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時間：2023-09-04 09:27:11
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財務(wù)報表能夠直觀的反映企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營情況以及企業(yè)現(xiàn)金流量。他的編制是為了方便企業(yè)管理者獲取會計信息，是財務(wù)工作人員根據(jù)財務(wù)數(shù)據(jù)信息，并將所獲取的數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計處理，按照特定的規(guī)則編制的。
完整的財務(wù)報表通常由五大重要部分組成分別是：資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表、財務(wù)報表附注。資產(chǎn)負債表靜態(tài)的反映企業(yè)資產(chǎn)、負債以及資本的期末情況；利潤表動態(tài)的反映當(dāng)期企業(yè)資本收入、費用和應(yīng)計入當(dāng)期利潤所得和損失的金額；現(xiàn)金流量表所反映的是企業(yè)現(xiàn)金流量的流入流出，包括經(jīng)營活動及投資、集資活動；所有者權(quán)益變動表是反映當(dāng)期企業(yè)所有者權(quán)益的增減變動情況，要直接反映所有者權(quán)益的增加和損失；財務(wù)報表附注則是對財務(wù)報表重要項目的說明，或者企業(yè)其他關(guān)于會計信息的解釋說明。
（二）財務(wù)報表的作用
財務(wù)報表各組成部分都反映一定的財務(wù)信息，而財務(wù)報表所反映的財務(wù)信息對企業(yè)管理者掌握企業(yè)經(jīng)營狀況、把握企業(yè)發(fā)展方向等具有重要作用。財務(wù)報表的作用具體表現(xiàn)在以下幾點。
1.財務(wù)報表能夠系統(tǒng)直觀的反映企業(yè)特定時期的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。可以為企業(yè)管理者提供管理信息，幫助其了解本單位實際經(jīng)營情況，確定企業(yè)發(fā)展方向，通過財務(wù)報表企業(yè)管理者還能及時發(fā)現(xiàn)管理漏洞，調(diào)整管理方式，以提高企業(yè)管理水平，財務(wù)報表還可為經(jīng)濟預(yù)測和經(jīng)濟決策提供依據(jù)，幫助企業(yè)決策者調(diào)整企業(yè)內(nèi)部資源配置，決定企業(yè)應(yīng)該退出或擴張的領(lǐng)域。
2.企業(yè)投資者可以通過資產(chǎn)負債表，了解企業(yè)的財務(wù)狀況，掌握企業(yè)的償債能力、資本結(jié)構(gòu)情況；通過所有者權(quán)益變動表，了解企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)在市場中的競爭力，為他們投資決策提供依據(jù)。
3.此外，財務(wù)報表還可幫助國家經(jīng)濟管理相關(guān)部門了解國民經(jīng)濟發(fā)展情況。了解各行業(yè)、各地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展情況，并能滿足財政、稅務(wù)、審計等部門監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營管理，檢查企業(yè)是否存在偷稅漏稅的行為。
二、提高財務(wù)報表應(yīng)用途徑
隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)競爭越來越激烈，在此背景下，財務(wù)報表的作用愈加突顯，企業(yè)對在管理與決策方面對財務(wù)信息的依賴程度愈來愈高。因此，對提高財務(wù)報表的應(yīng)用途徑研究?@得尤為的重要。以下是筆者結(jié)合自身的工作經(jīng)驗突出的幾點建設(shè)性意見。
（一）提高制作財務(wù)報表的技巧
財務(wù)報表不僅種類繁多，僅從時間上來就有月報、季報、年報，而且其編制要求高，決不允許出現(xiàn)任何差錯。盡管目前市面上有很多財務(wù)軟件，供財務(wù)報表的制作，但具體到不同的企業(yè)應(yīng)用上還是存在一定的差別，而且報表的某些科目會因不同種類報表發(fā)生相應(yīng)變化，最主要的問題是目前市場上很多財務(wù)軟件價格都相對較高。面對如此高昂的使用成本，很多中小企業(yè)難以承受。這便可引入excel表格，excel表格運用較為靈活，且使用成本低廉。用excel制作 財務(wù)報表能滿足企業(yè)財務(wù)報表的需要，特別是對于一些臨時性報表的需要，方便企業(yè)隨意增添財務(wù)科目，能滿足企業(yè)間財務(wù)報表差異性的要求，也便于企業(yè)對財務(wù)報表的修改，能保證報表的清爽簡潔。
（二）完善基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的搜集
要提高財務(wù)報表的應(yīng)用，必須重視財務(wù)報表數(shù)據(jù)的準確性。為了保證財務(wù)報表的真實性和科學(xué)性，必須完善基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的搜集，盡量加大公允價值在財務(wù)報表中的運用。公允價格是指在市場競爭環(huán)境下，買賣雙方通過平等自愿協(xié)商，所確定的交易價格或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。公允價格，可以使企業(yè)的資產(chǎn)與負債與市值對等，并打擊財務(wù)報表的數(shù)據(jù)造假。在實際報表編制過程中，有些財務(wù)人員為了自己的私利在工作中以權(quán)謀私，或者為了提供好看的財務(wù)數(shù)據(jù)，會對財務(wù)數(shù)據(jù)進行粉飾。對財務(wù)數(shù)據(jù)的粉飾，嚴重影響財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性，這勢必影響了數(shù)據(jù)的使用，對財務(wù)報表分析不利，而且將影響企業(yè)決策人員對市場的正確把握，影響企業(yè)經(jīng)濟效益。所以就提高財務(wù)報表的應(yīng)用來說，企業(yè)必須嚴令禁止這些不利于企業(yè)發(fā)展的行為，一旦發(fā)現(xiàn)必將嚴肅處理，用以保證財務(wù)報表數(shù)據(jù)的真實，方便企業(yè)正確把握發(fā)展方向。
（三）重視財務(wù)報表的分析全面性
對財務(wù)報表數(shù)據(jù)的正確分析，是對財務(wù)報表應(yīng)用的前提。而單獨的財務(wù)報表分析不能完整的反映企業(yè)在數(shù)據(jù)使用上的真實水平，所以對財務(wù)報表的分析必須全面細致，全方位的對財務(wù)進行分析，趨利避害，使其有效的反映企業(yè)的財務(wù)水平、經(jīng)營成果，使企業(yè)決策者能夠正確使用財務(wù)報表。
定性分析與定量分析是兩種不同的分析方法，適用于不同的指標分析。定量分析是指通過對企業(yè)財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)進行整合，得出企業(yè)決策所需資料。定性分析是指對企業(yè)無法用數(shù)字衡量的信息，通過專家經(jīng)驗判斷進行分析，常用的定性分析法有德爾菲法，問卷調(diào)查法等。在復(fù)雜的企業(yè)生產(chǎn)環(huán)境中存在很多信息不能量化的，所以單一的定量分析不能全面的反映企業(yè)經(jīng)營的真實現(xiàn)狀，在進行財務(wù)報表分析時必須適當(dāng)結(jié)合定性分析，以期獲得更加準確的企業(yè)發(fā)展信息。
財務(wù)報表分析也就是我們常說的財務(wù)分析，結(jié)合企業(yè)相關(guān)信息，通過整理財務(wù)會計報告中的數(shù)據(jù)，為企業(yè)管理者做出管理決策和控制經(jīng)營風(fēng)險提供依據(jù)，為對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況做出客觀、準確的評價。
一、財務(wù)報表分析在企業(yè)中的應(yīng)用
現(xiàn)在企業(yè)的現(xiàn)代化水平大幅提高，經(jīng)營范圍越來越廣，種類越來越多，所以為了滿足企業(yè)要求，除了要對資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表、利潤表等財務(wù)報表進行分析，此外還需要結(jié)合項目明細表及附注進行細致分析和對比，這樣才能得出較為準確的分析結(jié)果。
（一）明確分析目的，制定分析工作計劃
財務(wù)報表的分析取決于何人使用，根據(jù)使用者不同，可分為以下三種情況：
1.以償債能力為主的分析
公司債權(quán)人對企業(yè)的償付能力應(yīng)該相當(dāng)關(guān)注。作為企業(yè)的債權(quán)人，相應(yīng)了解其風(fēng)險評估，以確定是貸款多少、企業(yè)如何發(fā)展。財務(wù)報表分析的主要目的是了解資本結(jié)構(gòu)，短期和長期償債能力，資金流動性狀況，尤其是自有資金和現(xiàn)金流量等業(yè)務(wù)。
2.以盈利和發(fā)展能力為主的分析
企業(yè)的投資者及潛在投資者對企業(yè)的各項指標都需要注意，這包括企業(yè)主營毛利率、凈資產(chǎn)利潤率、成本費用利潤率、資本保值增值率和每股收益等。投資者投資決策的依據(jù)就是這些指標的分析結(jié)果，這也是重要的企業(yè)盈利能力和發(fā)展能力
指標。
3.全面分析
企業(yè)的財務(wù)報表的業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略業(yè)務(wù)決策由管理層負責(zé)，是最重要的內(nèi)部信息用戶。為了滿足不同的利益相關(guān)者的需求，管理者為了進一步提高企業(yè)的經(jīng)濟持續(xù)增長，必須對償債能力，盈利能力，包括相關(guān)發(fā)展信息的總體規(guī)劃和調(diào)整的目標，從戰(zhàn)略的高度做一個詳細的了解。
（二）根據(jù)分析目的不同，深入比較、研究所收集的資料
財務(wù)報表分析最為關(guān)鍵的一步就是資料收集。采用正確選擇分析方法，在可靠性，可用性方面對財務(wù)業(yè)績產(chǎn)生直接影響。比率分析，比較分析和趨勢分析的方法是財務(wù)報表分析中常用的方法。
1.比率分析法
比率分析法包括盈利能力比率，如主營業(yè)務(wù)利潤率，凈資產(chǎn)收益等;比率分析是財務(wù)分析的基本工具。償債能力比率，如資產(chǎn)負債率，利息保障倍數(shù)等;周轉(zhuǎn)率，如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率等。
2.因素分析法
采用這種方法的使用是為了避免其他因素對指標分析時發(fā)生影響作用，每一個因素進行單獨分析，以確定其變化對報表所產(chǎn)生的影響。
3.趨勢分析法
企業(yè)根據(jù)趨勢分析法來判斷未來發(fā)展的趨勢。為了確定指標的變動趨勢，需要通過對一個企業(yè)各年度某些財務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，確定公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的發(fā)展趨勢，投資者和債權(quán)人以此來決定對自己是否有利。
4.比較分析法
比較分析是同一性質(zhì)的金融指數(shù)和指標評價標準進行對比分析。對比分析主要是橫向比較，通過對本行業(yè)的橫向比較，確定企業(yè)在行業(yè)中的地位。在財務(wù)報表分析比較分析被廣泛使用，將企業(yè)的業(yè)務(wù)指標橫向比較，以評估企業(yè)的整體素質(zhì)，以確定是否投資和貸款。
（三）做出分析結(jié)果，提出分析報告
編寫財務(wù)分析時應(yīng)緊密地與特定企業(yè)相互結(jié)合。財務(wù)分析報告，包括目錄，詳細的分析，以便充分和詳細的分析的基礎(chǔ)上，結(jié)論明確，此外，還應(yīng)該包括報告摘要，采取的改進措施等內(nèi)容。
二、財務(wù)報表分析的局限性
（一）資料來源的局限性
數(shù)據(jù)缺乏可靠性。通貨膨脹、會計方法的影響，財務(wù)報表不能真實的反映出企業(yè)的財務(wù)狀況，并且具有滯后性。財務(wù)報表和其他相關(guān)資料的數(shù)據(jù)大多是企業(yè)的歷史資料，分析結(jié)果的有效性將大打折扣。
（二）分析方法的局限性
1.比率分析法的局限性。對資產(chǎn)負債表和利潤表進行分析是比率分析法的主要目的。比率分析法是一種事后分析方法，分析出的結(jié)果具有滯后性，并且資產(chǎn)負債表是靜態(tài)報表，以此來預(yù)測企業(yè)未來的財務(wù)狀況也是不準確的。
2.趨勢分析法的局限性。由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會計換算方法的改變，因此財務(wù)報表可能不具有可比性。而趨勢分析法所依據(jù)的資料主要是財務(wù)報表的數(shù)據(jù)，所以趨勢分析法算不上完善。
3.比較分析法的局限性。由于各企業(yè)所處行業(yè)、地區(qū)不同，雖然指標相同，但是各種指標在不同企業(yè)之間缺乏可比性，限制了比較分析法的應(yīng)用。
三、改善財務(wù)報表分析局限性的幾點看法
采用多種分析方法，將定量分析與定性分析相結(jié)合、動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合、個別分析與綜合分析相結(jié)合，全面評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。加強時期指標在整個財務(wù)分析中的份量，提高財務(wù)報表分析人員的綜合能力和素質(zhì)，逐步培養(yǎng)和提高自己對待問題的分析判斷能力，可以減少和控制財務(wù)報表分析存在的問題。
參考文獻：
[1]李慧.淺談企業(yè)財務(wù)報表分析的方法[J].中國管理信息化，2010.
[2]劉芳，許德曉.談財務(wù)報表分析的局限性[J].科技資訊，2007.
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《財務(wù)報表分析》課程作為會計類專業(yè)核心課之一，是實用性很強的一門課程。隨著時代的發(fā)展，傳統(tǒng)的《財務(wù)報表分析》課程的教學(xué)方式已難以滿足教學(xué)需求，需要不斷探討、實踐與發(fā)展更為適宜的教學(xué)方式。
一、《財務(wù)報表分析》課程教學(xué)現(xiàn)狀及問題
很多學(xué)者提出應(yīng)在《財務(wù)報表分析》教學(xué)中采用案例教學(xué)模式，從目前的教學(xué)實踐來看，案例教學(xué)法主要通過結(jié)合示例性案例講授財務(wù)報表分析原理、方法，教學(xué)中仍存在一些問題,主要有：
1.案例搜集與選擇問題?！敦攧?wù)報表分析》課程案例教學(xué)需要大量的案例，而案例的搜集、選擇與設(shè)計需要耗費較多時間和精力。教學(xué)過程中使用的案例主要來源于教材本身以及案例類教材，這些案例都是經(jīng)過精選，典型且目的性強，但是時效性差，而財務(wù)報表分析的運用往往需要對最新公布的財務(wù)報表進行分析。教材提供的這類案例大多是示例性案例，主要針對某個知識點，一般有著明確的結(jié)論，需要學(xué)生討論、分析的地方少，難以達到培養(yǎng)學(xué)生分析與運用能力的目的。2.互動性問題。傳統(tǒng)案例教學(xué)模式下，仍由教師支配整個課堂教學(xué)，教學(xué)重心主要放在財務(wù)報表的概念、形式、財務(wù)指標、財務(wù)分析方法等專業(yè)基礎(chǔ)知識的學(xué)習(xí)上。整個授課過程過于單調(diào)，學(xué)生的注意力難以全程集中，影響了教學(xué)效果。在實務(wù)性課程的教學(xué)中，應(yīng)以提高學(xué)生學(xué)習(xí)興趣，激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性，強調(diào)學(xué)生在教學(xué)過程中的主動與主體作用為出發(fā)點。通過對研討性案例的相關(guān)資料搜集、研究分析和討論，達到老師與學(xué)生之間、學(xué)生與學(xué)生之間就財務(wù)報表分析相關(guān)理論方法運用交流、分析觀點碰撞并形成多元化的結(jié)論。但是在實際教學(xué)過程中，普遍存在著學(xué)生課堂沉默、作業(yè)任務(wù)搭便車等現(xiàn)象。3.課程安排等其他問題。在《財務(wù)報表分析》案例教學(xué)實踐中，還存在課堂安排不合理等其他問題。比如課程教學(xué)時間安排不夠、課堂授課人數(shù)過多、教學(xué)場所及環(huán)境不合適等，這些也都或多或少會對《財務(wù)報表分析》案例教學(xué)質(zhì)量產(chǎn)生影響。當(dāng)然，具有充分理論與實踐經(jīng)驗的教師也是順利開展案例教學(xué)的必要條件。
二、研討式案例教學(xué)在《財務(wù)報表分析》中的應(yīng)用特點
研討式案例教學(xué)是學(xué)生與教師共同討論交流的一種交互式教學(xué)方式。它能夠達到最大限度的促進師生多層次、多角度互動，幫助學(xué)生從對案例的簡單認識到靈活運用財務(wù)報表分析理論方法。研討式案例教學(xué)以“導(dǎo)”為主，教師搜集充足案例資料，以現(xiàn)實財務(wù)報表研討為載體，把原來的教師講授為主變成教師組織討論及點評為主，引導(dǎo)學(xué)生搜集被分析企業(yè)所在行業(yè)及其他相關(guān)資料，通過小組研討的形式進行交流、互補學(xué)習(xí)，通過案例分析匯報提高學(xué)生實踐運用能力，再通過教師提問、點評等環(huán)節(jié)對整個過程做總結(jié)。由此可見，研討式案例在《財務(wù)報表分析》中有以下應(yīng)用特點：1.“教與學(xué)”雙向互動。不同于單向、垂直的傳統(tǒng)案例教學(xué)模式，研討式案例教學(xué)是一種“教與學(xué)”雙向交流方式。以公司財務(wù)報告為載體，學(xué)生自由發(fā)表自己的看法和主張，也可以對學(xué)習(xí)中的疑惑進行自由提問；教師回答學(xué)生疑問，在研討過程中適當(dāng)引導(dǎo)、旁敲側(cè)擊，也可以在討論的最后提出總結(jié)、建議?！敖獭迸c“學(xué)”緊密聯(lián)系，形式活潑多樣，有利于調(diào)動學(xué)生學(xué)習(xí)主動性與積極性。2.無壓力的學(xué)習(xí)氛圍。研討式案例教學(xué)建構(gòu)的是一個開放寬松、積極、無壓力的學(xué)習(xí)氛圍。學(xué)生在課堂上發(fā)言不會感到拘謹，圍繞《財務(wù)報表分析》課程教學(xué)內(nèi)容，學(xué)生享有充分的話語權(quán)，可以做到暢所欲言，師生以案例為載體，以尊重、平和的態(tài)度進行相關(guān)知識探討、溝通、學(xué)習(xí)甚至學(xué)術(shù)交流。3.啟發(fā)與創(chuàng)新。在教與學(xué)的雙向互動下，在無壓力的學(xué)習(xí)氛圍中，學(xué)習(xí)是生動活潑的，相互的知識碰撞使得研討式案例教學(xué)具有“拋磚引玉”的啟發(fā)作用，由此帶來的“思維發(fā)散”、“頭腦風(fēng)暴”可以較大程度地激發(fā)學(xué)生創(chuàng)新性思維。
三、研討式案例教學(xué)在《財務(wù)報表分析》中的應(yīng)用
1.學(xué)時安排。在本科教學(xué)中，《財務(wù)報表分析》一般課時為48課時，考慮到《財務(wù)報表分析》教學(xué)體系內(nèi)容及重點難點，研討式案例教學(xué)所占比例以25%-30%為宜。以安排14課時研討式案例教學(xué)為例，可以分為資產(chǎn)負債表研討分析3課時，利潤表研討分析3課時，現(xiàn)金流量表研討分析2課時，財務(wù)能力研討分析4課時，綜合能力研討分析2課時。2.研討案例開發(fā)。通過組建《財務(wù)報表分析》研討案例開發(fā)團隊，充分考慮研討式案例與案例教學(xué)、理論知識體系和實驗內(nèi)容的耦合性，共同篩選、提煉具有代表性案例以供研討案例教學(xué)中與學(xué)生共同探討，并設(shè)立《財務(wù)報表分析》教學(xué)案例庫,定期進行更新。3.研討式案例教學(xué)過程。對研討式案例教學(xué)過程進行精心設(shè)計。主要的步驟為：根據(jù)學(xué)生已有知識體系，進行分組；每次研討前明確研討的內(nèi)容，并給予足夠時間查閱資料、分析；輪流匯報發(fā)言，確保每一小組每一成員的平等參與；研討完成后分小組提交財務(wù)報表分析報告并及時反饋信息。4.成績構(gòu)成。按研討發(fā)言及完成報告情況予以給分，并作為平時成績的50%核算，再根據(jù)教學(xué)考核中的成績構(gòu)成比例進行加權(quán)平均作為課程總評成績。研討式案例教學(xué)方式是一種綜合的、新型教學(xué)方式，需要在教學(xué)實踐中不斷完善，推動課程教學(xué)效果的提升。
作者:唐文秀 單位:重慶工商大學(xué)
參考文獻：
關(guān)鍵詞：
企業(yè)財務(wù)報表；銀行信貸業(yè)務(wù)
一、相關(guān)概述
對于銀行來講，在進行信貸業(yè)務(wù)時需要重視對企業(yè)的信用分析，評估借款人的信用高低，以此來確定借款人未來時期內(nèi)按照合約及時償還本息的能力和意愿。銀行進行財務(wù)報表分析重點是圍繞企業(yè)確定授信等級、評估還款能力、選擇放款方式以及預(yù)測未來企業(yè)的盈利趨勢等。只有依靠財務(wù)報表分析，準確了解企業(yè)的真實狀況，才能夠切實保證信貸資金的盈利性和安全性。財務(wù)報表分析不準確、不合理，決策失誤等問題都會導(dǎo)致銀行決策不準確，最終影響信貸資金的安全和完整，因此有必要強化銀行在信貸業(yè)務(wù)中的財務(wù)報表分析，為企業(yè)信貸業(yè)務(wù)提供必要的支持。
二、銀行信貸業(yè)務(wù)中企業(yè)財務(wù)報表分析的方法和內(nèi)容
銀行在信貸業(yè)務(wù)中對企業(yè)的財務(wù)報表進行分析，其目的主要是為銀行能否為相關(guān)企業(yè)提供貸款及信用提供決策支持，相關(guān)業(yè)務(wù)主要包括履約保證、付款保證以及商業(yè)票據(jù)兌現(xiàn)等表外授信業(yè)務(wù)。圍繞企業(yè)的財務(wù)報表進行分析時，銀行需要重點關(guān)注被授信企業(yè)能否到期歸還本息、能否按時支付利息、能否到期履約保證以及能否支付到期票據(jù)等。銀行對于企業(yè)信貸業(yè)務(wù)重點是關(guān)注企業(yè)對借款等債務(wù)的償還能力，因此在財務(wù)報表分析上可以分為短期性分析和長期性分析兩種，其中短期性分析重點關(guān)注企業(yè)的財務(wù)實力和現(xiàn)金流量情況，長期性分析則重點關(guān)注企業(yè)的盈利能力。就管理實踐來講，銀行在信貸業(yè)務(wù)中對企業(yè)財務(wù)報表分析主要還是從企業(yè)的資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表以及損益表等入手，在此基礎(chǔ)上分析企業(yè)的信用狀況。著重考察企業(yè)的流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)報酬率、存貨周轉(zhuǎn)率以及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等財務(wù)指標，并對多個財務(wù)指標進行綜合分析，最終實現(xiàn)銀行信貸業(yè)務(wù)在財務(wù)報表分析中的企業(yè)償債能力、運營能力以及盈利能力的分析考察。
三、企業(yè)償債能力分析
對于企業(yè)償債能力來講，按照時間長短可以劃分為短期償債能力以及長期償債能力兩種。其中，短期償債能力主要是指企業(yè)依靠流動資產(chǎn)來對流動負債進行償還的能力。銀行將貸款放給企業(yè)，依靠對企業(yè)短期償債能力的分析可以判斷出銀行的本金以及利息能不能及時收回。正是由于短期償債能力會直接決定著企業(yè)未來的持續(xù)經(jīng)營能力，因此銀行在進行企業(yè)借貸時會首先依靠企業(yè)財務(wù)報表進行短期償債能力的分析，這也是企業(yè)進行財務(wù)報表分析評價的第一項內(nèi)容。銀行對于企業(yè)的貸款最為關(guān)注的是企業(yè)是否具備充足的資產(chǎn)，并且相關(guān)資產(chǎn)是否能夠及時轉(zhuǎn)化為資金來償還短期債務(wù)，在這一方面銀行主要是依靠計算企業(yè)的流動比率、速動比率來對其短期償債能力進行研究分析。一般情況下，企業(yè)的流動比率和速動比率越高，則意味著企業(yè)的短期償債能力就越高。但是需要注意的是，這一指標并不是越高越好，盡管這類指標高意味著企業(yè)的短期償債能力較高，但是也意味著企業(yè)的管理過于保守，資金閑置或者負債利用不充分。因此，銀行在對企業(yè)的短期償債能力進行分析時還應(yīng)結(jié)合企業(yè)的實際情況來進行。結(jié)合多方面進行考慮，在進行短期償債能力分析時充分考慮到應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況以及企業(yè)存貨情況等，全面科學(xué)地對企業(yè)的短期償債能力進行判斷，減少判斷失誤。除了短期償債能力分析之外，銀行還應(yīng)當(dāng)充分考慮企業(yè)的長期償債能力。企業(yè)長期償債能力的大小一方面取決于企業(yè)自身的獲利能力，另一方面則取決于企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。正是基于此，銀行在對企業(yè)進行資金借貸時可以借助于財務(wù)報表，分析其產(chǎn)權(quán)比率以及資產(chǎn)負債率，并在此基礎(chǔ)上結(jié)合利潤表的利息保障倍數(shù)等對企業(yè)的長期償債能力進行分析。產(chǎn)權(quán)比率能夠反映出企業(yè)負債跟所有者權(quán)益之間的比例關(guān)系，這一指標的大小能夠直接對投資者和債權(quán)人的投資風(fēng)險產(chǎn)生影響，在企業(yè)負債比例較大時，企業(yè)的投資比例就會偏低，就意味著企業(yè)的風(fēng)險大部分是由企業(yè)的債權(quán)人進行承擔(dān)，會在很大程度上弱化銀行的債權(quán)安全性。除此之外，銀行在使用產(chǎn)權(quán)比率分析企業(yè)長期償債能力時，還應(yīng)當(dāng)考慮到這一指標的使用是依靠企業(yè)的凈資產(chǎn)來開展的，由于凈資產(chǎn)項目中包含了遞延資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、待處理財產(chǎn)損益以及待攤費用等不確定性項目，支付能力都相對比較弱，因此銀行在使用這一指標時還需要結(jié)合有形凈債務(wù)率進行分析研究。資產(chǎn)負債率能夠從整體上反映企業(yè)的償債能力，也是銀行進行財務(wù)報表分析的重點內(nèi)容。能夠從企業(yè)的資產(chǎn)總額以及負債總額的相互關(guān)系分析判斷出企業(yè)未來的償債能力。在使用資產(chǎn)負債率分析企業(yè)的償債能力時，一般情況下這一指標越低則表示企業(yè)的整體償債能力越高，能夠更好地償還長期債務(wù)。但是這也并不意味著這一指標越低越好，在企業(yè)資產(chǎn)負債率過低的情況下，企業(yè)往往過于保守，不能夠有效利用負債進行生產(chǎn)經(jīng)營，很可能會對企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。銀行在實際的企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中可以將資產(chǎn)負債率指標考查范圍鎖定在30%-60%，同時結(jié)合企業(yè)自身發(fā)展實際和行業(yè)特點，合理確定企業(yè)的資產(chǎn)負債率指標值，依靠資產(chǎn)負債率分析研究企業(yè)收益狀況，合理判斷企業(yè)未來的支付能力。
四、企業(yè)運營能力分析
企業(yè)運營能力的大小在很大程度上關(guān)系著企業(yè)的資產(chǎn)管理效率和資金回收情況，對于銀行資金借貸來講也是財務(wù)報表分析的重要內(nèi)容。資產(chǎn)運營能力又指資產(chǎn)管理效率，通常情況下企業(yè)的資產(chǎn)運營能力越高，則表示企業(yè)的資產(chǎn)管理水平越高，在實際分析中可以依靠流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以及存貨周轉(zhuǎn)率等指標。在這其中，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率是重點分析內(nèi)容。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率能夠分析企業(yè)應(yīng)收賬款的收回速度，是企業(yè)償還債務(wù)的重要保證。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高則表示企業(yè)的償債能力越高。而存貨周轉(zhuǎn)率則表示企業(yè)營銷能力的大小以及產(chǎn)品市場銷售情況的好壞。這一指標應(yīng)當(dāng)在一定的合理范圍內(nèi)，既不能過高，同時也不能夠過低。存貨周轉(zhuǎn)率過高則表示企業(yè)采購過于頻繁，采購成本增加，同時很容易導(dǎo)致企業(yè)市場銷售機會的錯失，也會導(dǎo)致企業(yè)的資金回籠出現(xiàn)一定的難度。而企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率偏低則意味著企業(yè)產(chǎn)品市場滯銷，機會增加管理難度和倉儲成本，同時也會占用大量資金，使得資金使用效益和使用效率偏低。上述兩個方面都對于銀行及時收回信貸資金不利，因此也就要求企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率維持在合理水平。銀行在對此財務(wù)指標進行分析時也需要結(jié)合行業(yè)特點和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營實際，合理判斷企業(yè)的營運能力狀況。
五、企業(yè)盈利能力分析
銀行在對企業(yè)進行資金借貸時也需要關(guān)注企業(yè)的盈利能力，在財務(wù)報表分析上重點依靠銷售利潤率、總資產(chǎn)報酬率、每股收益等財務(wù)指標實現(xiàn)對盈利能力的分析和判斷。企業(yè)只有實現(xiàn)盈利才能夠保證其未來時期內(nèi)的存在和發(fā)展，因此銀行將盈利能力作為資金放貸的標準也是合理科學(xué)的，基于此，盈利能力也成為企業(yè)管理者和銀行共同關(guān)注的問題。一般來講，企業(yè)的盈利能力財務(wù)指標越高則意味著企業(yè)盈利能力越強，未來時期內(nèi)企業(yè)歸還本息的能力也就越大；相反地，企業(yè)的盈利能力指標越低則意味著企業(yè)的盈利能力越低，未來時期內(nèi)企業(yè)償還本息的能力也就越低。除此之外，銀行在對企業(yè)進行資金借貸時還需要重點考察企業(yè)經(jīng)營性凈收益在整個企業(yè)凈收益中的比重，這一指標能夠反映出企業(yè)主營業(yè)務(wù)凈收益的比重。這是由于通過主營業(yè)務(wù)活動的凈收益相對比較穩(wěn)定，這一指標越高表明企業(yè)的主營業(yè)務(wù)越明確，后期的發(fā)展就越穩(wěn)定。只有確保企業(yè)的凈收益大都是來自于企業(yè)的主營業(yè)務(wù)發(fā)展，而不是源于投資交易或者處置資產(chǎn)，才能夠提升企業(yè)收入的可靠性和穩(wěn)定性。同時，實現(xiàn)對企業(yè)盈利能力財務(wù)指標的連續(xù)性分析更能夠考察出企業(yè)的盈利能力。
參考文獻：
[1]張克雯.商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險管理[J].經(jīng)濟導(dǎo)刊，2013(01).
管理用財務(wù)報表相關(guān)理論是近年來財務(wù)管理類教材引入的新內(nèi)容，也是未來財務(wù)管理理論發(fā)展的必然趨勢。管理用財務(wù)報表理論體系邏輯嚴密，編制方法科學(xué)，打破傳統(tǒng)的財務(wù)報表編制思路，難度較大，需要財務(wù)管理相關(guān)人員深入解讀，正確編制和運用管理用財務(wù)報表進行理財和財務(wù)分析。
一、傳統(tǒng)財務(wù)報表的局限性
在現(xiàn)代企業(yè)制度下，經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)相分離，企業(yè)經(jīng)營業(yè)績需要向不同的利益相關(guān)者反映。財務(wù)分析就是通過對企業(yè)在一定時期內(nèi)財務(wù)報告的分析，反映經(jīng)營者受托責(zé)任的履行情況。傳統(tǒng)的財務(wù)分析是通過對傳統(tǒng)會計報表數(shù)據(jù)的分析，通過比較、比率分析及因素分析等方法得出企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運能力以及后續(xù)發(fā)展能力等。但是，傳統(tǒng)的報表存在以下幾個方面的缺陷：
（一）傳統(tǒng)財務(wù)報表本身的缺陷
傳統(tǒng)財務(wù)報表受到企業(yè)所處的會計環(huán)境和企業(yè)會計戰(zhàn)略的影響。財務(wù)報告沒有披露企業(yè)的全部信息，管理層擁有更多的信息，披露的只有其中一部分；已經(jīng)披露的財務(wù)信息存在會計估計誤差，不一定是真實情況的準確計量；管理層的各項會計政策選擇，可能使財務(wù)報表扭曲企業(yè)的實際情況。（二）傳統(tǒng)財務(wù)報表的可比性缺陷
1.橫向可比性
財務(wù)報表的信息來源于不同的會計主體，受不同會計主體行業(yè)、規(guī)模的影響可能采用不同的會計政策和會計估計，導(dǎo)致相同財務(wù)報表項目中的計算口徑不同，常見的有存貨計價方法、折舊方法、所得稅費用的確認方法、金融資產(chǎn)的分類等。如此以來，不同企業(yè)的財務(wù)報表便不具有橫向可比性，這妨礙了潛在投資者挑選投資對象，潛在債權(quán)人挑選放貸對象，妨礙了現(xiàn)有的投資者和債權(quán)人對企業(yè)做出公允評價，缺乏可比性也成為走向國際化的障礙。
2.縱向可比性
縱向可比性是指同一會計主體在不同的會計期間采用的會計政策和會計估計要保持一致。但是，由于不同時期企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境和財務(wù)戰(zhàn)略發(fā)生變化，可能會導(dǎo)致企業(yè)的會計處理方式和計算口徑發(fā)生變化，這就導(dǎo)致同一企業(yè)的會計報表在不同會計期間的數(shù)據(jù)缺乏可比性。
（三）杜邦分析體系中相關(guān)指標的缺陷
1.財務(wù)比率數(shù)據(jù)確定問題
傳統(tǒng)杜邦分析體系中的對權(quán)益凈利率分解時，權(quán)益凈利率分解為總資產(chǎn)凈利率與權(quán)益成熟，其中總資產(chǎn)凈利率為“總資產(chǎn)”與“凈利潤”的比率?！翱傎Y產(chǎn)”是時點指標，反應(yīng)企業(yè)總資產(chǎn)在某一個時點的狀態(tài)，而“凈利潤”是一個時期指標，反應(yīng)企業(yè)在某一個會計期間創(chuàng)造的利潤，二者不具有可比性。即使我們假設(shè)期末總資產(chǎn)能夠代表整個會計期間的水平，事實上我們在做財務(wù)比率分析時通常這樣處理，但是，從另一個角度分析，“總資產(chǎn)”為全部資產(chǎn)提供者享有，而“凈利潤”則專屬于股東，兩者不匹配，該指標不能反映實際的報酬率。
2.沒有區(qū)分經(jīng)營活動和金融活動
經(jīng)營活動的目的是生產(chǎn)經(jīng)營，而金融活動的目的是籌集和利用資金。大多數(shù)企業(yè)的金融活動是為生產(chǎn)經(jīng)營籌集資金。而有些企業(yè)除了籌集資金，還通過資本運作獲得投資收益。比如一些國有企業(yè)頻繁買進賣出其他公司的股票、債券等獲得投資收益，甚至有些企業(yè)會發(fā)生投資損失。簽于此，我們衡量一個企業(yè)的費用及利潤到底是由于生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的或者是由于金融活動產(chǎn)生的非常重要。而在杜邦分析體系中的損益并未區(qū)分經(jīng)營損益和金融損益，故無法進行詳細透徹的進行財務(wù)分析。
二、管理用財務(wù)報表的編制原理
管理用財務(wù)報表時在通用財務(wù)報表基礎(chǔ)上進行一系列的調(diào)整，目的是適應(yīng)財務(wù)分析和企業(yè)內(nèi)部管理的需要。管理用財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)是將企業(yè)的活動區(qū)分為經(jīng)營活動和金融活動。經(jīng)營活動涉及的資產(chǎn)為金融資產(chǎn)、涉及的負債為經(jīng)營負債，金融活動涉及的資產(chǎn)為金融資產(chǎn)、涉及的負債為金融負債，據(jù)此編制管理用資產(chǎn)負債表；在區(qū)分經(jīng)營活動的基礎(chǔ)上，企業(yè)的損益也區(qū)分為經(jīng)營損益和金融損益，據(jù)此編制管理用利潤表；將企業(yè)的現(xiàn)金流也區(qū)分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和金融活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，據(jù)此編制管理用現(xiàn)金流量表。
（一）管理用資產(chǎn)負債表的編制原理
從財務(wù)分析和內(nèi)部管理角度看，企業(yè)活動分為經(jīng)營活動和金融活動.經(jīng)營活動包括銷售商品或提供勞務(wù)等營業(yè)活動以及與此有關(guān)的生產(chǎn)性投資活動。金融活動包括籌資活動以及多余資金的利用，企業(yè)在資本市場進行這些金融活動。
管理用資產(chǎn)負債表要求對資產(chǎn)和負債進行重新分類，分為經(jīng)營性和金融性兩類。經(jīng)營性資產(chǎn)和經(jīng)營性負債，是指在銷售商品或提供勞務(wù)過程中涉及到的資產(chǎn)和負債。金融性資產(chǎn)和負債是指在籌資過程或資金利用過程中涉及的資產(chǎn)和負債。傳統(tǒng)的會計等式為：資產(chǎn)=負債+股東權(quán)益。經(jīng)過對資產(chǎn)和負債的重新分類，基本的會計等式變?yōu)椋航?jīng)營資產(chǎn)+金融資產(chǎn)=經(jīng)營負債+金融負債+股東權(quán)益。移項后，等式變?yōu)椋航?jīng)營資產(chǎn)-經(jīng)營負債=金融負債-金融資產(chǎn)+股東權(quán)益。
經(jīng)營資產(chǎn)減去經(jīng)營負債的金額為凈經(jīng)營資產(chǎn)，又叫凈投資資本。金融負債減去金融資產(chǎn)叫凈負債，是企業(yè)用金融資產(chǎn)償還金融負債后的實際負債。上述等式變?yōu)椋簝艚?jīng)營資產(chǎn)=凈負債+股東權(quán)益。根據(jù)此等式，按照資產(chǎn)負債表的格式編制管理用資產(chǎn)負債表。
（二）管理用利潤表的編制原理
在區(qū)分經(jīng)營活動和金融活動的基礎(chǔ)上，將企業(yè)的利潤也區(qū)分為經(jīng)營損益和金融損益。經(jīng)營活動的利潤反應(yīng)管理者的經(jīng)營業(yè)績，經(jīng)營損益是企業(yè)的日常業(yè)務(wù)產(chǎn)生的損益，是企業(yè)利潤的主要來源，也是增加股東財富的主要途徑。金融損益是企業(yè)通過利用閑置的資金在資本市場上投資獲得的金融收益彌補了籌資成本后的損益，金融損益是由金融活動過程產(chǎn)生的，不是企業(yè)的利潤目標，即使一個企業(yè)的金融損益很可觀，也不能據(jù)此說明這個企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績優(yōu)秀。因此，管理者要區(qū)分經(jīng)營損益和金融損益，并據(jù)此編制管理用利潤表
（三）管理用現(xiàn)金流量表的編制原理
在區(qū)分經(jīng)營損益和金融損益的基礎(chǔ)上，將企業(yè)的現(xiàn)金流量區(qū)分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和金融活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量即使管理用現(xiàn)金流量表的編制原理。經(jīng)營現(xiàn)金流量是指企業(yè)在銷售商品或提供勞務(wù)以及與此有關(guān)的生產(chǎn)性投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，企業(yè)的價值主要取決于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；金融活動現(xiàn)金流量是指企業(yè)因投資和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。
三、管理用財務(wù)報表編制案例分析
根據(jù)管理用資產(chǎn)負債表的編制原理，結(jié)合A公司的具體情況，編制管理用財務(wù)報表。A公司基本情況如下：
A公司是一家上市公司，2012年度的資產(chǎn)負債表和利潤表如下所示：
中圖分類號：G642 文獻標識碼：A 文章編號：1008-4428（2017）02-151 -02
《財務(wù)報表分析》課程主要以財務(wù)報表為主線，通過對數(shù)據(jù)的收集、整理和加工對企業(yè)的會計信息進行分析和應(yīng)用，滿足不同信息使用者對企業(yè)會計信息使用的需求。課程旨在使學(xué)生掌握財務(wù)報表分析的理論與方法，進一步鞏固相關(guān)的財務(wù)會計、財務(wù)管理、經(jīng)濟法、稅法等知識，是學(xué)生通過讀財務(wù)報表的正確閱讀和分析全面評價企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，為信息使用者作出合理的決策提供依據(jù)。
一、《財務(wù)報表分析》課程教學(xué)的基礎(chǔ)內(nèi)容
在《財務(wù)報表分析》課程開設(shè)之前的專業(yè)課程以及學(xué)生具備的專業(yè)基礎(chǔ)知識和應(yīng)該具備的能力如下表所示：
二、《財務(wù)報表分析》課程教學(xué)內(nèi)容的理解與分解
教師在上課之前應(yīng)該對課程的教學(xué)內(nèi)容進行全面理解與分析，對知識點進行分解，根據(jù)不同的知識點以及掌握的要求選擇不同的教學(xué)方法。如表2。
三、《財務(wù)報表分析》課程教學(xué)方法的選擇與應(yīng)用
（一）課程講授法
課程講授法就是教師通過組織梳理教材的基本知識點、難點和重點內(nèi)容，在課堂上進行講授，有利于促進學(xué)生對相關(guān)知識的了解，把握重點和難點內(nèi)容。在《財務(wù)報表分析》課程中，對于概念性的理論知識采取課堂講授法，幫助學(xué)生更加牢固地掌握好理論知識，以便能夠在知識應(yīng)用的時候能夠有更深厚的功底。比如，對財務(wù)報表內(nèi)容體系、財務(wù)報表的概念和結(jié)構(gòu)、財務(wù)分析方法的理解和應(yīng)用、財務(wù)報告分析步驟等內(nèi)容，均應(yīng)該采取課堂講授法。
（二）案例分析法
案例分析法是指在教學(xué)組織過程中，教師可以根據(jù)教學(xué)進度和教學(xué)內(nèi)容適當(dāng)選擇一些公司的案例，既能激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，又能起到事半功倍的教學(xué)效果。
在課程學(xué)習(xí)中，對于財務(wù)報表的造假與甄別、對于利用會計科目粉飾財務(wù)報表等內(nèi)容，均可以選擇極具代表性的案例進行分析，幫助學(xué)生更好地理解知識點，并培養(yǎng)職業(yè)敏感度。
（三）作業(yè)驅(qū)動法
作業(yè)驅(qū)動教學(xué)法是指教師在《財務(wù)報表分析》課程教學(xué)過程中，根據(jù)上課進度給學(xué)生布置相關(guān)內(nèi)容的作業(yè)，以實現(xiàn)對課程內(nèi)容的鞏固以及對課程內(nèi)容的深入應(yīng)用。
在課程學(xué)習(xí)過程中，資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表的分析、杜邦財務(wù)分析體系的理解和應(yīng)用，均要通過學(xué)生選擇一家上市公司的數(shù)據(jù)同步課程講授完成財務(wù)分析作業(yè)，加深學(xué)生對理論知識的理解以及應(yīng)用，培養(yǎng)學(xué)生獨立的思維能力和分析能力。
（四）頭腦風(fēng)暴法
頭腦風(fēng)暴法是指教師在教學(xué)過程中，通過將具有爭議或者個性的教學(xué)內(nèi)容放到學(xué)生面前，讓學(xué)生激烈討論，在討論過程中尋找解決問題的途徑和方法，構(gòu)建良好的學(xué)習(xí)效果。
在學(xué)生自己查閱、收集和整理相關(guān)會計科目的年報信息后，采取頭腦風(fēng)暴法讓學(xué)生自己探討科目分析的具體過程，讓學(xué)生在集體思維中找到自己的存在感和成就感。
（五）啟發(fā)引導(dǎo)法
啟發(fā)引導(dǎo)法是指教師在教學(xué)組織過程中可結(jié)合教學(xué)內(nèi)容，對重點知識進行系統(tǒng)的梳理，設(shè)計一些問題，引導(dǎo)學(xué)生展開思考，使學(xué)生的思維和教師的思維同步變化，一步步地引導(dǎo)學(xué)生思考、討論、歸納和總結(jié)。
在對報表分析過程中，部分會計科目的分析，涉及的財務(wù)報表附注中的信息眾多，以應(yīng)收賬款科目為例，在分析過程中涉及了應(yīng)收賬款賬齡、成分構(gòu)成、壞賬準備的計提、轉(zhuǎn)銷和轉(zhuǎn)回等信息，在對此科目的分析過程中，除了結(jié)合科目本身，還要結(jié)合資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表中的相關(guān)科目。作為初學(xué)者，不可能有如此全面的思維空間，就需要借助于老師的引導(dǎo)幫助學(xué)生深入分析此科目。
（六）小組討論法
小組討論法是在教師指導(dǎo)下，將學(xué)生分成若干個學(xué)習(xí)小組，圍繞教學(xué)中的某一個中心問題，通過共同討論、交流分享的過程，為學(xué)生提供注定學(xué)習(xí)和相互學(xué)習(xí)的機會，促進學(xué)生自主學(xué)習(xí)和有效學(xué)習(xí)的一種教學(xué)方法。
《財務(wù)報表分析》課程需要完成資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、杜邦財務(wù)分析體系的應(yīng)用等財務(wù)分析報告，在學(xué)生完成其中任何一樣綜合性作業(yè)后，財務(wù)以小組討論的形式，討論財務(wù)分析報告寫作過程中的思路，深入分析寫作過程中的優(yōu)缺點，讓小組同學(xué)之間取長補短、互相完善和補充。在此過程中，既能夠通過團隊協(xié)作完成小組作業(yè)，又可以通過小組競爭產(chǎn)生激勵，通過不同組別的討論完善思路和作業(yè)，培養(yǎng)了學(xué)生的團隊協(xié)作能力、分析問題、解決問題的能力。
公允價值是指資產(chǎn)和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。上世紀 90年代以來，隨著衍生金融工具的大量產(chǎn)生，人們?nèi)找骊P(guān)注對企業(yè)商譽、衍生金融工具等資產(chǎn)和負債的確認和計量。由于歷史成本計量的會計信息缺乏相關(guān)性和及時性，使得現(xiàn)行財務(wù)報告過度關(guān)注歷史、成本和利潤，忽視未來、現(xiàn)金流和價值。公允價值會計因其潛在的高度相關(guān)性，受到了人們的高度重視?！叭绾谓鉀Q公允價值應(yīng)用所帶來的新的會計理論和方法問題、實現(xiàn)傳統(tǒng)會計理論和實務(wù)的創(chuàng)新、提高會計信息的決策有用性、使會計在日益復(fù)雜多變的現(xiàn)代市場經(jīng)濟大環(huán)境中求得生存和發(fā)展就成為國內(nèi)外會計研究中最重要的課題之一。完全可以說，如果能夠得到深入研究的話，公允價值將成為會計發(fā)展史上的又一個里程碑！
一、公允價值在投資性房地產(chǎn)準則中的應(yīng)用影響分析
1.投資性房地產(chǎn)準則制定的背景
房地產(chǎn)行業(yè)作為我國第三產(chǎn)業(yè)的一個組成部分，其交易日趨活躍，在國民經(jīng)濟中的作用也日趨凸顯，適時分析新的會計準則對該行業(yè)的影響顯得十分必要與重要。投資性房地產(chǎn)只是房地產(chǎn)業(yè)的一個部分，主要是指“為賺取租金或資本增值，或者兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。”主要包括：已出租的土地使用權(quán)，持有并準備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)以及已出租的建筑物，從而把為生產(chǎn)商品，提供勞務(wù)或者經(jīng)營管理而持有的房地產(chǎn)和作為存貨的房地產(chǎn)排除在本準則之外。對于投資性房地產(chǎn)，如果將其作為一般的固定資產(chǎn)看待并提取折舊，其凈值往往不能反映投資性房地產(chǎn)的真實價值。在這種情況下，將投資性房地產(chǎn)作為一般的固定資產(chǎn)處理顯然是不合適的.但是，將它們按照流動資產(chǎn)以成本與市價孰低的計價原則來處理，也是不合適的。所以應(yīng)該給投資性房地產(chǎn)制定一個專門的準則。
2.準則中對投資性房地產(chǎn)的有關(guān)規(guī)定
新準則規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負債表日采用成本模式對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量，在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的情況下，可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式進行后續(xù)計量。這意味著地產(chǎn)公司可以對兩種模式進行選擇。而且計量模式一經(jīng)確定，不得隨意變更。已采用公允價值模式的，不得從公允價值模式轉(zhuǎn)為成本模式。從原有成本模式轉(zhuǎn)為公允價值模式的，公允價值與原賬面價值的差額調(diào)整留存收益。準則還規(guī)定，如果投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量的，不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或進行攤銷，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負債表日投資性房地產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益。之所以對采用公允價值計量的房地產(chǎn)不再計提折舊了，主要是折舊的部分已經(jīng)通過公允價值跟賬面價值之間的差額調(diào)整留存收益而相應(yīng)地得到了補償了。公允價值計量模式的引入正式奠定了重估凈資產(chǎn)值的方法作為房地產(chǎn)上市公司估值的核心地位。這必將引導(dǎo)市場對該項方法進一步的認可。而且隨著投資性房地產(chǎn)物業(yè)的增多，特別是人民幣升值和我國經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展，新會計準則采用后，肯定會引導(dǎo)市場更多的關(guān)注各項投資性房地產(chǎn)物業(yè)的真實價值，并使重估凈資產(chǎn)值的估值方法成為評估投資性房地產(chǎn)企業(yè)的主要標準之一。
二、對財務(wù)報表的影響
1.對資產(chǎn)負債表的影響分析
新準則的規(guī)定主要對擁有大量投資性房地產(chǎn)的企業(yè)產(chǎn)生影響，而對于持有數(shù)目龐大的作為存貨性質(zhì)房產(chǎn)的普通居民住宅開發(fā)企業(yè)來說，除了部分投資性土地儲備外，會計核算并無太大變化。原來分別在存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)科目中核算和列示的投資性房地產(chǎn)，將統(tǒng)一“轉(zhuǎn)移”到“投資性房地產(chǎn)”中，原有的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)被改變，在其他條件不變的情況下流動資產(chǎn)數(shù)量下降，流動比率會受到影響。準則同樣規(guī)定在滿足一定條件時，企業(yè)可以采用公允價值對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量，我認為在這種情況下企業(yè)采取何種計量方式會受市場行情、管理層意愿以及稅收狀況的影響，資產(chǎn)負債表的形態(tài)也會呈現(xiàn)不同的變化。當(dāng)投資性房地產(chǎn)的市場行情看好并存在可靠的公允價值時，如果企業(yè)選擇繼續(xù)按成本模式計量，不會影響其高價轉(zhuǎn)讓或賺取高額租金收入。但是如果按公允價值計量，在繼續(xù)持有這項資產(chǎn)的情況下，企業(yè)當(dāng)期利潤增加導(dǎo)致所有者權(quán)益增加，資產(chǎn)規(guī)模也相應(yīng)擴大。在投資性房地產(chǎn)與其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的情況下，市場價值看好的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為其他資產(chǎn)時會增加所有者權(quán)益，而其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為投資性房地產(chǎn)時，公允價值與賬面價值的差額將全部記入損益，因此企業(yè)的資產(chǎn)收益率會受房地產(chǎn)價值的影響。
2.對利潤表的影響
投資性房地產(chǎn)準則對利潤表的影響主要在以下幾個方面：
（1）期末以公允價值后續(xù)計量，如果市場行情看好，則當(dāng)期利潤增加。由于以這種模式計量的房地產(chǎn)不需計提折舊或進行攤銷，變相的減少了成本支出，也會一定程度上增加當(dāng)期利潤。
（2）投資性房地產(chǎn)與其他資產(chǎn)相互轉(zhuǎn)換的情況下，無論轉(zhuǎn)換為哪種資產(chǎn)其的入賬價值都為當(dāng)時的公允價值。但是，公允價值與原賬面價值之間差額的處理有所不同。如果存貨或其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)為投資性房地產(chǎn)，差額將計入損益。行情看好時，當(dāng)期利潤增加，企業(yè)若能夠推遲轉(zhuǎn)換，不但可以繼續(xù)維持客觀的租金收益，更等待價值進一步上漲之后獲得更高轉(zhuǎn)換收益；如果投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)化為其他資產(chǎn)，高于賬面價值的部分計入所有者權(quán)益，低于部分計入損益，減少當(dāng)其利潤，造成利潤率的下降。
3.對財務(wù)比率的影響
財務(wù)比率分析是企業(yè)財務(wù)評價中最基本的方法，它是評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的重要指標，也是股權(quán)投資者選擇投資對象、債權(quán)人評價信貸風(fēng)險的基本依據(jù)。
（1）盈利能力比率。在前面的分析中，已經(jīng)可以看到公允價值在新準則中的應(yīng)用使得部分比率顯著變化，同時由于公允價值易受市場經(jīng)濟狀況影響，這類指標可能有大幅的震蕩。例如期末后續(xù)計量投資性房地產(chǎn)時，如果市場行情看漲，大量持有此類資產(chǎn)的企業(yè)當(dāng)期利潤增加，凈資產(chǎn)收益率、每股收益等反應(yīng)盈利能力的比率也相應(yīng)上升，資產(chǎn)負債率等反應(yīng)企業(yè)長期融資能力的指標也呈現(xiàn)利好的趨勢。但如果證券市場的價格變化過于劇烈，此類比率將會出現(xiàn)劇烈波動。同樣的情形在債務(wù)重組、非貨幣易和合并中出現(xiàn)，主要取決于公允價值與原賬面價值的差額以及差額所記入的科目。
（2）短期償債能力與長期融資能力指標。短期償債能力指標主要包括流動比率、速動比率、現(xiàn)金流動比率等。此類比率的變化取決于公允價值對負債規(guī)模、流動資產(chǎn)、短期投資和存貨等科目的影響。以投資性房地產(chǎn)來講，將其從存貨科目轉(zhuǎn)移并單列，會在一定程度上降低流動資產(chǎn)的規(guī)模，因此流動比率會下降，但是企業(yè)實際上并未發(fā)生償債風(fēng)險；對于銀行，如果其市場信譽下降，那么其負債的公允價值也隨之降低，這樣一來現(xiàn)金流動比率反而上升，與其真實的財務(wù)狀況相違背。長期融資能力主要指資產(chǎn)負債率。與盈利指標和短期償債能力一樣，這類指標的變化依賴于企業(yè)資產(chǎn)、負債規(guī)模在公允價值下的增減幅度。指標所顯現(xiàn)的利好或利空情形也許只是計量模式帶來的表面現(xiàn)象，作為報表使用者應(yīng)該綜合企業(yè)內(nèi)外的相關(guān)因素看待和分析。
（3）周轉(zhuǎn)率指標。這里需要指出的是，對于盈利能力相關(guān)的各種周轉(zhuǎn)指標，由于這些指標的分子是當(dāng)期的營業(yè)收入，而上述幾種類型交易產(chǎn)生的損益主要即計入營業(yè)外收入、公允價值變動和投資收益等科目，因此我認為這類指標的變化取決于分母-----各項資產(chǎn)或負債價值的變化。投資性房地產(chǎn)在資產(chǎn)負債表中單列是流動資產(chǎn)數(shù)額下降，卻可提高流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；期末交易性證券的評估增值使企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增大，因此總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低。公允價值的應(yīng)用不但使會計處理發(fā)生變化，也使傳統(tǒng)的財務(wù)比率分析方法受到挑戰(zhàn)，更有理性、全面的分析甚至是新的財務(wù)比率的出現(xiàn)是為報標使用者提供更有效信息的要求。
三、未來展望和建議
為了規(guī)避和解決上述問題，更好的運用公允價值計量，順利實現(xiàn)與國際會計準則接軌，針對我國宏、微觀經(jīng)濟環(huán)境的現(xiàn)狀，必須采取一系列的應(yīng)對措施?？傮w而言，要堅持改革和管理并重，從改革自身管理體制入手，努力構(gòu)建完善的企業(yè)治理機制和全方位的風(fēng)險持續(xù)監(jiān)管機制。具體應(yīng)該從以下幾個方面開展工作：
1.完善公允價值運用的市場條件
努力培育各級市場，特別是生產(chǎn)資料市場和二手交易市場，從而使公允價值的取得更為客觀、直接。為促進生產(chǎn)資料市場持續(xù)、健康、穩(wěn)定地發(fā)展，在市場運行過程中要注意把握好以下三方面關(guān)系：一是以滿足居民消費升級、城市化、工業(yè)化需求為目標，做好生產(chǎn)資料市場供需平衡工作；二是以發(fā)展現(xiàn)代流通方式為核心，做好生產(chǎn)資料市場體系完善與提升工作；三是以加強市場法規(guī)建設(shè)、構(gòu)建商業(yè)信用體系為重點，推動生產(chǎn)資料市場協(xié)調(diào)有序發(fā)展。
2.引進先進的評估公允價值的手段
我國應(yīng)努力借鑒國外經(jīng)驗的，充分引進先進的技術(shù)和人才，特別是采用數(shù)據(jù)倉庫和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，建立涵蓋全部業(yè)務(wù)和管理信息的數(shù)據(jù)倉庫平臺。逐步引進資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)、風(fēng)險管理系統(tǒng)等專業(yè)化系統(tǒng)，健全企業(yè)管理信息系統(tǒng)，保證其關(guān)于公允價值的取得和信息披露工作是建立在先進的、高效的系統(tǒng)平臺之上。
3.完善我國公司治理結(jié)構(gòu)
盡量完善我國公司的治理結(jié)構(gòu)，從而讓更多的投資者參與到資本市場，實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化以弱化內(nèi)部人控制程度。只有這樣，才是公允價值能在我國合理運用的根本保證。
應(yīng)當(dāng)順應(yīng)公允價值披露的要求，按照內(nèi)部控制原則和風(fēng)險防范的要求，從內(nèi)部組織的設(shè)置、內(nèi)部控制制度的設(shè)計和執(zhí)行方面進行改進和強化。要明確職責(zé)，改善內(nèi)部控制環(huán)境，調(diào)整和完善組織結(jié)構(gòu)，新建和修改業(yè)務(wù)規(guī)章制度和操作流程，加強內(nèi)部管理和風(fēng)險控制。加強內(nèi)部稽核，增強稽核權(quán)威性和獨立性，不斷改進稽核手段，提高稽核的工作質(zhì)量。
參考文獻：
[1]謝詩芬：公允價值運用的市場環(huán)境辨析[J].財經(jīng)論叢，2001：59-62.
一、新疆百花村股份簡介
新疆百花村股份有限公司是一家注冊地設(shè)立在新疆烏魯木齊市的股份有限公司，注冊資本人民幣26，885.1955 萬元。公司在2008年陸續(xù)向農(nóng)六師國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司發(fā)行限售股，在2011年年底主要控股及盈利公司為新疆大黃山豫新煤業(yè)有限責(zé)任公司、新疆大黃山鴻基焦化有限責(zé)任公司、新疆天然物產(chǎn)貿(mào)易有限公司，成功的實現(xiàn)了由餐飲、物業(yè)向能源及煤化工行業(yè)的轉(zhuǎn)變。接下來本文主要討論百花村股份對長期股權(quán)投資準則的應(yīng)用。
二、百花村股份對長期股權(quán)投資的應(yīng)用分析
下表反應(yīng)的是從2007年-2011百花村股份合并財務(wù)報表中按權(quán)益法和成本法核算的全部長期股權(quán)投資：
數(shù)據(jù)來源：百花村股份2007-2011年財務(wù)報表及附注。
以上是近五年百花村股份的長期股權(quán)投資，根據(jù)上表可以看到：
1.根據(jù)企業(yè)會計準則第2號——長期股權(quán)投資的規(guī)定：投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施控制的長期股權(quán)投資以及投資企業(yè)對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資應(yīng)該按照成本法核算。對于百花村來說，對新疆同信物業(yè)管理有限公司持股10%，對新疆百花村房地產(chǎn)開發(fā)有限公司持股3.1%，對于新疆八方物流有限公司持股18%，均屬于不具有共同控制或重大影響。而對于廣州市新拓科技發(fā)展有限公司來說，雖然百花村股份持有其27.20%的股份，但是據(jù)2005年百花村股份年報反應(yīng)來看，2004年12月28日，百花村與廣州市德正投資有限公司簽訂了《出資轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》，擬出讓百花村股份直接擁有的廣州新拓27.20%的股權(quán)，廣州新拓長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)為成本法核算是由于百花村股份對廣州新拓已無法實質(zhì)控制，且對其的股權(quán)投資在活躍市場上無報價。
2.根據(jù)準則規(guī)定，投資企業(yè)對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算。在百花村股份合并報表中，百花村股份對烏魯木齊百花村海世界有限責(zé)任公司持有30%的股份，對新疆百花村快餐連鎖有限責(zé)任公司持有32.14%的股份，是其聯(lián)營企業(yè)，對被投資單位具有重大影響。百花村股份對烏魯木齊百花村雜糧食府有限公司持有70%的股份，但是其在06年報表附注中寫出，百花村股份投資的烏魯木齊百花村雜糧食府有限公司于2006年6月向工商局遞交注銷申請，并進行債券公告，目前注銷手續(xù)尚未辦理完畢，期末按權(quán)益法核算。烏魯木齊百花村雜糧食府有限公司于2009年8月24日注銷。從2004年與2005年報表附注中所得到，百花村對于投資占被投資單位有表決權(quán)資本總額50%以上的，采用權(quán)益法核算。自2006年企業(yè)會計準則變更后，雖然從2007年開始，報表附注中對于長期股權(quán)投資核算的方法已經(jīng)按新準則進行，但據(jù)分析，可能由于烏魯木齊百花村雜糧食府有限公司自2006年開始已經(jīng)開始注銷，故而沒有轉(zhuǎn)為成本法。
3.根據(jù)準則規(guī)定，長期股權(quán)投資的可收回金額低于其賬面價值所發(fā)生的損失為長期股權(quán)投資減值。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末判斷長期股權(quán)投資是否存在可能減值的跡象，估計其可回收金額，計提相應(yīng)的資產(chǎn)減值準備，資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回。在本公司中，廣州市新拓科技發(fā)展有限公司、新疆同信物業(yè)管理有限公司、新疆百花村房地產(chǎn)開發(fā)有限公司均連年虧損，資不抵債，已在2006年全部計提減值準備。
4.長期股權(quán)投資的權(quán)益法，是指長期股權(quán)投資按照實際成本入賬后，根據(jù)被投資企業(yè)經(jīng)營損益，按其持有被投資企業(yè)股份的比例記憶股利的分配做出相應(yīng)調(diào)整的方法。在權(quán)益法下，被投資單位當(dāng)年實現(xiàn)的凈利潤或發(fā)生的凈虧損均影響所有者權(quán)益變動，因此，長期股權(quán)投資的賬面價值也需要做出相應(yīng)的調(diào)整。屬于被投資單位當(dāng)年實現(xiàn)的凈利潤而影響的所有者權(quán)益的變動，投資企業(yè)應(yīng)根據(jù)被投資單位實現(xiàn)的凈利潤或經(jīng)調(diào)整的凈利潤計算應(yīng)享有的份額，借記“長期股權(quán)投資——損益調(diào)整”賬戶，貸記“投資收益”賬戶；屬于被投資單位當(dāng)年發(fā)生的凈虧損而影響的所有者權(quán)益的變動，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)被投資單位發(fā)生的凈虧損或經(jīng)調(diào)整的凈虧損計算應(yīng)享有的份額，借記“投資收益”賬戶，貸記“長期股權(quán)投資——損益調(diào)整”賬戶。本公司對烏魯木齊百花村海世界有限責(zé)任公司持股比例為30%，表決權(quán)比例30%，在2007年烏魯木齊百花村海世界有限責(zé)任公司實現(xiàn)凈利潤-3，249，493.16元。按照權(quán)益法，本公司當(dāng)年應(yīng)該對長期股權(quán)投資損益調(diào)整-3，249，493.16*30%=-974，847.95元，作會計分錄如下：
借：投資收益 974，847.95元
貸：長期股權(quán)投資——損益調(diào)整（烏魯木齊百花村海世
界有限責(zé)任公司） 974，847.95元
5.下表所反映的是自2010年開始新疆百花村股份的控股股東—新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團農(nóng)六師國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司從2007年開始在新疆百花村股份所持有的比例：
2007 2008 2009 2010 2011
持股比例 0 33.09% 33.09% 48.78% 48.78%
下表所反映的是2010年新疆百花村股份部分股東持股比例：
農(nóng)六師國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司 兵團投資有限責(zé)任公司 兵團勘測規(guī)劃設(shè)計研究院 兵團建工集團 阿拉爾統(tǒng)眾國資公司
持股比例 48.78% 7.03% 1.95% 0.65% 6.33%
百花村股份在2007年向特定對象新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團農(nóng)六師國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司非公開發(fā)行4689 萬股購買其所持有的新疆天然物產(chǎn)貿(mào)易有限公司70%的股權(quán)。結(jié)合上表可得知，新疆天然物產(chǎn)貿(mào)易有限公司為百花村股份非同一控制下的子公司。
百花村股份在2010年以定向發(fā)行股份購買資產(chǎn)方式，向農(nóng)六師國資公司、兵團投資公司、兵團勘測規(guī)劃設(shè)計研究院、兵團建工集團購買其分別持有的新疆大黃山鴻基焦化有限責(zé)任公司63%、27%、7.5%、2.5%股權(quán)，向農(nóng)六師國資公司購買其持有的新疆大黃山豫新煤業(yè)有限責(zé)任公司51%股權(quán)，以及向阿拉爾統(tǒng)眾國資公司購買其持有的新疆天然物產(chǎn)貿(mào)易有限公司30%股權(quán)。結(jié)合上表可得知，新疆大黃山鴻基焦化有限責(zé)任公司、新疆大黃山豫新煤業(yè)有限責(zé)任公司為新疆百花村股份同一控制下的子公司。
自2010年發(fā)行股份購買資產(chǎn)完成后，百花村股份將擁有新疆大黃山鴻基焦化有限責(zé)任公司100%的股權(quán)、新疆大黃山豫新煤業(yè)有限責(zé)任公司51%的股權(quán)和新疆天然物產(chǎn)貿(mào)易有限公司100%的股權(quán)，即可得下表：
數(shù)據(jù)來源：百花村股份2007-2011年財務(wù)報表及附注。
1.1 財務(wù)報表分析的內(nèi)容
企業(yè)財務(wù)報表分析的主要內(nèi)容包括利潤表、資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表等等，內(nèi)容涵蓋到企業(yè)債償能力分析、盈利能力分析、財務(wù)狀況分析以及營運能力分析幾個內(nèi)容。
在債償能力的分析方面，這一問題是反映企業(yè)經(jīng)營情況的主要標志，也代表著企業(yè)的承受能力，企業(yè)有無債償能力直接影響著企業(yè)未來的發(fā)展。
盈利能力則是企業(yè)獲得經(jīng)營利潤的能力，也是企業(yè)管理人員管理效能與經(jīng)營能力的主要表現(xiàn)，企業(yè)的經(jīng)營效果都會直接表現(xiàn)在盈利能力中，分析盈利能力就能夠幫助企業(yè)管理人員發(fā)展企業(yè)在經(jīng)營管理工作中存在的問題，并采取行之有效的解決措施。
財務(wù)狀況的分析涵蓋的范圍較為廣泛，包括對企業(yè)現(xiàn)金流量、所有者權(quán)益、資產(chǎn)分布等內(nèi)容的分析，對采取狀況進行分析能夠幫助企業(yè)管理人員掌握好企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的變動情況。
1.2 財務(wù)報表的分析方法
在對財務(wù)報表分析時，首要依據(jù)就是相關(guān)的數(shù)據(jù)資料，但是由于各種因素的影響，各種會計資料并不能反映出更多的問題，考慮到這一因素，就需要將會計資料進行計算和對比，分析其關(guān)聯(lián)程度，以此來推測出結(jié)果。就現(xiàn)階段來看，采取報表分析的常用方法包括比率分析法、趨勢分析法以及因素分析法三種，其中，比率分析法就是將各個有關(guān)聯(lián)的資料進行對比，從而計算出不同的比率，實施該種分析方式能夠有效地分析出財務(wù)指標與其他指標的關(guān)系；趨勢分析法就是將數(shù)期財務(wù)報表中的指標進行對比，以此為基礎(chǔ)確定數(shù)據(jù)變動的幅度與方向，并分析出現(xiàn)變化的原因與性質(zhì)，預(yù)測出其未來發(fā)展趨勢；因素分析法就是根據(jù)各個指標之間的影響關(guān)系來確定其影響程度和影響方向，使用該種方法可以分析出不同因素與特定指標之間的關(guān)系。
2 財務(wù)報表分析的作用
2.1 對財務(wù)報表分析可以有效提升企業(yè)的經(jīng)營效益
對財務(wù)報表進行分析可以幫助企業(yè)管理人員了解企業(yè)成本結(jié)算、收入形成以及費用支出的情況，對成本、收入的差異進行分析可以幫助管理人員發(fā)展采購與銷售環(huán)節(jié)存在的問題，從而幫助企業(yè)完善內(nèi)部的銷售與采購流程，并根據(jù)市場的變動情況來調(diào)整銷售策略。對企業(yè)內(nèi)部營運能力以及財務(wù)情況的分析可以幫助管理人員發(fā)展企業(yè)資產(chǎn)管理工作中存在的薄弱環(huán)節(jié)，并針對各種問題來完善管理制度，并采取科學(xué)的措施進行改善，提升資產(chǎn)的利用效率。
2.2 完善風(fēng)險控制，實現(xiàn)內(nèi)部管理
分析企業(yè)的現(xiàn)金流量、資產(chǎn)情況與債償能力能夠幫助管理人員在加強企業(yè)各個環(huán)節(jié)的風(fēng)險控制工作，從而有效提升了企業(yè)資產(chǎn)的安全性，在資金運營過程中實施過程管理就可以達到協(xié)調(diào)內(nèi)部資金的目的。
3 完善企業(yè)采取報表分析工作的方式
3.1 完善財務(wù)報表
財務(wù)人員在編制報表時，需要適當(dāng)增加對財務(wù)報表披露的深度與廣度，考慮到影響報表的各項因素，提升數(shù)據(jù)的有效性，不斷的完善各項會計原則在財務(wù)報表中的應(yīng)用，客觀的分析財務(wù)資產(chǎn)項目，提升報表數(shù)據(jù)的真實性和準確性，這樣即可為企業(yè)的發(fā)展提供決策性的依據(jù)。
3.2 提升報表人員的素質(zhì)
財務(wù)人員不僅要采取科學(xué)有效的措施來完善財務(wù)報表，還要能夠站在企業(yè)管理的方向?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營特點、狀況、業(yè)務(wù)流程與戰(zhàn)略進行全面的了解，分析企業(yè)產(chǎn)品的生命周期，同時做好與企業(yè)管理人員的溝通與協(xié)調(diào)工作，了解他們對財務(wù)報表的需求，從而提供出針對性的報表。為此，企業(yè)方面也需要加強對財務(wù)工作人員的培訓(xùn)，條件許可的情況下，可以派他們在其他單位進行學(xué)習(xí)，不斷提升報表人員的綜合素質(zhì)。
3.3 提高報表分析質(zhì)量
隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展和完善，人們愈加認識到了分析財務(wù)報表的重要性。通過對企業(yè)財務(wù)報表進行分析能夠很好的評價企業(yè)的經(jīng)營情況，對企業(yè)財務(wù)狀況進行衡量，并對企業(yè)將來的發(fā)展趨勢進行預(yù)測。分析財務(wù)報表能夠幫助企業(yè)管理人員制定的企業(yè)發(fā)展決策更具合理性與科學(xué)性，并不斷的提高企業(yè)本身的管理水平。
一、財務(wù)報表分析的內(nèi)容以及分析的方法
1.財務(wù)報表分析的內(nèi)容
分析財務(wù)報表的時候，主要是分析企業(yè)的負債表、現(xiàn)金流量表和利潤表等，通過分析這些報表，能夠?qū)ζ髽I(yè)財務(wù)、運營以及盈利的情況和能力進行科學(xué)的判斷。財務(wù)報表分析的內(nèi)容都是能夠影響企業(yè)經(jīng)營活動的內(nèi)容，所以，分析財務(wù)報表能夠給企業(yè)的決策有效進行提供幫助，能夠幫助企業(yè)更加穩(wěn)定和健康的發(fā)展。
盈利能力表達的是企業(yè)盈利的實際情況，通過其能夠?qū)⑵髽I(yè)這段時間內(nèi)的運營以及管理情況揭示出來。與此同時，盈利能力也能夠幫助企業(yè)管理人員及時的找到運營中存在的主要問題，并針對問題制定科學(xué)有效的措施，從而給企業(yè)的穩(wěn)定和發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。企業(yè)負債能力指的是企業(yè)面對風(fēng)險的時候能夠抵抗風(fēng)險的能力，企業(yè)負債水平會給企業(yè)將來的發(fā)展造成很大的影響，所以，在進行財務(wù)報表分析的能夠，能夠全面的了解企業(yè)實際的負債能力。
2.分析方法
在對財務(wù)報表進行分析的時候，需要用到的會計資料比較多，但是這些會計材料提供的有效信息往往比較少，所以，想要全面的對企業(yè)財務(wù)報表進行分析便必須選擇科學(xué)有效的手段來進行計算，只有這樣才能夠確保企業(yè)決策的準確性，給企業(yè)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。
二、財務(wù)報表分析的意義
企業(yè)財務(wù)管理過程中開展財務(wù)報表分析具有深遠意義，通常體現(xiàn)在資產(chǎn)負債、現(xiàn)金流量及經(jīng)濟利潤方面財務(wù)報表分析，能夠使財務(wù)管理人員進一步了解企業(yè)運營情況，利于決策者制定合理的決策方案。通過企業(yè)財務(wù)報表分析，全方面了解企業(yè)有關(guān)信息，例如財務(wù)管理人員可以掌握企業(yè)資金支出相關(guān)信息。準確分析企業(yè)財務(wù)報表，財務(wù)管理人員能夠全方面、系統(tǒng)化的掌握企業(yè)財務(wù)情況，便于企業(yè)管理者制定科學(xué)的決策計劃，并且在掌握企業(yè)有關(guān)信息后，可使企業(yè)管理者明確企業(yè)未來發(fā)展趨勢，針對此階段內(nèi)企業(yè)制定的錯誤決策進行改進與調(diào)整，防止企業(yè)發(fā)生一些不必要的經(jīng)濟損失，使企業(yè)經(jīng)營者可以運籌帷幄。財務(wù)人員進行財務(wù)報表分析時，通過了解企業(yè)財務(wù)具體情況與運營能力，可在一定程度上提高財務(wù)人員的工作效率?；谄髽I(yè)持續(xù)發(fā)展角度分析，財務(wù)管理時深入研究財務(wù)報表，并在掌握企業(yè)負債能力、內(nèi)部資金流轉(zhuǎn)信息以及經(jīng)濟利潤等情況后，可使企業(yè)經(jīng)營者作出科學(xué)決策，提高企業(yè)自身抗風(fēng)險與規(guī)避風(fēng)險能力，逐步加強企業(yè)財務(wù)管理等級。另外，企業(yè)財務(wù)機構(gòu)可以依照財務(wù)報表反映出的有關(guān)財務(wù)信息，對企業(yè)指標進行有效判斷。同時，企業(yè)財務(wù)管理機構(gòu)也可以依照指標實現(xiàn)科學(xué)調(diào)整，強化風(fēng)險控制力度，使企業(yè)內(nèi)容資金正常運轉(zhuǎn)，加強企業(yè)財政安全，為企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。
三、提高企業(yè)財務(wù)報表分析有效性的策略
1.對不同的數(shù)據(jù)分類進行完善
為了保證數(shù)據(jù)本身的可比性較強，企業(yè)需要對不同數(shù)據(jù)分類進行完善，并且需要將那些需要對比的數(shù)據(jù)集中收錄在一起，這樣能夠給財務(wù)報表分析提供幫助，并且也能夠保證數(shù)據(jù)本身的可比性比較強，切實提高財務(wù)報表分析的精確度。
2.提高財務(wù)人員素質(zhì)
為了切實提高財務(wù)報表本身的分析準確度，一定要提高相關(guān)資料的準確性，所以，企業(yè)必須重視財務(wù)人員本身的素質(zhì)提高。只有財務(wù)人員本身素質(zhì)提高，才能夠保證財務(wù)報表和相關(guān)數(shù)據(jù)的有效性，切實提高數(shù)據(jù)準確度，將數(shù)據(jù)的作用發(fā)揮出來。所以，企業(yè)必須重視財務(wù)人員培養(yǎng)，切實提高財務(wù)人員的素質(zhì)，促使財務(wù)人員通過科學(xué)的方法來進行統(tǒng)計和計算，提高材料本身的可信度。
3.必須根據(jù)企業(yè)的實際情況合理分析
若是企業(yè)的數(shù)據(jù)資料比較的之后，會導(dǎo)致分析方法的作用無法發(fā)揮出來，給分析方法造成很大的局限，所以，在分析財務(wù)報表的時候，需要對企業(yè)以往的相關(guān)數(shù)據(jù)進行分析，及時全面的了解企業(yè)的實際發(fā)展情況。然后，企業(yè)需要合理的對企業(yè)自身和其他相關(guān)行業(yè)的數(shù)據(jù)進行合理的對比，并在這個基礎(chǔ)上全面的進行分析，從而確保得到的數(shù)據(jù)準確性較高。所以，企業(yè)需要根據(jù)企業(yè)當(dāng)前的情況以及以往的情況，來對企業(yè)將來的發(fā)展方向進行科學(xué)的判斷，這樣能夠避免出現(xiàn)因為數(shù)據(jù)比較滯后而影響財務(wù)報表分析。
4.將動態(tài)分析和靜態(tài)分析結(jié)合在一起
對于企業(yè)來說，無論是企業(yè)的財務(wù)還是企業(yè)的相關(guān)經(jīng)營活動本身便是動態(tài)的，整個過程也是動態(tài)的過程，但是對于企業(yè)財務(wù)報表和相關(guān)的數(shù)據(jù)資料來說，其表達方式是一種靜態(tài)表達?，F(xiàn)在，我國很多企業(yè)在進行財務(wù)報表分析的時候，選擇的往往是動態(tài)分析的方法，這便會導(dǎo)致企業(yè)在分析財務(wù)報表的時候，往往會通過靜態(tài)形式來講企業(yè)財務(wù)活動展現(xiàn)出來，這樣會導(dǎo)致財務(wù)分析存在一定的局限。所以，企業(yè)在進行財務(wù)報表分析的時候，應(yīng)該將動態(tài)分析和靜態(tài)分析結(jié)合在一起，只有這樣，才能夠幫助企業(yè)全面的判斷企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)。與此同時，企業(yè)還應(yīng)該根據(jù)自身經(jīng)營的情況來科學(xué)的進行動態(tài)分析。在動態(tài)分析的過程中，企業(yè)必須全面的考慮到數(shù)據(jù)資料本身的可靠性和準確性，并進行有效的判斷，只有這樣才能夠不斷的對財務(wù)報表分析進行優(yōu)化，提高財務(wù)分析的有效性，將財務(wù)分析的作用真正的發(fā)揮出來，給企業(yè)長遠發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。
財務(wù)報表分析，又稱財務(wù)分析，是通過收集、整理企業(yè)財務(wù)會計報告中的有關(guān)數(shù)據(jù)，并結(jié)合其他有關(guān)補充信息，對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進行綜合比較和評價，為財務(wù)會計報告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項管理工作。
一、財務(wù)報表分析在企業(yè)中的應(yīng)用
現(xiàn)代企業(yè)制度下的企業(yè)，尤其是上市公司，都擁有大量分支機構(gòu)，經(jīng)營業(yè)務(wù)種類繁多，業(yè)務(wù)流程復(fù)雜，從而導(dǎo)致財務(wù)數(shù)據(jù)量非常大，而僅對資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表等主表進行分析，已經(jīng)遠遠不能滿足要求，必須在分析主表的同時，結(jié)合主表各項目的明細附表及附注進行細致分析、對比和比較，才能得出較為準確的分析結(jié)果。
（一）明確分析目的，制定分析工作計劃
這是進行財務(wù)報表分析的前提條件。根據(jù)財務(wù)報表使用人的不同，分析目的也會有所不同，具體可分為以下3種情況：
1.以償債能力為主的分析
償債能力是企業(yè)債權(quán)人主要關(guān)心的指標，以償債能力為主的分析主要由企業(yè)債權(quán)人進行。作為企業(yè)的債權(quán)人，分析財務(wù)報表的目的，主要是了解企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、短期及長期償債能力、流動資金尤其是自有資金狀況及經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量等，評價相應(yīng)風(fēng)險，以確定是否給企業(yè)貸款、貸款規(guī)模及利息、授信額度等。
2.以盈利能力和發(fā)展能力為主的分析
企業(yè)的現(xiàn)有投資者及潛在投資者，在分析財務(wù)報表時，會把重點放在企業(yè)的盈利能力和可持續(xù)的發(fā)展能力上面。主營業(yè)務(wù)毛利率、主營業(yè)務(wù)利潤率、成本費用利潤率、總資產(chǎn)利潤率、凈資產(chǎn)利潤率、每股收益、凈利潤增長率和資本保值增值率等，都是重要的盈利能力和發(fā)展能力指標。對這些指標的分析結(jié)果，通?？梢宰鳛橥顿Y決策的依據(jù)。
3.全面分析
全面分析就是對企業(yè)的償債能力、運營能力、盈利能力、發(fā)展能力等各項指標進行綜合、全面的分析，以全面掌握企業(yè)整體的經(jīng)營及財務(wù)狀況，全面分析主要是由企業(yè)內(nèi)部使用者做出的。
企業(yè)管理層負責(zé)企業(yè)的經(jīng)營和戰(zhàn)略決策，是財務(wù)報表信息最主要的內(nèi)部使用者。為滿足不同利益主體的需要，協(xié)調(diào)各方面的利益關(guān)系，管理層需要全面、詳盡地了解企業(yè)經(jīng)營理財?shù)母鱾€方面，包括償債能力、營運能力、盈利能力及發(fā)展能力的信息，為及時發(fā)現(xiàn)問題，采取對策，規(guī)劃和調(diào)整目標、策略，進一步挖掘潛力，為經(jīng)濟效益的持續(xù)穩(wěn)定增長奠定基礎(chǔ)。
（二）收集有關(guān)的信息資料
這是財務(wù)報表分析中非常重要的一步。財務(wù)分析，最主要、最直接的依據(jù)就是財務(wù)報表，除此之外，還包括財務(wù)報表附注、管理層的各種解釋和聲明、審計師意見等。相關(guān)信息資料的真實性、完整程度、詳細程度，決定了分析結(jié)果的質(zhì)量。
收集有關(guān)的信息資料時，應(yīng)注意所搜集到材料的關(guān)聯(lián)性，即要與分析的目的相一致。分析的主體不同，目的也就不同，因此需要獲取信息的數(shù)量、種類及難度也不盡相同。如果分析的目的主要是要了解企業(yè)的償債能力，就應(yīng)把精力主要放在對企業(yè)各項現(xiàn)有資產(chǎn)組成狀況、各項資產(chǎn)質(zhì)量、現(xiàn)有負債結(jié)構(gòu)、債權(quán)人情況等資料的收集上，重點運用比率分析法分析企業(yè)資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率、自有貨幣資金存量等指標；如果分析的目的主要是要了解企業(yè)的盈利能力，那么就應(yīng)該將重點放在企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成、毛利率、利潤率、可持續(xù)增長力等方面。
同時，在資料搜集的過程中，還要注意企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)方面資料的搜集，加強對相關(guān)業(yè)務(wù)背景的了解，包括社會媒體及專家的相關(guān)評論等信息。否則，財務(wù)分析就是閉門造車，以數(shù)據(jù)論數(shù)據(jù)，往往會得出令人啼笑皆非的結(jié)論。
（三）根據(jù)分析目的，運用科學(xué)的分析方法，深入比較、研究所收集的資料
這是財務(wù)報表分析中的關(guān)鍵一步。財務(wù)報表分析常用的方法包括比率分析法、比較分析法和趨勢分析法等。正確選擇分析方法，直接影響到財務(wù)分析結(jié)果的可靠性、可用性。
1.比率分析法
比率分析法是以同一期財務(wù)報表上若干重要項目的相關(guān)數(shù)據(jù)相互比較，求出比率，用以分析和評價公司的經(jīng)營活動以及公司目前和歷史狀況的一種方法，是財務(wù)分析最基本的工具。包括獲利能力比率，如主營業(yè)務(wù)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、股東權(quán)益報酬率等；償債能力比率，如資產(chǎn)負債率、流動比率、利息保障倍數(shù)等；成長能力比率，如利潤留存率等；周轉(zhuǎn)能力比率，如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等。
由于分析目的的不同，需要選擇相應(yīng)的比率指標。如一個潛在投資者，在決定是否對目標企業(yè)進行投資時，會重點關(guān)注對企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營效率及持續(xù)經(jīng)營等情況，因此，獲利能力比率、成長能力比率、周轉(zhuǎn)能力比率這3個方面的比例指標，會成為潛在投資者分析的重點。如果是企業(yè)的債權(quán)人，那么企業(yè)的償債能力就成為了分析的重點，因而流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率等指標就成為分析的重點。
2.因素分析法
因素分析法是依據(jù)分析指標與其驅(qū)動因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各項因素對分析指標影響方向和影響程度的一種方法。采用這種方法的出發(fā)點在于，當(dāng)有若干因素對分析指標發(fā)生影響作用時，假設(shè)其他各個因素都無變化，順序確定每一個因素單獨變化所產(chǎn)生的影響。
例如，企業(yè)利潤總額可分解為3個影響因素，即營業(yè)利潤、投資損益和營業(yè)外收支凈額，用公式表達為：利潤總額=營業(yè)利潤+投資損益±營業(yè)外收支凈額，在分析去年和今年的利潤變化時可以分別算出今年利潤總額的變化，以及3個影響因素與去年比較時不同的變化，這樣就可以了解今年利潤增加或減少是主要由3個因素中的哪個因素引起的。
3.趨勢分析法
趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對財務(wù)報表中各類相關(guān)數(shù)字資料，將兩期或多期連續(xù)的相同指標或比率進行定基對比和環(huán)比對比，得出它們的增減變動方向、數(shù)額和幅度，以揭示企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營情況和現(xiàn)金流量變化趨勢的一種分析方法。
趨勢分析法是一種縱向比較，通過對一個企業(yè)某些財務(wù)數(shù)據(jù)各年度或者各期間的變化，得出該指標的變動趨勢，確定引起公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果變動的主要原因，確定公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的發(fā)展趨勢對投資者和債權(quán)人是否有利；更能夠據(jù)此判斷企業(yè)未來發(fā)展的趨勢。比如，某企業(yè)近3年資產(chǎn)負債率分別為51.12%、54.28%、60.37%，則可能說明該企業(yè)財務(wù)狀況逐年下滑，舉債較多，債權(quán)人在進行貸款時，就應(yīng)該慎重。
4.比較分析法
此外，比較分析法也是財務(wù)分析常用的方法。比較分析法是通過某項財務(wù)指標與性質(zhì)相同的指標評價標準進行對比，揭示企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營情況和現(xiàn)金流量情況的一種分析方法。
比較分析法主要是一種橫向比較，就是將企業(yè)的某個財務(wù)指標，與相同行業(yè)，規(guī)模相近的企業(yè)指標以及該指標行業(yè)平均水平進行比較，以評價企業(yè)在行業(yè)中所處的地位，確定企業(yè)是否在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位等。比較分析法在財務(wù)報表分析中應(yīng)用很廣，對于企業(yè)投資者和債權(quán)人，僅僅掌握單一企業(yè)自身的情況，無法衡量指標的優(yōu)劣，只有將企業(yè)指標橫向比較，才能評價出企業(yè)整體質(zhì)量，確定是否進行投資和貸款。比如，某企業(yè)流動比率為1.6，絕對數(shù)值比較高，但該企業(yè)所處行業(yè)流動比率平均水平為1.8，則通過對比，可知該企業(yè)的流動比率指標在行業(yè)中處于落后水平。
（四）做出分析結(jié)果，提出分析報告
分析報告是財務(wù)報表分析的最終成果，也是進行經(jīng)營決策的直接依據(jù)。財務(wù)分析報告包括報告目錄、重要提示、報告摘要、具體分析、問題重點綜述及相應(yīng)的改進措施等內(nèi)容，可以根據(jù)具體情況進行簡化。比如，作為債權(quán)人，對企業(yè)償債能力方面的分析報告，就不需要改進措施方面的內(nèi)容。撰寫財務(wù)分析報告時，應(yīng)緊密結(jié)合企業(yè)具體經(jīng)營業(yè)務(wù)，做到依據(jù)充分，分析詳細，結(jié)論明確。
二、財務(wù)報表分析的局限性
（一）資料來源的局限性
財務(wù)報表是財務(wù)分析的主要依據(jù)，財務(wù)報表數(shù)據(jù)的局限性決定了財務(wù)分析的局限性。
1.缺乏可比性
財務(wù)分析實際上就是數(shù)據(jù)資料的比較過程，而比較的雙方必須具有可比性才有意義。然而財務(wù)報表數(shù)據(jù)是否可比受到很多條件的制約，如計算方法、計價標準、時間跨度和經(jīng)營規(guī)模等。一旦這些條件發(fā)生變化而企業(yè)在分析時又未加考慮，則會對分析的結(jié)果造成不利影響。
2.缺乏可靠性
可靠的數(shù)據(jù)才能提供可靠的信息。財務(wù)報表數(shù)據(jù)是否真實可靠，不僅受制于企業(yè)的主觀因素及人為因素，而且還受到通貨膨脹、會計方法的有效性等因素的影響。如果通貨膨脹嚴重、使用的會計方法不當(dāng)或者過多地摻雜了各種人為因素和主觀因素，就必然使財務(wù)報表數(shù)據(jù)缺乏可靠性，從而影響財務(wù)分析的結(jié)果。
3.存在滯后性
進行財務(wù)分析，除了評價企業(yè)以往的財務(wù)狀況外，更多的是要對企業(yè)未來的經(jīng)營理財活動進行指導(dǎo)和規(guī)劃。而財務(wù)報表的各項數(shù)據(jù)及其他有關(guān)資料大多屬于企業(yè)的歷史資料，有一定的滯后性。如果單純依靠這些數(shù)據(jù)而不考慮企業(yè)的發(fā)展變化情況，其分析結(jié)果的有效性就會大打折扣。
（二）分析方法的局限性
1.比率分析法的局限性
（1）比率分析法是一種事后分析方法，主要是針對已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟活動進行的分析，比率指標的計算一般都是建立在以歷史成本、歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的財務(wù)報表之上的，這使分析結(jié)果具有一定的滯后性，弱化了其為企業(yè)決策提供有效服務(wù)的能力。因為企業(yè)的財務(wù)報表數(shù)據(jù)，一般都是反映其過去的經(jīng)營狀況和財務(wù)成果，而過去的財務(wù)狀況對預(yù)測未來只具有參考價值，并不能代表企業(yè)的未來前景。另外，比率分析是針對單個指標進行分析，綜合程度較低，在某些情況下無法得出令人滿意的結(jié)論。
（2）運用比率分析法主要是對資產(chǎn)負債表和利潤表進行分析，如資產(chǎn)負債率、成本費用利潤率等。其中，資產(chǎn)負債表是靜態(tài)報表，只是反應(yīng)企業(yè)某一個時點的資產(chǎn)負債狀況，無法據(jù)此準確預(yù)測企業(yè)未來的財務(wù)狀況。利潤表雖然是動態(tài)報表，但是會計政策和會計估計的變更等事項的存在，可能導(dǎo)致利潤表喪失部分準確性，而據(jù)此計算出來的各種比率也會有失準確。
2.趨勢分析法的局限性
趨勢分析法所依據(jù)的資料主要是財務(wù)報表的數(shù)據(jù)，具有一定的局限性；同時，由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會計換算方法的改變，使得不同時期的財務(wù)報表可能不具有可比性。
3.比較分析法的局限性
比較分析法是對各項經(jīng)濟、財務(wù)指標進行橫向?qū)Ρ确治?。由于各企業(yè)所處地區(qū)、行業(yè)的不同，經(jīng)營規(guī)模的不同，會導(dǎo)致各種指標在不同企業(yè)之間缺乏可比性，限制了比較分析法的應(yīng)用。
三、改善財務(wù)報表分析局限性的幾點看法
（一）采用多種分析方法全面評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果
1.定量分析與定性分析相結(jié)合
現(xiàn)有財務(wù)分析方法都屬于定量分析。而現(xiàn)代企業(yè)面臨復(fù)雜多變的外部環(huán)境，這些外部環(huán)境有時很難定量，但會對企業(yè)財務(wù)報表狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響，比如政治經(jīng)濟環(huán)境的變化、產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整、突發(fā)事件等。因此，在定量分析的同時，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎(chǔ)上，再進一步進行定量分析和判斷。充分發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗和量的精密計算兩方面的作用，無疑可使報表分析達到最優(yōu)化。
2.動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合
企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)和財務(wù)活動是一個動態(tài)的發(fā)展過程。我們所看到的信息資料，特別是財務(wù)報表資料一般是靜態(tài)的反映過去的情況。所采用的分析方法，如比率分析法和比較分析法，也都屬于靜態(tài)分析的方法，具有一定局限性。因此要注意進行動態(tài)分析，在弄清過去情況的基礎(chǔ)上，分析當(dāng)前情況的可能結(jié)果對恰當(dāng)預(yù)測企業(yè)未來有一定幫助。比如在對某企業(yè)的凈資產(chǎn)利潤率進行分析時，不但要看指標的絕對值，將其與行業(yè)中其他企業(yè)的比率進行比較，還要搜集企業(yè)歷年來該指標的變化情況，找出變化趨勢，這樣的分析才較為全面。
3.個別分析與綜合分析相結(jié)合
財務(wù)指標數(shù)值具有相對性，同一指標數(shù)值在不同的情況下反映不同的問題，甚至?xí)贸鱿喾吹慕Y(jié)論。如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標越高，一方面反映企業(yè)平均收賬期越短，應(yīng)收賬款的收回越快，收賬的效率高、質(zhì)量好；另一方面也可能是由于企業(yè)的信用政策過于嚴格所致，這也會給企業(yè)帶來一些負面影響。因此，在進行財務(wù)分析和評價時，單個指標不能說明問題，要根據(jù)某指標對其它方面可能產(chǎn)生的影響進行綜合分析，才能得出正確結(jié)論。
（二）加強時期指標在整個財務(wù)分析中的份量
財務(wù)分析中，存在很多時點指標，如貨幣資金存量、存貨量、資產(chǎn)負債率、流動比率等。這些指標主要取自于資產(chǎn)負債表中，它們只代表企業(yè)某一時點的情況，而不能代表整個時期的情況。并且這類指標容易人為粉飾。比如，某企業(yè)年末資產(chǎn)負債率處于較低水平，但進一步分析發(fā)現(xiàn)，當(dāng)年度該企業(yè)與債權(quán)人進行了債務(wù)重組協(xié)議，將大額債務(wù)轉(zhuǎn)為股權(quán)，并且該筆債務(wù)重組導(dǎo)致資產(chǎn)負債率大幅下降。這說明，該企業(yè)雖然財務(wù)狀況有所改善，但不是由于提高主營業(yè)務(wù)收入等經(jīng)營原因，而是債務(wù)重組所致。
現(xiàn)代的財務(wù)分析，不再是單純地對資產(chǎn)負債表進行分析，而是向著以收益表的分析為中心的方向發(fā)展。因此我們可以增加時期指標在財務(wù)分析中的份量，以避免某些人為的因素使財務(wù)分析的結(jié)果有假。
（三）提高財務(wù)報表分析人員的綜合能力和素質(zhì)
無論采用哪種財務(wù)報表的分析方法，分析人員的恰當(dāng)判斷都是非常重要的，分析人員的判斷力對得出正確的分析結(jié)論尤為重要。所以，加強對財務(wù)報表分析人員的培訓(xùn)，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，并使他們同時具備會計、財務(wù)、市場營銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營等方面的知識，熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具，在實踐中樹立正確的財務(wù)分析理念，逐步培養(yǎng)和提高自己對所分析問題的判斷能力，可以極大地減少和控制財務(wù)報表分析存在的問題。
主要參考文獻：
[1]李慧.淺談企業(yè)財務(wù)報表分析的方法[J].中國管理信息化，2010（17）.
[2]劉芳，許德曉.談財務(wù)報表分析的局限性[J].科技資訊，2007（6）.
