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時(shí)間：2023-01-04 19:58:20
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論文提要：隨著經(jīng)濟(jì)全球化的迅速發(fā)展，我國(guó)金融市場(chǎng)也不斷開(kāi)放。在這種背景下，我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行的隱性存款保險(xiǎn)制度越來(lái)越顯示出局限性。如何保護(hù)存款人利益，維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定，盡快建立符合市場(chǎng)化改革要求的存款保險(xiǎn)制度，已是我國(guó)金融業(yè)亟待解決的問(wèn)題。
隨著我國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度的擴(kuò)大，外資商業(yè)銀行的涌入將使金融機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，缺乏競(jìng)爭(zhēng)能力的中小金融機(jī)構(gòu)將面臨退出市場(chǎng)的危險(xiǎn)。20世紀(jì)九十年代以來(lái)，國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇。目前，美國(guó)的金融風(fēng)暴使全球主要資本市場(chǎng)波動(dòng)加劇，國(guó)際金融運(yùn)行的不確定性增加，我國(guó)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)因素也逐漸增多。存款保險(xiǎn)制度的建立，對(duì)維護(hù)以銀行業(yè)為軸心的金融信用體系有著極為重要的意義和功能。2008年政府工作報(bào)告中提出將“建立存款保險(xiǎn)制度”。這意味著，作為一個(gè)國(guó)家金融安全網(wǎng)重要組成部分的存款保險(xiǎn)制度，將全新登場(chǎng)。
一、存款保險(xiǎn)制度的歷史
所謂“存款保險(xiǎn)制度”，是有效保護(hù)存款人利益和維護(hù)金融穩(wěn)定的一項(xiàng)基礎(chǔ)性制度安排。通俗點(diǎn)講，為防止和應(yīng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)倒閉破產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)，銀行繳納保費(fèi)，參加存款保險(xiǎn)。當(dāng)危機(jī)發(fā)生時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及時(shí)向存款人予以賠付，依法參與或者組織對(duì)這家銀行的清算。
存款保險(xiǎn)制度有著十分悠久的歷史，早在1829年，美國(guó)即從紐約州開(kāi)始建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，形成世界上最早的存款保險(xiǎn)體系。直到六十年代，世界上才有9個(gè)國(guó)家建立了存款保險(xiǎn)制度。而從八十年代開(kāi)始，存款保險(xiǎn)制度進(jìn)入高速發(fā)展期：一是因?yàn)?994年歐盟將存款保險(xiǎn)制度作為新創(chuàng)立的單一市場(chǎng)的一個(gè)基本要求；二是因?yàn)樵絹?lái)越多的發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)選擇建立存款保險(xiǎn)制度。截至2003年，全球已經(jīng)有88個(gè)國(guó)家建立了存款保險(xiǎn)制度，這個(gè)數(shù)字大約是1984年的四倍。其中，30個(gè)屬于高收入國(guó)家，17個(gè)屬于中高收入國(guó)家，30個(gè)屬于中低收入國(guó)家，10個(gè)屬于低收入國(guó)家。而且，存款保險(xiǎn)制度與一個(gè)國(guó)家收入水平高低有很大關(guān)系，只有16.39%的低收入國(guó)家采用這一制度，而60.71%的中高收入國(guó)家和75%的高收入國(guó)家也采用了這一制度。無(wú)論怎樣，存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)成為當(dāng)今各國(guó)維護(hù)金融體系安全的重要手段。
二、存款保險(xiǎn)制度的作用
近幾年，金融業(yè)發(fā)展迅速，大小銀行如雨后春筍般紛紛成立，而建立存款保險(xiǎn)制度以穩(wěn)定金融體系、保證儲(chǔ)戶(hù)利益、加強(qiáng)銀行監(jiān)管正成為政府十分迫切的需要。
（一）存款保險(xiǎn)制度有利于保護(hù)存款人的利益，提高社會(huì)公眾對(duì)銀行體系的信心。如果建立了存款保險(xiǎn)制度，當(dāng)實(shí)行該制度的銀行資金周轉(zhuǎn)不靈或破產(chǎn)倒閉而不能支付存款人的存款時(shí)，按照保險(xiǎn)合同條款，投保銀行可從存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)那里獲取賠償或取得資金援助，或被接收、兼并，存款人的存款損失就會(huì)降低到盡可能小的程度，有效保護(hù)了存款人的利益。存款保險(xiǎn)制度雖然是一種事后補(bǔ)救措施，但它的作用卻在事前也有體現(xiàn)，當(dāng)公眾知道銀行已實(shí)行了該制度，即使銀行真的出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，也會(huì)得到相應(yīng)的賠償，這從心理上給了他們以安全感，從而可有效降低那種極富傳染性的恐慌感，進(jìn)而減少了對(duì)銀行體系的擠兌。
（二）存款保險(xiǎn)制度有利于提高金融體系的穩(wěn)定性，維持正常的金融秩序。在經(jīng)濟(jì)金融全球化背景下，國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇，頻頻發(fā)生金融風(fēng)波。這不僅嚴(yán)重影響了本國(guó)經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和社會(huì)安定，還給國(guó)際金融市場(chǎng)帶來(lái)了巨大沖擊。要防范風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定金融，只能“防患于未然”，國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，建立存款保險(xiǎn)制度不失為防范金融風(fēng)險(xiǎn)的可行選擇之一。存款保險(xiǎn)制度通過(guò)向參加保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)收取一定數(shù)額的保險(xiǎn)費(fèi)，可以集中一筆巨額的保險(xiǎn)基金，從而為保護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展架起了一道金融安全網(wǎng)。同時(shí)，由于這一制度對(duì)公眾心理所產(chǎn)生的積極作用，也可有效防止銀行擠兌風(fēng)潮的發(fā)生和蔓延，從而促進(jìn)了金融體系的穩(wěn)定。
（三）存款保險(xiǎn)制度有利于提高金融監(jiān)管水平。存款保險(xiǎn)制度的建立，使存款保險(xiǎn)公司成為銀行的專(zhuān)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這就要求存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要對(duì)日常的銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。當(dāng)銀行管理不善或經(jīng)營(yíng)非法、風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù)時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以提出警告，勒令整改，幫助銀行渡過(guò)難關(guān)。存款保險(xiǎn)制度的職能不僅在于事后及時(shí)補(bǔ)救，更著重于事前防范，因此可作為一國(guó)中央銀行進(jìn)行金融監(jiān)管的補(bǔ)充手段和重要的信息來(lái)源，從而有助于金融監(jiān)管水平的提高。
三、我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度路徑選擇
從已經(jīng)建立存款保險(xiǎn)制度國(guó)家的發(fā)展歷史和現(xiàn)狀來(lái)看，存款保險(xiǎn)制度確實(shí)在化解金融危機(jī)，維護(hù)金融穩(wěn)定方面發(fā)揮了重要作用。為了使存款保險(xiǎn)制度在中國(guó)能更好地發(fā)揮其積極作用，有效地避免其弊端，我們有必要借鑒各國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，吸取教訓(xùn)，使得存款保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)更加符合中國(guó)的國(guó)情。
（一）立法先行。鑒于我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放和近年來(lái)國(guó)內(nèi)部分中小金融機(jī)構(gòu)不斷暴露的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。有必要在法律基礎(chǔ)上建立存款保險(xiǎn)制度，以防范銀行擠兌與系統(tǒng)性金融危機(jī)。具體建議：一是在存款保險(xiǎn)制度建立和實(shí)施的同時(shí)，初步建立存款保險(xiǎn)制度的法律框架，使存款保險(xiǎn)制度的運(yùn)行有法可依；二是在法律框架下明確強(qiáng)制保險(xiǎn)的基本原則；三是建立健全銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)法、破產(chǎn)法、最后貸款人規(guī)則等必要的金融法規(guī)，從而完善存款保險(xiǎn)制度的法律基礎(chǔ)環(huán)境。
(二)加強(qiáng)監(jiān)督管理。我國(guó)監(jiān)管體制仍處于不斷改革與完善中，在這種情況下，存款保險(xiǎn)制度不應(yīng)成為一種簡(jiǎn)單的付款箱制度，應(yīng)在《存款保險(xiǎn)條例》中明確賦予存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)適度的監(jiān)管權(quán)與資產(chǎn)處置權(quán)，以加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管。同時(shí)，由于監(jiān)管效果決定了存款保險(xiǎn)制度的最終運(yùn)行效果和基金運(yùn)作的財(cái)務(wù)目標(biāo)，所以存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有內(nèi)在動(dòng)力來(lái)執(zhí)行這種監(jiān)管與資產(chǎn)處置職能，能與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)形成信息共享，增強(qiáng)我國(guó)金融安全網(wǎng)的功能。
（三）存款保險(xiǎn)的方式。在構(gòu)建的模式上，鑒于我國(guó)的銀行市場(chǎng)主體主要體現(xiàn)為四大國(guó)有銀行與非國(guó)有銀行性的其他股份制銀行及信用合作機(jī)構(gòu)三大類(lèi)，是選擇強(qiáng)制加入或是金融機(jī)構(gòu)自愿加入，又或是強(qiáng)制與自愿加入相結(jié)合的方式。筆者認(rèn)為，在存款保險(xiǎn)制度構(gòu)建的模式上有兩種模式可供選擇。
第一種模式是自愿式的存款保險(xiǎn)模式。其設(shè)想如下：我國(guó)可以考慮在各銀行集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立一種由相應(yīng)成員機(jī)構(gòu)出資所構(gòu)成的存款保險(xiǎn)體系，即國(guó)有商業(yè)銀行的保險(xiǎn)體系由國(guó)有銀行出資，非國(guó)有的新興股份銀行亦出資組成自己的保險(xiǎn)體系，信用合作社組建自己的保障體系。
第二種模式是政府強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)制度。這樣的模式從建立時(shí)起即要求將國(guó)有銀行、非國(guó)有銀行性股份性銀行及具有銀行性的信用合作體系一并納入其中。客觀(guān)而言，要在近期內(nèi)達(dá)到該目的是有相當(dāng)大的難度，因?yàn)楦縻y行體系所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)不一。再者，我國(guó)銀行內(nèi)部的控制制度還很脆弱，現(xiàn)有的監(jiān)管水平還存在事后性監(jiān)管的特點(diǎn)。
Abstract:Theconvergenceofloans,financialinstitutions,isthemarketingofcreditandloansintotheshowthesametrends.Atpresent,thebankingfinancialinstitutionsintheloaninputmarketingcompetinginthenationalindustrialpolicytosupportthedevelopmentoftheindustry,policybanks,state-ownedcommercialbanks,aswellasjoint-stockbanksareactiveinthefollow-uptomajorclients,andengageinthesamecompetition,thereisnodifferenceintheachievementofdevelopment,Bankloansconvergenceismoreprominent,shouldattachgreatimportancetoandtakecorrespondingmeasurestoguardagainstpossiblerisks.
Keywords:depositinsurance;insurancesystem;bankcreditbusiness
一、貸款趨同現(xiàn)象成為銀行授信業(yè)務(wù)的一個(gè)顯著特點(diǎn)
從的情況看，金融機(jī)構(gòu)授信大客戶(hù)主要集中在工、農(nóng)、中、建4家國(guó)有商業(yè)銀行和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行及交通銀行。貸款趨同的現(xiàn)象主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是大客戶(hù)主要集中在4家國(guó)有商業(yè)銀行。截至2004年9月末，上述6家銀行授信大客戶(hù)共有181戶(hù)，評(píng)估授信額度1115.87億元，實(shí)際貸款865.44億元，占其各項(xiàng)貸款總額的52.47％，其中：4家國(guó)有商業(yè)銀行支持的大客戶(hù)166家，占大客戶(hù)總數(shù)的91.71％；授信額度1109.27億元，占大客戶(hù)總授信額度的99.41％；貸款余額613.3億元，占大客戶(hù)貸款總余額的70.87％。二是貸款在客戶(hù)、行業(yè)和地區(qū)間的集中度較高。9月末，6家行前10位客戶(hù)貸款余額394.46億元，占其各項(xiàng)貸款總余額的23.92％，占大客戶(hù)貸款總余額的45.58％。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行大客戶(hù)貸款占該行貸款余額之比達(dá)97.39％。從行業(yè)分布看，主要集中在電力、交通、煤炭、通訊等行業(yè)，9月末貸款余額為582.01億元，占其各項(xiàng)貸款總余額的35.29％，占大客戶(hù)總貸款余額的67.25％。從地區(qū)分布看，主要集中在呼和浩特、包頭、鄂爾多斯3個(gè)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)，9月末3個(gè)地區(qū)大客戶(hù)貸款余額578.56億元，占其各項(xiàng)貸款總余額的35.08％，占大客戶(hù)總貸款余額的66.85％，其中：呼和浩特市的大客戶(hù)最多，達(dá)40戶(hù)，貸款余額370.46億元，占大客戶(hù)總貸款余額的42.81％。三是大客戶(hù)多頭授信現(xiàn)象較為普遍。在181家大客戶(hù)中，有44戶(hù)在2家以上銀行有授信，有的甚至在5家銀行有授信，多頭授信的現(xiàn)象較為普遍。
二、解決銀行貸款趨同問(wèn)題的對(duì)策
（一）轉(zhuǎn)變觀(guān)念，改革經(jīng)營(yíng)方式，走差異化發(fā)展的路子。商業(yè)銀行要適應(yīng)改革和發(fā)展的要求，借鑒國(guó)際通行的規(guī)則和做法，把落實(shí)國(guó)家宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策與加強(qiáng)結(jié)構(gòu)調(diào)整和提高業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力結(jié)合起來(lái)，改變多年來(lái)重同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)、輕差異化發(fā)展的經(jīng)營(yíng)方式；大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，改進(jìn)對(duì)客戶(hù)的服務(wù)，推進(jìn)銀團(tuán)貸款和俱樂(lè)部貸款，完善項(xiàng)目融資，學(xué)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)；大力調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、客戶(hù)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)，提高規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和培育可持續(xù)發(fā)展的能力。
隨著經(jīng)濟(jì)全球化迅速發(fā)展,我國(guó)金融市場(chǎng)也不斷開(kāi)放。在這種背景下,我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行的隱性存款保險(xiǎn)制度越來(lái)越顯示出局限性。如何保護(hù)存款人利益,維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定,盡快建立符合市場(chǎng)化改革要求的存款保險(xiǎn)制度已是我國(guó)金融業(yè)亟待解決的問(wèn)題。
所謂存款保險(xiǎn)制度是指旨在保護(hù)存款人利益,維護(hù)金融體系穩(wěn)定的一種制度安排,它要求接受存款的金融機(jī)構(gòu)為其吸收的存款向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保,當(dāng)投保機(jī)構(gòu)發(fā)生危機(jī)無(wú)力支付存款時(shí),由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)援助或直接對(duì)存款者給予償付。
一、存款保險(xiǎn)制度的歷史發(fā)展
存款保險(xiǎn)制度最初起源于美國(guó)。1929年,美國(guó)遭遇空前嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī),引發(fā)了銀行連鎖倒閉的風(fēng)潮,眾多存戶(hù)損失慘重。為保護(hù)銀行和存款人的利益,恢復(fù)公眾對(duì)銀行體系的信心,美國(guó)國(guó)會(huì)于1933年通過(guò)《格拉斯—斯蒂格爾法》,并成立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司。
二、存款保險(xiǎn)制度的作用
存款保險(xiǎn)制度的積極作用主要是防范銀行擠兌風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)存款人的合法利益,維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定,提高金融監(jiān)管水平。存款保險(xiǎn)制度的理論基礎(chǔ)是這種制度有助于避免“囚徒困境”問(wèn)題導(dǎo)致的銀行擠兌風(fēng)潮。同時(shí),存款保險(xiǎn)制度還能有效地防止單個(gè)銀行倒閉的局部風(fēng)險(xiǎn)演化為銀行體系風(fēng)險(xiǎn)。但是,存款保險(xiǎn)制度又是一把雙刃劍,其弊端主要是會(huì)導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題,其結(jié)果可能是更多的銀行破產(chǎn)和更頻繁的系統(tǒng)性危機(jī)。
三、我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的必要性
1、作為高風(fēng)險(xiǎn)的銀行需要存款保險(xiǎn)制度。銀行是一種高風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)。其具有高杠率,其負(fù)債率普遍高于90%。同時(shí)其資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配,“借短貸長(zhǎng)”是銀行資金配置的特點(diǎn)。高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的銀行業(yè)要求建立存款保險(xiǎn)法律制度。我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行的資本金嚴(yán)重不足,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的8%的最低資本充足率。一旦銀行發(fā)生危機(jī)甚至出現(xiàn)破產(chǎn)清理,這會(huì)直接有損存款人的利益。如果商業(yè)銀行參加了存款保險(xiǎn)制度,在出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)社會(huì)公眾利益由存款保險(xiǎn)公司來(lái)保護(hù)。這樣不但合理的保護(hù)了存款人的利益。而且避免銀行擠兌的發(fā)生,進(jìn)而穩(wěn)定了金融市場(chǎng)。
2、居民巨額儲(chǔ)蓄需要存款保險(xiǎn)制度。2006年底全部金融機(jī)構(gòu)本外幣存款余額348065億元,其中城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款就有166617億元,因此建立存款保險(xiǎn)制度,就是保護(hù)存款人的利益,特別是中小儲(chǔ)戶(hù)的利益。
3、現(xiàn)行隱性存款保護(hù)的弊端需要建立存款保險(xiǎn)制度。雖然我國(guó)沒(méi)有建立顯性的存款保險(xiǎn)制度,但政府一直對(duì)存款安全履行暗含的擔(dān)保責(zé)任,實(shí)際上是實(shí)行了隱性的存款保險(xiǎn)制度。無(wú)論是向國(guó)有商業(yè)銀行注資,還是向被關(guān)閉金融機(jī)構(gòu)提供再貨款,都可以看作是政府為廣大存款人提供了一種暗含的“存款保險(xiǎn)服務(wù)”。這種現(xiàn)行的隱性存款保險(xiǎn)制度雖然在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保護(hù)了存款者利益,但是隨著我國(guó)金融創(chuàng)新的進(jìn)一步深化,我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行的隱性存款保險(xiǎn)制度顯示固有的局限性。
(1)這種隱性存款保護(hù)帶來(lái)更大的道德風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榇婵钫呦嘈陪y行虧損后,國(guó)家會(huì)作為其強(qiáng)大的后盾。因而導(dǎo)致存款者在選擇開(kāi)戶(hù)銀行時(shí)不關(guān)注開(kāi)戶(hù)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況,存款時(shí)很少考慮銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。這無(wú)形中削弱了對(duì)存款銀行的監(jiān)管作用,助長(zhǎng)了其高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的行為。
(2)它不利于銀行市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)。一直以來(lái),我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行有國(guó)家信用作保障,存款者不用擔(dān)心銀行倒閉會(huì)給自己帶來(lái)?yè)p失,但這會(huì)加大了其他銀行的籌資成本。因此中小商業(yè)銀行受到其壟斷地位的限制,這不利于中小商業(yè)銀行與四大國(guó)有銀行競(jìng)爭(zhēng)的公平性。同時(shí)在未來(lái)的銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,中小銀行還要受到外資銀行的沖擊,其生存條件更加困難。因此建立存款保險(xiǎn)制度會(huì)淡化四大國(guó)有銀行的特殊優(yōu)勢(shì),有利于營(yíng)造相對(duì)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。
4、我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度時(shí)機(jī)已成熟。
(1)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展,銀行的經(jīng)營(yíng)狀況好轉(zhuǎn),為存款保險(xiǎn)制度提供了良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。世界上有許多國(guó)家是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展下滑、銀行危機(jī)爆發(fā)以后再建立存款保險(xiǎn)制度,不僅成本高、風(fēng)險(xiǎn)大,還會(huì)進(jìn)一步加重銀行負(fù)擔(dān),甚至導(dǎo)致存款保險(xiǎn)制度剛剛建立就要面臨危機(jī)。在經(jīng)濟(jì)處于景氣的時(shí)候建立存款保險(xiǎn)制度,不僅可以降低成本,減少風(fēng)險(xiǎn),還可以起到預(yù)防危機(jī)的積極作用。
(2)嚴(yán)格的銀監(jiān)會(huì)是建立存款保險(xiǎn)制度的必要條件。銀監(jiān)會(huì)成立以來(lái),我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管水平有了很大的提高,為存款保險(xiǎn)制度建立奠定了良好的基礎(chǔ)。
(3)近年來(lái),國(guó)有商業(yè)銀行相繼實(shí)施了注資、不良資產(chǎn)剝離、上市等改革措施,整體經(jīng)營(yíng)水平有了很大的提高。國(guó)有銀行不良資產(chǎn)政策性大規(guī)模集中處置工作已接近尾聲,金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制也在建立之中。
存款保險(xiǎn)制度在國(guó)際上雖然是一項(xiàng)比較成熟的制度,但對(duì)于我國(guó)而言仍是一個(gè)新事物。該制度本身在發(fā)揮著重要作用的同時(shí)又存在著某些弊端。因此,我國(guó)要建立存款保險(xiǎn)制度必須根據(jù)實(shí)際國(guó)情,同時(shí)借鑒其他國(guó)家該制度推行的情況來(lái)分析建立存款保險(xiǎn)制度應(yīng)該注意的問(wèn)題。建立我國(guó)存款保險(xiǎn)制度,我們拭目以待。
參考文獻(xiàn):
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一、存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題在我國(guó)的現(xiàn)實(shí)意義
存款保險(xiǎn)制度是指國(guó)家為了保護(hù)存款人的利益和維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定，通過(guò)法律形式建立的，由經(jīng)營(yíng)存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，按照所吸收存款的一定比例，向特定的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納一定的保險(xiǎn)金，當(dāng)投保金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付危機(jī)、破產(chǎn)倒閉或者其它經(jīng)營(yíng)危機(jī)時(shí)，由特定的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)資金援助、賠償保險(xiǎn)金等方式，保證其清償能力的一種特殊的制度安排。
中國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的實(shí)質(zhì)在于從國(guó)家隱性全額擔(dān)保轉(zhuǎn)換到顯性的存款保險(xiǎn)制度。存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題在我國(guó)有著突出的現(xiàn)實(shí)意義。我國(guó)的商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)都是在政府的庇護(hù)之下運(yùn)作。政府的過(guò)多保護(hù)與干預(yù)造成了許多不良的后果，至今難以消除，比如，巨額不良貸款的產(chǎn)生等。如今，我們大刀闊斧地進(jìn)行金融改革，使商業(yè)銀行真正成為自負(fù)盈虧的企業(yè)法人，就是要逐步淡化政府對(duì)銀行的影響。如果設(shè)計(jì)的存款保險(xiǎn)制度對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題沒(méi)有充分重視，無(wú)疑將是重回老路，商業(yè)銀行有了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)這一變相的“政府保護(hù)”，重新具有了進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資的“動(dòng)力”，化解不良資產(chǎn)將遙遙無(wú)期。
二、存款制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)的博弈理論分析
(一)模型分析
道德風(fēng)險(xiǎn)模型可細(xì)分為：隱藏行動(dòng)的道德風(fēng)險(xiǎn)。即簽約后，人選擇行動(dòng)，“自然”選擇“狀態(tài)”，人的行動(dòng)和自然狀態(tài)一起決定某些可觀(guān)測(cè)的結(jié)果，委托人只能觀(guān)測(cè)到結(jié)果，而不能直接觀(guān)測(cè)到人的行動(dòng)本身和自然狀態(tài)本身，因而是不完美信息。比如，投保后，投保銀行在貸款發(fā)放中審查不仔細(xì)，造成貸款不能及時(shí)收回，形成不良資產(chǎn)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)所能觀(guān)測(cè)到的只是已形成的不良資產(chǎn)，而無(wú)法確認(rèn)銀行是否有違規(guī)操作。
隱藏信息的道德風(fēng)險(xiǎn)。即簽約后，“自然”選擇“狀態(tài)”，人根據(jù)觀(guān)察到的自然狀態(tài)選擇行動(dòng)。委托人只能觀(guān)測(cè)到人的行動(dòng)和行動(dòng)的結(jié)果，而不能觀(guān)測(cè)到自然狀態(tài)，因而是不完美信息。比如，某企業(yè)負(fù)債率較高，銀行己知曉，但出于某些特殊原因，如企業(yè)一旦成功，獲利頗豐，仍然對(duì)其放貸，結(jié)果造成貸款沉淀，不良資產(chǎn)形成。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可觀(guān)測(cè)到銀行的貸款行為，但無(wú)法知曉有關(guān)企業(yè)的信息。
下面用一個(gè)簡(jiǎn)單的模型來(lái)分析存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。為了分析方便，將金融機(jī)構(gòu)放款給高負(fù)債的企業(yè)從事風(fēng)險(xiǎn)投資這一過(guò)程簡(jiǎn)化為金融機(jī)構(gòu)自己從事風(fēng)險(xiǎn)投資，并假設(shè)：第一，金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有任何自有資本，這使得金融機(jī)構(gòu)本身不會(huì)因放款失誤而承擔(dān)任何損失；第二，得到存款保險(xiǎn)制度擔(dān)保的金融機(jī)構(gòu)足夠多，它們之間的競(jìng)爭(zhēng)使得資產(chǎn)價(jià)格可以上升到他所有可能實(shí)現(xiàn)的價(jià)值中的最大值，即盤(pán)損值。
考慮一個(gè)簡(jiǎn)單的兩期情形。假定有一塊土地，它在第1期出售，在第2期實(shí)現(xiàn)一個(gè)不確定的租金。顯然，第1期的土地價(jià)格取決于第2期可能產(chǎn)生的租金(由于模型在第2期結(jié)束，所以不存在土地在第2期再次出售的問(wèn)題)。假定租金為100元的概率為2/3，為25元的概率為1/3。假定不考慮資金的時(shí)間價(jià)值，即利率為零，則一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)中性的投資者愿在第1期支付的土地價(jià)格為50元。但是對(duì)于“賺了歸自己，虧了歸別人”的金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，顯然，只要土地價(jià)格低于100元，它都有利可圖。在假設(shè)這樣金融機(jī)構(gòu)足夠多的情況下，土地的價(jià)格就必然被抬到它的盤(pán)損值100元，也就是這塊土地在最好的情況下的所值。這多出來(lái)的50元就是一種資產(chǎn)泡沫。
現(xiàn)在把模型擴(kuò)展到3期。假定前兩期的結(jié)構(gòu)與前面相同。第3期的租金也是有1/3的概率為100，有2/3的概率為25，而且第3期租金分布與第2期是獨(dú)立的。我們?nèi)圆豢紤]資金的時(shí)間價(jià)值。假定沒(méi)有擔(dān)保，則一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)中性投資者愿意在第1期支付的價(jià)格是100元，它等于第2期的預(yù)期租金50元加上土地在第2期預(yù)期轉(zhuǎn)手價(jià)，后者又是由第3期的預(yù)期租金決定的，同樣為50元(注意，這里土地價(jià)格從第1期的100元下降至50元是由模型的結(jié)構(gòu)決定的，并不構(gòu)成金融危機(jī))。如果有擔(dān)保，那么，根據(jù)前面的推理，土地在第2期的轉(zhuǎn)手價(jià)就會(huì)被抬到100元，相應(yīng)的，它在第1期的價(jià)格就會(huì)被抬到200元。仍然會(huì)出現(xiàn)100%的泡沫。
類(lèi)似地，我們還可把模型擴(kuò)展到4、5…n期。但是，這各類(lèi)似地推理隱含著一個(gè)前提，即存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力是無(wú)限的，它有足夠的財(cái)力彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)的損失。比如，如果第2期實(shí)現(xiàn)的租金只有25元，政府就要拿出75元來(lái)償還債權(quán)人；如果第3期的租金也是25元，則政府總共要損失150元。然而，現(xiàn)實(shí)中這種前提是不成立的。即使是政府設(shè)立的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，財(cái)力也是有限的。
那么，假設(shè)它只能幫助金融機(jī)構(gòu)清償一次債務(wù)，金融機(jī)構(gòu)在第1期則可能面臨兩種結(jié)果：第2期實(shí)現(xiàn)的租金為100，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)無(wú)須出面為金融機(jī)構(gòu)清償債務(wù)，從而可以繼續(xù)為第2期至第3期的債務(wù)擔(dān)保，這樣第2期的土地價(jià)格就仍能維持在100元，因此，第2期租金收入加上轉(zhuǎn)手價(jià)格就是200元；或者第2期實(shí)現(xiàn)的租金僅為25元時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)就得出面清償債務(wù)，并且無(wú)力再為金融機(jī)構(gòu)第2期至第3期的債務(wù)提供擔(dān)保，這樣第2期的土地價(jià)格就會(huì)從它的盤(pán)損值100元回落到預(yù)期值50元，由此我們看到土地價(jià)格出現(xiàn)了暴跌，200元下跌至50元，資產(chǎn)價(jià)格暴跌，金融危機(jī)爆發(fā)。
(二)結(jié)論
從以上的分析可以看出，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)提供的保護(hù)越強(qiáng)，造成的激勵(lì)的扭曲就越嚴(yán)重，因?yàn)樵谶@種情況下，投保銀行得以從存款人的監(jiān)督下解脫出來(lái)，而且在單一保險(xiǎn)費(fèi)率下承擔(dān)的成本不與風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，投保銀行冒險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)越發(fā)強(qiáng)烈。因此，在道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題下，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的目標(biāo)難以達(dá)到，而且，當(dāng)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也無(wú)力清償時(shí)，還會(huì)帶來(lái)更加嚴(yán)重的后果，輕則使得某家銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化，經(jīng)營(yíng)困難，瀕臨破產(chǎn)，重則引起一國(guó)或區(qū)域性金融危機(jī)，造成金融動(dòng)蕩。
三、應(yīng)對(duì)存款保險(xiǎn)制度道德風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策
道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的關(guān)鍵在于它能通過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)提供保護(hù)，造成激勵(lì)的扭曲。一方面，存款保險(xiǎn)制度所建立的“安全網(wǎng)”會(huì)誘導(dǎo)存款人忽視銀行的經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)存款銀行的信譽(yù)、實(shí)力不作慎重的選擇，而更關(guān)心哪家銀行許諾的利息高。另一方面，金融機(jī)構(gòu)即使增加經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也不會(huì)失去客戶(hù)，或者即使風(fēng)險(xiǎn)的增加帶來(lái)成本的增加，但是成本的增加幅度可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于收益的增加幅度。其最終結(jié)果是過(guò)渡風(fēng)險(xiǎn)偏好的經(jīng)營(yíng)方式成為金融機(jī)構(gòu)的理性選擇。應(yīng)對(duì)存款保險(xiǎn)制度道德風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策其實(shí)就是糾正扭曲了的激勵(lì)。
第一，讓存款人承擔(dān)銀行經(jīng)營(yíng)失敗所導(dǎo)致的部分損失。具體而言，存款保險(xiǎn)公司可規(guī)定一個(gè)免賠額或固定比率。這種在保險(xiǎn)業(yè)中被稱(chēng)為“共保制”(Coinsurance)的制度使儲(chǔ)戶(hù)的切身利益會(huì)因銀行的倒閉而受到影響，因而刺激了儲(chǔ)戶(hù)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的了解與選擇。
第二，公平地縮小受保護(hù)對(duì)象的范圍。銀行受保護(hù)的負(fù)債越少，它所受的來(lái)自債權(quán)人的監(jiān)督就會(huì)越大。在信息披露不夠充分，廣大公眾的信息能力普遍不足，選擇存在一定盲目性的情況下，存款保險(xiǎn)制度以保護(hù)小額的居民存款人為目標(biāo)是可行的，因?yàn)檫@樣能通過(guò)統(tǒng)一收取保險(xiǎn)費(fèi)而將小額存款者的信息成本轉(zhuǎn)嫁給了存款保險(xiǎn)公司，這樣能消除公眾盲目跟風(fēng)提款時(shí)的“免費(fèi)搭車(chē)”行為。而大額的機(jī)構(gòu)投資者所具備的選擇能力使他們不但不應(yīng)受到存款保險(xiǎn)制度的保護(hù)，而且應(yīng)該通過(guò)獨(dú)立分析的自保行為來(lái)為監(jiān)管機(jī)關(guān)提供一定的決策參考。
第三，更嚴(yán)厲的危機(jī)解決方式。對(duì)資不抵債的銀行的處理方式中，對(duì)存款人以及銀行打擊最大的是破產(chǎn)清算方式，因?yàn)樗坏刮C(jī)銀行從此消失，而且使存款人通常難以獲得全額存款。然而，正因?yàn)檫@種方式對(duì)包括監(jiān)管機(jī)關(guān)在內(nèi)的所有當(dāng)事方均具有極大威懾力，破產(chǎn)清算應(yīng)被用于解決多數(shù)危機(jī)銀行。清算完畢后進(jìn)行索償時(shí)，各債權(quán)人索償?shù)膬?yōu)先等級(jí)順序應(yīng)依照“投保存款人；無(wú)保險(xiǎn)存款人；非存款債權(quán)人”的漸降優(yōu)先級(jí)順序來(lái)進(jìn)行。
第四，健全金融監(jiān)管的約束機(jī)制。要消減銀行所有者的道德風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管機(jī)關(guān)除確保實(shí)施強(qiáng)制性信息披露外，應(yīng)考慮諸如因操作風(fēng)險(xiǎn)而倒閉的機(jī)構(gòu)的主要所有者成為金融市場(chǎng)的禁入者，以及追究賭博式交易的決策者的法律責(zé)任等手段來(lái)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的所有者進(jìn)行約束。
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一、日本的存款保險(xiǎn)制度、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以及存款償付制度
日本存款保險(xiǎn)制度是1971年依照《存款保險(xiǎn)法》制定的。其運(yùn)作主體是由政府、日本銀行、民間金融機(jī)構(gòu)共同出資設(shè)立的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。日本存款保險(xiǎn)制度的具體職責(zé)可概括為以下四點(diǎn)：一是建立金融安全體系，特別是銀行面臨破產(chǎn)時(shí)實(shí)施資金支援以及保險(xiǎn)金賠付。二是充當(dāng)金融整理財(cái)務(wù)經(jīng)管人，經(jīng)管破產(chǎn)銀行的管理業(yè)務(wù)和善后處理。三是指導(dǎo)和支援機(jī)構(gòu)子公司及整理回收機(jī)構(gòu)（RCC），使其完成從破產(chǎn)銀行接手的不良債權(quán)的回收、整理以及負(fù)責(zé)經(jīng)辦原經(jīng)營(yíng)者的責(zé)任追究等事務(wù)。四是對(duì)健全銀行實(shí)施資金支援以及不良債權(quán)的收購(gòu)和處理。
存款償付制度是存款保險(xiǎn)制度中的一項(xiàng)重要舉措，具體做法是銀行破產(chǎn)時(shí)由存款保險(xiǎn)以支付保險(xiǎn)金的形式限額償還存款。自1986年起存款償還保證最高金額為1000萬(wàn)日元及其利息。泡沫經(jīng)濟(jì)破裂后，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)頻出，金融業(yè)萎靡不振，金融危機(jī)蘊(yùn)藏的潛在危險(xiǎn)正在慢慢地呈現(xiàn)顯性表現(xiàn)，為維護(hù)金融秩序以至整個(gè)社會(huì)穩(wěn)定，1996年6月至2002年3月凍結(jié)存款償還制度，實(shí)施存款全額保護(hù)。2002年4月開(kāi)始分兩個(gè)階段實(shí)行解禁，恢復(fù)存款限額償還。第一階段：2002年4月至2003年3月對(duì)流動(dòng)性存款以外存款實(shí)施限額賠付。第二階段：2003年4月起，除無(wú)息結(jié)算用存款外，全部執(zhí)行限額賠付。由于種種原因。第二階段被推遲2年即2005年4月起執(zhí)行。
二、日本存款償付制度解禁的目的和積極意義
存款保險(xiǎn)制度的目的在于保護(hù)存款人利益和維護(hù)金融秩序。一般存款人存款數(shù)額較少，人數(shù)眾多，信息非對(duì)稱(chēng)性使一般存款人群體與金融機(jī)構(gòu)及其股東相比處于信息劣勢(shì)，為維護(hù)社會(huì)公平，有必要從制度上對(duì)存款人進(jìn)行保護(hù)。另外，金融結(jié)構(gòu)由于以下流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，而影響其穩(wěn)定性。（1）無(wú)論財(cái)務(wù)狀況是否良好，存款人與金融機(jī)構(gòu)之間信息的非對(duì)稱(chēng)性，可導(dǎo)致存款擠兌現(xiàn)象。（2）由于政府實(shí)行“通常需要部分準(zhǔn)備金制度”，存款擠兌沖擊下可能會(huì)出現(xiàn)不能兌現(xiàn)的問(wèn)題。（3）金融機(jī)構(gòu)的外部效應(yīng)和金融信息的非對(duì)稱(chēng)性，一處銀行的破產(chǎn)波及其它，即便是優(yōu)良銀行也會(huì)因擠兌受到?jīng)_擊。存款保險(xiǎn)制度提供了解決以上信息非對(duì)稱(chēng)性和擠兌沖擊問(wèn)題的信用保障。
為防止體系風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，事前性措施主要是政府加強(qiáng)監(jiān)管和規(guī)制；事后性對(duì)策主要是構(gòu)筑金融安全體系，充分發(fā)揮央行的支援機(jī)制，啟動(dòng)存款保險(xiǎn)制度。但過(guò)分依賴(lài)全額保護(hù)性存款保險(xiǎn)制度所引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)，致使存款人對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況的關(guān)心度下降，喪失了監(jiān)督銀行行動(dòng)的內(nèi)在動(dòng)機(jī)，高收益型金融商品可能成為存款人的行動(dòng)指南；對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的運(yùn)作誘發(fā)金融機(jī)構(gòu)的金融活動(dòng)易傾向高收益但高風(fēng)險(xiǎn)的金融商品。監(jiān)管部門(mén)的維持信用秩序手段則出現(xiàn)過(guò)度依賴(lài)事后性處理方式而會(huì)放松對(duì)金融機(jī)關(guān)的監(jiān)控職能行使。
為控制儲(chǔ)戶(hù)和金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)，一是要確立市場(chǎng)退出機(jī)制。充分行使監(jiān)管職能，強(qiáng)調(diào)問(wèn)題事前性的監(jiān)管，危機(jī)管理著力點(diǎn)也應(yīng)放在迅速處理破產(chǎn)銀行以期維持信用秩序的目的上；二是對(duì)現(xiàn)行存款保險(xiǎn)制度實(shí)行改革，在金融機(jī)構(gòu)、存款人、監(jiān)管機(jī)關(guān)之間搭建相互制約框架。抑制道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，減少保險(xiǎn)體系維持費(fèi)用；三是存款保險(xiǎn)金額實(shí)行限額化。而實(shí)施存款償付制度解禁正是達(dá)到以上目的的重要手段之一。
存款償付使存款保險(xiǎn)制度的操作更具有合理性。它實(shí)質(zhì)為金融機(jī)構(gòu)在破產(chǎn)時(shí)提供一種債務(wù)清算形式，存款人1000萬(wàn)日元以?xún)?nèi)的存款及其利息可使其免除承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，即存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是風(fēng)險(xiǎn)的承受主體；另一方面保險(xiǎn)金額超過(guò)部分償付額度要根據(jù)破產(chǎn)銀行財(cái)務(wù)清算結(jié)果來(lái)定，因此存款人又是超額兌現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的承受主體，從而實(shí)現(xiàn)了利益和風(fēng)險(xiǎn)的合理分擔(dān)。存款償付制度解禁促使金融體系完成了兩個(gè)轉(zhuǎn)變；一是完成了銀行破產(chǎn)時(shí)在存款由全額保護(hù)到定額保護(hù)的轉(zhuǎn)變；二是實(shí)現(xiàn)以?xún)r(jià)值規(guī)律和市場(chǎng)原理為原則的金融安全體系的重新構(gòu)筑。
在日本，銀行面臨破產(chǎn)時(shí)，處理的方法通常有兩種：一是由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向存款人直接支付保險(xiǎn)金即存款償付方式。二是在大藏?。ìF(xiàn)稱(chēng)財(cái)務(wù)?。┑闹鲗?dǎo)下，指定其它銀行接管破產(chǎn)銀行資產(chǎn)和承擔(dān)其債務(wù)，同時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在資金上給予援助，即資金援助方式（PaA方式）。兩種方式相同之處體現(xiàn)在對(duì)存款人保護(hù)上，限額保護(hù)1000萬(wàn)日元及其利息，超額依破產(chǎn)銀行狀況結(jié)算賠付。兩者根本區(qū)別是啟動(dòng)資金援助方式，可使其銀行的金融機(jī)能得以維持，避免了金融機(jī)能障礙引起的混亂，同時(shí)符合處理費(fèi)用最小化原則，可減輕處理破產(chǎn)銀行的費(fèi)用支出，而存款償付方式缺乏這種功效。自1971年存款保險(xiǎn)制度建立以來(lái)，存款償付方式從未被使用過(guò)，除了以上的原因外，其根本原因來(lái)自于金融政策上。日本政府對(duì)金融業(yè)以“護(hù)送船團(tuán)方式”采取嚴(yán)密保護(hù)措施，“絕對(duì)不能讓銀行破產(chǎn)”的主導(dǎo)思想在促進(jìn)金融體系穩(wěn)定的同時(shí)，滋長(zhǎng)了道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，致使銀行內(nèi)部機(jī)能退化。
存款償付制度解禁的真正意義正在于它終結(jié)了“護(hù)送船團(tuán)方式”的全面保護(hù)時(shí)代，處理破產(chǎn)銀行時(shí)，合理地啟動(dòng)以上兩個(gè)方法，而不只是由大藏省出面單純依靠資金援助方式來(lái)解決。同時(shí)，為了達(dá)到公正性、自由化、國(guó)際化的目標(biāo)，必須對(duì)金融體系進(jìn)行改革，改革的核心之一是金融監(jiān)管體制改革，而存款償付制度解禁的實(shí)施有利于改革的進(jìn)行，以完成上面提到的金融安全體系的重新構(gòu)筑。其作用是：首先，加強(qiáng)了金融體系中的參加者包括存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)以及存款人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自立意識(shí)，增強(qiáng)市場(chǎng)的調(diào)節(jié)和監(jiān)管作用，形成了一種相互間的制約機(jī)制。其次，金融機(jī)構(gòu)由于儲(chǔ)蓄余額的下降造成資金籌措成本費(fèi)用上升而壓迫經(jīng)營(yíng)，但同時(shí)會(huì)激活強(qiáng)化內(nèi)部機(jī)制找回顧客信用的動(dòng)機(jī)。金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生常常使金融機(jī)構(gòu)錯(cuò)過(guò)改善經(jīng)營(yíng)的時(shí)機(jī)，致使破產(chǎn)時(shí)因?yàn)閭鶆?wù)累計(jì)過(guò)大，存款保險(xiǎn)費(fèi)用加大和不得不投入大量的公共資金。其三，解禁后，銀行存款由“絕對(duì)安全資產(chǎn)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤跋鄬?duì)安全資產(chǎn)”，可能會(huì)增加存款人將資產(chǎn)轉(zhuǎn)向股票、債券等直接金融資產(chǎn)的機(jī)會(huì)，這既可在一定程度上改變個(gè)人金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中存款比例過(guò)大的現(xiàn)象，又可使直接金融資金籌措的渠道得到一定的疏通和強(qiáng)化，緩沖在銀行經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)對(duì)日本經(jīng)濟(jì)的不良影響。
三、存款償付制度解禁給金融體系帶來(lái)的擾動(dòng)及解禁延期的原因
從2002年4月部分解禁以來(lái)，存款移動(dòng)加快，由定期存款向活期存款，由中小銀行和地方銀行向都市銀行等大型金融機(jī)構(gòu)，由日資銀行向外資銀行。其中，中小金融機(jī)構(gòu)向大型金融機(jī)構(gòu)的存款急速移動(dòng)尤為突出。日本全國(guó)銀行協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明：相對(duì)規(guī)模較小的第二地方銀行2002年4月底到7月底的儲(chǔ)蓄余額比上年同期以2%前后遞減，另一方面，都市銀行的儲(chǔ)蓄余額卻在以8%強(qiáng)的速度遞增。銀行儲(chǔ)蓄額出現(xiàn)了大型銀行大幅度增加，地方銀行小幅度增加，第二地方銀行和信用金庫(kù)若干減少，信用組合大幅度減少的結(jié)果。加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部調(diào)節(jié)機(jī)制，改善經(jīng)營(yíng)狀況、提高自身的競(jìng)爭(zhēng)和抗風(fēng)險(xiǎn)能力是制度解禁的目的之一，但另一方面這又增加了對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)壓力，表現(xiàn)在：一是活期存款等流動(dòng)性存款增加使存款保險(xiǎn)費(fèi)增加進(jìn)而造成金融機(jī)構(gòu)的費(fèi)用性支出增加。二是活期存款等流動(dòng)性存款增加使銀行長(zhǎng)期穩(wěn)定的放貸能力受到限制和約束，尤其是中長(zhǎng)期貸款，并加大了借貸后自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
排除了“解禁反對(duì)派”的阻撓，小泉內(nèi)閣果敢地實(shí)施了存款償付解禁而成為小泉內(nèi)閣提出的金融結(jié)構(gòu)改革的一大亮點(diǎn)，可是，預(yù)定2003年4月起實(shí)施的“全面解禁”計(jì)劃卻被迫推遲2年改至2005年4月起執(zhí)行，改革也有可能因此錯(cuò)失良機(jī)甚至出現(xiàn)停滯不前。但是，究其原因也實(shí)屬無(wú)奈之舉。（1）金融機(jī)構(gòu)自身內(nèi)部脆弱性由于解禁而完全凸顯，為了維持金融體制的完整性和功能性而不得不延期。2002年4月解禁以來(lái)，儲(chǔ)蓄資金出現(xiàn)了急速移動(dòng)，尤其是中小金融機(jī)構(gòu)向大型金融機(jī)構(gòu)的存款移動(dòng)，因此擔(dān)心中小金融機(jī)構(gòu)受打擊過(guò)大以至引起整個(gè)金融系統(tǒng)的混亂。（2）與政府的金融政策相關(guān)聯(lián)。2004年度（2004年4月—2005年3月）是政府處理銀行不良債權(quán)問(wèn)題的最后一個(gè)年度，利用各種政策手段處理不良債權(quán)已進(jìn)入最后沖刺階段，在這期間，銀行業(yè)務(wù)收益的虧損加大將會(huì)使銀行經(jīng)營(yíng)壓力加大，為防不測(cè)，全額存款保險(xiǎn)體系還有必要過(guò)渡性地保留一段時(shí)間。（3）經(jīng)濟(jì)景氣剛剛出現(xiàn)好轉(zhuǎn)的征兆，全面解禁所帶來(lái)的儲(chǔ)蓄資金的移動(dòng)將會(huì)直接影響金融機(jī)構(gòu)的融資政策，而使企業(yè)尤其中小企業(yè)的融資問(wèn)題變得更加嚴(yán)峻和突出，這將會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)資金調(diào)劑不暢和周轉(zhuǎn)困難，進(jìn)而影響地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
一、我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的迫切性和重要性
1983年設(shè)立中央銀行之前,我國(guó)的銀行都是國(guó)有“專(zhuān)業(yè)”銀行,沒(méi)有股份制銀行或民營(yíng)銀行,更無(wú)合資銀行或外資銀行,銀行信貸資金實(shí)行統(tǒng)存統(tǒng)貸,財(cái)務(wù)管理實(shí)行統(tǒng)收統(tǒng)支,國(guó)家對(duì)銀行及其債權(quán)人承擔(dān)無(wú)限責(zé)任,當(dāng)然不需要存款保險(xiǎn)制度。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深入進(jìn)行和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的確立,形成了以中央銀行為中心,商業(yè)銀行為主體,多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融體系,優(yōu)勝劣汰這一市場(chǎng)機(jī)制已經(jīng)引入金融市場(chǎng),商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣信用的企業(yè)實(shí)體也會(huì)因經(jīng)營(yíng)不善而破產(chǎn)倒閉,“商業(yè)銀行法”規(guī)定商業(yè)銀行因解散、撤消和被法院宣告破產(chǎn)時(shí),應(yīng)優(yōu)先支付存款人本息,因此儲(chǔ)戶(hù)的利益得到保障。然而,當(dāng)商業(yè)銀行因嚴(yán)重虧損等原因破產(chǎn)時(shí),已很難有足夠資金支付所有儲(chǔ)戶(hù)的本息。目前我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的比例已經(jīng)很高,有的已出現(xiàn)支付困難,而其負(fù)債的一半以上是儲(chǔ)蓄存款,一旦出現(xiàn)銀行倒閉,最大的受害者將是廣大儲(chǔ)戶(hù),這無(wú)疑會(huì)給廣大人民群眾的生活和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行造成嚴(yán)重?fù)p害,甚至引發(fā)社會(huì)動(dòng)蕩和危機(jī)。因此,建立了存款保險(xiǎn)制度,保障存款人的利益、穩(wěn)定金融秩序,已是十分迫切和重要。具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:
(一)高速增長(zhǎng)的居民儲(chǔ)蓄需要有效的制度保障。長(zhǎng)期以來(lái),居民儲(chǔ)蓄一直是大多數(shù)人的首選投資方式,到目前為止,全國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款已超過(guò)10萬(wàn)億元,而作為信貸資金主要來(lái)源的儲(chǔ)蓄存款,也是銀行對(duì)億萬(wàn)儲(chǔ)戶(hù)的硬負(fù)債,到期必須還本付息。然而,商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)用中的風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)程度一般存款人并不知曉,這種信息不對(duì)稱(chēng)使得存款人的利益可能變得沒(méi)有保障,若銀行倒閉,首當(dāng)其沖的受害者將是普通存款人。建立了存款保險(xiǎn)制度,當(dāng)商業(yè)銀行因種種原因而發(fā)生支付困難或倒閉時(shí)就能較充分地保護(hù)存款人、特別是小額儲(chǔ)戶(hù)的利益,避免其遭受重大經(jīng)濟(jì)損失,從而有利于社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的正常運(yùn)行。
(二)銀行業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)行需要存款保險(xiǎn)。自有資本是銀行抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的重要屏障,是衡量銀行信譽(yù)的重要指標(biāo),銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)生損失,最終只能以自有資本來(lái)抵補(bǔ)。一般而言,自有資本比重越高,銀行經(jīng)營(yíng)的安全系數(shù)越大。我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行雖資產(chǎn)規(guī)模龐大,但資本金嚴(yán)重不足,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的8%的最低資本充足率,且其資產(chǎn)質(zhì)量較差,據(jù)估計(jì),我國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款高達(dá)25%,某些地區(qū)甚至達(dá)到40%,銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)已經(jīng)出現(xiàn)了高風(fēng)險(xiǎn)的趨勢(shì),一旦因其經(jīng)營(yíng)不善論文格式而倒閉,將直接威脅存款人的利益,且極易對(duì)社會(huì)產(chǎn)生連鎖性的破壞影響。存款保險(xiǎn)制度建立后,投保銀行出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難時(shí)通過(guò)存款保險(xiǎn)拯救,可以避免擠提風(fēng)潮,進(jìn)而避免整個(gè)金融體系受個(gè)別破產(chǎn)銀行的影響出現(xiàn)大的震蕩,將銀行經(jīng)營(yíng)失敗的社會(huì)成本降低到最小,實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)行。
(三)存款保險(xiǎn)是完善銀行業(yè)監(jiān)管的重要方面。銀行監(jiān)管的目的在于保障銀行業(yè)安全經(jīng)營(yíng),其監(jiān)管措施有三類(lèi),即預(yù)防性措施、臨時(shí)救援措施和事后補(bǔ)救措施,后兩類(lèi)措施則主要是指存款保險(xiǎn)制度。商業(yè)銀行參加存款保險(xiǎn)后,存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)必然要對(duì)被保險(xiǎn)銀行的資產(chǎn)運(yùn)用進(jìn)行監(jiān)管,促使其按照穩(wěn)定性原則開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng);而當(dāng)投保銀行經(jīng)營(yíng)破產(chǎn)或支付困難時(shí),則由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行拯救或直接代為兌付存款,提供事后補(bǔ)救。存款保險(xiǎn)制度也就成為銀行業(yè)監(jiān)管體系的最后一道屏障。
(四)銀行業(yè)的對(duì)外開(kāi)放需要存款保險(xiǎn)。我國(guó)的金融市場(chǎng)正處于對(duì)外開(kāi)放的進(jìn)程中,按照我國(guó)加入WTO的承諾,2006年底前全面開(kāi)放金融市場(chǎng),越來(lái)越多的外資銀行將進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)開(kāi)拓業(yè)務(wù)。這些外資銀行,大多是私營(yíng)銀行,其經(jīng)營(yíng)狀況除受自身業(yè)務(wù)的影響外,還受母國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)以及其總行和其他分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況的影響。為了保護(hù)存款人的利益,保證我國(guó)金融體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn),有必要由境內(nèi)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)其存款進(jìn)行保險(xiǎn),而外資銀行為了自身業(yè)務(wù)的更好發(fā)展,也希望中國(guó)盡快與國(guó)際慣例接軌,建立存款保險(xiǎn)制度。(五)頻繁發(fā)生的各國(guó)銀行危機(jī)給我們以警示。20世紀(jì)90年代以來(lái)有關(guān)國(guó)家頻繁發(fā)生的銀行危機(jī)充分說(shuō)明市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營(yíng)不善而發(fā)生困難以至于破產(chǎn)的事情將難以避免,且其對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的危害和破壞作用極其巨大。我國(guó)應(yīng)吸取其教訓(xùn),盡快建立存款保險(xiǎn)制度,防止因銀行擠兌而導(dǎo)致社會(huì)動(dòng)蕩的悲劇在我國(guó)發(fā)生。
二、建立我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的思路
我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度應(yīng)在借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家行之有效之處的基礎(chǔ)上,根據(jù)我國(guó)實(shí)際情況研究制定,它應(yīng)該既保護(hù)存款人的利益,又能監(jiān)督投保銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),以確保金融機(jī)構(gòu)不濫用存款保險(xiǎn)制度去進(jìn)醒過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng),把銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)降低到最小,促進(jìn)銀行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展,保證整個(gè)金融體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。建立我國(guó)存款保險(xiǎn)制度應(yīng)從以下幾方面入手:
(一)首先明確存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能可分為單一職能型和復(fù)合職能型。單一職能是指存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)只擔(dān)負(fù)著保護(hù)存款人利益的職責(zé)。復(fù)合職能則是指存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)除保護(hù)存款人利益以外,還對(duì)參加保險(xiǎn)的投保銀行進(jìn)行監(jiān)督、檢查,對(duì)經(jīng)營(yíng)失敗或有問(wèn)題的投保銀行提供資金援助等拯救措施。從世界各國(guó)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能演化過(guò)程為看,復(fù)合職能正在逐步取代單一職能。因此,我國(guó)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)采取復(fù)合職能模式,其基本職能應(yīng)包括:11保險(xiǎn)救助職能。即當(dāng)投保銀行出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)或清償力危機(jī)時(shí),存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)動(dòng)用保險(xiǎn)基金對(duì)其進(jìn)行救助,防止銀行出現(xiàn)擠兌、破產(chǎn)倒閉和引發(fā)“多米諾骨牌效應(yīng)”而導(dǎo)致銀行業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。這是存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)最為重要的職能。21保險(xiǎn)補(bǔ)償職能。如果救援無(wú)望或救援失敗,存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)保險(xiǎn)基金補(bǔ)償存款人損失,保護(hù)存款人利益,重振公眾對(duì)銀行體系的信心。31接管破產(chǎn)銀行職能。即存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)采取轉(zhuǎn)移投保存款、購(gòu)買(mǎi)承擔(dān)和資助兼并收購(gòu)等方式構(gòu)接管破產(chǎn)銀行。41監(jiān)督職能。包括要求投保銀行定期提供有關(guān)報(bào)表和資料、對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行稽核監(jiān)測(cè),其目的在于對(duì)投保銀行的經(jīng)營(yíng)狀況和有關(guān)存款保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估。及時(shí)防范和發(fā)現(xiàn)銀行有無(wú)違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為或經(jīng)營(yíng)管理不善,并要求其改正。若投保銀行拒絕“道義勸告”或改進(jìn)不力,存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有權(quán)給予相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)處罰和終止對(duì)該銀行的繼續(xù)保險(xiǎn),并及時(shí)向有關(guān)監(jiān)管部門(mén)通報(bào)。
(二)設(shè)立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的一般存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)由政府出資創(chuàng)辦并管理或政府與銀行共同出資創(chuàng)辦并管理、或由銀行業(yè)出資創(chuàng)辦行業(yè)性質(zhì)的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等三種類(lèi)型。由政府出資創(chuàng)辦并管理的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),其優(yōu)點(diǎn)是便于政府有關(guān)部門(mén)的領(lǐng)導(dǎo),有很大的權(quán)威性,但政府獨(dú)資建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)會(huì)進(jìn)一步加重國(guó)家財(cái)政壓力,也不利于調(diào)動(dòng)各大銀行參與的積極性。完全由銀行業(yè)自行出資創(chuàng)辦存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),可以減輕國(guó)家財(cái)政負(fù)擔(dān),但存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的信譽(yù)和宏觀(guān)調(diào)控能力將會(huì)削弱,并且不便于政府的介入。鑒于存款保險(xiǎn)制度的重要性,采用政府和銀行業(yè)共同出資組建的形式比較好,存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)接受政府監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督和控制,同時(shí),參股的各大銀行有權(quán)享受存款保險(xiǎn)。這樣,既可以提高存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的信譽(yù)和實(shí)力,又可進(jìn)一步完善金融監(jiān)管工具,強(qiáng)化其宏觀(guān)調(diào)控能力。
(三)確立存款保險(xiǎn)的對(duì)象和范圍。實(shí)施存款保險(xiǎn)制度的大多數(shù)國(guó)家確定保險(xiǎn)對(duì)象時(shí)以其所在空間地域?yàn)樵瓌t,即包括本國(guó)領(lǐng)土內(nèi)的全部存款金融機(jī)構(gòu)。就我國(guó)銀行業(yè)狀況而言,國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行雖然規(guī)模龐大、實(shí)力雄厚,但其資產(chǎn)質(zhì)量低下,與龐大的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)相比,自有資本嚴(yán)重不足,承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)沖擊的能力實(shí)際上很弱;區(qū)域性商業(yè)銀行、城市合作銀行及信用合作社規(guī)模較小,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)十分巨大。顯然,內(nèi)資銀行是存款保險(xiǎn)的主要對(duì)象。而為了保護(hù)存款人的利益及銀行業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)行,中外合資銀行及經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行也應(yīng)成為存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的投保人。因此,存款保險(xiǎn)的對(duì)象應(yīng)為我國(guó)境內(nèi)所有經(jīng)營(yíng)存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。存款保險(xiǎn)的范圍應(yīng)確定為居民儲(chǔ)蓄存款和企業(yè)單位存款,居民儲(chǔ)蓄是我國(guó)銀論文格式行存款資金的最主要部分(占銀行存款的50%以上),也是存款保險(xiǎn)的重點(diǎn)所在;銀行存款的另一個(gè)重要內(nèi)容是企業(yè)單位存款,目前企業(yè)存款約占金融機(jī)構(gòu)存款總額的37%。兩者之和占金融機(jī)構(gòu)存款總額的90%以上,這兩部分存款有了保障,銀行業(yè)的穩(wěn)定也就有了保證。超級(jí)秘書(shū)網(wǎng)
(四)選擇存款保險(xiǎn)的形式。存款保險(xiǎn)的形式可分為:11強(qiáng)制保險(xiǎn)方式,即依法規(guī)定金融機(jī)構(gòu)必須向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保,如日本、加拿大等國(guó);21自愿投保方式,即是否參加存款保險(xiǎn)由銀行自行決定,法律并無(wú)強(qiáng)制規(guī)定,如德國(guó)、意大利等國(guó);31強(qiáng)制與自愿相結(jié)合方式,如美國(guó)法律規(guī)定所有聯(lián)邦儲(chǔ)備體系成員的州銀行必須參加聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司存款保險(xiǎn),非聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)可自愿參加。鑒于我國(guó)銀業(yè)自律比較差,加之我國(guó)居民及銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng),采取自愿參加的形式,許多銀行為了降低經(jīng)營(yíng)成本極有可能不參加存款保險(xiǎn),存款保險(xiǎn)制度預(yù)期目的將無(wú)法達(dá)到。因此,宜采取強(qiáng)制性保險(xiǎn)的方式,即國(guó)家通過(guò)相關(guān)法律規(guī)定,要求境內(nèi)包括國(guó)有商業(yè)銀行、股份制銀行、區(qū)域性商業(yè)銀行、城市合作銀行、信用合作社、民營(yíng)銀行、外資銀行和合資銀行在內(nèi)的所有銀行業(yè)機(jī)構(gòu)均須參加人民幣存款保險(xiǎn),從而實(shí)現(xiàn)保障存款人的利益和金融業(yè)穩(wěn)定的目的,同時(shí)也使得所有的銀行在同一水平上競(jìng)爭(zhēng)。
(五)明確存款險(xiǎn)的標(biāo)的、金額和賠償方式。不同國(guó)家的存款保險(xiǎn)制度中規(guī)定了各自的保險(xiǎn)標(biāo)的和各不相同的最高保險(xiǎn)金額,而存款保險(xiǎn)的賠償則有三種不同方式:即全額賠償、部分賠償和分段比例遞減賠償?；谖覈?guó)居民的金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)尚不很強(qiáng),單項(xiàng)存款規(guī)模小、結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單的現(xiàn)狀,遵循保護(hù)小額存款、促進(jìn)存款增長(zhǎng)、穩(wěn)定金融市場(chǎng)的原則,采取分段比例遞減的賠償方式較為適宜,即規(guī)定存款保險(xiǎn)理賠最高額(現(xiàn)階段可暫定為20萬(wàn)元),在這一額度內(nèi)的部分給予100%的賠償,超過(guò)最高點(diǎn)的增加額分段按遞減比例賠償。這種全額賠償與部分賠償相結(jié)合的方式,可以使存款銀行與存款人之間形成一種聯(lián)合保險(xiǎn),促使存款者關(guān)注銀行的經(jīng)營(yíng)狀況,謹(jǐn)慎選擇銀行,同時(shí)督促銀行加強(qiáng)內(nèi)部控制與管理,增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力,穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。
(六)合理確定保險(xiǎn)費(fèi)率。存款保險(xiǎn)費(fèi)率有固定費(fèi)率和浮動(dòng)費(fèi)率之分。固定存款保險(xiǎn)費(fèi)率是指保險(xiǎn)費(fèi)率一定,保險(xiǎn)費(fèi)金額取決于存款總額的大小,而與銀行自身的經(jīng)營(yíng)狀況、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)。固定存款保險(xiǎn)費(fèi)率即保險(xiǎn)費(fèi)是按存款規(guī)模確定一個(gè)固定額。雖然簡(jiǎn)便易行,但存在著風(fēng)險(xiǎn)控制缺陷,沒(méi)有體現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)狀況,經(jīng)營(yíng)好的銀行和經(jīng)營(yíng)差的銀行、資產(chǎn)質(zhì)量好的銀行與論文格式資產(chǎn)質(zhì)量差的銀行在保險(xiǎn)費(fèi)率上沒(méi)有差別。浮動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)率是依據(jù)銀行經(jīng)營(yíng)狀況和資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度不同實(shí)行差別費(fèi)率。保險(xiǎn)費(fèi)率不固定、根據(jù)參加存款保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估來(lái)確定保險(xiǎn)費(fèi)率,對(duì)資本充足率較高、資產(chǎn)質(zhì)量好的銀行給予較低的保險(xiǎn)費(fèi)率,而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度較大的銀行實(shí)行較高的保險(xiǎn)費(fèi)率,可以促進(jìn)銀行加強(qiáng)自身業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)控制,強(qiáng)化銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和穩(wěn)健運(yùn)營(yíng),并減少商業(yè)銀行因參加存款保險(xiǎn)而產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)。浮動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)率取代固定保險(xiǎn)費(fèi)率已成為存款保險(xiǎn)費(fèi)率的發(fā)展方向,考慮到我國(guó)銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度尚未建立,存款保險(xiǎn)制度建立初期可實(shí)行固定費(fèi)率,待到建立起一套完善的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度后,再逐步改行浮動(dòng)費(fèi)率。
參考文獻(xiàn)
一、貸款趨同現(xiàn)象成為銀行授信業(yè)務(wù)的一個(gè)顯著特點(diǎn)
從的情況看，金融機(jī)構(gòu)授信大客戶(hù)主要集中在工、農(nóng)、中、建4家國(guó)有商業(yè)銀行和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行及交通銀行。貸款趨同的現(xiàn)象主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是大客戶(hù)主要集中在4家國(guó)有商業(yè)銀行。截至2004年9月末，上述6家銀行授信大客戶(hù)共有181戶(hù)，評(píng)估授信額度1115.87億元，實(shí)際貸款865.44億元，占其各項(xiàng)貸款總額的52.47％，其中：4家國(guó)有商業(yè)銀行支持的大客戶(hù)166家，占大客戶(hù)總數(shù)的91.71％；授信額度1109.27億元，占大客戶(hù)總授信額度的99.41％；貸款余額613.3億元，占大客戶(hù)貸款總余額的70.87％。二是貸款在客戶(hù)、行業(yè)和地區(qū)間的集中度較高。9月末，6家行前10位客戶(hù)貸款余額394.46億元，占其各項(xiàng)貸款總余額的23.92％，占大客戶(hù)貸款總余額的45.58％。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行大客戶(hù)貸款占該行貸款余額之比達(dá)97.39％。從行業(yè)分布看，主要集中在電力、交通、煤炭、通訊等行業(yè)，9月末貸款余額為582.01億元，占其各項(xiàng)貸款總余額的35.29％，占大客戶(hù)總貸款余額的67.25％。從地區(qū)分布看，主要集中在呼和浩特、包頭、鄂爾多斯3個(gè)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)，9月末3個(gè)地區(qū)大客戶(hù)貸款余額578.56億元，占其各項(xiàng)貸款總余額的35.08％，占大客戶(hù)總貸款余額的66.85％，其中：呼和浩特市的大客戶(hù)最多，達(dá)40戶(hù)，貸款余額370.46億元，占大客戶(hù)總貸款余額的42.81％。三是大客戶(hù)多頭授信現(xiàn)象較為普遍。在181家大客戶(hù)中，有44戶(hù)在2家以上銀行有授信，有的甚至在5家銀行有授信，多頭授信的現(xiàn)象較為普遍。
二、解決銀行貸款趨同問(wèn)題的對(duì)策
（一）轉(zhuǎn)變觀(guān)念，改革經(jīng)營(yíng)方式，走差異化發(fā)展的路子。商業(yè)銀行要適應(yīng)改革和發(fā)展的要求，借鑒國(guó)際通行的規(guī)則和做法，把落實(shí)國(guó)家宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策與加強(qiáng)結(jié)構(gòu)調(diào)整和提高業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力結(jié)合起來(lái)，改變多年來(lái)重同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)、輕差異化發(fā)展的經(jīng)營(yíng)方式；大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，改進(jìn)對(duì)客戶(hù)的服務(wù)，推進(jìn)銀團(tuán)貸款和俱樂(lè)部貸款，完善項(xiàng)目融資，學(xué)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)；大力調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、客戶(hù)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)，提高規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和培育可持續(xù)發(fā)展的能力。
一、貸款趨同現(xiàn)象成為銀行授信業(yè)務(wù)的一個(gè)顯著特點(diǎn)
從的情況看，金融機(jī)構(gòu)授信大客戶(hù)主要集中在工、農(nóng)、中、建4家國(guó)有商業(yè)銀行和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行及交通銀行。貸款趨同的現(xiàn)象主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是大客戶(hù)主要集中在4家國(guó)有商業(yè)銀行。截至2004年9月末，上述6家銀行授信大客戶(hù)共有181戶(hù)，評(píng)估授信額度1115.87億元，實(shí)際貸款865.44億元，占其各項(xiàng)貸款總額的52.47％，其中：4家國(guó)有商業(yè)銀行支持的大客戶(hù)166家，占大客戶(hù)總數(shù)的91.71％；授信額度1109.27億元，占大客戶(hù)總授信額度的99.41％；貸款余額613.3億元，占大客戶(hù)貸款總余額的70.87％。二是貸款在客戶(hù)、行業(yè)和地區(qū)間的集中度較高。9月末，6家行前10位客戶(hù)貸款余額394.46億元，占其各項(xiàng)貸款總余額的23.92％，占大客戶(hù)貸款總余額的45.58％。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行大客戶(hù)貸款占該行貸款余額之比達(dá)97.39％。從行業(yè)分布看，主要集中在電力、交通、煤炭、通訊等行業(yè)，9月末貸款余額為582.01億元，占其各項(xiàng)貸款總余額的35.29％，占大客戶(hù)總貸款余額的67.25％。從地區(qū)分布看，主要集中在呼和浩特、包頭、鄂爾多斯3個(gè)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)，9月末3個(gè)地區(qū)大客戶(hù)貸款余額578.56億元，占其各項(xiàng)貸款總余額的35.08％，占大客戶(hù)總貸款余額的66.85％，其中：呼和浩特市的大客戶(hù)最多，達(dá)40戶(hù)，貸款余額370.46億元，占大客戶(hù)總貸款余額的42.81％。三是大客戶(hù)多頭授信現(xiàn)象較為普遍。在181家大客戶(hù)中，有44戶(hù)在2家以上銀行有授信，有的甚至在5家銀行有授信，多頭授信的現(xiàn)象較為普遍。
二、解決銀行貸款趨同問(wèn)題的對(duì)策
（一）轉(zhuǎn)變觀(guān)念，改革經(jīng)營(yíng)方式，走差異化發(fā)展的路子。商業(yè)銀行要適應(yīng)改革和發(fā)展的要求，借鑒國(guó)際通行的規(guī)則和做法，把落實(shí)國(guó)家宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策與加強(qiáng)結(jié)構(gòu)調(diào)整和提高業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力結(jié)合起來(lái)，改變多年來(lái)重同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)、輕差異化發(fā)展的經(jīng)營(yíng)方式；大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，改進(jìn)對(duì)客戶(hù)的服務(wù)，推進(jìn)銀團(tuán)貸款和俱樂(lè)部貸款，完善項(xiàng)目融資，學(xué)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)；大力調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、客戶(hù)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)，提高規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和培育可持續(xù)發(fā)展的能力。
隨著金融市場(chǎng)化步伐的加快，中國(guó)銀行業(yè)多元化競(jìng)爭(zhēng)格局的形成，金融業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在不斷增加，近年來(lái)我國(guó)出現(xiàn)的一些金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)倒閉現(xiàn)象（“海南發(fā)展銀行”“廣東國(guó)際信托”“中農(nóng)信”等），打破了銀行不會(huì)破產(chǎn)的神話(huà)，給我們的經(jīng)濟(jì)和金融體系造成了較大危害。中國(guó)人民銀行在2006年10月30日的《2006年中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告》明確指出，將加快存款保險(xiǎn)制度建設(shè)，建立健全金融風(fēng)險(xiǎn)處置長(zhǎng)效機(jī)制。
一、存款保險(xiǎn)制度概述
存款保險(xiǎn)制度是指為了維護(hù)存款人的利益和銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)與安全，國(guó)家金融體制中設(shè)有負(fù)責(zé)存款保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，凡吸收公眾存款的銀行強(qiáng)制或自愿地以繳納存款保險(xiǎn)金的方式投保，當(dāng)投保銀行出現(xiàn)信用危機(jī)，特別是發(fā)生擠兌時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供流動(dòng)性資助或代替該破產(chǎn)機(jī)構(gòu)在約定的限度內(nèi)向存款者支付存款。
存款保險(xiǎn)制度在提高公眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信心、降低金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融安全等方面發(fā)揮著巨大作用。因此，存款保險(xiǎn)制度和金融監(jiān)管當(dāng)局的審慎監(jiān)管以及中央銀行的最后貸款人功能被公認(rèn)為金融安全網(wǎng)的三大基本要素。金融監(jiān)管當(dāng)局的金融監(jiān)管是一種事前危機(jī)防范的手段,而存款保險(xiǎn)制度則可以補(bǔ)充金融監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管的不足，可把銀行倒閉對(duì)社會(huì)的不良影響減少到最小。
由于世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)金融體制、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和法律體系的不同，各國(guó)的存款保險(xiǎn)制度存在一些差異，但是其基本目標(biāo)卻是相同的：（1）保護(hù)存款人的利益，尤其是保護(hù)小額存款人的利益；（2）設(shè)立對(duì)出現(xiàn)嚴(yán)重問(wèn)題或面臨倒閉的銀行的合理處置程序；（3）提高公眾對(duì)銀行的信心，保證銀行體系穩(wěn)定。
二、我國(guó)存款保險(xiǎn)現(xiàn)狀及建立顯性存款保險(xiǎn)的必要性
1、我國(guó)存款保險(xiǎn)的現(xiàn)狀
我國(guó)雖然沒(méi)有建立顯性的存款保險(xiǎn)制度，但一直實(shí)行了隱性的存款保險(xiǎn)制度，存款人的風(fēng)險(xiǎn)在很大程度上得到國(guó)家信用的擔(dān)保。這一存款保險(xiǎn)方式在很長(zhǎng)一段時(shí)間維持了我國(guó)居民對(duì)現(xiàn)有金融體系的信心，確保了整個(gè)金融體系的穩(wěn)定，對(duì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長(zhǎng)起到了積極作用。但隨著改革的逐步深入，隱性存款保險(xiǎn)制度因其濃厚的行政色彩帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)也日益顯現(xiàn)。
首先，在隱性存款保險(xiǎn)制度下，銀行的風(fēng)險(xiǎn)和收益不相配比，銀行不用付出成本就可以得到國(guó)家?guī)椭涮幚斫?jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的收益,這將使銀行無(wú)視風(fēng)險(xiǎn),而從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù),以期取得高額收益。并且，存款人因存在著政府會(huì)對(duì)其存款保護(hù)的預(yù)期，而放松對(duì)銀行的監(jiān)督，加大銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。因而，現(xiàn)行的隱性存款保護(hù)方式破壞了金融領(lǐng)域活動(dòng)參與者的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)機(jī)制，不利于整個(gè)金融體系的高效、穩(wěn)健運(yùn)行。
其次，在隱性存款保險(xiǎn)制度下，由于信用擔(dān)保是國(guó)家、政府提供的，且法律上也沒(méi)有明確規(guī)定對(duì)存款人利益的保護(hù)規(guī)模，這就給予了政府一個(gè)相機(jī)抉擇的空間。相對(duì)于小銀行,國(guó)有大銀行更有可能得到政府的扶持和救助。這樣，存款者在選擇存款銀行的時(shí)候往往會(huì)注重銀行的規(guī)模，這勢(shì)必造成銀行存款能力的不公平競(jìng)爭(zhēng)，抑制了新興中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展壯大。
第三，隱性存款保險(xiǎn)制度加大了財(cái)政和中央銀行負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致政府債務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)大，影響人民銀行發(fā)揮中央銀行的職能。政府救助問(wèn)題銀行,通常的辦法有二：一是用財(cái)政資金償付公眾存款。但財(cái)政資金承擔(dān)著提供公共物品、增進(jìn)社會(huì)福利的重要職責(zé)，以財(cái)政資金彌補(bǔ)銀行的支付缺口無(wú)疑會(huì)加重財(cái)政負(fù)擔(dān)。二是中央銀行增加貨幣供應(yīng)量?jī)斶€銀行支付缺口。但這會(huì)造成貨幣超經(jīng)濟(jì)發(fā)行，容易導(dǎo)致通貨膨脹，有悖于中央銀行實(shí)行幣值穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貨幣目標(biāo)。
因此，國(guó)家信用擔(dān)保這一隱性的存款保險(xiǎn)方式，扭曲了對(duì)經(jīng)濟(jì)主體的激勵(lì)機(jī)制，阻礙了現(xiàn)代銀行制度的建立，助長(zhǎng)了銀行間的不公平競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。隨著我國(guó)銀行體系的改革和對(duì)外開(kāi)放力度的加大，建立公開(kāi)的、明晰的、設(shè)計(jì)合理的存款保險(xiǎn)制度，對(duì)于保持金融體系的穩(wěn)定有著積極的作用。在我國(guó)金融業(yè)深化和發(fā)展關(guān)鍵時(shí)刻，有必要借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家成功的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)具體情況，建立適合我國(guó)國(guó)情的存款保險(xiǎn)制度，保護(hù)存款人利益，維護(hù)金融秩序，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的金融環(huán)境。
三、對(duì)我國(guó)存款保險(xiǎn)制度框架的構(gòu)建設(shè)想
1、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的設(shè)置及職能
存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)是不以盈利為目的的專(zhuān)業(yè)性政策機(jī)構(gòu)。從世界范圍看，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的組織模式有三種類(lèi)型：一是政府出資建立，二是政府和銀行共同出資建立，三是銀行獨(dú)自出資建立。我國(guó)的金融體制正處于改革時(shí)期，法律法規(guī)還不是很完善，許多金融機(jī)構(gòu)的行為也不規(guī)范，這就決定了我國(guó)應(yīng)在國(guó)務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下，組建一個(gè)由人民銀行負(fù)責(zé)，由政府、人民銀行和金融機(jī)構(gòu)共同出資的，非贏利性的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)活動(dòng)接受人民銀行和銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)督。這樣既可以提高存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的信譽(yù)和實(shí)力，完善銀行監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管工具，又可以進(jìn)一步強(qiáng)化中央銀行的宏觀(guān)調(diào)控能力。
我國(guó)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可采取復(fù)合職能模式，具備以下三個(gè)職能：(1)監(jiān)管職能。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)不定期的對(duì)各個(gè)投保銀行進(jìn)行檢查，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，提出應(yīng)對(duì)措施，幫助其改善經(jīng)營(yíng)管理。(2)援助職能。對(duì)處于困境的銀行，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以通過(guò)對(duì)其發(fā)放緊急貸款、購(gòu)買(mǎi)其資本、或暫時(shí)接管等方法，幫助銀行擺脫困境。(3)破產(chǎn)接管職能。對(duì)破產(chǎn)的投保銀行，可以采取由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)直接現(xiàn)金兌付的形式給付存款人存款，或者出資支持經(jīng)營(yíng)良好的銀行對(duì)破產(chǎn)機(jī)構(gòu)兼并收購(gòu)，從而使存款人的利益得到保護(hù)。
2、投保機(jī)構(gòu)的范圍
實(shí)施存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家大多數(shù)是以保險(xiǎn)對(duì)象的確定以其所在空間地域?yàn)樵瓌t來(lái)界定投保機(jī)構(gòu)的范圍。按照這一原則，存款保險(xiǎn)對(duì)象包括本國(guó)的銀行及外國(guó)銀行在本國(guó)的分支機(jī)構(gòu)或附屬機(jī)構(gòu)，而不包括本國(guó)銀行在國(guó)外的分支機(jī)構(gòu)。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行雖然規(guī)模大，但是其資產(chǎn)質(zhì)量低下，難以承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊；區(qū)域性商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行及信用社規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)十分巨大。因此存款保險(xiǎn)對(duì)象應(yīng)包括以上兩大類(lèi)金融機(jī)構(gòu)。
3、投保標(biāo)的
在我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度初期，可以把存款保險(xiǎn)范圍限定為居民儲(chǔ)蓄存款，其中包括活期與定期儲(chǔ)蓄存款、定活兩便存款和通知存款，這部分存款代表著大多數(shù)存款者的利益，是我國(guó)銀行的主要負(fù)債，占銀行全部存款負(fù)債的70%以上，對(duì)其實(shí)行了有效的保護(hù)，能維護(hù)公眾對(duì)銀行體系的信心，減輕倒閉銀行的壓力。至于各種形式的高息儲(chǔ)蓄存款、大額可轉(zhuǎn)讓存單、企事業(yè)單位存款、同業(yè)存款以及財(cái)政性存款可暫時(shí)不納入存款保險(xiǎn)范圍。今后隨著存款保險(xiǎn)公司理賠能力的增強(qiáng)，再將它們逐步歸入保險(xiǎn)范圍，最后把保險(xiǎn)范圍擴(kuò)大到國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)所吸收的全部存款。4、投保形式
存款保險(xiǎn)一般有強(qiáng)制投保和自愿投保兩種形式。強(qiáng)制投保的優(yōu)點(diǎn)在于它能夠使所有存款人都有可能獲得一定金額的保護(hù)，其缺點(diǎn)是它剝奪了銀行是否投保的選擇權(quán)。自愿投保的缺點(diǎn)是容易導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)偏好型銀行參保意愿會(huì)更強(qiáng)。對(duì)于我國(guó)而言，由于金融管理手段還不夠健全，行業(yè)自律性比較差，如果采取自愿投保的方式，許多銀行有可能為降低經(jīng)營(yíng)成本而不參加保險(xiǎn)，那么存款保險(xiǎn)制度就失去了意義。存款保險(xiǎn)涉及到的社會(huì)公眾面廣，利益巨大，所以，有必要采取強(qiáng)制保險(xiǎn)的方式，讓所有吸收存款的境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)都參加存款保險(xiǎn)。
5、投保費(fèi)率的選擇
保險(xiǎn)費(fèi)率分為統(tǒng)一費(fèi)率和差別費(fèi)率兩種。統(tǒng)一費(fèi)率的優(yōu)點(diǎn)是操作簡(jiǎn)便、易于實(shí)施，但因?yàn)槠浔ＹM(fèi)支付與投保銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相脫節(jié)，這種費(fèi)率制容易導(dǎo)致銀行追求高風(fēng)險(xiǎn)高收益，引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。差別費(fèi)率的優(yōu)點(diǎn)是將銀行的投保成本同其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況相聯(lián)系，能減少銀行的逆向選擇。但由于保險(xiǎn)公司無(wú)法準(zhǔn)確地把握投保銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)，這種方法的實(shí)務(wù)操作困難較大。
以我國(guó)目前的實(shí)際情況看，實(shí)現(xiàn)差別費(fèi)率尚需一定的過(guò)渡時(shí)間，而比較可行的做法是先實(shí)行等級(jí)費(fèi)率，依據(jù)金融機(jī)構(gòu)的類(lèi)型來(lái)確定其適用的保險(xiǎn)費(fèi)率。這種做法可以適當(dāng)降低國(guó)有銀行的投保成本，在一定程度上解決有關(guān)國(guó)有商業(yè)銀行不愿投保的問(wèn)題。而對(duì)于中小規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)，雖然保費(fèi)率相對(duì)高些，但因?yàn)橛辛舜婵畋ｋU(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供的信用擔(dān)保，這些中小金融機(jī)構(gòu)將可以吸收到更多的存款，因而對(duì)他們而言也是有利的。
6、保險(xiǎn)程度
存款保險(xiǎn)的賠償有兩種方式:全額保險(xiǎn)和部分保險(xiǎn)。全額保險(xiǎn)的優(yōu)點(diǎn)是公平、高效,其缺點(diǎn)是容易導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)。部分保險(xiǎn)有助于減少道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,但在一定程度上仍然會(huì)造成銀行的恐慌,因?yàn)槲幢槐ｋU(xiǎn)的那部分存款還是容易會(huì)引發(fā)銀行擠兌現(xiàn)象,不利于銀行體系的穩(wěn)定。
針對(duì)目前我國(guó)儲(chǔ)蓄存款的現(xiàn)狀，秉著保護(hù)小額存款、穩(wěn)定金融市場(chǎng)的原則，我們可以采用部分保險(xiǎn)、共同擔(dān)保的方式保護(hù)中小儲(chǔ)戶(hù)的利益。我們需要設(shè)定一個(gè)有效保護(hù)小額存款者利益同時(shí)又不增加銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的最佳額度作為存款保險(xiǎn)的最高全額賠付額。例如，如果將最高全額理賠度定為10萬(wàn)元，則在這一額度內(nèi)給予100%的賠償，超過(guò)10萬(wàn)的增加額按遞減比例賠償。這種全額賠付與部分賠付相結(jié)合的方式，既可保護(hù)廣大中小儲(chǔ)戶(hù)的利益，又能促使存款大戶(hù)監(jiān)督銀行經(jīng)營(yíng),在一定程度上降低銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)，從外部督促銀行業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部控制管理，增強(qiáng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，促使其穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。
7、保險(xiǎn)方案的資金來(lái)源及運(yùn)用
存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)必須有足額的支付能力來(lái)維護(hù)其信譽(yù)，這就要求其有穩(wěn)定充足的資金來(lái)源。我國(guó)的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源可包括:(1)資本金。我國(guó)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本金可通過(guò)股份形式籌集，包括:財(cái)政撥款、中央銀行、發(fā)改委和所有投保金融機(jī)構(gòu)按一定比例認(rèn)購(gòu)股份。(2)保費(fèi)收入。這是存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)最穩(wěn)定的收入，也是保險(xiǎn)基金的重要組成部分。保險(xiǎn)費(fèi)率應(yīng)根據(jù)公平合理、共同分擔(dān)的原則制定。(3)保險(xiǎn)基金投資收益。為了保證保險(xiǎn)基金的安全，其只能投資于風(fēng)險(xiǎn)小的項(xiàng)目，如國(guó)庫(kù)券等。(4)特別融資。在存款保險(xiǎn)公司遇到特別風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)賦予其向財(cái)政、中央銀行或社會(huì)公眾融資的權(quán)利，以保證其不至于因一時(shí)大量的存款賠償支付而出現(xiàn)資金困難的狀況。
存款保險(xiǎn)公司的資金應(yīng)主要應(yīng)用在以下幾個(gè)方面:(1)存款保險(xiǎn)賠付；(2)對(duì)經(jīng)營(yíng)困難的投保銀行提供資金支持；(3)投資低風(fēng)險(xiǎn)政府債券和金融債券。
8、法律體系建設(shè)
存款保險(xiǎn)制度宜采取先立法后組建公司的實(shí)施順序。先立法明確存款保險(xiǎn)公司、銀行及存款人之間的責(zé)任義務(wù)關(guān)系，再通過(guò)法律來(lái)保障和落實(shí)此項(xiàng)制度的順利實(shí)施。存款保險(xiǎn)公司法應(yīng)包括：存款保險(xiǎn)公司的基本運(yùn)作程序、存款保險(xiǎn)公司的組成和職能、投保范圍和投保標(biāo)的、存款保險(xiǎn)費(fèi)率和保險(xiǎn)程度、問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的處置等內(nèi)容。
參考文獻(xiàn)：
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存款保險(xiǎn)制度是國(guó)家為了維護(hù)存款人的利益、保障金融秩序的健康有序，通過(guò)法律形式建立的一種在銀行因意外事故破產(chǎn)時(shí)進(jìn)行債務(wù)清償?shù)闹贫?。?jiǎn)單說(shuō)，就是一種為危機(jī)銀行“買(mǎi)單”的制度，即成立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，由各家存款性金融機(jī)構(gòu)交納保費(fèi)，一旦投保機(jī)構(gòu)面臨破產(chǎn)，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為存款人支付一定限額存款的制度。
一直以來(lái)，為了維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定，我國(guó)實(shí)際上實(shí)行著國(guó)家承擔(dān)存款保險(xiǎn)責(zé)任、對(duì)市場(chǎng)退出金融機(jī)構(gòu)的儲(chǔ)蓄存款優(yōu)先償付和全額收購(gòu)的政策，盡管這種隱性的存款保險(xiǎn)制度對(duì)于保護(hù)存款人利益、維護(hù)金融穩(wěn)定發(fā)揮著積極的作用，但導(dǎo)致了市場(chǎng)主體過(guò)度依賴(lài)國(guó)家信用、道德風(fēng)險(xiǎn)大量出現(xiàn)的弊端。為了促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)形成更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)、主動(dòng)尋求自我發(fā)展能力，建立更加合理的金融體系，迫切需要建立符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)范同時(shí)適合我國(guó)國(guó)情的存款保險(xiǎn)制度。
隨著金融體制改革步伐的加快，建設(shè)存款保險(xiǎn)制度的推進(jìn)工作明顯加快。盡管目前我國(guó)建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的內(nèi)部條件和外部宏觀(guān)環(huán)境逐漸成熟，但存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)管理人仍存在一定難度，現(xiàn)就我國(guó)現(xiàn)階段實(shí)行存款保險(xiǎn)制度的可行性作如下分析：
一、存款保險(xiǎn)制度本身存在無(wú)法消除的弊端
1.存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的最終保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)仍為政府
在隱形存款擔(dān)保背景下，政府對(duì)經(jīng)營(yíng)不善甚至瀕臨破產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)著無(wú)限賠償?shù)呢?zé)任。建立存款保險(xiǎn)制度后，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)擔(dān)當(dāng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)管理人，盡管在表面看，無(wú)限責(zé)任轉(zhuǎn)為有限，但如果發(fā)生大規(guī)?；虮容^嚴(yán)峻的問(wèn)題，政府仍不會(huì)袖手旁觀(guān)、坐視不管。以美國(guó)為例：1984年，美國(guó)大陸銀行遭到了存款者的擠兌的情況，10天內(nèi)流失了近60億美元的存款，由于對(duì)其救助可能耗盡聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司所有的資源，結(jié)果最后，美聯(lián)儲(chǔ)提供了高達(dá)45億美元的資金。因此，即使建立了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，在實(shí)際操作的過(guò)程中，最終保險(xiǎn)人仍是政府，如果金融環(huán)境脆弱，就更難保證存款保險(xiǎn)制度的正常運(yùn)營(yíng)，因此，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)實(shí)際操作的有效性不高。
2.存款保險(xiǎn)制度無(wú)法規(guī)避商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)
政府的隱含擔(dān)保會(huì)引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)，但存款保險(xiǎn)制度同樣不可避免道德風(fēng)險(xiǎn)。建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，會(huì)降低公眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)的警惕性。一方面，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)會(huì)提高公眾對(duì)銀行的信任，從而忽視銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，存款保險(xiǎn)會(huì)弱化金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制。由于有保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作保障，使金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中可能為追求高額利潤(rùn)而承擔(dān)過(guò)度的風(fēng)險(xiǎn)，從而使金融機(jī)構(gòu)陷入危機(jī)，甚至引發(fā)整個(gè)銀行業(yè)危機(jī)的蔓延。
3.存款保險(xiǎn)制度會(huì)導(dǎo)致“壞銀行驅(qū)逐好銀行”現(xiàn)象的發(fā)生
存款保險(xiǎn)制度有利于促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)，但如果不強(qiáng)制金融機(jī)構(gòu)參與保險(xiǎn)，相反實(shí)行自愿保險(xiǎn)制度，就會(huì)出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”，即“壞銀行驅(qū)逐好銀行”的現(xiàn)象。在自愿保險(xiǎn)制度下，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、資產(chǎn)健全的“好銀行”由于具備嚴(yán)格的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，不容易發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，因而不愿徒增成本支付保費(fèi)參與保險(xiǎn)；相反經(jīng)營(yíng)不善、資產(chǎn)不健全的“壞銀行”則為吸引儲(chǔ)戶(hù)而力求加入保險(xiǎn)。以此產(chǎn)生的逆向選擇問(wèn)題導(dǎo)致的后果是風(fēng)險(xiǎn)大的銀行積極參與，風(fēng)險(xiǎn)小的銀行主動(dòng)退出，最后產(chǎn)生存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)中好銀行消失、壞銀行充斥的局面。另一方面，如果強(qiáng)制金融機(jī)構(gòu)參與保險(xiǎn)，則是以大銀行的利益為代價(jià)的，會(huì)造成好銀行與壞銀行之間的不公平關(guān)系，為銀行業(yè)的長(zhǎng)期健康發(fā)展留下隱患。
二、在我國(guó)現(xiàn)階段實(shí)行存款保險(xiǎn)制度需特別關(guān)注的幾個(gè)方面
1.我國(guó)銀行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)狀況與國(guó)外存在較大差距
以全球范圍內(nèi)一級(jí)資本排名前五名的銀行(花旗集團(tuán)、美洲銀行、匯豐控股、摩根大通、法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸集團(tuán))為參照，對(duì)比我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行，考察商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)分析的幾項(xiàng)主要指標(biāo)：國(guó)外5家銀行的資本回報(bào)率平均為22.34%，資產(chǎn)回報(bào)率平均為1.254%，我國(guó)四大國(guó)有銀行資本回報(bào)率平均為4.325%，資產(chǎn)回報(bào)率平均為0.19%；國(guó)外5家銀行的資本充足率平均為12.126%，且均高于巴塞爾協(xié)議的最低要求8%，中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行的資本充足率分別為5.54%、8.15%、6.91%，只有中國(guó)銀行達(dá)到8%；國(guó)外5家銀行不良貸款比率平均為2.51%，而中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行分別為22.49%、25.69%、30.07%、15.78%。這說(shuō)明四大國(guó)有銀行在盈利能力、資本狀況和資產(chǎn)質(zhì)量方面與國(guó)際先進(jìn)水平相比尚有差距。市場(chǎng)化運(yùn)作的運(yùn)行機(jī)制為成為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)管理人的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)留下隱患。
2.我國(guó)公眾對(duì)銀行體系的信心過(guò)高
我國(guó)現(xiàn)階段盡管沒(méi)有建立起存款保險(xiǎn)制度，居民對(duì)“存款保險(xiǎn)”一詞仍較為陌生。1998年6月21日，國(guó)家關(guān)閉海南發(fā)展銀行，為此曾緊急調(diào)撥34億元抵御擠兌現(xiàn)象，后海南發(fā)展銀行的全部資產(chǎn)負(fù)債由工行托管后，擠兌現(xiàn)象便沒(méi)有繼續(xù)蔓延。事實(shí)上，由于歷史原因，我國(guó)公眾歷來(lái)對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)情況存有過(guò)高的信心，認(rèn)為銀行有國(guó)家的保障，不會(huì)破產(chǎn)。因此，建立存款保險(xiǎn)制度的目的之一——提高公眾對(duì)銀行的信任不能真正發(fā)揮作用。
3.存款保險(xiǎn)制度會(huì)導(dǎo)致居民存款的成本發(fā)生變化
實(shí)行存款保險(xiǎn)制度后，原來(lái)由中央銀行承擔(dān)的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，將被分散轉(zhuǎn)移給各家金融機(jī)構(gòu)。因?yàn)閰⒓颖ｋU(xiǎn)支出保費(fèi)，會(huì)增加金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)成本，而我國(guó)銀行業(yè)尤其是四大國(guó)有銀行仍處于壟斷地位，為了提高收益，四大國(guó)有銀行很有可能將成本轉(zhuǎn)嫁給存款人，從而導(dǎo)致居民存款成本增加。這不僅違背了存款保險(xiǎn)制度保護(hù)存款人利益的初衷，還會(huì)引起存款人投資結(jié)構(gòu)的改變：由于存款成本增加，存款收益減少，存款人容易改變投資方向，將資金更多的投向股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)，進(jìn)而影響資本市場(chǎng)的波動(dòng)。
4.如何協(xié)調(diào)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與銀監(jiān)會(huì)、央行間的關(guān)系
國(guó)際上將存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能歸納為兩類(lèi)：一類(lèi)是“付款機(jī)”類(lèi)型保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，是在銀行倒閉之后，對(duì)所承保的存款進(jìn)行補(bǔ)償；另外一類(lèi)是對(duì)金融機(jī)構(gòu)有監(jiān)管職能的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)有“實(shí)時(shí)校正”功能，要求金融機(jī)構(gòu)提供報(bào)表，及時(shí)糾正其違規(guī)行為?！案犊顧C(jī)”類(lèi)型的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)僅僅被賦予其為破產(chǎn)銀行買(mǎi)單的權(quán)利，如果選擇“付款機(jī)”類(lèi)型的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，就要隨時(shí)準(zhǔn)備承擔(dān)道德風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。有監(jiān)管職能的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)容易在監(jiān)管過(guò)程中獲得信息，使其能夠合理把握介入金融機(jī)構(gòu)的時(shí)機(jī)，也更有動(dòng)力監(jiān)督銀行的經(jīng)營(yíng)狀況，從而避免銀行資不抵債時(shí)才進(jìn)行干預(yù)的情況發(fā)生。目前世界上絕大多數(shù)國(guó)家都采取第二類(lèi)制度。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)兼具銀行監(jiān)管職能，包括處置有問(wèn)題銀行的職能。
以存款制度相對(duì)完善的美國(guó)為例，美國(guó)的聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）是一個(gè)獨(dú)立的聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)，接受美國(guó)會(huì)計(jì)總署的審計(jì)。FDIC的首要是存款保險(xiǎn)職能，它為美國(guó)9900多家獨(dú)立注冊(cè)的銀行和儲(chǔ)蓄信貸機(jī)構(gòu)的8種存款賬戶(hù)提供限額10萬(wàn)美元的保險(xiǎn)，美國(guó)約有97％的銀行存款人的存款接受FDIC的保險(xiǎn)；其次是銀行監(jiān)管職能，直接監(jiān)管5616家非美聯(lián)儲(chǔ)成員的州注冊(cè)銀行和儲(chǔ)蓄信貸機(jī)構(gòu)；最后是處置倒閉存款機(jī)構(gòu)的職能，當(dāng)存款機(jī)構(gòu)資不抵債、不能支付到期債務(wù)或其資本充足率低于2％時(shí)，該存款機(jī)構(gòu)的注冊(cè)管理機(jī)關(guān)將作出正式關(guān)閉決定并通知聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司。
目前我國(guó)的實(shí)際情況是中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)銀行業(yè)監(jiān)管的大部分，中國(guó)人民銀行也有部分金融監(jiān)管的職能。實(shí)施存款保險(xiǎn)制度后，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在運(yùn)作過(guò)程中將涉及到與人民銀行和銀監(jiān)會(huì)間的分工協(xié)調(diào)安排，尤其是涉及監(jiān)管職能的方面將與銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管職能相互重復(fù)、相互充斥，如果存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)僅僅同銀監(jiān)會(huì)之間進(jìn)行信息共享，沒(méi)有掌握真正有效的銀行監(jiān)管權(quán)，在銀行的處置方面，將會(huì)面臨著被動(dòng)的局面。因此如何協(xié)調(diào)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與央行和銀監(jiān)會(huì)間的關(guān)系也是構(gòu)建存款保險(xiǎn)制度需要考慮的重要議題。鑒于以上分析表明，存款保險(xiǎn)制度并非是萬(wàn)能的，建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在降低金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也帶來(lái)諸多新的問(wèn)題，因此在我國(guó)存款保險(xiǎn)制度建立初期，就應(yīng)多方面考慮，同時(shí)應(yīng)帶有一個(gè)明確的制度目標(biāo)，逐步推進(jìn)。
三、逐步推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度
1.建立存款保險(xiǎn)制度應(yīng)循序漸進(jìn)、分步建立
循序漸進(jìn)即在隱形保險(xiǎn)制度和顯性保險(xiǎn)制度之間設(shè)立一個(gè)過(guò)渡制度階段，國(guó)家對(duì)銀行的擔(dān)保不完全撤出，可以在內(nèi)控機(jī)制較好的商業(yè)銀行作試點(diǎn)，率先建立存款保險(xiǎn)體系，然后擴(kuò)大范圍建立區(qū)域性的存款保險(xiǎn)制度，最后在此基礎(chǔ)上發(fā)展全國(guó)范圍內(nèi)的存款保險(xiǎn)制度。
2.建立存款保險(xiǎn)制度協(xié)調(diào)配合不可或缺
推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度，需要相關(guān)機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)配合，首先需要和銀監(jiān)會(huì)、人民銀行之間的信息共享，減少信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象的發(fā)生，使制度更透明、高效，還需要各部門(mén)之間的合理分工，盡量避免重復(fù)檢查給商業(yè)銀行帶來(lái)的不必要的干擾，同時(shí)降低行政成本。
3.提供良好的法律保證
1993年金融體制改革后，我國(guó)形成了以《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《票據(jù)法》、《證券投資基金法》、《信托法》、《擔(dān)保法》、《公司法》等金融法律為主體的金融法律體系框架，為了減少存款保險(xiǎn)制度前進(jìn)中的障礙，為制度的實(shí)施提供良好的法律保證，仍需逐步完善已有的各項(xiàng)法律法規(guī)，以健全的法律作支撐，引進(jìn)新的理念和模式、規(guī)范對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管手段、完善治理結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。
4.充分借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)
我國(guó)金融業(yè)一直缺失優(yōu)勝劣汰的商業(yè)法則，缺乏良好的金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制，同時(shí)由于歷史原因，我國(guó)銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的歷史包袱較重，不良貸款占比較大，盈利能力普遍不高，各家金融機(jī)構(gòu)實(shí)力相差懸殊，在這樣的背景下，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)被推向改革的前沿，面臨著重重困難。因此，充分借鑒國(guó)外先進(jìn)國(guó)家的先進(jìn)做法和寶貴經(jīng)驗(yàn)，可以為存款保險(xiǎn)制度的順利實(shí)施在制度建設(shè)上掃除一些障礙。
綜上所述，我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度的建立、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)管理人仍任重而道遠(yuǎn)，因此，在我國(guó)實(shí)施存款保險(xiǎn)制度應(yīng)立足于國(guó)情，將制度建設(shè)與金融體制改革結(jié)合起來(lái)，充分借鑒先進(jìn)國(guó)家、先進(jìn)地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，分階段循序漸進(jìn)，堅(jiān)持速率與效率相一致的原則，同時(shí)逐步完善各項(xiàng)相關(guān)制度，充分發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度的保障效能，保護(hù)存款人的切實(shí)利益，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，促進(jìn)銀行業(yè)的健康發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：存款保險(xiǎn)制度；道德風(fēng)險(xiǎn)；博弈
一、存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題在我國(guó)的現(xiàn)實(shí)意義
存款保險(xiǎn)制度是指國(guó)家為了保護(hù)存款人的利益和維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定，通過(guò)法律形式建立的，由經(jīng)營(yíng)存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，按照所吸收存款的一定比例，向特定的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納一定的保險(xiǎn)金，當(dāng)投保金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付危機(jī)、破產(chǎn)倒閉或者其它經(jīng)營(yíng)危機(jī)時(shí)，由特定的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)資金援助、賠償保險(xiǎn)金等方式，保證其清償能力的一種特殊的制度安排。
中國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的實(shí)質(zhì)在于從國(guó)家隱性全額擔(dān)保轉(zhuǎn)換到顯性的存款保險(xiǎn)制度。存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題在我國(guó)有著突出的現(xiàn)實(shí)意義。我國(guó)的商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)都是在政府的庇護(hù)之下運(yùn)作。政府的過(guò)多保護(hù)與干預(yù)造成了許多不良的后果，至今難以消除，比如，巨額不良貸款的產(chǎn)生等。如今，我們大刀闊斧地進(jìn)行金融改革，使商業(yè)銀行真正成為自負(fù)盈虧的企業(yè)法人，就是要逐步淡化政府對(duì)銀行的影響。如果設(shè)計(jì)的存款保險(xiǎn)制度對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題沒(méi)有充分重視，無(wú)疑將是重回老路，商業(yè)銀行有了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)這一變相的“政府保護(hù)”，重新具有了進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資的“動(dòng)力”，化解不良資產(chǎn)將遙遙無(wú)期。
二、存款制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)的博弈理論分析
(一)模型分析
道德風(fēng)險(xiǎn)模型可細(xì)分為：隱藏行動(dòng)的道德風(fēng)險(xiǎn)。即簽約后，人選擇行動(dòng)，“自然”選擇“狀態(tài)”，人的行動(dòng)和自然狀態(tài)一起決定某些可觀(guān)測(cè)的結(jié)果，委托人只能觀(guān)測(cè)到結(jié)果，而不能直接觀(guān)測(cè)到人的行動(dòng)本身和自然狀態(tài)本身，因而是不完美信息。比如，投保后，投保銀行在貸款發(fā)放中審查不仔細(xì)，造成貸款不能及時(shí)收回，形成不良資產(chǎn)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)所能觀(guān)測(cè)到的只是已形成的不良資產(chǎn)，而無(wú)法確認(rèn)銀行是否有違規(guī)操作。
隱藏信息的道德風(fēng)險(xiǎn)。即簽約后，“自然”選擇“狀態(tài)”，人根據(jù)觀(guān)察到的自然狀態(tài)選擇行動(dòng)。委托人只能觀(guān)測(cè)到人的行動(dòng)和行動(dòng)的結(jié)果，而不能觀(guān)測(cè)到自然狀態(tài)，因而是不完美信息。比如，某企業(yè)負(fù)債率較高，銀行己知曉，但出于某些特殊原因，如企業(yè)一旦成功，獲利頗豐，仍然對(duì)其放貸，結(jié)果造成貸款沉淀，不良資產(chǎn)形成。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可觀(guān)測(cè)到銀行的貸款行為，但無(wú)法知曉有關(guān)企業(yè)的信息。
下面用一個(gè)簡(jiǎn)單的模型來(lái)分析存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。為了分析方便，將金融機(jī)構(gòu)放款給高負(fù)債的企業(yè)從事風(fēng)險(xiǎn)投資這一過(guò)程簡(jiǎn)化為金融機(jī)構(gòu)自己從事風(fēng)險(xiǎn)投資，并假設(shè)：第一，金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有任何自有資本，這使得金融機(jī)構(gòu)本身不會(huì)因放款失誤而承擔(dān)任何損失；第二，得到存款保險(xiǎn)制度擔(dān)保的金融機(jī)構(gòu)足夠多，它們之間的競(jìng)爭(zhēng)使得資產(chǎn)價(jià)格可以上升到他所有可能實(shí)現(xiàn)的價(jià)值中的最大值，即盤(pán)損值。
考慮一個(gè)簡(jiǎn)單的兩期情形。假定有一塊土地，它在第1期出售，在第2期實(shí)現(xiàn)一個(gè)不確定的租金。顯然，第1期的土地價(jià)格取決于第2期可能產(chǎn)生的租金(由于模型在第2期結(jié)束，所以不存在土地在第2期再次出售的問(wèn)題)。假定租金為100元的概率為2/3，為25元的概率為1/3。假定不考慮資金的時(shí)間價(jià)值，即利率為零，則一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)中性的投資者愿在第1期支付的土地價(jià)格為50元。但是對(duì)于“賺了歸自己，虧了歸別人”的金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，顯然，只要土地價(jià)格低于100元，它都有利可圖。在假設(shè)這樣金融機(jī)構(gòu)足夠多的情況下，土地的價(jià)格就必然被抬到它的盤(pán)損值100元，也就是這塊土地在最好的情況下的所值。這多出來(lái)的50元就是一種資產(chǎn)泡沫。
現(xiàn)在把模型擴(kuò)展到3期。假定前兩期的結(jié)構(gòu)與前面相同。第3期的租金也是有1/3的概率為100，有2/3的概率為25，而且第3期租金分布與第2期是獨(dú)立的。我們?nèi)圆豢紤]資金的時(shí)間價(jià)值。假定沒(méi)有擔(dān)保，則一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)中性投資者愿意在第1期支付的價(jià)格是100元，它等于第2期的預(yù)期租金50元加上土地在第2期預(yù)期轉(zhuǎn)手價(jià)，后者又是由第3期的預(yù)期租金決定的，同樣為50元(注意，這里土地價(jià)格從第1期的100元下降至50元是由模型的結(jié)構(gòu)決定的，并不構(gòu)成金融危機(jī))。如果有擔(dān)保，那么，根據(jù)前面的推理，土地在第2期的轉(zhuǎn)手價(jià)就會(huì)被抬到100元，相應(yīng)的，它在第1期的價(jià)格就會(huì)被抬到200元。仍然會(huì)出現(xiàn)100%的泡沫。
類(lèi)似地，我們還可把模型擴(kuò)展到4、5…n期。但是，這各類(lèi)似地推理隱含著一個(gè)前提，即存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力是無(wú)限的，它有足夠的財(cái)力彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)的損失。比如，如果第2期實(shí)現(xiàn)的租金只有25元，政府就要拿出75元來(lái)償還債權(quán)人；如果第3期的租金也是25元，則政府總共要損失150元。然而，現(xiàn)實(shí)中這種前提是不成立的。即使是政府設(shè)立的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，財(cái)力也是有限的。
那么，假設(shè)它只能幫助金融機(jī)構(gòu)清償一次債務(wù)，金融機(jī)構(gòu)在第1期則可能面臨兩種結(jié)果：第2期實(shí)現(xiàn)的租金為100，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)無(wú)須出面為金融機(jī)構(gòu)清償債務(wù)，從而可以繼續(xù)為第2期至第3期的債務(wù)擔(dān)保，這樣第2期的土地價(jià)格就仍能維持在100元，因此，第2期租金收入加上轉(zhuǎn)手價(jià)格就是200元；或者第2期實(shí)現(xiàn)的租金僅為25元時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)就得出面清償債務(wù)，并且無(wú)力再為金融機(jī)構(gòu)第2期至第3期的債務(wù)提供擔(dān)保，這樣第2期的土地價(jià)格就會(huì)從它的盤(pán)損值100元回落到預(yù)期值50元，由此我們看到土地價(jià)格出現(xiàn)了暴跌，200元下跌至50元，資產(chǎn)價(jià)格暴跌，金融危機(jī)爆發(fā)。
(二)結(jié)論
從以上的分析可以看出，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)提供的保護(hù)越強(qiáng)，造成的激勵(lì)的扭曲就越嚴(yán)重，因?yàn)樵谶@種情況下，投保銀行得以從存款人的監(jiān)督下解脫出來(lái)，而且在單一保險(xiǎn)費(fèi)率下承擔(dān)的成本不與風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，投保銀行冒險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)越發(fā)強(qiáng)烈。因此，在道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題下，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的目標(biāo)難以達(dá)到，而且，當(dāng)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也無(wú)力清償時(shí)，還會(huì)帶來(lái)更加嚴(yán)重的后果，輕則使得某家銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化，經(jīng)營(yíng)困難，瀕臨破產(chǎn)，重則引起一國(guó)或區(qū)域性金融危機(jī)，造成金融動(dòng)蕩。
三、應(yīng)對(duì)存款保險(xiǎn)制度道德風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策
道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的關(guān)鍵在于它能通過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)提供保護(hù)，造成激勵(lì)的扭曲。一方面，存款保險(xiǎn)制度所建立的“安全網(wǎng)”會(huì)誘導(dǎo)存款人忽視銀行的經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)存款銀行的信譽(yù)、實(shí)力不作慎重的選擇，而更關(guān)心哪家銀行許諾的利息高。另一方面，金融機(jī)構(gòu)即使增加經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也不會(huì)失去客戶(hù)，或者即使風(fēng)險(xiǎn)的增加帶來(lái)成本的增加，但是成本的增加幅度可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于收益的增加幅度。其最終結(jié)果是過(guò)渡風(fēng)險(xiǎn)偏好的經(jīng)營(yíng)方式成為金融機(jī)構(gòu)的理性選擇。應(yīng)對(duì)存款保險(xiǎn)制度道德風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策其實(shí)就是糾正扭曲了的激勵(lì)。
第一，讓存款人承擔(dān)銀行經(jīng)營(yíng)失敗所導(dǎo)致的部分損失。具體而言，存款保險(xiǎn)公司可規(guī)定一個(gè)免賠額或固定比率。這種在保險(xiǎn)業(yè)中被稱(chēng)為“共保制”(Coinsurance)的制度使儲(chǔ)戶(hù)的切身利益會(huì)因銀行的倒閉而受到影響，因而刺激了儲(chǔ)戶(hù)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的了解與選擇。
第二，公平地縮小受保護(hù)對(duì)象的范圍。銀行受保護(hù)的負(fù)債越少，它所受的來(lái)自債權(quán)人的監(jiān)督就會(huì)越大。在信息披露不夠充分，廣大公眾的信息能力普遍不足，選擇存在一定盲目性的情況下，存款保險(xiǎn)制度以保護(hù)小額的居民存款人為目標(biāo)是可行的，因?yàn)檫@樣能通過(guò)統(tǒng)一收取保險(xiǎn)費(fèi)而將小額存款者的信息成本轉(zhuǎn)嫁給了存款保險(xiǎn)公司，這樣能消除公眾盲目跟風(fēng)提款時(shí)的“免費(fèi)搭車(chē)”行為。而大額的機(jī)構(gòu)投資者所具備的選擇能力使他們不但不應(yīng)受到存款保險(xiǎn)制度的保護(hù)，而且應(yīng)該通過(guò)獨(dú)立分析的自保行為來(lái)為監(jiān)管機(jī)關(guān)提供一定的決策參考。
第三，更嚴(yán)厲的危機(jī)解決方式。對(duì)資不抵債的銀行的處理方式中，對(duì)存款人以及銀行打擊最大的是破產(chǎn)清算方式，因?yàn)樗坏刮C(jī)銀行從此消失，而且使存款人通常難以獲得全額存款。然而，正因?yàn)檫@種方式對(duì)包括監(jiān)管機(jī)關(guān)在內(nèi)的所有當(dāng)事方均具有極大威懾力，破產(chǎn)清算應(yīng)被用于解決多數(shù)危機(jī)銀行。清算完畢后進(jìn)行索償時(shí)，各債權(quán)人索償?shù)膬?yōu)先等級(jí)順序應(yīng)依照“投保存款人；無(wú)保險(xiǎn)存款人；非存款債權(quán)人”的漸降優(yōu)先級(jí)順序來(lái)進(jìn)行。
第四，健全金融監(jiān)管的約束機(jī)制。要消減銀行所有者的道德風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管機(jī)關(guān)除確保實(shí)施強(qiáng)制性信息披露外，應(yīng)考慮諸如因操作風(fēng)險(xiǎn)而倒閉的機(jī)構(gòu)的主要所有者成為金融市場(chǎng)的禁入者，以及追究賭博式交易的決策者的法律責(zé)任等手段來(lái)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的所有者進(jìn)行約束。
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