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篇1

對(duì)2015年9月—2016年8月在該院產(chǎn)科接受治療護(hù)理的158例產(chǎn)婦開展品管圈活動(dòng)，作為該次研究的一般資料。該次參與研究的患者都知情該次研究的方法和目的，并自愿提供研究信息同時(shí)簽定了知情同意書，此次效果研究已通過(guò)該院倫理委員會(huì)的審核與批準(zhǔn)。接受品管圈活動(dòng)管理的產(chǎn)婦年齡在20～39歲，平均年齡（26.7±6.3）歲，懷孕次數(shù)為1～3次，該次品管圈分成孕產(chǎn)婦護(hù)理、新生兒護(hù)理、健康宣教3個(gè)小組，各小組的成員均有2年以上的工作經(jīng)驗(yàn)，工作年限超5年的超80%，且每組成員在所負(fù)責(zé)的品管圈小組內(nèi)臨床經(jīng)驗(yàn)豐富。

1.2方法

在該次研究之前該院產(chǎn)科護(hù)理工作未應(yīng)用過(guò)品管圈管理模式，護(hù)理管理措施在應(yīng)用品管圈活動(dòng)之后進(jìn)行了以下調(diào)整。1.2.1成立品管圈活動(dòng)小組各小組成立前，組織產(chǎn)科所有護(hù)理人員接受品管圈知識(shí)的培訓(xùn)學(xué)習(xí)，使其對(duì)品管圈有一定的了解，積極主動(dòng)參與本活動(dòng)。根據(jù)護(hù)理人員的個(gè)體情況和技能專項(xiàng)，由護(hù)士長(zhǎng)將其合理分配到孕產(chǎn)婦護(hù)理、新生兒護(hù)理、健康宣教3個(gè)品管圈小組內(nèi)，每個(gè)品管圈小組均包括1名副主任護(hù)師，3名主管護(hù)師，2名護(hù)師和4名護(hù)士，各組自由選出圈長(zhǎng)，2名主管護(hù)師作為該品管圈小組的督導(dǎo)。各小組根據(jù)所負(fù)責(zé)的項(xiàng)目，收集2014年1月—2015年6月的產(chǎn)科護(hù)理資料并分析護(hù)理缺陷，辨別潛在的風(fēng)險(xiǎn)和質(zhì)量影響因素，根據(jù)組內(nèi)討論等方式制定有效的護(hù)理策略[3]。1.2.2品管圈小組活動(dòng)（1）孕產(chǎn)婦護(hù)理品管圈小組活動(dòng)[4]：經(jīng)調(diào)查，在產(chǎn)婦身份識(shí)別有偏差、臨產(chǎn)孕婦的送房時(shí)機(jī)不準(zhǔn)、孕產(chǎn)婦隱私保護(hù)不良等為常見(jiàn)問(wèn)題，原因主要是護(hù)士技術(shù)不熟、責(zé)任感不強(qiáng)等。對(duì)此采取以下措施：①提高巡視頻次，及時(shí)處理緊急情況，密切觀察產(chǎn)婦狀態(tài)，看準(zhǔn)送房時(shí)機(jī)；②完善產(chǎn)婦信息的查對(duì)，要求護(hù)士嚴(yán)格核對(duì)信息，避免身份信息識(shí)別錯(cuò)誤，提高病歷書寫質(zhì)量，充分尊重并保護(hù)孕產(chǎn)婦隱私；③在使用催產(chǎn)素時(shí)提高警惕、注意觀察并掌握孕產(chǎn)婦生產(chǎn)進(jìn)程，避免胎兒宮內(nèi)窘迫；④注意產(chǎn)后產(chǎn)婦的身體恢復(fù)，及時(shí)有效的進(jìn)行產(chǎn)后指導(dǎo)，幫助孕產(chǎn)婦解決問(wèn)題，減少產(chǎn)后并發(fā)癥的發(fā)生。通過(guò)滿意度調(diào)查表對(duì)工作進(jìn)行總結(jié)，小組每15d對(duì)統(tǒng)計(jì)結(jié)果進(jìn)行討論整理，肯定取得的效果，同時(shí)分析不足。全員探討，收集、整理大家提出新的意見(jiàn)和建議，并研討制定下一步的改進(jìn)措施，將成功經(jīng)驗(yàn)加入到標(biāo)準(zhǔn)化的管理。（2）新生兒護(hù)理品管圈小組活動(dòng)[5]：新生兒手圈、胸牌時(shí)常脫落是護(hù)理過(guò)程中存在的主要問(wèn)題，通過(guò)組內(nèi)討論，此類問(wèn)題的發(fā)生主要與孕產(chǎn)婦和家屬對(duì)手圈、胸牌重視程度不夠、護(hù)士沒(méi)有將手圈系緊、手圈本身質(zhì)量不穩(wěn)定有關(guān)，整改措施：①與本院采購(gòu)科溝通，購(gòu)買質(zhì)量過(guò)關(guān)的手圈和胸牌；②加大對(duì)護(hù)士的培訓(xùn)力度，標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的為新生兒佩戴手圈，同時(shí)增佩足圈，雙重保險(xiǎn)；③強(qiáng)調(diào)手圈和胸牌對(duì)新生兒的重要性，不可隨意摘除，且注意避免其破損或脫落。（3）健康宣教品管圈小組活動(dòng)[5]：部分產(chǎn)婦對(duì)孕產(chǎn)知識(shí)的掌握不確切，為了更好地提供服務(wù)，品管圈小組：①通過(guò)查閱資料及自身的工作經(jīng)驗(yàn)總結(jié)編制“孕產(chǎn)婦健康宣教資料”并在專家的指導(dǎo)下進(jìn)一步改進(jìn)，上交護(hù)理部，由其組織審定，并制作“健康教育路徑表”；②組織組員學(xué)習(xí)健康宣教的有關(guān)內(nèi)容及業(yè)務(wù)，并能有效的應(yīng)用到工作中，加強(qiáng)同孕產(chǎn)婦的溝通；③為保證健康宣教的有效性，對(duì)“健康教育路徑表”中的內(nèi)容、作用為孕產(chǎn)婦進(jìn)行詳細(xì)的講解，爭(zhēng)取孕產(chǎn)婦的積極配合；責(zé)任護(hù)士要根據(jù)要求，嚴(yán)格對(duì)孕產(chǎn)婦及家屬進(jìn)行有計(jì)劃性的教育并適時(shí)評(píng)價(jià)。品管圈每半個(gè)月調(diào)查孕婦及家屬對(duì)宣教內(nèi)容的掌握，認(rèn)真總結(jié)分析，并對(duì)內(nèi)容進(jìn)行不斷的完善，改進(jìn)實(shí)施方式等，確保健康宣教的有效性。

1.3觀察項(xiàng)目

記錄并比較品管圈活動(dòng)實(shí)施前后新生兒手圈和胸牌丟失情況、孕產(chǎn)婦護(hù)理缺陷事故的發(fā)生情況、對(duì)相關(guān)知識(shí)的掌握及滿意度情況。

1.4統(tǒng)計(jì)方法

將該次實(shí)驗(yàn)結(jié)果錄入SPSS18.0統(tǒng)計(jì)學(xué)軟件進(jìn)行計(jì)算，計(jì)數(shù)資料采用χ2檢驗(yàn)用[n（%）]表示，P＜0.05為差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義。

2結(jié)果

品管圈活動(dòng)實(shí)施前后孕產(chǎn)婦滿意度和知識(shí)掌握情況，較實(shí)施前均明顯提高，見(jiàn)表1。實(shí)施品管圈活動(dòng)后新生兒手圈丟失率為2.53%，胸牌丟失率為1.27%和，均明顯低于實(shí)施前，見(jiàn)表2。

3討論

由于產(chǎn)科需求的特殊，要求醫(yī)療護(hù)理能夠提供高質(zhì)量的服務(wù)，降低孕產(chǎn)婦及新生兒護(hù)理過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，因此，較一般的護(hù)理更有難度，在管理上要求必然會(huì)更加嚴(yán)格，對(duì)于產(chǎn)科的護(hù)理工作人員要求則會(huì)更全面、具體。品管圈作為一種科學(xué)的管理工具，被應(yīng)用到產(chǎn)科不僅僅是因?yàn)槠淠苡行У亟鉀Q實(shí)際工作中遇到的問(wèn)題，在一定程度上還提高了工作人員的積極性，調(diào)動(dòng)了員工們的工作熱情，通過(guò)對(duì)工作中問(wèn)題的自我查找、分析、組間討論、制定方案、積極實(shí)施，并取得效果，這一系列活動(dòng)都對(duì)員工有很大的激勵(lì)[7]。品管圈活動(dòng)不僅增強(qiáng)了員工的自信心和責(zé)任感，同時(shí)也強(qiáng)調(diào)了團(tuán)隊(duì)的整體意識(shí)，提高凝聚力。從該次的研究結(jié)果來(lái)看，實(shí)施品管圈活動(dòng)后孕產(chǎn)婦對(duì)護(hù)理質(zhì)量的滿意度明顯提高，很大地改善了護(hù)理過(guò)程中的缺陷，護(hù)理流程更加順暢自然，孕產(chǎn)婦與護(hù)理人員之間建立了默契的聯(lián)系、氣氛融洽，醫(yī)護(hù)人員的付出也得到了回饋，自豪感油然而生。在產(chǎn)科護(hù)理工作中，開展品管圈活動(dòng)提高了護(hù)理質(zhì)量，是醫(yī)護(hù)都愿意配合和接受的一種有效途徑，臨床效果顯著。但還應(yīng)重視實(shí)施環(huán)節(jié)，注重專業(yè)知識(shí)和技能的培養(yǎng)，不斷調(diào)整優(yōu)化品管圈的實(shí)際適用條件，使其在產(chǎn)科護(hù)理工作中發(fā)揮最優(yōu)效果。

作者:袁碧波 單位:岳陽(yáng)市一人民醫(yī)院

[參考文獻(xiàn)]

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篇2

1、金融風(fēng)險(xiǎn)的概念

金融風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)未來(lái)收益的不確定性或波動(dòng)性，它直接與金融市場(chǎng)的波動(dòng)性相關(guān)。一般而言，收益的不確定性包括盈利的不確定性和損失的不確定性兩種情形，而現(xiàn)實(shí)中人們更關(guān)注的是損失的可能性。因此本文所指的金融風(fēng)險(xiǎn)是指未來(lái)?yè)p失的可能性。具體而言，金融風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融市場(chǎng)因素發(fā)生變化而對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流產(chǎn)生負(fù)面影響，導(dǎo)致企業(yè)的金融資產(chǎn)或收益發(fā)生損失并最終引起企業(yè)價(jià)值下降的可能性。

2、金融風(fēng)險(xiǎn)分類

2.1、金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

在諸多類型的金融風(fēng)險(xiǎn)中，金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有特殊的地位。近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化，金融市場(chǎng)的波動(dòng)性不斷加劇，金融工具所蘊(yùn)涵的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)越來(lái)越復(fù)雜；同時(shí)金融市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用和地位不斷上升，全球經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的虛擬程度不斷提高，工商企業(yè)的經(jīng)營(yíng)更加依賴金融市場(chǎng)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)也趨向金融市場(chǎng)。這些因素使得金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越成為現(xiàn)代工商企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)面臨的主要金融風(fēng)險(xiǎn)之一。

2.2、工商企業(yè)的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是影響企業(yè)現(xiàn)金流的最主要因素之一：一方面，匯率、利率、商品價(jià)格等市場(chǎng)因子的波動(dòng)不僅直接影響了企業(yè)定期財(cái)務(wù)報(bào)表的收益狀況，而且也對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況產(chǎn)生極為重要的影響。另一方面，金融市場(chǎng)的發(fā)展使企業(yè)可以利用更多的金融工具來(lái)管理金融風(fēng)險(xiǎn)、降低融資成本、調(diào)整資本結(jié)構(gòu)、提高投資效率，導(dǎo)致企業(yè)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)行為介入金融市場(chǎng)的程度加深。

2.3、金融機(jī)構(gòu)的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

作為影響資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值的最基本因素，金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一直是金融機(jī)構(gòu)最基本和重要的風(fēng)險(xiǎn)之一。而全球市場(chǎng)一體化所帶來(lái)的全球企業(yè)環(huán)境的巨大改變，又使得金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露不斷增加。

3、金融風(fēng)險(xiǎn)管理概述

3.1、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的含義

金融風(fēng)險(xiǎn)管理是指各經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體在籌集和經(jīng)營(yíng)資金的過(guò)程中，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量和分析，并在此基礎(chǔ)上有效地控制與處置金融風(fēng)險(xiǎn)，用最低成本即用最經(jīng)濟(jì)合理的方法來(lái)實(shí)現(xiàn)最大安全保障的科學(xué)管理方法。合理的風(fēng)險(xiǎn)管理策略可以消除和盡量減輕國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的不利影響，改善微觀經(jīng)濟(jì)主體的績(jī)效，并有利于整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

3.2、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

風(fēng)險(xiǎn)管理的策略主要有以下幾種：（1）風(fēng)險(xiǎn)回避：風(fēng)險(xiǎn)回避是指在金融活動(dòng)中主動(dòng)放棄或拒絕實(shí)施某項(xiàng)可能引起風(fēng)險(xiǎn)損失的方案。（2）風(fēng)險(xiǎn)防范與控制：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取預(yù)防和抑制措施，以期減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的次數(shù)，減少損失后果的嚴(yán)重程度。（3）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前通過(guò)某種交易活動(dòng)，將可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)，從而避免自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失。金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方法包括：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出售、擔(dān)保、保險(xiǎn)和金融衍生工具等。（4）風(fēng)險(xiǎn)分散：風(fēng)險(xiǎn)分散是指利用不同風(fēng)險(xiǎn)類別的相關(guān)性，通過(guò)承擔(dān)各種性質(zhì)不同的風(fēng)險(xiǎn)取得最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)組合，使其總體風(fēng)險(xiǎn)水平最低，同時(shí)又可以獲得較高的風(fēng)險(xiǎn)收益。（5）風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖：對(duì)沖也稱套期保值。是指針對(duì)某一資產(chǎn)組合面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)，利用特定的金融工具構(gòu)造與其價(jià)值變化方向相反的頭寸，以減少或消除資產(chǎn)組合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程。（6）風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償：風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償主要是指在損失發(fā)生前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償。即對(duì)于那些無(wú)法通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖或風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移進(jìn)行管理，而且又無(wú)法規(guī)避、不得不承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，投資者可以采取在交易價(jià)格上附加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，即通過(guò)提高風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的方式，獲得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格補(bǔ)償。

3.3、金融風(fēng)險(xiǎn)管理流程

金融風(fēng)險(xiǎn)管理必須構(gòu)建一個(gè)高效、完整的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，為金融風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的確定和實(shí)施提供可靠的保障。一個(gè)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理組織一般由董事會(huì)及其專門委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層、風(fēng)險(xiǎn)管理部門和其他風(fēng)險(xiǎn)控制部門五個(gè)部分組成各個(gè)部門和組織都具有明確的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任和報(bào)告線路。

3.3.1、金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析，就是認(rèn)識(shí)和鑒別金融活動(dòng)中各種損失的可能性，估計(jì)損失的嚴(yán)重性。金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析相當(dāng)重要，是金融風(fēng)險(xiǎn)管理決策的基礎(chǔ)。金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與分析包括以下三個(gè)方面的內(nèi)容：首先，分析各種風(fēng)險(xiǎn)暴露。其次，分析金融風(fēng)險(xiǎn)的成因和特征。最后，進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)的衡量和預(yù)測(cè)。

3.3.2、金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇和管理方案的設(shè)計(jì)

根據(jù)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析，管理者就必須考慮金融風(fēng)險(xiǎn)的管理策略，擬訂行動(dòng)方案。不同的金融風(fēng)險(xiǎn)，可以采取不同的策略。然而，在很多情況下，即使是同一種金融風(fēng)險(xiǎn)，我們也可以在多種不同的策略中進(jìn)行選擇。

3.3.3、金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施與監(jiān)控

金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案確定后，必須付諸實(shí)施。對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施進(jìn)行監(jiān)控，也是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要內(nèi)容。它不僅有利于對(duì)各部門進(jìn)行協(xié)調(diào)，保證方案的實(shí)施，防止少數(shù)人或部門存有僥幸心理或拖沓行為，違背方案的要求，放任或偏好風(fēng)險(xiǎn)，而且也有利于風(fēng)險(xiǎn)管理決策者根據(jù)環(huán)境的變化，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的方案進(jìn)行必要的調(diào)整，以降低金融風(fēng)險(xiǎn)管理的成本，增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的效果。

參考文獻(xiàn)：

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[3]莫里森.金融風(fēng)險(xiǎn)度量概論.北京：清華大學(xué)出版社，2009.

篇3

風(fēng)險(xiǎn)管理是指對(duì)患者、工作人員、探視者面臨傷害的潛在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)價(jià)并采取正確應(yīng)對(duì)措施的過(guò)程[1]。產(chǎn)科是醫(yī)院的高危科室,尤其是產(chǎn)房,關(guān)系著母嬰兩條生命,是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)高、崗位特殊、任務(wù)繁重,技術(shù)強(qiáng)度大,容易發(fā)生糾紛的地方,產(chǎn)婦和家屬對(duì)醫(yī)務(wù)人員及分娩結(jié)局的期望值愈來(lái)愈高,所以產(chǎn)房醫(yī)護(hù)人員除應(yīng)具有觀察產(chǎn)程和接產(chǎn)等?？萍夹g(shù)水平外,還得具備良好的溝通能力、較高的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和應(yīng)急應(yīng)變能力,工作中的任何疏忽都可能釀成嚴(yán)重的后果。加上現(xiàn)代社會(huì)的法制不斷健全,患者維權(quán)意識(shí)不斷增強(qiáng),這就對(duì)產(chǎn)房的安全質(zhì)量提出了更高的要求。因此,近3年來(lái)我們分析并找出了產(chǎn)房各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)并采取一系列風(fēng)險(xiǎn)管理措施,取得良好的效果,匯報(bào)如下:

1熟知產(chǎn)房管理中常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)因素

1.1 制度管理方面

管理制度不夠健全,醫(yī)護(hù)人員法律意識(shí)淡薄。目前的常見(jiàn)急癥搶救流程、工作環(huán)節(jié)流程、應(yīng)急預(yù)案流程以及科室醫(yī)護(hù)質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)等有很多版本,百家齊放,很少是全國(guó)統(tǒng)一的。一些醫(yī)療操作常規(guī),指責(zé)劃分不明確,業(yè)務(wù)培訓(xùn)不到位,使醫(yī)護(hù)人員,尤其是年青人工作中無(wú)章可循,隨意性較大,存在風(fēng)險(xiǎn);其次是制度落實(shí)不到位,有制度但管理監(jiān)督不得力,對(duì)潛在的不安全因素缺乏預(yù)見(jiàn)性,少部分人不遵守規(guī)章制度,不嚴(yán)格按照操作常規(guī),使措施落實(shí)不到位,這些都是造成產(chǎn)房醫(yī)護(hù)工作潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 醫(yī)護(hù)人員方面

我國(guó)各地普遍存在產(chǎn)科醫(yī)護(hù)人員資源不足,再加上產(chǎn)科病人周轉(zhuǎn)快,合并癥并發(fā)癥多,含有很多不確定因素,分娩不分晝夜,工作忙閑不均,工作時(shí)間無(wú)規(guī)律,醫(yī)護(hù)人員得孕產(chǎn)婦及新生兒一起兼顧,有時(shí)加床20多張,一天出入院各二三十人,分娩近20人。在這種人手緊缺、工作長(zhǎng)期超負(fù)荷情況下,多數(shù)產(chǎn)房醫(yī)護(hù)人員無(wú)法適應(yīng)多重角色的轉(zhuǎn)換,出現(xiàn)角色沖突,長(zhǎng)期以往,終將身心疲憊,這也是構(gòu)成不安全的重要原因。因?yàn)?過(guò)度工作和勞動(dòng)同樣會(huì)引起注意力和警惕性的下降,導(dǎo)致錯(cuò)誤的增加,存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。

1.3 產(chǎn)婦及家屬方面

因“只生一個(gè)”國(guó)策,第一代獨(dú)生子女正值分娩,但普遍存在心理素質(zhì)較差,不能耐受疼痛,個(gè)人要求高的現(xiàn)象,部分人還急功近利,非剖宮產(chǎn)不可,一有風(fēng)吹草動(dòng)就希望醫(yī)務(wù)人員只管她一人,稍有不滿意結(jié)局就投訴。近年來(lái),我院的分娩量偏多,工作人員始終處以高負(fù)荷狀態(tài)運(yùn)轉(zhuǎn),不能得到充分休息,怎能以良好的狀態(tài)投入工作中,同時(shí)每天還得提心吊膽,面對(duì)各種不同產(chǎn)婦分娩疼痛的刺激,接受產(chǎn)婦與家屬們不理智的埋怨,精神高度緊張,情緒極易激惹,故因服務(wù)態(tài)度和溝通不當(dāng)引起的糾紛很難控制,醫(yī)務(wù)人員無(wú)暇顧及說(shuō)話方式,沒(méi)有加強(qiáng)溝通的意識(shí),回答問(wèn)題簡(jiǎn)單生硬,最后導(dǎo)致產(chǎn)婦精神更緊張,對(duì)分娩充滿恐懼感,難以承受,這也是引起產(chǎn)房風(fēng)險(xiǎn)高、糾紛多的主要原因。

1.4 ?？萍膊》矫?/p>

孕產(chǎn)婦在分娩過(guò)程及產(chǎn)后風(fēng)險(xiǎn)高,變數(shù)大,并發(fā)癥多,甚至常常危及產(chǎn)婦及新生兒的生命,所以每個(gè)醫(yī)護(hù)人員都得認(rèn)真分析產(chǎn)時(shí)及產(chǎn)后72小時(shí)內(nèi)產(chǎn)婦的疾病風(fēng)險(xiǎn)因素及常見(jiàn)原因,這是非常重要的。見(jiàn)表1。

表1產(chǎn)時(shí)及產(chǎn)后72小時(shí)內(nèi)常見(jiàn)的疾病風(fēng)險(xiǎn)因素及原因分析

常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn) 常見(jiàn)原因

羊水栓塞 高齡初產(chǎn)、經(jīng)產(chǎn)婦、子宮收縮過(guò)強(qiáng)、胎膜早破、產(chǎn)婦過(guò)敏體質(zhì)

產(chǎn)后出血 宮縮乏力、胎盤因素、軟產(chǎn)道損傷、凝血功能障礙、子宮內(nèi)翻

新生兒窒息 胎兒宮內(nèi)缺氧、產(chǎn)程中胎兒缺氧、出生后第一口痰未及時(shí)吸出

會(huì)陰切口的感染 孕婦貧血感染等抵抗力下降、外陰水腫白斑疤痕、助產(chǎn)師縫合技術(shù)欠缺、醫(yī)院預(yù)防感染措施落實(shí)不到位

產(chǎn)婦墜床、跌傷 地面潮濕、產(chǎn)婦宮縮痛時(shí)行走、產(chǎn)床及平車無(wú)把手護(hù)欄

異物遺留陰道 未使用帶尾紗布、放置紗條前后無(wú)雙人核對(duì)、縫合完畢未行陰道檢查

產(chǎn)房?jī)?nèi)交叉感染 傳染病人無(wú)嚴(yán)格隔離、產(chǎn)房空氣及產(chǎn)床清潔度不達(dá)標(biāo)、每次接生后未用消毒液徹底檫拭產(chǎn)床等設(shè)施、濕式清掃措施未落實(shí)、參觀人員太多、空調(diào)機(jī)凈化系統(tǒng)未定期清洗檢修

產(chǎn)后尿潴留 對(duì)病人宣教不夠、分娩過(guò)程未及時(shí)排空膀胱、產(chǎn)后體液不足、產(chǎn)后2-4小時(shí)未及時(shí)督促排尿,后無(wú)密切跟蹤

2落實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理措施

針對(duì)產(chǎn)房管理中常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)因素,近3年來(lái)我們執(zhí)行了如下的風(fēng)險(xiǎn)管理措施:

2.1 完善各項(xiàng)管理制度,加強(qiáng)管理監(jiān)控,確保安全

2.1.1加強(qiáng)安全教育,依法管理,提高醫(yī)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。定期組織學(xué)習(xí)相關(guān)的法律法規(guī),學(xué)習(xí)《醫(yī)療事故處理?xiàng)l列》、《中華人民共和國(guó)母嬰保健法》、《醫(yī)護(hù)條令條列》、《消毒管理辦法》、《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》及醫(yī)院各項(xiàng)規(guī)章制度,增強(qiáng)醫(yī)護(hù)人員的法律意識(shí)及法律觀念,尊重病人的權(quán)利,依法辦事,嚴(yán)格執(zhí)行各項(xiàng)操作規(guī)程。在醫(yī)院請(qǐng)專家講解法律法規(guī)知識(shí)的同時(shí),科室定期組織學(xué)習(xí)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí),并分別任命醫(yī)師及護(hù)士的安全質(zhì)量管理督控員,把安全工作放在重中之重并納入目標(biāo)管理,讓每位醫(yī)護(hù)人員都有風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)和防患于未然的意識(shí),充分認(rèn)識(shí)到產(chǎn)房風(fēng)險(xiǎn)的存在并主動(dòng)參與到風(fēng)險(xiǎn)管理中。

2.1.2針對(duì)近年來(lái)孕產(chǎn)婦妊娠合并癥、并發(fā)癥的好況,制定產(chǎn)房常用藥品與搶救藥品的劑量、濃度,熟練掌握作用機(jī)理,建立與安全管理制度相配套的管理登記本,制定產(chǎn)房工作制度及操作流程,并張貼于產(chǎn)房醒目位置,以便隨時(shí)對(duì)照?qǐng)?zhí)行。見(jiàn)表2。

表2產(chǎn)房工作制度及護(hù)理操作流程

項(xiàng)目 具體明細(xì)

規(guī)范管理?xiàng)l目 工作人員進(jìn)入產(chǎn)房制度、助產(chǎn)師接產(chǎn)制度、產(chǎn)房醫(yī)生職責(zé)、助產(chǎn)師職責(zé)

規(guī)章制度 產(chǎn)房消毒隔離制度、產(chǎn)前與產(chǎn)后交接班制度、新生兒查對(duì)制度

操作流程 正常分娩接產(chǎn)流程、臀位分娩接生流程、陰道助產(chǎn)流程、導(dǎo)樂(lè)陪伴分娩流程、分娩鎮(zhèn)痛流程、產(chǎn)后出血搶救流程、羊水栓塞搶救流程、新生兒窒息搶救流程、感染產(chǎn)婦用物處置流程

管理登記本 新生兒出生登記本、新生兒出生缺陷登記本、新生兒窒息搶救登記本、新生兒預(yù)防接種登記本、危重病人搶救登記本、疑難病例討論登記本、搶救藥品使用登記本、無(wú)菌物品清點(diǎn)登記本

2.2 加強(qiáng)醫(yī)護(hù)人員的理論學(xué)習(xí)與技能培訓(xùn)

通過(guò)每月一次科主任授課、每周一次教學(xué)小講課、每天早交班后的總結(jié)及病例分析討論等方式,扎實(shí)提高醫(yī)護(hù)人員的基礎(chǔ)理論水平及應(yīng)急搶救水平。定期進(jìn)行新生兒窒息的搶救、氣囊面罩正壓給氧、新生兒胸外按壓、新生兒氣管插管培訓(xùn)及考核,結(jié)合重危搶救病人重點(diǎn)講解分娩機(jī)轉(zhuǎn)、產(chǎn)后出血急救、胎心監(jiān)護(hù)的觀察及處理、危重病人的搶救流程,通過(guò)具體病例的指導(dǎo)和定期的訓(xùn)練演習(xí)操作技能,提高了搶救成功率。對(duì)科室內(nèi)開展的新業(yè)務(wù),引進(jìn)的新技術(shù),從可行性及開展過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)防患措施等入手,不斷更新知識(shí),提高專業(yè)技術(shù)水平,確保醫(yī)療安全,從根本上減少醫(yī)療差錯(cuò)事故。

2.3 細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理措施,預(yù)防產(chǎn)時(shí)、產(chǎn)后并發(fā)癥的發(fā)生

制定應(yīng)急預(yù)防方案,重點(diǎn)加強(qiáng)分娩時(shí)管理,對(duì)有高危因素的孕產(chǎn)婦,入待產(chǎn)室時(shí)再次對(duì)陰道分娩可能性進(jìn)行客觀評(píng)估,宣教陰道分娩的益處,作好人員、藥品、器械的充分準(zhǔn)備。嚴(yán)密觀察產(chǎn)程,必要時(shí)給予全產(chǎn)程胎心監(jiān)護(hù),持續(xù)心電監(jiān)測(cè),觀察產(chǎn)婦血壓、呼吸、氧飽和度,加強(qiáng)新生兒窒息及產(chǎn)婦分娩及產(chǎn)后并發(fā)癥的防治。

2.3.1防治新生兒窒息。預(yù)先打開新生兒輻射臺(tái),準(zhǔn)備好搶救器械及藥品,確保每一次接生均有1名產(chǎn)房醫(yī)生、2名助產(chǎn)士在場(chǎng),高危者則請(qǐng)上級(jí)醫(yī)師及新生兒科醫(yī)生到場(chǎng)協(xié)助分娩及進(jìn)行搶救準(zhǔn)備,嬰兒出生后先吸出口腔及鼻腔的羊水,注意保暖,再斷臍,查臍動(dòng)脈血?dú)夥治龅?。?duì)所有新生兒出生一分鐘內(nèi)進(jìn)行準(zhǔn)確的Apgar評(píng)分,7分以下為新生兒窒息可能,缺氧嚴(yán)重或酸中毒者需緊急復(fù)蘇搶救。復(fù)蘇程序要點(diǎn):(1)正常呼吸,心率>100次/分,但有中心性紫紺,常壓給氧;(2)呼吸不正常(暫?；虼?,或心率

2.3.2防治產(chǎn)后出血。進(jìn)入產(chǎn)房后常規(guī)給予吸氧及靜脈留置針輸液,防止產(chǎn)后出血后靜脈充盈不足,影響急救用藥速度,胎頭娩出后及時(shí)縮宮素小壺滴入,觀察陰道流血及子宮收縮情況,一出現(xiàn)胎盤剝離征時(shí)立即按壓宮底娩出胎盤,減少出血量。用集血盆及稱重法準(zhǔn)確收集并測(cè)量出血量,觀察出血的顏色、氣味及有無(wú)血凝塊等。出血量超過(guò)400ml時(shí),及時(shí)請(qǐng)上級(jí)醫(yī)師到場(chǎng)、備血、靜脈快速補(bǔ)充1000ml生理鹽水等,同時(shí)進(jìn)一步明確產(chǎn)后出血的原因,再次檢查胎盤胎膜,必要時(shí)宮腔探查,排除胎盤胎膜因素;檢查軟產(chǎn)道,及時(shí)修補(bǔ)裂傷或結(jié)扎破裂血管;對(duì)子宮乏力性出血,立即按摩子宮,使用宮縮劑,出血量超過(guò)800ml時(shí),給予深靜脈置管并查凝血指標(biāo),爭(zhēng)取盡快輸血,還可于宮腔內(nèi)填塞紗條或水囊加壓止血;對(duì)凝血功能障礙者,連續(xù)監(jiān)測(cè)凝血功能,輸入缺乏的纖維蛋白原、血小板、濃縮紅細(xì)胞等,以上處理效果不佳時(shí),應(yīng)再次與產(chǎn)婦及家屬充分溝通,必要時(shí)開腹外科手術(shù)方法止血治療,盡量減少子宮切除率,杜絕產(chǎn)后出血所致的產(chǎn)婦死亡。

2.3.3預(yù)防會(huì)陰切口感染。通過(guò)平時(shí)的反復(fù)培訓(xùn)考核,正確選擇會(huì)陰切開的必要性、切開時(shí)機(jī)及切開角度,確實(shí)提高縫合技術(shù)及技巧。產(chǎn)前產(chǎn)時(shí)產(chǎn)后的護(hù)理和治療時(shí)強(qiáng)調(diào)醫(yī)護(hù)人員的無(wú)菌操作。對(duì)于外生殖器感染者臨產(chǎn)前積極抗感染治療,貧血者糾正貧血。產(chǎn)婦有臨產(chǎn)征兆后可給予甘油灌腸劑清潔直腸,產(chǎn)時(shí)會(huì)陰消毒范圍要充分,及時(shí)處理大小便污染并嚴(yán)格消毒更換一次性敷料及污染的手套,伴產(chǎn)程延長(zhǎng)、胎膜早破、羊水糞染或陰道分泌物多者,產(chǎn)后及時(shí)給予抗生素預(yù)防感染。重視產(chǎn)婦及家屬健康教育指導(dǎo),鼓勵(lì)產(chǎn)婦早日下床活動(dòng),促進(jìn)傷口愈口,告知并指導(dǎo)會(huì)陰切口清潔保護(hù)方法,如保持會(huì)陰清潔干燥,勤換會(huì)陰墊,每次大小便后用溫開水清洗傷口,正確的側(cè)臥位等。除病房醫(yī)師的每日查房外,病房護(hù)士每日用0.2%碘伏液沖洗會(huì)陰2次,周林頻譜儀照射會(huì)陰2次,每次30分鐘,同時(shí)認(rèn)真觀察傷口有無(wú)疼痛、紅腫、分泌物,鼓勵(lì)及時(shí)排空大便,若有痔瘡,順便治療,若有會(huì)陰Ⅲ度裂傷者常規(guī)留置尿管3天,給予流質(zhì)易消化的飲食,避免大便干結(jié)致排便困難,影響會(huì)陰傷口愈合。

2.3.4重視第四產(chǎn)程的處理。產(chǎn)婦分娩后在產(chǎn)房2小時(shí),觀察生命體征、血氧飽和度、宮縮情況及出血量。助產(chǎn)師及護(hù)工應(yīng)鼓勵(lì)并協(xié)助產(chǎn)婦飲湯水,早接觸早吸吮,指導(dǎo)母乳喂養(yǎng),督促及時(shí)排空膀胱,2小時(shí)后送產(chǎn)婦及新生兒回病房,與病房醫(yī)師及護(hù)士認(rèn)真交接產(chǎn)婦基本病史、血壓、宮縮及排尿情況,對(duì)于產(chǎn)后排尿困難者首先要做好心理疏導(dǎo),消除產(chǎn)婦對(duì)排尿疼痛的恐懼和顧慮,講清及時(shí)排空膀胱的重要性,同時(shí)可用熱敷,消毒溫水沖洗會(huì),以便緩解尿道擴(kuò)約肌痙攣而排尿[2],也可用產(chǎn)后康復(fù)治療儀、穴位按壓、針灸等方法促其排尿,當(dāng)發(fā)生尿潴留時(shí)給予導(dǎo)尿,尿液超過(guò)800ml時(shí)留置尿管,日后膀胱體操。

2.3.5加強(qiáng)環(huán)境消毒。院內(nèi)感染是這幾年的熱點(diǎn)問(wèn)題,產(chǎn)房更是重中之重,必須加強(qiáng)環(huán)境消毒,定期對(duì)每個(gè)房間徹底清潔消毒,空氣消毒機(jī)每日2次定時(shí)對(duì)產(chǎn)房?jī)?nèi)空氣消毒,每次1小時(shí),空調(diào)過(guò)濾網(wǎng)每月8日定時(shí)清洗1次,同時(shí)有效監(jiān)測(cè),按時(shí)做好空氣培養(yǎng)報(bào)告。產(chǎn)房?jī)?nèi)的器械物品,使用后常規(guī)高壓消毒,地面及桌面使用含有效氯的消毒液消毒。心電監(jiān)護(hù)儀及胎心監(jiān)護(hù)儀每天用75%的酒精紗布擦試。產(chǎn)房及待產(chǎn)室實(shí)行無(wú)家屬陪伴制,除分娩鎮(zhèn)痛及導(dǎo)樂(lè)陪伴分娩外,絕大部分的工作由護(hù)理人員或護(hù)工完成,產(chǎn)房固定保潔人員,晚夜間及時(shí)清潔消毒,這樣盡管增加了醫(yī)護(hù)人員的工作量,但可以減少人員進(jìn)出產(chǎn)房清潔區(qū)及無(wú)菌區(qū),有效防止空氣污染及交叉感染。

2.3.6防止產(chǎn)婦跌傷,墜床、撞傷。保持產(chǎn)房及待產(chǎn)室地面的清潔干燥,選用升降平車由產(chǎn)房護(hù)工專門接送產(chǎn)婦,器械班護(hù)士要定期檢查滑輪、護(hù)欄的性能,定期保養(yǎng)上油。出入門口及轉(zhuǎn)彎時(shí),應(yīng)先把門打開,始終保持產(chǎn)婦的頭部位于平車頭端。產(chǎn)婦移動(dòng)應(yīng)在宮縮間歇進(jìn)行,且有人在旁協(xié)助,尤其是分娩鎮(zhèn)痛或產(chǎn)程過(guò)程中使用安定的產(chǎn)婦。鼓勵(lì)分娩鎮(zhèn)痛及導(dǎo)樂(lè)陪伴分娩,產(chǎn)婦上產(chǎn)床后必須有專人守護(hù),密切觀察會(huì)陰情況及產(chǎn)程進(jìn)展,防墜床、防急產(chǎn)、防止新生兒跌傷。

2.3.7防止異物殘留宮腔。嚴(yán)格按照診療常規(guī),不隨意簡(jiǎn)化流程,不忽略每一個(gè)操作細(xì)節(jié),縫合傷口時(shí)使用帶尾紗布,縫合結(jié)束后及時(shí)取出,兩人清點(diǎn)數(shù)目,常規(guī)陰道檢查。對(duì)于有創(chuàng)面滲血需陰道填塞紗布時(shí),應(yīng)認(rèn)真做好交接班,24小時(shí)內(nèi)及時(shí)取出,有效防止異物殘留的可能性。

2.3.8定時(shí)了解情況,及時(shí)解決問(wèn)題。產(chǎn)房醫(yī)生及助產(chǎn)師在接產(chǎn)后也應(yīng)主動(dòng)征求產(chǎn)婦的意見(jiàn),定期到病房了解會(huì)陰傷口愈合及子宮收縮情況,督促排空膀胱并給予母乳喂養(yǎng)指導(dǎo),及時(shí)解決產(chǎn)婦提出的問(wèn)題。產(chǎn)婦出院時(shí)再次健康宣教,出院后3天電話隨訪,詢問(wèn)目前情況,征求對(duì)科室的意見(jiàn)和建議,是否有需解決的問(wèn)題,有效地杜絕醫(yī)療糾紛。

2.3.9加強(qiáng)產(chǎn)房藥品和設(shè)備的管理。產(chǎn)程是個(gè)動(dòng)態(tài)多變的過(guò)程,隨時(shí)都有緊急情況發(fā)生,醫(yī)務(wù)人員必須爭(zhēng)分奪秒,因此,我們建立了搶救藥品使用登記本,每班均需檢查藥品和物品是否齊全,儀器性能是否良好,并及時(shí)補(bǔ)充,保持應(yīng)急狀態(tài)。同時(shí)實(shí)行專人負(fù)責(zé),班班清點(diǎn)交接,以確保搶救的速度,提高搶救的成功率。

2.4 改善服務(wù)模式,提高服務(wù)質(zhì)量

加強(qiáng)溝通,推崇人性化服務(wù)。專家統(tǒng)計(jì),醫(yī)療糾紛中超過(guò)60%是醫(yī)患溝通不良導(dǎo)致[3]。為此,我們大力推廣“以病人為中心,用愛(ài)心、耐心、細(xì)心、責(zé)任心對(duì)待工作” 的理念,努力做到“醫(yī)生的眼睛,患者的舌頭,家屬的朋友,全心全意為病人服務(wù),病人滿意就是我們工作的標(biāo)準(zhǔn)和方向?！睂?shí)行分娩鎮(zhèn)痛及導(dǎo)樂(lè)陪伴分娩,加強(qiáng)與產(chǎn)婦及家屬的溝通,產(chǎn)后病房醫(yī)師及責(zé)任護(hù)士每天查房,及時(shí)發(fā)現(xiàn)并彌補(bǔ)醫(yī)患間溝通不足,把問(wèn)題解決在萌芽狀態(tài)。待產(chǎn)婦如朋友般真心,幫助他們解決實(shí)際存在的問(wèn)題,在工作中態(tài)度和藹,說(shuō)話語(yǔ)氣輕柔,準(zhǔn)確掌握產(chǎn)婦及家屬的心理,對(duì)產(chǎn)婦的病情和治療過(guò)程心中有數(shù),各種操作細(xì)心體貼,能準(zhǔn)確回答產(chǎn)婦提出的問(wèn)題,并耐心做好各種解釋工作,創(chuàng)造一種和諧、主動(dòng)合作型的醫(yī)患關(guān)系,實(shí)施人性化的服務(wù),讓她們賓至如歸,有力地保障安全,減少糾紛。

2.5 合理安排醫(yī)護(hù)工作,確保安全

高級(jí)職稱醫(yī)師每日查產(chǎn)前病房,中級(jí)職稱醫(yī)師每日查產(chǎn)后病房,實(shí)施一位上級(jí)醫(yī)師、一位產(chǎn)房醫(yī)生、一位病房醫(yī)師、二名助產(chǎn)士、二名病房護(hù)士的團(tuán)隊(duì)值班制度,科室主任及機(jī)動(dòng)班做到電話24小時(shí)暢通,隨叫隨到,使醫(yī)護(hù)工作有序運(yùn)轉(zhuǎn)。在工作量大,分娩病人多加床的情況下,特別在晚夜間、周末及節(jié)假日,及時(shí)調(diào)整和補(bǔ)充人員,中午及晚夜間都施行新老醫(yī)護(hù)人員搭配的原則,節(jié)假日也不例外,每天有人全面負(fù)責(zé)處理協(xié)調(diào),確保臨床一線工作忙而不亂,杜絕了由于醫(yī)務(wù)人員編制不足而造成的風(fēng)險(xiǎn)。

3結(jié)果

我院從2006年10月開始實(shí)施產(chǎn)房風(fēng)險(xiǎn)管理,效果顯著,結(jié)果如下:見(jiàn)表3、表4、表5。

表3我院的產(chǎn)科質(zhì)量情況統(tǒng)計(jì)表

時(shí)間 分娩總數(shù) 新生兒總數(shù) 剖宮產(chǎn)率(%) 產(chǎn)后出血率(%) 新生兒窒息率(%) 圍產(chǎn)兒死亡率(%)

2006.10-2007.9 2562 2590 27.67 2.50 1.90 0.73

2007.10-2008.9 3224 3242 25.00 2.40 1.20 0.37

2008.10-2009.9 3415 3434 27.06 2.20* 0.79* 0.32*

注:*與2006.10-2007.9組比較P

表4我院的產(chǎn)房分娩工作情況統(tǒng)計(jì)表

時(shí)間 陰道分娩數(shù) 產(chǎn)后出血率(%) 會(huì)陰側(cè)切率(%) 會(huì)陰切口感染率(%) 產(chǎn)房工作滿意度(%)

2006.10-2007.9 1853 2.48 61 0.65 92.49

2007.10-2008.9 2418 1.41 66 0.30 95.25

2008.10-2009.9 2491 1.61* 70 0.20* 98.42*

注:*與2006.10-2007.9組比較P

表5剖宮產(chǎn)及陰道分娩產(chǎn)后出血率比較

時(shí)間 剖宮產(chǎn)數(shù) 剖宮產(chǎn)產(chǎn)后出血率(%) 陰道分娩數(shù) 陰道分娩產(chǎn)后出血率(%)

2006.10-2007.9 709 2.68 1853 2.48

2007.10-2008.9 806 5.71 2418 1.41*

2008.10-2009.9 924 4.00 2491 1.61*

注:*與剖宮產(chǎn)產(chǎn)后出血率比較P

4討論

產(chǎn)房的風(fēng)險(xiǎn)管理是必須的。產(chǎn)房風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生有其特定的根源,產(chǎn)科全體醫(yī)護(hù)人員應(yīng)了解并及早識(shí)別產(chǎn)房的潛在風(fēng)險(xiǎn)及其發(fā)生特點(diǎn),提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),主動(dòng)采取防范措施,因?yàn)槟笅氲陌参Ｅc醫(yī)護(hù)工作質(zhì)量是密不可分。醫(yī)務(wù)人員不僅要有高尚的職業(yè)道德,良好的服務(wù)態(tài)度,而且要有扎實(shí)的基礎(chǔ)理論,精湛的醫(yī)療技術(shù),嫻熟的操作技能以及豐富的心理、社會(huì)文化知識(shí),才能為患者提供高質(zhì)量的服務(wù),才能真正贏得產(chǎn)婦及家屬的信任和尊重,才能避免或減少糾紛的發(fā)生,從而使醫(yī)療安全工作無(wú)盲點(diǎn)。

我院產(chǎn)房風(fēng)險(xiǎn)管理的研究及臨床實(shí)施效果顯著。多年來(lái),國(guó)內(nèi)的剖宮產(chǎn)率居高不下,無(wú)指征剖宮產(chǎn)術(shù)比比皆是,嚴(yán)重危害母嬰的身心健康,是棘手的社會(huì)及經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。我院盡管高危妊娠率49%左右,剖宮產(chǎn)率、產(chǎn)后出血率、新生兒窒息率、圍產(chǎn)兒死亡率本就已達(dá)到國(guó)內(nèi)外先進(jìn)水平[4-8],近3年實(shí)施產(chǎn)房風(fēng)險(xiǎn)管理以來(lái),產(chǎn)房的醫(yī)療護(hù)理工作更加井然有序,產(chǎn)婦及其家屬的依從性明顯提高,剖宮產(chǎn)率穩(wěn)定在28%以下,產(chǎn)后出血率降至2.20%,新生兒窒息率降至0.79%,圍產(chǎn)兒死亡率降至3.2‰,下降均顯著,具有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義。另外,會(huì)陰側(cè)切率不超過(guò)70%,低于文獻(xiàn)報(bào)道[9],會(huì)陰切口感染率從0.65%下降至0.20%,不僅下降均顯著,具有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義,發(fā)生率也低于文獻(xiàn)報(bào)道[10]。同時(shí),3年來(lái)產(chǎn)房?jī)?nèi)未發(fā)生交叉感染、產(chǎn)婦墜床、跌傷、異物遺留陰道,無(wú)產(chǎn)后尿潴留引起嚴(yán)重的并發(fā)癥,無(wú)醫(yī)療差錯(cuò)事故發(fā)生。產(chǎn)婦的滿意度由92.49%上升至98.42%,差異具有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義。我們的結(jié)果還表明,近2年陰道分娩產(chǎn)后出血率明顯小于剖宮產(chǎn)產(chǎn)后出血率,差異具有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義。

可見(jiàn),通過(guò)產(chǎn)房風(fēng)險(xiǎn)管理的研究和實(shí)施,可以提高產(chǎn)科質(zhì)量,確保母嬰安全,減少醫(yī)療糾紛。我們的研究及本文階段性的總結(jié)與分析,不僅證明了產(chǎn)房風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性,為今后的不斷完善與提高提供了依據(jù),同時(shí)還為我國(guó)亟需解決的降低剖宮產(chǎn)率的工作提供了方法,具有重要的意義。

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篇4

當(dāng)前，在國(guó)內(nèi)外的安全、災(zāi)害研究中，應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估理論來(lái)分析問(wèn)題已成為一種新視角、新趨向。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估理論有助于決策者在進(jìn)行安全管理時(shí)有針對(duì)性地選擇最優(yōu)技術(shù)和政策。聯(lián)合國(guó)環(huán)境減災(zāi)署（ISDR）、國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理理事會(huì)（IRGC）、經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OCED)、歐洲Trustnet和英國(guó)國(guó)家消費(fèi)理事會(huì)（National Consumer Council）等國(guó)際、國(guó)家機(jī)構(gòu)都對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的研究與實(shí)踐予以重視，研究?jī)?nèi)容廣泛，涉及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的概念、流程和模型。在中國(guó)，《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)與技術(shù)發(fā)展規(guī)劃》已將風(fēng)險(xiǎn)治理列為未來(lái)中國(guó)科技發(fā)展的重要議題，近年來(lái)，各種探險(xiǎn)旅游活動(dòng)風(fēng)靡全國(guó)，但由于游客與經(jīng)營(yíng)者對(duì)探險(xiǎn)旅游知識(shí)的缺乏，導(dǎo)致人員傷亡事故頻發(fā)。本文將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估理論引入到探險(xiǎn)旅游安全風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與管理中，建立風(fēng)險(xiǎn)管理模型，探討探險(xiǎn)旅游的安全風(fēng)險(xiǎn)管理。

一、探險(xiǎn)旅游及旅游風(fēng)險(xiǎn)的定義

1.探險(xiǎn)旅游的概念

探險(xiǎn)旅游是指由探險(xiǎn)旅游企業(yè)(如俱樂(lè)部、旅行社）或個(gè)人組織設(shè)計(jì)的，在旅游者不熟悉的有安全保障的地方進(jìn)行的，以滿足旅游者的個(gè)性化探險(xiǎn)體驗(yàn)需求的,能使旅游者產(chǎn)生特殊體驗(yàn)的,產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的所有旅游活動(dòng)的總稱。

2.旅游風(fēng)險(xiǎn)的定義

旅游風(fēng)險(xiǎn)是指旅游者在探險(xiǎn)旅游行程中可能遭受到的安全風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要來(lái)自旅游行程以及旅游地所提供的旅游服務(wù)條件。探險(xiǎn)旅游風(fēng)險(xiǎn)包括旅游地本身的風(fēng)險(xiǎn),會(huì)因區(qū)域、文化、季節(jié)、路線、氣候變化等的不同而有所差異。

3.探險(xiǎn)旅游的特征

(1)選擇性和主題性

探險(xiǎn)旅游要保證探險(xiǎn)旅游者的體驗(yàn)真實(shí)性，都選擇在自然環(huán)境優(yōu)美、原始的、未開發(fā)的旅游地方進(jìn)行。探險(xiǎn)旅游只限于有特殊探險(xiǎn)愛(ài)好、較好體力、較高技能的旅游者；探險(xiǎn)旅游花費(fèi)高，要求參與者有較好的經(jīng)濟(jì)條件。探險(xiǎn)旅游的體驗(yàn)主題性強(qiáng)。探險(xiǎn)旅游在具有原始自然的和具有獨(dú)特文化的旅游地環(huán)境中進(jìn)行，旅游目的地保存著生態(tài)環(huán)境、生活方式和文化模式的原始性、自然性和真實(shí)性，這些能帶給旅游者特殊的探險(xiǎn)體驗(yàn)。

(2)探險(xiǎn)性和新奇性

探險(xiǎn)旅游項(xiàng)目和線路，有較為豐富的內(nèi)容，具有某種程度的冒險(xiǎn)探險(xiǎn)因素，使游客能展示和檢驗(yàn)自己的能力，包括體力、耐力、應(yīng)付突發(fā)事件的能力以及心理素質(zhì)，滿足游客的探險(xiǎn)、求異、體驗(yàn)在現(xiàn)代都市生活中體驗(yàn)不到的樂(lè)趣的愿望。探險(xiǎn)旅游項(xiàng)目和線路的設(shè)計(jì)，視角新穎，能夠突出一兩個(gè)具有獨(dú)特特征的主題。所設(shè)計(jì)的具體項(xiàng)目和線路的每個(gè)點(diǎn)、每個(gè)節(jié)目安排都有新穎性，使游客每天都有“驚險(xiǎn)驚喜”。

(3)自主參與性和體驗(yàn)差異性

游客在探險(xiǎn)旅游中的能自主參與，充分發(fā)揮自身潛力、施展才干，在欣賞自然風(fēng)光和人文風(fēng)光的同時(shí)，享受自身潛能和才干得到體現(xiàn)的喜悅。探險(xiǎn)旅游者可根據(jù)自己的特殊需求，來(lái)選擇適合自己的探險(xiǎn)體驗(yàn)方式。通過(guò)接受挑戰(zhàn)，戰(zhàn)勝各種困難，體驗(yàn)各種經(jīng)歷，旅游者可以獲得特殊的體驗(yàn)驚喜和強(qiáng)烈的自我滿足感，達(dá)到“高峰體驗(yàn)”。由于旅游者個(gè)人體質(zhì)、智力、情感、以及旅游需求的差異，不同的旅游者可獲得不同的探險(xiǎn)體驗(yàn)、情感經(jīng)歷和心靈體驗(yàn)（成功與失敗、痛苦與歡樂(lè)等）。

(4)專業(yè)性與技術(shù)性

探險(xiǎn)旅游的組織者要根據(jù)探險(xiǎn)旅游項(xiàng)目的需要，向游客傳授基本的野外旅行常識(shí)，如裝備使用、露營(yíng)、消毒及方向辨別等；還有探險(xiǎn)旅游者必須熟悉掌握特殊知識(shí)技能，如漂流、攀巖、崖降、跳傘、太空探險(xiǎn)等的專業(yè)技能。在探險(xiǎn)線路安排上要體現(xiàn)特定旅游生態(tài)環(huán)境相對(duì)集中、自然地理?xiàng)l件和人文條件相對(duì)和諧的要求，旅游行程松緊相濟(jì)，既保持旅游者的體力，又要對(duì)其身體或心理極限有一定的挑戰(zhàn)性。必要時(shí)還要幫助旅游者排除存在的危險(xiǎn)，保障旅游者的安全。這些都要求有一定的專業(yè)性和技術(shù)性。

(5)冒險(xiǎn)性與安全性

冒險(xiǎn)體驗(yàn)在探險(xiǎn)旅游活動(dòng)中是至關(guān)重要的，缺少冒險(xiǎn)性將會(huì)導(dǎo)致對(duì)游客體驗(yàn)的刺激性降低。因此，要使游客獲得驚喜“高峰體驗(yàn)”，就必須要保證探險(xiǎn)旅游的冒險(xiǎn)性，保障游客的安全，讓游客在“絕對(duì)安全”的探險(xiǎn)旅游中獲得“絕對(duì)驚喜”的體驗(yàn)。

二、探險(xiǎn)旅游安全風(fēng)險(xiǎn)管理模型構(gòu)建

近年來(lái)，沙漠探險(xiǎn)、冰雪探險(xiǎn)、山地探險(xiǎn)、洞穴探險(xiǎn)等探險(xiǎn)旅游受到中青年旅游者的青睞，成為一種時(shí)尚。但探險(xiǎn)旅游是一個(gè)具有較高風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)專業(yè)性強(qiáng)的活動(dòng)。對(duì)探險(xiǎn)旅游的安全風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和控制，在安全保障的基礎(chǔ)上進(jìn)行探險(xiǎn)旅游，引導(dǎo)中國(guó)探險(xiǎn)旅游的健康安全有序發(fā)展，已經(jīng)成為必然。鑒于此，本文將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估理論引入到探險(xiǎn)旅游風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與管理中，建立設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理模型(見(jiàn)下圖）,來(lái)探討探險(xiǎn)旅游的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略管理。

該模型由“風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略管理和風(fēng)險(xiǎn)管理信息反饋”三個(gè)環(huán)節(jié)組成，其中風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略管理包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)減輕、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)低保持組成。

1.風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)

在探險(xiǎn)旅游組織以前，探險(xiǎn)旅游企業(yè)要對(duì)探險(xiǎn)旅游目的地、探險(xiǎn)旅游資源、探險(xiǎn)旅游旅游者、探險(xiǎn)旅游行程中的所有風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行合理的評(píng)估。只有對(duì)探險(xiǎn)旅游的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行通盤的考慮與評(píng)價(jià)，探險(xiǎn)旅游企業(yè)才能決定采取正確的風(fēng)險(xiǎn)管理決策，才能保證探險(xiǎn)旅游的安全，降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。如通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，細(xì)分市場(chǎng)，設(shè)計(jì)出不同個(gè)性化的探險(xiǎn)旅游線路。

2.風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略管理

風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略管理由風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)減輕、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和低風(fēng)險(xiǎn)管理等四個(gè)管理決策系統(tǒng)組成。

（1)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避管理

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避管理，要求探險(xiǎn)旅游企業(yè)在組織探險(xiǎn)旅游前，把風(fēng)險(xiǎn)控制在旅游企業(yè)的管理能力之內(nèi)，理性考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，考慮到俱樂(lè)部的人力、技術(shù)裝備、線路設(shè)計(jì)、后部供給、救援能力等資源情況，要考慮氣候變化、社會(huì)穩(wěn)定等因素。絕不到一些超出企業(yè)人力、資源控制的危險(xiǎn)地方進(jìn)行探險(xiǎn)旅游。同時(shí)，還要求旅游企業(yè)在設(shè)置旅游線路時(shí)，增加對(duì)實(shí)際線路的實(shí)地踩點(diǎn)考察，增加探險(xiǎn)旅游產(chǎn)品方案設(shè)計(jì)的多樣性和可選擇性。

（2)風(fēng)險(xiǎn)減輕管理

旅游企業(yè)要實(shí)施成功的風(fēng)險(xiǎn)減輕管理，要做到以下幾點(diǎn)：

首先,加強(qiáng)領(lǐng)隊(duì)人員隊(duì)伍建設(shè),選擇有專業(yè)資格、受過(guò)專業(yè)訓(xùn)練、經(jīng)驗(yàn)技術(shù)豐富、心理素質(zhì)過(guò)硬的人員作領(lǐng)隊(duì)。在探險(xiǎn)旅游中,領(lǐng)隊(duì)的經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)、心理素質(zhì)在很大程度上決定著探險(xiǎn)旅游中的決策的合理性、正確性、安全性。例如,在高山徒步探險(xiǎn)中，領(lǐng)隊(duì)要根據(jù)隊(duì)員的身體適應(yīng)情況,來(lái)決定登山的高度和宿營(yíng)地的安全。

其次，培訓(xùn)和挑選探險(xiǎn)旅游者。在旅游者預(yù)訂探險(xiǎn)旅游時(shí)，旅游企業(yè)一定要通過(guò)網(wǎng)站、宣傳冊(cè)等資料，讓每位旅游者了解探險(xiǎn)旅游的所有要求和情況，掌握必要的探險(xiǎn)設(shè)備應(yīng)用、應(yīng)急和自救等探險(xiǎn)技能。旅游企業(yè)要根據(jù)旅游者的探險(xiǎn)能力、身體情況，決定其能否參加探險(xiǎn)旅游、參與何種探險(xiǎn)旅游。

再次，同探險(xiǎn)游目的地的旅游接待企業(yè)和部門保持良好的合作關(guān)系，更好地利用當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)救援條件，為探險(xiǎn)旅游的順利、平安進(jìn)行增加保障。

（3)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移管理

轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)或轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)是探險(xiǎn)旅游企業(yè)在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略管理中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。首先,探險(xiǎn)旅游企業(yè)要投保探險(xiǎn)旅游責(zé)任險(xiǎn)。通過(guò)投保,旅游企業(yè)將經(jīng)營(yíng)探險(xiǎn)旅游的風(fēng)險(xiǎn)合理地轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司,從而減輕事故出現(xiàn)后的賠償?shù)冉?jīng)濟(jì)壓力。其次,探險(xiǎn)旅游者投保人身意外險(xiǎn)和其他保險(xiǎn)。旅游企業(yè)要通過(guò)典型案例,讓旅游者認(rèn)識(shí)到探險(xiǎn)旅游的風(fēng)險(xiǎn)性,強(qiáng)制旅游者購(gòu)買戶外探險(xiǎn)類保險(xiǎn)。再次,通過(guò)合同特殊條款,與當(dāng)?shù)靥诫U(xiǎn)旅游商分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

（4)低風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有轉(zhuǎn)移出去,但旅游企業(yè)是可以接受的。在這種情況下,風(fēng)險(xiǎn)的成本是非常低的、破壞程度和發(fā)生頻率也是很低的，例如針對(duì)探險(xiǎn)旅游的裝備設(shè)施損壞的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，探險(xiǎn)旅游企業(yè)一般采取低風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理信息反饋

旅游企業(yè)通過(guò)多途徑來(lái)獲得信息反饋，如領(lǐng)隊(duì)總結(jié)報(bào)告、旅游者問(wèn)卷調(diào)查、網(wǎng)站探險(xiǎn)論壇、探險(xiǎn)經(jīng)歷的讀物等，來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)信息反饋管理，不斷的總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，不斷修正探險(xiǎn)旅游中管理不完善的地方，提高探險(xiǎn)旅游產(chǎn)品的質(zhì)量。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理反饋為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)提供了可信的資料。

三、建立旅游資源的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定制度

在加強(qiáng)探險(xiǎn)旅游風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)，也要加強(qiáng)對(duì)探險(xiǎn)旅游的引導(dǎo)和管理,建立探險(xiǎn)旅游資源風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)制度。第一,派遣探險(xiǎn)專家組分赴各地調(diào)查探險(xiǎn)旅游資源的具體情況，進(jìn)行一定的類別劃分;第二,根據(jù)一定的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系對(duì)探險(xiǎn)旅游資源進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,由此劃分出各自的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí),對(duì)外公布，讓探險(xiǎn)旅游愛(ài)好者有所參考,在選擇相關(guān)活動(dòng)時(shí)，可以視自身?xiàng)l件而定,減少一定的輕率性和盲目性;第三,建立科學(xué)的法制體系，出臺(tái)探險(xiǎn)旅游資源開發(fā)、利用的法規(guī);評(píng)定探險(xiǎn)旅游資源的標(biāo)準(zhǔn)和開發(fā)探險(xiǎn)旅游資源的審批制度;嚴(yán)格控制探險(xiǎn)旅游產(chǎn)品的內(nèi)容和規(guī)模,使探險(xiǎn)旅游處于一個(gè)穩(wěn)定有序的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。

四、建立健全探險(xiǎn)旅游救援系統(tǒng)

構(gòu)建一個(gè)完善的探險(xiǎn)旅游安全救援體系，不僅能最大程度地保障探險(xiǎn)旅游者的安全，更能保證旅游業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。探險(xiǎn)旅游救援系統(tǒng)是為在探險(xiǎn)旅游活動(dòng)過(guò)程中發(fā)生旅游安全事故的相關(guān)當(dāng)事人(包括旅游者、旅游從業(yè)人員等)所提供的緊急救援而構(gòu)建的體系。主要由以下二個(gè)部分組成:

1.直接救援機(jī)構(gòu)

指那些直接參與到現(xiàn)場(chǎng)救援中的部門,如旅游管理部門、旅游景區(qū)、居民(事故發(fā)生地)、旅游組織單位、醫(yī)療部門、政府職能部門(公安機(jī)關(guān)、武警部隊(duì)、消防部門等等);

2.間接救援機(jī)構(gòu)

指那些間接參與到救援事故中的部門,如保險(xiǎn)公司、新聞媒體、通訊部門、保險(xiǎn)公司、新聞媒體、通訊部門和旅游地在安全救援中的作用。特別是事后理賠、輿論監(jiān)督、信息傳遞和及時(shí)援助，這四個(gè)部門相互作用，能夠減輕事故所帶來(lái)的災(zāi)難性后果。

五、建立健全完善社會(huì)制度和相應(yīng)法制

第一,完善戶外探險(xiǎn)的保險(xiǎn)制度。完善保險(xiǎn)制度，豐富保險(xiǎn)產(chǎn)品,加強(qiáng)宣傳促銷,提高旅游者保險(xiǎn)意識(shí)和防范風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等。第二，政府積極加強(qiáng)對(duì)探險(xiǎn)旅游組織者的監(jiān)管、建立國(guó)家救援機(jī)制。將“保險(xiǎn)”和“救援”結(jié)合,建立民間和政府“合作”的救援組織。第三,完善旅游法律、法規(guī)及相應(yīng)規(guī)章制度。第四,建立探險(xiǎn)旅游申報(bào)制度,建立探險(xiǎn)旅游執(zhí)業(yè)從業(yè)資格認(rèn)證制度,建立探險(xiǎn)旅游特殊技能教育培訓(xùn)系統(tǒng)。

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篇5

關(guān)鍵詞：

交易成本；輕資產(chǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力不減，整個(gè)銀行業(yè)貸款質(zhì)量持續(xù)惡化，不良貸款加速上升，農(nóng)戶貸款風(fēng)險(xiǎn)更為突出。一方面，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景下，縣域地區(qū)的傳統(tǒng)行業(yè)面臨重大調(diào)整，縣域業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)加大。另一方面，農(nóng)戶貸款金額小、業(yè)務(wù)較為分散、抵押物缺失的問(wèn)題使傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)農(nóng)戶貸款運(yùn)營(yíng)成本居高不下，而互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)則利用自身特點(diǎn)，采用“零售業(yè)務(wù)批發(fā)做”的成本優(yōu)勢(shì)加快向農(nóng)村地區(qū)滲透，這些挑戰(zhàn)與機(jī)遇給農(nóng)戶貸款風(fēng)險(xiǎn)管理研究提供了極大的想象空間。

一、農(nóng)戶貸款風(fēng)險(xiǎn)特征

（一）自然風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較高農(nóng)戶貸款主要投向種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)，受自然條件約束較大，氣候影響周期性明顯，經(jīng)營(yíng)周期一般不低于1年，不同于工業(yè)生產(chǎn)的高周轉(zhuǎn)率，同時(shí)由于產(chǎn)品趨同、附加值低，市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格影響較大，這些都可能造成農(nóng)戶經(jīng)營(yíng)失敗，貸款無(wú)法收回。

（二）缺乏有效的抵押物由于農(nóng)村產(chǎn)權(quán)權(quán)能不完整、流轉(zhuǎn)不開放，農(nóng)村資產(chǎn)又存在“擔(dān)保難、流轉(zhuǎn)難、處置難、受償難”的問(wèn)題。在農(nóng)村金融的實(shí)踐中，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)改革呼聲高，但實(shí)際做法尚需觀察，難以在短時(shí)間內(nèi)解決普遍性問(wèn)題。

（三）信息不對(duì)稱、交易成本高農(nóng)村地區(qū)居住密度普遍較低，有很多地區(qū)的交通還不是很便利，農(nóng)戶貸款存在小額、分散的特點(diǎn)，存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，是個(gè)典型的“長(zhǎng)尾”市場(chǎng)。傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)方式下，銀行面對(duì)農(nóng)戶這樣的長(zhǎng)尾客戶群，如果想在短時(shí)間內(nèi)獲得與城市業(yè)務(wù)相近的貸款利息收益，就要付出較高的經(jīng)營(yíng)成本或者承擔(dān)較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。

二、銀行輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式

輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式是以價(jià)值為驅(qū)動(dòng)的資本戰(zhàn)略，一般是指企業(yè)以核心業(yè)務(wù)為依托，采用將非核心業(yè)務(wù)剝離或外包的方式，以有效降低運(yùn)營(yíng)成本。一些跨國(guó)體育用品公司將生產(chǎn)環(huán)節(jié)以委托代工的形式剝離出去，自身僅從事研發(fā)和品牌推廣，屬于一種較為傳統(tǒng)的輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式。在金融領(lǐng)域主要表現(xiàn)為渠道輕型化、運(yùn)營(yíng)集中化和服務(wù)外包化，以減少人工投入，有效降低運(yùn)營(yíng)成本，大幅提高實(shí)際產(chǎn)出。

（一）輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式的特點(diǎn)

1.渠道輕型化隨著科技的進(jìn)步、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，特別是蘋果Applepay上線，以及電子貨幣的呼之欲出，銀行提供服務(wù)的渠道種類越來(lái)越多。按是否受時(shí)間與空間的制約，可分為線上渠道與線下渠道。線上渠道不依托銀行提供的物理機(jī)具，客戶可在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)享受銀行的服務(wù)，如網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機(jī)銀行、直銷銀行等。線下渠道必須依托銀行提供的物理介質(zhì)，如綜合網(wǎng)點(diǎn)、自助網(wǎng)點(diǎn)、超級(jí)柜臺(tái)、轉(zhuǎn)賬電話、POS機(jī)具等。渠道輕型化是指多運(yùn)用線上渠道與自助機(jī)具等，類似富國(guó)銀行的“商店”、華潤(rùn)銀行的“店中店”、建設(shè)銀行的移動(dòng)終端及其線上渠道，均屬于“輕網(wǎng)點(diǎn)”的范疇。

2.運(yùn)營(yíng)集中化渠道輕型化必須依托強(qiáng)大的后臺(tái)支持，一是以流程優(yōu)化為起點(diǎn)，重塑高效運(yùn)轉(zhuǎn)、成本節(jié)約、風(fēng)險(xiǎn)可控的運(yùn)營(yíng)體系架構(gòu)，采用工廠化的業(yè)務(wù)后臺(tái)集中處理；二是通過(guò)業(yè)績(jī)管理系統(tǒng)推廣應(yīng)用，完善收入分成與成本分?jǐn)傔€原模型，將成本分?jǐn)傊撩總€(gè)條線、分行、產(chǎn)品和客戶，便于考核計(jì)價(jià)與成本核算。比較典型的有富國(guó)銀行的“信貸工廠”模式。

3.服務(wù)外包化輕網(wǎng)點(diǎn)所提供的產(chǎn)品與服務(wù)，無(wú)論是存款還是貸款均為模塊化設(shè)計(jì)的制式產(chǎn)品，其最大的特點(diǎn)就是無(wú)紙化作業(yè)、傻瓜式操作，網(wǎng)點(diǎn)人員所要做的只是將客戶的資料輸入系統(tǒng)中，甚至僅僅是指導(dǎo)客戶自行輸入，其余的交給后臺(tái)處理即可。這就使服務(wù)外包成為可能，或者通過(guò)制售賣銀行產(chǎn)品與服務(wù)。比較典型的為交通銀行信用卡業(yè)務(wù)的外包方式。

（二）輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式范例

1.富國(guó)銀行社區(qū)銀行模式傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為小型金融機(jī)構(gòu)更適合開展小額信貸業(yè)務(wù)，但實(shí)際上，類似小額信貸這類單一業(yè)務(wù)產(chǎn)品的批量處理和集中管理需要高技術(shù)含量的大型數(shù)據(jù)庫(kù)與強(qiáng)大的數(shù)據(jù)分析能力才能實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益，而大銀行具備大規(guī)模業(yè)務(wù)模塊投入和進(jìn)行集中化作業(yè)的優(yōu)勢(shì)。富國(guó)銀行擁有較發(fā)達(dá)的電子銀行系統(tǒng)，采用運(yùn)營(yíng)集中化的“信貸工廠”模式使得小額信貸成為高增長(zhǎng)、高盈利的業(yè)務(wù)，規(guī)模效益明顯，并且隨著人工投入的減少，其網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)成本得以大幅降低。

2.巴西銀行商模式巴西是最早利用銀行商模式的國(guó)家。巴西央行允許各種實(shí)體擔(dān)任銀行商，銀行通過(guò)商向客戶提供各種金融服務(wù)，所有的零售商只要擁有POS，幾乎都可以成為銀行商。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)縣域農(nóng)村地區(qū)大力推廣的“助農(nóng)服務(wù)點(diǎn)”與此頗為相似。

3.肯尼亞手機(jī)銀行模式非洲的肯尼亞地區(qū)社會(huì)基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施較為落后，農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)水平更為低下，城市地區(qū)傳統(tǒng)銀行服務(wù)機(jī)構(gòu)基本覆蓋不到鄉(xiāng)村地區(qū)。然而，肯尼亞的移動(dòng)電信運(yùn)營(yíng)商卻創(chuàng)造性的利用手機(jī)充值服務(wù)完美的解決了這一問(wèn)題。我國(guó)國(guó)內(nèi)手機(jī)只能充話費(fèi)不能取話費(fèi)，但在肯尼亞農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)村居民卻可以到附近的話費(fèi)充值點(diǎn)（或商）將話費(fèi)以“充值卡”（主要是為了規(guī)避金融監(jiān)管）的形式取出來(lái)，然后再兌換成現(xiàn)金，甚至開展小額借貸。而且，這種手機(jī)服務(wù)利用的是SIM短信渠道，并非移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)渠道。南非的Wizzit與此也頗為類似。

4.阿里電商平臺(tái)模式阿里的支付寶目前在農(nóng)村地區(qū)已經(jīng)擁有了眾多用戶，根據(jù)其千縣萬(wàn)村計(jì)劃，阿里擬用三到五年的時(shí)間投資100億元，建立1000個(gè)縣級(jí)運(yùn)營(yíng)中心和10萬(wàn)個(gè)村級(jí)服務(wù)站，通過(guò)線下電商站點(diǎn)的擴(kuò)張，推廣其小額消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。

5.村村樂(lè)三農(nóng)服務(wù)模式村村樂(lè)電子商務(wù)平臺(tái)更為看重村官的作用，相比京東的快遞推廣員，村官們更了解農(nóng)村居民的財(cái)富情況，以村官作為線下突破口，能夠快速獲取村民們的信任，加快業(yè)務(wù)的推廣速度。

三、風(fēng)險(xiǎn)管控分析

隨著縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和城鎮(zhèn)化水平不斷提高，縣域金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)重心逐漸向鄉(xiāng)鎮(zhèn)、行政村延伸，渠道與體制創(chuàng)新的作用也更為突出。輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式提供了降低農(nóng)戶貸款風(fēng)險(xiǎn)的思路。

（一）防范信用風(fēng)險(xiǎn)中國(guó)的農(nóng)村是一個(gè)典型的熟人社會(huì)，人員流動(dòng)相對(duì)穩(wěn)定，村子里每戶人的家庭、財(cái)產(chǎn)、信用狀況全村人相互都會(huì)比較清楚，這對(duì)于在鄉(xiāng)村開展業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)（比如信用社）來(lái)說(shuō)，是一個(gè)可以充分利用的“天然數(shù)據(jù)庫(kù)”，這也是村村樂(lè)看重線下村官的原因所在。對(duì)新進(jìn)入銀行來(lái)講，如果想充分利用這些信息資源就必須將網(wǎng)點(diǎn)開到村口或者延長(zhǎng)利益鏈條。按照以往的網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)至少需要五六個(gè)人，但是按照輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式，可以減少人員設(shè)置，將人員從前臺(tái)日常運(yùn)營(yíng)中解放出來(lái)，專門從事交叉驗(yàn)證、貸后管理與貸款收回工作。

（二）降低操作風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)集中化以后，對(duì)柜員業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)和信貸業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行有效整合，可以實(shí)現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)全流程網(wǎng)上作業(yè)；通過(guò)后臺(tái)信用評(píng)分系統(tǒng)，對(duì)農(nóng)戶貸款進(jìn)行審批；通過(guò)影像傳輸系統(tǒng)，對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行交叉驗(yàn)證。農(nóng)戶可以通過(guò)上網(wǎng)或類似交通銀行的移動(dòng)終端申辦小額農(nóng)戶貸款，只須動(dòng)動(dòng)手指頭，剩下的事情就交給后臺(tái)系統(tǒng)集中處理，可以有效降低貸款申辦過(guò)程中的操作風(fēng)險(xiǎn)。

篇6

中圖分類號(hào)： X820.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A

前言

我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，工程項(xiàng)目投資多，給建筑工程帶來(lái)了不可避免的風(fēng)險(xiǎn)。

目前，大部分工程的風(fēng)險(xiǎn)管理普遍偏高，超出預(yù)算。而項(xiàng)目在具體的施工過(guò)程中對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不夠準(zhǔn)確，缺乏相應(yīng)的管理機(jī)制，并且對(duì)工程的經(jīng)濟(jì)效益帶來(lái)很大影響。因此，建筑工程風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)管理成了重中之重。

建筑工程風(fēng)險(xiǎn)管理的含義

“工程風(fēng)險(xiǎn)管理”從字面意思來(lái)看，就是工程的建風(fēng)險(xiǎn)管理格。從廣義的角度講，它指的是建設(shè)一項(xiàng)工程開支或?qū)嶋H開支的全部固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的所需費(fèi)用的總和，這些費(fèi)用都是一次性的，這個(gè)廣義的角度是從投資者一方出發(fā)的，即為某項(xiàng)建筑工程花費(fèi)的全部費(fèi)用的總和。從狹義的角度講，工程風(fēng)險(xiǎn)管理是指進(jìn)行某項(xiàng)工程建設(shè)所花費(fèi)的全部費(fèi)用，其核心內(nèi)容是投資估算、設(shè)計(jì)概算、修正概算、施工圖預(yù)算、工程結(jié)算、竣工決算等等。工程風(fēng)險(xiǎn)管理的任務(wù)：根據(jù)圖紙、定額以及清單規(guī)范，計(jì)算出工程中所包含的直接費(fèi)（所有的分部工程、分項(xiàng)工程所消耗的人工費(fèi)、材料費(fèi)、機(jī)械臺(tái)班費(fèi)等等）、間接費(fèi)、規(guī)費(fèi)及稅金等等。

工程風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

項(xiàng)目在實(shí)施的各個(gè)階段或各個(gè)方面都有著很多不確定性的因素，而這些各種不確定性因素往往都是直接地或間接地影響工程風(fēng)險(xiǎn)管理的因素，實(shí)踐過(guò)程中，工程風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)有著自身的規(guī)律和特點(diǎn)。第一，工程風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)在整個(gè)項(xiàng)目的實(shí)施周期內(nèi)都具有客觀性、普遍性、管理能動(dòng)性、全程性。工程項(xiàng)目實(shí)施是一種社會(huì)生產(chǎn)活動(dòng)，環(huán)境因素和人為因素都會(huì)給工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，而這一風(fēng)險(xiǎn)因素是普遍貫穿于項(xiàng)目實(shí)施的全過(guò)程中的，并且其客觀性不以人的意志和愿望存在。雖然我們無(wú)法完全消除事前的各種風(fēng)險(xiǎn)，但我們可以對(duì)其實(shí)行科學(xué)合理的控制與管理，從而改變風(fēng)險(xiǎn)存在和發(fā)生的條件，降低其發(fā)生的頻率，減少損失程度，所以說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)具有管理的能動(dòng)性。第二，工程風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)具體的工程項(xiàng)目有質(zhì)和量上的可變性，所以它決定了工程風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)分析與管理是一個(gè)連續(xù)的動(dòng)態(tài)過(guò)程。此外，建筑工程風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)還存在偶然性、多層性、被動(dòng)型和復(fù)雜性等特點(diǎn)。

影響工程風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理的因素

（1）人為因素。建筑工程項(xiàng)目作為最終為人民服務(wù)的社會(huì)生產(chǎn)活動(dòng)，其主要的決策和實(shí)施者是人，所以人為因素的影響是最基礎(chǔ)也是最重要的影響。一般情況下，建筑行業(yè)總承包方會(huì)對(duì)工程進(jìn)行分包，在分包過(guò)程中施工的前期經(jīng)費(fèi)由承包方墊付，然而這一過(guò)程往往存在很多來(lái)自承包方內(nèi)部的問(wèn)題，如：轉(zhuǎn)包環(huán)節(jié)中承包方內(nèi)部管理人員對(duì)工程的理解不夠。在風(fēng)險(xiǎn)管理審核過(guò)程中存在一定誤差；工程風(fēng)險(xiǎn)管理管理方面存在對(duì)項(xiàng)目施工資金管理監(jiān)管不到位情況，在風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督人員缺乏資金監(jiān)管，導(dǎo)致部分資金往外流失。所以說(shuō)，由于每個(gè)人的學(xué)識(shí)、背景和認(rèn)知不同，個(gè)人的意志也會(huì)就不同，這些差異都是直接影響項(xiàng)目活動(dòng)程序和內(nèi)容，甚至是方案的實(shí)施，使建筑工程風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)不穩(wěn)定性和不確定性的因素。

（2）技術(shù)因素。國(guó)民經(jīng)濟(jì)的第三大產(chǎn)業(yè)就是建筑行業(yè)，其能否健康發(fā)展直接影響著國(guó)家政策的發(fā)展速度。工程技術(shù)分為硬件技術(shù)和軟件技術(shù)，工程風(fēng)險(xiǎn)管理在項(xiàng)目施工前應(yīng)該對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，在評(píng)估中技術(shù)檢測(cè)措施不到位，將會(huì)直接影響工程的施工進(jìn)度，抬高工程風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)。另外，部分建設(shè)企業(yè)中有一小部分的工作人員，因各種原因不能很熟練的平衡經(jīng)濟(jì)和技術(shù)的關(guān)系，或者是對(duì)技術(shù)不負(fù)責(zé)導(dǎo)致發(fā)生技術(shù)事故，再或者由于技術(shù)經(jīng)驗(yàn)的匱乏，不能選擇最優(yōu)的技術(shù)方案，對(duì)信息不對(duì)稱的難以把握，這些都是在工程風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)的影響因素

（3）不可抗力因素的影響。建筑項(xiàng)目施工過(guò)程屬于室外作業(yè)，在其施工過(guò)程中的不可抗力因素是不可避免的，并且是不可預(yù)見(jiàn)的。例如：暴雨、颶風(fēng)、洪水、地震、泥石流等不可抗力，更深層還可以包括火災(zāi)、戰(zhàn)爭(zhēng)、禁令這些不可抗力都會(huì)導(dǎo)致建筑工程風(fēng)險(xiǎn)管理的提高，造成不可預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)，成為影響風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)不可或缺的因素。

5、工程風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)對(duì)措施

5.1、設(shè)計(jì)階段的工程風(fēng)險(xiǎn)管理控制與管理

建筑工程離開不方案設(shè)計(jì)，為有效降低建筑工程風(fēng)險(xiǎn)管理，降低工程項(xiàng)目成本，企業(yè)應(yīng)建立完善的設(shè)計(jì)方案競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，選取最優(yōu)的設(shè)計(jì)方案。建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理設(shè)計(jì)領(lǐng)域包括了勘察、規(guī)劃、設(shè)計(jì)、施工、材料、供應(yīng)等，有的項(xiàng)目是高達(dá)上億的投資，因此在方案的選擇中要明確設(shè)計(jì)預(yù)算，確定整體預(yù)算控制經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、技術(shù)指標(biāo)，并適當(dāng)提升經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在方案中的權(quán)重。在擇優(yōu)選擇中，運(yùn)用當(dāng)前最新的設(shè)計(jì)取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，減少不必要的費(fèi)用開支。在最優(yōu)設(shè)計(jì)方案的選取過(guò)程中應(yīng)盡量保持次方案的通過(guò)并付諸實(shí)施，盡量避免在方案確定之后再次選取其他方案，從而拖延工期，增加工程風(fēng)險(xiǎn)管理以及整個(gè)工程項(xiàng)目的成本。此外，設(shè)計(jì)方案在優(yōu)化過(guò)程中，一定要明確一個(gè)前提，即最低風(fēng)險(xiǎn)管理的方案不一定就是最優(yōu)的方案，而是“價(jià)廉物美”既有新工藝又不擴(kuò)大預(yù)算。

5.2、招標(biāo)階段的工程風(fēng)險(xiǎn)管理控制與管理

①科學(xué)合理地編制標(biāo)底。編制標(biāo)底時(shí)要做到實(shí)事求是、符合實(shí)際，要與市場(chǎng)的實(shí)際變化相同，確保標(biāo)底編制質(zhì)量，達(dá)到合理風(fēng)險(xiǎn)管理的下限。建設(shè)單位如果單位沒(méi)有條件，就應(yīng)請(qǐng)有資格的單位代編，最好是自行編制。②確定適合的發(fā)包方式根據(jù)工程的規(guī)模、性質(zhì)、特點(diǎn)等，業(yè)主可以確定合適的發(fā)包方式來(lái)控制工程風(fēng)險(xiǎn)管理。不管選擇哪種發(fā)包方式，都應(yīng)該進(jìn)行招標(biāo)，引進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，確保各施工單位在保證最低的企業(yè)利潤(rùn)的情況下，給出最優(yōu)惠的價(jià)格。③制定嚴(yán)密的招標(biāo)文件。

5.2、制定有效的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃

建筑工程在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理中，首先要找到可能導(dǎo)致工程風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的觸發(fā)器，這種指的是風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)發(fā)生和將要發(fā)生的指示器，可以在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)之前通知決策者或者是管理者。其次，還可以制定預(yù)防計(jì)劃、緩解計(jì)劃、應(yīng)急計(jì)劃，這三種方法是建筑工程風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃中最基本的方法，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之時(shí)可以降低風(fēng)險(xiǎn)的概率、緩解風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的后果，能夠?qū)Πl(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)做出應(yīng)急響應(yīng)。

5.3、建立工程風(fēng)險(xiǎn)管理的宏觀產(chǎn)業(yè)調(diào)控機(jī)制

建立工程風(fēng)險(xiǎn)管理的宏觀調(diào)控機(jī)制，可以有效的減少環(huán)境因素變動(dòng)引起的風(fēng)險(xiǎn)。例如：政府可以通過(guò)行業(yè)預(yù)測(cè)的途徑，關(guān)于宏觀環(huán)境的變化和行業(yè)發(fā)展的信息，建筑工程項(xiàng)目可根據(jù)這些行業(yè)預(yù)報(bào)信息識(shí)別和分析是否是因?yàn)橥ㄘ浥蛎浺蛩匾鸬墓こ田L(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)，從而可有效的采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)測(cè)，把風(fēng)險(xiǎn)盡量消滅在萌芽狀態(tài)。

5.4、提高風(fēng)險(xiǎn)管理人員的管理素質(zhì)

風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)該熟悉建筑工程之中施工技術(shù)規(guī)范、規(guī)程和施工圖以及標(biāo)準(zhǔn)圖集，同時(shí)具有一定的施工技術(shù)知識(shí)，做到精益求精，有條不紊，并且精確地制定出一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)具體的預(yù)算。建筑圖紙上的細(xì)節(jié)問(wèn)題設(shè)計(jì)人員比較容易忽視或者省略說(shuō)明，在造價(jià)之時(shí)就應(yīng)該注意。建筑工程在造價(jià)中涉及到的項(xiàng)目比較多，風(fēng)險(xiǎn)管理人員只有通過(guò)認(rèn)真總結(jié)，仔細(xì)的分析，才能得出它們的規(guī)律，并且應(yīng)用當(dāng)前的規(guī)律來(lái)計(jì)算工程量，這樣就可以收到事半功倍的效果，同時(shí)還能提高自身的技術(shù)知識(shí)和管理素質(zhì)。

建筑工程風(fēng)險(xiǎn)管理工作的展開具有非常明顯的專業(yè)性、政策性和技巧性特征。這就要求相關(guān)崗位的工作人員在工程各個(gè)時(shí)期堅(jiān)持實(shí)事求是的原則，不斷的積累有關(guān)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)以及技巧，摸索出具有降低建筑工程項(xiàng)目針風(fēng)險(xiǎn)的方法，為以后處理類似的風(fēng)險(xiǎn)提供借鑒。

篇7

全面風(fēng)險(xiǎn)管理(ERM)的概念于2003年提出，根據(jù)COSO委員會(huì)的定義，“全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過(guò)程。這個(gè)過(guò)程受董事會(huì)、管理層和其他人員的影響，從企業(yè)戰(zhàn)略制定一直貫穿到企業(yè)的各項(xiàng)活動(dòng)中，從而確保企業(yè)取得既定的目標(biāo)?！?/p>

但由于風(fēng)險(xiǎn)管理在國(guó)內(nèi)剛起步的客觀原因，公司的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)及下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理部還應(yīng)具有提升的空間。從公司治理比較完善的美國(guó)來(lái)看，美國(guó)活躍的機(jī)構(gòu)投資者都已建立起較為完善的全面風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，如下圖1就是高盛集團(tuán)(Goldman Sachs Group，Inc.)的機(jī)構(gòu)設(shè)置情況。

高盛的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)作為風(fēng)險(xiǎn)管理的最高執(zhí)行機(jī)構(gòu)，將所有關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)控制的信息最終報(bào)告董事會(huì)，并通過(guò)直接授權(quán)或委托授權(quán)方式審批公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)政策等。

因此，按照GARP提出的“風(fēng)險(xiǎn)控制信息直接報(bào)告董事會(huì)”原則，提升風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的地位，允許其直接向董事會(huì)匯報(bào)，并通過(guò)其下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)各業(yè)務(wù)部門設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)限額，最終形成“縱向業(yè)務(wù)發(fā)展，橫向風(fēng)險(xiǎn)管理”的矩陣式結(jié)構(gòu)，這也許是保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司風(fēng)險(xiǎn)組織架構(gòu)未來(lái)的發(fā)展方向。

風(fēng)險(xiǎn)組織架構(gòu)是硬件，但軟件同樣重要，這里的軟件指的就是公司的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，保險(xiǎn)公司的失敗往往不是由于缺乏程序和技術(shù)，因?yàn)榧词乖O(shè)置了非常科學(xué)的政策、程序、檢查、報(bào)告等控制手段，如果缺少一個(gè)好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，所有這些都將流于形式。比如“中航油事件”后，很多人懷疑該公司內(nèi)部根本沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)控制體系。其實(shí)，體系在形式上一直存在：中航油聘請(qǐng)安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所編制了《風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)》，設(shè)有專門的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，也有軟件監(jiān)控系統(tǒng)，當(dāng)虧損50萬(wàn)美元時(shí)，提示平倉(cāng)。但由于中航油沒(méi)有真正樹立風(fēng)險(xiǎn)管理文化并強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，使得一切架構(gòu)與流程都成為了擺設(shè)。

保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)量化是本文主要探討的問(wèn)題。筆者采用NAIC（全美保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)）的保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)，其中C-1風(fēng)險(xiǎn)：資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，它又包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)；C-2風(fēng)險(xiǎn)：定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)；C-3風(fēng)險(xiǎn)：資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)，指資產(chǎn)收益和公司負(fù)債不匹配的風(fēng)險(xiǎn)，C-險(xiǎn)：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，包括工作人員經(jīng)營(yíng)不善等。四類風(fēng)險(xiǎn)中，C-2風(fēng)險(xiǎn)是定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，主要涉及公司的負(fù)債管理，和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的關(guān)系相對(duì)不密切，此處暫略；C-3風(fēng)險(xiǎn)是資產(chǎn)負(fù)債不匹配而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)此保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司通常在資產(chǎn)負(fù)債管理（ALM）的框架下，采用久期、凸性等傳統(tǒng)工具進(jìn)行管理，即要使不同的資產(chǎn)和負(fù)債在數(shù)額、期限、性質(zhì)、成本收益上雙邊匹配，以控制風(fēng)險(xiǎn)。筆者在文中著重針對(duì)C-1和C-險(xiǎn)展開。

資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理

分析從投資資產(chǎn)的賬戶設(shè)置開始，當(dāng)前很多機(jī)構(gòu)投資者根據(jù)投資目的將投資資產(chǎn)歸為配置賬戶和交易賬戶。

配置賬戶對(duì)應(yīng)的是長(zhǎng)期持有的資產(chǎn)（持有到期類和銷售類），具體包括打算長(zhǎng)期持有的國(guó)債和央票、金融債（定期存款、協(xié)議存款、金融債券、次級(jí)債等）、企業(yè)債（短期融資券、企業(yè)債、公司債等）。其中國(guó)債、央票屬于金邊債券，不存在信用風(fēng)險(xiǎn)。然而以企業(yè)債為代表的其他品種則存在大小不一的信用風(fēng)險(xiǎn)和長(zhǎng)期市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

交易賬戶包括短期持有的權(quán)益類產(chǎn)品、固定收益類產(chǎn)品和清算頭寸，前兩者主要面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（即利率風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn)），而清算頭寸則存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

綜上，我們?cè)谶M(jìn)行保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司風(fēng)險(xiǎn)分析與計(jì)量的時(shí)候，需要考慮信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。但由于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一般用久期管理、缺口管理等比較成熟的方法進(jìn)行，而且通常由財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)（據(jù)悉，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司專門設(shè)有“流動(dòng)性管理崗”），因此下面討論只針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)展開。

信用風(fēng)險(xiǎn)衡量

信用風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)偏峰肥尾的特征（見(jiàn)圖2），其損失的絕對(duì)額服從Г分布，而損失比率服從β分布，介于0～l之間。

傳統(tǒng)上，信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的方法包括專家評(píng)定法（如“5C”）、Z記分模型等等。當(dāng)前很多保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司采用的是“信用評(píng)估打分卡”的方式，即根據(jù)財(cái)務(wù)分析、行業(yè)分析、管理水平等幾個(gè)方面進(jìn)行打分，然后根據(jù)一定的權(quán)重計(jì)算出信用評(píng)分，綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的信用情況。當(dāng)前公司正考慮把該信用打分體系和S&P的信用評(píng)級(jí)進(jìn)行映射，從而可以通過(guò)外部評(píng)級(jí)得到某一評(píng)分企業(yè)的違約概率（PD）。

我們知道，目前將保險(xiǎn)業(yè)的“RBC監(jiān)管體系”和金融業(yè)的“資本充足率監(jiān)管體系”融合是大勢(shì)所趨，因?yàn)樵诨鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)的大背景下，不同的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該對(duì)應(yīng)相同的資本要求。因此，本人認(rèn)為保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理可以借鑒《巴塞爾新資本協(xié)議》（BaselⅡ）的框架開展。

對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)，BaselⅡ鼓勵(lì)商業(yè)銀行使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法(IRB)計(jì)量并實(shí)施量化管理。內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)需要四項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)要素：（1）違約概率(PD)，即特定時(shí)間段內(nèi)交易對(duì)手違約的可能性；（2）違約損失率(LGD)，即違約發(fā)生時(shí)風(fēng)險(xiǎn)敞口的損失程度；（3）違約風(fēng)險(xiǎn)敞口(EAD)；（4）期限(M)，即某一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)敞口的到期時(shí)間。通過(guò)這四項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)要素就可以計(jì)算出預(yù)期損失(EL)和非預(yù)期損失(UL)等相關(guān)指標(biāo)，進(jìn)而在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、限額管理等基礎(chǔ)管理中發(fā)揮決策支持作用。

根據(jù)保監(jiān)會(huì)《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)債券投資信用評(píng)級(jí)指引》的規(guī)定，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司在進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，應(yīng)做到動(dòng)態(tài)評(píng)級(jí)和二維評(píng)級(jí)，而CreditMetrics涉及的違約遷徙本身就是個(gè)動(dòng)態(tài)的概念，同時(shí)CreditMetrics需要計(jì)量違約概率(PD)和違約損失率(LGD)，內(nèi)含了“二維評(píng)級(jí)”的特征。

因此，無(wú)論從模型特點(diǎn)還是從保監(jiān)會(huì)的要求來(lái)看，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司都應(yīng)該以CreditMetrics為基礎(chǔ)構(gòu)建自身的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型，同時(shí)模型必須體現(xiàn)出我國(guó)金融市場(chǎng)的特性和保險(xiǎn)集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債的特點(diǎn)。

由于CreditMetrics模型需要輸入的數(shù)據(jù)主要有四項(xiàng)：違約率(PD)、違約損失率(LGD)、信用遷徙矩陣和相關(guān)系數(shù)，因此，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司在構(gòu)建模型的時(shí)候具體的調(diào)整思路包括：

建立兩維的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系：一維是客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，以違約率(PD)為核心變量；另外一維是債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，通過(guò)債項(xiàng)自身特征反映預(yù)期損失程度，以違約損失率(LGD)為核心變量。其中，違約率(PD)可以按照當(dāng)前公司將打分卡映射到S&P評(píng)級(jí)，從而引用S&P違約率數(shù)據(jù)的方式得到；違約損失率(LGD)可以參考發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行對(duì)不同發(fā)債主體和擔(dān)保方式下債項(xiàng)回收率的統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果，并根據(jù)擔(dān)保人資信情況、抵押品價(jià)值大小等因素綜合確定。

在信用遷徙矩陣和相關(guān)系數(shù)方面，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司可以參考專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估的結(jié)果和相關(guān)系數(shù)數(shù)據(jù)，并建立記錄完備的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，不斷擴(kuò)大企業(yè)樣本以隨時(shí)調(diào)整信用遷徙矩陣和相關(guān)系數(shù)。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理

比較信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法更為成熟，這主要得益于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)基本服從正態(tài)分布的特征。目前，VaR已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)口徑。VaR主要的計(jì)算方法分為三種:歷史模擬法、方差―協(xié)方差法、MonteCarlo方法。歷史模擬法即利用統(tǒng)計(jì)方法對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，再模擬市場(chǎng)因素未來(lái)的變化;方差―協(xié)方差法首先分析市場(chǎng)因素，且將組合價(jià)值用市場(chǎng)因素表示，然后假設(shè)市場(chǎng)因素所服從的分布（一般假定為正態(tài)分布），估計(jì)出其分布的參數(shù)，再模擬市場(chǎng)因素未來(lái)的變化;MonteCarlo方法則是直接根據(jù)歷史數(shù)據(jù)模擬市場(chǎng)因素未來(lái)的變化。

盡管VaR方法有如此廣泛的應(yīng)用價(jià)值，但它也有明顯的局限性，即它是基于正態(tài)分布的指標(biāo)，當(dāng)出現(xiàn)肥尾的情形下，VaR對(duì)尾部的測(cè)量是不準(zhǔn)確的，正如Jorion(1996)所說(shuō)，“我們沒(méi)有辦法提供絕對(duì)最壞的預(yù)期損失，因?yàn)閾p益概率分布的尾部是無(wú)限的”。因此1999年以來(lái)，在基本VaR模型的基礎(chǔ)上，以CvaR（條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值）和極值理論為代表的各種針對(duì)尾部計(jì)量的新型VaR模型不斷被開發(fā)出來(lái)，推動(dòng)了VaR風(fēng)險(xiǎn)管理理論的發(fā)展與創(chuàng)新。

具體到保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的實(shí)際，由于歷史模擬法的前提條件是“歷史得到重現(xiàn)”，而中國(guó)正面臨金融開放加速和市場(chǎng)爆炸性發(fā)展的階段，這個(gè)情況不符合歷史模擬法的前提條件。另外，MonteCarlo方法對(duì)人員素質(zhì)要求太高，同時(shí)開發(fā)成本也相對(duì)較高，因此使用方差―協(xié)方差法計(jì)量VaR是最優(yōu)的選擇。

同時(shí)，考慮到大量的實(shí)證研究表明我國(guó)金融資產(chǎn)回報(bào)分布的尾部比正態(tài)分布更厚，有明顯的肥尾現(xiàn)象，我們應(yīng)該進(jìn)一步通過(guò)CVaR對(duì)尾部進(jìn)行修正。CvaR是條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的縮寫，指損失超過(guò)VaR的條件均值，也稱為尾部VaR(TailVaR)，表達(dá)式為：。計(jì)算CVaR的方法可以分為兩大類:一類是線性規(guī)劃方法，另一類是根據(jù)參數(shù)法擬合出的收益率序列分布特征以及求出的VaR值，并求出相應(yīng)分布和置信水平的條件分位數(shù)，最后得出CVaR值。

操作風(fēng)險(xiǎn)衡量

保險(xiǎn)公司的C-險(xiǎn)主要是指經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（又稱為操作風(fēng)險(xiǎn)），而經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)涵蓋了高頻低危事件(High Frequency Low Impact,HFLI)和低頻高危事件(Low Frequency High Impact,LFH)，而低頻高危事件只有零星的案例數(shù)據(jù)，因此即使在國(guó)際范圍內(nèi)，對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量管理也是個(gè)很不成熟的領(lǐng)域。

當(dāng)前，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型可以劃分為三類，即BaselⅡ倡導(dǎo)的基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和國(guó)際先進(jìn)機(jī)構(gòu)的高級(jí)衡量法。

基本指標(biāo)法是用總收入水平作為投資主體計(jì)量經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)指標(biāo)，將總收入乘上一個(gè)比例指標(biāo)來(lái)表示整個(gè)機(jī)構(gòu)整體的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)水平。該方法的優(yōu)勢(shì)在于簡(jiǎn)單，缺陷在于太粗略。

標(biāo)準(zhǔn)法將銀行等金融機(jī)構(gòu)的所有業(yè)務(wù)劃分為8個(gè)業(yè)務(wù)類型，對(duì)每一個(gè)業(yè)務(wù)類型規(guī)定不同的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求系數(shù)，而分別求出對(duì)應(yīng)的資本，然后加總即可得到銀行總體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求。

比較而言，標(biāo)準(zhǔn)法比基本指標(biāo)法更精確，同時(shí)也具有更高的風(fēng)險(xiǎn)敏感度。

最后，高級(jí)衡量法是通過(guò)建立經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量管理模型來(lái)進(jìn)行的，具體又包括內(nèi)部衡量法(IMA)、損失分布法（LDA）、極值理論模型（EVT）等，其中內(nèi)部衡量法(IMA)通過(guò)模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素估計(jì)，最終得出經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量值。這與前面介紹的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法類似，即IMA中的風(fēng)險(xiǎn)因素EI、PE、LGE相當(dāng)于信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的EAD、PD、LGD。而損失分布法（LDA）、極值理論模型（EVT）都是針對(duì)偏鋒肥尾特點(diǎn)對(duì)VAR模型的改進(jìn)，是專門用來(lái)衡量經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)損失分布尾部(即損失極值)的方法。

具體到保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，雖然數(shù)據(jù)積累不足，并缺乏經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)量化的技術(shù)基礎(chǔ)，但是我們具有清晰的業(yè)務(wù)部門和產(chǎn)品分類，因此可以考慮參考BaselⅡ的標(biāo)準(zhǔn)法，反映公司在不同業(yè)務(wù)類型上的不同經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)水平。同時(shí)，我們還應(yīng)該參照《壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)辦法》和《保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制指引》等行業(yè)規(guī)章，完善內(nèi)部控制機(jī)制，進(jìn)行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部控制自我評(píng)估（CSA），利用流程管理工具和情景模擬、專家預(yù)測(cè)等方法對(duì)經(jīng)營(yíng)管理的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)（KRI）進(jìn)行識(shí)別，并從影響程度和發(fā)生概率兩個(gè)角度來(lái)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)大小，進(jìn)而提出優(yōu)化控制方案，變事后補(bǔ)救為事前防范。

長(zhǎng)期來(lái)看，運(yùn)用經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)法是未來(lái)的目標(biāo)，我們可以學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的理論基礎(chǔ)、設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)，結(jié)合本企業(yè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的特點(diǎn)和管理現(xiàn)狀，研究設(shè)計(jì)出適合自身特點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理模型和參數(shù)體系。

資本配置與績(jī)效考核

當(dāng)前比較流行的資本配置和績(jī)效考核工具是“風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本回報(bào)率”（Risk-Adjusted Return On Capital，RAROC），其公式如下：

公式中分母的經(jīng)濟(jì)資本是考慮了各種風(fēng)險(xiǎn)之后的投資基金（實(shí)際上就是保險(xiǎn)公司整個(gè)投資組合的VAR）。這種方法反映了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的概念，也更準(zhǔn)確地描述了“真實(shí)收益”，即去除風(fēng)險(xiǎn)后的收益。

具體到保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)配置，基本的思路是以RAROC為指導(dǎo)：當(dāng)計(jì)算出某項(xiàng)投資的RAROC大于保險(xiǎn)公司預(yù)定的保險(xiǎn)資金投資回報(bào)率時(shí)，保險(xiǎn)公司可以做這項(xiàng)投資;若相反的話，保險(xiǎn)公司就不能做這項(xiàng)投資。進(jìn)一步，甚至還可建立一個(gè)考慮承保風(fēng)險(xiǎn)、滿足風(fēng)險(xiǎn)限額（VaR限額）約束和以RAROC最大化為目標(biāo)的保險(xiǎn)資金投資模型，以指導(dǎo)公司的資產(chǎn)配置。

資本配置和績(jī)效考核是一個(gè)問(wèn)題的兩方面，只不過(guò)績(jī)效考核是RAROC的事后運(yùn)用。在進(jìn)行資本配置后，應(yīng)定期或不定期運(yùn)用RAROC對(duì)業(yè)務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行盯市的動(dòng)態(tài)績(jī)效考核，通過(guò)該指標(biāo)判斷公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的績(jī)效如何，風(fēng)險(xiǎn)資本的配置應(yīng)做何調(diào)整。一旦發(fā)現(xiàn)某些業(yè)務(wù)或組合的RAROC值有所弱化或有明顯的不利趨勢(shì)，就立即采取措施進(jìn)行處置。目的是將有限的資源（即風(fēng)險(xiǎn)資本）釋放出來(lái)，為新的效益更好的投資產(chǎn)品騰出空間。

在資本配置和績(jī)效考核階段中，另一個(gè)關(guān)鍵是風(fēng)險(xiǎn)限額的設(shè)定。具體到保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，我們可以在總體風(fēng)險(xiǎn)資本確定以后，根據(jù)各級(jí)業(yè)務(wù)部門和不同投資品種的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，把風(fēng)險(xiǎn)資本限額在不同層次的業(yè)務(wù)部門及交易員之間進(jìn)行分配，并形成其風(fēng)險(xiǎn)限額，以此作為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的依據(jù)。

保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)限額通常有三種形式：即頭寸限額、靈敏度限額和VaR限額（風(fēng)險(xiǎn)資本限額），而VaR限額是最先進(jìn)的指標(biāo)，它適用于所有金融產(chǎn)品交易，不但可以對(duì)保險(xiǎn)公司整體資金運(yùn)用，也可對(duì)交易員個(gè)體進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。因此可以考慮創(chuàng)設(shè)：（1）基于每日的VaR限額，用于對(duì)經(jīng)常發(fā)生損失和交易頻繁的投資品種的風(fēng)險(xiǎn)限定;（2）基于每月的VaR限額，用于抵御不利月份發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失;（3）基于每年的VaR限額，主要用于對(duì)小概率事件下保險(xiǎn)資金損失的限定，其VaR限額可通過(guò)壓力測(cè)試或極值理論確定。

篇8

隨著現(xiàn)代社會(huì)臨床醫(yī)療技術(shù)不斷發(fā)展，醫(yī)院對(duì)于護(hù)理質(zhì)量與服務(wù)等要求均有提高，且現(xiàn)代城市居民對(duì)與自身健康與權(quán)益保護(hù)意識(shí)不斷加重，因此保證住院患者安全是提高護(hù)理質(zhì)量的首要前提。且住院患者中以老年患者人數(shù)較多，其出現(xiàn)院內(nèi)安全問(wèn)題可能性相對(duì)較大，因此護(hù)理工作應(yīng)重點(diǎn)對(duì)入院患者做好風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)評(píng)價(jià)，判斷其住院期間可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)類型，并給予早期積極預(yù)防干預(yù)措施[1-2]。其中患者院內(nèi)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件較為多見(jiàn)的為跌倒現(xiàn)象，而跌倒會(huì)給患者帶來(lái)不可預(yù)估后果，影響患者院內(nèi)治療效果，甚至導(dǎo)致病情惡化，因此，本文研究在住院患者對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)評(píng)分的應(yīng)用效果，現(xiàn)報(bào)道如下。

1 資料與方法

1.1 一般資料

將我院于2015.4月至2016.4月收治的50例住院患者，按照入院先后順序?qū)⑵鋭澐譃橐话憬M25例與管理組25例，一般組包括男性19例、女性6例，年齡平均為（49.2±5.1）歲，平均住院時(shí)間為（1.8±0.3）個(gè)月；管理組包括男性17例、女8例，平均年齡為（55.8±6.3）歲，平均住院時(shí)間為（2.0±0.4）個(gè)月。兩組患者基本資料無(wú)較大差異，P>0.05。

1.2 評(píng)級(jí)與護(hù)理

一般組入院患者接受院內(nèi)疾病常規(guī)護(hù)理措施[3]。管理組在一般組基礎(chǔ)上增加風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)評(píng)分措施，包括：①首先總結(jié)科室中現(xiàn)存的可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)事件因素，總結(jié)得出可能與臨床醫(yī)務(wù)人員對(duì)患者病情評(píng)估工作不到位、日常護(hù)理工作操作不當(dāng)、護(hù)士服務(wù)態(tài)度不積極等、執(zhí)行醫(yī)囑時(shí)三查八對(duì)原則為執(zhí)行徹底等有關(guān)，尤其針對(duì)科室老年患者出現(xiàn)跌倒情況，應(yīng)積極干預(yù)，做好早期評(píng)估與預(yù)防工作。②科室針對(duì)上述原因制定一系列管理手段，包括提高護(hù)理人員自身責(zé)任感，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，了解科室常見(jiàn)不良事件類型，并分析原則，科室成立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防小組，由護(hù)士長(zhǎng)定期帶領(lǐng)小組成員學(xué)習(xí)風(fēng)險(xiǎn)事件處理與評(píng)估等相關(guān)內(nèi)容。對(duì)于科室新進(jìn)員工積極培訓(xùn)，重點(diǎn)做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施鍛煉。③對(duì)于科室常見(jiàn)的給藥錯(cuò)誤、壓瘡及檢查失誤等相關(guān)不良事件，科室應(yīng)對(duì)護(hù)士進(jìn)行基礎(chǔ)護(hù)理理念與流程進(jìn)行鞏固，提高護(hù)士自身責(zé)任感與使命感。對(duì)于長(zhǎng)期臥床休養(yǎng)患者而言，如何預(yù)防壓瘡產(chǎn)生是十分必要的問(wèn)題，患者入院時(shí)即應(yīng)對(duì)其皮膚狀況進(jìn)行判斷，及時(shí)了解出現(xiàn)壓瘡可能性，護(hù)理過(guò)程中注意及時(shí)為其改變，時(shí)常按摩肢體，翻身拍背，降低壓瘡發(fā)生率[4]。④及時(shí)對(duì)患者發(fā)生跌倒危險(xiǎn)性進(jìn)行評(píng)估，我院采取morse評(píng)分表進(jìn)行判定，按照患者跌倒發(fā)生可能性高低劃分等級(jí)，將易發(fā)生跌倒患者劃分為輕度 、中度與重度等三類。并按照分級(jí)制度提高相對(duì)應(yīng)的護(hù)理服務(wù)，包括對(duì)于跌倒危險(xiǎn)低度的患者應(yīng)及時(shí)在床頭設(shè)置防止跌倒警示標(biāo)識(shí)，護(hù)理人員應(yīng)及時(shí)向家屬進(jìn)行宣教，做好教育工作，告知病室及科室走廊等相關(guān)布局，囑咐家屬注意看護(hù)患者，病室地面應(yīng)保持干凈整潔，避免有水殘留[5]。⑤對(duì)于科室存在的可能出現(xiàn)給藥錯(cuò)誤等情況，風(fēng)險(xiǎn)防范小組應(yīng)及時(shí)制定相關(guān)科室操作標(biāo)準(zhǔn)規(guī)程，規(guī)定所有操作前中后期均需嚴(yán)格仔細(xì)核對(duì)患者信息，核對(duì)藥物劑量、藥物名稱等，最大程度上杜絕出現(xiàn)給藥錯(cuò)誤現(xiàn)象。⑥對(duì)于可能出現(xiàn)疾病并發(fā)癥患者，護(hù)士因綜合了解其病情變化，遵醫(yī)囑用藥控制病情，預(yù)防惡化。

1.3 觀察指標(biāo)

患者入院時(shí)積極對(duì)其使用Morse 跌倒風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估表判定，分?jǐn)?shù)在1 ～6 分代表存在低度跌倒可能性；7 ～13 分為中度；>13 分以上為高度?？偨Y(jié)患者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)管理措施的滿意度與護(hù)理質(zhì)量評(píng)價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、預(yù)防、健康宣教、護(hù)理細(xì)節(jié)工作等，采用百分制評(píng)價(jià)，患者評(píng)分較高者，表示評(píng)價(jià)較高?？偨Y(jié)兩組出現(xiàn)不良事件情況。

1.4 統(tǒng)計(jì)學(xué)處理

采用SPSS 18.0統(tǒng)計(jì)軟件，計(jì)量資料用均數(shù)±標(biāo)準(zhǔn)差表示，采用t檢驗(yàn)，計(jì)數(shù)資料用百分比表示，采用χ2檢驗(yàn)，P

2 結(jié)果

2.1 對(duì)比兩組對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理措施質(zhì)量評(píng)價(jià) 一般組患者對(duì)臨床提供的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)等內(nèi)容評(píng)價(jià)均一般，管理組較高，P

2.2 對(duì)比兩組出現(xiàn)的不良事件情況 一般組出現(xiàn)不良事件發(fā)生率為28%，管理組為8%，管理組較低，P

3 討論

篇9

風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)與高收益并存的行業(yè),但這并不意味著高風(fēng)險(xiǎn)與高收益具有完全的正相關(guān)性。從風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)發(fā)展的歷程看,既有創(chuàng)造硅谷神話的輝煌成就,也有網(wǎng)絡(luò)泡沫破滅所帶來(lái)的全球高科技產(chǎn)業(yè)一蹶不振的敗筆。風(fēng)險(xiǎn)資本家追求利益的天性不可改變,因而在獲得風(fēng)險(xiǎn)收益與避免風(fēng)險(xiǎn)損失的雙重驅(qū)動(dòng)力作用下,在把風(fēng)險(xiǎn)收益作為最根本追求目標(biāo)的同時(shí),規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)損失也就成為獲取更大風(fēng)險(xiǎn)收益的手段。

一、風(fēng)險(xiǎn)資本退出的意義

所謂風(fēng)險(xiǎn)資本退出是指風(fēng)險(xiǎn)投資公司在其所投資的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)發(fā)展到一定階段時(shí),依據(jù)所持有的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的股權(quán)增值狀況,將其所投入的風(fēng)險(xiǎn)資本由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為資金或可流通證券形態(tài)的運(yùn)作行為。

風(fēng)險(xiǎn)投資公司經(jīng)歷了風(fēng)險(xiǎn)資本籌集、投資項(xiàng)目選擇、簽訂投資協(xié)議、對(duì)投資項(xiàng)目監(jiān)管以使其資本收益最大化等階段之后,隨著風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展,新產(chǎn)品的市場(chǎng)認(rèn)同度、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等都達(dá)到一定水平,企業(yè)知名度達(dá)到一定程度,初步創(chuàng)立了自身的品牌,此時(shí),風(fēng)險(xiǎn)投資公司就面臨著風(fēng)險(xiǎn)資本循環(huán)周期的最后階段――風(fēng)險(xiǎn)資本退出的問(wèn)題。

風(fēng)險(xiǎn)資本退出是風(fēng)險(xiǎn)投資周期中必不可少的環(huán)節(jié),任何一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目,無(wú)論成功與否,最終都必須實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)資本退出。風(fēng)險(xiǎn)投資退出有兩個(gè)重要的功能:一是可以使風(fēng)險(xiǎn)資本家將其非金融貢獻(xiàn)從成功企業(yè)轉(zhuǎn)移至其他的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè);二是可以使投資者觀測(cè)和評(píng)估投資質(zhì)量,必要情況下在風(fēng)險(xiǎn)投資和其他投資方式之間以及成功的風(fēng)險(xiǎn)資本家和失敗的風(fēng)險(xiǎn)資本家之間重新配置資金。從本質(zhì)上看,風(fēng)險(xiǎn)資本退出是一套能增加風(fēng)險(xiǎn)資本在高科技領(lǐng)域的流動(dòng)性且能使其獲取一定超額利潤(rùn)的運(yùn)作機(jī)制。從目的上看,風(fēng)險(xiǎn)投資并不是風(fēng)險(xiǎn)投資公司單純?yōu)榱双@取股息而長(zhǎng)期持有企業(yè)股權(quán)的一般投資行為,他們投資的目的是退出,即帶著豐厚的利潤(rùn)和顯赫的功績(jī)從風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)退出。只有退出,風(fēng)險(xiǎn)資本才能實(shí)現(xiàn)再循環(huán),風(fēng)險(xiǎn)投資的收益才能得以實(shí)現(xiàn)。為了使風(fēng)險(xiǎn)資本能夠安全地退出,風(fēng)險(xiǎn)投資公司必須在進(jìn)行整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資計(jì)劃之初就構(gòu)思好一條清晰的退出路線,為風(fēng)險(xiǎn)資本的退出尋找“出口”,因此,風(fēng)險(xiǎn)投資的成功與否最后落實(shí)在風(fēng)險(xiǎn)資本退出的成功與否。

二、風(fēng)險(xiǎn)資本退出的風(fēng)險(xiǎn)因素分析

風(fēng)險(xiǎn)投資公司為了降低風(fēng)險(xiǎn)投資的高風(fēng)險(xiǎn),無(wú)論是風(fēng)險(xiǎn)資本的投入還是風(fēng)險(xiǎn)資本的退出都必須從風(fēng)險(xiǎn)的角度進(jìn)行分析、評(píng)價(jià),并在此基礎(chǔ)上結(jié)合自身經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行具體分析,最后才做出決策。風(fēng)險(xiǎn)資本退出過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)投資公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

1.退出渠道風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)投資面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是不能及時(shí)收回投資。風(fēng)險(xiǎn)投資的投資回報(bào)需要通過(guò)退出來(lái)變現(xiàn),因此選擇一個(gè)理想的退出渠道對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資的順利退出起著至關(guān)重要的作用。風(fēng)險(xiǎn)資本的特征以及風(fēng)險(xiǎn)投資獨(dú)特的運(yùn)作方式,使風(fēng)險(xiǎn)資本與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的結(jié)合只是一段時(shí)間的聯(lián)盟(一般3-7年)。風(fēng)險(xiǎn)資本在它投入創(chuàng)新項(xiàng)目的同時(shí),就開始努力為自己尋找一條便捷、安全,能夠獲得最大收益的退出渠道。沒(méi)有便捷、安全的退出渠道,風(fēng)險(xiǎn)投資就無(wú)法達(dá)到資本增值和良性循環(huán),這不僅會(huì)影響投資者獲得最大報(bào)酬的可能,也會(huì)影響更多風(fēng)險(xiǎn)資金的流入。

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和外部金融環(huán)境的不同,風(fēng)險(xiǎn)投資從風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)退出一般通過(guò)以下幾種渠道:(1)首次公開發(fā)行(IPO)。即風(fēng)險(xiǎn)投資公司借助于風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)首次公開發(fā)行,將其所持有的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)股份轉(zhuǎn)化成為可流通的股票。風(fēng)險(xiǎn)投資公司或者直接向風(fēng)險(xiǎn)投資者分配風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的股票,或者在禁購(gòu)期后將所持有的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)股票在證券市場(chǎng)上套現(xiàn),從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本從風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)退出。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資公司來(lái)說(shuō),IPO方式是退出風(fēng)險(xiǎn)投資的最理想的途徑。(2)企業(yè)并購(gòu)(M&A)。風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)通過(guò)將部分股權(quán)或全部股權(quán)向其他企業(yè)轉(zhuǎn)讓的行為。并購(gòu)包含兩種形式:售出和股票回購(gòu)。公司并購(gòu)被認(rèn)為是僅次于IPO方式的理想的退出路線,近年來(lái),它在風(fēng)險(xiǎn)資本的中已占據(jù)越來(lái)越重要的地位。(3)公司清算。企業(yè)由于某種原因需要終止,對(duì)其財(cái)產(chǎn)、債券、債務(wù)進(jìn)行的清理與處分行為。眾所周知,相當(dāng)大部分的風(fēng)險(xiǎn)投資不會(huì)很成功。越是投資于早期企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)資本失敗的可能性就越大。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資公司來(lái)說(shuō),一旦確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)失去了發(fā)展的可能,就要果斷通過(guò)清算實(shí)現(xiàn)資本退出,繼而將保全下來(lái)的資本用于下一個(gè)投資循環(huán)。

2.估價(jià)方法風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)一般均擁有較高的風(fēng)險(xiǎn),但如果獲得成功后投資者能獲得極高的收益,因此在風(fēng)險(xiǎn)投資家眼中,風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)是一項(xiàng)特殊的“金融資產(chǎn)”,需要對(duì)這類“金融資產(chǎn)”的投資報(bào)酬進(jìn)行度量,以保證投資收益;對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資公司而言,買入的價(jià)格如同風(fēng)險(xiǎn)投資家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的投入,持有年限就是風(fēng)險(xiǎn)資本從投入到退出在風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)里的滯留時(shí)間,出售的價(jià)格實(shí)質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)所持股份比例與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)市值的乘積。由于風(fēng)險(xiǎn)投資公司的投入及持股比例是在風(fēng)險(xiǎn)資本投入前雙方簽訂合約時(shí)就已經(jīng)確定的,因此對(duì)收益率的估算就轉(zhuǎn)換為退出時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值的估算問(wèn)題。由于目前對(duì)于未上市的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)如何定價(jià)沒(méi)有明確的方法,市場(chǎng)各方對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的估價(jià)具有很強(qiáng)的隨意性,導(dǎo)致了估價(jià)決策問(wèn)題上的主觀性太強(qiáng),缺乏相應(yīng)的科學(xué)依據(jù)。因此選擇合適的估價(jià)方法能減少風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值低估的風(fēng)險(xiǎn)。

3.退出時(shí)機(jī)風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資公司的調(diào)查,比較成功的風(fēng)險(xiǎn)投資公司并不急于收回投資,在企業(yè)公開上市之前,他們耐心地培育企業(yè),使企業(yè)價(jià)值最大化,從而在上市后實(shí)現(xiàn)大幅度的增值。為了說(shuō)明合理的上市時(shí)機(jī),可以把投資業(yè)績(jī)看成是初期風(fēng)險(xiǎn)投資與首次公開上市時(shí)間間隔的函數(shù),假設(shè)把企業(yè)分成規(guī)模相同的兩部分:一部分的上市時(shí)間間隔大于34個(gè)月,另一部分小于34個(gè)月。實(shí)證研究發(fā)現(xiàn),它們之間有顯著的差別:在首次公開上市時(shí),投資34個(gè)月以后上市的平均獲利為初期投資的31.3倍;而投資34個(gè)月以內(nèi)上市的公司獲利僅為初期投資的13.4倍;在公開上市后的第三年,回報(bào)分別為85.2倍和19.2倍。由此,不難看出,投資時(shí)間較長(zhǎng)的公司具有更高的增長(zhǎng)速度?？梢?jiàn)退出時(shí)點(diǎn)的選擇是很重要的,但是由于評(píng)價(jià)退出時(shí)點(diǎn)指標(biāo)的不完善,實(shí)際上大多數(shù)公司都不能選擇正確的時(shí)機(jī)退出,要么過(guò)遲,要么過(guò)早。

風(fēng)險(xiǎn)資本退出是風(fēng)險(xiǎn)投資公司實(shí)現(xiàn)投資收益、降低投資損失的重要手段。風(fēng)險(xiǎn)投資公司將風(fēng)險(xiǎn)資本投入到風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的根本目的在于,通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的發(fā)展使風(fēng)險(xiǎn)資本增值最大化。因此,風(fēng)險(xiǎn)資本增值最大化應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)資本退出時(shí)的總目標(biāo)。

三、風(fēng)險(xiǎn)資本退出的風(fēng)險(xiǎn)管理策略

以上討論了風(fēng)險(xiǎn)資本退出過(guò)程中的主要風(fēng)險(xiǎn)因素,值得關(guān)注的是,退出風(fēng)險(xiǎn)是各種風(fēng)險(xiǎn)因素綜合作用的結(jié)果,也就是說(shuō),退出渠道、估價(jià)方法、退出時(shí)機(jī)三者在風(fēng)險(xiǎn)投資公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的過(guò)程中并不是孤立存在、而是相互聯(lián)系、相互滲透的。

1.風(fēng)險(xiǎn)控制的動(dòng)態(tài)性和一致性

在風(fēng)險(xiǎn)投資公司將風(fēng)險(xiǎn)資本投入到風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)時(shí),就對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本退出的渠道、定價(jià)和時(shí)機(jī)等做出了一個(gè)初步的規(guī)劃。然而風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)成長(zhǎng)過(guò)程中充滿著不確定性,風(fēng)險(xiǎn)投資家不可能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的發(fā)展軌跡有一個(gè)確定性的把握。因此,風(fēng)險(xiǎn)投資公司必須根據(jù)其在投資后的運(yùn)營(yíng)監(jiān)控中所獲取的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)成長(zhǎng)信息,適時(shí)調(diào)險(xiǎn)資本退出規(guī)劃,這就使得風(fēng)險(xiǎn)資本退出過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施選擇具有動(dòng)態(tài)性的特征。

由于在風(fēng)險(xiǎn)資本退出決策過(guò)程中,對(duì)于退出渠道、定價(jià)和時(shí)機(jī)的選擇,只要確定了其中一個(gè),另兩個(gè)選擇也就被隱含地確定了。比如,確定了退出時(shí)機(jī),退出渠道和定價(jià)也隨之被確定了。因?yàn)樵谝粋€(gè)確定的時(shí)點(diǎn)上,風(fēng)險(xiǎn)資本必須以一個(gè)確定的價(jià)格從一種確定的渠道實(shí)施退出。可見(jiàn),風(fēng)險(xiǎn)資本退出過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)控制措施的選擇具有一致性的特點(diǎn)。

2.風(fēng)險(xiǎn)資本的組合退出策略

由于在風(fēng)險(xiǎn)資本退出過(guò)程中,各因素之間具有動(dòng)態(tài)一致的特點(diǎn),風(fēng)險(xiǎn)投資公司控制退出風(fēng)險(xiǎn)時(shí),需要在遵循風(fēng)險(xiǎn)資本增值最大化原則的基礎(chǔ)上,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)生命周期的不同發(fā)展階段以及環(huán)境、市場(chǎng)的變化,靈活地實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制策略。

首先,風(fēng)險(xiǎn)投資公司要關(guān)注業(yè)內(nèi)動(dòng)態(tài),若外部因素發(fā)生重大變化,應(yīng)該及時(shí)地予以調(diào)整。因此風(fēng)險(xiǎn)投資公司在擬定投資計(jì)劃之初,除了設(shè)計(jì)一條主要的退出方案外,還應(yīng)設(shè)計(jì)備用方案,以便在外界環(huán)境發(fā)生變化后能夠迅速做出反應(yīng)。

雖然在風(fēng)險(xiǎn)投資公司動(dòng)態(tài)地調(diào)整退出方案的過(guò)程中,風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)象也會(huì)據(jù)此做出調(diào)整,但是風(fēng)險(xiǎn)投資公司為了確保自身運(yùn)營(yíng)的穩(wěn)定性,不會(huì)過(guò)于頻繁地改變方案,這就使得風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)象在一段時(shí)期內(nèi)會(huì)保持相對(duì)的穩(wěn)定性。由于各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的退出方案的相對(duì)穩(wěn)定性,風(fēng)險(xiǎn)投資公司就可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本退出的渠道、定價(jià)和時(shí)機(jī)選擇做出預(yù)期,然后再綜合各種風(fēng)險(xiǎn)因素,對(duì)不同項(xiàng)目的退出方案進(jìn)行有機(jī)的組合,來(lái)降低資本退出時(shí)的總體風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)1990年諾貝爾獎(jiǎng)得主馬克維茨教授和夏普教授的組合投資理論,若干投資的總收益等于個(gè)別投資收益的加權(quán);而同時(shí)組合的總風(fēng)險(xiǎn)又小于個(gè)別投資的風(fēng)險(xiǎn)。在這里可以把“不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子中”的投資理念引入風(fēng)險(xiǎn)資本退出,形成組合退出策略。

在組合退出策略的實(shí)施中,風(fēng)險(xiǎn)投資公司面臨著一個(gè)兩難選擇:為了分散風(fēng)險(xiǎn),穩(wěn)定投資收益,風(fēng)險(xiǎn)投資公司需要組合退出;但是考慮到專業(yè)技能和專業(yè)知識(shí)方面,單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資公司不宜在投資項(xiàng)目中涉獵太廣,這就要求風(fēng)險(xiǎn)投資公司盡量從事相關(guān)度較強(qiáng)的項(xiàng)目,這必定會(huì)使組合退出的效果大打折扣。為此,風(fēng)險(xiǎn)投資公司可以考慮風(fēng)險(xiǎn)分散策略和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略的綜合運(yùn)用。

(1)風(fēng)險(xiǎn)分散策略

風(fēng)險(xiǎn)投資公司在風(fēng)險(xiǎn)投資之初就己經(jīng)按照風(fēng)險(xiǎn)分散原則,將風(fēng)險(xiǎn)資本投資于不同地區(qū)、不同行業(yè)的不同發(fā)展階段上的不同企業(yè)。投資于不同地區(qū),為風(fēng)險(xiǎn)投資公司提供了分散和化解區(qū)域性經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的可能性;投資于不同的行業(yè),可以減少產(chǎn)業(yè)衰退對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資總體的不利影響;投資于企業(yè)發(fā)展不同階段,可以把風(fēng)險(xiǎn)資本的退出安排在風(fēng)險(xiǎn)投資生命周期的不同階段,從而降低風(fēng)險(xiǎn)資本循環(huán)的斷裂風(fēng)險(xiǎn)。

(2)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略

風(fēng)險(xiǎn)投資公司必須分散投資風(fēng)險(xiǎn),但同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)投資公司投資范圍不能太廣,投資項(xiàng)目也不能過(guò)多。因此,為了降低風(fēng)險(xiǎn)提高收益,風(fēng)險(xiǎn)投資公司可以聯(lián)合其他公司對(duì)某些項(xiàng)目共同投資。聯(lián)合投資往往由一到兩家公司牽頭,牽頭公司常常保持控股地位,其他參與者以參股的形式跟進(jìn)投資。聯(lián)合投資既增加了風(fēng)險(xiǎn)投資公司的項(xiàng)目總數(shù),又可借助他人的專業(yè)化管理,從而使風(fēng)險(xiǎn)投資在相關(guān)度較小的項(xiàng)目之間實(shí)施退出組合,大大提高了組合的效率。

四、結(jié)論

一般的,風(fēng)險(xiǎn)資本經(jīng)過(guò)3年～7年的運(yùn)作,能夠生存下來(lái)的企業(yè)基本上進(jìn)入了成熟期,風(fēng)險(xiǎn)資本退出便提到了議事日程上來(lái)。風(fēng)險(xiǎn)資本選擇什么樣退出渠道,用什么樣價(jià)格交易,什么時(shí)候退出直接關(guān)系到風(fēng)險(xiǎn)投資的投資收益,而這三者之間不是相互獨(dú)立,而是具有動(dòng)態(tài)一致性,因此借鑒投資組合思想,提出了組合退出策略。同時(shí),風(fēng)險(xiǎn)投資公司在實(shí)施退出組合策略時(shí),還應(yīng)注意與風(fēng)險(xiǎn)投資公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的識(shí)別、篩選、評(píng)估以及注資后的管理等方面的協(xié)調(diào)一致性。

參考文獻(xiàn):

篇10

中圖分類號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-1770(2010)09-032-05

一、引言

隨著信息技術(shù)與現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的深度融合，銀行對(duì)信息技術(shù)和信息系統(tǒng)的依賴日益增強(qiáng)。信息科技已成為商業(yè)銀行日常運(yùn)營(yíng)的操作平臺(tái)、管理決策的重要支持、以及業(yè)務(wù)創(chuàng)新的基礎(chǔ)工具。同時(shí)，與之相關(guān)的信息科技風(fēng)險(xiǎn)也滲透到了銀行經(jīng)營(yíng)和決策的各個(gè)方面，信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理不僅維系著商業(yè)銀行的持續(xù)安全運(yùn)營(yíng)，而且也成為銀行價(jià)值創(chuàng)造的重要支柱，因而信息科技風(fēng)險(xiǎn)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理不可或缺的重要內(nèi)容。

商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信息安全管理，更多是從信息技術(shù)開發(fā)和管理的本身出發(fā)，建立相應(yīng)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)而進(jìn)行的，這些標(biāo)準(zhǔn)適用于信息技術(shù)部門內(nèi)部的信息安全管理，也是信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理的重要基礎(chǔ)。但信息安全管理的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)管理，現(xiàn)代商業(yè)銀行構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，也需要借助操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架和工具對(duì)信息科技風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理。

我國(guó)主要商業(yè)銀行正在積極實(shí)施《巴塞爾新資本協(xié)議》，這需要對(duì)包括操作風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的三大風(fēng)險(xiǎn)建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，而信息科技風(fēng)險(xiǎn)作為操作風(fēng)險(xiǎn)的重要表現(xiàn)形式之一，也成為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)新的焦點(diǎn)。因此，本文試圖在操作風(fēng)險(xiǎn)管理視角下探討信息科技風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制等流程和方法，以提高商業(yè)銀行對(duì)信息科技的應(yīng)用水平和對(duì)信息科技風(fēng)險(xiǎn)的管理效率，增強(qiáng)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

二、信息科技風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架

商業(yè)銀行信息科技風(fēng)險(xiǎn)，是指信息科技在商業(yè)銀行運(yùn)用過(guò)程中，由于自然因素、人為因素、技術(shù)漏洞和管理缺陷產(chǎn)生的操作、法律和聲譽(yù)等風(fēng)險(xiǎn)。信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是通過(guò)建立有效的機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)商業(yè)銀行信息科技風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制，促進(jìn)商業(yè)銀行安全、持續(xù)、穩(wěn)健運(yùn)行，推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提高信息技術(shù)應(yīng)用水平，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力。

操作風(fēng)險(xiǎn)是《巴塞爾新資本協(xié)議》在信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之外，所強(qiáng)調(diào)的商業(yè)銀行面臨的另一種重要風(fēng)險(xiǎn)類型，是指“由不完善或者有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)（表1）?！辈呗燥L(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)不包含在此定義中。我國(guó)銀監(jiān)會(huì)也基本沿用了這一定義。

可見(jiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)這一定義的內(nèi)涵包括由信息科技系統(tǒng)所產(chǎn)生的信息科技風(fēng)險(xiǎn)。因而商業(yè)銀行在落實(shí)《巴塞爾新資本協(xié)議》、實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中，需將信息科技風(fēng)險(xiǎn)作為操作風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)容統(tǒng)一進(jìn)行管理；對(duì)信息科技風(fēng)險(xiǎn)的管理，可以借用操作風(fēng)險(xiǎn)的管理框架和工具。

從風(fēng)險(xiǎn)管理的流程來(lái)看，一個(gè)完整的操作風(fēng)險(xiǎn)管理（Operational Risk Management，ORM）框架首先要確定執(zhí)行和負(fù)責(zé)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的組織機(jī)構(gòu)，然后依據(jù)操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)控制的流程進(jìn)行，形成一個(gè)循環(huán)往復(fù)、不斷提升的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程。這一過(guò)程可用如下的操作風(fēng)險(xiǎn)管理“轉(zhuǎn)輪”來(lái)表示（圖1）。這一框架能提供一個(gè)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的完整流程，并允許銀行在事先管理操作風(fēng)險(xiǎn)，而不論風(fēng)險(xiǎn)是否存在于業(yè)務(wù)過(guò)程、人員、信息科技系統(tǒng)或是外部事件中。

操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架中的每一階段都有不同的任務(wù)，理論界和實(shí)務(wù)界也都分別提出相應(yīng)的工具和方法。下文嘗試將操作風(fēng)險(xiǎn)的管理框架應(yīng)用于商業(yè)銀行信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理，從而使信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理成為銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的有機(jī)組成部分。

三、ORM框架下的信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理

（一）信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理的組織建設(shè)――信息科技治理

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的要求，IT治理的目標(biāo)是在良好的公司治理的基礎(chǔ)上，形成分工合理、職責(zé)明確、相互制衡、報(bào)告關(guān)系清晰的信息科技治理組織結(jié)構(gòu)。從銀行內(nèi)部來(lái)看，IT治理是公司治理的重要組成部分，包括與信息科技相關(guān)的領(lǐng)導(dǎo)關(guān)系、組織結(jié)構(gòu)和工作流程等，其目的是保障信息科技與業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)相一致。

信息科技治理是良好信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理的基石，商業(yè)銀行需要在公司治理基礎(chǔ)上建立自上而下的信息科技治理結(jié)構(gòu)。具體地，商業(yè)銀行的董事會(huì)、高管層要對(duì)本行信息科技風(fēng)險(xiǎn)最終負(fù)責(zé)；董事會(huì)下的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)可專設(shè)信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理分委員會(huì)，由高級(jí)管理層、信息科技部門和主要業(yè)務(wù)部門代表組成；設(shè)立首席信息官（CIO），負(fù)責(zé)信息科技相關(guān)的重大決策，向上直接向行長(zhǎng)和董事會(huì)報(bào)告信息科技運(yùn)行和管理情況，向下統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)信息科技板塊各個(gè)部門，布置信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理措施的實(shí)施；同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理部、尤其是操作風(fēng)險(xiǎn)管理部，也應(yīng)把信息科技風(fēng)險(xiǎn)作為操作風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)特殊而重要的類型進(jìn)行統(tǒng)一管理。此外，內(nèi)部審計(jì)部門負(fù)責(zé)對(duì)信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理的合規(guī)性和有效性進(jìn)行審核（圖2）。

在這樣的信息科技治理結(jié)構(gòu)之上，商業(yè)銀行可將信息科技風(fēng)險(xiǎn)納入總體風(fēng)險(xiǎn)管理框架，針對(duì)信息科技風(fēng)險(xiǎn)分布廣泛、專業(yè)性強(qiáng)等特點(diǎn)，可以構(gòu)建由信息科技業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門、信息科技條線管理部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門和內(nèi)部審計(jì)部門構(gòu)成的“四道防線”，實(shí)現(xiàn)對(duì)信息科技風(fēng)險(xiǎn)的有效防范和管理。

（二）信息科技風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別方法

信息科技風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指風(fēng)險(xiǎn)管理者通過(guò)一定的方法和手段，按照信息科技風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源范圍和表現(xiàn)形式，鑒別信息系統(tǒng)開發(fā)和運(yùn)行過(guò)程中一切可能導(dǎo)致信息科技風(fēng)險(xiǎn)的因素和產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)點(diǎn)的過(guò)程。信息科技風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法可借用操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別工具。

1．風(fēng)險(xiǎn)與控制自評(píng)估法

信息科技風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與控制自評(píng)估法（RCSA），是指銀行IT風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)本行信息系統(tǒng)開發(fā)、信息數(shù)據(jù)管理、系統(tǒng)運(yùn)行與維護(hù)等IT條線業(yè)務(wù)進(jìn)行流程分析，識(shí)別并評(píng)估其中隱含的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并對(duì)業(yè)務(wù)流程現(xiàn)有的控制措施的合理性和有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)的過(guò)程。

RCSA從梳理IT條線的主流程及其包含的子流程入手，針對(duì)這些流程設(shè)計(jì)RCSA問(wèn)卷。這一問(wèn)卷包含了每一流程步驟涉及的風(fēng)險(xiǎn)類型、相應(yīng)的控制類型等內(nèi)容，需要評(píng)分人對(duì)現(xiàn)有的控制設(shè)計(jì)和有效性進(jìn)行評(píng)估，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的固有風(fēng)險(xiǎn)暴露、以及采取控制措施之后的剩余風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)分。最后要根據(jù)RCSA的結(jié)果決定是否采取對(duì)特定風(fēng)險(xiǎn)的控制行動(dòng)。

2．風(fēng)險(xiǎn)地圖法

風(fēng)險(xiǎn)地圖（Risk Mapping）能夠顯示特定風(fēng)險(xiǎn)事件的風(fēng)險(xiǎn)暴露分布狀況，將風(fēng)險(xiǎn)暴露與銀行或業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)容忍度連接起來(lái)，根據(jù)特定風(fēng)險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)地圖中的落點(diǎn)可決定對(duì)風(fēng)險(xiǎn)是否采取適當(dāng)?shù)目刂拼胧?/p>

風(fēng)險(xiǎn)地圖是一個(gè)嚴(yán)重性-可能性矩陣。根據(jù)特定風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致?lián)p失的嚴(yán)重程度及損失發(fā)生的可能性，可以共同確定風(fēng)險(xiǎn)暴露及其在風(fēng)險(xiǎn)地圖的落點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)地圖不同區(qū)域所代表了不同風(fēng)險(xiǎn)容忍度，風(fēng)險(xiǎn)的不同落點(diǎn)有不同的涵義（圖3）。

A.綠色區(qū)域：表示風(fēng)險(xiǎn)處于安全區(qū)域，不需采取控制措施降低風(fēng)險(xiǎn)暴露。

B．黃色區(qū)域：表示風(fēng)險(xiǎn)在加強(qiáng)監(jiān)控的區(qū)域，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行關(guān)注和加強(qiáng)監(jiān)控，但還不需采取具體控制措施。

C．橙色區(qū)域：表示風(fēng)險(xiǎn)在警戒范圍內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)立即采取控制措施，將風(fēng)險(xiǎn)暴露降低到安全區(qū)域之內(nèi)。

D．紅色區(qū)域：表示風(fēng)險(xiǎn)已不可容忍，除了應(yīng)立即采取措施降低風(fēng)險(xiǎn)暴露至安全范圍內(nèi)，還應(yīng)該對(duì)風(fēng)險(xiǎn)暴露過(guò)高的原因進(jìn)行追溯和問(wèn)責(zé)。

需要說(shuō)明的是，不同銀行、不同業(yè)務(wù)條線的風(fēng)險(xiǎn)容忍度不同，因而風(fēng)險(xiǎn)地圖的具體風(fēng)險(xiǎn)輪廓各異。即使同樣的風(fēng)險(xiǎn)暴露在不同部門的風(fēng)險(xiǎn)地圖上所處的區(qū)域可能都不一樣，嚴(yán)重程度也不一樣。對(duì)具體的信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理者而言，要根據(jù)本行信息科技業(yè)務(wù)特點(diǎn)和自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，確定以上四個(gè)區(qū)域的臨界值。

3．關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（KRI）

KRI是可用于表示商業(yè)銀行信息科技風(fēng)險(xiǎn)狀況的定量指標(biāo)。通過(guò)指標(biāo)的定期監(jiān)控，可以對(duì)信息科技風(fēng)險(xiǎn)變化有代表性的某些方面進(jìn)行跟蹤和預(yù)警，并根據(jù)指標(biāo)所處的區(qū)域決定是否采取控制措施。

關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)應(yīng)能代表信息科技領(lǐng)域最主要的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，容易度量并能反映信息科技風(fēng)險(xiǎn)的暴露水平或者控制狀態(tài)。商業(yè)銀行首先需要明確各項(xiàng)與信息科技相關(guān)的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，對(duì)每一指標(biāo)設(shè)定相應(yīng)門檻值。銀行通過(guò)對(duì)所有KRI的動(dòng)態(tài)跟蹤，在超過(guò)門檻值時(shí)采取必要的控制措施，從而及時(shí)降低風(fēng)險(xiǎn)暴露程度，使基于KRI的風(fēng)險(xiǎn)控制行動(dòng)能防止重大損失事件的發(fā)生。

與信息科技風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的KRI可根據(jù)信息科技業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)和分布特點(diǎn)而設(shè)定，具體指標(biāo)可能包括：系統(tǒng)故障頻率、系統(tǒng)中斷次數(shù)、系統(tǒng)中斷持續(xù)時(shí)間、系統(tǒng)交易失敗比例、IT人員離職率、IT風(fēng)險(xiǎn)事件總數(shù)等。

4．損失數(shù)據(jù)收集（LDC）

首先要根據(jù)信息科技風(fēng)險(xiǎn)的分布特點(diǎn)，確定損失數(shù)據(jù)的收集范圍、起點(diǎn)金額以及統(tǒng)一的損失數(shù)據(jù)內(nèi)容（具體表現(xiàn)為損失數(shù)據(jù)庫(kù)的字段格式）。

關(guān)于收集范圍，巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的損失事件形態(tài)分為7個(gè)類型，其中與信息科技風(fēng)險(xiǎn)損失事件有關(guān)的整理如表2。銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中規(guī)定應(yīng)收集并報(bào)告的重大操作風(fēng)險(xiǎn)事件中，就包括“造成涉及兩個(gè)或以上?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）范圍內(nèi)中斷業(yè)務(wù)3小時(shí)以上，在涉及一個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）范圍內(nèi)中斷業(yè)務(wù)6小時(shí)以上”的系統(tǒng)業(yè)務(wù)中斷事件等等。

損失起點(diǎn)金額要根據(jù)IT風(fēng)險(xiǎn)損失的分布特征和銀行的風(fēng)險(xiǎn)容忍度而定。而損失數(shù)據(jù)內(nèi)容則包括損失事件產(chǎn)生原因、發(fā)生時(shí)間、所在部門、損失金額、控制措施及有效性等。損失數(shù)據(jù)要按統(tǒng)一字段格式及時(shí)錄入操作損失數(shù)據(jù)庫(kù)。巴塞爾新資本要求采用高級(jí)計(jì)量法（AMA）的銀行需要至少三年的歷史損失數(shù)據(jù)積累。

（三）信息科技風(fēng)險(xiǎn)度量方法

操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法包括基本指標(biāo)法（BIA），標(biāo)準(zhǔn)法（SA），以及高級(jí)度量法（AMA），后者包括內(nèi)部度量法、損失分布法和極值法等。目前我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量在實(shí)踐中采用標(biāo)準(zhǔn)法。

但標(biāo)準(zhǔn)法設(shè)定的8個(gè)業(yè)務(wù)線，并未將信息科技業(yè)務(wù)條線專門列出，因而不能充分體現(xiàn)對(duì)信息科技風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。事實(shí)上，信息科技風(fēng)險(xiǎn)不僅存在于商業(yè)銀行信息科技業(yè)務(wù)條線，同時(shí)也廣泛分布于其他業(yè)務(wù)條線之中。因而，在標(biāo)準(zhǔn)法的基礎(chǔ)上，我們提出將信息科技風(fēng)險(xiǎn)按照所存在的業(yè)務(wù)部門分為兩部分，分別進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和資本計(jì)提。

第一部分是存在于8大業(yè)務(wù)線內(nèi)部的信息科技風(fēng)險(xiǎn)，在根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)法對(duì)8大業(yè)務(wù)類型的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量時(shí)，已經(jīng)包含了其中涉及到信息系統(tǒng)操作、運(yùn)行等相關(guān)的信息科技風(fēng)險(xiǎn)。第二部分是信息科技條線的業(yè)務(wù)平臺(tái)上涉及到的信息科技風(fēng)險(xiǎn)，主要包括信息系統(tǒng)開發(fā)、信息系統(tǒng)運(yùn)行維護(hù)、數(shù)據(jù)中心建設(shè)和管理、軟件外包、業(yè)務(wù)連續(xù)性經(jīng)營(yíng)等方面的風(fēng)險(xiǎn)。

具體計(jì)量時(shí)，第一部分已經(jīng)涵蓋在各個(gè)業(yè)務(wù)線的操作風(fēng)險(xiǎn)中；第二部分則由于信息科技業(yè)務(wù)并不直接產(chǎn)生收入盈利，可根據(jù)前三年信息科技投入的平均值，按其一定比例計(jì)算信息科技風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。

其中Ii表示此前第i年信息科技投入的金額，βIT表示根據(jù)信息科技業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征所確定的資本計(jì)提比例，KIT表示信息科技風(fēng)險(xiǎn)的資本要求，與其他業(yè)務(wù)的資本要求相加得到全行總的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求。

（四）信息科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告

風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)持續(xù)提升的過(guò)程，因而信息科技風(fēng)險(xiǎn)也需要定期持續(xù)的監(jiān)測(cè)，以掌握風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展的動(dòng)態(tài)。監(jiān)測(cè)一方面可以結(jié)合信息安全管理和內(nèi)控措施，發(fā)現(xiàn)信息科技業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及嚴(yán)重程度；另一方面也可以通過(guò)對(duì)之前設(shè)定的KRI的定期檢查，判斷風(fēng)險(xiǎn)是否在可容忍的范圍之內(nèi)。

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的結(jié)果和風(fēng)險(xiǎn)控制的現(xiàn)狀，需要定期撰寫風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，并逐級(jí)向上級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理部門匯總，最后由總行風(fēng)險(xiǎn)管理部向高管層和董事會(huì)定期提交風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。如總行操作風(fēng)險(xiǎn)部可以逐月匯總來(lái)自信息安全管理部和所有分行有關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，其中包含信息科技風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)內(nèi)容，然后逐季向高管層和董事會(huì)提交全行的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。當(dāng)遇到重大信息科技風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)，應(yīng)隨時(shí)上交風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。

風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是支持全面風(fēng)險(xiǎn)管理決策的重要依據(jù)，信息科技風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告內(nèi)容應(yīng)包含在操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告之中，其內(nèi)容應(yīng)涵蓋報(bào)告期內(nèi)：面臨的或潛在的信息科技風(fēng)險(xiǎn)類型，已發(fā)生的信息科技風(fēng)險(xiǎn)事件，風(fēng)險(xiǎn)事件原因和過(guò)程，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失，風(fēng)險(xiǎn)控制/緩釋措施及其有效性，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件的總結(jié)等。

（五）信息科技風(fēng)險(xiǎn)控制措施

由于信息科技風(fēng)險(xiǎn)自身的技術(shù)特點(diǎn)，對(duì)其有效控制的基礎(chǔ)是在信息科技部門的開發(fā)、服務(wù)、運(yùn)營(yíng)等具體業(yè)務(wù)流程中實(shí)施先進(jìn)的信息安全管理標(biāo)準(zhǔn)，如ISO20000 IT服務(wù)管理國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)、ISO27001信息安全管理制度標(biāo)準(zhǔn)等。從信息科技風(fēng)險(xiǎn)整體的控制方面，可以實(shí)施以下幾項(xiàng)措施。

1．完善內(nèi)部控制機(jī)制。為實(shí)現(xiàn)信息科技風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，商業(yè)銀行需要建立并完善與信息科技風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制機(jī)制，確定信息科技相關(guān)業(yè)務(wù)和信息系統(tǒng)應(yīng)用中不同職位的人員在信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理中的分工和責(zé)任。這包括不同系統(tǒng)在物理上和技術(shù)上的隔離、規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程、確定并執(zhí)行嚴(yán)格的權(quán)限范圍、建立業(yè)務(wù)流程之間相互平衡的制約機(jī)制等。

2．信息系統(tǒng)審計(jì)（IS audit）。指收集并評(píng)價(jià)證據(jù)，以判斷一個(gè)信息系統(tǒng)能否有效做到保護(hù)資產(chǎn)、維護(hù)數(shù)據(jù)完整、完成組織目標(biāo)，同時(shí)最經(jīng)濟(jì)地使用資源的過(guò)程。商業(yè)銀行內(nèi)部或外部的信息系統(tǒng)審計(jì)部門，可通過(guò)一般控制和應(yīng)用控制等審計(jì)方法對(duì)全行范圍內(nèi)的信息系統(tǒng)生命周期內(nèi)的資產(chǎn)保護(hù)、數(shù)據(jù)完整、資源經(jīng)濟(jì)有效利用以及完成組織目標(biāo)的情況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。從而總體把握商業(yè)銀行信息系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，并向商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部門和信息科技部門提出咨詢意見(jiàn)。

3．業(yè)務(wù)連續(xù)性管理（BCM）。BCM的目的是通過(guò)有效的管理，使在各種意外情況發(fā)生時(shí)，銀行信息系統(tǒng)和相關(guān)業(yè)務(wù)都能始終不間斷運(yùn)營(yíng)；或者退一步，BCM使意外沖擊對(duì)信息系統(tǒng)正常運(yùn)行或業(yè)務(wù)連續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響降至最小。影響信息科技基礎(chǔ)設(shè)施（如銀行的數(shù)據(jù)中心或業(yè)務(wù)處理中心）連續(xù)運(yùn)營(yíng)的主要因素有，黑客攻擊、電腦病毒、軟件錯(cuò)誤、人為失誤、硬件故障、自然災(zāi)難等。

有效的BCM是針對(duì)以上影響因素嚴(yán)重程度制訂的一整套管理方法。如首先是要建立信息系統(tǒng)應(yīng)急機(jī)制和緊急變更預(yù)案，從制度上保證出現(xiàn)業(yè)務(wù)中斷時(shí)的行動(dòng)路線。其次加強(qiáng)重要數(shù)據(jù)的災(zāi)難備份。目前我國(guó)大部分大中型商業(yè)銀行都已經(jīng)成立了災(zāi)備中心，進(jìn)行核心數(shù)據(jù)的同城鏡像和異地災(zāi)備。此外還需要對(duì)業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)進(jìn)行切換演練，通過(guò)定期進(jìn)行切換演練，對(duì)可能面對(duì)的不同沖擊進(jìn)行情景分析和壓力測(cè)試，降低突發(fā)事件威脅，提高應(yīng)急處理能力。

4．通過(guò)保險(xiǎn)和外包來(lái)緩釋和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。由于發(fā)生概率較低但損失程度較大的信息科技風(fēng)險(xiǎn)是難以預(yù)測(cè)、量化及分配資本的，因此對(duì)信息科技風(fēng)險(xiǎn)的緩釋和轉(zhuǎn)移，可大大降低銀行相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)暴露程度。

使用保險(xiǎn)作為操作風(fēng)險(xiǎn)的重要緩釋工具有很大的必要性。商業(yè)銀行與保險(xiǎn)公司可以根據(jù)主要信息科技風(fēng)險(xiǎn)的損失分布特征，共同開發(fā)適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)產(chǎn)品以此對(duì)商業(yè)銀行面臨的信息科技風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行緩釋。同時(shí)軟件開發(fā)等的外包，即可利用外部專業(yè)資源，又可轉(zhuǎn)移商業(yè)銀行自身承擔(dān)的失敗風(fēng)險(xiǎn)。但也需注意要通過(guò)簽署權(quán)責(zé)明確的事前協(xié)議，來(lái)規(guī)避外包過(guò)程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

綜上，信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理可利用操作風(fēng)險(xiǎn)管理的框架，但信息科技風(fēng)險(xiǎn)的組織結(jié)構(gòu)、識(shí)別、計(jì)量、報(bào)告和控制等都有其具體的方法和工具。這一框架可以表示為如下圖4，其中左半部分表示了操作風(fēng)險(xiǎn)管理的框架，右邊虛線內(nèi)是信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理的具體內(nèi)容。

四、結(jié)論和建議

本文在操作風(fēng)險(xiǎn)視角下研究了信息科技風(fēng)險(xiǎn)的管理流程和具體措施。研究發(fā)現(xiàn)，首先，商業(yè)銀行的信息科技風(fēng)險(xiǎn)是操作風(fēng)險(xiǎn)的重要表現(xiàn)形式之一，因而有必要利用操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架對(duì)其進(jìn)行管理。其次，操作風(fēng)險(xiǎn)管理的流程和工具，可為信息科技風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制提供規(guī)范化的參考依據(jù)。另外，值得注意的是，信息科技風(fēng)險(xiǎn)有其具體的表現(xiàn)形式和技術(shù)特點(diǎn)，對(duì)信息科技風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制等具體措施等有明顯的技術(shù)特點(diǎn)，因而信息技術(shù)部門內(nèi)部的信息安全管理是信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理必不可少的重要基礎(chǔ)。

研究建議，商業(yè)銀行應(yīng)在信息技術(shù)部門內(nèi)部的信息安全管理的基礎(chǔ)上，通過(guò)在信息技術(shù)條線推行操作風(fēng)險(xiǎn)管理，利用操作風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)范流程和科學(xué)方法對(duì)信息科技風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理。這不僅有利于落實(shí)《新巴塞爾資本協(xié)議》的監(jiān)管要求，也有助于提升我國(guó)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)水平。

注：

篇11

（一）航運(yùn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)成因 由圖1 可知，航運(yùn)企業(yè)是以航運(yùn)服務(wù)為產(chǎn)品以航運(yùn)價(jià)格為指標(biāo)進(jìn)行交易從而形成航運(yùn)市場(chǎng)的，供求關(guān)系與市場(chǎng)價(jià)格密切相連，影響著航運(yùn)市場(chǎng)的特點(diǎn)，造成航運(yùn)企業(yè)成為周期性強(qiáng)和波動(dòng)性大的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。航運(yùn)事故的無(wú)法預(yù)知性和后果的嚴(yán)重性也是其成為高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的因素。另外，航運(yùn)企業(yè)受宏觀環(huán)境因素影響，是由貿(mào)易派生出來(lái)的，具有被動(dòng)性和派生性；航運(yùn)企業(yè)受地理環(huán)境和自然氣候條件影響，存在諸多的不確定性等特點(diǎn)；此外航運(yùn)企業(yè)資金密集性大，利益回收期長(zhǎng)決定了其資金風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)；以上各種因素決定了航運(yùn)企業(yè)除了擁有其他企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)外，還擁有海上特有風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)又可以稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和安全風(fēng)險(xiǎn)。

航運(yùn)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)使得航運(yùn)企業(yè)發(fā)展困難，因此，企業(yè)須有識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的能力，并能結(jié)合國(guó)內(nèi)外行業(yè)環(huán)境，對(duì)形勢(shì)做出正確判斷，制定企業(yè)自身的發(fā)展戰(zhàn)略；根據(jù)自身行業(yè)特點(diǎn)制定適合自身企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理框架，完善風(fēng)險(xiǎn)管理流程，制定合理的措施來(lái)防范規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；建立長(zhǎng)效機(jī)制，并做出績(jī)效考核，提高航運(yùn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理效果。由此可見(jiàn)航運(yùn)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理可分為三部分，見(jiàn)圖2。

（二）航運(yùn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn) 航運(yùn)的主要設(shè)備或者工具就是船舶，全球遠(yuǎn)洋貿(mào)易的發(fā)展帶動(dòng)了航運(yùn)業(yè)的繁榮，隨著全球化浪潮的來(lái)臨，競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，財(cái)務(wù)管理面臨的問(wèn)題也日益凸顯。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理局限于在海上的船舶面臨的風(fēng)險(xiǎn)，主要原因在于船舶價(jià)值不菲，風(fēng)險(xiǎn)變化多樣，是航運(yùn)公司的核心設(shè)備?，F(xiàn)代管理理念下，航運(yùn)公司開始關(guān)注企業(yè)內(nèi)部面臨的風(fēng)險(xiǎn)，將重心逐漸轉(zhuǎn)移到如何在激烈的市場(chǎng)中降本增效，使財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行平穩(wěn)，這也是當(dāng)今企業(yè)管理的重要方向和領(lǐng)域（圖3）。

由圖3可知，航運(yùn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理呈現(xiàn)以下幾個(gè)特點(diǎn)：

（l）具有明顯的周期性。航運(yùn)企業(yè)比其他任何企業(yè)都具有更明顯的周期性，主要表現(xiàn)為，除了受運(yùn)輸產(chǎn)品周期性影響，還受全球貿(mào)易量周期性的波動(dòng)，受航運(yùn)自然條件的限制。周期景氣的時(shí)候，實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)可以抓住時(shí)間盈利，不景氣的時(shí)候，不僅會(huì)影響企業(yè)盈利，而且還會(huì)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響。有的企業(yè)為此只能減少運(yùn)力，進(jìn)行重組，導(dǎo)致很多小企業(yè)倒閉，所以航運(yùn)企業(yè)生存周期較其他企業(yè)短，具有不穩(wěn)定性

（2）燃油成本波動(dòng)。燃油費(fèi)用是航運(yùn)企業(yè)最大的成本，占到總成本的35%左右，有時(shí)甚至高達(dá)50&，石油價(jià)格漲幅是世界上唯一一種在短時(shí)間內(nèi)暴漲暴跌的商品，而近年來(lái)世界原油價(jià)格不斷上漲，波動(dòng)劇烈，給航運(yùn)企業(yè)帶來(lái)很大的壓力，因此，航運(yùn)企業(yè)要努力控制燃油成本，降低船舶燃油單耗，才能保持盈利。

（3）航運(yùn)企業(yè)運(yùn)費(fèi)收益不穩(wěn)定。航運(yùn)企業(yè)主要是以船舶為生產(chǎn)工具，以航運(yùn)為產(chǎn)品，以獲得運(yùn)費(fèi)收入為主要盈利手段，從而形成航運(yùn)市場(chǎng)。這就使得航運(yùn)價(jià)格成了決定航運(yùn)市場(chǎng)好壞的指標(biāo)，航運(yùn)運(yùn)費(fèi)成了企業(yè)來(lái)源的主要部分。而航運(yùn)運(yùn)費(fèi)受到地理環(huán)境、自然氣候條件、宏（微）觀經(jīng)濟(jì)政策、航油成本、航運(yùn)事故后果嚴(yán)重性等多種不確定因素的影響，造成運(yùn)費(fèi)收益不穩(wěn)定。

（4）航運(yùn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大。航運(yùn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，主要有幾方面的原因：一是航運(yùn)企業(yè)具有資金密集、投資回收期長(zhǎng)的特點(diǎn)。二是航運(yùn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)弱，對(duì)資金籌措、投資具有盲目性，缺乏科學(xué)財(cái)務(wù)決策依據(jù)，資金籌集不合理會(huì)造成企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)債嚴(yán)重，到期無(wú)法償還，投資決策失誤給企業(yè)帶來(lái)巨額投資損失。三是鑒于我國(guó)各大銀行多支持國(guó)企借貸，對(duì)中小企業(yè)和非國(guó)企信貸方式少、條件嚴(yán)這一融資現(xiàn)狀，造成航運(yùn)企業(yè)資金籌資手段不豐富。四是大多數(shù)航運(yùn)企業(yè)都涉及海外運(yùn)輸和外匯問(wèn)題，在匯率變動(dòng)中也存在著不容忽視的風(fēng)險(xiǎn)。

二、航運(yùn)企業(yè)主要風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及管理

（一）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 又稱運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，指的是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能遇到的任何中斷或沖擊。航運(yùn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)其所處的風(fēng)險(xiǎn)情況可以分為以下幾類：

（1）營(yíng)運(yùn)成本管理風(fēng)險(xiǎn)。營(yíng)運(yùn)成本風(fēng)險(xiǎn)主要指在保障船舶達(dá)到適航狀態(tài)所進(jìn)行的工作涉及到的風(fēng)險(xiǎn)：一是企業(yè)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)為人的風(fēng)險(xiǎn)，包括員工能力、人才流失、執(zhí)行力、泄漏商業(yè)秘密風(fēng)險(xiǎn)等。二是船舶管理風(fēng)險(xiǎn)，包括船舶維護(hù)、保養(yǎng)、檢查、燃料供給等所涉及的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)資料統(tǒng)計(jì)，航運(yùn)燃料費(fèi)用占航運(yùn)企業(yè)總費(fèi)用的35%，可見(jiàn)燃料供給費(fèi)用的管理成為航運(yùn)企業(yè)營(yíng)運(yùn)成本風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。

（2）班輪運(yùn)輸運(yùn)費(fèi)管理。國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)按經(jīng)營(yíng)方式可分為不定期市場(chǎng)與定期市場(chǎng)，定期市場(chǎng)主要以班輪市場(chǎng)為主，班輪市場(chǎng)又以集裝箱班輪為主，有固定港口、固定航線、固定開航時(shí)間，運(yùn)費(fèi)相對(duì)比較穩(wěn)定。在運(yùn)輸效益風(fēng)險(xiǎn)管理上，由于班輪運(yùn)輸運(yùn)費(fèi)較為固定，所以本文論述重點(diǎn)為運(yùn)費(fèi)的回收。班輪運(yùn)輸主要收費(fèi)條款有三種，如表1所示。

以上是三種條款存在的差異和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，但是客戶的信用也存在風(fēng)險(xiǎn)，航運(yùn)企業(yè)應(yīng)該對(duì)客戶信用詳細(xì)分析，對(duì)其分類并采取不同的費(fèi)用管理措施，才能更好地規(guī)避資金回收風(fēng)險(xiǎn)（表2～表3）。

（3）不定期船舶運(yùn)管理。目前，國(guó)內(nèi)航運(yùn)業(yè)曾經(jīng)引以為榮的干散貨運(yùn)輸風(fēng)光不在。由最初的盈利核心業(yè)務(wù)陷入了尷尬的境地。并且行業(yè)環(huán)境不斷變差。當(dāng)前航運(yùn)業(yè)普遍不景氣，為了較好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，世界范圍內(nèi)的航運(yùn)業(yè)適應(yīng)變化的市場(chǎng)需要，自行進(jìn)行協(xié)調(diào)作業(yè)，因此運(yùn)力的增長(zhǎng)速度在一定程度上超出了需求量的增長(zhǎng)，有效遏制了運(yùn)費(fèi)的上升，提升了利潤(rùn)空間。據(jù)相關(guān)部門統(tǒng)計(jì)，2013年萬(wàn)噸級(jí)以上的船舶1684艘，裝載噸位達(dá)4910萬(wàn)噸，年均運(yùn)力增幅達(dá)20%以上（表4）。

（4）對(duì)運(yùn)費(fèi)衍生品風(fēng)險(xiǎn)的管理。自從加入世貿(mào)組織后我國(guó)干散貨航運(yùn)市場(chǎng)進(jìn)入不穩(wěn)定時(shí)期，隨著市場(chǎng)波動(dòng)加劇，很多航運(yùn)企業(yè)運(yùn)用FFA進(jìn)行套期或投機(jī)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制方法隨即出現(xiàn)了一種新方法“運(yùn)費(fèi)衍生品-FFA”， 而FFA是運(yùn)費(fèi)的衍生物，與任何一種衍生品一樣，F(xiàn)FA有保值和投機(jī)兩種功能，投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)獲得利潤(rùn)，經(jīng)營(yíng)者利用FFA進(jìn)行對(duì)沖轉(zhuǎn)嫁運(yùn)費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)，利用FFA進(jìn)行對(duì)沖可以實(shí)現(xiàn)套期保值的功能。

（5）對(duì)金融工具的補(bǔ)充說(shuō)明。航運(yùn)業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，面臨著內(nèi)外兩方面的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理成為航運(yùn)業(yè)必然趨勢(shì)。我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理方法缺少，應(yīng)該引入更多更好的金融工具，比如國(guó)際上流行的互換工具，以交換風(fēng)險(xiǎn)的方式來(lái)管理，此外還有遠(yuǎn)期合約、期貨等金融等金融工具。

（二）財(cái)務(wù)管理 具體有以下幾種：

（1）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又稱金融風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，任何企業(yè)都必須對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理控制，建立切實(shí)可用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，增強(qiáng)員工財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防范意識(shí)，對(duì)企業(yè)發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行化解或減少損失。鑒于航運(yùn)企業(yè)的特殊性，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素更多更具有不確定性，更需要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面詳細(xì)的管理，采取有效措施規(guī)避和降低風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)十分復(fù)雜的工作，做好財(cái)務(wù)管理首先必須對(duì)航運(yùn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)價(jià)，這就需要有經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)財(cái)務(wù)人員，利用科學(xué)的方法對(duì)大量真實(shí)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行歸納、分析、總結(jié)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)評(píng)價(jià)，并制定科學(xué)合理的防范管理措施對(duì)其進(jìn)行有效的控制，達(dá)到減少企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。航運(yùn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析方法主要有財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)比率兩種方法，下面將這兩種方法做以介紹：

（1）財(cái)務(wù)報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)自身根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料為依據(jù)，采用專門方法，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)制作出的關(guān)于自身情況的表格，反映了企業(yè)在特定日期財(cái)務(wù)狀況、一定期間生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金來(lái)源與運(yùn)用，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表、現(xiàn)金流量表，通過(guò)制作出來(lái)的這些報(bào)表找出企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的問(wèn)題，評(píng)價(jià)企業(yè)的還債、獲利、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（2）財(cái)務(wù)比率。財(cái)務(wù)比率方法主要是為了進(jìn)行對(duì)比，主要注意事項(xiàng)為兩點(diǎn)，注意時(shí)間和空間的擴(kuò)展，即三年以上的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)要有持續(xù)性；評(píng)價(jià)同規(guī)模、同行業(yè)、同國(guó)家三家以上的公司。通過(guò)得到的數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，得出航運(yùn)企業(yè)財(cái)務(wù)的一般特點(diǎn)（表5）。

（三）國(guó)際航運(yùn)外匯風(fēng)險(xiǎn) 外匯風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)始終貫穿于資本運(yùn)動(dòng)的所有環(huán)節(jié)，這也是航運(yùn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要特性。國(guó)際航運(yùn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中絕大多數(shù)都涉及外匯，外匯匯率多變，其風(fēng)險(xiǎn)無(wú)時(shí)不刻的存在著。外匯風(fēng)險(xiǎn)除了外幣與外幣之間、美元與其他外匯貨幣之間匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，還包括人民幣與外幣之間相互的匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。如何應(yīng)對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)成為航運(yùn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。

貨幣變動(dòng)無(wú)償，對(duì)航運(yùn)企業(yè)長(zhǎng)期的外匯資產(chǎn)一般采用的是預(yù)約易，運(yùn)用遠(yuǎn)期外匯交易工具，在簽訂合同時(shí)便將不同貨幣相互兌換的匯率確定下來(lái)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。例如，某航運(yùn)A企業(yè)為支付韓國(guó)船廠的造船款項(xiàng)共40億韓元，在向B銀行借入4000萬(wàn)美元貸款，造船用韓元支付，簽約時(shí)先付10億韓元定金，半年后再付10億韓元，一年后付20億韓元。簽約時(shí)市場(chǎng)匯率1美元兌2000韓元，6個(gè)月后遠(yuǎn)期匯率1美元兌1998韓元，一年期遠(yuǎn)期匯率1美元兌1996韓元。

航運(yùn)企業(yè)按即期匯率用20000萬(wàn)美元兌換10億韓元支付船廠定金，按簽約日遠(yuǎn)期匯率的分別簽訂20000萬(wàn)和40000萬(wàn)美元的6月期和一年期的遠(yuǎn)期交易。如果6個(gè)月和一年后，市場(chǎng)匯率分別為1美元兌1998韓元和19996韓元，則可避免損失，因此遠(yuǎn)期外匯交易被廣泛運(yùn)用于外貿(mào)進(jìn)出口業(yè)務(wù)。

防范外匯風(fēng)險(xiǎn)的方法多種多樣，航運(yùn)企業(yè)也可以運(yùn)用金融工具進(jìn)行防范，但是企業(yè)在選擇方法和工具時(shí)要結(jié)合自身發(fā)展?fàn)顩r才能更好地達(dá)到防范外匯風(fēng)險(xiǎn)的效果。

三、航運(yùn)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架

（一）企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理任務(wù)及原則 具體有：一是風(fēng)險(xiǎn)管理體系建立健全，賦予具體職能，包括建立組織機(jī)構(gòu)，健全規(guī)章制度，為全面風(fēng)險(xiǎn)管理有效運(yùn)轉(zhuǎn)提供保障。二是規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)管理工作流程，制定合理的操作程序來(lái)規(guī)范管理流程、明確工作職責(zé)，為全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作開展提供保障。三是建立風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督結(jié)構(gòu)，確保全面風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行力提供保障。四是建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，為全面風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供可靠的信息支持。

（二）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系及職能 實(shí)踐證明，運(yùn)行良好的管理機(jī)構(gòu)常由董事會(huì)、首席風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)官、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)及具體業(yè)務(wù)部門組成。管理機(jī)構(gòu)擬定管理章程，列出崗位職責(zé)。具體責(zé)任和權(quán)限明確到人、細(xì)化到崗位。定期由專業(yè)委員會(huì)或者專門的機(jī)構(gòu)對(duì)運(yùn)行情況進(jìn)行有效監(jiān)管，并根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行靈活的調(diào)整和適當(dāng)?shù)淖兏▓D4）。

（三）全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系推進(jìn) 具體如下：

（1）主要風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)及其他風(fēng)險(xiǎn)。分析發(fā)現(xiàn)，航運(yùn)業(yè)面臨的核心風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)管理。企業(yè)要想在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中獲得一席之地，首先要做好戰(zhàn)略規(guī)劃，企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的選擇、推廣、變更、主營(yíng)市場(chǎng)的定位等都屬于戰(zhàn)略決策，這些事關(guān)企業(yè)發(fā)展的因素需要慎重決策。隨著航運(yùn)業(yè)的發(fā)展，逐漸擺脫了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，越來(lái)越側(cè)重于市場(chǎng)導(dǎo)向，核心功能仍在于海上運(yùn)輸，雖然不同的航運(yùn)業(yè)面對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的彈性波動(dòng)各異，但是本質(zhì)上講，主要風(fēng)險(xiǎn)基本類似。在航運(yùn)業(yè)整個(gè)完整的生命周期中，財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)始終存在，一直是財(cái)務(wù)相關(guān)部門重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。

上面闡述了航運(yùn)業(yè)面臨的規(guī)律性的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于不同的企業(yè)，面臨的風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)有差異，譬如突發(fā)災(zāi)害、勞資矛盾、環(huán)境破壞、違章違法、信用危機(jī)等，雖然概率較小，但是危險(xiǎn)性卻十分強(qiáng)大，一旦發(fā)生，對(duì)企業(yè)的影響非常大。因此相關(guān)企業(yè)應(yīng)該建立好應(yīng)急預(yù)案，并由專門的部分統(tǒng)一管理監(jiān)督，盡量將不可預(yù)見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)損害程度降至最低。

（2）風(fēng)險(xiǎn)的衡量及應(yīng)對(duì)。對(duì)于企業(yè)面臨的眾多風(fēng)險(xiǎn)，需要分門別類的對(duì)發(fā)生的可能性和影響程度進(jìn)行評(píng)估、分析，在進(jìn)行初步估算以后，常用行業(yè)流行的坐標(biāo)圖來(lái)歸類和管理。

航運(yùn)業(yè)在我國(guó)起步較晚，各種制度尚不完善，風(fēng)險(xiǎn)管理和先進(jìn)國(guó)家更是存在較大差距。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者往往將工作重心放在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度不夠，難以和企業(yè)本身的周期性和不穩(wěn)定性抗衡。常常出現(xiàn)的情況是在航運(yùn)業(yè)普遍紅火的時(shí)候獲取暴利，在不景氣的時(shí)候則陷入困境，如此反復(fù)。因此必須改變這種不能自我控制的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，從自我管理著手，站在全局的角度，統(tǒng)籌規(guī)劃，將不確定性降至最低。本文對(duì)多種金融工具進(jìn)行了對(duì)比，希望借助多種金融工具的引進(jìn)規(guī)避金融管理風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：