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時(shí)間：2023-08-09 09:20:28
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財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)的教學(xué)目標(biāo)是培養(yǎng)具有現(xiàn)代保險(xiǎn)意識(shí)、能夠運(yùn)用現(xiàn)代保險(xiǎn)技術(shù)、掌握現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理理念的財(cái)務(wù)管理人才。財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)教學(xué)應(yīng)當(dāng)緊密結(jié)合財(cái)務(wù)管理人才對(duì)保險(xiǎn)知識(shí)和能力的要求進(jìn)行科學(xué)設(shè)計(jì),但目前保險(xiǎn)學(xué)的教學(xué)單純考慮自身的內(nèi)容體系比較重,而與有針對(duì)性的教學(xué)還存在相當(dāng)大的差距,因此,高等院校財(cái)務(wù)管理專業(yè)加強(qiáng)保險(xiǎn)學(xué)教學(xué)改革研究非常必要。
一、科學(xué)優(yōu)化教學(xué)內(nèi)容,建立與財(cái)務(wù)管理專業(yè)相匹配的保險(xiǎn)學(xué)知識(shí)體系
財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)課程應(yīng)當(dāng)在遵循保險(xiǎn)學(xué)自身知識(shí)結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上,科學(xué)優(yōu)化教學(xué)內(nèi)容,建立與之相匹配的知識(shí)體系,充分滿足財(cái)務(wù)管理人才對(duì)保險(xiǎn)知識(shí)的需求。
(一)風(fēng)險(xiǎn)管理是財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)知識(shí)體系的基礎(chǔ)內(nèi)容
風(fēng)險(xiǎn)管理是研究風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生規(guī)律和風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)的一門新興管理科學(xué)。保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理最重要的技術(shù)手段,是企業(yè)或個(gè)人把自身的風(fēng)險(xiǎn)以交納保險(xiǎn)費(fèi)為代價(jià)。將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)人承擔(dān),當(dāng)發(fā)生保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí),保險(xiǎn)人按照合同約定進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。保險(xiǎn)雖然僅僅作為整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中財(cái)務(wù)管理手段之一,卻表現(xiàn)出極大的社會(huì)保障功能,得到廣泛應(yīng)用。
風(fēng)險(xiǎn)管理是財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)研究的重要基礎(chǔ)內(nèi)容。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架下非投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生發(fā)展規(guī)律、類型、本質(zhì)特征、成本的形成和度量、風(fēng)險(xiǎn)管理理論、風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序和方法、風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)的關(guān)系等都應(yīng)當(dāng)作為教學(xué)的重點(diǎn),使學(xué)生深入理僻風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵,充分認(rèn)識(shí)通過保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重要意義。
(二)保險(xiǎn)基礎(chǔ)理論是財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)知識(shí)體系的核心內(nèi)容
科學(xué)的理論是人們認(rèn)識(shí)和指導(dǎo)實(shí)踐的重要基礎(chǔ)。在財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)知識(shí)體系中,加強(qiáng)保險(xiǎn)基礎(chǔ)理論的內(nèi)容設(shè)計(jì),對(duì)學(xué)生科學(xué)指導(dǎo)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范,提高風(fēng)險(xiǎn)管理中保險(xiǎn)的綜合運(yùn)用能力和理論分析水平產(chǎn)生重要的影響。
保險(xiǎn)理論隨著保險(xiǎn)實(shí)踐的不斷深入而逐步形成并得到快速發(fā)展,對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大的推進(jìn)作用。作為財(cái)務(wù)管理專業(yè)學(xué)生必須掌握保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理、保險(xiǎn)功能理論、風(fēng)險(xiǎn)防范理論,掌握保險(xiǎn)合同的法律規(guī)范要求,掌握保險(xiǎn)運(yùn)行的基本原則、應(yīng)用范圍及法律后果。達(dá)到能夠運(yùn)用保險(xiǎn)理論與技術(shù)指導(dǎo)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理行為。解決企業(yè)在保險(xiǎn)合同訂立、履行過程中發(fā)生的一系列復(fù)雜的業(yè)務(wù)及法律問題,保護(hù)企業(yè)的合法權(quán)益。保險(xiǎn)基礎(chǔ)理論是財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)課程的核心內(nèi)容。
(三)商業(yè)保險(xiǎn)是財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)知識(shí)體系的主干內(nèi)容
商業(yè)保險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)管理的重要平臺(tái),對(duì)保持經(jīng)濟(jì)繁榮與健康發(fā)展、企業(yè)災(zāi)后重建、維持企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)、保障員工福利等方面發(fā)揮著無可替代的作用。
企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中,所面臨的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等已經(jīng)成為束縛企業(yè)發(fā)展的重要因素。企業(yè)通過制定保險(xiǎn)計(jì)劃,購(gòu)買各類企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品,實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理?？梢酝ㄟ^制定企業(yè)年金計(jì)劃,為員工的生命、健康、意外傷害提供更高層次的人身保障,增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力,促進(jìn)優(yōu)質(zhì)人力資源的穩(wěn)定。因此,商業(yè)保險(xiǎn)是財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)課程的重點(diǎn)和主干。
通過商業(yè)保險(xiǎn)知識(shí)的學(xué)習(xí)使學(xué)生比較系統(tǒng)地了解和掌握各類商業(yè)保險(xiǎn)的產(chǎn)品特點(diǎn),能夠根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)與財(cái)務(wù)狀況,在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估基礎(chǔ)上科學(xué)制定保險(xiǎn)計(jì)劃。選擇優(yōu)質(zhì)的保險(xiǎn)產(chǎn)品和保險(xiǎn)公司,提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)務(wù)管理水平。
(四)社會(huì)保險(xiǎn)是財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)知識(shí)體系的重要內(nèi)容
在企業(yè)運(yùn)行中,存在著員工退休養(yǎng)老、醫(yī)療費(fèi)開支、勞動(dòng)力流動(dòng)而產(chǎn)生的失業(yè)等風(fēng)險(xiǎn),這些風(fēng)險(xiǎn)只能通過社會(huì)保險(xiǎn)來解決。社會(huì)保險(xiǎn)制度是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的需要,可以改變勞動(dòng)力對(duì)企業(yè)的依附關(guān)系,使企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中地位平等。
社會(huì)保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)同屬于社會(huì)保障范疇,具有相同的業(yè)務(wù)和數(shù)理技術(shù)基礎(chǔ),都是社會(huì)安全機(jī)制的重要組成部分。通過學(xué)習(xí)使學(xué)生了解社會(huì)保險(xiǎn)對(duì)企業(yè)發(fā)展的積極影響。明確企業(yè)員工所享有的社會(huì)保險(xiǎn)的權(quán)利和應(yīng)盡的法律義務(wù),企業(yè)應(yīng)該如何遵守社會(huì)保險(xiǎn)的法律規(guī)范,保證員工社會(huì)福利待遇的實(shí)現(xiàn)。社會(huì)保險(xiǎn)是財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)知識(shí)體系的重要內(nèi)容。
(五)保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管是財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)知識(shí)體系不可缺少的內(nèi)容
保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)具有負(fù)債性,保險(xiǎn)產(chǎn)品是無形產(chǎn)品。財(cái)務(wù)管理人員在實(shí)施企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、制定員工福利計(jì)劃時(shí),必須了解保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況,了解保險(xiǎn)企業(yè)臺(tái)前幕后的各項(xiàng)業(yè)務(wù)及程序,了解國(guó)家如何對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督與管理。只有這樣,才能保證企業(yè)通過保險(xiǎn)途徑管理風(fēng)險(xiǎn)的效果。提高運(yùn)用保險(xiǎn)手段管理風(fēng)險(xiǎn)的水平。所以,保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管是財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)知識(shí)體系不可缺少的內(nèi)容。
二、積極強(qiáng)化能力培養(yǎng),提高財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)的教學(xué)效果
掌握和運(yùn)用保險(xiǎn)知識(shí)。分析與解決財(cái)務(wù)管理中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)管理問題,提高財(cái)務(wù)管理的綜合能力,是財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)課程始終如一的教學(xué)目標(biāo),因此,能力培養(yǎng)在保險(xiǎn)學(xué)教學(xué)中非常重要。
(一)通過保險(xiǎn)案例教學(xué)強(qiáng)化能力培養(yǎng)
財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)教學(xué)應(yīng)該以案例教學(xué)為先導(dǎo),綜合運(yùn)用保險(xiǎn)、法律及財(cái)務(wù)管理專業(yè)知識(shí),正確處理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中出現(xiàn)的各種保險(xiǎn)問題。例如。美國(guó)“9.11”恐怖風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)分析、達(dá)姆達(dá)輪火災(zāi)案、大連國(guó)際合作集團(tuán)公司索賠案等。這些案例具有一定的代表性,涉及的法律問題比較復(fù)雜,通過解析讓學(xué)生明晰法律規(guī)范,提高對(duì)保險(xiǎn)知識(shí)的理解,加強(qiáng)專業(yè)知識(shí)的深化。提高分析與解決問題的能力,面對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中錯(cuò)綜復(fù)雜的保險(xiǎn)法律案件能夠找到解決的途徑與方法。
案例教學(xué)能夠極大地激發(fā)學(xué)生的參與意識(shí)。對(duì)于提高學(xué)生的理解能力、思維能力和表達(dá)能力具有良好的效果。財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)案例教學(xué)要強(qiáng)調(diào)案例的真實(shí)性、典型性,啟發(fā)學(xué)生從不同角度提出解決方案。找到理論依據(jù)。
(二)通過社會(huì)調(diào)查強(qiáng)化能力培養(yǎng)
社會(huì)調(diào)查是將社會(huì)關(guān)注的某一具體問題,通過讓學(xué)生直接進(jìn)入社會(huì)調(diào)查研究得出結(jié)論的教學(xué)方法。學(xué)生在收集信息、設(shè)計(jì)方案、實(shí)施方案、完成任務(wù)中學(xué)習(xí)和掌握知識(shí),使能力得到提高。
財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)課程主要是為了處理企業(yè)靜態(tài)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。提高保險(xiǎn)意識(shí)而設(shè)置。在確定社會(huì)調(diào)查項(xiàng)目時(shí),要緊密結(jié)合企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際情況,針對(duì)學(xué)生的興趣及程度進(jìn)行選擇。例如。在風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、團(tuán)
體人身保險(xiǎn)、社會(huì)保險(xiǎn)等教學(xué)中,可以確立一些社會(huì)調(diào)查項(xiàng)目,學(xué)生根據(jù)自己的興趣選擇其中的一項(xiàng)或幾項(xiàng),如某企業(yè)保險(xiǎn)情況調(diào)查、某企業(yè)保險(xiǎn)方案策劃、某企業(yè)員工福利策劃等。在調(diào)查中深入企業(yè),對(duì)有效資料進(jìn)行科學(xué)分析,寫出調(diào)查報(bào)告。根據(jù)學(xué)生的表現(xiàn)、調(diào)查報(bào)告的質(zhì)量給出考核評(píng)價(jià)。
(三)通過實(shí)踐教學(xué)強(qiáng)化能力培養(yǎng)
實(shí)踐教學(xué)的核心是學(xué)生根據(jù)所學(xué)的理論和方法進(jìn)行具體操作,發(fā)現(xiàn)問題與解決問題。通過實(shí)踐教學(xué),達(dá)到學(xué)以致用的同化,鞏固所掌握的知識(shí),提高能力的轉(zhuǎn)化率。
在企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、工程保險(xiǎn)等實(shí)務(wù)教學(xué)中,實(shí)踐教學(xué)將收到顯著的教學(xué)效果。首先。設(shè)定一個(gè)目標(biāo)企業(yè),學(xué)生可以到企業(yè)了解生產(chǎn)及財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理情況,排查企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)隱患,制定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范與保險(xiǎn)計(jì)劃,企業(yè)辦理投保事項(xiàng)。其次,模擬企業(yè)發(fā)生保險(xiǎn)事故,學(xué)生代表企業(yè)向保險(xiǎn)公司申請(qǐng)索賠,參加損失鑒定,理算保險(xiǎn)賠款。再次,選擇企業(yè)保險(xiǎn)實(shí)務(wù)訴訟案例,建立模擬保險(xiǎn)法庭,模擬代表企業(yè)參加法律訴訟。要充分利用校內(nèi)外實(shí)習(xí)資源,采用模擬實(shí)訓(xùn)和現(xiàn)場(chǎng)實(shí)習(xí)相結(jié)合、輔以比賽等多種教學(xué)形式。使學(xué)生能夠?qū)⑺鶎W(xué)的保險(xiǎn)學(xué)知識(shí)運(yùn)用到企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理之中,達(dá)到強(qiáng)化能力培養(yǎng)的目的。
(四)改革考核評(píng)價(jià)方法強(qiáng)化能力培養(yǎng)
為了保證財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)課程的教學(xué)質(zhì)量必須設(shè)計(jì)與保險(xiǎn)學(xué)教學(xué)目標(biāo)相匹配的、信度和效度較高的、易于操作的考核評(píng)價(jià)方法。
財(cái)務(wù)管理專業(yè)對(duì)學(xué)生的能力水平要求較高,保險(xiǎn)學(xué)課程的教學(xué)考核評(píng)價(jià)要緊緊抓住能力培養(yǎng)這個(gè)關(guān)鍵要素?？梢圆捎枚喾N形式,如在一定筆試基礎(chǔ)考核外,增加企業(yè)保險(xiǎn)案例分析、企業(yè)保險(xiǎn)調(diào)查報(bào)告、企業(yè)投保索賠業(yè)務(wù)技能模擬操作等能力考核項(xiàng)目,加大平時(shí)成績(jī)比例。變一次性、終結(jié)性考試為全過程考核,減少學(xué)習(xí)的功利性,有效完成財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)課程的教學(xué)目標(biāo)。
三、高度重視教學(xué)研究,提高財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)的教學(xué)水平
財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)課程應(yīng)該高度重視教學(xué)研究。充分考慮財(cái)務(wù)管理專業(yè)人才的知識(shí)結(jié)構(gòu)和能力需要,全面提高教學(xué)質(zhì)量。
(一)注重綜合性教學(xué)研究
財(cái)務(wù)管理專業(yè)的課程體系比較寬泛,學(xué)生的知識(shí)面廣、發(fā)散性思維強(qiáng)。在保險(xiǎn)學(xué)教學(xué)研究中,應(yīng)當(dāng)積極探索如何發(fā)揮學(xué)生的知識(shí)儲(chǔ)備優(yōu)勢(shì),注重經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、管理學(xué)、法學(xué)、自然科學(xué)等多學(xué)科的融合。
例如,在解釋保險(xiǎn)概念時(shí),可以從經(jīng)濟(jì)學(xué)、法學(xué)、管理學(xué)的不同角度進(jìn)行闡述,從保險(xiǎn)的自然屬性和社會(huì)屬性的表現(xiàn)特征。揭示保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象內(nèi)在的規(guī)律性與矛盾的特殊性及與其他經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的普遍聯(lián)系。在介紹損失補(bǔ)償原則時(shí),可以鎖定某個(gè)目標(biāo)企業(yè),從風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)管理、法律規(guī)范等角度去分析損失補(bǔ)償原則的內(nèi)涵與財(cái)務(wù)效果,也可以進(jìn)行計(jì)量和博弈分析等。通過多視角提高學(xué)生對(duì)教學(xué)內(nèi)容的理解力。
(二)注重發(fā)展性與前瞻性教學(xué)研究
我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處在快速發(fā)展時(shí)期,保險(xiǎn)理論和實(shí)務(wù)不斷發(fā)展與更新。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平也在不斷提高,發(fā)展性和前瞻性教學(xué)研究是時(shí)代的要求。
例如,隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和現(xiàn)代企業(yè)制度的完善,責(zé)任保險(xiǎn)與信用保險(xiǎn)成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)不可缺少的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移手段,其理論與實(shí)務(wù)發(fā)展速度快,自身的業(yè)務(wù)體系不斷完善;員工福利計(jì)劃是近幾年從國(guó)外引進(jìn)的內(nèi)容,是我國(guó)企業(yè)將來必須面對(duì)的問題。是一種由雇主提供員工因死亡、生病、失能、退休或失業(yè)而失去生活所得的救助計(jì)劃,包括社會(huì)保險(xiǎn)、團(tuán)體保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)計(jì)劃和退休計(jì)劃,企業(yè)實(shí)施了員工福利計(jì)劃可以獲得國(guó)家的稅制優(yōu)惠,是企業(yè)人力資源管理、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。發(fā)展性與前瞻性教學(xué)研究高度體現(xiàn)了財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)課程的知識(shí)價(jià)值。
(三)注重實(shí)用性教學(xué)研究
保險(xiǎn)學(xué)是一門指導(dǎo)保險(xiǎn)實(shí)踐的應(yīng)用科學(xué),保險(xiǎn)學(xué)課程必須注重實(shí)用性教學(xué)研究,應(yīng)選擇當(dāng)前保險(xiǎn)市場(chǎng)比較成熟、適應(yīng)財(cái)務(wù)管理專業(yè)人才培養(yǎng)的保險(xiǎn)內(nèi)容作為教學(xué)研究的重點(diǎn)。例如,保險(xiǎn)合同與保險(xiǎn)基本原則既是保險(xiǎn)學(xué)的核心內(nèi)容,也是保險(xiǎn)學(xué)中實(shí)用性最強(qiáng)的內(nèi)容,保險(xiǎn)活動(dòng)在遵循保險(xiǎn)基本原則的基礎(chǔ)上,通過訂立保險(xiǎn)合同來完成;企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、工程保險(xiǎn)、團(tuán)體人身保險(xiǎn)等是工商企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理最重要的險(xiǎn)種。應(yīng)用范圍廣,因此。這些內(nèi)容應(yīng)該作為財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)課程教學(xué)研究的重點(diǎn)。
[參考文獻(xiàn)]
財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)的教學(xué)目標(biāo)是培養(yǎng)具有現(xiàn)代保險(xiǎn)意識(shí)、能夠運(yùn)用現(xiàn)代保險(xiǎn)技術(shù)、掌握現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理理念的財(cái)務(wù)管理人才。財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)教學(xué)應(yīng)當(dāng)緊密結(jié)合財(cái)務(wù)管理人才對(duì)保險(xiǎn)知識(shí)和能力的要求進(jìn)行科學(xué)設(shè)計(jì)，但目前保險(xiǎn)學(xué)的教學(xué)單純考慮自身的內(nèi)容體系比較重，而與有針對(duì)性的教學(xué)還存在相當(dāng)大的差距，因此，高等院校財(cái)務(wù)管理專業(yè)加強(qiáng)保險(xiǎn)學(xué)教學(xué)改革研究非常必要。
一、科學(xué)優(yōu)化教學(xué)內(nèi)容，建立與財(cái)務(wù)管理專業(yè)相匹配的保險(xiǎn)學(xué)知識(shí)體系
財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)課程應(yīng)當(dāng)在遵循保險(xiǎn)學(xué)自身知識(shí)結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，科學(xué)優(yōu)化教學(xué)內(nèi)容，建立與之相匹配的知識(shí)體系，充分滿足財(cái)務(wù)管理人才對(duì)保險(xiǎn)知識(shí)的需求。
(一)風(fēng)險(xiǎn)管理是財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)知識(shí)體系的基礎(chǔ)內(nèi)容
風(fēng)險(xiǎn)管理是研究風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生規(guī)律和風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)的一門新興管理科學(xué)。保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理最重要的技術(shù)手段，是企業(yè)或個(gè)人把自身的風(fēng)險(xiǎn)以交納保險(xiǎn)費(fèi)為代價(jià)。將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)人承擔(dān)，當(dāng)發(fā)生保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)，保險(xiǎn)人按照合同約定進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。保險(xiǎn)雖然僅僅作為整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中財(cái)務(wù)管理手段之一，卻表現(xiàn)出極大的社會(huì)保障功能，得到廣泛應(yīng)用。
風(fēng)險(xiǎn)管理是財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)研究的重要基礎(chǔ)內(nèi)容。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架下非投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生發(fā)展規(guī)律、類型、本質(zhì)特征、成本的形成和度量、風(fēng)險(xiǎn)管理理論、風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序和方法、風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)的關(guān)系等都應(yīng)當(dāng)作為教學(xué)的重點(diǎn)，使學(xué)生深入理僻風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵，充分認(rèn)識(shí)通過保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重要意義。
(二)保險(xiǎn)基礎(chǔ)理論是財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)知識(shí)體系的核心內(nèi)容
科學(xué)的理論是人們認(rèn)識(shí)和指導(dǎo)實(shí)踐的重要基礎(chǔ)。在財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)知識(shí)體系中，加強(qiáng)保險(xiǎn)基礎(chǔ)理論的內(nèi)容設(shè)計(jì)，對(duì)學(xué)生科學(xué)指導(dǎo)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范，提高風(fēng)險(xiǎn)管理中保險(xiǎn)的綜合運(yùn)用能力和理論分析水平產(chǎn)生重要的影響。
保險(xiǎn)理論隨著保險(xiǎn)實(shí)踐的不斷深入而逐步形成并得到快速發(fā)展，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大的推進(jìn)作用。作為財(cái)務(wù)管理專業(yè)學(xué)生必須掌握保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理、保險(xiǎn)功能理論、風(fēng)險(xiǎn)防范理論，掌握保險(xiǎn)合同的法律規(guī)范要求，掌握保險(xiǎn)運(yùn)行的基本原則、應(yīng)用范圍及法律后果。達(dá)到能夠運(yùn)用保險(xiǎn)理論與技術(shù)指導(dǎo)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理行為。解決企業(yè)在保險(xiǎn)合同訂立、履行過程中發(fā)生的一系列復(fù)雜的業(yè)務(wù)及法律問題，保護(hù)企業(yè)的合法權(quán)益。保險(xiǎn)基礎(chǔ)理論是財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)課程的核心內(nèi)容。
(三)商業(yè)保險(xiǎn)是財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)知識(shí)體系的主干內(nèi)容
商業(yè)保險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)管理的重要平臺(tái)，對(duì)保持經(jīng)濟(jì)繁榮與健康發(fā)展、企業(yè)災(zāi)后重建、維持企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)、保障員工福利等方面發(fā)揮著無可替代的作用。
企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，所面臨的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等已經(jīng)成為束縛企業(yè)發(fā)展的重要因素。企業(yè)通過制定保險(xiǎn)計(jì)劃，購(gòu)買各類企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理?？梢酝ㄟ^制定企業(yè)年金計(jì)劃，為員工的生命、健康、意外傷害提供更高層次的人身保障，增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力，促進(jìn)優(yōu)質(zhì)人力資源的穩(wěn)定。因此，商業(yè)保險(xiǎn)是財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)課程的重點(diǎn)和主干。
通過商業(yè)保險(xiǎn)知識(shí)的學(xué)習(xí)使學(xué)生比較系統(tǒng)地了解和掌握各類商業(yè)保險(xiǎn)的產(chǎn)品特點(diǎn)，能夠根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)與財(cái)務(wù)狀況，在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估基礎(chǔ)上科學(xué)制定保險(xiǎn)計(jì)劃。選擇優(yōu)質(zhì)的保險(xiǎn)產(chǎn)品和保險(xiǎn)公司，提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)務(wù)管理水平。
(四)社會(huì)保險(xiǎn)是財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)知識(shí)體系的重要內(nèi)容
在企業(yè)運(yùn)行中，存在著員工退休養(yǎng)老、醫(yī)療費(fèi)開支、勞動(dòng)力流動(dòng)而產(chǎn)生的失業(yè)等風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)只能通過社會(huì)保險(xiǎn)來解決。社會(huì)保險(xiǎn)制度是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的需要，可以改變勞動(dòng)力對(duì)企業(yè)的依附關(guān)系，使企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中地位平等。
社會(huì)保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)同屬于社會(huì)保障范疇，具有相同的業(yè)務(wù)和數(shù)理技術(shù)基礎(chǔ)，都是社會(huì)安全機(jī)制的重要組成部分。通過學(xué)習(xí)使學(xué)生了解社會(huì)保險(xiǎn)對(duì)企業(yè)發(fā)展的積極影響。明確企業(yè)員工所享有的社會(huì)保險(xiǎn)的權(quán)利和應(yīng)盡的法律義務(wù)，企業(yè)應(yīng)該如何遵守社會(huì)保險(xiǎn)的法律規(guī)范，保證員工社會(huì)福利待遇的實(shí)現(xiàn)。社會(huì)保險(xiǎn)是財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)知識(shí)體系的重要內(nèi)容。
(五)保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管是財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)知識(shí)體系不可缺少的內(nèi)容
保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)具有負(fù)債性，保險(xiǎn)產(chǎn)品是無形產(chǎn)品。財(cái)務(wù)管理人員在實(shí)施企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、制定員工福利計(jì)劃時(shí)，必須了解保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，了解保險(xiǎn)企業(yè)臺(tái)前幕后的各項(xiàng)業(yè)務(wù)及程序，了解國(guó)家如何對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督與管理。只有這樣，才能保證企業(yè)通過保險(xiǎn)途徑管理風(fēng)險(xiǎn)的效果。提高運(yùn)用保險(xiǎn)手段管理風(fēng)險(xiǎn)的水平。所以，保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管是財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)知識(shí)體系不可缺少的內(nèi)容。
二、積極強(qiáng)化能力培養(yǎng)，提高財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)的教學(xué)效果
掌握和運(yùn)用保險(xiǎn)知識(shí)。分析與解決財(cái)務(wù)管理中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)管理問題，提高財(cái)務(wù)管理的綜合能力，是財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)課程始終如一的教學(xué)目標(biāo)，因此，能力培養(yǎng)在保險(xiǎn)學(xué)教學(xué)中非常重要。
(一)通過保險(xiǎn)案例教學(xué)強(qiáng)化能力培養(yǎng)
財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)教學(xué)應(yīng)該以案例教學(xué)為先導(dǎo)，綜合運(yùn)用保險(xiǎn)、法律及財(cái)務(wù)管理專業(yè)知識(shí)，正確處理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中出現(xiàn)的各種保險(xiǎn)問題。例如。美國(guó)“9.11”恐怖風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)分析、達(dá)姆達(dá)輪火災(zāi)案、大連國(guó)際合作集團(tuán)公司索賠案等。這些案例具有一定的代表性，涉及的法律問題比較復(fù)雜，通過解析讓學(xué)生明晰法律規(guī)范，提高對(duì)保險(xiǎn)知識(shí)的理解，加強(qiáng)專業(yè)知識(shí)的深化。提高分析與解決問題的能力，面對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中錯(cuò)綜復(fù)雜的保險(xiǎn)法律案件能夠找到解決的途徑與方法。
案例教學(xué)能夠極大地激發(fā)學(xué)生的參與意識(shí)。對(duì)于提高學(xué)生的理解能力、思維能力和表達(dá)能力具有良好的效果。財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)案例教學(xué)要強(qiáng)調(diào)案例的真實(shí)性、典型性，啟發(fā)學(xué)生從不同角度提出解決方案。找到理論依據(jù)。
(二)通過社會(huì)調(diào)查強(qiáng)化能力培養(yǎng)
社會(huì)調(diào)查是將社會(huì)關(guān)注的某一具體問題，通過讓學(xué)生直接進(jìn)入社會(huì)調(diào)查研究得出結(jié)論的教學(xué)方法。學(xué)生在收集信息、設(shè)計(jì)方案、實(shí)施方案、完成任務(wù)中學(xué)習(xí)和掌握知識(shí)，使能力得到提高。
財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)課程主要是為了處理企業(yè)靜態(tài)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。提高保險(xiǎn)意識(shí)而設(shè)置。在確定社會(huì)調(diào)查項(xiàng)目時(shí)，要緊密結(jié)合企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際情況，針對(duì)學(xué)生的興趣及程度進(jìn)行選擇。例如。在風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、團(tuán)體人身保險(xiǎn)、社會(huì)保險(xiǎn)等教學(xué)中，可以確立一些社會(huì)調(diào)查項(xiàng)目，學(xué)生根據(jù)自己的興趣選擇其中的一項(xiàng)或幾項(xiàng)，如某企業(yè)保險(xiǎn)情況調(diào)查、某企業(yè)保險(xiǎn)方案策劃、某企業(yè)員工福利策劃等。在調(diào)查中深入企業(yè)，對(duì)有效資料進(jìn)行科學(xué)分析，寫出調(diào)查報(bào)告。根據(jù)學(xué)生的表現(xiàn)、調(diào)查報(bào)告的質(zhì)量給出考核評(píng)價(jià)。
(三)通過實(shí)踐教學(xué)強(qiáng)化能力培養(yǎng)
實(shí)踐教學(xué)的核心是學(xué)生根據(jù)所學(xué)的理論和方法進(jìn)行具體操作，發(fā)現(xiàn)問題與解決問題。通過實(shí)踐教學(xué)，達(dá)到學(xué)以致用的同化，鞏固所掌握的知識(shí)，提高能力的轉(zhuǎn)化率。
在企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、工程保險(xiǎn)等實(shí)務(wù)教學(xué)中，實(shí)踐教學(xué)將收到顯著的教學(xué)效果。首先。設(shè)定一個(gè)目標(biāo)企業(yè)，學(xué)生可以到企業(yè)了解生產(chǎn)及財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理情況，排查企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)隱患，制定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范與保險(xiǎn)計(jì)劃，企業(yè)辦理投保事項(xiàng)。其次，模擬企業(yè)發(fā)生保險(xiǎn)事故，學(xué)生代表企業(yè)向保險(xiǎn)公司申請(qǐng)索賠，參加損失鑒定，理算保險(xiǎn)賠款。再次，選擇企業(yè)保險(xiǎn)實(shí)務(wù)訴訟案例，建立模擬保險(xiǎn)法庭，模擬代表企業(yè)參加法律訴訟。要充分利用校內(nèi)外實(shí)習(xí)資源，采用模擬實(shí)訓(xùn)和現(xiàn)場(chǎng)實(shí)習(xí)相結(jié)合、輔以比賽等多種教學(xué)形式。使學(xué)生能夠?qū)⑺鶎W(xué)的保險(xiǎn)學(xué)知識(shí)運(yùn)用到企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理之中，達(dá)到強(qiáng)化能力培養(yǎng)的目的。
(四)改革考核評(píng)價(jià)方法強(qiáng)化能力培養(yǎng)
為了保證財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)課程的教學(xué)質(zhì)量必須設(shè)計(jì)與保險(xiǎn)學(xué)教學(xué)目標(biāo)相匹配的、信度和效度較高的、易于操作的考核評(píng)價(jià)方法。
財(cái)務(wù)管理專業(yè)對(duì)學(xué)生的能力水平要求較高，保險(xiǎn)學(xué)課程的教學(xué)考核評(píng)價(jià)要緊緊抓住能力培養(yǎng)這個(gè)關(guān)鍵要素?？梢圆捎枚喾N形式，如在一定筆試基礎(chǔ)考核外，增加企業(yè)保險(xiǎn)案例分析、企業(yè)保險(xiǎn)調(diào)查報(bào)告、企業(yè)投保索賠業(yè)務(wù)技能模擬操作等能力考核項(xiàng)目，加大平時(shí)成績(jī)比例。變一次性、終結(jié)性考試為全過程考核，減少學(xué)習(xí)的功利性，有效完成財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)課程的教學(xué)目標(biāo)。
三、高度重視教學(xué)研究，提高財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)的教學(xué)水平
財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)課程應(yīng)該高度重視教學(xué)研究。充分考慮財(cái)務(wù)管理專業(yè)人才的知識(shí)結(jié)構(gòu)和能力需要，全面提高教學(xué)質(zhì)量。
(一)注重綜合性教學(xué)研究
財(cái)務(wù)管理專業(yè)的課程體系比較寬泛，學(xué)生的知識(shí)面廣、發(fā)散性思維強(qiáng)。在保險(xiǎn)學(xué)教學(xué)研究中，應(yīng)當(dāng)積極探索如何發(fā)揮學(xué)生的知識(shí)儲(chǔ)備優(yōu)勢(shì)，注重經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、管理學(xué)、法學(xué)、自然科學(xué)等多學(xué)科的融合。
例如，在解釋保險(xiǎn)概念時(shí)，可以從經(jīng)濟(jì)學(xué)、法學(xué)、管理學(xué)的不同角度進(jìn)行闡述，從保險(xiǎn)的自然屬性和社會(huì)屬性的表現(xiàn)特征。揭示保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象內(nèi)在的規(guī)律性與矛盾的特殊性及與其他經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的普遍聯(lián)系。在介紹損失補(bǔ)償原則時(shí)，可以鎖定某個(gè)目標(biāo)企業(yè)，從風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)管理、法律規(guī)范等角度去分析損失補(bǔ)償原則的內(nèi)涵與財(cái)務(wù)效果，也可以進(jìn)行計(jì)量和博弈分析等。通過多視角提高學(xué)生對(duì)教學(xué)內(nèi)容的理解力。
(二)注重發(fā)展性與前瞻性教學(xué)研究
我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處在快速發(fā)展時(shí)期，保險(xiǎn)理論和實(shí)務(wù)不斷發(fā)展與更新。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平也在不斷提高，發(fā)展性和前瞻性教學(xué)研究是時(shí)代的要求。
例如，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和現(xiàn)代企業(yè)制度的完善，責(zé)任保險(xiǎn)與信用保險(xiǎn)成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)不可缺少的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移手段，其理論與實(shí)務(wù)發(fā)展速度快，自身的業(yè)務(wù)體系不斷完善;員工福利計(jì)劃是近幾年從國(guó)外引進(jìn)的內(nèi)容，是我國(guó)企業(yè)將來必須面對(duì)的問題。是一種由雇主提供員工因死亡、生病、失能、退休或失業(yè)而失去生活所得的救助計(jì)劃，包括社會(huì)保險(xiǎn)、團(tuán)體保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)計(jì)劃和退休計(jì)劃，企業(yè)實(shí)施了員工福利計(jì)劃可以獲得國(guó)家的稅制優(yōu)惠，是企業(yè)人力資源管理、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。發(fā)展性與前瞻性教學(xué)研究高度體現(xiàn)了財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)課程的知識(shí)價(jià)值。
(三)注重實(shí)用性教學(xué)研究
保險(xiǎn)學(xué)是一門指導(dǎo)保險(xiǎn)實(shí)踐的應(yīng)用科學(xué)，保險(xiǎn)學(xué)課程必須注重實(shí)用性教學(xué)研究，應(yīng)選擇當(dāng)前保險(xiǎn)市場(chǎng)比較成熟、適應(yīng)財(cái)務(wù)管理專業(yè)人才培養(yǎng)的保險(xiǎn)內(nèi)容作為教學(xué)研究的重點(diǎn)。例如，保險(xiǎn)合同與保險(xiǎn)基本原則既是保險(xiǎn)學(xué)的核心內(nèi)容，也是保險(xiǎn)學(xué)中實(shí)用性最強(qiáng)的內(nèi)容，保險(xiǎn)活動(dòng)在遵循保險(xiǎn)基本原則的基礎(chǔ)上，通過訂立保險(xiǎn)合同來完成;企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、工程保險(xiǎn)、團(tuán)體人身保險(xiǎn)等是工商企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理最重要的險(xiǎn)種。應(yīng)用范圍廣，因此。這些內(nèi)容應(yīng)該作為財(cái)務(wù)管理專業(yè)保險(xiǎn)學(xué)課程教學(xué)研究的重點(diǎn)。
[參考文獻(xiàn)]
從保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)情況看，運(yùn)用的方向不同，其面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)并不完全一致。銀行存款主要風(fēng)險(xiǎn)總體上有兩類：信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)，由于我國(guó)存款市場(chǎng)利率還未放開，而且保險(xiǎn)公司通常與銀行達(dá)成大額存款協(xié)議來確定存款利率，因而其面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)也是比較小的。對(duì)于國(guó)債投資，其面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)基本不用考慮，而公司債券投資，則既面臨利率風(fēng)險(xiǎn)，也面臨公司的信用風(fēng)險(xiǎn)，特別一些競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)的公司債券，其信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。對(duì)于股票投資，不僅面臨非系統(tǒng)性的利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，也面臨系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，因而股票市場(chǎng)整體的波動(dòng)對(duì)保險(xiǎn)資金股票投資造成的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)大。
從我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的情況來看，-目前存在以下幾方面的問題：
1.保險(xiǎn)資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)不盡合理，不能保證資金運(yùn)用的安全性和收益性的統(tǒng)一，使保險(xiǎn)投資難以成為保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)并重的主導(dǎo)業(yè)務(wù)
從發(fā)達(dá)國(guó)家的情況來看，保險(xiǎn)公司主要依靠投資組合實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金的保值增值，彌補(bǔ)承保虧損，取得經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，其投資業(yè)務(wù)已成為與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)并重的兩大主導(dǎo)業(yè)務(wù)之一。比如在美國(guó)，壽險(xiǎn)資產(chǎn)于1997年的分布情況大體是政府債券占15.8%，公司債券占41.1%，股票占23.2%，其它20.6%。在英國(guó)，1996年保險(xiǎn)資金運(yùn)用情況大體是股票54%，債券19.8%，共同基金6.8%，其它19.4%。在我國(guó)，保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用過多集中于銀行存款，盡管近兩年我國(guó)對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道有了新的規(guī)定，但整體資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)仍不能起到保險(xiǎn)資金資源優(yōu)化配置作用，也難以得到令人滿意的收益(見表1)。
2.與保險(xiǎn)資金運(yùn)用相匹配的資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理體系還需進(jìn)一步完善
保險(xiǎn)資金在運(yùn)用過程中，能否確保資金的安全性，在實(shí)現(xiàn)投資收益的同時(shí)，滿足保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過程中對(duì)資金的需求與使用，是保險(xiǎn)公司能否穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵。資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理則是基于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的負(fù)債與保險(xiǎn)資金運(yùn)用的資產(chǎn)合理匹配的風(fēng)險(xiǎn)管理方式。
資產(chǎn)負(fù)債管理主要起源于利率自由化之后利率波動(dòng)所引發(fā)利率風(fēng)險(xiǎn)的問題。在上世紀(jì)90年代初，美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家都發(fā)生了數(shù)家大型保險(xiǎn)公司因?yàn)闆]有適當(dāng)?shù)睦曙L(fēng)險(xiǎn)管理而導(dǎo)致破產(chǎn)的情況。為了反映承保利率所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)開始要求保險(xiǎn)公司提供基本的年度分析，以檢驗(yàn)其利率風(fēng)險(xiǎn)管理。同時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)也開始整合利率風(fēng)險(xiǎn)以外的問題，包括承保問題、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)問題等等，從而使資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理作為衡量產(chǎn)品相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與公司整體風(fēng)險(xiǎn)的一種重要管理工具，為保險(xiǎn)公司所廣泛采用。
從我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)情況看，保險(xiǎn)資金運(yùn)用的資產(chǎn)與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的負(fù)債之間結(jié)合得并不是很緊密，一般僅是從產(chǎn)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)公司內(nèi)部資金來源不同，強(qiáng)調(diào)產(chǎn)險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的相對(duì)短期性和壽險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的相對(duì)長(zhǎng)期性，但對(duì)于保險(xiǎn)公司內(nèi)部由于各保險(xiǎn)產(chǎn)品性質(zhì)的不同，賠付速度的差異，未到期責(zé)任準(zhǔn)備金比例的不同，而對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用過程的更細(xì)致的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)要求并未給予足夠的重視，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理仍需進(jìn)一步完善。
3.保險(xiǎn)企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)制仍末完善，未能對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行有效約束，影響保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理水平的進(jìn)一步提升
信用評(píng)級(jí)指對(duì)特定企業(yè)按一定要求進(jìn)行從高到低的評(píng)級(jí)排列，一般都有專門的簡(jiǎn)單對(duì)應(yīng)符號(hào)，如穆迪投資者服務(wù)公司采用Aaa到C的代號(hào)來表示企業(yè)的評(píng)級(jí)水平，而另一家全球性信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾公司則采用AAA到D的代號(hào)來表示。我國(guó)目前信用評(píng)級(jí)采用的代號(hào)基本類似，如目前我國(guó)最大的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)之一——中國(guó)誠(chéng)信評(píng)估有限公司就采取了AAA到D的代號(hào)來表示。
通過保險(xiǎn)企業(yè)信用評(píng)級(jí)，保險(xiǎn)企業(yè)將會(huì)承擔(dān)一定壓力，因?yàn)樗鼈冃枰粋€(gè)較高級(jí)別的評(píng)級(jí)結(jié)果，這樣不僅可以提高公司形象，而且可以以更低的成本籌集到所需的資金。如果保險(xiǎn)公司對(duì)其保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理不到位，或存在嚴(yán)重缺陷，則在評(píng)級(jí)過程中自然會(huì)反映出來，其評(píng)級(jí)結(jié)果就會(huì)較低，從而破壞保險(xiǎn)公司在市場(chǎng)上的形象，影響其長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
目前，全球50家最大的商業(yè)保險(xiǎn)公司中，已正式評(píng)級(jí)的有35家，進(jìn)行公開信息評(píng)級(jí)的有12家，未進(jìn)行評(píng)級(jí)的只有3家。而目前我國(guó)保險(xiǎn)公司還沒有進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。
我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)普遍對(duì)信用評(píng)級(jí)不重視，同時(shí)由于信息公開程度不夠，也很難對(duì)其進(jìn)行真實(shí)的評(píng)級(jí)。此外，從信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)角度看，目前我國(guó)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)缺乏足夠的獨(dú)立性，這主要是由于我國(guó)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)大都和政府及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)有著密切關(guān)系，在這種情況下，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果并不能完全為市場(chǎng)所認(rèn)可。
4.保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體制仍需進(jìn)一步完善
從保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用的管理模式看，主要有三種方式，一是采用外部委托投資的方式，即保險(xiǎn)公司自己不直接從事投資運(yùn)作，而將全部的保險(xiǎn)資金委托外部的專業(yè)投資公司管理；二是采用公司內(nèi)設(shè)投資部門的方式，即保險(xiǎn)公司內(nèi)部設(shè)立專門的投資管理部門，并在投資部門內(nèi)按分工和投資業(yè)務(wù)的不同，分成多個(gè)分部或小組，具體負(fù)責(zé)本公司的保險(xiǎn)資金投資活動(dòng)；三是設(shè)立專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的方式，即在保險(xiǎn)公司之下設(shè)專門的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，由其對(duì)保險(xiǎn)資金進(jìn)行專業(yè)化、規(guī)范化運(yùn)作。
從國(guó)際上看，目前世界500強(qiáng)企業(yè)中的34家股份制保險(xiǎn)公司中有80%以上的公司是采取專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的模式對(duì)其保險(xiǎn)資金進(jìn)行運(yùn)用管理。國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，采取完全依靠外部委托管理保險(xiǎn)資產(chǎn)的管理模式很難有效控制保險(xiǎn)資金的投資風(fēng)險(xiǎn)，而采取內(nèi)設(shè)部門的管理模式則對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的專業(yè)化水準(zhǔn)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的提高構(gòu)成了較大的限制，相形之下，專業(yè)化的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理模式比較有效地增強(qiáng)了保險(xiǎn)資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)管理能力，提高了保險(xiǎn)資金的運(yùn)用效率。
從理論上講，一個(gè)有效的公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體制應(yīng)該形成決策系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)、考核監(jiān)控系統(tǒng)三個(gè)方面有機(jī)統(tǒng)一的保險(xiǎn)資金運(yùn)用分權(quán)制衡系統(tǒng)，這是保險(xiǎn)公司內(nèi)部極為重要的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)。近幾年來，我國(guó)一些大型保險(xiǎn)公司，如中國(guó)人壽、中國(guó)人保、中國(guó)平安等已建立了專門的資產(chǎn)管理公司，為保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理打下了較好的基礎(chǔ)。但是，目前仍有很大一部分保險(xiǎn)公司未建立專門資產(chǎn)管理公司，而且即使是已經(jīng)成立專門管理公司的保險(xiǎn)公司，在公司內(nèi)部其相互制衡約束的風(fēng)險(xiǎn)管控仍顯不足，決策、執(zhí)行、監(jiān)控之間的有效協(xié)調(diào)仍有待進(jìn)一步提高。
二、優(yōu)化保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體制的路徑選擇
2006年6月26日，國(guó)務(wù)院頒布了《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見》，其中就加快保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)、拓寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用范圍等進(jìn)行了明確，這是保險(xiǎn)業(yè)加快發(fā)展的重大政策利好，為保險(xiǎn)業(yè)跨躍式發(fā)展打下了基礎(chǔ)。但與此同時(shí)，我們必須看到，目前保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理方面仍然存在著不足，可能會(huì)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展造成不利影響。為此，必須針對(duì)目前我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題，優(yōu)化保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體制。
對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理，應(yīng)考慮建立多層級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理體制，即建立由宏觀風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、中觀風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、微觀風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制三個(gè)層面構(gòu)成的整體風(fēng)險(xiǎn)管理體制。宏觀層面以政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)為主體，從法律法規(guī)入手，輔之以行政手段方式進(jìn)行；中觀層面則是以社會(huì)角度，包括信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)等社會(huì)機(jī)構(gòu)，約束規(guī)范保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用；微觀層面則從保險(xiǎn)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范與控制角度入手，加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理。具體來說，合理的路徑選擇包括以下方面：
1.從宏觀層面上加強(qiáng)保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)管理體制，確保整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展
宏觀層面的風(fēng)險(xiǎn)管理更多是從政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)角度進(jìn)行的。當(dāng)前，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)已是金融業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)三大金融監(jiān)管部門應(yīng)密切合作，依法監(jiān)管，研究保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理情況，協(xié)調(diào)立場(chǎng)，共同筑起防范風(fēng)險(xiǎn)、保障資金運(yùn)用安全的防線。
從保險(xiǎn)監(jiān)管來看，保險(xiǎn)監(jiān)管可參照國(guó)外先進(jìn)有效的監(jiān)管手段，建立起以償付能力監(jiān)管為核心的監(jiān)管方式，包括通過制定綜合性比率、盈利性比率、流動(dòng)性比率、準(zhǔn)備金比率、資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)等具體定量分析指標(biāo)，為償付能力監(jiān)管提供科學(xué)依據(jù)。同時(shí)，可從政府層面規(guī)定資產(chǎn)負(fù)債比例管理政策，研究如何確定保費(fèi)儲(chǔ)備金，如何將投資資金與保費(fèi)收入在政策上把握相當(dāng)?shù)谋壤?，以確保保險(xiǎn)公司未來的償付能力。
從證券監(jiān)管來看，由于保險(xiǎn)資金運(yùn)用很大一部分是用于證券市場(chǎng)，包括股票、企業(yè)債券等，因此加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管，完善證券市場(chǎng)對(duì)加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理是相當(dāng)重要的。當(dāng)前，我國(guó)資本市場(chǎng)仍存在許多不完善的地方，如何對(duì)資本市場(chǎng)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管也是理論界和監(jiān)管機(jī)構(gòu)重點(diǎn)研究的課題。證券監(jiān)管部門可以利用保險(xiǎn)公司進(jìn)入資本市場(chǎng)之契機(jī)，加強(qiáng)資本市場(chǎng)監(jiān)管，完善資本市場(chǎng)的公司治理機(jī)制，提高上市公司的外部治理功能，為保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理提供一個(gè)良好的外部環(huán)境。
2.從中觀層面上發(fā)揮信用評(píng)級(jí)等社會(huì)機(jī)構(gòu)力量，加強(qiáng)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督能力
要確保信用評(píng)級(jí)在保險(xiǎn)資金運(yùn)用方面的作用，首先是要完善我國(guó)目前的信用評(píng)級(jí)制度，并將之運(yùn)用于保險(xiǎn)企業(yè)。目前，我國(guó)在信用評(píng)級(jí)制度方面可以從以下幾個(gè)方面著手：一是要解決信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與政府及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)方面的關(guān)系，使信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的人員及資金方面與政府及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)脫離開來，從而實(shí)現(xiàn)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的真正獨(dú)立性。只有實(shí)現(xiàn)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，才可考慮信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)過程的公正性、中立性；二是在信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)準(zhǔn)人方面，必須嚴(yán)格信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的數(shù)量，防止過度競(jìng)爭(zhēng)，以利于信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)的建立和維護(hù)。從世界各國(guó)的評(píng)級(jí)市場(chǎng)來看，全球性的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有三家，即穆迪公司、標(biāo)準(zhǔn)普爾公司和惠譽(yù)國(guó)際公司(其總部均在美國(guó))。我國(guó)目前有九家許可準(zhǔn)入的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，但我國(guó)評(píng)級(jí)市場(chǎng)非常小，很難容納這么多的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)生存。為樹立評(píng)級(jí)業(yè)的聲譽(yù)，從而被社會(huì)所認(rèn)可，有必要嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入，將評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)數(shù)量限制在幾家之內(nèi)，然后由這幾家機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)：三是由于信用評(píng)級(jí)在保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要作用，有必要考慮信用評(píng)級(jí)在各個(gè)法律法規(guī)中的銜接問題，逐步完善保險(xiǎn)企業(yè)信用評(píng)級(jí)業(yè)立法。由于保險(xiǎn)企業(yè)評(píng)級(jí)主要面向社會(huì)大眾，因而保險(xiǎn)企業(yè)信用評(píng)級(jí)可以中國(guó)保監(jiān)會(huì)為主對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)予以監(jiān)管。
此外，要利用保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)的力量，制定一系列的保險(xiǎn)同業(yè)公約，規(guī)范入市資金的運(yùn)用和日常操作，以規(guī)范其成員的風(fēng)險(xiǎn)約束。行業(yè)協(xié)會(huì)雖然不具備法律力量，但它從道德和公司聲譽(yù)出發(fā)去約束其成員的投資行為，可以減少敗德行為和暗箱操作。另外，借助于信息系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，使保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)及時(shí)獲得其成員的各種交易信息，使同業(yè)監(jiān)管更為方便，及時(shí)發(fā)揮行業(yè)監(jiān)督的作用。
3.從微觀層面上優(yōu)化保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管控，使保險(xiǎn)公司內(nèi)部資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理得到進(jìn)一步加強(qiáng)與優(yōu)化
首先，在保險(xiǎn)公司層面上要進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的專業(yè)化運(yùn)作。盡管目前已有部分大型保險(xiǎn)公司專門成立了資產(chǎn)管理公司，但仍有相當(dāng)部分保險(xiǎn)公司仍處于內(nèi)設(shè)部門或外部委托方式進(jìn)行管理，這從長(zhǎng)期來看不利于投資效率的提升及風(fēng)險(xiǎn)的管控。因此，要進(jìn)一步加快專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的規(guī)范建立工作，新設(shè)立的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司可在保險(xiǎn)公司現(xiàn)有的資金運(yùn)用部、投資管理中心等內(nèi)設(shè)職能部門的基礎(chǔ)上形成，但必須按照現(xiàn)代企業(yè)制度建立科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)。
其次，在保險(xiǎn)公司內(nèi)部要構(gòu)建投資決策、業(yè)務(wù)運(yùn)作與風(fēng)險(xiǎn)控制三位一體的資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。一是要樹立健康的投資理念并貫穿于資金運(yùn)用戰(zhàn)略決策過程，通過組成投資決策委員會(huì)，根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展總體規(guī)劃，制定公司中長(zhǎng)期投資政策，對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行戰(zhàn)略性分配。
投資決策委員會(huì)可以下設(shè)投資決策支持部門或小組，分別負(fù)責(zé)對(duì)若干專項(xiàng)投資決策前的重新分析、論證，并對(duì)已決策的資金運(yùn)用項(xiàng)目進(jìn)行追蹤。二是加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的執(zhí)行系統(tǒng)，即由投資公司根據(jù)投資決策委員會(huì)決策進(jìn)行具體操作；三是要建立資金運(yùn)用的考核監(jiān)控系統(tǒng)，設(shè)立資金運(yùn)用績(jī)效評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制部門，監(jiān)控資金運(yùn)用執(zhí)行部門的行為，及時(shí)發(fā)現(xiàn)與控制資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，考核執(zhí)行系統(tǒng)的業(yè)績(jī)，并將各種結(jié)果反饋至投資決策委員會(huì)。通過這三個(gè)子系統(tǒng)的相互聯(lián)系，相互制約，形成保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，保證資金運(yùn)用的科學(xué)性、準(zhǔn)確性，保證資金運(yùn)用的安全性、流動(dòng)性和效益性。
截止2006年6月末，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額為15 808億元，較2005年底增長(zhǎng)12.17%。其中銀行存款為5 667億元，較年初增長(zhǎng)9.71%，占比35.85%，較年初下降0.8個(gè)百分點(diǎn)。債券投資8 657億元，較年初增長(zhǎng)16.67%，占比 54.77%，較年初上升2.11個(gè)百分點(diǎn)。證券投資基金782億元，較年初下降29.30%，占比4.95%，較年初下降2.9個(gè)百分點(diǎn)。股票投資434億元，較年初增長(zhǎng)173.62%，占比 2.75%，較年初上升1.62個(gè)百分點(diǎn)?！痹谫Y金運(yùn)用余額快速增加、投資壓力和資產(chǎn)配置難度加大的情況下，如何在資金運(yùn)用過程中，既能保持資金的快速增值，又能確保有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，是擺在保險(xiǎn)業(yè)面前的一個(gè)重要課題。
一、我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及問題
保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理是保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的重中之重。根據(jù)美國(guó)保險(xiǎn)業(yè)1996年至2000年的測(cè)算，保險(xiǎn)公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)為：保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)20%，信用風(fēng)險(xiǎn)1%，利率風(fēng)險(xiǎn)11%，商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)4%，保險(xiǎn)分支機(jī)構(gòu)投資風(fēng)險(xiǎn)23%，保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)41%?？梢哉f保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司最大的風(fēng)險(xiǎn)源。
從保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)情況看，運(yùn)用的方向不同，其面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)并不完全一致。銀行存款主要風(fēng)險(xiǎn)總體上有兩類：信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)，由于我國(guó)存款市場(chǎng)利率還未放開，而且保險(xiǎn)公司通常與銀行達(dá)成大額存款協(xié)議來確定存款利率，因而其面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)也是比較小的。對(duì)于國(guó)債投資，其面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)基本不用考慮，而公司債券投資，則既面臨利率風(fēng)險(xiǎn)，也面臨公司的信用風(fēng)險(xiǎn)，特別一些競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)的公司債券，其信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。對(duì)于股票投資，不僅面臨非系統(tǒng)性的利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，也面臨系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，因而股票市場(chǎng)整體的波動(dòng)對(duì)保險(xiǎn)資金股票投資造成的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)大。
從我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的情況來看，-目前存在以下幾方面的問題：
1.保險(xiǎn)資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)不盡合理，不能保證資金運(yùn)用的安全性和收益性的統(tǒng)一，使保險(xiǎn)投資難以成為保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)并重的主導(dǎo)業(yè)務(wù)
從發(fā)達(dá)國(guó)家的情況來看，保險(xiǎn)公司主要依靠投資組合實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金的保值增值，彌補(bǔ)承保虧損，取得經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，其投資業(yè)務(wù)已成為與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)并重的兩大主導(dǎo)業(yè)務(wù)之一。比如在美國(guó)，壽險(xiǎn)資產(chǎn)于1997年的分布情況大體是政府債券占 15.8%，公司債券占41.1%，股票占23.2%，其它20.6%。在英國(guó)，1996年保險(xiǎn)資金運(yùn)用情況大體是股票54%，債券19.8%，共同基金6.8%，其它19.4%。在我國(guó)，保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用過多集中于銀行存款，盡管近兩年我國(guó)對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道有了新的規(guī)定，但整體資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)仍不能起到保險(xiǎn)資金資源優(yōu)化配置作用，也難以得到令人滿意的收益(見表1)。
2.與保險(xiǎn)資金運(yùn)用相匹配的資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理體系還需進(jìn)一步完善
保險(xiǎn)資金在運(yùn)用過程中，能否確保資金的安全性，在實(shí)現(xiàn)投資收益的同時(shí)，滿足保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過程中對(duì)資金的需求與使用，是保險(xiǎn)公司能否穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵。資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理則是基于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的負(fù)債與保險(xiǎn)資金運(yùn)用的資產(chǎn)合理匹配的風(fēng)險(xiǎn)管理方式。
資產(chǎn)負(fù)債管理主要起源于利率自由化之后利率波動(dòng)所引發(fā)利率風(fēng)險(xiǎn)的問題。在上世紀(jì)90年代初，美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家都發(fā)生了數(shù)家大型保險(xiǎn)公司因?yàn)闆]有適當(dāng)?shù)睦曙L(fēng)險(xiǎn)管理而導(dǎo)致破產(chǎn)的情況。為了反映承保利率所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)開始要求保險(xiǎn)公司提供基本的年度分析，以檢驗(yàn)其利率風(fēng)險(xiǎn)管理。同時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)也開始整合利率風(fēng)險(xiǎn)以外的問題，包括承保問題、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)問題等等，從而使資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理作為衡量產(chǎn)品相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與公司整體風(fēng)險(xiǎn)的一種重要管理工具，為保險(xiǎn)公司所廣泛采用。
從我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)情況看，保險(xiǎn)資金運(yùn)用的資產(chǎn)與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的負(fù)債之間結(jié)合得并不是很緊密，一般僅是從產(chǎn)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)公司內(nèi)部資金來源不同，強(qiáng)調(diào)產(chǎn)險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的相對(duì)短期性和壽險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的相對(duì)長(zhǎng)期性，但對(duì)于保險(xiǎn)公司內(nèi)部由于各保險(xiǎn)產(chǎn)品性質(zhì)的不同，賠付速度的差異，未到期責(zé)任準(zhǔn)備金比例的不同，而對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用過程的更細(xì)致的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)要求并未給予足夠的重視，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理仍需進(jìn)一步完善。
3.保險(xiǎn)企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)制仍末完善，未能對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行有效約束，影響保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理水平的進(jìn)一步提升
信用評(píng)級(jí)指對(duì)特定企業(yè)按一定要求進(jìn)行從高到低的評(píng)級(jí)排列，一般都有專門的簡(jiǎn)單對(duì)應(yīng)符號(hào)，如穆迪投資者服務(wù)公司采用aaa到c的代號(hào)來表示企業(yè)的評(píng)級(jí)水平，而另一家全球性信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾公司則采用aaa到d的代號(hào)來表示。我國(guó)目前信用評(píng)級(jí)采用的代號(hào)基本類似，如目前我國(guó)最大的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)之一——中國(guó)誠(chéng)信評(píng)估有限公司就采取了aaa到d的代號(hào)來表示。
通過保險(xiǎn)企業(yè)信用評(píng)級(jí)，保險(xiǎn)企業(yè)將會(huì)承擔(dān)一定壓力，因?yàn)樗鼈冃枰粋€(gè)較高級(jí)別的評(píng)級(jí)結(jié)果，這樣不僅可以提高公司形象，而且可以以更低的成本籌集到所需的資金。如果保險(xiǎn)公司對(duì)其保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理不到位，或存在嚴(yán)重缺陷，則在評(píng)級(jí)過程中自然會(huì)反映出來，其評(píng)級(jí)結(jié)果就會(huì)較低，從而破壞保險(xiǎn)公司在市場(chǎng)上的形象，影響其長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
目前，全球50家最大的商業(yè)保險(xiǎn)公司中，已正式評(píng)級(jí)的有35家，進(jìn)行公開信息評(píng)級(jí)的有12家，未進(jìn)行評(píng)級(jí)的只有3家。而目前我國(guó)保險(xiǎn)公司還沒有進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。
我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)普遍對(duì)信用評(píng)級(jí)不重視，同時(shí)由于信息公開程度不夠，也很難對(duì)其進(jìn)行真實(shí)的評(píng)級(jí)。此外，從信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)角度看，目前我國(guó)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)缺乏足夠的獨(dú)立性，這主要是由于我國(guó)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)大都和政府及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)有著密切關(guān)系，在這種情況下，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果并不能完全為市場(chǎng)所認(rèn)可。
4.保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體制仍需進(jìn)一步完善
從保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用的管理模式看，主要有三種方式，一是采用外部委托投資的方式，即保險(xiǎn)公司自己不直接從事投資運(yùn)作，而將全部的保險(xiǎn)資金委托外部的專業(yè)投資公司管理；二是采用公司內(nèi)設(shè)投資部門的方式，即保險(xiǎn)公司內(nèi)部設(shè)立專門的投資管理部門，并在投資部門內(nèi)按分工和投資業(yè)務(wù)的不同，分成多個(gè)分部或小組，具體負(fù)責(zé)本公司的保險(xiǎn)資金投資活動(dòng)；三是設(shè)立專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的方式，即在保險(xiǎn)公司之下設(shè)專門的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，由其對(duì)保險(xiǎn)資金進(jìn)行專業(yè)化、規(guī)范化運(yùn)作。
從國(guó)際上看，目前世界500強(qiáng)企業(yè)中的34家股份制保險(xiǎn)公司中有80%以上的公司是采取專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的模式對(duì)其保險(xiǎn)資金進(jìn)行運(yùn)用管理。國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，采取完全依靠外部委托管理保險(xiǎn)資產(chǎn)的管理模式很難有效控制保險(xiǎn)資金的投資風(fēng)險(xiǎn)，而采取內(nèi)設(shè)部門的管理模式則對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的專業(yè)化水準(zhǔn)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的提高構(gòu)成了較大的限制，相形之下，專業(yè)化的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理模式比較有效地增強(qiáng)了保險(xiǎn)資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)管理能力，提高了保險(xiǎn)資金的運(yùn)用效率。
從理論上講，一個(gè)有效的公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體制應(yīng)該形成決策系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)、考核監(jiān)控系統(tǒng)三個(gè)方面有機(jī)統(tǒng)一的保險(xiǎn)資金運(yùn)用分權(quán)制衡系統(tǒng)，這是保險(xiǎn)公司內(nèi)部極為重要的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)。近幾年來，我國(guó)一些大型保險(xiǎn)公司，如中國(guó)人壽、中國(guó)人保、中國(guó)平安等已建立了專門的資產(chǎn)管理公司，為保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理打下了較好的基礎(chǔ)。但是，目前仍有很大一部分保險(xiǎn)公司未建立專門資產(chǎn)管理公司，而且即使是已經(jīng)成立專門管理公司的保險(xiǎn)公司，在公司內(nèi)部其相互制衡約束的風(fēng)險(xiǎn)管控仍顯不足，決策、執(zhí)行、監(jiān)控之間的有效協(xié)調(diào)仍有待進(jìn)一步提高。
二、優(yōu)化保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體制的路徑選擇
2006年6月26日，國(guó)務(wù)院頒布了《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見》，其中就加快保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)、拓寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用范圍等進(jìn)行了明確，這是保險(xiǎn)業(yè)加快發(fā)展的重大政策利好，為保險(xiǎn)業(yè)跨躍式發(fā)展打下了基礎(chǔ)。但與此同時(shí)，我們必須看到，目前保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理方面仍然存在著不足，可能會(huì)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展造成不利影響。為此，必須針對(duì)目前我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題，優(yōu)化保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體制。
對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理，應(yīng)考慮建立多層級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理體制，即建立由宏觀風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、中觀風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、微觀風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制三個(gè)層面構(gòu)成的整體風(fēng)險(xiǎn)管理體制。宏觀層面以政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)為主體，從法律法規(guī)入手，輔之以行政手段方式進(jìn)行；中觀層面則是以社會(huì)角度，包括信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)等社會(huì)機(jī)構(gòu)，約束規(guī)范保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用；微觀層面則從保險(xiǎn)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范與控制角度入手，加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理。具體來說，合理的路徑選擇包括以下方面：
1.從宏觀層面上加強(qiáng)保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)管理體制，確保整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展
宏觀層面的風(fēng)險(xiǎn)管理更多是從政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)角度進(jìn)行的。當(dāng)前，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)已是金融業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)三大金融監(jiān)管部門應(yīng)密切合作，依法監(jiān)管，研究保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理情況，協(xié)調(diào)立場(chǎng)，共同筑起防范風(fēng)險(xiǎn)、保障資金運(yùn)用安全的防線。
從保險(xiǎn)監(jiān)管來看，保險(xiǎn)監(jiān)管可參照國(guó)外先進(jìn)有效的監(jiān)管手段，建立起以償付能力監(jiān)管為核心的監(jiān)管方式，包括通過制定綜合性比率、盈利性比率、流動(dòng)性比率、準(zhǔn)備金比率、資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)等具體定量分析指標(biāo)，為償付能力監(jiān)管提供科學(xué)依據(jù)。同時(shí)，可從政府層面規(guī)定資產(chǎn)負(fù)債比例管理政策，研究如何確定保費(fèi)儲(chǔ)備金，如何將投資資金與保費(fèi)收入在政策上把握相當(dāng)?shù)谋壤源_保保險(xiǎn)公司未來的償付能力。
從證券監(jiān)管來看，由于保險(xiǎn)資金運(yùn)用很大一部分是用于證券市場(chǎng)，包括股票、企業(yè)債券等，因此加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管，完善證券市場(chǎng)對(duì)加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理是相當(dāng)重要的。當(dāng)前，我國(guó)資本市場(chǎng)仍存在許多不完善的地方，如何對(duì)資本市場(chǎng)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管也是理論界和監(jiān)管機(jī)構(gòu)重點(diǎn)研究的課題。證券監(jiān)管部門可以利用保險(xiǎn)公司進(jìn)入資本市場(chǎng)之契機(jī)，加強(qiáng)資本市場(chǎng)監(jiān)管，完善資本市場(chǎng)的公司治理機(jī)制，提高上市公司的外部治理功能，為保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理提供一個(gè)良好的外部環(huán)境。
2.從中觀層面上發(fā)揮信用評(píng)級(jí)等社會(huì)機(jī)構(gòu)力量，加強(qiáng)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督能力
要確保信用評(píng)級(jí)在保險(xiǎn)資金運(yùn)用方面的作用，首先是要完善我國(guó)目前的信用評(píng)級(jí)制度，并將之運(yùn)用于保險(xiǎn)企業(yè)。目前，我國(guó)在信用評(píng)級(jí)制度方面可以從以下幾個(gè)方面著手：一是要解決信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與政府及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)方面的關(guān)系，使信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的人員及資金方面與政府及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)脫離開來，從而實(shí)現(xiàn)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的真正獨(dú)立性。只有實(shí)現(xiàn)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，才可考慮信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)過程的公正性、中立性；二是在信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)準(zhǔn)人方面，必須嚴(yán)格信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的數(shù)量，防止過度競(jìng)爭(zhēng)，以利于信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)的建立和維護(hù)。從世界各國(guó)的評(píng)級(jí)市場(chǎng)來看，全球性的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有三家，即穆迪公司、標(biāo)準(zhǔn)普爾公司和惠譽(yù)國(guó)際公司(其總部均在美國(guó))。我國(guó)目前有九家許可準(zhǔn)入的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，但我國(guó)評(píng)級(jí)市場(chǎng)非常小，很難容納這么多的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)生存。為樹立評(píng)級(jí)業(yè)的聲譽(yù)，從而被社會(huì)所認(rèn)可，有必要嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入，將評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)數(shù)量限制在幾家之內(nèi)，然后由這幾家機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)：三是由于信用評(píng)級(jí)在保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要作用，有必要考慮信用評(píng)級(jí)在各個(gè)法律法規(guī)中的銜接問題，逐步完善保險(xiǎn)企業(yè)信用評(píng)級(jí)業(yè)立法。由于保險(xiǎn)企業(yè)評(píng)級(jí)主要面向社會(huì)大眾，因而保險(xiǎn)企業(yè)信用評(píng)級(jí)可以中國(guó)保監(jiān)會(huì)為主對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)予以監(jiān)管。
此外，要利用保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)的力量，制定一系列的保險(xiǎn)同業(yè)公約，規(guī)范入市資金的運(yùn)用和日常操作，以規(guī)范其成員的風(fēng)險(xiǎn)約束。行業(yè)協(xié)會(huì)雖然不具備法律力量，但它從道德和公司聲譽(yù)出發(fā)去約束其成員的投資行為，可以減少敗德行為和暗箱操作。另外，借助于信息系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，使保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)及時(shí)獲得其成員的各種交易信息，使同業(yè)監(jiān)管更為方便，及時(shí)發(fā)揮行業(yè)監(jiān)督的作用。
3.從微觀層面上優(yōu)化保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管控，使保險(xiǎn)公司內(nèi)部資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理得到進(jìn)一步加強(qiáng)與優(yōu)化
首先，在保險(xiǎn)公司層面上要進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的專業(yè)化運(yùn)作。盡管目前已有部分大型保險(xiǎn)公司專門成立了資產(chǎn)管理公司，但仍有相當(dāng)部分保險(xiǎn)公司仍處于內(nèi)設(shè)部門或外部委托方式進(jìn)行管理，這從長(zhǎng)期來看不利于投資效率的提升及風(fēng)險(xiǎn)的管控。因此，要進(jìn)一步加快專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的規(guī)范建立工作，新設(shè)立的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司可在保險(xiǎn)公司現(xiàn)有的資金運(yùn)用部、投資管理中心等內(nèi)設(shè)職能部門的基礎(chǔ)上形成，但必須按照現(xiàn)代企業(yè)制度建立科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)。
其次，在保險(xiǎn)公司內(nèi)部要構(gòu)建投資決策、業(yè)務(wù)運(yùn)作與風(fēng)險(xiǎn)控制三位一體的資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。一是要樹立健康的投資理念并貫穿于資金運(yùn)用戰(zhàn)略決策過程，通過組成投資決策委員會(huì)，根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展總體規(guī)劃，制定公司中長(zhǎng)期投資政策，對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行戰(zhàn)略性分配。
投資決策委員會(huì)可以下設(shè)投資決策支持部門或小組，分別負(fù)責(zé)對(duì)若干專項(xiàng)投資決策前的重新分析、論證，并對(duì)已決策的資金運(yùn)用項(xiàng)目進(jìn)行追蹤。二是加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的執(zhí)行系統(tǒng)，即由投資公司根據(jù)投資決策委員會(huì)決策進(jìn)行具體操作；三是要建立資金運(yùn)用的考核監(jiān)控系統(tǒng)，設(shè)立資金運(yùn)用績(jī)效評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制部門，監(jiān)控資金運(yùn)用執(zhí)行部門的行為，及時(shí)發(fā)現(xiàn)與控制資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，考核執(zhí)行系統(tǒng)的業(yè)績(jī)，并將各種結(jié)果反饋至投資決策委員會(huì)。通過這三個(gè)子系統(tǒng)的相互聯(lián)系，相互制約，形成保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，保證資金運(yùn)用的科學(xué)性、準(zhǔn)確性，保證資金運(yùn)用的安全性、流動(dòng)性和效益性。
第三，要加強(qiáng)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理工作。保險(xiǎn)公司在加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理過程中，一是要在負(fù)債管理上，實(shí)行理性的產(chǎn)品定價(jià)，要求根據(jù)資本市場(chǎng)的長(zhǎng)期預(yù)期，合理進(jìn)行產(chǎn)品定價(jià)；二是在資產(chǎn)管理上，要求投資組合的證券選擇和期限結(jié)構(gòu)必須符合負(fù)債的特點(diǎn)。此外，資產(chǎn)負(fù)債管理可以通過資金流動(dòng)性和償付能力控制、持續(xù)期管理、總風(fēng)險(xiǎn)限額控制等手段的運(yùn)用而加強(qiáng)提升。
[參考文獻(xiàn)]
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作為保險(xiǎn)行業(yè)來講，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的是其發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)要素，所以風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的水平也成了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司能否長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的一項(xiàng)重要考核內(nèi)容。目前，生活水平、教育水平以及人們對(duì)于自身財(cái)產(chǎn)的認(rèn)識(shí)都在不斷增加需求，相應(yīng)產(chǎn)生的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司也加劇了本行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。市場(chǎng)的嚴(yán)肅考核讓財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司不得不大力應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)來維護(hù)和支持。因此能否有力的將風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)應(yīng)用到財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，對(duì)于目前財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的生存和發(fā)展至關(guān)重要。
一、風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理的概念
提及到風(fēng)險(xiǎn)的問題，總讓人有一種岌岌可危的感覺，尤其對(duì)于一個(gè)公司來講，風(fēng)險(xiǎn)的存在，涵蓋了很多的商業(yè)內(nèi)容在其中，因此，廣義的風(fēng)險(xiǎn)多被大家概括為運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，或者說與其它部門的操作有關(guān)的內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)指的是通過對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司存在的一些問題進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，然后以此為依據(jù)，進(jìn)行一個(gè)盡可能減少和降低管理過程中潛在風(fēng)險(xiǎn)的過程。
二、風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估
通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的了解，對(duì)于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司來講，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)應(yīng)用的前期需要對(duì)整個(gè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司或者對(duì)比較重要的部門進(jìn)行安全考核。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)管理是要從整個(gè)企業(yè)范圍來衡量，并且根據(jù)衡量結(jié)果來確立風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容及范圍。這樣的評(píng)估模式，在實(shí)際操作方面是比較容易實(shí)現(xiàn)的。根據(jù)問題提出解決方案，使其進(jìn)行管理的內(nèi)容能恰到好處。下面是具體評(píng)估內(nèi)容：
1.監(jiān)督。此處的監(jiān)督是之審計(jì)方面的監(jiān)督；大概內(nèi)容是指通過內(nèi)外部的審計(jì)部門對(duì)于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行全方面多層次的審查，以借此來發(fā)現(xiàn)其中的風(fēng)險(xiǎn)存在情況或者發(fā)展問題。
2.問題評(píng)估。這一項(xiàng)是指公司在面對(duì)每一個(gè)業(yè)務(wù)流程的時(shí)候，確定基本的風(fēng)險(xiǎn)種類和風(fēng)險(xiǎn)存在的程度。這樣的評(píng)估可以比較輕松的看到損失的內(nèi)容和損失發(fā)生的頻率、損失的嚴(yán)重程度，因此，L險(xiǎn)管理技術(shù)可以提出如何控制風(fēng)險(xiǎn)或者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)提出相應(yīng)解決方案。
3.關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)。在一系列問題中，找出重中之重就意味著問題解決一半甚至以上。同樣的道理，在風(fēng)險(xiǎn)中，找出關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，運(yùn)用“抽樣調(diào)查”的方法，來完成對(duì)簡(jiǎn)單風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)監(jiān)測(cè)和評(píng)估運(yùn)營(yíng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)。
4.財(cái)務(wù)的波動(dòng)性。一般最好的反應(yīng)公司情況的是公司的財(cái)務(wù)狀況。當(dāng)然一個(gè)公司的收入波動(dòng)可以更明顯的表現(xiàn)評(píng)估內(nèi)容，收入是在剔除市場(chǎng)和信用風(fēng)險(xiǎn)的影響下存在的，因此會(huì)輕易的把收入的波動(dòng)歸結(jié)為風(fēng)險(xiǎn)的存在。
5.因果關(guān)系。導(dǎo)致?lián)p失的原因有不同的原因，將每次的原因和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合起來，在獲得財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的發(fā)展?fàn)顩r情況下，及時(shí)掌握其發(fā)生的主要原因，有助于隨后控制風(fēng)險(xiǎn)和防范。盡力使風(fēng)險(xiǎn)和原因的存在有科學(xué)依據(jù)的解釋，在具有科學(xué)性的前提下，廣泛運(yùn)用于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)中。
三、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的障礙
一定程度上來講，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司從大方面是一個(gè)金融行業(yè)，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)內(nèi)容的特殊，在管理上也有一定的特殊性，而且一旦出現(xiàn)失誤所造成的損失就會(huì)放大十倍甚至更多。也就是說，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的應(yīng)用已經(jīng)成為現(xiàn)階段金融行業(yè)的主要組成部分。所以說，合理的與風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)應(yīng)用是可以保障企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展的重要手段。
四、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的框架
（一）風(fēng)險(xiǎn)管理的組織框架
基本框架內(nèi)容大概為一個(gè)金字塔的形狀，將相對(duì)重要的內(nèi)容放在金字塔的底部，這樣每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本內(nèi)容都是緊密相連，即使有狀況發(fā)生，也可以比較輕易的發(fā)現(xiàn)并以最快速度解決。
（二）風(fēng)險(xiǎn)管理的核心
主要是進(jìn)行團(tuán)隊(duì)內(nèi)的責(zé)任劃分，清楚的明確問題的歸屬，才可以將風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)盡可能的發(fā)揮作用。也可以確保在發(fā)生問題時(shí)不會(huì)互相推諉。同時(shí)要結(jié)合歷史數(shù)據(jù)，通過分析等一系列問題客觀謹(jǐn)慎的將數(shù)據(jù)存在問題形成一套完整報(bào)告，在此真實(shí)的信息基礎(chǔ)上可以有效避免日后的問題。
風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)實(shí)施前，對(duì)于公司文化建設(shè)也要進(jìn)行大面積的改進(jìn)，并且要花費(fèi)有效時(shí)間控制員工能力的發(fā)展。
（三）風(fēng)險(xiǎn)管理前景
隨著財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知，高層管理人員對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理有更深一步的需求，保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)的把控是有強(qiáng)烈的需求存在的。根據(jù)當(dāng)前的市場(chǎng)情況風(fēng)險(xiǎn)管理有以下發(fā)展趨勢(shì)：
1.對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的的存在，必須參與其中的是董事會(huì)成員或者高層管理人員。在這樣的框架中，才能有效的保證風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)實(shí)施時(shí)有一定的保障，不會(huì)或者盡可能的減少風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的預(yù)期效果。從以上的主體參與情況來說，由利益相關(guān)群體也將為了維護(hù)自身的利益對(duì)此產(chǎn)生影響。尤為重要的是監(jiān)管部門的潛在意識(shí)，能否發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督的作用，簡(jiǎn)單的資本充足管理或者滯后以后的問題發(fā)生，而錯(cuò)過企業(yè)的最好發(fā)展機(jī)會(huì)。
2.重視量化等方式的應(yīng)用。對(duì)于傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行改進(jìn)，重新聽取專家的分析和建議，對(duì)于現(xiàn)階段市場(chǎng)情況進(jìn)行評(píng)估，對(duì)于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)流程，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)分析內(nèi)容等途徑來完成對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)技術(shù)的實(shí)施。在此情況下提高的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)對(duì)于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的發(fā)展也提高了要求。
因此作為風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，其不斷深入財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)指日可待。同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)文化的建設(shè)不斷隨著風(fēng)險(xiǎn)文化進(jìn)行傳播和深入。作為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)也必須要落實(shí)到實(shí)實(shí)在在的企業(yè)文化當(dāng)中去。由于風(fēng)險(xiǎn)的存在涉及到每一位員工，所以工作要做到細(xì)微細(xì)致。將風(fēng)險(xiǎn)管理明確的置于各項(xiàng)活動(dòng)環(huán)節(jié)中，不定期的進(jìn)行有成效的內(nèi)部審計(jì)及開展相應(yīng)的后續(xù)工作。在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)行程已定的形式和風(fēng)格。
參考文獻(xiàn)：
近年來，關(guān)于我國(guó)是否應(yīng)當(dāng)允許保險(xiǎn)資金參與衍生工具交易，成為保險(xiǎn)領(lǐng)域一個(gè)熱點(diǎn)話題。據(jù)悉，監(jiān)管部門已經(jīng)提出《保險(xiǎn)資金參與金融衍生產(chǎn)品交易暫行辦法》（征求意見稿）以及《保險(xiǎn)資金參與股指期貨交易監(jiān)管規(guī)定》（征求意見稿），允許保險(xiǎn)公司運(yùn)用衍生品對(duì)沖或規(guī)避現(xiàn)有資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)、信用或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，這預(yù)示著我國(guó)保險(xiǎn)資金管理將進(jìn)入一個(gè)新的階段。然而，衍生工具是一把鋒利的雙刃劍，其在為企業(yè)提供避險(xiǎn)的同時(shí)，自身也蘊(yùn)含巨大的風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，尤其是衍生工具交易的復(fù)雜性和杠桿性使得其風(fēng)險(xiǎn)管理的難度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過傳統(tǒng)的金融工具（李明輝，2008）。20世紀(jì)90年代中期以來，國(guó)內(nèi)外均發(fā)生多起因衍生工具交易而導(dǎo)致巨額損失的案例，遠(yuǎn)的如巴林銀行事件、大和銀行事件，近的如中航油事件、中信泰富事件。因此，對(duì)保險(xiǎn)公司而言，參與衍生工具交易必須要加強(qiáng)衍生工具內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理，從而有效地控制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。本文擬對(duì)保監(jiān)會(huì)國(guó)際組織（International Association of Insurance Supervisors，IAIS）關(guān)于衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)定進(jìn)行介紹和分析，從而為我國(guó)監(jiān)管部門制定保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度以及保險(xiǎn)公司加強(qiáng)衍生工具業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐提供借鑒。
一、IAIS衍生工具監(jiān)管準(zhǔn)則關(guān)于衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)定
1998年10月，保監(jiān)會(huì)國(guó)際組織下屬的技術(shù)委員會(huì)衍生工具分委員會(huì)了《衍生工具監(jiān)管準(zhǔn)則》（Supervisory Standard on Derivatives：Report from the Derivatives Sub-Committee of the IAIS Technical Committee）。該準(zhǔn)則就從事衍生工具交易的保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理控制以及報(bào)告框架作出了規(guī)定。在該準(zhǔn)則中，IAIS鼓勵(lì)其成員在考慮各自所監(jiān)管的保險(xiǎn)公司所從事的衍生工具的規(guī)模、范圍和復(fù)雜性的情況下要求保險(xiǎn)公司建立有效的控制和報(bào)告機(jī)制。盡管該準(zhǔn)則旨在為保險(xiǎn)監(jiān)管部門如何評(píng)估保險(xiǎn)公司的衍生工具風(fēng)險(xiǎn)控制提供指南，也就是著眼于外部監(jiān)管，但其對(duì)于從事衍生工具交易的保險(xiǎn)公司建立內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理制度同樣具有借鑒意義。①
（一）衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)
該準(zhǔn)則指出，衍生產(chǎn)品具有固有風(fēng)險(xiǎn)，這些固有風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)被恰當(dāng)?shù)毓芾怼Ｅc傳統(tǒng)的交易活動(dòng)一樣，保險(xiǎn)公司必須應(yīng)對(duì)衍生工具交易的信用、市場(chǎng)、流動(dòng)性、現(xiàn)金流量、操作和法律風(fēng)險(xiǎn)。上述風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和程度取決于衍生工具是如何被使用的（Para.5）。
（二）衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐
該準(zhǔn)則指出，衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐包括以下六個(gè)方面：
1.書面政策與程序
該準(zhǔn)則指出，良好的衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理過程的首要要素是以下書面政策與程序：（1）關(guān)于管理風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任關(guān)系的清晰描述；（2）建立恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)度量系統(tǒng)；（3）制定恰當(dāng)?shù)?、結(jié)構(gòu)化的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)限額；（4）關(guān)于完整而及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與報(bào)告的規(guī)定；（5）建立有效的獨(dú)立內(nèi)部控制；（6）使所有從事衍生工具交易的員工均知曉上述政策和程序。
由于衍生工具交易是保險(xiǎn)公司整體活動(dòng)的一個(gè)組成部分，對(duì)衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理的考慮必須要放在保險(xiǎn)公司整體風(fēng)險(xiǎn)管理框架之內(nèi)加以統(tǒng)籌考慮，以保證保險(xiǎn)公司的總體風(fēng)險(xiǎn)敞口處于其風(fēng)險(xiǎn)偏好以內(nèi)。因此，該準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)，衍生工具交易的風(fēng)險(xiǎn)管理過程應(yīng)當(dāng)盡最大可能與保險(xiǎn)公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理框架融為一體。
2.董事會(huì)
作為企業(yè)決策控制的頂端，董事會(huì)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的角色主要是監(jiān)督管理層建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理（COSO，2004；劉笑霞和李明輝，2007）。該準(zhǔn)則規(guī)定，從事衍生業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司董事會(huì)在衍生工具方面的職責(zé)主要包括：
（1）制定有關(guān)的政策與指南
董事會(huì)應(yīng)當(dāng)制定公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，包括運(yùn)用衍生工具的目標(biāo)。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)制定并批準(zhǔn)關(guān)于衍生工具的運(yùn)用恰當(dāng)?shù)恼撸@一政策應(yīng)當(dāng)與保險(xiǎn)公司的目標(biāo)、戰(zhàn)略和總體風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致。該政策應(yīng)當(dāng)包含受托責(zé)任部門的責(zé)任關(guān)系和受托責(zé)任的框架。這樣的政策應(yīng)當(dāng)與所有從事衍生工具的員工溝通。IAIS強(qiáng)調(diào)，保險(xiǎn)公司的總體資產(chǎn)/負(fù)債管理戰(zhàn)略應(yīng)當(dāng)考慮衍生工具敞口。尤其是，衍生工具敞口與其他金融工具的敞口不應(yīng)當(dāng)產(chǎn)生與公司的投資戰(zhàn)略不一致的凈敞口。
董事會(huì)應(yīng)當(dāng)批準(zhǔn)成文的、關(guān)于所運(yùn)用的衍生工具的種類、目的和運(yùn)用條件以及可接納的對(duì)手的指南。并且，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)確保經(jīng)批準(zhǔn)的政策和程序在著手從事衍生工具交易之前就已經(jīng)生效。
（2）決定是否從事某種衍生工具交易
董事會(huì)應(yīng)當(dāng)考慮公司涉足不同種類的衍生工具是否適當(dāng)。例如，存在以下情形時(shí)就應(yīng)當(dāng)取消或者限制運(yùn)用某些種類的衍生工具：潛在的敞口不能被可靠地計(jì)量；由于市場(chǎng)缺乏流動(dòng)性，要想終止一項(xiàng)衍生工具十分困難；由于是場(chǎng)外交易，衍生工具無法隨時(shí)出售；無法獨(dú)立地對(duì)定價(jià)進(jìn)行驗(yàn)證；對(duì)手不值得信賴。
（3）制定風(fēng)險(xiǎn)敞口限額
董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在考慮衍生工具的使用目的以及其所導(dǎo)致的信用、市場(chǎng)、流動(dòng)性、現(xiàn)金流量、操作和法律風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上對(duì)衍生工具制定風(fēng)險(xiǎn)敞口限額。尤其對(duì)場(chǎng)外交易而言，對(duì)任何一個(gè)交易對(duì)手都應(yīng)當(dāng)有一個(gè)定量化的限額。
IAIS強(qiáng)調(diào)，衍生工具的敞口限額應(yīng)當(dāng)納入到保險(xiǎn)公司根據(jù)投資戰(zhàn)略所制定的整體限額當(dāng)中。風(fēng)險(xiǎn)敞口應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司的總體資產(chǎn)負(fù)債表頭寸來計(jì)算。例如，在計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)考慮所有累計(jì)的保險(xiǎn)公司所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)，無論這些風(fēng)險(xiǎn)是來自于衍生工具、證券、再保險(xiǎn)或是其他的交易。
（4）內(nèi)部控制
確保管理層建立與衍生工具規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜性相適應(yīng)的內(nèi)部控制機(jī)制，是董事會(huì)在衍生工具方面的重要職責(zé)。在該準(zhǔn)則中，IAIS指出，在運(yùn)用場(chǎng)外交易衍生工具時(shí)，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)確保公司有適當(dāng)?shù)哪芰韺?duì)衍生工具的定價(jià)進(jìn)行獨(dú)立驗(yàn)證。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)保證保險(xiǎn)公司的報(bào)告和內(nèi)部控制機(jī)制是用來監(jiān)控衍生工具的運(yùn)用是否與公司的既定目標(biāo)和戰(zhàn)略以及法律與監(jiān)管要求相符的。
（5）董事會(huì)的專業(yè)勝任能力
了解衍生工具交易的性質(zhì)及相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，是董事會(huì)能夠?qū)C(jī)構(gòu)的衍生工具活動(dòng)進(jìn)行有效監(jiān)督的重要前提。在該準(zhǔn)則中，IAIS強(qiáng)調(diào)，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)保證其全體具有充分的專業(yè)知識(shí)理解與衍生工具相關(guān)的重要問題，并且，所有執(zhí)行和監(jiān)督衍生工具交易的個(gè)人都具有充足的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。
3.高管層
管理層對(duì)主體中包括風(fēng)險(xiǎn)管理在內(nèi)的所有活動(dòng)負(fù)有直接責(zé)任。建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理政策與程序并保證其有效執(zhí)行，是管理層受托責(zé)任的一個(gè)重要內(nèi)容。各個(gè)層次的管理層是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理具體政策的制定者和主要執(zhí)行者（劉笑霞和李明輝，2007）。
IAIS指出，就衍生工具業(yè)務(wù)而言，管理層的職責(zé)包括：具體劃分管理衍生工具的責(zé)任關(guān)系、（建立）恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)度量機(jī)制、恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)承受限額結(jié)構(gòu)、有效的內(nèi)部控制、完整的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告過程。
高管層應(yīng)當(dāng)制定明確的書面操作政策與程序，以實(shí)施董事會(huì)所確定的衍生工具政策。每個(gè)保險(xiǎn)公司的操作政策和程序應(yīng)當(dāng)有所不同，但其詳細(xì)程度應(yīng)當(dāng)與衍生工具使用的復(fù)雜程度和數(shù)量以及保險(xiǎn)公司的戰(zhàn)略與目標(biāo)相一致。
高管層應(yīng)當(dāng)分配充足的資源來建立并維護(hù)良好而有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。這些機(jī)制應(yīng)當(dāng)與前臺(tái)、后臺(tái)、會(huì)計(jì)與報(bào)告機(jī)制融為一體。
高管層至少每年應(yīng)根據(jù)公司的交易和市場(chǎng)條件來評(píng)估其書面操作政策與程序的適當(dāng)性，并由董事會(huì)批準(zhǔn)衍生工具政策與程序的變動(dòng)或者重申現(xiàn)有的政策。
4.風(fēng)險(xiǎn)管理（職能部門）
目前，西方許多金融控股公司、跨國(guó)公司以及大型上市公司，均設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，專門負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)。可以說，設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理職能機(jī)構(gòu)，已經(jīng)成為西方企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)慣例，實(shí)際上，獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理職能機(jī)構(gòu)已成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)的核心（劉笑霞和李明輝，2007）。IAIS指出，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立一個(gè)正式的組織結(jié)構(gòu)來監(jiān)督和管理公司投資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。IAIS還就風(fēng)險(xiǎn)管理部門在監(jiān)督和管理衍生工具風(fēng)險(xiǎn)方面的職責(zé)作出了具體規(guī)定：
（1）風(fēng)險(xiǎn)管理的整合性
IAIS指出，來源于衍生工具交易的風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)與來源于非衍生工具交易風(fēng)險(xiǎn)的類似風(fēng)險(xiǎn)一起來進(jìn)行監(jiān)督和管理，這樣，高層管理才能夠定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行綜合評(píng)估。
（2）風(fēng)險(xiǎn)管理部門的責(zé)任
總部的風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門應(yīng)當(dāng)分配資源來度量衍生工具的特定風(fēng)險(xiǎn)，并將其與事先確定的風(fēng)險(xiǎn)限額相比較，進(jìn)而報(bào)告給高管層。風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門的責(zé)任主要包括：（a）如果可以的話，對(duì)公司所從事的每一種衍生工具交易的主要風(fēng)險(xiǎn)類型制定具體的限額，這些限額應(yīng)當(dāng)與公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理過程以及其資本頭寸的充足性相一致；（b）依照規(guī)定關(guān)注并迅速報(bào)告違反限額的情況；（c）評(píng)估過去的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)；（d）監(jiān)督衍生工具交易是否符合公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、對(duì)手的信用以及限額。
（3）衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的度量
IAIS要求，度量源于衍生工具的各類風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)完整而準(zhǔn)確，這樣的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)在組織范圍的層面上進(jìn)行度量并對(duì)交易性和非交易性業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行加總，如果適當(dāng)?shù)脑?，則應(yīng)按照類別（group-wide basis）進(jìn)行度量和加總。這樣的系統(tǒng)因公司而異，但都應(yīng)當(dāng)具備以下要求：（a）能夠充分反映風(fēng)險(xiǎn)和所從事的交易的規(guī)模；（b）能夠準(zhǔn)確而及時(shí)地捕捉和度量所有重大的風(fēng)險(xiǎn)；（c）能夠?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司不同層級(jí)所有相關(guān)人士所理解。
（4）控制活動(dòng)
一旦風(fēng)險(xiǎn)管理政策和限額已經(jīng)生效，就應(yīng)當(dāng)建立適當(dāng)?shù)某绦騺肀O(jiān)控對(duì)這些政策和限額的遵循性，這些程序應(yīng)當(dāng)有助于預(yù)防和較早地發(fā)現(xiàn)不遵循風(fēng)險(xiǎn)管理政策的行為。在許多情況下，這包含某種形式的日常監(jiān)控。
（5）風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的監(jiān)控
風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門應(yīng)當(dāng)評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)政策和限額是否完善。為此，應(yīng)當(dāng)對(duì)廣泛的市場(chǎng)情景和不斷變化的投資與操作環(huán)境實(shí)施常規(guī)的壓力測(cè)試。一旦保險(xiǎn)公司識(shí)別出其環(huán)境很可能存在風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)保證有恰當(dāng)?shù)恼吆统绦騺碛行У毓芾磉@些風(fēng)險(xiǎn)。
（6）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告
風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門應(yīng)當(dāng)定期向高管層中的適當(dāng)層級(jí)以及董事會(huì)報(bào)告。報(bào)告的頻率取決于是否能夠使高管層和董事會(huì)擁有充分的信息來判斷保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)（risk profile）的變化性。報(bào)告應(yīng)當(dāng)標(biāo)明衍生工具交易是如何實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)并遵循經(jīng)批準(zhǔn)的政策和程序的。
5.內(nèi)部控制
內(nèi)部控制是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具。要有效地管理衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)，必須要建立健全內(nèi)部控制，以降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率以及對(duì)保險(xiǎn)公司的影響，從而保證保險(xiǎn)公司目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。在內(nèi)部控制方面，IAIS著重強(qiáng)調(diào)以下幾點(diǎn)：
（1）人力資源
所有執(zhí)行、監(jiān)督、控制和審計(jì)衍生工具業(yè)務(wù)的個(gè)人都應(yīng)當(dāng)具備適當(dāng)素質(zhì)并擁有適當(dāng)水平的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。
（2）控制活動(dòng)
IAIS強(qiáng)調(diào)，應(yīng)當(dāng)建立適當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制系統(tǒng)來保證衍生工具交易處于恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管之下，并且，這些交易只有在符合保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)的政策與程序的情況下才能夠進(jìn)行。每家保險(xiǎn)公司所采用的內(nèi)部控制的范圍和性質(zhì)應(yīng)當(dāng)有所不同，但都應(yīng)當(dāng)包括以下程序：（a）前臺(tái)、后臺(tái)、會(huì)計(jì)系統(tǒng)之間的核對(duì)應(yīng)當(dāng)在恰當(dāng)?shù)乃缴线M(jìn)行，這一水平取決于衍生工具交易的范圍（作為指南，活躍地運(yùn)用衍生工具的保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)每天進(jìn)行核對(duì)）。（b）應(yīng)當(dāng)建立有用來限制所有各方從事特定的衍生工具交易的權(quán)力的程序，這要求保險(xiǎn)公司內(nèi)部負(fù)責(zé)遵循、法律和文件事務(wù)的人員之間必須要緊密并定期進(jìn)行溝通。（c）用以確保衍生工具的所有各方都對(duì)交易條款達(dá)成一致的程序。及時(shí)進(jìn)行發(fā)送、接收和核對(duì)的程序應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于前臺(tái)。（d）用來確保正式的文件能夠盡快完成的程序。（e）用來確保交易員對(duì)頭寸的核對(duì)情況作出報(bào)告的程序。（f）用來確保頭寸被恰當(dāng)?shù)亟Y(jié)算和報(bào)告，并確認(rèn)稍后的收付款的程序。（g）用來確保所有的授權(quán)和交易限額均沒有被超越以及所有的違規(guī)行為應(yīng)立即被識(shí)別的程序。（h）用來確保獨(dú)立地檢查比率或價(jià)格的程序。（i）用來監(jiān)督任何需要采取特定行為（如期權(quán)的行權(quán)）或者預(yù)期轉(zhuǎn)移一項(xiàng)基礎(chǔ)資產(chǎn)以確保該項(xiàng)交易被中止或者使保險(xiǎn)公司處于作出或者取得該項(xiàng)轉(zhuǎn)移的位置的衍生工具的程序。
（3）報(bào)告
IAIS要求，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)編制定期而及時(shí)的衍生工具交易報(bào)告，該報(bào)告應(yīng)當(dāng)以清晰可理解的語言并包含定量與定性的信息來描述公司的風(fēng)險(xiǎn)敞口。關(guān)于報(bào)告的頻率，IAIS指出，原則上，這些報(bào)告應(yīng)當(dāng)每天編制以提交給高管層。根據(jù)衍生工具交易的性質(zhì)和范圍，報(bào)告頻率也可以低一些，但I(xiàn)AIS建議至少每月要向董事會(huì)報(bào)告一次。關(guān)于報(bào)告的內(nèi)容，IAIS指出，報(bào)告應(yīng)當(dāng)涵蓋以下方面：（a）對(duì)本期以及相關(guān)的中止頭寸期間衍生工具交易的評(píng)述；（b）對(duì)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的分析；（c）在本期任何違反規(guī)章或內(nèi)部限額的具體情形以及所采取的行動(dòng)；（d）計(jì)劃的未來交易。
（4）職責(zé)分離
不相容職務(wù)分離是內(nèi)部控制的一項(xiàng)基本要求，巴林銀行事件、法興銀行事件都反映出，職責(zé)分離不完整是導(dǎo)致衍生工具違規(guī)操作的重要原因。IAIS強(qiáng)調(diào)，負(fù)責(zé)度量、監(jiān)督、清算和控制衍生工具的職能應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于前臺(tái)職能，這些職能應(yīng)當(dāng)配備有充足的資源。
（5）對(duì)外部資產(chǎn)管理人的控制
當(dāng)聘請(qǐng)外部資產(chǎn)管理人時(shí)，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)確信高管層能夠監(jiān)督這些外部管理人的行為是否符合董事會(huì)批準(zhǔn)的政策與程序。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)具有適當(dāng)?shù)膶I(yè)知識(shí)并確信，在合約條款之下，其能夠獲取充分的信息來評(píng)價(jià)這些資產(chǎn)管理人是否遵循公司的投資指令。
6.內(nèi)部審計(jì)
內(nèi)部審計(jì)師在評(píng)價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性并提出改進(jìn)建議方面具有重要作用。通過對(duì)管理層的風(fēng)險(xiǎn)管理程序進(jìn)行監(jiān)控、檢查、評(píng)估、報(bào)告，并對(duì)其充分性和有效性提出建議，內(nèi)部審計(jì)師可以幫助管理層和董事會(huì)（或?qū)徲?jì)委員會(huì)）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理（COSO，2004）。
IAIS在準(zhǔn)則中對(duì)建立和完善內(nèi)部審計(jì)制度，從而加強(qiáng)對(duì)衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督作出了規(guī)定：（1）內(nèi)部審計(jì)職能部門的建立及其獨(dú)立性。IAIS規(guī)定，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)有一個(gè)涵蓋衍生工具交易并能夠及時(shí)識(shí)別內(nèi)部控制漏洞和操作系統(tǒng)缺陷的內(nèi)部審計(jì)。內(nèi)部審計(jì)部門必須獨(dú)立于衍生工具業(yè)務(wù)部門和監(jiān)督部門。關(guān)于衍生工具交易的問題應(yīng)當(dāng)向高管層和董事會(huì)報(bào)告。（2）審計(jì)范圍。內(nèi)部審計(jì)的范圍應(yīng)當(dāng)由勝任的、對(duì)衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)有充分了解的專業(yè)人士來確定。（3）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)價(jià)。內(nèi)部審計(jì)師應(yīng)當(dāng)對(duì)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門的獨(dú)立性和總體有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)。為此，他們應(yīng)當(dāng)全面地評(píng)價(jià)與度量、報(bào)告、限制風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的內(nèi)部控制的有效性。內(nèi)部審計(jì)師應(yīng)當(dāng)評(píng)價(jià)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)限額的遵循性、向高管層和董事會(huì)報(bào)告的信息的可靠性和及時(shí)性。（4）對(duì)衍生工具業(yè)務(wù)的復(fù)核與監(jiān)督。內(nèi)部審計(jì)師應(yīng)當(dāng)定期對(duì)衍生工具操作進(jìn)行復(fù)核，以確定其是否與保險(xiǎn)公司的法定義務(wù)相一致。
二、IAIS準(zhǔn)則對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)公司建立衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的啟示
IAIS的衍生工具監(jiān)管準(zhǔn)則對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)建立健全衍生工具相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度作出了原則性的規(guī)定，這些規(guī)定對(duì)于我國(guó)保險(xiǎn)公司利用衍生工具來管理保險(xiǎn)資金具有重要的借鑒意義。具體而言，我國(guó)保險(xiǎn)公司在建立衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下方面：
（一）制定書面的衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理政策
正如IAIS所指出的，成文的、正式的衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理政策與程序是良好的風(fēng)險(xiǎn)管理的首要要素。衍生工具的復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)性，決定其風(fēng)險(xiǎn)管理要比傳統(tǒng)的金融工具更為復(fù)雜，為此，保險(xiǎn)公司必須要根據(jù)自身所從事衍生工具交易的性質(zhì)、規(guī)模、復(fù)雜性來制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策。衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理政策應(yīng)當(dāng)就企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好與容忍度、職責(zé)分離、相關(guān)部門和人員的責(zé)任、衍生工具交易的目標(biāo)、所從事的衍生工具的規(guī)模與品種、新交易品種的批準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)限額、內(nèi)部管理報(bào)告的種類與頻率等問題作出規(guī)定。上述政策應(yīng)當(dāng)涵蓋企業(yè)所有的衍生工具活動(dòng)。
由于衍生工具業(yè)務(wù)只是保險(xiǎn)公司所有業(yè)務(wù)的一個(gè)組成部分，為了保證保險(xiǎn)公司整體風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，上述政策應(yīng)當(dāng)與企業(yè)整體的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理政策與程序保持一致。并且，為了保證上述政策的落實(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)保證與衍生工具業(yè)務(wù)相關(guān)的所有個(gè)人均充分了解與其職責(zé)相關(guān)的所有政策和程序。
尤其應(yīng)當(dāng)強(qiáng)調(diào)的是，保險(xiǎn)公司參與衍生工具業(yè)務(wù)，必須嚴(yán)格限于套期保值，禁止從事投機(jī)活動(dòng)，以保證保險(xiǎn)資金的安全。
（二）完善組織結(jié)構(gòu)，明晰責(zé)任關(guān)系
完善的組織結(jié)構(gòu)、明晰的責(zé)任關(guān)系，是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的重要前提。所有人員都應(yīng)當(dāng)明確自身在衍生工具方面的職責(zé)以及與其他部門和人員的關(guān)系，以明晰責(zé)任關(guān)系。
1.董事會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督
董事會(huì)應(yīng)當(dāng)確保管理層建立了衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制機(jī)制。董事會(huì)（或其下屬風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)）應(yīng)當(dāng)確定公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，并批準(zhǔn)公司關(guān)于衍生工具運(yùn)用的恰當(dāng)?shù)恼?，這一政策應(yīng)當(dāng)與公司的目標(biāo)、戰(zhàn)略和總體風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致。董事會(huì)批準(zhǔn)的衍生工具政策至少應(yīng)當(dāng)包括：（1）確定公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好；（2）規(guī)定公司所從事的衍生工具產(chǎn)品以及交易類型；（3）評(píng)價(jià)與批準(zhǔn)新產(chǎn)品或新交易類型的具體要求；（4）提供充分的人力資源和其他資源以確保經(jīng)批準(zhǔn)的衍生工具交易以穩(wěn)健的方式進(jìn)行；（5）確保關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)控制職能部門（如風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部審計(jì)）具有恰當(dāng)?shù)慕Y(jié)構(gòu)和人員配備；（6）明確衍生工具交易的管理責(zé)任；（7）識(shí)別公司衍生工具活動(dòng)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)并建立明確而完整的控制限額；（8）規(guī)定與衍生工具交易的性質(zhì)和規(guī)模相一致的風(fēng)險(xiǎn)衡量方法；（9）規(guī)定頭寸的壓力測(cè)試；（10）需要向董事會(huì)或董事會(huì)下屬委員會(huì)提交報(bào)告的種類與頻率。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)確保經(jīng)批準(zhǔn)的政策和程序在著手從事衍生工具交易之前就已經(jīng)生效并為相關(guān)的部門和員工所知。
董事會(huì)（或其下屬的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)）應(yīng)至少每年對(duì)現(xiàn)行衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制政策進(jìn)行評(píng)價(jià)，確保其與公司的資本實(shí)力、管理水平一致。新產(chǎn)品推出頻繁或系統(tǒng)重大變化時(shí)，應(yīng)相應(yīng)增加評(píng)估頻度。
董事會(huì)還應(yīng)當(dāng)批準(zhǔn)適當(dāng)?shù)呐c衍生工具業(yè)務(wù)相關(guān)的薪酬政策。衍生工具交易相關(guān)人員（包括高管層、交易部門管理層和交易人員）的薪酬，應(yīng)當(dāng)建立在長(zhǎng)期業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)上，避免根據(jù)具有較大波動(dòng)性的短期業(yè)績(jī)決定薪酬。
2.高管層負(fù)責(zé)制定并實(shí)施具體政策與程序
保險(xiǎn)公司高管層應(yīng)當(dāng)制定明確而具體的衍生工具操作政策與程序，以實(shí)施董事會(huì)所確定的衍生工具政策。保險(xiǎn)公司最高管理層中應(yīng)有熟悉衍生工具業(yè)務(wù)的專人負(fù)責(zé)監(jiān)督、核準(zhǔn)衍生工具交易相關(guān)事項(xiàng)，并與董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)以及具體業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)部門保持良好的溝通。
高管層在衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制方面的職責(zé)主要包括：（1）具體劃分管理衍生工具的責(zé)任關(guān)系；（2）建立恰當(dāng)?shù)难苌ぞ唢L(fēng)險(xiǎn)度量機(jī)制；（3）制定公司衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)限額，這些限額應(yīng)當(dāng)與公司整體風(fēng)險(xiǎn)限額綜合考慮；（4）確保建立并實(shí)施有效的內(nèi)部控制制度；（5）建立完整的衍生工具內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度；（6）定期對(duì)衍生工具頭寸進(jìn)行評(píng)估，以確定其是否符合公司的風(fēng)險(xiǎn)管理政策、其風(fēng)險(xiǎn)是否處于公司風(fēng)險(xiǎn)容忍度之內(nèi)。在從事衍生工具業(yè)務(wù)之前，管理層應(yīng)確保已經(jīng)獲得所有的批準(zhǔn)手續(xù)并建立了恰當(dāng)?shù)牟僮鞒绦蚝惋L(fēng)險(xiǎn)控制制度。
3.建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)
保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立的、能夠勝任風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，來專門負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于衍生工具交易及營(yíng)銷部門，并能夠向公司的高管層報(bào)告。
保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門在衍生工具方面的責(zé)任主要包括：（1）對(duì)公司所從事的每一種衍生工具交易的主要風(fēng)險(xiǎn)類型制定具體的限額。（2）根據(jù)既定的政策和程序來計(jì)量、監(jiān)控衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)并直接向高管層報(bào)告。（3）監(jiān)督衍生工具交易是否符合公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，包括：監(jiān)督違反限額的情況并迅速向不負(fù)責(zé)交易的管理層報(bào)告；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行盯市并對(duì)前后臺(tái)的頭寸和損益進(jìn)行核對(duì)；監(jiān)督每一個(gè)交易對(duì)手的信用敞口是否超過限額，并向不負(fù)責(zé)交易的管理層報(bào)告例外事項(xiàng)。（4）評(píng)估公司過去的衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。（5）編制風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告（包括每天的損益結(jié)果和總頭寸、凈頭寸）并提交給管理層、董事會(huì)或風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。
4.交易部門
保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所從事衍生工具交易及風(fēng)險(xiǎn)管理的復(fù)雜性，委派具備相關(guān)資格的專業(yè)人員從事衍生工具交易，并配備相應(yīng)的交易監(jiān)督人員。交易部門的主管應(yīng)加強(qiáng)對(duì)交易員的監(jiān)督。
5.審計(jì)委員會(huì)和內(nèi)部審計(jì)部門
公司內(nèi)部審計(jì)部門或類似機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)定期對(duì)衍生工具風(fēng)險(xiǎn)控制制度的設(shè)計(jì)和執(zhí)行進(jìn)行審查，以及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的內(nèi)控缺陷并提出改進(jìn)意見。內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)當(dāng)向董事會(huì)或其下屬的審計(jì)委員會(huì)報(bào)告其相關(guān)發(fā)現(xiàn)，并與高管層保持良好的溝通。
值得指出的是，無論是董事會(huì)、高管層、風(fēng)險(xiǎn)管理部門、業(yè)務(wù)部門以及其他相關(guān)部門和員工，都必須要具備衍生工具相關(guān)知識(shí)和技能，能夠勝任衍生工具交易與風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)。為此，在招聘相關(guān)人員時(shí)，應(yīng)當(dāng)注重專業(yè)勝任能力、職業(yè)操守的考察，并加強(qiáng)交易人員的職業(yè)道德、專業(yè)知識(shí)和技能后續(xù)培訓(xùn)。
（三）建立衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量和應(yīng)對(duì)機(jī)制
1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、資本實(shí)力、管理能力和衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)特征，確定能否從事衍生工具交易及所從事的衍生工具交易的品種和規(guī)模。
公司在每次從事衍生工具活動(dòng)之前就應(yīng)當(dāng)識(shí)別該活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，包括：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行衍生工具交易之后，應(yīng)當(dāng)定期識(shí)別持有的衍生工具所暴露的各種風(fēng)險(xiǎn)。
2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所從事衍生工具的性質(zhì)、信息系統(tǒng)和歷史資料的完備性等因素采用定量或非定量技術(shù)來科學(xué)地評(píng)估衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)。（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。公司應(yīng)當(dāng)運(yùn)用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法或模型對(duì)衍生工具交易的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并按市價(jià)原則管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整交易規(guī)模、類別及風(fēng)險(xiǎn)敞口的水平。衍生工具市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法包括風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法（VaR）、名義價(jià)值法、久期分析法、敏感性分析等。（2）信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。對(duì)衍生工具信用風(fēng)險(xiǎn)的度量應(yīng)當(dāng)同時(shí)考慮現(xiàn)時(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)和因?yàn)檠苌ぞ呶磥韮r(jià)值發(fā)生變動(dòng)后對(duì)手違約而產(chǎn)生的潛在信用風(fēng)險(xiǎn)兩方面（G-30，1993），其中，當(dāng)前信用風(fēng)險(xiǎn)敞口一般用合約的重置成本來估計(jì)，而潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口則應(yīng)以衍生工具組合未來價(jià)值波動(dòng)的情況（概率分布）來計(jì)算潛在損失的期望值。在進(jìn)行衍生工具交易之前，保險(xiǎn)公司必須對(duì)交易對(duì)手的信用狀況進(jìn)行評(píng)估。（3）操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。保險(xiǎn)公司可以采用內(nèi)部度量法、損失分布法、Delta-EVT等方法評(píng)估衍生工具的操作風(fēng)險(xiǎn)。（4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。在對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：市場(chǎng)交易的規(guī)模；市場(chǎng)因子的變化；現(xiàn)金流量（金額和時(shí)間）預(yù)測(cè)；可用于平倉的替代性金融工具；合約的標(biāo)準(zhǔn)化程度；等等。（5）法律風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。對(duì)于衍生工具交易（尤其是場(chǎng)外交易）而言，其法律風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)估主要應(yīng)當(dāng)考慮：交易對(duì)手交易資格（當(dāng)然也包括自身有無權(quán)從事該項(xiàng)交易的評(píng)估）；相關(guān)法律（包括合同法、稅法、破產(chǎn)法、擔(dān)保法等實(shí)體法以及訴訟、仲裁等程序法及國(guó)際私法）對(duì)衍生工具交易的影響；合約內(nèi)容法律效力；有關(guān)法律變更對(duì)衍生工具交易的影響。
3.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)
保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果和公司的衍生工具業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可接受水平，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，包括規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、承受風(fēng)險(xiǎn)、抑減（緩釋）風(fēng)險(xiǎn)。
（四）實(shí)施嚴(yán)格的限額控制和不相容職務(wù)分離
保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身衍生工具的性質(zhì)、規(guī)模與復(fù)雜程度以及風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的類型，對(duì)衍生工具制定嚴(yán)格的限額，包括交易量限額、止損限額、到期限額、VAR限額等，并對(duì)超限額交易進(jìn)行嚴(yán)格的跟蹤。在定風(fēng)險(xiǎn)管理限額時(shí)，應(yīng)評(píng)估自有資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)能力。
保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立并嚴(yán)格執(zhí)行授權(quán)和止損制度。在進(jìn)行衍生工具交易時(shí)，必須嚴(yán)格執(zhí)行分級(jí)授權(quán)和敞口風(fēng)險(xiǎn)管理制度，任何重大的交易或新的衍生工具業(yè)務(wù)都應(yīng)得到董事會(huì)的批準(zhǔn)，或得到由董事會(huì)指定的高管層的同意。在因市場(chǎng)變化或決策失誤出現(xiàn)賬面浮虧時(shí)，要嚴(yán)格執(zhí)行止損制度。
保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)實(shí)行嚴(yán)格的不相容職務(wù)分離制度，前臺(tái)、、后臺(tái)部門應(yīng)當(dāng)各有分工、相互制約，尤其是衍生工具交易、確認(rèn)、清算人員不得兼任。公司清算部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)超限額交易和保證金給付的監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)未按事先計(jì)劃進(jìn)行的交易，應(yīng)當(dāng)及時(shí)反饋和報(bào)告給風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)或董事會(huì)。
（五）建立有效的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告機(jī)制
保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立與交易系統(tǒng)銜接的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，及時(shí)提供衍生工具相關(guān)的交易和其他數(shù)據(jù)，并對(duì)衍生工具交易的實(shí)際情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。保險(xiǎn)公司管理層應(yīng)當(dāng)通過內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告系統(tǒng)隨時(shí)獲取有關(guān)衍生工具交易風(fēng)險(xiǎn)狀況的信息，并及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施。
保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理部門或其他職能部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)的政策與程序向適當(dāng)層次的管理層報(bào)告衍生工具風(fēng)險(xiǎn)度量結(jié)果。至少應(yīng)當(dāng)每天向負(fù)責(zé)監(jiān)管但自身不從事交易的管理人員報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)暴露情況和損益表；向董事會(huì)或其下屬風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)報(bào)告的頻率和內(nèi)容可以根據(jù)市場(chǎng)狀況等因素確定，但應(yīng)當(dāng)能夠使董事會(huì)或風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)獲取充分的信息以便判斷公司風(fēng)險(xiǎn)的變化情況。
（六）加強(qiáng)對(duì)衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督
為了保證衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的持續(xù)有效，保險(xiǎn)公司必須要對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制進(jìn)行有效的監(jiān)督，包括持續(xù)性監(jiān)督和單獨(dú)評(píng)價(jià)，以發(fā)現(xiàn)其制定和實(shí)施中存在的問題并及時(shí)加以糾正。
保險(xiǎn)公司的內(nèi)部審計(jì)部門（或類似機(jī)構(gòu)）應(yīng)當(dāng)對(duì)衍生工具內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度進(jìn)行審查，其審查內(nèi)容包括但不限于以下方面：（1）復(fù)核公司總體風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的恰當(dāng)性和有效性，包括相關(guān)政策、程序和限額的合理性和穩(wěn)健性，以及公司對(duì)相關(guān)的政策、程序和限額的遵循性；（2）復(fù)核各種操作控制（包括職責(zé)分離）以及相關(guān)的部門、員工對(duì)既定政策與程序的遵循性，并測(cè)試其有效性；（3）調(diào)查非常事項(xiàng)，如重大的違反限額的行為、未經(jīng)授權(quán)的交易、不一致的估價(jià)或會(huì)計(jì)差異；（4）對(duì)公司衍生工具風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型及其假設(shè)的合理性進(jìn)行審計(jì)；（5）復(fù)核公司風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的充分性，包括衍生工具風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的內(nèi)容和頻率以及報(bào)告關(guān)系的合理性。內(nèi)部審計(jì)部門的相關(guān)結(jié)論和意見，應(yīng)當(dāng)向?qū)徲?jì)委員會(huì)或類似機(jī)構(gòu)報(bào)告，并在報(bào)告之后檢查相關(guān)建議措施的落實(shí)情況。在必要時(shí)，內(nèi)部審計(jì)部門可以向董事會(huì)和最高管理層報(bào)告。
【參考文獻(xiàn)】
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［2］ Group of Thirty （G30）. Derivatives: Practices and Principles.1997.
楊文斌認(rèn)為，一直以來，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)都是各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)關(guān)近幾年來的工作重點(diǎn)，實(shí)施嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制制度，有利于提高保險(xiǎn)行業(yè)的穩(wěn)健性，促進(jìn)金融市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)，保護(hù)被保險(xiǎn)人利益，進(jìn)一步為保險(xiǎn)業(yè)的做大做強(qiáng)奠定基礎(chǔ)。制定并《指引》，有利于進(jìn)一步提高國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的專業(yè)化管理水平，保證保險(xiǎn)資金運(yùn)用能夠按照安全和健全的方式運(yùn)作，強(qiáng)化保險(xiǎn)資金運(yùn)用的穩(wěn)健性；有利于加強(qiáng)從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，促進(jìn)保險(xiǎn)公司建立強(qiáng)有力的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和激勵(lì)約束機(jī)制；同時(shí)為進(jìn)一步拓寬保險(xiǎn)資金投資渠道做好充分準(zhǔn)備。
作為平安保險(xiǎn)集團(tuán)的首席投資執(zhí)行官，楊文斌指出，長(zhǎng)期以來，中國(guó)平安一直高度重視保險(xiǎn)資金運(yùn)用的專業(yè)化管理，始終堅(jiān)持“規(guī)范經(jīng)營(yíng)、嚴(yán)格管理、穩(wěn)健發(fā)展”的經(jīng)營(yíng)方針，實(shí)施保險(xiǎn)資金運(yùn)作“安全性、流動(dòng)性、效益性”的經(jīng)營(yíng)原則，貫徹“對(duì)客戶負(fù)責(zé)、對(duì)員工負(fù)責(zé)、對(duì)股東負(fù)責(zé)、對(duì)社會(huì)負(fù)責(zé)”的經(jīng)營(yíng)理念，不斷完善保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理模式，積極引進(jìn)全球先進(jìn)的投資管理手段和國(guó)際一流的保險(xiǎn)投資人才，構(gòu)建全方位的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)規(guī)模和效益的同步增長(zhǎng)，確保了保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期穩(wěn)定的保值、增值，連續(xù)幾年取得了較為理想的投資業(yè)績(jī)，在同業(yè)中始終名列前茅。
楊文斌介紹說，中國(guó)平安自1999年正式成立資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心將保險(xiǎn)資金進(jìn)行集中管理和專業(yè)化運(yùn)作以來，一直致力于建立一套既具有國(guó)際領(lǐng)先水平又能滿足平安未來發(fā)展的、成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。目前，中國(guó)平安的風(fēng)險(xiǎn)管理體系主要包括三個(gè)部分：投資決策機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和內(nèi)部管理制度。中國(guó)平安的投資管理共分三個(gè)層次，第一個(gè)層次為集團(tuán)董事會(huì)，第二個(gè)層次為集團(tuán)投資管理委員會(huì)、集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，第三個(gè)層次為集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心，同時(shí)在資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心內(nèi)設(shè)有專門的部門和崗位從事風(fēng)險(xiǎn)管理工作。這種投資管理組織模式的設(shè)立一方面有利于簡(jiǎn)化投資管理流程，保證投資策略執(zhí)行的一貫性、完整性、及時(shí)性和信息傳輸?shù)某浞中?、即時(shí)性；另一方面則有利于消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，使內(nèi)部監(jiān)督和反饋機(jī)制可以有效運(yùn)行。
二、風(fēng)險(xiǎn)管理視角下保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的體現(xiàn)
（一）基于風(fēng)險(xiǎn)管理視角減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能
保險(xiǎn)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)主要來自客戶資源流失、銷售渠道變窄、業(yè)務(wù)量下降，營(yíng)銷人員及中介機(jī)構(gòu)的縮減、專業(yè)技術(shù)人員的缺乏等多方面，而這些危機(jī)事件一旦發(fā)生，必定致使保險(xiǎn)企業(yè)聲譽(yù)嚴(yán)重下降，對(duì)于保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售變得尤為艱難，這樣企業(yè)的現(xiàn)金流量難以穩(wěn)定，企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，嚴(yán)重的情況下可能導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)，企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造更是無從談起。而在風(fēng)險(xiǎn)管理視角下，保險(xiǎn)企業(yè)對(duì)于可能發(fā)生的各種危機(jī)具有預(yù)見性，能提前做出危機(jī)處理的各項(xiàng)決策并切實(shí)執(zhí)行，很大程度減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能，使得保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造得以實(shí)現(xiàn)。
（二）基于風(fēng)險(xiǎn)管理視角穩(wěn)定企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況
保險(xiǎn)企業(yè)具備風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的情況下，才能將企業(yè)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制合理范圍內(nèi)，這樣對(duì)于企業(yè)存在的不穩(wěn)定因素能夠及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施，如對(duì)企業(yè)資金流動(dòng)性不足和企業(yè)償付能力較弱等財(cái)務(wù)不穩(wěn)定因素進(jìn)行分析時(shí)，要將內(nèi)外部融資比例予以協(xié)調(diào)，盡可能為企業(yè)新項(xiàng)目的投資爭(zhēng)取較為低廉的資金成本。在進(jìn)行新項(xiàng)目融資時(shí)，若能對(duì)企業(yè)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行科學(xué)估計(jì)，并提出適當(dāng)?shù)慕鉀Q對(duì)策，企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)信任程度和信心會(huì)不斷增大，才會(huì)增大對(duì)企業(yè)的資金投入，那么內(nèi)部現(xiàn)金流必然大于外部融資，這樣新項(xiàng)目的融資成本則更加穩(wěn)定，保險(xiǎn)企業(yè)才能形成穩(wěn)定的現(xiàn)金流，財(cái)務(wù)狀況也更加良好。
（三）基于風(fēng)險(xiǎn)管理視角降低企業(yè)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理涉及系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)層面，對(duì)于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)而言，其主要涵蓋承保風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面。在風(fēng)險(xiǎn)管理視角下，對(duì)于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)能在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、流程控制、組合管理等多種策略的執(zhí)行下予以防控，只要保險(xiǎn)企業(yè)具備完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)加以防范控制，定能減少其發(fā)生頻率，降低保險(xiǎn)企業(yè)的資金損失，對(duì)于企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造起到了巨大的推動(dòng)作用。
（四）基于風(fēng)險(xiǎn)管理視角抵御企業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
從傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理來看，保險(xiǎn)企業(yè)發(fā)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的可能性較小，因此，在以往對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，較少涉及系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的防范，企業(yè)管理者也沒有對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)予以重視。但是近年來市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征也不斷變化，保險(xiǎn)企業(yè)與金融中介的密切相關(guān)使得保險(xiǎn)企業(yè)的混業(yè)趨勢(shì)越發(fā)明顯，這會(huì)造成分業(yè)監(jiān)管體制的不作為，企業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)加大。在全面風(fēng)險(xiǎn)管理視角下，保險(xiǎn)企業(yè)能提前做出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)企業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)制定應(yīng)對(duì)措施，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和抵御企業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建企業(yè)安全網(wǎng)，不斷增加保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值。
三、基于風(fēng)險(xiǎn)管理視角，探索保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的實(shí)現(xiàn)路徑
（一）實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)企業(yè)資本的優(yōu)化配置
新時(shí)期保險(xiǎn)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理和價(jià)值創(chuàng)造存在著密切聯(lián)系，其資本的優(yōu)化配置，能在很大程度上提升企業(yè)的資本使用效率及價(jià)值創(chuàng)造能力。首先對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的資本總量進(jìn)行分析，留存風(fēng)險(xiǎn)資本與轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)資本成為新型保險(xiǎn)企業(yè)的主要資本構(gòu)成。通過分析可知：PC+OC=f（RR）+f（TR）。其中PC代表實(shí)收資本；OC代表表外資本；f（RR）代表留存風(fēng)險(xiǎn)資本；f（TR）代表轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)成本。從上述公式可知，保險(xiǎn)企業(yè)要對(duì)留存風(fēng)險(xiǎn)及轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)特別關(guān)注，在全面風(fēng)險(xiǎn)管理下，以恰當(dāng)?shù)膫鶆?wù)比率優(yōu)化資本配置，實(shí)現(xiàn)資本成本的降低，進(jìn)而不斷提升保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力。
（二）提升保險(xiǎn)企業(yè)戰(zhàn)略決策科學(xué)性
現(xiàn)階段，風(fēng)險(xiǎn)管理及動(dòng)態(tài)戰(zhàn)略管理為保險(xiǎn)企業(yè)的科學(xué)決策提供了基礎(chǔ)保證。風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)企業(yè)的稅收相結(jié)合，能實(shí)現(xiàn)稅收節(jié)約，為保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造提供更大的空間。從圖1來看，A、B分別代表保險(xiǎn)企業(yè)形式好與差的情況下的兩種稅前收入，因企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)好壞難以確定，故取中間C點(diǎn)，作為企業(yè)預(yù)期收入，那么CD之間的差額就是風(fēng)險(xiǎn)管理下實(shí)現(xiàn)稅收的減少額，可見風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于保險(xiǎn)企業(yè)成本的節(jié)約提供了很大空間。加之動(dòng)態(tài)管理戰(zhàn)略的實(shí)施，對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行動(dòng)態(tài)模擬測(cè)試，根據(jù)企業(yè)特征，對(duì)單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)或多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)價(jià)值創(chuàng)造的影響進(jìn)行分析，實(shí)現(xiàn)各類風(fēng)險(xiǎn)的有效整合，并分析個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)的傳遞性影響，可以及時(shí)做出資本調(diào)整，如減少定期壽險(xiǎn)的資本配置等，對(duì)于股東價(jià)值提高可能會(huì)起到一定促進(jìn)作用。因此風(fēng)險(xiǎn)管理與戰(zhàn)略管理的結(jié)合，對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力的提升大有裨益。
（三）優(yōu)化保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)督
傳統(tǒng)的保險(xiǎn)企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理重視程度不高，當(dāng)前階段，保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理已然成為企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造和員工信心提升不可或缺的手段。完善風(fēng)險(xiǎn)管理并實(shí)施有效監(jiān)督，成為保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管重點(diǎn)。建立明晰、高效的監(jiān)管機(jī)制，能使保險(xiǎn)企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)更具完善性。此外，完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)督能力，可以使股東、保單持有人、各類機(jī)構(gòu)等多方利益相關(guān)者獲得較好預(yù)期，使得保險(xiǎn)企業(yè)對(duì)外交流有效性大大增強(qiáng)，進(jìn)而保證企業(yè)最佳的資本水平，增加股東價(jià)值，為企業(yè)整體的價(jià)值創(chuàng)造奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
（四）降低保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的成本
保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理具有絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)和相對(duì)成本優(yōu)勢(shì)。保險(xiǎn)企業(yè)的絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)主要是指通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的整合實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)效益。如運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)組合、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等方式。風(fēng)險(xiǎn)整合還可以幫助保險(xiǎn)企業(yè)降低管理成本。高質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)管理水平可以形成產(chǎn)品價(jià)格優(yōu)勢(shì)，使客戶真正從中受益，提升客戶的忠實(shí)度。如設(shè)計(jì)多層次、多年期的保險(xiǎn)產(chǎn)品。同時(shí)，通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)整合的詳細(xì)分析，有助于保險(xiǎn)企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把握能力，增強(qiáng)企業(yè)應(yīng)對(duì)能力，提高企業(yè)決策的有效性。而風(fēng)險(xiǎn)管理中的相對(duì)成本優(yōu)勢(shì)主要是指該優(yōu)勢(shì)有利于管理成本的穩(wěn)定性，進(jìn)而提高成本計(jì)劃的有效性，有利于保險(xiǎn)企業(yè)利潤(rùn)的穩(wěn)定性。如開發(fā)多年期的非壽險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品，可以幫助保險(xiǎn)企業(yè)在較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)穩(wěn)定收入。
Abstract: the importance and urgency of the construction engineering project risk management is a process with the international practice in Chinese construction industry gradually revealed. As discussed in this article the architectural engineering project risk management problems, and puts forward some improvement of construction risk management system is proposed, and hopes to provide a reference to the construction enterprise and project management.
Keywords: construction project; project risk management; Countermeasures
中圖分類號(hào)：TU3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：
隨著人們生活水平的不斷改善，人們對(duì)建筑工程項(xiàng)目的質(zhì)量及風(fēng)險(xiǎn)管理的要求也逐漸的提高，建筑工程建設(shè)是一個(gè)周期長(zhǎng)、投資多、技術(shù)要求高、內(nèi)部結(jié)構(gòu)復(fù)雜的過程，由于自身存在諸多不確定因素，因而是一項(xiàng)存在高風(fēng)險(xiǎn)的工程項(xiàng)目。因此，加強(qiáng)對(duì)建筑工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理，保證建筑工程項(xiàng)目質(zhì)量和按時(shí)完成的同時(shí)，也可以增大企業(yè)效益，適應(yīng)當(dāng)前建筑市場(chǎng)的要求。
一 工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性
工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的研究和推廣對(duì)促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速穩(wěn)定發(fā)展以及確保工程項(xiàng)目成功實(shí)施具有重大現(xiàn)實(shí)意義。
1、工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理是利用一套系統(tǒng)的科學(xué)方法，對(duì)項(xiàng)目在不同實(shí)施階段中出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效處置，從而減少或消除風(fēng)險(xiǎn)。
2、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的過程就是處理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)提供各種措施的過程，因此，為經(jīng)營(yíng)者全身心地投入到各種項(xiàng)目活動(dòng)中創(chuàng)造了良好的環(huán)境，從而保證項(xiàng)目順利進(jìn)行。
3、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是以一種最小成本投入達(dá)到最大的、安全的、保障的管理方法，由于項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的開展，可以使企業(yè)在面臨風(fēng)險(xiǎn)損失后得到合理的補(bǔ)償，從而保證項(xiàng)目管理者的利益最大化。
二 建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理存在的常見問題
我國(guó)的許多建筑施工企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理尚處于初步認(rèn)識(shí)和依靠經(jīng)驗(yàn)積累，方法上簡(jiǎn)單操作，缺少規(guī)范，有效的科學(xué)管理程序，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱。
1、相關(guān)法律法規(guī)尚未完善規(guī)范。目前我國(guó)已經(jīng)出臺(tái)《保險(xiǎn)法》、《擔(dān)保法》、《建筑法》及《招標(biāo)投標(biāo)法》等法律法規(guī)，但是缺乏相應(yīng)的強(qiáng)制性監(jiān)督機(jī)制及針對(duì)建設(shè)工程項(xiàng)目的具體規(guī)定，導(dǎo)致實(shí)踐中難以操作。保證擔(dān)保和保險(xiǎn)雖能有效幫助企業(yè)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、回避風(fēng)險(xiǎn)，但保險(xiǎn)業(yè)只承擔(dān)純粹的自然災(zāi)害和意外事故所造成的損失，轉(zhuǎn)移的是意外和自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)目前已開辦的建筑工程保險(xiǎn)和安裝工程保險(xiǎn)，但由于保險(xiǎn)的費(fèi)用來源不明確，加之保險(xiǎn)的條款中規(guī)定：“由業(yè)主或主承包商統(tǒng)一投保的方式”，因此，國(guó)內(nèi)工程保險(xiǎn)的投保率變得很低，造成了實(shí)際中常出現(xiàn)一些不規(guī)范操作和無序競(jìng)爭(zhēng)的問題。
2、風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全。大多數(shù)建筑施工企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理沒有明確的定位，企業(yè)項(xiàng)目部尚未考慮設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理部門和職能，缺乏專職部門和人員來履行風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制不健全，使得化解、抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力差，一旦遭遇風(fēng)險(xiǎn)，全企業(yè)上下一團(tuán)糟，增加了組織結(jié)構(gòu)的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。
3、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。工程擔(dān)保和工程保險(xiǎn)在建筑企業(yè)和金融行業(yè)中都缺乏必要性的認(rèn)識(shí)，沒有把其作為項(xiàng)目管理的重要內(nèi)容。建筑企業(yè)雖然有一些風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策，但也僅限于一些工程質(zhì)量、安全、進(jìn)度等方面的保證措施，缺乏系統(tǒng)性和明確的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。同樣，商業(yè)銀行對(duì)政策性貸款投資的工程項(xiàng)目沒有必須進(jìn)行投保的要求， 投資主體雖然從所有制結(jié)構(gòu)上發(fā)生了變化， 但提高工程風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)依然不強(qiáng)， 未能從工程風(fēng)險(xiǎn)管理人手， 降低和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)條件。
4、風(fēng)險(xiǎn)管理人員素質(zhì)普遍偏低，風(fēng)險(xiǎn)管理能力不強(qiáng)。一般建筑施工企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員多由施工管理人員兼任，他們往往具有豐富的現(xiàn)場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，但缺少項(xiàng)目管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、系統(tǒng)工程、計(jì)算機(jī)運(yùn)用等知識(shí)和能力，難以適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理的高要求，對(duì)項(xiàng)目施工過程中不斷發(fā)生的各種變化估計(jì)不足，還停留在依靠經(jīng)驗(yàn)和直覺管理階段，缺乏全面的，可靠的數(shù)據(jù)支持，因而風(fēng)險(xiǎn)到來時(shí)不能及時(shí)做出有效的反應(yīng)，合理的調(diào)整，風(fēng)險(xiǎn)管理能力較差。
5、風(fēng)險(xiǎn)管理的費(fèi)用來源缺乏制度保障。目前，我國(guó)建筑市場(chǎng)的發(fā)育還不是很規(guī)范，受經(jīng)濟(jì)水平的制約，建設(shè)單位的資金比較緊張，如果在工程建設(shè)加入擔(dān)保費(fèi)用，就會(huì)增加工程成本，減少受益，而且國(guó)家在關(guān)于工程結(jié)算的規(guī)定中并未將此項(xiàng)費(fèi)用列入工程的開支來源，導(dǎo)致開發(fā)商在建筑工程中沒有安排投保資金的專項(xiàng)支出，也使得他們沒有必須投保的強(qiáng)制壓力，從而造成風(fēng)險(xiǎn)管理的費(fèi)用缺乏制度性的保障。
三 完善建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的措施
在對(duì)建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、分析與評(píng)估的基礎(chǔ)上，選擇行之有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，將風(fēng)險(xiǎn)所造成的負(fù)面效應(yīng)降低到最低限度。
1、完善工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)法律法規(guī)。政府需加強(qiáng)完善工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)政策法規(guī)及細(xì)則等法律體系的工作，為工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系提供強(qiáng)有力的法律保障。當(dāng)前，最關(guān)鍵的是要針對(duì)建設(shè)領(lǐng)域內(nèi)存在的突出問題，盡快建立參照國(guó)際慣例并符合中國(guó)實(shí)際的工程保險(xiǎn)和工程擔(dān)保制度，為建筑工程風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系的建立、完善及推行創(chuàng)造良好的法律環(huán)境。
2、建立工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，切實(shí)提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。風(fēng)險(xiǎn)的特征就是具有較大的不確定性和隱蔽性，企業(yè)要提高風(fēng)險(xiǎn)管理的能力必須加強(qiáng)有關(guān)信息收集工作，增強(qiáng)建筑工程風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)價(jià)及控制的能力。風(fēng)險(xiǎn)管理的核心就是采用經(jīng)濟(jì)和法律手段合理分配風(fēng)險(xiǎn)、有效控制風(fēng)險(xiǎn)。因此，應(yīng)遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，采用法律和經(jīng)濟(jì)手段，引導(dǎo)和調(diào)控工程風(fēng)險(xiǎn)管理，并且盡量避免行政干預(yù)。所以企業(yè)要提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，必須建立自身的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和制度，讓企業(yè)各部門及有關(guān)人員均有風(fēng)險(xiǎn)管理的分工和職責(zé)，并積極參與到企業(yè)從項(xiàng)目的承接及實(shí)施的全過程中來。
3、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理教育。在風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)普遍較低的情況下，我國(guó)施工企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面要做的第一件事，就是對(duì)企業(yè)所有人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)的培訓(xùn)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，把風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)貫徹到參與項(xiàng)目的所有人員中。同時(shí)要樹立風(fēng)險(xiǎn)管理的法律意識(shí)，依法履約，通過法律的手段來解決違約的問題。在應(yīng)對(duì)工程風(fēng)險(xiǎn)的措施上，很多施工企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)處理時(shí)傾向使用風(fēng)險(xiǎn)自留手段，但風(fēng)險(xiǎn)自留適用于概率小和損失程度小的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于更多的工程風(fēng)險(xiǎn)，我們應(yīng)該采取更為積極的應(yīng)對(duì)措施，如風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)分離等。
4、積極培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理人才，提高隊(duì)伍綜合能力。人才是企業(yè)成功的基石，風(fēng)險(xiǎn)管理人才是實(shí)現(xiàn)高效的風(fēng)險(xiǎn)管理的根本保證。風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)工作人員可以分為三類：一是風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)理和授權(quán)代表等；二是風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)人員，包括：具有現(xiàn)場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的各類專業(yè)工程師，各專業(yè)領(lǐng)域的測(cè)量師和相關(guān)經(jīng)濟(jì)、金融等行業(yè)的商業(yè)評(píng)估師等； 三是助理人員。一個(gè)合格的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理必須具備相關(guān)的專業(yè)素質(zhì)、一定的工程實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)以及管理背景，同時(shí)有良好的溝通協(xié)調(diào)能力。目前我國(guó)大多數(shù)施工企業(yè)缺乏這類人才。因此，企業(yè)應(yīng)一方面從公司員工中挑選部分優(yōu)秀的工程技術(shù)人員接受培訓(xùn)；另一方面可以直接引進(jìn)專業(yè)人才，保證風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效開展。
5、建立和完善建筑工程保險(xiǎn)和工程擔(dān)保市場(chǎng)。政府部門應(yīng)鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司積極參與到工程保險(xiǎn)中來，適當(dāng)、逐步地增加和完善工程保險(xiǎn)的險(xiǎn)種。允許一批有資質(zhì)、有實(shí)力的機(jī)構(gòu)承擔(dān)工程風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保工作。目前，我國(guó)主要是銀行利用其雄厚的資金和遍部全國(guó)的網(wǎng)點(diǎn)，開展建筑工程的保函業(yè)務(wù)，還沒有形成以銀行、擔(dān)保和同業(yè)公司三足鼎立的格局。建立和完善建筑工程風(fēng)險(xiǎn)管理體系是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)范運(yùn)行和有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)需要，在實(shí)施中應(yīng)充分利用市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的手段，積極培育和引導(dǎo)建筑風(fēng)險(xiǎn)管理市場(chǎng)的發(fā)展，以形成具有一定競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的銀行、建筑工程保險(xiǎn)和同業(yè)擔(dān)保的建筑風(fēng)險(xiǎn)管理市場(chǎng)。
四 結(jié)論
隨著人們對(duì)建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的不斷重視，我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平已經(jīng)有一定的發(fā)展，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理水平還有待提高。因此，需要不斷學(xué)習(xí)國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合實(shí)際工程情況，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理手段，這樣才能使工程風(fēng)險(xiǎn)管理水平更上一層樓，從而保證工程項(xiàng)目的順利開展和工程目標(biāo)的完成。
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基于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，公路貨流量不斷增大，由于缺乏有效的宏觀調(diào)控，導(dǎo)致發(fā)生供求失調(diào)的問題，車少貨多，運(yùn)力擴(kuò)張，受到經(jīng)營(yíng)利益的驅(qū)動(dòng)，繼而超限超載運(yùn)輸也隨之出現(xiàn)。非法超超限超載不僅在道路貨運(yùn)市場(chǎng)的條件下導(dǎo)致價(jià)格嚴(yán)重違背價(jià)值，發(fā)生惡性競(jìng)爭(zhēng)，更易導(dǎo)致路面受到嚴(yán)重?fù)p毀，因此，超載檢測(cè)站的站的建設(shè)也勢(shì)在必行。同時(shí)，超載檢測(cè)站土建施工中工程保險(xiǎn)的應(yīng)用也被日益重視起來，其作用也愈發(fā)明顯。在超載檢測(cè)站土建施工中引進(jìn)工程保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，如何使其有效的發(fā)揮出施工安全風(fēng)險(xiǎn)管理作用，為施工的順利、安全進(jìn)行奠定基礎(chǔ)，保障人們行車安全，緩解道路重負(fù)，是一個(gè)非常值得思考的問題。本文就超載檢測(cè)站土建施工安全風(fēng)險(xiǎn)管理模式方面進(jìn)行研究。
一.超載檢測(cè)站建立的必要性與土建工程風(fēng)險(xiǎn)
（一）超限超載運(yùn)輸?shù)奈：?/p>
非法超限超載作為道路運(yùn)輸?shù)囊活w毒瘤，其存在便直接導(dǎo)致路產(chǎn)、路權(quán)受到嚴(yán)重?fù)p壞，同時(shí)對(duì)道路運(yùn)輸市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)秩序也造成直接破壞，不利于保障人民群眾的生命、財(cái)產(chǎn)安全。
1.嚴(yán)重侵害路產(chǎn)路權(quán)
由于超限超載會(huì)對(duì)路面造成結(jié)構(gòu)性的破壞，使路面發(fā)生坑槽、變形、松散等諸多問題，直接破壞道路的通行條件，威脅到公路橋梁的安全，直接危及到國(guó)家與人民群眾的生命財(cái)產(chǎn)安全，且車輛超限對(duì)于路面的損害更是呈幾何倍數(shù)增長(zhǎng)。
2.直接擾通運(yùn)輸秩序
由于過剩的運(yùn)力擁擠在有限的貨運(yùn)市場(chǎng)空間，車主為了自己的一己私利，競(jìng)相壓價(jià)，使運(yùn)價(jià)降低，而運(yùn)價(jià)的降低又會(huì)直接刺激到超限運(yùn)輸，只有靠超限來彌補(bǔ)損失，繼而行程越超限、其運(yùn)價(jià)越低、運(yùn)價(jià)越低、就越超限的這樣一種惡性循環(huán)。另外，如果公路運(yùn)價(jià)相對(duì)較低，就會(huì)使原來由鐵路、水路等運(yùn)輸?shù)呢浳镆厕D(zhuǎn)而通過公路運(yùn)輸，直接加劇了公路運(yùn)輸?shù)膼盒耘c無序競(jìng)爭(zhēng)，損害到道路運(yùn)輸各方直接當(dāng)事人的權(quán)益，不利于國(guó)家規(guī)費(fèi)的整治，對(duì)公路建設(shè)資金的籌措造成不利影響。
基于此，建立超載檢測(cè)站，可利于規(guī)范貨運(yùn)市場(chǎng)，有利于貨物運(yùn)輸向大型化、高檔化、專業(yè)化等方面發(fā)展，促進(jìn)貨運(yùn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力與經(jīng)濟(jì)效益的提高，具有重要意義。
（二）超載檢測(cè)站土建工程風(fēng)險(xiǎn)
由于超載檢測(cè)站在土建施工過程中是處于最軟弱的狀態(tài)，不具備較強(qiáng)的荷載承受能力，任何預(yù)料之外的、不利的荷載都會(huì)給建筑物帶來不利影響，造成不同程度的損壞，而風(fēng)險(xiǎn)的存在則主要可以分為自然原因及人為原因。
1.自然原因
自然原因包括泥石流、滑坡等水文地質(zhì)災(zāi)害，以及暴風(fēng)雪、嚴(yán)寒、酷熱、臺(tái)風(fēng)等氣象災(zāi)害。例如地震會(huì)使已經(jīng)建成或者正在建設(shè)的建筑物開裂、倒塌，給建筑施工帶來巨大的財(cái)產(chǎn)、人員損失。像暴風(fēng)雪、嚴(yán)寒等氣象災(zāi)害，則會(huì)使超載檢測(cè)站的地基凍害，由于暴風(fēng)雪、嚴(yán)寒造成的低溫，導(dǎo)致使用鋼材等材料變脆，為順利施工造成一定困難，容易誘發(fā)各種事故的發(fā)生。
2.人為原因
人為原因包括設(shè)計(jì)錯(cuò)誤、施工管理錯(cuò)誤以及施工操作錯(cuò)誤等等，這些在不同的施工階段都會(huì)造成不同的風(fēng)險(xiǎn)。首先在決策初期階段，由于地質(zhì)選擇錯(cuò)誤，若選擇在地質(zhì)條件較差的場(chǎng)地進(jìn)行建設(shè)，則會(huì)導(dǎo)致工程在施工全過程中容易受到地質(zhì)災(zāi)害的影響，發(fā)生建筑物開裂、坍塌等不良后果；其次在設(shè)計(jì)階段，若發(fā)生數(shù)據(jù)計(jì)算錯(cuò)誤等問題，則會(huì)直接導(dǎo)致建筑物的施工過程中皆處于不安全的狀態(tài)，一旦有些許因素影響，就會(huì)發(fā)生開裂甚至坍塌的結(jié)局；最后，在施工階段，錯(cuò)誤的施工方法不僅可能會(huì)導(dǎo)致發(fā)生塌方，而且還可能會(huì)影響到附近地下管線的安全，使周邊建筑物存在開裂、傾斜的風(fēng)險(xiǎn)；另外，若是由于施工管理以及操作的錯(cuò)誤，還會(huì)直接導(dǎo)致各種質(zhì)量事故、人身傷亡事故的發(fā)生，威脅到施工人員的生命安全。
二.超載檢測(cè)站土建施工安全風(fēng)險(xiǎn)管理及工程保險(xiǎn)
將超載檢測(cè)站土建施工的整個(gè)施工過程，以其技術(shù)特點(diǎn)作為依據(jù)，進(jìn)行分解、判斷，便可找到在施工過程中存在的典型風(fēng)險(xiǎn)。這樣一來便可事先采取有效的預(yù)防措施，盡量控制意外風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，避免發(fā)生不必要的損失，這便是施工安全風(fēng)險(xiǎn)管理的主旨所在。
工程保險(xiǎn)是指業(yè)主或者承包人先向既定的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納一定的保險(xiǎn)費(fèi)，當(dāng)發(fā)生了所投保的風(fēng)險(xiǎn)事故導(dǎo)致發(fā)生財(cái)產(chǎn)或人身的傷亡，則由保險(xiǎn)公司已經(jīng)建立的保險(xiǎn)基金予以補(bǔ)償。總結(jié)來說，工程保險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，借助投保的平臺(tái)，將業(yè)主或者承包人本應(yīng)該承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)公司身上。
工程保險(xiǎn)主要可以劃分為兩大類，即強(qiáng)制性保險(xiǎn)與自愿保險(xiǎn)。工程保險(xiǎn)在我國(guó)起步較晚，雖然在一定程度上得到了發(fā)展，但還并未在土建施工中得到廣泛應(yīng)用。加之我國(guó)工程風(fēng)險(xiǎn)管理制度還未完全健全，在土建施工安全風(fēng)險(xiǎn)管理中還并未能將其工程保險(xiǎn)的作用充分發(fā)揮出來，在很大程度上阻礙了工程保險(xiǎn)業(yè)以及建筑市場(chǎng)的健康發(fā)展。由此，從確保土建工程的順利、安全實(shí)施的角度來看，充分發(fā)揮保險(xiǎn)公司的積極性，探索與我國(guó)國(guó)情相適應(yīng)的土建施工安全風(fēng)險(xiǎn)管理模式勢(shì)在必行。
三.基于工程保險(xiǎn)的超載檢測(cè)站土建施工安全風(fēng)險(xiǎn)管理模式
（一）應(yīng)用的可行性
工程保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，施工企業(yè)作為投保人，在大部分情況下都會(huì)由于不具備完善的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，或者由于忙于施工管理工作，在事故發(fā)生之前未能做到對(duì)土建施工安全加以系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理。一旦事故發(fā)生，施工企業(yè)房?jī)H僅能在保險(xiǎn)公司得到直接經(jīng)濟(jì)損失的理賠，而對(duì)于延誤工期等一些間接損失的理賠是無法得到的，更何況還存在免賠額。為了盡量減少甚至避免施工安全事故的發(fā)生，施工單位有很大的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)需求。保險(xiǎn)公司作為保險(xiǎn)人，其最根本也是最直接的目的就是得到利潤(rùn)的最大化，根本不希望有發(fā)生任何事故，故其在簽單之前就希望可以對(duì)所承保的工程進(jìn)行正確風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，以此來判定是否承保以及確定合理的保費(fèi)，簽單之后，保險(xiǎn)公司更是嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶?duì)保險(xiǎn)合同執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督，以此來幫助投保人盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生。這樣來看，保險(xiǎn)公司在向有投保需求的施工企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)管理這一需求則具有雙向性。
在土建施工安全風(fēng)險(xiǎn)管理中，保險(xiǎn)公司參與的優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：
首先，保險(xiǎn)公司有大量客戶，是非常適合組織專職的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。
其次，委派保險(xiǎn)公司的土建施工安全管理技術(shù)工作者參與土建施工，其具有極強(qiáng)的專業(yè)性，不僅懂得專業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，而且能夠精準(zhǔn)把握工程技術(shù)。
再次，無論是在風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)還是在理賠工作中，交由保險(xiǎn)公司掌握，能夠容易對(duì)安全事故出險(xiǎn)的原始資料進(jìn)行積累。
最后，對(duì)于類似的工程項(xiàng)目來說，保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)工作者，可以實(shí)現(xiàn)采用相同的、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理方法進(jìn)行處理，這樣便可達(dá)到事半功倍的作用。
從上述幾點(diǎn)總結(jié)來看，交由保險(xiǎn)公司參與超載檢測(cè)站土建施工安全風(fēng)險(xiǎn)管理工作，具有相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢(shì)，其對(duì)于得出的風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果極具權(quán)威性，是進(jìn)行土建工程施工安全風(fēng)險(xiǎn)管理工作的不二選擇。
基于工程保險(xiǎn)的土建工程施工安全風(fēng)險(xiǎn)管理模式服務(wù)關(guān)系如下圖所示。
投 保
施工企業(yè) 保險(xiǎn)公司
提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)
在該模式中，保險(xiǎn)公司于土建工程施工安全風(fēng)險(xiǎn)管理中的地位顯露無遺，在土建工程施工安全風(fēng)險(xiǎn)管理中運(yùn)用保險(xiǎn)，可發(fā)揮保險(xiǎn)公司的應(yīng)用優(yōu)勢(shì)，可促進(jìn)其對(duì)承保項(xiàng)目準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，降低甚至避免工程施工安全事故的發(fā)生率，既能夠保證工程質(zhì)量，又能夠提高保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)，最終實(shí)現(xiàn)施工企業(yè)與保險(xiǎn)公司的雙贏。
（二）施工安全風(fēng)險(xiǎn)管理流程
于工程承保前期，基于工程保險(xiǎn)的土建工程施工安全風(fēng)險(xiǎn)管理工作流程具體為上圖所示。首先，施工企業(yè)應(yīng)將所需的保險(xiǎn)請(qǐng)求、施工方案以及設(shè)計(jì)圖紙等一系列工程資料進(jìn)行整理病提交給保險(xiǎn)公司；其次，保險(xiǎn)公司委派工程技術(shù)工作者，依據(jù)收到的相關(guān)資料進(jìn)行對(duì)工程現(xiàn)場(chǎng)的實(shí)地考察，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，將工程項(xiàng)目中的典型風(fēng)險(xiǎn)找到，并最終決定是否投保。當(dāng)兩方均認(rèn)可后，施工企業(yè)與保險(xiǎn)公司方可簽單承保，并由保險(xiǎn)公司組織專家進(jìn)行典型風(fēng)險(xiǎn)的分析，制定預(yù)防措施，并向施工方提交風(fēng)險(xiǎn)防范措施的相關(guān)報(bào)告。承保期間，基于土建工程施工存在的不確定性，保險(xiǎn)公司應(yīng)持續(xù)監(jiān)督保險(xiǎn)合同在施工現(xiàn)場(chǎng)的執(zhí)行情況，并不斷發(fā)現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)因素，向施工方反饋新的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，同時(shí)對(duì)于與安全風(fēng)險(xiǎn)管理要求不符合的施工方法與緩解，也應(yīng)及時(shí)提醒施工整改。
結(jié)束語
總結(jié)來說，在超檢測(cè)站土建施工安全風(fēng)險(xiǎn)管理工作中與工程保險(xiǎn)相結(jié)合，可以最大化的發(fā)揮出保險(xiǎn)公司與施工企業(yè)間的互惠關(guān)系，借助保險(xiǎn)公司的主導(dǎo)作用，做好安全風(fēng)險(xiǎn)管理，最大化降低甚至避免在超載檢測(cè)站土建工程施工中安全事故的發(fā)生，獲取更佳的經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益。
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公眾是聰明、理性的，人們會(huì)根據(jù)自己的具體情況，來合理選擇自己的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。而公眾所做的選擇往往是比保險(xiǎn)更能解決自己風(fēng)險(xiǎn)問題的工具。例如，公眾面臨家財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，哪種工具更能滿足公眾需要?保險(xiǎn)可以解決公眾家財(cái)受損后的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償問題，但不能事先將風(fēng)險(xiǎn)消滅于無形。如果有一種工具能讓家財(cái)預(yù)先得到保護(hù)，豈不是更能滿足公眾的安全需要，所以人們裝防盜門、護(hù)欄、防火裝置、防漏氣裝置等，預(yù)先防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。再如，公眾面臨疾病風(fēng)險(xiǎn)，他們也會(huì)理性的去選擇適合自己的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。所以你會(huì)注意到，公眾很注意養(yǎng)生、保健、疾病的預(yù)防。同時(shí)，他們也會(huì)通過社會(huì)保險(xiǎn)和大病保險(xiǎn)來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁。
在魏華林、林寶清教授所著的《保險(xiǎn)學(xué)》教科書中，保險(xiǎn)的基本職能是經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償職能和保險(xiǎn)金給付職能，派生職能是防災(zāi)防損職能和資金融通職能。而在其他一些書籍中我們卻經(jīng)?？吹健敖?jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能、資金融通功能、社會(huì)管理功能”的說法。從監(jiān)管部門角度來說，要快速做大做強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)，自然要強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)業(yè)的功能與作用。對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償是其分內(nèi)之事，聚集資金是保險(xiǎn)公司迅速擴(kuò)張的工具，社會(huì)管理功能則可以大大提升保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)形象。但是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈、保險(xiǎn)公司盈利能力不強(qiáng)、盲目追求規(guī)模擴(kuò)張的市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)中，很少有公司舍得花錢幫助投保人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理、防災(zāi)防損。發(fā)揮防災(zāi)防損職能，一方面有利于降低保險(xiǎn)事故發(fā)生率;另一方面，有利于樹立保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)化形象。降低事故發(fā)生率是公眾進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的最重要目的，即使有些風(fēng)險(xiǎn)需要轉(zhuǎn)移，也只有那些真正做到專業(yè)化的保險(xiǎn)企業(yè)才可以讓公眾放心。就當(dāng)前來說，保險(xiǎn)就是解決事后的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，很少考慮到消費(fèi)者的需要，過分看重企業(yè)的發(fā)展，不愿意增加一些成本來提供更優(yōu)的產(chǎn)品和服務(wù)。從目前保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的狀況來看，大家似乎遺忘了保險(xiǎn)的防災(zāi)防損職能，也沒有能真正做到專業(yè)化，都在追求做大做強(qiáng)，忽略了“要以消費(fèi)者需求為中心”這一最基本的問題。由此，公眾也就自然不愿為保險(xiǎn)埋單。
筆者認(rèn)為，公眾的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)伴隨著風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)的到來而相應(yīng)地增強(qiáng)。但公眾的保險(xiǎn)意識(shí)并非與生俱來，而是后天培養(yǎng)的結(jié)果。近年來，頻發(fā)的巨災(zāi)，從某種程度上來說，確實(shí)起到了激發(fā)公眾保險(xiǎn)意識(shí)的效果，但這種效果只能是短期的，不能從根本上改變公眾的保險(xiǎn)意識(shí)。要使社會(huì)公眾能夠真正了解保險(xiǎn)、認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)、接受保險(xiǎn)和支持保險(xiǎn)，保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)勤練內(nèi)功，積極承擔(dān)起對(duì)社會(huì)公眾的責(zé)任。首先，要有效地加強(qiáng)保險(xiǎn)行業(yè)的誠(chéng)信建設(shè)，提升產(chǎn)品和服務(wù)品質(zhì)，從而提高公眾對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)的信賴和認(rèn)知度。其次，整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)以消費(fèi)者需求為中心，滿足客戶風(fēng)險(xiǎn)管理的需求，積極防范風(fēng)險(xiǎn)，而不是僅僅停留在事后的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償上，要重視保險(xiǎn)應(yīng)有的防災(zāi)防損這一重要功能。如果保險(xiǎn)公司在防災(zāi)防損方面增加投入，不僅不是一種純粹的成本增加，相反，卻是一種高回報(bào)的投資。如前所述，一方面它有利于降低保險(xiǎn)事故發(fā)生率，更重要的是它是保險(xiǎn)公司一種高附加值的服務(wù)，能大大提升保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)值;另一方面，它有利于提升保險(xiǎn)公司專業(yè)化形象，提高投保人對(duì)保險(xiǎn)公司的忠誠(chéng)度。面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，在公眾心中，事前防范優(yōu)于事后防范，事前防范優(yōu)于事中防范，是故有“圣人不治已病治未病，不治已亂治未亂”之說。只有以公眾需求為中心，發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)，公眾才能受益，保險(xiǎn)業(yè)才能受益，社會(huì)才能受益。
作者：李樹利 馬悅
