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中圖分類號：F830.59 文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）22-0053-02
改革開放以來，中國中小企業(yè)快速發(fā)展，已經成為國民經濟的重要組成部分。但是，中國中小企業(yè)在發(fā)展進程中資金問題已成為中國中小企業(yè)發(fā)展的極為突出問題，“融資難”已引起政府和社會各界的高度關注。建立專門的擔保機構以幫助中小企業(yè)增強融資能力，成為各級政府扶持中小企業(yè)的重要舉措。國家經貿委于2000年8月頒布的《關于建立中小企業(yè)信用擔保體系試點的指導意見》，加快了信用擔保體系的建立。財政部也頒布了《中小企業(yè)信用擔保機構風險管理暫行辦法》。同時，政府也注重了中小企業(yè)發(fā)展的法規(guī)建設。2003年1月生效的《中小企業(yè)促進法》，明確指出信用擔保在積極扶持中小企業(yè)創(chuàng)立與發(fā)展，從而充分發(fā)揮其在緩解就業(yè)壓力和拉動民間投資等方面的重要作用，進一步加大了對擔保行業(yè)法律保護力度，為中國的信用擔保市場的健康發(fā)展奠定了堅實的基礎。
作為提出建設中原經濟區(qū)，正處于快速發(fā)展新機遇的河南省，目前已經有擔保公司近600家，數量居全國前列。其中由政府出資或由政府出資參股的政策性擔保公司有166家，其余均是以企業(yè)法人注冊的民間擔保公司，比例占到2/3。從最初的鳳毛麟角，到如今擔保公司數量不斷創(chuàng)新，經過近十年的發(fā)展，河南擔保行業(yè)已經由探索階段逐步走向了成熟。但有些問題也隨之凸顯出來：
1.民間擔保公司的“資質”問題。目前以河南省為例在工商系統(tǒng)注冊的500多家擔保公司，真正拿到擔保機構備案證的只有264多家。也就是說有過半擔保機構游離于政府監(jiān)管之外！實際上，這種現象并不是個案，可見蓬勃發(fā)展中存在著巨大隱患。備案證是自2008年開始，政府出臺相關政策支持融資性擔保行業(yè)發(fā)展開始，主管部門對監(jiān)管的認識加強從2009年開始發(fā)放的。自2011年3月1日至5月31日，主管部門將對已經具備擔保機構備案證的264家擔保機構進行篩選檢查，合格的擔保機構將其擔保機構備案證由國家工信部制作更換為經營許可證，不合格的則不予更換。也就是說，今年5月31日之后，是否具備國家工信部制作的經營許可證將是判斷擔保機構是否正規(guī)合格的一個明確標準。
2.民間擔保公司經營趨于“同質化”競爭特點。何謂同質化競爭？它主要是指同一系列的不同品牌的產品，在外觀設計、產品性能、使用價值、包裝與服務、營銷手段上相互模仿，以至產品的技術含量、使用價值逐漸趨同?！巴|化產品競爭”形式在民間擔保市場上愈演愈烈。從目前來看，民營擔保機構普遍存在缺少與銀行合作、擔保產品較為單一，市場競爭激烈，擔保公司的同質化十分嚴重。近八成的民營擔保公司開展的基本上都是傳統(tǒng)的融資信用擔保業(yè)務，非融資擔保類的業(yè)務在公司業(yè)務占比中很小甚至沒有，行業(yè)盈利能力整體不強。
3.從內部管理和風險防范方面亟待加強。從內部管理和風險防范情況看，擔保機構缺乏相應的法律法規(guī)保護，社會信用體系不健全，專業(yè)人才少，風險防范的制度和技術跟不上，代償率逐漸上升，特別是受宏觀經濟政策的影響，擔保機構的生存和發(fā)展受到很大挑戰(zhàn)。
面對激烈的市場競爭，如何生存下去，或者保證長期的發(fā)展，民營擔保機構亟須突破自己，跳出重圍，首先就要創(chuàng)新。創(chuàng)新不僅體現在業(yè)務上、產品上、管理上，還要體現在未來的戰(zhàn)略布局上。面對多元化的資本市場，只有創(chuàng)新發(fā)展才能贏得市場，才能避免惡性競爭，取得良性發(fā)展。
一、優(yōu)質服務促進行業(yè)發(fā)展
近幾年，隨著擔保行業(yè)的迅猛發(fā)展，擔保公司如雨后春筍般紛紛成立，行業(yè)的發(fā)展已經進入快車道，擔保業(yè)務的供需面已然發(fā)生了實質性的改變，擔保市場已進入充分競爭的成熟市場。在“百家爭鳴”的局面下，各個公司的業(yè)務基本相同，要想取得公司客戶量的長盛不衰，價格和服務水平在本行業(yè)就顯得尤為重要，可以說已經成為擔保公司成敗的關鍵。那么怎樣才能做到更好呢？我認為有以下幾點。
1.優(yōu)秀的團隊。綜觀目前的擔保行業(yè)，從業(yè)人員大多數是由銀行、保險、證券、擔保、財務、法律等諸多領域的優(yōu)秀人才組成。他們一般都具有較強的金融行業(yè)知識和豐富的金融從業(yè)經歷，熟悉銀行業(yè)的相關流程和法律法規(guī)，服務意識強，懂得如何規(guī)范運作和如何正確地審視金融政策，能夠緊跟市場需求，不斷創(chuàng)新，時刻關注行業(yè)變化，及時做好各種應對策略。在這個團隊里管理者要有榜樣作用，以身作則；員工的態(tài)度和自身素質要不斷提升，不斷地學習和進步；企業(yè)文化會約束員工避免一些錯誤的發(fā)生，同時也讓這個團隊擰成一股繩?！叭珖灼趽＝浝砼嘤柊唷庇?009年在河南鄭州舉辦，擔保經理是在擔保機構中具有良好職業(yè)道德，運用所掌握的擔保知識、所具備的擔保經驗和綜合組織運作能力，在擔保企業(yè)承擔信用管理崗位的中、高層以上經營管理人員。首期畢業(yè)的上百位擔保經理無疑給諸多擔保公司注入“優(yōu)質的新鮮血液”。
2.誠信。擔保公司本身就是從屬于服務性行業(yè)的信息平臺，它成立的宗旨就是更好地為中小企業(yè)、個人提供融資、貸款、理財服務，平臺的信用就成為客戶選擇的重要指標，所以擔保公司應該以誠信作為公司運作的基石。誠信更多體現在對融資業(yè)務風險的把控、對投資客戶的承諾。嚴格的風險把控既是對自身業(yè)務平穩(wěn)發(fā)展的要求，也是對公司品牌的維護，對投資客戶的變相承諾。
3.專業(yè)。公司的業(yè)務都是與錢打交道，在辦理業(yè)務時對業(yè)務項目的任何不確定或者是遲疑，都會對客戶的信任感造成巨大的挫傷，所以，在帶領客戶辦理業(yè)務時一定要做到對所辦業(yè)務所需的各類證件、手續(xù)了然于胸。這就要求公司業(yè)務員的專業(yè)性一定要高，要做到術業(yè)專攻。不少公司一直秉承“三不原則”，即“不摸錢原則”：擔保投資客戶的資金直接打入融資方賬戶；“一對一原則”：擔保投資客戶一對一簽訂合同；“不高息原則”：在國家規(guī)定的范圍內執(zhí)行利率；以誠信、穩(wěn)健、安全、優(yōu)良的服務來滿足客戶的需求。
4.完善。完善售后服務。良好的售后服務已經成為各個行業(yè)必備的成功信條，客戶盈利單及時、準確地送達，交息日的及時提醒等是不可缺少的功課。
二、成立為民營擔保公司提供再擔保業(yè)務的機構來分散風險
根據國務院《關于積極發(fā)展環(huán)境保護產業(yè)的若干意見》的文件規(guī)定，環(huán)保產業(yè)是以防止環(huán)境污染、改善生態(tài)環(huán)境、保護自然資源為目的所進行的技術開發(fā)、產品生產、商業(yè)流通、資源利用、信息服務、工程承包、自然保護開發(fā)等活動的總稱?？偟膩碚f，廣義的環(huán)保產業(yè)不僅包括直接環(huán)保產業(yè)，還包括其他產業(yè)中的環(huán)境友好型技術或產品。本文所提的環(huán)保產業(yè)即指廣義的環(huán)保產業(yè)。
私募股權是公司非在公開交易市場掛牌交易的股權證券，私募股權基金是私募股權投資的主要方式。對環(huán)保產業(yè)的私募股權投資屬于環(huán)保投資中的間接投資范疇，對私募股權投資的分類也適用于環(huán)保領域，因此可將環(huán)保產業(yè)的私募股權投資分為：創(chuàng)業(yè)投資、成長投資和并購投資。
一、近年來我國環(huán)保產業(yè)私募股權投資現狀
總體來看，環(huán)保產業(yè)私募股權投資的運作可以分為資金募集、投資和項目退出三個程序。
（一）可投資于環(huán)保產業(yè)的私募股權基金設立情況
根據筆者對公布的私募股權基金募集設立情況來看，隨著近幾年私募股權基金的蓬勃發(fā)展，除了少數一部分具有明確投資方向的私募股權基金一般不投資于環(huán)保產業(yè)以外，多數私募股權基金均可投資于環(huán)保產業(yè)。可投資于環(huán)保產業(yè)的私募股權基金又可大致分為三類：一是全部或大部份資金投資于環(huán)保產業(yè)私募股權的專門性基金，二是將環(huán)保產業(yè)列為投資方向之一的綜合性基金，三是只要符合一定的標準即可投資的不局限于任何行業(yè)的無行業(yè)限制基金。
在這些基金中主要投資于環(huán)保產業(yè)的專門性基金特別引人關注，在“十一五”期間實現了突破式發(fā)展。這主要體現在基金數量和募資金額增長迅速。專門性基金數量從“十五”期間的少數幾家發(fā)展到“十一五”期間的幾十家；在募資金額方面，特別是2009-2010年涌現出一批募資總規(guī)模達到或超過50億元的專門性基金，突破了以往國外基金占據絕對優(yōu)勢的局面，為環(huán)保產業(yè)股權投資基金的成功運作奠定了量的基礎，為進一步壯大實力實現質的突破提供了必要條件。
數據來源：中國風險投資研究院，筆者整理
近年來可投資于環(huán)保產業(yè)的私募股權基金募集與設立高速發(fā)展具有多方面原因。第一，我國私募股權基金行業(yè)自身的迅猛發(fā)展。根據中國風險投資研究院的不完全統(tǒng)計，我國2003-2009年每年完成募集的風險資本金額分別為37.02、43.3、195.71、240.58、893.38、1018.67和963.29億元，鑒于風險資本在私募股權基金中的代表性，可見“十一五”期間我國私募股權基金行業(yè)資本規(guī)模實現了快速增長。第二，我國政府實施大力發(fā)展環(huán)保產業(yè)的各項政策為私募股權基金投資環(huán)保行業(yè)提供了充足的需求保障，使其成為私募股權基金投資的熱門產業(yè)?！笆晃濉逼陂g政府采用了法律、經濟和行政等一系列手段來實施節(jié)能環(huán)保這一重大戰(zhàn)略任務，有力地拉動了環(huán)保產業(yè)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求。第三，我國環(huán)保技術和環(huán)保企業(yè)的加速興起與發(fā)展為私募股權基金投資提供了源源不斷的標的?！笆晃濉逼陂g我國加大了對環(huán)境保護相關技術的研發(fā)投資，有效地提升了我國整體環(huán)保技術水平，同時據不完全統(tǒng)計，我國環(huán)保產業(yè)從業(yè)單位數量也從2003年的2萬多家增加到2009年的近5萬家，從業(yè)人員超過350萬人，年產值達到9500萬億元。
（二）環(huán)保產業(yè)私募股權投資情況
“十一五”期間是我國風險投資高速發(fā)展的時期，總投資案例數量和投資金額均較“十五”期間實現跨越式發(fā)展，總投資案例數量基本實現翻番，投資金額更是增長了十倍（見表1）。
近年來環(huán)保產業(yè)私募股權投資存在以下幾個特點。首先，從投資者來看，盡管本土基金的投資案例數量發(fā)展勢頭較快，但來自于發(fā)達國家的國外基金仍然保持優(yōu)勢地位。國外很多將環(huán)保產業(yè)作為投資領域之一的基金均瞄準了中國市場，而本土基金則主要集中于少數幾家，且大多數基金投資經歷和經驗尚短，投資實力上總體弱于發(fā)達國家基金。本土投資者大體上可以分為三類：1.大企業(yè)或其股東，如金風科技和李寧等，他們主要進行的是兼并收購和戰(zhàn)略投資類的私募股權投資，這不僅是由于他們往往資金雄厚而希望投資于一些資金需求金額較大的項目，更重要的是因為他們希望借此實現產業(yè)鏈延伸和擴張。2.政府產業(yè)引導基金或有較強政府背景的其他基金，該類基金占目前環(huán)保產業(yè)股權投資基金的多數，如北京科技風險投資股份有限公司的三大股東其中兩個為北京市國有資產經營有限責任公司和北京市海淀區(qū)國有資產投資經營公司，深圳市創(chuàng)新投資集團有限公司的主要股東之一為深圳市國有資產監(jiān)督管理局，這些基金具有在帶有很強政策導向性的環(huán)保產業(yè)把握和理解國家環(huán)境保護政策的特別優(yōu)勢，不僅有利于環(huán)保產業(yè)私募股權投資的發(fā)展，也有利于引導民間資本積極投入該領域并實現良性發(fā)展。3.民間發(fā)起的或私營資本占股份大多數的基金，如青云創(chuàng)投和浙江天堂硅谷等，該類基金一般都有在國外投資領域從業(yè)經驗的人才，其實力不可小覷，未來發(fā)展?jié)摿薮螅泊砹宋覈耖g資本投資環(huán)保產業(yè)私募股權的發(fā)展方向。值得注意的是，第二類和第三類基金一般成立期限在十年左右，其實力和投資經驗要弱于很多擁有幾十年投資經驗的發(fā)達國家股權投資基金。預計隨著“十一五”期間特別是2009-2010年新成立的本土基金逐漸成長為投資主力，我國環(huán)保產業(yè)私募股權投資實力將邁上一個新臺階，逐漸向發(fā)達國家老牌基金靠攏。
第二，從投資對象也就是創(chuàng)業(yè)機構的情況來看，除了個別投資案例為投資于境外環(huán)保公司或外國公司在華子公司外，大多數資金都投向了國內環(huán)保企業(yè)，這一方面說明我國私募股權投資仍處于起步階段，尚不具備在全球環(huán)保產業(yè)領域進行布局的成熟優(yōu)勢，另一方面也說明我國環(huán)保產業(yè)存在巨大的發(fā)展?jié)摿屯顿Y價值。這些投資對象具備的主要共同的特征在于都擁有在國內環(huán)保產業(yè)比較領先或獨特的技術優(yōu)勢，同時這些技術發(fā)展接近成熟并且擁有廣闊的應用前景，這也與普通私募股權投資比較看重的投資對象相符。這些投資對象則覆蓋了環(huán)保產業(yè)中的水處理、固體廢棄物處理、噪聲污染控制、大氣污染治理、節(jié)能和清潔技術以及新能源等細分產業(yè)，其中以水處理、新能源以及節(jié)能和清潔技術尤為受到青睞。
此外，投資階段呈現多樣化特征，主要集中于風險投資領域。“十一五”期間環(huán)保產業(yè)私募股權投資主要集中于風險投資階段，預計未來隨著環(huán)保產業(yè)的不斷壯大和成熟，產業(yè)內的私募投資、兼并收購和戰(zhàn)略投資比例將會有所增加。從資金量的角度來看，單個風險投資的資金額相對較小，而私募投資和戰(zhàn)略投資的資金額較大。
（三）環(huán)保產業(yè)私募股權投資項目退出情況
2007年共有77個有風險投資背景的企業(yè)實現了IPO，其中能源環(huán)保行業(yè)有6家，占7.79%；2008年共有40個有風險投資背景的企業(yè)實現了IPO，其中能源環(huán)保行業(yè)有5家，占12.5%；2009年有173個風險投資項目實現退出。其中，披露退出金額的69個項目的累計退出金額為37.80億元。特別是隨著我國創(chuàng)業(yè)板于2009年10月23日正式開板，我國環(huán)保產業(yè)私募股權投資項目又多了一個重要的退出渠道。登陸創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)一般都具備“兩高六新”的特征，兩高即成長性高、科技含量高，六新即新經濟、新服務、新農業(yè)、新材料、新能源和新商業(yè)模式，私募股權基金投資的環(huán)保產業(yè)內企業(yè)中有相當一部分都具有較高的科技含量和較高的成長性，同時也屬于新經濟、新服務或新能源范圍，創(chuàng)業(yè)板為其提供了優(yōu)良的退出渠道。隨著我國節(jié)能環(huán)保政策的進一步推進，環(huán)保產業(yè)將有更多企業(yè)上市，股權轉讓交易將更加豐富，環(huán)保產業(yè)私募股權投資項目退出機制將更趨完善。
二、主要問題
（一）國外基金跑馬圈地勢頭迅猛，本土基金奮起直追但仍顯乏力
據美國能源基金會與國家發(fā)改委的聯合預測，2005-2020年我國新能源和節(jié)能環(huán)保等清潔技術領域的投資需要大約為7萬億元。如此大規(guī)模的投資顯然不能全部由政府買單，同時清潔技術產業(yè)鏈的上下游企業(yè)以及為其提供服務的相關企業(yè)也將得到發(fā)展，環(huán)保產業(yè)蘊藏的這些巨大投資機會得到了中外各路資本的青睞。美國、歐洲和日本等發(fā)達國家的私募股權基金憑借其強大的資金優(yōu)勢和經驗優(yōu)勢頻頻投資于我國環(huán)保產業(yè)中的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，國內方面則在政策和政府資金的直接推動下各類私募股權基金紛紛投資于環(huán)保產業(yè)。但國內基金總體實力與發(fā)達國家基金相比尚顯不足，如資本實力相對較弱，優(yōu)秀人才和投資經驗不足，難以實現全球投資布局等。
（三）法律環(huán)境和政府支持有待完善
一、保險理論概述介紹
保險是指投保人根據合同約定，向保險人支付保險費， 保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任的商業(yè)保險行為。
二、我國保險業(yè)務的基本現狀
1.我國保險業(yè)務保持高速增長
自1979年保險業(yè)恢復經營以來，我國保費收入年均增長超過20%，是國民經濟中發(fā)展最快的行業(yè)之一。截止到2011年，我國保險業(yè)保費收入已增長至1.43萬元；2012年1-9月，保費收入已達1.2萬元。此外，我國保險業(yè)務近年來還呈現一個特點：財產險擴增速度明顯大于人身險。2011年全國實現保費收入1.43萬億元，同比增長10.4%。其中，財產險保費收入4617.9億元，同比增長18.5%。人身險保費收入9699.8億元，同比增長6.8%。
我國保險投資渠道逐漸增多
改革開放以來尤其是近幾年，隨著我國資金運用渠道的不斷拓寬，保險業(yè)積累的大量資金通過投資銀行存款、國債、企業(yè)債、證券投資基金、股票、基礎設施項目等。投資渠道的增多不僅有力地支持了國家經濟建設，在資本和貨幣市場中發(fā)揮著越來越重要的作用，而且增加了保險公司的利潤率，優(yōu)化保險公司的資產結構。
我國保險監(jiān)管水平顯著提高
1998年中國保監(jiān)會成立。2006年以來，保監(jiān)會形成了以償付能力監(jiān)管、公司治理結構監(jiān)管和市場行為監(jiān)管為支柱的監(jiān)管框架。借鑒國際保險監(jiān)督官協(xié)會核心監(jiān)管原則，2006年初了《關于規(guī)范保險公司治理結構的指導意見（試行）》，引人保險公司治理結構監(jiān)管制度，初步形成了償付能力、公司治理和市場行為監(jiān)管三支柱的現代保險監(jiān)管框架。
我國保險盡管不斷增長，監(jiān)管水平不斷提高，但與世界同行相比，我國保險市場起步較晚，開發(fā)程度仍較低。不論是保險密度還是深度都遠低于世界發(fā)達國家，甚至低于世界平均水平，因此，在迅速發(fā)展的同時，我國保險的可開發(fā)潛力巨大。
三、我國保險市場存在的主要問題
1.中資企業(yè)主導的市場主體規(guī)模尚未成型
目前中國保險市場僅有52家商業(yè)保險公司，這與美國、日本等發(fā)達國家數以千計的保險公司數量相去甚遠；而4591億元的總資產規(guī)模還不及世界排名前50位的保險公司單個資產總額。在市場主體數量和資產規(guī)模偏小情況下，4家國有獨資公司的資產總額占到總資產的60%以上，占有的市場分額也在60%以上，而其資金運用收益率卻普遍低于股份制保險公司。這種由于非市場競爭因素形成的高度集中的壟斷競爭市場，有效競爭明顯不足。究其原因，主要有3個方面：一是80年代以前保險業(yè)長期由國家壟斷，國有獨資保險公司在市場中的位置在短期內難以動搖；二是目前保險市場準入受到嚴格管制，使許多具備條件的企業(yè)進入保險市場受到限制；缺乏市場退出機制又使已獲取保險執(zhí)照的公司事實上受到保護，特別是在目前中資保險公司基本為國有或國有控股公司的情況下更是如此；三是保險市場已有的公司主要依靠自我積累實現擴張，融資途徑有限，很難在短期內實現規(guī)模上的快速擴張。
2.保險投資品種較單一
從國外保險業(yè)發(fā)展的經驗來看，保險業(yè)經營活動已經從單純經營負債業(yè)務發(fā)展到同時經營資產業(yè)務階段。依靠多渠道的投資所獲收益不僅使保險公司能彌補保險業(yè)務經營的虧損，得以發(fā)展壯大，而且保險投資也在金融市場上具有極為重要的地位。中國保險投資范圍極其狹窄，主要集中在銀行存款和國債等固定收益類的金融產品上，投資收益低下，抗利率變動能力低。在目前賠付水平較低，保險業(yè)務經營還有較大盈利空間的情況下，依靠銀行存款、國債等固定收益類金融產品的收益穩(wěn)定，矛盾還不突出。隨著保險市場競爭日趨激烈，當保險業(yè)務經營的盈利空間越來越小甚至出現虧損時，保險公司通過合法的保險投資不能有效增強其償付能力，一旦面臨投資收益不足以彌補保單虧損時，可能進行地下非法投資活動，以期獲得較高的投資收益，使保險公司的經營風險加大，造成金融市場混亂，也加大了保險監(jiān)管部門的監(jiān)管難度。
3.監(jiān)管機構監(jiān)管力度較小
要保證任何一項監(jiān)管的有效性，首先監(jiān)管機構和監(jiān)管對象必須是獨立的，尤其經濟上必須相互獨立。而作為中國主要監(jiān)管機構的中國保監(jiān)會在經財政部和國家計委批準后，從1999年度起向作為監(jiān)管對象的各商業(yè)保險公司和保險中介機構征收保險業(yè)務監(jiān)管費，雖然實行收支兩條線，但中國保監(jiān)會的開辦費和必要的業(yè)務經費開支，中國保監(jiān)會工作人員經費開支，全國保險市場的信息網絡系統(tǒng)購置安裝費以及與境外保險公司及監(jiān)管部門的業(yè)務往來、信息交流費用等都來源于此，這在客觀上已使監(jiān)管部門與作為被監(jiān)管對象的保險公司、保險中介機構等在利益上掛鉤，監(jiān)管部門的獨立性和公正性受到質疑。其次，保險監(jiān)管機構的權威性是實現有效監(jiān)管的另一保證，其重要表現就是是否具有處置權，中國保監(jiān)會缺乏權威性也表現在此。以市場準入為例，中國保監(jiān)會對保險公司的市場準入并沒有實際的處置權力。加上中國保監(jiān)會的法律地位尚未確立，對監(jiān)管對象違規(guī)行為的行政處罰和法律制裁往往也流于形式，造成這種狀況的根本原因是行政干預過多。
四、對我國保險行業(yè)發(fā)展的建議
1.使市場競爭有序化，完善相關制度法規(guī)等。
中國保險市場一直處于一種不利于競爭的寡頭壟斷的環(huán)境中。中國保監(jiān)會成立后，進一步強調要逐漸規(guī)范市場秩序，加大對違規(guī)機構和違規(guī)行為的打擊處罰力度。我們必須盡快完善相關法規(guī)和完善的保險運行機制，加快改革的步伐，從根本上改變國內保險業(yè)的不良現狀。
提高從業(yè)人員的素質。
在前文中已經敘述了很多，保險行業(yè)應該是一個充滿愛心，充滿責任，能夠幫助客戶規(guī)避風險的一個行業(yè)，所以從業(yè)人員的素質格外重要。另外因為其素質不高已經使保險公司在公眾的印象里抹黑，所以提高從業(yè)人員的道德規(guī)范，文化水平也成為發(fā)展的當務之急。
加強對保險業(yè)的宣傳，提高全社會對保險業(yè)的認識。
這點也是很有必要的，對于普通民眾來說，他們的風險及保險意識嚴重滯后。老百姓對于保險的意義和功能認識還不夠、人均保險費低、保險普及率很低、保險意識極其淡薄。對此我們必須加強宣傳讓普通民眾都認知到購買保險的重要性，這才是治本的方法，不僅可以有效促進保險業(yè)的發(fā)展，更能普遍提高民眾的防風險意識，一舉而兩得。
總結：中國保險業(yè)發(fā)展面臨良好機遇和廣闊前景，但還需健全和完善相關的法律、制度改革以及整頓和規(guī)范保險市場的經營。我相信通過不斷地研究和努力，我國的保險業(yè)一定有一個更加輝煌的明天。
參考文獻
隨著我國保險業(yè)規(guī)模的擴大和傳統(tǒng)業(yè)務競爭的加劇，保險資金運用成為保險公司賺取利潤和提高競爭力的關鍵。由于我國承保利潤較低，要想切實提高保險公司在市場上的競爭力，加強保險資金的運用顯得尤為重要。
一、當前保險資金運用現狀
簡而言之，保險資金的運用是指保險公司在開展經濟補償的過程中，把當前閑置的保險基金用于投資或者融資，從而獲得資金的增值。當前保險資金運用的現狀呈現出以下特點：
（一）保險資金的運用規(guī)模
盡管我國保險業(yè)起步較晚，但是在近年來呈現出快速發(fā)展態(tài)勢。保險公司的總資產成為保險資金的重要保障，同時保險總資產的擴大為保險資金的運用提供了有力支持。據有關資料表明，在2001年我國保險總資產達4591億元，運用額達到3702億元；但是發(fā)展到2012年底，我國保險業(yè)總資產達73500億元，運用額達到了45100億元。
（二）保險資金運用結構
當前，保險資金運用渠道不斷擴展，同時保監(jiān)會也采取了相關措施，逐漸放寬保險投資準入條件。根據最新規(guī)定，符合目前保險資金運用渠道有：銀行存款、權益市場投資、固定收益市場投資、另類市場投資等。隨著金融市場的開放和成熟，用于存款、債券的投資比例逐年下降，而用于股票、基金的投資比例日益增加，資產結構不斷得到優(yōu)化。
（三）保險資金運用收益率
由于保險資金運用收益率受到多種因素影響，波動較大。據資料統(tǒng)計表明，在2001年至2012年期間，收益率最高的達到12.17%，最低達到4.63%。而2011年保險資金運用收益率僅達到3.6%，與一年定期存款利率相差無幾。
三、保險資金運用存在的問題
（一）保險資金運用結構不合理
盡管在2012年底，我國保險業(yè)總資產達73500億元，運用額達到了45100億元，但是資金主要用于銀行存款和債券投資。從安全性和流動性方面來發(fā)分析，這種資金運用結構都能夠滿足要求，但是不能夠獲得較高的收益。與世界上保險業(yè)發(fā)達國家（資金多投向于股票、公司債券、政府債券等）相比，我國保險資金運用結構很不合理。
（二）保險資金運用風險不斷加大
當前，我國保險資金運用存在的風險表現為：一、資金運用規(guī)模較大，投資水平不高，資金在管理和運用方面存在一定再投資風險隱患；二、用于固定收益類產品的投資比例較高，應對市場利率波動能力較差，從而存在較大的利率風險；三、未形成長期穩(wěn)定的投資渠道。如今，保險資金多投向于短期投資，存在加大的流動性風險。
（三）保險資金運用收益率較低
據國際專家表明，保險公司要想得到穩(wěn)健運營，收益率必須達到7%以上。近年來，我國不斷拓寬保險資金投資領域，但是受投資政策、投資技術、人才素質等因素影響， 保險資金并未達到有效投資，保險資金的收益率較低。自2001年到2012年，我國保險資金運用平均收益率僅為4.6%。
二、完善保險資金運用的對策
（一）健全保險法律，拓寬投資渠道
要想提高保險資金運用效率，逐步拓寬保險資金運用的投資渠道是很重要的，這樣才能夠從讓保險資金直接入市。雖然當前我國資本市場還不完善，但是保險業(yè)也應該與資本市場同步發(fā)展、逐步得到規(guī)范。
（二）建立起高效運行機制，提高資金運用效率
首先，對資金進行專業(yè)化運作，實施專業(yè)化管理；其次，逐步建立起靈活的投資決策機制，以便在善變的市場信息中提高決策水平；再次，加強資產負債匹配管理，制定出適當的資產配置和投資組合方案。
（三）建立起風險管控體系，提高風險管理能力
由于當前保險資金運用過程中存在流動性風險、再投資風險等，如何管理風險可以從以下幾方面入手：
1、保險公司要逐步建立起科學的風險管控體系
要結合壽險和非壽險的期限制定出相應的投資策略，這主要是因為不同的保險資金要制定出不同的投資方式可以有效降低風險。而且在構建風險管控體系的同時，要綜合考慮資產負債匹配。
2、提高監(jiān)管部門的監(jiān)管力度
監(jiān)管部門要對資金運用進行分類監(jiān)管，根據資金運用的實際情況，了解存在的風險，同時要把風險投資資金控制在合理范圍內，切實提高風險管控能力。與此同時，立法部門健全法律法規(guī)也是很有必要的，制定出具體的參考標準，以便隨時才查閱自身風險狀況。
3、充分利用現代信息系統(tǒng)
隨著信息技術的快速發(fā)展，我們要充分借助現代信息系統(tǒng)，建立起資金運用數據庫，并將其納入到中央數據系統(tǒng)中，這樣就便于及時了解資金的運用狀況。此外，逐步建立起保險資金運用風險預警體制也是很有必要的，以便對存在的風險及時化解。
（四）提高投資人員的專業(yè)素質
近年來，保險公司不斷發(fā)展壯大，逐步成為我國資本市場中重要的機構投資者。要想其實改善保險資金運用現狀，培養(yǎng)出一批高素質投資人才是很重要的?？梢詮囊韵聨c入手：一、嚴格保險資金運用從業(yè)人員準入資格，完善資格認證及審查制度；二、重視對員工技能的培訓；三、保證投資人才具備多項技能，熟悉國內外相關法律、金融市場、投資周期等資訊。
參考文獻：
[1]汪曉華.我國保險資金運用問題及風險控制[J].管理觀察.2009年4月
中圖分類號：F830.59 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）01-0-02
一、引言
所謂保險投資，是保險公司在扣除責任準備金以外的閑置資金用于投資于法律允許的渠道進行盈利的模式。 從保險業(yè)發(fā)展的歷程看，保險投資與保險業(yè)的生存發(fā)展已經融為一體，承保業(yè)務和投資業(yè)務并駕齊驅，已成為保險收益的重要支柱。保險投資業(yè)務的發(fā)展擴大了保險公司的盈利能力和經營的穩(wěn)定性，同時也降低了保險費率，減輕了保險客戶的負擔，提高了保險公司的競爭力。然而由于我國金融體制的不完善，投資渠道存在著諸多需要解決以及探討的問題。其中我國的保險投資是否處于一個較為合理的投資比例，是個很重要的且急需確定的問題。
二、我國保險資金投資的現狀及存在的問題
圖一 2001-2011年我國保險資金投資收益率
由圖一可知我國保險資金投資收益率的變化波動很大，最大相差10%左右；并且投資收益率的波動受經濟形勢的影響很顯著，當經濟形勢好時，保險資金的投資收益率也很高，反之，真很低。其原因主要表現在以下幾個方面：
1.保險投資渠道仍舊偏于單一，投資比例不合適
新保險法的通過為保險業(yè)的資金投資方向增加了多元化的選擇，但不可否認的是，在投資渠道的豐富性上，仍舊有所欠缺。受到政策的限制，這種投資渠道的貧乏短期內尚無法得到根本的扭轉。幾種常規(guī)的投資方式仍舊是各保險公司投資比例份額巨大的主要方式。主觀上，為了控制風險，各保險公司也會傾向于比較成熟的投資體系或渠道，特別是實力不是太強，尚處于起步階段的新興保險公司。
保險公司有充分的資金來源進行投資，并且在控制風險的前提下，最大化的實現收益是保險公司經營的主要目標。盡管近幾年投資于基金、金融債券的比重在逐年上升，但整體還是以銀行存款為主，占可用資金總額的將近1/3，而銀行存款對資金并非一個有效的運用渠道。大量投放于國債，也是保險公司的主要選擇之一。但過分依賴國債的投資則容易導致積累巨大的利率風險，一旦利率不穩(wěn)或經常性變動，則后果十分嚴重。以2009年上半年全國保險公司的保投資渠道為例，債券投資和銀行存款分別占到了總投資的50.2%和31%。而股票含股權投資以及證券投資基金僅僅占到了9.8%和6.8%。其他投資占到了2.2%。
由圖二可以看出，與國外和其他地區(qū)相比，我國保險投資項目只能確實過多的集中于銀行存款和債券兩個項目上，比例往往在80%以上。這種投資組合抗風險能力較弱。
圖二 我國保險投資途徑與其他國家地區(qū)的比較
2.投資收益率的偏低且不穩(wěn)定
雖然近二十年我國保險公司保險資產、保費收入、以及保險投資資金的規(guī)模與日俱增，但是同時投資收益率呈現一直偏低的狀態(tài)應值得引起注意，特別是近幾年股市的不景氣，一定程度上拖累了保險資金投資的收益率。由圖一知，2001年為4.3%，2002年為3.14%，2003年為2.68%，2004年為2.86%，2005年為3.6%。2006年為4.86%，2007年為12.17% ，2008年大規(guī)模縮減，僅有1.91% 。2009年的收益率又回升至6.41% 。國外統(tǒng)計數據顯示，只有當收益率大于7%的時候，保險投資才能進入一個良性的循環(huán)軌道。由圖一可知，除了07年以外，其余年份均低于此數據。投資收益率的高低，直接影響了投資的效益，決定了投資的質量，所以其是衡量一個投資水平高低的關鍵因素。解決我國保險行業(yè)的整體收益率偏低問題，實乃刻不容緩。
3.抗風險能力較弱，風險性較高，安全性較低
首先，保險資金運用的投資組合由于過分集中于銀行存款和國債，一旦利率發(fā)生較大浮動，就會造成資產收益以及自身價值的波動性和不確定性。如2007—2008年，在國際金融危機的影響下，我國的保險投資收益率就發(fā)生了較大的波動?？癸L險能力顯然不足，投資資產的安全性得不到十分可靠的保證。
其次，金融衍生品開發(fā)及運用的缺乏，為投資帶來了更多的風險性，也限制了保險資金在其他渠道的運營。眾所周知，金融衍生品為資產等提供了為數不少的手段規(guī)避風險。然而目前國內的衍生品發(fā)展與國外相比，還是存在著不小的差距。目前國內衍生品的運用僅僅包括最簡單的債券遠期、人民幣利率互換交易、外匯遠期、人民幣外匯掉期等業(yè)務，缺乏遠期利率協(xié)議、利率期權、外匯期權、信用違約互換等場外衍生產品以及期貨、期權等場內衍生產品。金融衍生品的不普及和不足造成了在規(guī)避風險時，保險投資缺失了一個重要的手段。
三、我國保險資金投資的解決對策
結合我國國情的實際情況，經濟發(fā)展以及保險業(yè)發(fā)展的水平，針對上述問題，筆者提出以下幾點建議與解決方法。
1.豐富保險資金運用的投資渠道
要積極拓寬保險投資渠道，向多元化方向發(fā)展。豐富債券結構，進一步完善債券、股票和基金投資政策，逐步開展股權投資和不動產投資。放開該渠道能夠發(fā)揮保險的資本融通功能，對國家的經濟建設和優(yōu)化保險業(yè)自身的產業(yè)結構有著相當大的幫助。貸款也是手段之一。因為壽險的周期長，保險公司因此會擁有較多的可投資資金。中小企業(yè)由于信用問題，往往無法從銀行獲得足夠的貸款。所以，在保證安全性和收益率的前提下保險公司提供貸款，也是一種拓寬投資渠道的方法，能有效提高收益率，同時也促進了中小企業(yè)的成長。
2.合理運用金融衍生品工具，規(guī)避投資風險
投資外國債券時，則使用貨幣遠期合同套期保值，在最大的范圍內減小損失的可能。衍生品的使用，可以相應的規(guī)避一些風險，使保險投資在安全性上得到更多的保證。金融衍生品的發(fā)展為保險產品創(chuàng)新提供了新的載體。保險衍生產品作為傳統(tǒng)保險的補充，在很多地方都得到了應用，倍受國際保險市場的重視。近年來保險市場非傳統(tǒng)風險轉移方式發(fā)展迅速，保險風險證券化，依托于證券，創(chuàng)新產品層出不窮，成為保險業(yè)新的風險管理工具。
3.借鑒西方先進投資經驗，不斷對保險投資創(chuàng)新
歐美國家的保險公司對保險資金普遍采用基金管理方式，將保險資金的來源加以劃分，對不同性質的資金按照不同的方向、品種、期限、風險承受能力等進行投資管理，以便更好的對保險資金風險狀況進行評估，這樣既可以滿足客戶的不同要求，也便于監(jiān)管部門對保險公司經營風險進行了解控制，避免償付能力不足的問題。 雖然我國保險業(yè)面臨的法律法規(guī)、金融環(huán)境等與國外不同，但是國外的經驗還是值得我們學習的。
4.加強保險資金運用的監(jiān)管，保證資金的安全性、盈利性
我國保險業(yè)剛剛處于起步階段初期，監(jiān)管仍舊比較薄弱，所以監(jiān)管部門不得不著重強調安全性原則，嚴把投資渠道，以保證保險經營的安全、穩(wěn)健。但是，隨著保險業(yè)務的發(fā)展和經濟環(huán)境的變化，有些條件已經不再適用。且隨著保險業(yè)內激烈的競爭，保險業(yè)投資方式及結構的弊端日益顯現。因此，保險監(jiān)管機構要重新權衡利弊，根據現階段宏觀經濟政策、經濟發(fā)展狀態(tài)，一步步放寬投資渠道，提高收益性高的投資方式的比例及對盈利性的要求。保監(jiān)會應做好這方面的調研，確定出可行的方案及措施。
投資收益率不高或者不穩(wěn)定，主要問題還是來源于對風險的控制能力不足。導致投資過于集中，沒有達到分散的效果。如2008年為金融危機開始蔓延，我國固定的投資方式受到波及，未能有效的降低其影響。2009年上半年，保監(jiān)會實行了控制風險的措施，使得資金運用收益率有所提高。
四、總結
改革開放以來，伴隨著我國經濟的健康發(fā)展，我國保險業(yè)經歷了一個快速的成長期。各方面的數據都取得了突飛猛進的增長。保險投資作為保險盈利的中流砥柱之一，不論從投資數量上還是投資質量上都取得了較大的飛躍。然而，從當前依然存在一些問題。這些問題在一定程度上阻礙了保險業(yè)的發(fā)展，是我國保險業(yè)下一階段發(fā)展所必須面對以及亟待解決的。
因此，我們要從國情現狀出發(fā)，改善我國的保險業(yè)的投資困境。
參考文獻：
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加入WTO,意味著中國保險業(yè)要與國際保險市場全面接軌。而目前中國保險業(yè)的現狀卻不盡人意,還存在諸多問題。本文立足于中國保險行業(yè)的現狀,探討存在的主要問題,并對問題的原因進行分析,試圖為中國保險業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展提出一些意見和建議。
一、中國保險業(yè)的現狀和存在的問題
自1980年中國恢復國內保險業(yè)務以來,保險行業(yè)以前所未有的速度發(fā)展,取得了令人矚目的成就。據保監(jiān)會最新公布的統(tǒng)計數據顯示,2008年全年保險業(yè)實現原保險保費收入9784.1億元,同比增長 39.1%,是2002年以來增長最快的一年。其中,財產險業(yè)務原保險保費收入2336.7億元,同比增長17%;壽險業(yè)務原保險保費收入6658.4億元,同比增長49.2%;截止2008年末,中國保險市場主體由2007年的120家增加到130家,保險專業(yè)中介機構2445家,兼業(yè)機構136634家;保險業(yè)總資產3.3萬億元,較年初增長15.2%。保險行業(yè)在優(yōu)化資產配置,化解投資運作風險,保障社會穩(wěn)定,促進經濟發(fā)展等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。
(一)中國保險業(yè)的現狀。國務院發(fā)展研究中心對中國50個城市和地區(qū)保險市場進行調研,調查內容包括:保險市場容量與潛力分析,保險產品購買動機,保險產品銷售渠道,客戶滿意度,市場競爭狀況等。結果顯示中國保險業(yè)的現狀有以下三個特點:
1. 與世界同行相比,中國的保險市場起步較晚,開發(fā)程度較低。但發(fā)展迅速,保險市場尤其是城市保險市場的潛在需求巨大。
2. 中國保險產業(yè)規(guī)模較小,有效供給不足。與風險種類繁多這一現實相比,所提供的險種單一,保險公司的業(yè)務主要集中在有限險種的經營上,保險產品同構現象十分嚴重。
3. 中國加入WTO后,將有更多的國外保險公司以合資或獨資等多種形式進入中國保險市場,國內的保險企業(yè)將面臨外來競爭和自身發(fā)展的雙重壓力。
(二)中國保險業(yè)存在的問題
1. 管理模式落后,經營機制陳舊。中國的保險業(yè)基本上還是計劃經濟時期的傳統(tǒng)經營方式,重規(guī)模不重效益,貪大求全,專業(yè)性不強,缺乏客戶至上的服務意識,沒有高效的資金運營渠道和手段。
2. 產品結構單一,缺乏產品開發(fā)體系。險種開發(fā)無論從速度、數量還是從質量上都不能滿足市場需求。
3. 專業(yè)人才欠缺,而又不注重培訓儲備,勢必會給未來的競爭帶來被動。
4. 保險法規(guī)有待完善,雖然《保險法》己于1997年頒布,但原則性的東西多,細則性的東西少,在操作上尚有許多盲點,不能滿足保險業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的需要。
二、中國保險業(yè)現狀的原因分析
(一)保險意識滯后。國民經濟的發(fā)展帶來了消費者現有財富的增長和風險總量的提高,使消費者對保險的需求不斷增加。在從傳統(tǒng)的計劃經濟轉向市場經濟的過程中,承擔風險的主體逐漸從政府轉移到企業(yè)和個人。實踐證明,保險是應對風險的一種有效手段,但由于中國自1959年停辦國內保險業(yè)務以后,在長達20年的時間里沒有商業(yè)保險的實踐,因此,中國人的風險意識滯后,保險觀念單薄,這是保險行業(yè)所面臨的一個重要問題。
(二)保險品種單一。伴隨著全新的、供人們精神享受和物質享受商品的出現,新的風險也應運而生。例如,飛機在帶給人們快捷便利的同時,也帶來了飛機失事所導致的巨災風險等。此外,隨著新體制、新規(guī)則的制定,新環(huán)境的出現,也將產生許多新的風險因素。如責任風險、信用風險等。面對風險種類的迅速增加,我國保險業(yè)所提供的險種卻十分有限。例如在壽險行業(yè)中,各大公司都在拼命爭奪、搶占少兒險市場;在財產險上,各公司的競爭也主要集中在財產、車輛、貨物運輸等少數幾個大險種上。
(三)專業(yè)人才缺乏。保險業(yè)的特殊經營方式產生了對展業(yè)、精算、承保、投資、理賠等特殊人才的需求。各種專業(yè)人才的培養(yǎng)是一個漸進、累積的過程。而我國停辦國內保險業(yè)務達20年之久所帶來的一個直接嚴重后果是保險人才培養(yǎng)的斷層。保險公司的培訓水平很有限,相應的院校師資力量薄弱、素質不高、教材陳舊、教學手段落后等問題,都使得保險業(yè)的人才不能很好的滿足快速發(fā)展的需要。據調查,由于一些保險營銷員缺乏職業(yè)道德,缺少相關知識,致使在推銷保險產品時出現誤導陳述、保費回扣、惡意招攬等違規(guī)、甚至違法現象,極大地損毀了中國保險業(yè)的聲譽。
(四)監(jiān)管力度薄弱。保險是經營風險的行業(yè),它遍及各行各業(yè)和千家萬戶,保險經營是以大數法則為其數理基礎的,保險定價需要非常專業(yè)的知識和技術,而這些技術是多數投保人不了解的。這種信息的不對稱性,需要政府對保險業(yè)加以監(jiān)督管理,以保障投保人獲得合理的保障條件和費用支付條件。
在保險業(yè)務迅速發(fā)展的情況下,保險監(jiān)管制度卻明顯滯后。由于監(jiān)管不力導致中國保險市場秩序混亂,如亂設保險分支機構和保險中介機構、保險公司或中介機構資金管理松弛、公司之間的不正當競爭和惡性競爭嚴重等,這些都是中國保險行業(yè)亟待解決的問題。
三、總結
伴隨著新興產業(yè)的騰飛、高新科技的發(fā)展、世界全球一體化進程的加快,中國保險行業(yè)的經營環(huán)境發(fā)生了顯著變化。在中國保險業(yè)發(fā)展面臨良好機遇和廣闊前景的同時,也承受著深化保險體制改革和不斷創(chuàng)新的壓力,保險公司將被推置于富有挑戰(zhàn)和激烈競爭的保險市場之中。文章通過對中國保險行業(yè)的現狀和存在問題的分析及探討,指出了我國保險行業(yè)需要解決的問題,明確了未來前進的目標。中國保險業(yè)要想在激烈的市場競爭中保持良好的競爭勢頭和快速的發(fā)展步伐,健全和完善相關的法律、制度改革以及整頓和規(guī)范保險市場的經營是勢在必行的。中國的保險市場潛力巨大,人民的保險意識逐漸增強,保險行業(yè)日益規(guī)范,保險保障更加健全,中國保險業(yè)將分階段、有步驟對外開放保險市場,這是時代的呼喚,是經濟發(fā)展的客觀要求。相信通過不斷地研究和努力,我國的保險業(yè)一定有一個更加輝煌的明天。
促進保險業(yè)規(guī)范經營控制風險
我國保險業(yè)的分類統(tǒng)計一直缺乏統(tǒng)一的衡量標準，保監(jiān)會要求全行業(yè)同時、統(tǒng)一執(zhí)行新會計準則，便于數據統(tǒng)計的一致性和可比性是一個重要的原因。
目前，中國在保費收入統(tǒng)計時采用的是兩套會計準則。已在海外上市的中國人壽、人保財險、中國平安等披露中報依照的是已和國際標準一致的香港會計準則，而其他保險公司執(zhí)行的則是1998年12月財政部頒發(fā)的《保險公司會計制度》。即使是在華的外資保險公司，也在執(zhí)行這一會計制度。在明年年初采用新會計準則后，兩種的標準將基本一致，統(tǒng)計數據也將更加具有可比性。
畢竟，在行業(yè)內部，各家保險公司依據不同的規(guī)定對保費收入、承保、償付能力等進行計算，其實是無法進行準確的橫向比較的。各公司加總的數據也無法充分反映行業(yè)實際狀況。這對于投資者的決策以及監(jiān)管者的調控，都會產生不利影響。
民生人壽保險股份有限公司副總裁王宏認為：新會計準則在要求保險公司規(guī)范經營上有多方面的體現，其中一個重要的體現就是實現會計信息的可比性，通過實現可比性來促進保險公司的規(guī)范經營。
這種可比性直接的作用有兩個：第一，對希望在國內資本市場上市的公司，通過將其財務指標與國際市場同類公司進行對比，可以更容易地判斷該公司的經營水平和財務狀況，便于監(jiān)管機構審核，同時還可降低該企業(yè)的上市成本；第二，對于擬在國際資本市場上市的公司，也解決了大部分準則適用性的問題，有利于國際市場解讀和理解國內保險公司的財務狀況。
目前，國際上普遍采用的是內含價值法。這種方法對保險公司而言，能全面反映其經營的各個方面，準確衡量和評價保險公司的經營狀況。而我國保險公司則一向注重保費收入。就連目前最具權威的保監(jiān)會排名，也是按照各公司的保費收入排定。
因此，保險公司往往盲目追求保費進賬，這大大加劇了保險業(yè)的道德風險。保險公司在銷售時，只管當下收益，不管未來支付，不計承保成本，這導致了產品設計的失誤，大量高利率產品被設計出來。保險公司大力發(fā)展投資理財型產品，尤其是壽險企業(yè)。中央財經大學保險系主任郝演蘇曾對2003年我國保險公司的保費收入進行分析，發(fā)現3011億元的人身保險收入中，分紅保險業(yè)務收入為1670億元，占到了55.48%。理財型業(yè)務收入的比例一直很高。他認為，在銷售環(huán)節(jié)上，保險公司給予業(yè)務員過度的激勵，業(yè)務員往往向投保人做出超額承諾，以增大提成的基數。產品設計與銷售兩個環(huán)節(jié)的扭曲，導致我國保險業(yè)保費收入的畸形現狀。
在郝演蘇看來，新會計準則彌補了中國保險業(yè)利潤不實的現狀。他認為，保險業(yè)應注重創(chuàng)造了多少價值，而非實現了多少利潤。從這個意義上說，新會計準則更注重保險業(yè)的穩(wěn)健經營。
具體來說，新會計準則更強調企業(yè)財務狀況的真實反映，而不是僅僅簡單關注企業(yè)損益情況。因此，可以進一步規(guī)范企業(yè)會計行為和會計秩序，維護投資者利益。
強化信息披露機制
新會計準則明確要求保險公司要進行相關的信息披露，這將使保險會計信息越來越透明。
德勤審計技術合伙人袁文輝表示，“新準則滿足了資本市場對會計信息的需求，能夠為全球投資者提供更加透明的財務信息。”
信息披露不透明、不規(guī)范，是中國保險業(yè)與生俱來的缺陷。由于保險信息披露制度尚未建立、保險公司缺乏足夠的信息披露動機、保險信用評價體系缺失、投保人缺乏相關的保險信息等原因，盲目消費、誤導消費的現象不斷出現，這對保險業(yè)的整體形象和發(fā)展前景有著不可忽視的負面影響。
保險信息透明、規(guī)范披露是保護廣大投保人、被保險人的重要措施。
信息披露有助于投保人實現自我保護。投保人每年將保費繳至保險公司，有權了解公司的經營狀況，依次判斷保費的風險。在保險公司信息處于屏蔽的狀況下，投保人無法了解風險的大小，他們往往只能通過保險業(yè)務員來了解保險公司的經營狀況。而根據披露的信息選擇保險公司，投保人的自我保護可以在一定程度上得以實現。
信息披露對上市保險公司還具有特別的意義。信息披露既是上市的必要條件，又是吸引投資者、優(yōu)化資源配置的前提。只有規(guī)范的信息披露，保險公司才有資格上市。只有通過公開的信息，才能實現資源的合理流動。通過保險公司充分的信息披露，投資者可以了解保險公司的財務狀況和經營成果，從而作出投資決策，避免很多不必要的風險；對于上市保險公司來說，只有承擔信息披露義務，規(guī)范信息披露行為，將經營者的行為置于公眾監(jiān)督之下，才能為股東謀求最大利益，促進公司的長期穩(wěn)定發(fā)展；對于證券市場來說，只有通過信息的充分披露，將保險公司的經營狀況展現在投資者面前，才能使有限的資源流向效益高、前景好的公司，從而提高市場效率，促進社會資源優(yōu)化配置。
新會計準則對保險業(yè)的影響
新的會計準則是由財政部于2006年2月15日頒布的，共計39項。在這39項準則中,有35項與保險業(yè)的會計核算有關。其對保險業(yè)的影響主要體現在以下幾個方面：
一、引入保險風險概念作為判斷和確定原保險合同的依據。對于既有保險風險又有其他風險的合同，要求分拆處理，除非兩者無法區(qū)分或單獨計量。
二、改變了保費收入確認標準。我國現行保險企業(yè)會計實務中，除少數非壽險品種分拆處理外，保險人與被保險人簽訂的所有合同均作為保險合同處理。按照新會計準則，投資連結險、分紅險等投資性保單的收入將從原有的保費收入統(tǒng)計口徑中剔除。
近年來，保費收入快速增長與資金運用收益偏低的矛盾越來越突出。可運用資金如果得不到良好的投資回報，又將直接影響保險公司的償付能力和經營的穩(wěn)定性，也關系到整個保險業(yè)的健康發(fā)展。日本日產生命、美國通用人壽等公司的破產倒閉就是因為巨額利差損失和資金運用不當等原因造成。因此，在深刻把握我國保險業(yè)資金運用現狀的基礎上，加強保險資金運用工作，不斷拓寬資金運用渠道，不僅是我國保險業(yè)生存和發(fā)展的內在需要，也是目前經濟發(fā)展的時代要求。
一、保險資金運用現狀
1． 歷史沿革。自1980年恢復國內保險業(yè)務以來，我國保險資金運用大致經歷了3個階段。
第一階段從1980~1987年，為無投資或忽視投資階段，保險公司的資金基本上進入了銀行，形成銀行存款。
第二階段從1987~1995年，為無序投資階段，房地產、有價證券、信托，甚至借貸，無所不及，從而形成大量不良資產。
第三階段始于1995年10月，為逐步規(guī)范階段。1995年以來先后頒布了《中華人民共和國保險法》、《中華人民共和國銀行法》、《保險公司管理規(guī)定》等有關金融法律法規(guī)。
2． 存在問題。（1）資金運用渠道偏于狹窄。西方保險公司的資金運用法定渠道則較為廣泛，比如美國、日本就規(guī)定保險公司可進行政府債券、公司債券、股票、抵押放款、不動產、保單放貸等業(yè)務。1998年以前，我國保險資金運用有4個方面的法定渠道：銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務院規(guī)定的其他資金運用形式。近兩年我國對保險資金投資渠道有了新規(guī)定，如認購定向國債、投資證券投資基金等，使問題在一定程度上得到了緩解，但保險資金運用渠道狹窄的局面仍然存在。（2）資金運用回報率過低，存在較大的支付風險。由于缺乏其他投資渠道，國內保險業(yè)的投資基本上都依法轉入存款和國債等固定性投資工具上，因此銀行存款、債券的利率以及國債的發(fā)行量決定著保險公司的投資回報率。近年來，伴隨著多次銀行利率下調，保險公司投資回報率每況愈下，規(guī)模收益持續(xù)遞減。如果不提高保險資金運用的效益，我國保險將會出現未來支付缺口較大的潛在風險。（3）投資環(huán)境不成熟，資產負債不匹配。保險公司的投資很大程度上依賴于投資市場的發(fā)育程度。債券市場、股票市場、投資基金和其他投資工具的不成熟、不完善嚴重地影響了保險公司選擇各種投資工具，參與投資市場的運作。另外，保險資金期限結構不合理，短期行為嚴重。從我國目前保險資金運用狀況來看，由于缺乏具有穩(wěn)定回報率的中長期投資項目，致使不論其資金來源如何、期限長短與否，基本都用于短期投資。這種資金來源和運用的不匹配，嚴重地影響了保險資金的良性循環(huán)和資金使用效果。（4）專業(yè)投資管理人才匱乏。保險投資是一項復雜的經濟活動。目前我國保險企業(yè)缺乏專業(yè)性、技術性的投資管理人才，這種人才的匱乏已經嚴重影響了保險投資的決策和經營管理，也加劇了監(jiān)管部門對放開保險資金運用渠道的擔憂。（5）不公平競爭問題。在資金運用上外資保險公司有明顯優(yōu)勢，如《上海外資保險機構暫行管理辦法》規(guī)定，外資保險資金除可以人民幣和外幣存款、購買國債和金融債券外，還可購買企業(yè)債券、境內外匯委托放款以及股權投資。顯然，外資保險資金運用渠道明顯比內資保險資金投資渠道廣，導致不公平競爭，不利于國內保險業(yè)的發(fā)展。
二、保險資金運用現有渠道分析
根據我國《保險法》及有關規(guī)定，保險資金運用方式主要有以下幾種：
1． 銀行存款。銀行存款是保險公司資產管理的重要組成部分。銀行存款具有安全性好，流通性強的特點，但其收益較差。特別是我國在經歷了1996年以來連續(xù)8次降息后，銀行存款利率已低于保單預定利率，距離壽險公司的實際平均資金成本則有較大差距。
2． 國債。國債作為安全性最好的債券，具有流通性強，收益穩(wěn)定的特點，是保險公司投資的主渠道。自1981年恢復發(fā)行國債以來，我國的國債發(fā)行規(guī)模逐漸擴大，尤其是近幾年，更呈幾何級數增長。在發(fā)行規(guī)模明顯增加的同時，我國國債的發(fā)行品種也逐漸豐富，期限設計日趨合理。
3． 金融債券和企業(yè)債券。金融債券是指銀行或其他機構發(fā)行的債券。金融機構一般都擁有雄厚的經濟實力，信用度較高，其發(fā)行的債券票面利率要高于同期銀行存款的利率，發(fā)行后可上市轉讓。目前金融債券主要有國家開發(fā)銀行和進出口銀行發(fā)行的債券。企業(yè)債券是企業(yè)為籌集資金而發(fā)行的借債憑證。2003年6月，新的《保險公司投資企業(yè)債券管理暫行辦法》規(guī)定我國保險業(yè)投資范圍，由原來只允許投資鐵路、電力、三峽、電信、廣東核電、中信等aa 以上的中央企業(yè)債券，擴大到自主選擇購買經監(jiān)管部門批準發(fā)行，且經監(jiān)管部門認可的信用等級在aa以上的企業(yè)債券，投資比例也由原來不得超過總資產的10%提高到20% 。
4． 證券投資基金。1999年10月，中國保監(jiān)會批準保險公司向證券投資基金投資，投資比例上限為上年末總資產的15%，具體比例由保監(jiān)會核定。與其他投資者不同，保險公司購買單只封閉式基金的比例可以占到該基金總規(guī)模的10%。
5． 國務院規(guī)定的其他資金運用形式。其他資金運用方式主要有股票投資、公司債券、不動產投資、抵押貸款、資金拆出、境外投資等，對這部分項目的投資，必須經國務院批準。目前，除國務院批準個別保險公司個別不動產項目投資外，尚未批準保險公司向這些方面投資。
三、保險資金運用的風險管理
1． 完善投資環(huán)境。投資環(huán)境即保險資金運用的政治經濟環(huán)境的總稱。證券、金融市場及金融機構構成了保險資金運用的投資環(huán)境。一些保險業(yè)高度發(fā)達的國家，如美國、英國、日本，其保險資金的運用都取得了顯著的成效，原因之一就在于它們具有適宜的保險投資環(huán)境。因此，首先，我國急需完善涉及保險投資的法規(guī)。投資法規(guī)的完善，在于建立保證投資市場公平、有效交易的法律法規(guī)和制度，例如不動產交易法、證券交易法等，保證市場交易有據可依；其次，加快發(fā)展債券市場。國債市場應努力發(fā)展中長期國債或向保險公司特別是壽險公司發(fā)行特種國債，擴大和增加中央企業(yè)債券品種、數量，要使債券成為保險資金的最主要的投資工具；再次，規(guī)范股票市場，大力發(fā)展投資基金，培養(yǎng)機構投資者；最后，鼓勵和支持保險公司進行投資模式、投資渠道的創(chuàng)新。
2． 控制投資比例。保險投資必須絕對保證資金的安全性，這不僅關系到保險企業(yè)經營成果，還直接影響到國家的金融穩(wěn)定乃至政治穩(wěn)定。所以，既要選擇適當的投資方式，又要防范各種外部市場風險，世界各國在保險法中根據本國實際，在規(guī)定投資方式的同時，嚴格規(guī)定投資比例。針對我國保險投資結構的現狀，建議今后應重點投資國債、金融債券和企業(yè)債券，投資比例由目前的不到30%，增加到50%左右；證券投資基金控制在10%以內（目前為5%左右）；基礎設施等不動產投資比例在10%左右；保持20%~30%的現金和銀行存款，以備賠款或給付。
3． 對產險、壽險公司的風險管理區(qū)別對待。產險公司通常都是短期的保險業(yè)務，保險基金在運用時對流動性要求較高。基于這一特點，產險公司投資風險管理應主要堅持回避風險型的風險選擇，主要選擇那些短期性的投資項目，以保證其對流動性的要求。同時，產險公司應堅持投資分散的原則，投資分散的重點在投資項目時間的分散上。需要強調，在保持投資項目整體流動性基礎上，也可以將一部分資金投資于流動性相對較弱，即變現能力較差的資產以獲取較高的收益。
壽險公司的保險業(yè)務期限一般都比較長，這部分資金對流動性的要求就較低，而對盈利性要求則比較高。同時，由于風險與投資收益、時間與風險一般呈正相關關系，要獲取較高的收益，就必須冒較大的風險或選擇期限較長的投資項目。同時，壽險公司在投資風險管理中也應堅持投資的分散性原則。另外，在保持投資項目整體具有一定盈利性的時提下，也應將一部分資金投資于期限短，風險小、收益低的投資項目，以保持一定的流動性。
4． 建立內部風險投資監(jiān)控體系。建立科學投資決策制度，一方面是使投資決策程序化和規(guī)范化，投資決策一般應由投資管理委員會研究決定，按程序進行；另一方面是投資決策的工作范圍，投資決策應當建立在專家和專業(yè)機構確定的投資風險評估和現金流量的基礎之上，同時對資金調度、投資策略、資產分配、資產管理采取專業(yè)化管理。比如，對投保保單，可分為一般帳戶和特別帳戶分類管理。根據保險給付情況決定的投資期限長短、公司償付能力和風險的承受力的不同，安排相應的投資策略和投資組合，并根據市場狀況適時調整資本結構。
5． 加強保險投資行為監(jiān)管。外部風險管理主要是行業(yè)監(jiān)管部門，通過建立科學的監(jiān)管制度，加強對保險投資行為的監(jiān)管。保險公司的償付能力是保監(jiān)會最重要的監(jiān)管目標。從國外情況來看，保險監(jiān)管層對保險公司的資金運用的監(jiān)管也主要從定期檢查其償付能力來間接控制，通常不具體規(guī)定保險資金的投資方式和投資比例。因此，根據險種償付風險大小的不同，科學規(guī)定不同的償付能力標準，增強監(jiān)管標準的可操作性，是風險控制最基礎的工作。
除實施保監(jiān)會定期和臨時性檢查制度外，英國保險業(yè)實施的指定精算師監(jiān)管方式，發(fā)揮精算師對保險公司的監(jiān)管作用，對風險控制也很有意義。另外還可通過獨立的保險公司資產評估機構，對保險公司的資產狀況給出評價。這一方面能夠使信息更加公開化，便于監(jiān)管層精簡職能，更公正地監(jiān)管保險公司，另一方面也方便消費者對保險公司進行選擇，客觀上對保險公司形成方面的第三方約束。
參考文獻：
1．國務院研發(fā)中心.中國保險市場現狀及存在的主要問題.2002－08－07．
財產保險業(yè)務在我國起步較晚，在之后的發(fā)展過程中又一直被中國人民保險公司所壟斷，這種壟斷局面直到1986年新疆生產建設兵團農牧業(yè)保險公司成立之后才打破。保險行業(yè)經過長期的發(fā)展，陸續(xù)成立許多保險公司，其中較為出名的就是中國太保公司和中國平安保險公司。隨著保險公司的逐漸增多，保險市場的格局也逐漸從完全壟斷型模式轉向寡頭壟斷性模式，因此，保險市場的競爭也日益激烈。
（二）中小財產保險公司競爭壓力大
我國的保險市場在初期形成過程中就存在一定的問題，導致以人保為首的保險公司在市場競爭中擁有異常明顯的優(yōu)勢，太保和平安也同樣如此，這三家保險公司所占的市場份額遠遠超過了其他財產保險公司。通過相關的調查，衡量比較下來，大型保險公司雖然在競爭優(yōu)勢上朝著逐漸下降的趨勢發(fā)展，但是其擁有的優(yōu)勢仍然十分明顯，這種明顯的競爭優(yōu)勢將會持續(xù)相當長的一段時間。這種現狀是由于大型保險公司起步較早，發(fā)展歷史比較久，長期的發(fā)展也逐漸提高了其知名度，對社會各界的影響都比較大，加上他們所擁有的產品在種類上十分齊全，同時，不管是銷售人員還是服務人員數量都非常之多，并且網點布局十分廣泛，接近客戶的住所，為客戶帶來很多的便利條件。另外，大型的保險公司所包含的業(yè)務領域更為廣泛，能夠為客戶提供較為全面的保險業(yè)務，客戶可以在同一家保險公司購買各種不同需求的保險產品，不需要再跑到其他家保險公司進行咨詢。加上大型保險公司這些優(yōu)勢所花費的成本也比較低廉，是剛進入保險市場的一些中小型保險公司難以模仿復制的。因此，對中小型保險公司來說，不僅難以開拓市場，而且需要承受較高的營運成本，導致他們面臨較大市場競爭壓力。
二、財產保險公司財產保險業(yè)務的經營策略
（一）密切關注國家宏觀經濟環(huán)境，選擇合適的時機開展財產保險業(yè)務
從本質上來說，財產保險業(yè)務不僅是一項保險業(yè)務，而且更是一項投資理財業(yè)務。大部分的客戶在購買財產保險時，主要是想利用閑置的金錢去獲得更多額外的投資收益。歸根究底，保險公司開展財產保險業(yè)務其實就是從客戶手中籌集一部分資金，用來投資到相關國家項目中，等到項目結束收回投資本金和收益時，支付給客戶更高的投資收益，相當于一項成本較高的負債。保險公司通過這種途徑能夠增加自身的盈利能力，同時又能提高公司的實力。然而，保險公司的投資與國家的宏觀經濟環(huán)境和資本市場的成熟情況息息相關，因此，保險公司應該時刻關注我國的宏觀經濟狀況，抓住好機遇進行投資，提高自身的投資收益。
（二）合理選擇市場發(fā)展策略，因地制宜選擇發(fā)展模式
根據經濟不同的發(fā)達程度選擇不同的保險發(fā)展模式，對于財產保險來說，至關重要的是選取好適合的發(fā)展策略，對于不同地區(qū)的經濟狀況的不同因地制宜選擇發(fā)展模式。比如，在經濟相對來說發(fā)達的地區(qū)，居民的平均收入水平也比較高，人們擁有的閑置金錢也隨著增多，因此，這些地區(qū)的居民對財產投資的需求也較強，所以，保險公司在該地區(qū)應該積極加大對理財型產品銷售的力度。另外，對于經濟不發(fā)達的地區(qū)，保險公司應該考慮到當地居民的人均收入，結合實際情況，制定出符合當地居民經濟能力接受范圍內的保險產品，滿足客戶的相關需求，推動該地區(qū)的經濟發(fā)展。
（三）根據公司的戰(zhàn)略，選擇合適的財產保險產品
一、我國保險市場發(fā)展的現狀
第一,中國保險市場基本上還處于一種寡頭壟斷。從中國目前保險市場情況分析,中國人民保險公司、中國人壽保險公司、中國平安保險公司、中國太平洋保險公司四大保險公司已經占有目前中國保險市場份額的96%。而其中,國有獨資的人保、中國人壽則幾乎占去保險市場份額的70%。中國人壽占去了壽險市場份額的77%,人保占去了產險市場的78%。而機動車險市場中僅中國人民保險公司一家就占82%。這就是說,中國保險市場雖然初步形成了競爭的格局,但這種以國有獨資保險公司高度壟斷市場的局面,特別是以少數幾家保險公司寡頭壟斷市場的局面,就是目前中國保險市場的特點之一。
第二,中國保險業(yè)的發(fā)展還處于一個低水平。按照保險業(yè)發(fā)展的規(guī)律,保費收入一般占當年國內生產總值的3-5%。從目前西方發(fā)達國家而論,年保費收入一般都占本國國內生產總值的8-10%左右,而我國1998年保費總收入約僅占國內生產總值的1.5%,在世界排名70位左右。按人均保費計算,僅為100元人民幣,雖然較恢復保險業(yè)務初期的人均不到10元人民幣已有翻天覆地的變化,但仍在世界排名第80位左右。當然,我們要達到西方發(fā)達國家人均保費2000多美元的水平還有距離。因為,從總體上來說,我們的經濟還不發(fā)達,人均收入水平較低,但同時又說明在建立完善的市場經濟體系過程中,中國居民的保險意識與投資意識還要有一個提高過程。
第三,中國保險市場結構分布不均衡。從目前中國保險公司機構的分布而論,30家中外保險公司的總部基本上都設置在北京和中國沿海城市。保險公司分支機構雖然在大陸已普遍設立,但多數又集中在人口密集、經濟發(fā)達的地區(qū)和城市,這就造成了保險市場發(fā)育不均衡性。
第四,中國保險業(yè)的專業(yè)經營水平還不高。粗放式經營與銷售方式單一,產品結構簡單與供給不足,以及缺乏專業(yè)人才是經營水平較低的顯著特點。目前,各家保險公司已經開發(fā)和銷售的產品壽險產品品種并不少,但產品結構雷同和保險責任不足,是業(yè)內人士的普遍呼聲。中國保險從業(yè)人員中真正受過系統(tǒng)保險專業(yè)教育又有保險專業(yè)水平的保險專業(yè)人才不到30%,其中既了解國際保險市場又懂得精算和計算機技術的高級人才更是毛鳳鱗角。這都表明了當前中國保險經營水平還處于初級發(fā)展階段。
為進一步完善市場法制化的建設,使外資公司進入市場更加有法可依,保監(jiān)會也努力提高保險市場的專業(yè)化監(jiān)管水平,也按照世貿組織透明化的要求進一步提高了保險法的制訂和監(jiān)管工作透明度,加強了監(jiān)管工作的程序化和規(guī)?；慕ㄔO。這兩年來外資保險公司在中國推進的速度明顯快速化,大批外資機構人員和資金的介入讓中國的保險業(yè)更加快地走向國際化。市場是很大的,當我們在成長的時候,同樣目前國內的保險公司也同樣在迅速成長,國內的保險公司現在水準也很迅速地在提高。
二、我國保險業(yè)發(fā)展對策
1.深化改革、完善公司治理結構
我國保險業(yè)改革和發(fā)展的主要思路是繼續(xù)深化保險業(yè)的企業(yè)改革,繼續(xù)落實各項改變措施,將改革不斷引入深化,鼓勵股份制保險公司,通過吸收外資和社會資金完善公司治理結構,支持符合條件的股份制公司在境內外上市,建立符合市場經濟發(fā)展要求的現代保險企業(yè)。繼續(xù)培育多層次的保險服務體系,繼續(xù)培育和發(fā)展國際的大型保險集團,允許保險公司根據市場地位和業(yè)務發(fā)展需要整合內部資源,成為主業(yè)突出優(yōu)勢互補的企業(yè)集團。完善保險市場的準入機制,增加市場主體,為保險市場注入活力。積極培育再保險市場,支持保險公司和其他各類投資主體參股設立保險公司,增強我國再保險市場的整體承保能力。規(guī)范發(fā)展保險中介市場,鼓勵和促進專業(yè)保險中介機構創(chuàng)新經營模式,發(fā)揮專業(yè)經營優(yōu)勢,逐步建立同意、開放、有序競爭具有中國特色的保險市場體系。
2.提高監(jiān)管水平,防范風險
要提高保險業(yè)監(jiān)管水平,加強國際保險監(jiān)督合作。一是加強償付能力監(jiān)管的制度建設,加大對違法違規(guī)機構的處罰力度,切實保護投保人的利益。二是加強保險資金運用監(jiān)管,積極探索與保險資金運用渠道相適應的監(jiān)管方式和手段,及建立動態(tài)的保險資金運用風險監(jiān)控模式。三是加強與國際保險監(jiān)督管理協(xié)會的合作。繼續(xù)深入、廣泛地學習國際保險業(yè)監(jiān)管的先進經驗,加快與國際慣例接軌的步伐,逐步實現保險業(yè)監(jiān)管的國際化。中國保險市場是世界上最大的潛在市場,是世界保險市場的重要組成部分,中國保險業(yè)必將在開放中獲得更大的發(fā)展。
三、我國保險業(yè)發(fā)展趨勢
據瑞士再保險公司首席執(zhí)行官約翰•庫博預測,從2003年到2012年的十年間,中國保險市場年增長率將超過10%。其中,他預測中國壽險的年增長率將達到12%,而非壽險業(yè)務則在9.6%左右。去年是我國保險市場發(fā)展最快的一年,全國保費收入3053.1億元,增長幅度達到44.7%,其中,財產險增長13.6%,人身險增長59.8%。瑞士再保險公司亞洲太平洋地區(qū)首席經濟師黃碩輝分析說,盡管去年中國保險市場的增長幅度驚人,但從長期來看,不可能持續(xù)這樣高的增長速度。而且,前幾年中國壽險保費收入的大幅增長中,很大部分是個別險種特別是有投資功能的保險產品的熱銷造成的,而隨著市場的成熟和消費觀念的趨于理性,單一險種攪熱整個市場的現象將很難再出現。
在全球經濟一體化的大趨勢下,我國保險業(yè)與國際接軌是必由之路,隨著我國加入WTO后,我國在加快保險市場對外開放步伐接受外資保險公司資本投入的同時,中資保險公司也會到國外設立分支機構,開展業(yè)務或者購買外國保險公司的股份,甚至收購一些外國的保險企業(yè)。在險種開拓上,積極發(fā)展核能、衛(wèi)星發(fā)射、石油開發(fā)等高科技險種,在業(yè)務經營上,通過再保險分入分出或國內外公司相互等形式加強與國際保險(再保險)市場的技術合作和業(yè)務合作,積極開展國際保險業(yè)務。
【關鍵詞】保險市場發(fā)展現狀未來發(fā)展對策分析
一、我國保險市場發(fā)展的現狀
第一,中國保險市場基本上還處于一種寡頭壟斷。從中國目前保險市場情況分析,中國人民保險公司、中國人壽保險公司、中國平安保險公司、中國太平洋保險公司四大保險公司已經占有目前中國保險市場份額的96%。而其中,國有獨資的人保、中國人壽則幾乎占去保險市場份額的70%。中國人壽占去了壽險市場份額的77%,人保占去了產險市場的78%。而機動車險市場中僅中國人民保險公司一家就占82%。這就是說,中國保險市場雖然初步形成了競爭的格局,但這種以國有獨資保險公司高度壟斷市場的局面,特別是以少數幾家保險公司寡頭壟斷市場的局面,就是目前中國保險市場的特點之一。
第二,中國保險業(yè)的發(fā)展還處于一個低水平。按照保險業(yè)發(fā)展的規(guī)律,保費收入一般占當年國內生產總值的3-5%。從目前西方發(fā)達國家而論,年保費收入一般都占本國國內生產總值的8-10%左右,而我國1998年保費總收入約僅占國內生產總值的1.5%,在世界排名70位左右。按人均保費計算,僅為100元人民幣,雖然較恢復保險業(yè)務初期的人均不到10元人民幣已有翻天覆地的變化,但仍在世界排名第80位左右。當然,我們要達到西方發(fā)達國家人均保費2000多美元的水平還有距離。因為,從總體上來說,我們的經濟還不發(fā)達,人均收入水平較低,但同時又說明在建立完善的市場經濟體系過程中,中國居民的保險意識與投資意識還要有一個提高過程。
第三,中國保險市場結構分布不均衡。從目前中國保險公司機構的分布而論,30家中外保險公司的總部基本上都設置在北京和中國沿海城市。保險公司分支機構雖然在大陸已普遍設立,但多數又集中在人口密集、經濟發(fā)達的地區(qū)和城市,這就造成了保險市場發(fā)育不均衡性。
第四,中國保險業(yè)的專業(yè)經營水平還不高。粗放式經營與銷售方式單一,產品結構簡單與供給不足,以及缺乏專業(yè)人才是經營水平較低的顯著特點。目前,各家保險公司已經開發(fā)和銷售的產品壽險產品品種并不少,但產品結構雷同和保險責任不足,是業(yè)內人士的普遍呼聲。中國保險從業(yè)人員中真正受過系統(tǒng)保險專業(yè)教育又有保險專業(yè)水平的保險專業(yè)人才不到30%,其中既了解國際保險市場又懂得精算和計算機技術的高級人才更是毛鳳鱗角。這都表明了當前中國保險經營水平還處于初級發(fā)展階段。
為進一步完善市場法制化的建設,使外資公司進入市場更加有法可依,保監(jiān)會也努力提高保險市場的專業(yè)化監(jiān)管水平,也按照世貿組織透明化的要求進一步提高了保險法的制訂和監(jiān)管工作透明度,加強了監(jiān)管工作的程序化和規(guī)模化的建設。這兩年來外資保險公司在中國推進的速度明顯快速化,大批外資機構人員和資金的介入讓中國的保險業(yè)更加快地走向國際化。市場是很大的,當我們在成長的時候,同樣目前國內的保險公司也同樣在迅速成長,國內的保險公司現在水準也很迅速地在提高。
二、我國保險業(yè)發(fā)展對策
1.深化改革、完善公司治理結構
我國保險業(yè)改革和發(fā)展的主要思路是繼續(xù)深化保險業(yè)的企業(yè)改革,繼續(xù)落實各項改變措施,將改革不斷引入深化,鼓勵股份制保險公司,通過吸收外資和社會資金完善公司治理結構,支持符合條件的股份制公司在境內外上市,建立符合市場經濟發(fā)展要求的現代保險企業(yè)。繼續(xù)培育多層次的保險服務體系,繼續(xù)培育和發(fā)展國際的大型保險集團,允許保險公司根據市場地位和業(yè)務發(fā)展需要整合內部資源,成為主業(yè)突出優(yōu)勢互補的企業(yè)集團。完善保險市場的準入機制,增加市場主體,為保險市場注入活力。積極培育再保險市場,支持保險公司和其他各類投資主體參股設立保險公司,增強我國再保險市場的整體承保能力。規(guī)范發(fā)展保險中介市場,鼓勵和促進專業(yè)保險中介機構創(chuàng)新經營模式,發(fā)揮專業(yè)經營優(yōu)勢,逐步建立同意、開放、有序競爭具有中國特色的保險市場體系。
2.提高監(jiān)管水平,防范風險
要提高保險業(yè)監(jiān)管水平,加強國際保險監(jiān)督合作。一是加強償付能力監(jiān)管的制度建設,加大對違法違規(guī)機構的處罰力度,切實保護投保人的利益。二是加強保險資金運用監(jiān)管,積極探索與保險資金運用渠道相適應的監(jiān)管方式和手段,及建立動態(tài)的保險資金運用風險監(jiān)控模式。三是加強與國際保險監(jiān)督管理協(xié)會的合作。繼續(xù)深入、廣泛地學習國際保險業(yè)監(jiān)管的先進經驗,加快與國際慣例接軌的步伐,逐步實現保險業(yè)監(jiān)管的國際化。中國保險市場是世界上最大的潛在市場,是世界保險市場的重要組成部分,中國保險業(yè)必將在開放中獲得更大的發(fā)展。
