時間：2023-06-16 09:26:23
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在世界經(jīng)濟全球化的大潮中，如何正確看待金融風險和挑戰(zhàn)，妥善處理有關(guān)金融風險的各類問題，對企業(yè)的長久發(fā)展有著至關(guān)重要的意義。
一、企業(yè)金融風險的含義及類型
企業(yè)金融風險是企業(yè)在長期運營過程中可能遇到的風險之一，具體指利率、企業(yè)證券價格、匯率等金融變量發(fā)生非預(yù)期變動之后可能給企業(yè)帶來的不利影響。企業(yè)金融風險涉及三個方面，即政治方面、社會方面和經(jīng)濟方面。一般來說，只有經(jīng)濟類風險才是我們常說的一般意義上的金融風險。
企業(yè)金融風險有很多類型，一般概括為七類：第一，市場風險，該類風險產(chǎn)生的原因是交易對象的違約行為，不履行法律義務(wù)而給企業(yè)帶來的金融風險；第二，流動性風險，即企業(yè)在經(jīng)營過程中面臨的資金流動困難、正常支付活動受阻礙等情況；第三，結(jié)算風險，該種風險主要表現(xiàn)在所交易的商品或資金沒有在預(yù)期時間到賬的風險。除此之外，企業(yè)金融風險還有聲譽風險、法律風險、違規(guī)風險和運營風險等幾種類型。
二、企業(yè)金融風險的特征
目前，在風險交易市場上較為常見的是有關(guān)合同的風險交易和風險管理等，因此，在分析企業(yè)金融風險的特征時需要將其與可保風險進行對比，從而總結(jié)出企業(yè)金融風險的基本特征。
（一）損失原因
一般來說，可保風險的產(chǎn)生原因是人為因素或自然因素，而企業(yè)金融風險一般是由經(jīng)濟性因素導(dǎo)致的，如利率、匯率和證券價格等可變量的變動。這里的原因也可以有正負之分，正向原因指的是變量的變動對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生有利影響，而負向原因則指變化給企業(yè)帶來虧損或其他不利影響。
（二）規(guī)避途徑
可保風險的規(guī)避途徑一般是保險市場，企業(yè)可以通過投保和保險公司承保等方式規(guī)避風險；而企業(yè)金融風險主要是通過套期保值的方式進行市場交易，從而規(guī)避風險，在這里用到的衍生金融工具往往較為復(fù)雜多樣，充滿可變性和投機性。目前，個別金融風險正在不斷發(fā)展，可以在兩個或兩個以上市場中同時出現(xiàn)，利用衍生金融工具管理金融風險，實現(xiàn)了跨市場金融風險管理。
（三）貨幣償付
可保風險又被稱為純粹風險，原因是該種風險在實際發(fā)生以后不管是否給投保人造成了貨幣化損失，投保人都不能再從中獲得額外的收益，也就是說，這種風險一旦發(fā)生，投保人所能獲得的補償最多也不會超過其實際貨幣化損失；企業(yè)金融風險屬于投機性風險，對該類風險進行風險管理的貨幣償付既有可能是正的也有可能是負的，如果企業(yè)的基礎(chǔ)資產(chǎn)與衍生金融工具的時間匹配，或非完全價值得以實現(xiàn)，行情的有利變動也可能給企業(yè)帶來額外收益。
（四）降低機制
可保風險是通過保險人支付投保費用的方式轉(zhuǎn)移到保險公司的，如果整個投保過程沒有任何漏保問題，那么當風險發(fā)生且給投保人帶來經(jīng)濟損失的時候，保險公司將會對投保人進行全額賠償。當企業(yè)對金融風險進行套期保值的時候，投保人是通過衍生金融工具，或建立交易合同的方式來彌補企業(yè)損失的，這時賠償?shù)某潭葘⑷Q于衍生金融工具與被保值風險之間的相關(guān)程度，如果兩只之間關(guān)聯(lián)較差，即不完全匹配，則風險賠償?shù)耐耆潭容^低，但是也可能會有額外收益。企業(yè)在面臨不同金融風險的時候也可以將其分解，例如固定利率的債券風險可以被分解為利率風險、信譽風險、商業(yè)風險等，企業(yè)在將這些風險分解后再通過資本市場進行再分配，由企業(yè)支付一定的費用，將各類風險轉(zhuǎn)移給保險公司，從而降低本企業(yè)的金融風險。
三、企業(yè)金融風險的成因
（一）外部原因
形成金融風險的外部原因主要包括兩方面：第一，與金融風險自身相關(guān)的因素，金融風險歸根到底是由各種不穩(wěn)定的經(jīng)濟因素引起的，其中最主要的因素是金融市場因素，包括匯率、利率、證券價格等。然而，當前我國的金融風險預(yù)測工作還沒有取得實質(zhì)性進展，反而很多調(diào)查結(jié)果與預(yù)測結(jié)果相差很多，這導(dǎo)致人們在金融風險面前更加無力，如果企業(yè)根據(jù)這些不確定結(jié)論進行風險預(yù)測，很容易進入錯誤的交易方向，使得企業(yè)面對更嚴重的金融風險。由此可見，企業(yè)本身的金融風險和當前我國金融風險預(yù)測系統(tǒng)的不完善會直接影響企業(yè)的經(jīng)營和風險規(guī)避。第二，當前社會的經(jīng)濟環(huán)境與政策因素。伴隨經(jīng)濟全球化的不斷深化發(fā)展，全世界范圍內(nèi)的各種經(jīng)濟因素開始相互關(guān)聯(lián)并相互作用，這會在一定程度上加大發(fā)生金融風險的可能性，給企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展造成更大的威脅。同時，不完善的金融風險預(yù)測體系和管理體制也給某些企業(yè)利用不正當手段制造金融風險創(chuàng)造了條件。除此之外，政府的宏觀調(diào)控政策和各種金融政策也會給金融風險的形成造成一定影響。
（二）內(nèi)部原因
企業(yè)金融風險形成的內(nèi)部因素主要是指企業(yè)自身的風險管理和控制體系。如果企業(yè)的內(nèi)部管理體系不到位、理財能力低下，則很多金融管理條例都不能發(fā)揮實際作用，導(dǎo)致企業(yè)不能對資金進行合理利用，造成一定的經(jīng)濟損失。另外，虛假的企業(yè)財務(wù)信息也導(dǎo)致人們不能正確估計或預(yù)測企業(yè)將面臨的金融風險，沒有完善的預(yù)警系統(tǒng)和應(yīng)對措施，當企業(yè)真的面臨金融風險時，整個企業(yè)將呈現(xiàn)鏈條式的癱瘓狀態(tài)，這是十分致命的，有可能使企業(yè)完全陷入經(jīng)濟危機。除此之外，還有企業(yè)財務(wù)人員直接帶來的金融風險，財務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)過低或責任感低下都可能給企業(yè)帶來嚴重的金融風險。由此可見，企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)濟管理體制和自身財務(wù)狀況都會給金融風險的形成帶來直接
影響。
四、企業(yè)金融風險的預(yù)防及管理對策
（一）樹立風險意識，加強自我評估
牢固樹立風險意識，在企業(yè)內(nèi)部形成完善的風險預(yù)警體系對企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展是很重要的。面對激烈的市場競爭，企業(yè)切實加強自我評估，時刻觀察自身所處的經(jīng)濟環(huán)境和周邊風險，不僅是在為金融風險進行時刻的準備，也是在為企業(yè)將迎來的機遇做準備。企業(yè)在經(jīng)營過程中應(yīng)該正確認識金融市場的多面性，及時發(fā)現(xiàn)市場中潛在的金融風險并對其做出敏銳果斷的反應(yīng)。企業(yè)的自身評估可以幫助企業(yè)管理者準確看待自身的發(fā)展現(xiàn)狀，及時發(fā)現(xiàn)其中的問題，把握正確的發(fā)展方向。企業(yè)在面對經(jīng)濟方面的問題時，要充分結(jié)合政府及國家的經(jīng)濟政策制定解決措施，保證企業(yè)進行正確的投資，順應(yīng)時展潮流。只有這樣，企業(yè)才能將金融風險遏制在萌芽階段，或者將風險降至最小損害范圍，幫助企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
（二）明確金融風險管理目標
企業(yè)在明確金融風險管理目標的時候要確定自身能夠承擔的風險種類和風險嚴重程度。首先，應(yīng)該盡量控制風險管理的成本，選擇最為經(jīng)濟節(jié)約的方法為可能發(fā)生的風險做準備。盡量降低風險管理成本，對管理項目的成本和各項費用支出進行精確核算，最大限度地促進風險管理目標的實現(xiàn)。其次，要提高企業(yè)的安全保障，企業(yè)如果長期面臨金融風險帶來的壓力，就很容易導(dǎo)致員工勞動效率的降低，出現(xiàn)工作效率大幅度降低甚至無效率的情況。因此，企業(yè)在面對損失時，必須先緩解企業(yè)員工的焦慮情緒，給員工提供心理上的安全感。最后，企業(yè)在進行風險管理的時候同樣要承擔責任并履行義務(wù)，這表現(xiàn)在企業(yè)應(yīng)遵守國家的法律規(guī)定上。
（三）建立金融風險預(yù)測預(yù)警機制
企業(yè)在建立風險預(yù)測和預(yù)警機制的時候不僅要從政府和國家的政策角度入手，還應(yīng)結(jié)合自身的實際情況不斷完善和改組風險預(yù)測預(yù)警機制，保證企業(yè)在進行金融交易的時候能把握正確的方向，避免最終制定的機制因不符合自身實際而無法發(fā)揮應(yīng)有的作用。例如，企業(yè)在評估一個投資項目的時候，應(yīng)該首先對該投資項目所隱藏的風險進行準確評估，結(jié)合市場情況和國家政策估計該投資項目的收益范圍，在充分了解風險和獲益范圍之后制定合適的風險預(yù)防措施，盡量把風險發(fā)生的可能性或風險帶來的損失降到最低。除此之外，企業(yè)還應(yīng)建立快速且準確的信息分析和結(jié)果反饋機制，使企業(yè)的經(jīng)營朝著正確的方向發(fā)展，企業(yè)相關(guān)管理者在評估市場環(huán)境的時候要對市場信息進行全面的收集和客觀的分析，結(jié)合公司的實際特點處理各類事項，在每個經(jīng)濟項目中安排負責人，對經(jīng)濟交易的每一步進行實時關(guān)注和信息反饋，及時與企業(yè)管理層人員進行溝通和交流。
（四）強化金融風險監(jiān)管
強化金融風險監(jiān)管主要包括三方面的措施：第一，確定企業(yè)的風險管理目標。企業(yè)進行風險管理首先應(yīng)控制管理成本，要求風險管理人員采用最有效的技術(shù)進行風險管理，嚴格核算管理成本和費用支出，及時分析成本和收益的關(guān)系，保證經(jīng)濟目標的實現(xiàn)。風險管理還應(yīng)最大限度減少企業(yè)的后期顧慮，這要求企業(yè)在規(guī)避風險時必須嚴格遵守政府和國家的相關(guān)條例，積極履行社會責任，承擔社會義務(wù)，盡可能消除風險隱患。第二，將企業(yè)的風險管理目標與實際風險狀況進行對比，將這兩者進行對比的主要方式是調(diào)查，在分析宏觀因素的時候加強理論研究，論證各項機制和風險管理行為對風險形成與控制的影響，在風險管理的實踐中對風險進行識別、衡量和評價。為此，企業(yè)可以適當借鑒發(fā)達國家的風險管理經(jīng)驗，同時結(jié)合我國企業(yè)的實際經(jīng)營情況，制定一套完整有效的企業(yè)風險量化和評價體制，對我國金融風險進行準確的預(yù)測和有效規(guī)避，促進國民經(jīng)濟健康穩(wěn)定的發(fā)展。第三，建立專門的風險管理和控制機構(gòu)，及時對風險管理目標進行調(diào)整和改正，對風險進行全面的監(jiān)控。企業(yè)的風險管理機構(gòu)是獨立于企業(yè)經(jīng)營之外的，應(yīng)由企業(yè)高層授權(quán)對各項交易行為進行監(jiān)控，管理機構(gòu)的工作人員必須及時報告企業(yè)的交易情況，對風險隱患進行客觀分析，針對企業(yè)風險管理工作中的不同風險采取有效的衡量方法和控制方案，對不同風險的控制額度、相關(guān)人員要求等進行明確規(guī)定。
（五）加強企業(yè)內(nèi)部管理
加強企業(yè)內(nèi)部管理的最重要手段是健全企業(yè)內(nèi)部金融風險管理機制，及時調(diào)整金融風險管理目標，并采取最有效的措施對各項風險進行實時監(jiān)控。另外，金融風險管理者的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)責任感也很重要，企業(yè)應(yīng)加強對相關(guān)人員的培訓(xùn)，促進企業(yè)內(nèi)部管理水平的不斷提高。
五、結(jié)語
企業(yè)的金融風險不僅來源于外部環(huán)境和政策，還來源于企業(yè)自身的管理體制。因此，企業(yè)應(yīng)對金融風險的具體概念進行客觀了解和認識，遵守企業(yè)應(yīng)對金融風險的一般規(guī)律和程序，有效利用金融衍生工具與金融風險管理之間的關(guān)系，在把握金融風險特征的基礎(chǔ)上，提高企業(yè)的金融風險管理水平。
（作者單位為韓國LG商事）
參考文獻
[1] 張?zhí)m，王文浩.經(jīng)濟全球化背景下中國跨國企業(yè)的風險管理手段改進[J].中國商貿(mào)，2015（02）.
現(xiàn)階段我國銀行信貸風險管理工作中還存在著一些問題，主要體現(xiàn)在信貸對象與行業(yè)領(lǐng)域問題、抵押物質(zhì)估價管理問題等。上述問題為銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展帶來了極大的風險，急需制定有效的解決措施，做好銀行信貸風險管理工作。
1現(xiàn)階段銀行信貸風險管理存在的問題
1.1信貸對象與行業(yè)領(lǐng)域問題
隨著社會主義新時期的全面到來，我國已經(jīng)邁進了一個全新的發(fā)展階段。這也為我國金融行業(yè)的發(fā)展帶來了相應(yīng)的機遇與挑戰(zhàn)，尤其是銀行信貸工作的開展，更是遇到了很大的困境。銀行信貸對象過于集中在房地產(chǎn)行業(yè)上，導(dǎo)致銀行信貸的風險過于集中，制約整個社會經(jīng)濟的發(fā)展。此外，我國的商業(yè)銀行在發(fā)展過程中，出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象，因此在銀行信貸工作的開展中，就會受到較大的影響。對于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，需要引入大量的銀行信貸資金，因此投入的信貸資金就比較多，然而回收風險卻比較高。再加上我國現(xiàn)階段正處于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型時期，已經(jīng)由第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)開始向第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。如果沒有對房地產(chǎn)行業(yè)進行嚴格的調(diào)控，不僅會導(dǎo)致銀行信貸的風險直線升高，還會影響正常的社會秩序。
1.2抵押物質(zhì)估價管理問題
在銀行信貸工作中，對于物質(zhì)的抵押設(shè)置也是對信貸業(yè)務(wù)進行風險防范的重要措施。抵押物質(zhì)的估價，對于貸款人信貸業(yè)務(wù)的開展也會產(chǎn)生相應(yīng)的影響。然而在實際工作中，卻發(fā)現(xiàn)有很多違法違規(guī)操作，導(dǎo)致抵押物質(zhì)估價環(huán)節(jié)無法做到公平、公正。此外，對于抵押物質(zhì)的所有權(quán)問題也缺乏有效核查，這樣就極大地增加了信貸過程中的風險隱患，對于銀行的發(fā)展帶來一些負面影響。再加上遇到金融動蕩時，用來抵押的物質(zhì)價值就會出現(xiàn)明顯的下跌，導(dǎo)致銀行利益受損。
2銀行開展信貸風險管理的必要性
2.1促使銀行獲得持續(xù)生存與發(fā)展的必要性
隨著市場競爭越發(fā)激烈，尤其是金融行業(yè)，在各大信貸機構(gòu)與平臺出現(xiàn)之后，為各大銀行的信貸工作帶來了很大的沖擊。各大銀行為了獲得長遠發(fā)展，更好地完成信貸目標，都會將信貸任務(wù)量下達給具體責任人。在內(nèi)外壓力不斷增加的前提下，很多銀行都出現(xiàn)非常明顯的信貸違規(guī)問題，不利于銀行的平穩(wěn)發(fā)展。因此就要通過信貸風險管理工作的開展，通過有效制度體系的制定，來杜絕此類行為，促使銀行獲得平穩(wěn)發(fā)展。2.2凈化市場競爭的必要性日益激烈的市場競爭環(huán)境，為銀行的發(fā)展帶來了很大的壓力。此外，很多外資銀行就憑借自身實力，與中資銀行展開了客戶爭奪戰(zhàn)，致使中資銀行流失了很多客戶資源。如果不凈化市場競爭，恢復(fù)公平、公正的市場競爭關(guān)系，將會帶來非常大的負面影響。因此就要通過信貸風險管理工作的開展，根據(jù)市場經(jīng)濟的動態(tài)，結(jié)合銀行的自身實際情況，制定科學合理的發(fā)展目標與工作方案，來提高信貸風險的管理質(zhì)量與水平，來獲取更多客戶資源。
3新形勢下提高銀行信貸風險管理的有效措施
3.1提高銀行信貸風險防范意識
隨著市場經(jīng)濟的進一步深化，各大銀行在發(fā)展過程中都遇到了瓶頸。銀行信貸屬于現(xiàn)階段社會融資的有效手段，對于推動我國社會經(jīng)濟的高速發(fā)展，有著不可替代的作用與價值。因此各大銀行在開展信貸工作時，不僅需要高度重視利潤效益，還要正視風險，有效避免風險，才能避免壞賬問題的出現(xiàn)。首先，要求國家層面頒發(fā)出臺相應(yīng)的風險管理法律政策，為各大銀行信貸工作的開展提供堅實可靠的法律依據(jù)與保障。國家相關(guān)部門還要聯(lián)合基層政府部門、銀行等，針對信貸過程中存在的問題進行仔細探討，對法律政策進行完善優(yōu)化。其次，要引起銀行管理層的高度重視。只有讓銀行管理層認識到提高銀行信貸風險管理的重要性，才能引導(dǎo)與帶領(lǐng)全體基層員工參與到信貸風險管理工作中，投入更高的精力與時間。銀行管理層還要積極主動參與到培訓(xùn)教育中，不斷提高自身的綜合能力，做到帶頭與模范榜樣，不斷引起基層員工的高度重視。最后，銀行管理層要建立在國家制度的法律政策基礎(chǔ)上，結(jié)合自身的實際情況，建立切實可行的制度體系，來為銀行信貸管理工作的開展提供有效的指導(dǎo)與支持，避免各種安全問題的出現(xiàn)。
3.2健全內(nèi)部管理制度
銀行企業(yè)也是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，對于推動整個社會經(jīng)濟的高速發(fā)展有著不可替代的作用。而信貸業(yè)務(wù)作為銀行生存與發(fā)展的核心業(yè)務(wù)與基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，更需要高度重視，有效管控，才能獲得更多的效益利潤，推動整個社會的發(fā)展步伐。只有健全內(nèi)部管理制度，才能為銀行信貸風險管理工作的開展提供堅實可靠的保障與約束，降低銀行信貸風險。內(nèi)部管理制度的健全，也是新形勢下提高銀行信貸風險管理的有效方法之一。內(nèi)部管理制度的健全，不僅能夠?qū)φ麄€信貸業(yè)務(wù)進行全流程管控，還能夠針對整個過程中的重點問題進行嚴加管理，保障整個信貸風險管理工作的科學合理。此外，還可以對后期的貸后管理工作進行密切跟蹤，實時掌握還款人的實際情況，精細化進行風險管控，保障還款人按時還款。首先，通過崗位責任制度的建立，要求每一位工作人員都樹立高度的責任心與使命感，清楚認識到自身職責與權(quán)利，將工作落實到每一項環(huán)節(jié)，貫穿到每一位人員身上，做到權(quán)責分明，責任明確，有法可依，有章可循。其次，設(shè)立有效的管理機構(gòu)，由專業(yè)資深人員擔任管理人員，組建一支綜合素質(zhì)高強的優(yōu)秀隊伍。對于還款人的實際情況進行實時監(jiān)管，及時做好風險評估，并且制定有效的應(yīng)急預(yù)案與解決措施，加強與各個部門人員的溝通聯(lián)系，將風險降到最低。最后，建立有效的獎懲制度，將工作人員的工作能力與薪資報酬直接掛鉤，激發(fā)每一位工作人員的競爭欲望與工作熱情，從而充分發(fā)揮自身功能與價值，提高工作質(zhì)量與效率。
3.3有效開展內(nèi)部控制
首先，可以通過銀行內(nèi)部無線網(wǎng)與局域網(wǎng)的全面覆蓋，實現(xiàn)各項工作的無紙化、信息化、智能化。并且借助云計算與大數(shù)據(jù)技術(shù)，密切掌握借款人的實時情況;為每一位客戶建立個性化檔案，并將實際的信貸風險制作成圖表，方便進一步優(yōu)化與調(diào)整實際跟蹤方案。其次，要借助先進的計算機等技術(shù)，重點查找實際工作中的風險問題，以便第一時間發(fā)現(xiàn)問題，并將其傳遞到工作人員面前，然后展開分析、討論、解決，制訂有效的解決方案。還要做好不良資產(chǎn)的處理，保障銀行的資金鏈安全完整，提高銀行的資金質(zhì)量。最后，要做好軟件的更新升級，硬件的更換維修;提高銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)信息的準確度，降低工作的失誤概率。
4結(jié)論
綜上所述，在新形勢下，提高銀行信貸風險管理的水平與能力，對銀行的長遠持續(xù)發(fā)展有著非常深遠的積極影響。因此在今后的工作中，就要通過提高銀行信貸風險防范意識、健全內(nèi)部管理制度、有效開展內(nèi)部控制工作等措施，來提高相關(guān)工作質(zhì)量與效率，做到防患于未然。
參考文獻:
[中圖分類號]F832．1[文獻標識碼]A [文章編號]1673－291X（2006）04－0045－04
操作風險是指由不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失風險（Basel II，2003）?！安僮黠L險伴隨著每一筆信貸業(yè)務(wù)而如影隨形?！保ˋlexander J． Muermann，2001）實踐與研究成果顯示，操作風險長期以來未受到與其他類別風險同等的重視，匱乏的研究也難以提供較為成熟的風險管理技術(shù)（樊欣等，2003）。1995年，巴林銀行破產(chǎn)案給國際銀行界極大震動。該案揭示“即使銀行符合資本充足性的要求，也可能因為操作風險而陷入經(jīng)營困境”。（Hoffman，1998）
一、操作風險管理的重要意義
隨著金融服務(wù)的全球化以及信息技術(shù)在金融業(yè)的應(yīng)用和發(fā)展，銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營及其風險組合變得更為復(fù)雜。技術(shù)系統(tǒng)的更新、交易量的提高、日趨復(fù)雜的交易工具和交易戰(zhàn)略、網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展、法律和監(jiān)管體系的調(diào)整和監(jiān)管要求的日趨嚴格等，都增大了金融機構(gòu)面臨的操作風險。實踐證明，操作風險比信用風險和市場風險更為廣泛地分布于銀行經(jīng)營管理的方方面面，并給銀行經(jīng)營造成了越來越多的損失（Hoffman，1998）。繼巴林銀行破產(chǎn)案后相繼發(fā)生的大和銀行11億美元的虧損事件以及2001年愛爾蘭聯(lián)合銀行的7億美元虧損事件等都源自操作性風險。巴塞爾委員會風險管理小組2002年6月的一項調(diào)查表明，損失巨大的突發(fā)事件導(dǎo)致大額損失報告事項增加是一個明顯的趨勢（Padraic Walsh，2003）。操作風險的客觀存在及其增長，迫使金融機構(gòu)提升其運作效率和可靠性，加強操作性風險的監(jiān)控和管理。
在銀行業(yè)操作性風險損失明顯增長的背景下，從業(yè)者對操作風險管理日益關(guān)注?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》于1999年6月、2001年1月和2003年4月，分別了三個版本的新協(xié)議征求意見稿，把操作風險、信用風險和市場風險一并納入對金融機構(gòu)的監(jiān)管框架，既是近年來國際金融界日益注重操作風險管理的制度體現(xiàn)，同時，也是從全面風險管理和保持銀行體系穩(wěn)定的角度對操作風險管理的新要求。因此，以新協(xié)議的公布和實施為標志，商業(yè)銀行必將面臨一個如何根據(jù)新的監(jiān)管要求有效引入操作風險管理的現(xiàn)實問題（Christine．M，2001）。
二、操作風險管理的相關(guān)研究：問題與爭議
有關(guān)金融風險的研究一直是金融經(jīng)濟學的核心內(nèi)容，由于全球金融系統(tǒng)的一體化進程加快以及金融工具的不斷創(chuàng)新，風險管理的理論和實踐都得到了極大的發(fā)展。然而，這種發(fā)展是不均衡的，其中有關(guān)市場風險度量和管理理論與實踐最豐富，信用風險的研究開展得最早，近來也形成了一個研究的，唯有操作風險的研究至今未形成統(tǒng)一的理論框架。
1．操作風險的界定
對于操作風險的定義現(xiàn)在有多種看法（Hoffman，1998；BBA／ISDA／RMA，2000），討論的焦點是哪種風險應(yīng)該計入操作風險以及哪種操作風險應(yīng)該是開展風險管理活動關(guān)注的焦點。幾年前，銀行通常將操作風險定義為除了信用風險或市場風險之外的所有風險（Jams Lam，2001），如今業(yè)內(nèi)則普遍接收了巴塞爾委員會的定義：操作風險是指由不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失風險。但Andy Kuritzkes（2001）對銀行操作風險進行分類，認為如果風險定義為收益的不穩(wěn)定性，則操作風險是指除金融風險（信用、市場、ALM、保險）外的非金融風險。而非金融風險可以進一步劃分為三類：內(nèi)部事件風險（由于內(nèi)部失誤造成的損失）；外部事件風險（由于不可控的外部事件造成的損失）；以及業(yè)務(wù)風險（由殘余的收益不穩(wěn)定性造成的損失，而不是來自事件風險）。他將全部的非金融風險粗計為資產(chǎn)的2．0％，而將BIS II界定的操作風險定義為內(nèi)部和外部事件風險，粗計為資產(chǎn)的0．8％。Andrew和Hal（2002）在2002年6月26日舉行的就資本充足率進行討論的國際金融系統(tǒng)討論會上，對新巴塞爾資本協(xié)議提出的通過資本準備金控制操作風險的做法也提出了異議。Andrew和Hal將銀行風險分為金融風險和非金融風險，指出新巴塞爾協(xié)議定義的操作風險僅僅是非金融風險的一個子集，包括了內(nèi)部事件風險和外部事件風險，而將業(yè)務(wù)風險排除在外。James Lam（2001）則認為，巴塞爾委員會的定義是就“一般意義”而言的，建議銀行構(gòu)造符合自身目標的定義，關(guān)鍵問題是是否將業(yè)務(wù)風險和名譽風險作為操作風險定義的一部分。而對于風險事件發(fā)生的頻率以及影響力的討論，現(xiàn)在比較一致的看法是，雖然頻率高影響小的事件仍然是內(nèi)部管理的重點，但操作風險管理的重點應(yīng)該是頻率低影響大的事件。
2．操作風險的度量
自操作風險管理系統(tǒng)提出之后，存在兩種截然不同的學院派觀點。一個學派認為，如果沒有度量就沒有管理，因此，集中研究操作風險的量化工具，例如，損失分布，風險指示器以及經(jīng)濟資本模型。繼1998年巴塞爾委員會公布了關(guān)于操作風險的報告之后，1999年巴塞爾委員會又在其咨詢意見稿中確立了包括操作風險在內(nèi)的銀行風險最小監(jiān)管資本要求原則，這是推動操作風險模型化的標志性事件。一時間，操作風險量化模型得到了極大發(fā)展。
而另一個學派則堅信操作風險無法有效量化，因此，集中關(guān)注更人性化的定性方法，如自我評價、風險繪圖以及稽核調(diào)查。John Drzik（2001）認為，操作風險管理應(yīng)該更注重改善管理實踐而不應(yīng)過于強調(diào)操作風險的度量。監(jiān)管者的最佳作用是通過要求銀行機構(gòu)評述所采用的控制操作風險的適當步驟來推進有效的操作風險管理。
兩個學派之爭是人與機器的典型戰(zhàn)爭。如今，操作風險管理的實踐者越來越認識到，最好的操作風險管理實踐是將兩者結(jié)合起來。James Lam（2003）基于一致化操作風險管理基準體系的關(guān)鍵特性，提出了7因子經(jīng)濟資本模型。他認為，一致化操作風險管理基準體系應(yīng)滿足兩個基本要求。首先，它應(yīng)同時支持操作風險的度量與管理。其次，ORM基準體系應(yīng)將相互依賴的信用、市場和操作風險結(jié)合起來，作為企業(yè)全面風險管理（EWRM）程序的一部分?；谶@兩個要求，操作風險管理基準體系有五個關(guān)鍵特性：（1）平衡定性和定量工具；（2）提供早期警告并逐步升級；（3）影響業(yè)務(wù)活動；（4）反映環(huán)境變化；（5）合并互相依賴的風險因素。根據(jù)這五個關(guān)鍵特性，Jams Lam提出了包含收益乘數(shù)、操作邊際、內(nèi)部指示器、外部指示器、模型風險、系統(tǒng)風險、金融風險乘數(shù)7個因素的經(jīng)濟資本模型。
3．操作風險的管理手段
關(guān)于操作風險的管理手段，《巴塞爾新資本協(xié)議》對操作風險提取監(jiān)管資本的要求引起了銀行業(yè)和一些學者的極大關(guān)注，人們關(guān)注的焦點除了在于如何衡量操作風險，以便適當?shù)嘏渲帽O(jiān)管資本外，更有不少學者產(chǎn)生質(zhì)疑。
Alexander Muermann（2001）認為，操作風險管理是銀行依據(jù)特殊目的用于限制資金暴露而進行的特別保險，而監(jiān)管者的資本要求可能是不必要的，因為在銀行操作風險的特殊性質(zhì)下資本的再分配未必一定能規(guī)避像巴林銀行這樣的重大事件。
Karen Petrou（2001）強調(diào)了操作風險管理的兩個重點：（1）監(jiān)管者的作用不應(yīng)該是利用不明智的風險承擔來防范銀行個體的失誤，相反，他應(yīng)該防范由于整個行業(yè)內(nèi)薄弱的風險管理造成的系統(tǒng)性銀行失誤。因此，監(jiān)管資本并非最佳辦法。（2）第二支柱和保險的作用應(yīng)該是監(jiān)管者關(guān)注的重點，這會促使銀行度量自身風險并采取適當措施進行緩解。Petrou還評論了美國、歐洲和日本銀行系統(tǒng)間的差異，以及這些差異導(dǎo)致在歐洲和日本，預(yù)留資本準備金成為天然的解決辦法。然而，內(nèi)部控制和良好的度量手段是美國的最佳解決方案。其中，主要差異在于美國的監(jiān)管水平較高但監(jiān)管范圍較小，只有銀行處于監(jiān)管中。
Charles和Richard（2002）認為，新巴塞爾協(xié)議提出的用最低資本要求控制操作風險的方法并不適宜。私人保險和過程監(jiān)管在控制操作風險方面比資本要求更有效。私人保險有如下好處：將操作風險轉(zhuǎn)移給第三方，引入市場監(jiān)管和約束以及具有風險敏感性的保險成本。過程監(jiān)管則通過要求金融機構(gòu)在適當?shù)牡胤讲扇∵m當?shù)倪^程和程序識別、度量、監(jiān)督和控制操作風險，加強風險控制的私人市場動機。相反，巴塞爾協(xié)議中提出的控制操作風險的資本要求并不像私人保險和過程監(jiān)管一樣具有風險敏感性。而且利用過程監(jiān)管和私人保險可以進一步避免在巴塞爾協(xié)議中由于差別對待低風險企業(yè)的反競爭效果。
Andrew和Hal（2002）認為，與銀行為獲取金融回報有意識地主動承擔的金融風險不同，操作風險是銀行業(yè)務(wù)不受歡迎的副產(chǎn)品。銀行可以在事前采取重要步驟來減輕操作風險暴露，而不是在事后依靠資本準備金來吸收損失。銀行管理操作風險時面對的并非風險與收益的權(quán)衡，而是風險和規(guī)避成本的權(quán)衡。規(guī)避操作風險的方法也因內(nèi)部事件和外部事件風險而不同。內(nèi)部事件風險從本質(zhì)上講是內(nèi)生的，它們來自于內(nèi)部過程、人員或系統(tǒng)的失誤。防御內(nèi)部事件風險的第一條戰(zhàn)線應(yīng)該是管理控制。銀行安全防御操作失誤的關(guān)鍵決定因素并不是它所持有的資本水平，相反，如何管理好銀行則處于首要地位。即使預(yù)留更多資本準備，操作失誤照樣會發(fā)生，交易損失會繼續(xù)攀升直至資本耗盡。外部事件風險是由企業(yè)不能控制的外生因素引起的。因此，外部事件不包括道德風險并且存在互不相關(guān)的傾向，這使得它們成為保險的良好對象。對大多數(shù)銀行來說，保險是防御外部事件風險的第一條戰(zhàn)線。在利用保險將風險暴露轉(zhuǎn)移給第三方的同時，銀行還可以采取內(nèi)部手段來減輕外部事件帶來的后果。相對于有效的管理控制和保險而言，資本準備至多是銀行防御操作風險的次優(yōu)機制。但荒謬的是，從最低操作風險資本要求來看，資本準備實際上充當了減少操作風險的障礙。因為如果銀行必須預(yù)留出最低操作風險資本準備金，就無法有足夠的資金進行管理控制或購買保險以減少操作風險，使其低于與最低資本要求一致的風險水平。
綜觀前人對操作風險的相關(guān)研究，我們發(fā)現(xiàn)目前存在以下問題和爭議，有待進一步深入研究：
（1）操作風險的界定問題：尋求“共性”還是“個性”？
（2）操作風險的度量工具如何選擇？
（3）如何確定一致化的操作風險管理（ORM）基準體系？
（4）如何綜合利用監(jiān)管資本要求、內(nèi)部控制和保險有效管理操作風險？
三、操作風險管理對我國商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)
從全球范圍看，盡管操作風險已經(jīng)給不少金融機構(gòu)造成了相當嚴重的損失，新協(xié)議也從制度化的角度對操作風險管理提出了近乎標準化的要求，但迄今為止已經(jīng)建立起有效操作風險管理體系的銀行并不多見，操作風險的管理結(jié)構(gòu)、程序、方法、工具和模型也遠遠沒有信用風險管理和市場風險管理那樣成熟。2000年6月，巴塞爾委員會風險管理小組進行的一次調(diào)查表明，大部分金融機構(gòu)對操作風險的量化仍處于初級階段，多數(shù)銀行對風險指標的追蹤還處于起步階段（Haggerty,2001），還有很多銀行根本沒有進行這方面的工作。即使追蹤數(shù)據(jù)的銀行在風險管理或分配經(jīng)濟資本時對如何使用數(shù)據(jù)也不十分清楚。同時，多數(shù)銀行還不具備將風險定義、數(shù)據(jù)收集、風險評估和管理、資本配置以及管理機制完全統(tǒng)一起來的程序。
國際商業(yè)銀行在操作風險管理方面尚處于初級階段，“我國商業(yè)銀行的操作風險管理尚在起步階段，定量研究幾近于無”（樊欣等，2003），主要原因是：銀行業(yè)務(wù)類型與國外銀行相比有很多空白，銀行董事會和管理層對操作風險缺乏足夠的重視，全面風險管理的意識和理念尚未真正確立起來；銀行內(nèi)部和管理層次過多，風險控制機制不完善，操作風險管理的基礎(chǔ)工作相當薄弱；操作風險的管理結(jié)構(gòu)、程序、方法、工具和模型遠遠沒有建立起來甚至處于空白的狀態(tài)，操作風險管理體系建設(shè)明顯滯后；操作風險管理人才不足，激勵機制不健全，操作風險管理缺乏有力的支持和保障（王廷科， 2003）。
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Relative Research on Operational Risk Management: Problems and Disputations
LU Xian－wen
1.引言
隨著經(jīng)濟全球化趨勢的不斷強化，全球金融市場的聯(lián)系更加緊密。財務(wù)風險管理作為商業(yè)銀行重要的發(fā)展目標之一，對其發(fā)展具有十分重要的影響。目前，強化商業(yè)銀行的財務(wù)風險管理能力有助于提升商業(yè)行業(yè)銀行整體的風險管理能力、提升其整體競爭力并促進我國商業(yè)的順利改革。從目前我國商業(yè)銀行的財務(wù)風險管理現(xiàn)狀來看，其存在的問題依舊較多，主要是財務(wù)風險管理措施有待于改進、缺乏專業(yè)化的財務(wù)風險管理人才、相關(guān)政策的支持和引導(dǎo)不足等，這些都在很大程度上引發(fā)了商業(yè)銀行的風險隱患，對其發(fā)展造成了諸多不利影響。因此，必須要對其存在的問題進行全面有效的分析，并制定和實施針對性的對策建議，以全面提升商業(yè)銀行的財務(wù)風險管理能力，進而促進商業(yè)銀行的健康發(fā)展。
2.商業(yè)銀行實施財務(wù)風險管理的重要性
2.1 有助于強化商業(yè)銀行風險管理能力
風險管理能力是目前大多數(shù)商業(yè)銀行在發(fā)展過程中都十分重視的內(nèi)容，是保證商業(yè)銀行健康發(fā)展的必要措施，強化財務(wù)風險管理可以全面提升商業(yè)銀行對各項風險隱患的辨別和預(yù)防能力，使其在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上通過全面的風險控制來提升自身的風險管理能力。對商業(yè)銀行而言，其各項業(yè)務(wù)的拓展都存在一定的風險隱患，尤其是在全球經(jīng)濟金融不斷融合的當前，風險因素一旦形成就可能帶來不可估量的損失，而通過提升財務(wù)風險管理能力可以對各項風險因素進行有效的分析和研究，進而可以在此基礎(chǔ)上制定和實施有效的風險防范措施，保證商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中避免風險帶來的損失，提升其整體的發(fā)展質(zhì)量。
2.2 能夠提升商業(yè)銀行的整體競爭力
目前我國商業(yè)銀行的總數(shù)超過2500多家，各商業(yè)銀行之間的競爭不斷加劇，很多商業(yè)銀行為了拓展自身的規(guī)模而忽視了財務(wù)風險管理，使其整體的發(fā)展及競爭力受到了較大的影響。而強化財務(wù)風險管理能力可以使得商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中能夠時刻保持風險防范意識，在市場競爭中實現(xiàn)穩(wěn)扎穩(wěn)打，不斷優(yōu)化和提升其自身的發(fā)展規(guī)模，使其可以在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上不斷提升風險管理能力，實現(xiàn)對各項金融業(yè)務(wù)的嚴格管理，在市場拓展的過程中能夠保持高度競爭力。因此使得我國商業(yè)銀行在全球金融市場的發(fā)展過程中能夠強化風險管理能力，提升其整體競爭力。
3.商業(yè)銀行財務(wù)風險管理存在的重要問題
3.1 財務(wù)風險管理措施有待于改進
商業(yè)銀行財務(wù)風險管理牽扯到其各項業(yè)務(wù)的發(fā)展，具有較強的復(fù)雜性，且其影響因素較多，因此對風險管理方法和措施的要求較高。目前，我國商業(yè)銀行在進行財務(wù)風險管理的過程中，其各項方法和措施還停留在較低級的層面。一方面，很多銀行的管理者將財務(wù)風險管理視為財務(wù)部門的專項工作，沒有給予其充分的重視，在日常的工作中沒有在管理方法和理念方面進行必要的創(chuàng)新，傳統(tǒng)的財務(wù)管理方法已經(jīng)難以滿足當前商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷拓展的需要。另一方面，我國大部分商業(yè)銀行在財務(wù)風險管理的過程中還不注重學習和借鑒國內(nèi)外大型商業(yè)銀行的經(jīng)驗，在管理方法和模式上與跨國商業(yè)銀行還存在很大的差距，使其財務(wù)風險管理能力難以得到有效的提升，對其發(fā)展造成了很大的不利影響。
3.2 缺乏專業(yè)化的財務(wù)風險管理人才
財務(wù)風險管理具有較強的專業(yè)性，需要具有專業(yè)人才的推動，目前我國商業(yè)銀行在財務(wù)風險管理的過程中還缺乏專業(yè)化的財務(wù)風險管理人才，雖然商業(yè)銀行從業(yè)人員的整體學歷水平不斷提升，但是其專業(yè)的財務(wù)風險管理技能仍然有待于改進。其一，很多商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中不注重對其內(nèi)部的財務(wù)風險管理人員進行全方位的培訓(xùn)，其所掌握的財務(wù)風險管理方法和技能相對落后，難以通過提升內(nèi)部人員的綜合素質(zhì)來強化財務(wù)風險管理能力，未能有效發(fā)揮專業(yè)人才的推動作用。其二，由于當前我國商業(yè)銀行的整體盈利能力具有不斷下降的趨勢，大部分商業(yè)銀行沒有從外部引進專業(yè)化的財務(wù)風險管理人才，外部的先進理念和方法沒有有效流入到銀行中，使其財務(wù)風險管理的效果難以在短時間內(nèi)得到有效的提升。
3.3 缺乏相關(guān)政策的支持和引導(dǎo)
商業(yè)銀行構(gòu)成了我國金融市場的主體，其對經(jīng)濟社會的影響作用較大，我國不斷出臺相關(guān)政策措施來規(guī)范和引導(dǎo)商業(yè)銀行的發(fā)展。但是目前很少有政策能夠?qū)ι虡I(yè)銀行的財務(wù)風險管理問題進行必要的支持和引導(dǎo)，使得我國商業(yè)銀行在實施財務(wù)風險管理的過程中具有較強的局限性，其只能從自身內(nèi)部管理的角度出發(fā)，沒有充分考慮到整個金融市場發(fā)展的相關(guān)需求，其所采取的財務(wù)風險管理辦法和相關(guān)機制一旦出現(xiàn)問題不僅危及自身的發(fā)展，甚至會威脅我國整個金融市場的發(fā)展。政府相關(guān)部門對商業(yè)銀行財務(wù)風險管理的重視程度不足是其中的重要原因，同時由于我國商業(yè)銀行數(shù)量眾多，其發(fā)展的情況不一，對財務(wù)風險管理的需求存在較大的差距，因此我國政府在相關(guān)政策的制定和實施方面存在較大的困難。
4.強化商業(yè)銀行財務(wù)風險管理的對策建議
4.1 改M和優(yōu)化財務(wù)風險管理措施
對商業(yè)銀行而言，要想提升財務(wù)風險管理能力，必須要首先改進和優(yōu)化財務(wù)風險管理措施。一方面，要提升管理者對財務(wù)風險管理的重視程度，將其作為商業(yè)銀行實施全面風險管理的重要基礎(chǔ)，在實際的工作中不斷強化財務(wù)風險管理方法和技能的應(yīng)用，并投入必要的資源進行各方面的創(chuàng)新，根據(jù)商業(yè)銀行乃至金融市場的發(fā)展需求對其財務(wù)風險管理措施進行創(chuàng)新，降低財務(wù)風險管理的成本，提升風險管理的效益。另一方面，商業(yè)銀行在實施財務(wù)風險管理的過程中不僅要從自身發(fā)展的角度出發(fā)，還要樹立全球化發(fā)展的戰(zhàn)略眼光，要不斷學習和借鑒其他大型商業(yè)銀行的先進經(jīng)驗和措施，并對其進行有效的改進和完善，使其能夠充分滿足商業(yè)銀行財務(wù)風險管理的需要，以此促進商業(yè)銀行的發(fā)展。
4.2 培養(yǎng)和引進專業(yè)化的財務(wù)風險管理人才
其一，商業(yè)銀行要充分重視到專業(yè)化人才對提升其財務(wù)風險管理的重要性，并在實際的管理和發(fā)展過程中對其現(xiàn)有的財務(wù)風險管理人員進行全方位的培訓(xùn)，使其掌握先進的財務(wù)風險管理理念和方法，通過專業(yè)化人才的推動實現(xiàn)商業(yè)銀行財務(wù)風險管理模式的創(chuàng)新，為商業(yè)銀行的財務(wù)風險管理及各方面發(fā)展奠定強大的人才儲備，以此提升其風險管理能力，實現(xiàn)其健康長期發(fā)展。其二，商業(yè)銀行要通過完善的人力資源管理機制等從外部引進一批專業(yè)化的財務(wù)風險管理人才，使其能夠為當前我國商業(yè)銀行的財務(wù)風險管理團隊注入新鮮的血液，不斷優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)，始終保持優(yōu)秀的人才團隊建設(shè)，促使商業(yè)銀行在財務(wù)風險管理的過程中具有專業(yè)化人才的保障。
4.3 完善相關(guān)政策的支持和引導(dǎo)
政府相關(guān)部門一方面要從商業(yè)銀行及目前的金融市場發(fā)展角度出發(fā)，對其各項風險管理進行有效的分析，制定和實施有效的財務(wù)風險管理辦法，并為商業(yè)銀行的實際財務(wù)風險管理提供必要的指導(dǎo)，以相關(guān)法律法規(guī)的形式對其各項管理辦法進行規(guī)定，避免商業(yè)銀行在財務(wù)風險管理過程中出現(xiàn)較大的偏差，進而保證當前我國整個金融市場的健康有序發(fā)展。另一方面，要根據(jù)不同類型商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀，對其進行有效的細分，根據(jù)不同的情況制定相關(guān)的引導(dǎo)機制，并通過嚴格的監(jiān)督管理措施保證政府的各項管理辦法能夠在商業(yè)銀行的財務(wù)風險管理中得到有效的應(yīng)用。強化政府相關(guān)政策的支持和引導(dǎo)是商業(yè)銀行財務(wù)風險管理的必要措施，要給予其充分的重視。
總結(jié)
財務(wù)風險管理已經(jīng)成為當前我國商業(yè)銀行提升自身風險管理能力重要內(nèi)容之一，從現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行財務(wù)風險管理來看，其存在的各項問題都會危及其發(fā)展，因此要想實現(xiàn)商業(yè)銀行的發(fā)展必須要從強化風險管理能力出發(fā)。應(yīng)該從改進和優(yōu)化財輾縵展芾澩朧、培養(yǎng)和引進專業(yè)化的財務(wù)風險管理人才、完善相關(guān)政策的支持和引導(dǎo)等方面出發(fā)，全面提升商業(yè)銀行的財務(wù)風險管理能力，以此強化其風險控制能力，為商業(yè)銀行的健康發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。
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根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》，操作風險可以分為由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的四類風險，并由此分為七種表現(xiàn)形式：內(nèi)部欺詐，外部欺詐，聘用員工做法和工作場所安全性，客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法，實物資產(chǎn)損壞，業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈，交割及流程管理。本文通過運用文獻調(diào)查、實地觀察和訪談等研究方法對商業(yè)銀行操作風險管理問題進行了研究并將文章分成目前我國商業(yè)銀行操作風險管理體系中所存在的問題以及加強操作風險管理的對策建議兩部分。第一部分描述國內(nèi)銀行操作風險管理的現(xiàn)狀；第二部分筆者通過對商業(yè)銀行的實地采訪調(diào)研提出了當前商業(yè)銀行操作風險管理中存在的問題比如管理人員思想認識存在偏差、信息技術(shù)存在缺陷等；第三部分就上述現(xiàn)狀和問題提出了加強操作風險管理的對策方法包括不斷完善操作風險管理體系、不斷增強法律意識、加強對操作風險的前瞻性研究與風險評估工作等。
一、商業(yè)銀行操作風險管理問題的現(xiàn)狀
隨著我國對商業(yè)銀行改革的不斷深化，2002年9月，中國人民銀行并開始實施《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》，對我國銀行建立操作風險管理和控制框架提出了要求，對信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險等各類風險進行持續(xù)的監(jiān)控，這就使得內(nèi)部控制覆蓋到銀行的全部經(jīng)營管理活動。與此同時，國內(nèi)學術(shù)界和實踐界也開始較多地關(guān)注操作風險的研究，出現(xiàn)了一些介紹性文獻和相關(guān)文章。2005年，中國銀行業(yè)似乎一下進入“多事之秋”，各種操作風險大案、要案頻發(fā)且不斷升級。年初中國銀行黑龍江河松街支行行長高山卷款10億元潛逃案；2月22日，建設(shè)銀行吉林分行3.2億元金融詐騙案又浮出水面；3月24日，銀監(jiān)會又查出農(nóng)行包頭分行重大違法經(jīng)營案件，涉案金額1.15億元；4月2日中國銀行北京分行6.4億爛尾樓騙貸大案曝光。此類案件被人稱之為“細節(jié)中的魔鬼”，其實正是巴塞爾新資本協(xié)議謂之的“操作風險”?？梢钥闯觯瑖鴥?nèi)銀行業(yè)現(xiàn)在面臨逐步出現(xiàn)的操作風險，情況嚴峻到讓人擔心。2005年3月7日，中國銀監(jiān)會針對銀行機構(gòu)對操作風險識別與控制能力不適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展的突出問題，了《關(guān)于加大防范操作風險工作力度的通知》，首次將操作風險與信用風險并列為銀行面臨的三大風險?！锻ㄖ分赋?，一些機構(gòu)由于相關(guān)制度不健全，或者對制度執(zhí)行缺乏有效監(jiān)督，對不執(zhí)行制度規(guī)定者查處不力，風險管理和內(nèi)部控制薄弱，導(dǎo)致大案、要案屢有發(fā)生。要求銀行機構(gòu)加大力度，采取切實措施，有效防范和控制操作風險?！锻ㄖ芳仁巧虡I(yè)銀行防范操作風險的指引性文件，也是審慎監(jiān)管要求。主要針對當前商業(yè)銀行操作風險中存在的突出問題，而不是操作風險控制的一般性指引，并未覆蓋有關(guān)操作風險的全部內(nèi)容。由此可見，風險管理措施的重視度及必要性已經(jīng)廣泛的被業(yè)界所認識。2007年5月為加強商業(yè)銀行的操作風險管理，推動商業(yè)銀行進一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升風險管理能力，銀監(jiān)會制定并了《商業(yè)銀行操作風險管理指引》。
二、目前存在于我國商業(yè)銀行操作風險管理體系中的問題
整體來說，我國商業(yè)銀行已經(jīng)建立起了一個較為完整的操作風險管理框架和體系，有著嚴格的制度準則，對操作風險的認識和重視程度也在逐漸加深，但在調(diào)查過程中我們也發(fā)現(xiàn)了一些商業(yè)銀行在管理工作中存在的問題：
（一）管理人員思想認識存在偏差
中層管理人員對操作風險還沒有足夠的重視，大多領(lǐng)導(dǎo)干部都缺少風險及內(nèi)部掌控的意識，可見各層領(lǐng)導(dǎo)對于業(yè)務(wù)的發(fā)展以及相關(guān)的管理沒有過多認知，僅僅致力于當前對于營銷的業(yè)績要求以及其公司自身的各個目標規(guī)劃，而忽略了對內(nèi)部操作的規(guī)章制度管理的執(zhí)行力，從而讓各種規(guī)章制度不能有效的開展與執(zhí)行，導(dǎo)致很多問題屢屢出現(xiàn)。
（二）信息技術(shù)存在缺陷
當前，各項業(yè)務(wù)的開展均以計算機網(wǎng)絡(luò)為載體并通過專業(yè)管理系統(tǒng)來實現(xiàn)，但由于系統(tǒng)存在著運行不穩(wěn)定、安全缺陷、系統(tǒng)升級、系統(tǒng)日常維護等風險隱患，將不同程度的引發(fā)操作風險。雖然部分銀行在技術(shù)管理方面已經(jīng)較為成熟，如兩套備份系統(tǒng)，兩套發(fā)電設(shè)備以及及時有效的報警反饋系統(tǒng)，但仍然有部分銀行的技術(shù)條件簡陋，基本上靠人力支持，效率低下。
三、加強操作風險管理的對策建議
操作風險的有效管理與經(jīng)營發(fā)展密不可分，貫穿于銀行經(jīng)營管理活動的全過程。未來銀行業(yè)的發(fā)展，其關(guān)鍵之一就是提高風險的管理水平，操作風險更是重中之重，要做好這份工作，就必須去認識、研究、制定措施并付諸實施。經(jīng)過認真的學習研究之后，對商業(yè)銀行操作風險管理方面提出了一些自己的建議：
（一）不斷完善操作風險管理體系
在明確細化各業(yè)務(wù)職能部門操作風險管理職責的基礎(chǔ)上，努力提高業(yè)務(wù)管理部門的操作自律意識，建立操嚴密的監(jiān)控防線。二是完善優(yōu)化監(jiān)督制約機制。做到既分工明確，又相互制約和監(jiān)督，內(nèi)控合規(guī)部作為操作風險的牽頭部門，通過隨時調(diào)看各業(yè)務(wù)管理部門的業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)，對各專業(yè)操作風險管理情況進行再監(jiān)督，督促各部門認真履行其管理職責。三是夯實操作風險管理基礎(chǔ)。將操作風險管理滲透到業(yè)務(wù)的事前、事中、事后等各個環(huán)節(jié)，根據(jù)基層營業(yè)機構(gòu)的特點，制訂具體、簡明、科學、有效的基層營業(yè)機構(gòu)操作風險管理辦法，將支行甚至營業(yè)網(wǎng)點均納入到操作風險管理的組織框架之中。
（二）不斷增強法律意識
首先要嚴格按照法律法規(guī)和各項規(guī)章制度辦事，構(gòu)建經(jīng)營管理過程的法律風險控制機制，從源頭上杜絕或減少各類被訴案件的發(fā)生。二是針對我部訴訟案件多、金額大的實際情況，要強化案件管理，力爭數(shù)量和涉案金額有明顯下降，同時防止發(fā)生新的訴訟案件。三是加大對新型法律風險的防范力度。目前，一些新型的操作風險，如泄密、代售基金的誤導(dǎo)等涉及負債、中間業(yè)務(wù)的案件正呈不斷上升趨勢，這類案件與傳統(tǒng)的資產(chǎn)案件相比，銀行從原告走向了被告，從贏多輸少變成輸多贏少，因此，要高度重視此類風險給我部帶來的危害，采取有效措施切實加以防范。
（三）加強人才隊伍和激勵機制建設(shè)
一是從員工隊伍結(jié)構(gòu)上看，在操作風險管理方面有實際經(jīng)驗的員工及解決方案比較缺失，因此還應(yīng)該根據(jù)內(nèi)部人員現(xiàn)況做好相關(guān)的培訓(xùn)，通過培訓(xùn)，為加強操作風險管理工作提供人才保證。二是從激勵機制方面講，目前，雖然已經(jīng)建立了完整的操作風險管理體系，但由于部分管理人員不能動態(tài)地介入整個管理過程，體系的運作效果大打折扣。為此，要加快建立和完善激勵約束機制，為防范操作風險提供支持和保障。
（四）以人為本，培育有效的內(nèi)控文化
內(nèi)控文化首先是一種氛圍，不管是管理者還是員工均可以通過自身的言行來營造這種氛圍，使所有人都認識到內(nèi)控的重要性，使所有人都了解自己在內(nèi)控中的地位和職責，并全心全意認真履行。其次，內(nèi)控文化是一種道德評價，通過思想道德教育，形成一種道德評價標準，形成一個健康的管理理念，促使員工恪守誠信原則并高效誠實地工作，推動經(jīng)營管理良性發(fā)展。（作者單位：貴州財經(jīng)大學金融學院）
參考文獻
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當前我國大企業(yè)在稅務(wù)風險管理方面存在一定的問題，主要表現(xiàn)為如下幾個方面：
(一)大企業(yè)內(nèi)部沒有建立特定的稅務(wù)風險管理部門
我國想當部分的大企業(yè)沒有根據(jù)業(yè)務(wù)的需要建立專門的稅務(wù)風險管理部門，雖然隨著對稅務(wù)風險管理重要性認識的提高，大部分大企業(yè)都建立了稅務(wù)崗位，但是部分管理層對稅務(wù)風險管理認識不足，僅僅將稅務(wù)崗位看做企業(yè)一個組織，沒有發(fā)揮管理部門應(yīng)有的作用。相關(guān)科室的主要業(yè)務(wù)局限在常規(guī)的稅收、報銷等范疇，沒有對其賦予稅務(wù)風險管理的具體職能，限制了稅務(wù)風險管理職能的發(fā)揮。從事稅務(wù)管理工作的從業(yè)人員，大部分是企業(yè)財務(wù)部門的人員，沒有經(jīng)過專業(yè)的業(yè)務(wù)素質(zhì)訓(xùn)練和培養(yǎng)，在實際業(yè)務(wù)操作中，對稅務(wù)政策的把握往往出現(xiàn)偏差，造成企業(yè)稅務(wù)風的發(fā)生。
(二)未能建立高效的溝通協(xié)調(diào)機制
1、大企業(yè)的稅務(wù)管理機構(gòu)與其它機構(gòu)缺乏高效信息溝通許多大企業(yè)的稅務(wù)管理機構(gòu)只是稅務(wù)政策的執(zhí)行者，很少直接參加大企業(yè)經(jīng)營決策的制定，對于政策的出臺缺乏必要的了解，更多的只是執(zhí)行企業(yè)的稅務(wù)政策。和其它相關(guān)部門缺少足夠的稅務(wù)方面的信息交流。大企業(yè)中的其它部門由于不直接參與稅務(wù)管理，不能以最快的速度將稅務(wù)信息反饋給稅務(wù)管理部門，這樣往往造成稅務(wù)管理部門的信息滯后和稅務(wù)政策的被動。
2、大企業(yè)的稅務(wù)管理機構(gòu)與稅務(wù)機構(gòu)缺乏順暢的協(xié)調(diào)由于我國的大企業(yè)缺乏有效的渠道同稅務(wù)機構(gòu)進行有效溝通，又由于當前的稅收制度不完善，稅務(wù)政策的變化對于企業(yè)產(chǎn)生的影響無法在第一時間反饋給稅務(wù)部門，造成大企業(yè)經(jīng)營和稅收政策變化的不同步。在我國當前的稅收體制下，稅收政策存在較大的不確定性和不可持續(xù)性，如果稅務(wù)從業(yè)者不能準確把握稅收政策，往往會產(chǎn)生執(zhí)行過程中的偏差，這樣就造成稅務(wù)風險的發(fā)生。
(三)我國大企業(yè)稅務(wù)風險管理體系尚未完全建立
1、對大企業(yè)所處的稅務(wù)風險環(huán)境缺乏足夠的分析，企業(yè)稅務(wù)風險管理目標不夠明確大企業(yè)由于沒有建立專門的稅務(wù)風險管理部門，對可能產(chǎn)生稅務(wù)風險的因素缺乏足夠的識別，對產(chǎn)生的稅務(wù)風險原因分析不到位，因此難以形成明確的稅務(wù)風險管理目標。由于缺乏明確的管理目標，無法有效指導(dǎo)稅務(wù)風險管理工作的有序開展，也不便于大企業(yè)對發(fā)生的稅務(wù)風險進行客觀評估和有效規(guī)避。
2、大企業(yè)尚未建立完整的稅務(wù)風險管理動態(tài)監(jiān)測系統(tǒng)由于對稅務(wù)風險管理工作缺乏足夠的重視，大企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中無法準確預(yù)測稅務(wù)風險，也就無法動稅務(wù)風險進行動態(tài)監(jiān)測和有效分析，難以有效規(guī)避潛在的稅務(wù)風險。
3、大企業(yè)缺乏稅務(wù)風險評估和監(jiān)控體系由于缺乏稅務(wù)風險的事前監(jiān)測，也就無法建立有效的稅務(wù)風險評估體系，對于企業(yè)經(jīng)營過程中可能的稅務(wù)風險也無法進行有效監(jiān)控，當稅務(wù)風險真正發(fā)生時，大企業(yè)也不能準確做出判斷和相應(yīng)決策。由于缺乏完整的稅務(wù)風險監(jiān)控體系，因此在實際經(jīng)營生產(chǎn)過程中無法對涉稅的各種環(huán)境進行及時有效監(jiān)控。
4、大企業(yè)缺乏常態(tài)化的稅務(wù)風險機制當前我國大企業(yè)面對稅務(wù)風險時，更多的是被動的承受，不能及時采取維權(quán)措施，主動應(yīng)對稅務(wù)風險的機制尚未建立，對于稅務(wù)風險預(yù)防和應(yīng)對缺乏足夠的對策。對于稅務(wù)風險的事后處理主要限于對發(fā)生的稅務(wù)風險進行公關(guān)處理和風險承擔，缺乏科學客觀的評價體系，對于如何構(gòu)建風險規(guī)避模式缺乏統(tǒng)一的科學方法，對于如何避免發(fā)生類似的風險沒有形成常態(tài)化的風險規(guī)避模式。
二、構(gòu)建我國大企業(yè)稅務(wù)風險管理體系對策分析
(一)培養(yǎng)先進的稅務(wù)風險管理理念
大企業(yè)稅務(wù)風險管理水平的高低很大程度上取決于管理層對稅務(wù)風險的意識和稅務(wù)風險管理理念的深化與否，所以要想提升大企業(yè)稅務(wù)風險管理水平，首先要在企業(yè)范圍內(nèi)培育先進的稅務(wù)風險管理理念。大企業(yè)的管理者要具備企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略思維，用戰(zhàn)略發(fā)展眼光去審視大企業(yè)稅務(wù)風險管理問題。根據(jù)《大企業(yè)稅務(wù)風險管理指引(試行)》的相關(guān)管理規(guī)定，大企業(yè)的決策者應(yīng)該對稅務(wù)政策具有敏銳的把握能力，發(fā)揮戰(zhàn)略發(fā)展眼光，根據(jù)變化的稅收政策和制度，立足于企業(yè)發(fā)展的長遠目標，從大企業(yè)發(fā)展實際出發(fā)，建立完整的稅務(wù)風險內(nèi)部管理制度，制定符合企業(yè)發(fā)展實際的稅務(wù)風險應(yīng)急體制，并對企業(yè)稅務(wù)風險運行情況進行及時跟蹤和調(diào)整，不斷提高大企業(yè)的市場競爭力。在大企業(yè)范圍內(nèi)宣傳稅務(wù)風險管理重要性，在全員范圍內(nèi)建立稅務(wù)風險防范意識。大企業(yè)應(yīng)該做好廣泛的動員工作，使全體成員認識到稅務(wù)風險防范的重要性和必要性，將稅務(wù)風險管理提升到企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的高度，將其視為企業(yè)發(fā)展重要組成部分，使大企業(yè)稅務(wù)風險管理理念深入到每位員工心中，內(nèi)化為員工的日常工作動力。通過培訓(xùn)等手段不斷提高稅務(wù)從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)。大企業(yè)要不斷按照稅收政策，對稅務(wù)部門相關(guān)人員進行不定期的專業(yè)培訓(xùn)和新稅法的政策宣貫，使稅務(wù)從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)不斷提升，使稅務(wù)政策內(nèi)化為企業(yè)員工的日常行為，在人員素質(zhì)提升過程中不斷提高員工稅務(wù)風險管理必要性的認識、不斷完善大企業(yè)稅務(wù)風險防范體系、不斷提高企業(yè)稅務(wù)風險管理規(guī)避能力，從而促使大企業(yè)稅務(wù)風險管理朝著健康良性的方向發(fā)展。
(二)建立專門的稅務(wù)風險管理機構(gòu)
大企業(yè)在建立稅務(wù)管理部門的同時應(yīng)該不斷完善稅務(wù)風險管理機構(gòu)，同時在人員配置方面應(yīng)該配備具有較高業(yè)務(wù)素質(zhì)的人員從事企業(yè)稅務(wù)風險管理工作。企業(yè)在稅目申報、發(fā)票報銷、稅務(wù)內(nèi)部檢查、稅務(wù)評估等方面應(yīng)該設(shè)置專門的人員進行實際操作，這些崗位人員應(yīng)該加強對國家稅務(wù)政策的研究，結(jié)合企業(yè)自身情況，發(fā)揮好政策的引導(dǎo)作用，對企業(yè)經(jīng)營行為進行集中管理和規(guī)劃，最大限度減少大企業(yè)在生產(chǎn)過程中的財務(wù)損失。大企業(yè)自身發(fā)展要求稅務(wù)部門人員具有較高的工作效率、能夠準確掌控稅務(wù)政策的內(nèi)涵，嚴格遵守稅務(wù)制度和企業(yè)相關(guān)規(guī)定，在規(guī)定的時間內(nèi)依照相關(guān)程序進行稅務(wù)風險管理，充分利用大企業(yè)的系統(tǒng)化分工，提高體系內(nèi)部運行效率、最大限度減少企業(yè)稅務(wù)風險。
(三)建立完善的大企業(yè)稅務(wù)風險管理體系
1、合理配置大企業(yè)稅務(wù)風險管理人員大企業(yè)由于涉稅項目較多，企業(yè)需要設(shè)置專門的稅務(wù)管理部門，并配備業(yè)務(wù)較為熟練、專業(yè)水平相對較高的稅務(wù)人員。這些部門的人員在企業(yè)重大決策或者方案制定時要積極參與，以便了解企業(yè)稅務(wù)政策出臺的背景，從而更好的執(zhí)行稅務(wù)制度，徹底改變以往只參與執(zhí)行不參與政策制定的局面。由于稅務(wù)人員參與了政策的制定，在執(zhí)行過程中也會增加和相關(guān)部門的溝通，從而有利于稅務(wù)風險管理的高效有序開展。
財務(wù)管理在企業(yè)內(nèi)的作用非常關(guān)鍵，財務(wù)管理掌管著企業(yè)的經(jīng)濟命脈，企業(yè)的資金鏈、資金流通、成本收益都息息相關(guān)。在市場化經(jīng)濟的大環(huán)境下，企業(yè)之間的競爭非常的激烈，任何的一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都會給企業(yè)帶來非常的風險和隱患，企業(yè)的財務(wù)風險和企業(yè)內(nèi)控管理工作是保證企業(yè)穩(wěn)定性的關(guān)鍵工作。做好企業(yè)的內(nèi)控管理的作用是能夠提高企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)的信息準確性給企業(yè)的經(jīng)營奠定基礎(chǔ)，可以讓企業(yè)對內(nèi)部進行全方位的管理控制，加快企業(yè)指定的目標可以快速，正確的執(zhí)行。在企業(yè)的運營中各種資金問題比如資金的籌備情況、資金的回收、資金分配這些環(huán)節(jié)都會讓企業(yè)的財務(wù)出現(xiàn)風險隱患，嚴重的情況會導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)這也是當前的社會背景下，企業(yè)對于財務(wù)風險管理和內(nèi)控管理越來越重視的原因。
1財務(wù)風險管理和內(nèi)控管理的現(xiàn)狀分析
1.1缺乏科學的管理制度
由于多方面原因的影響和限制，只重視企業(yè)的經(jīng)濟效益，根本沒有指定完整的內(nèi)控管理制度，對于在企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營中可能出現(xiàn)的風險沒有明確的概念和意識。一旦企業(yè)的內(nèi)控管理不健全或缺失，會出現(xiàn)一系列的連鎖效應(yīng)，企業(yè)的內(nèi)部組織架構(gòu)勢必也會存在問題，會讓企業(yè)的管理者在企業(yè)內(nèi)控的問題上出現(xiàn)管理的疏忽或者是遺忘，那么在企業(yè)的經(jīng)營中就不會根據(jù)當前的經(jīng)營情況來制定出科學的獎懲制度，內(nèi)控制度幾乎不存在，使企業(yè)承擔較大的經(jīng)營風險。
1.2風險意識淡薄
現(xiàn)在企業(yè)之間競爭的壓力和生存環(huán)境都十分嚴酷，在這種背景下不重視內(nèi)部控制和風險意識薄弱都是企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風險的導(dǎo)火索。只有在經(jīng)營中重視風險管理，加強風險管理的才能夠盡量的降低財務(wù)風險出現(xiàn)的概率。在現(xiàn)在的絕大部分企業(yè)中有些根本沒有內(nèi)部控制管理工作，即便有也是象征性的存在，工作中能應(yīng)付則應(yīng)付，只有在領(lǐng)導(dǎo)和上級檢查時才會重視，這樣的工作狀態(tài)和方式顯然無法發(fā)現(xiàn)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中出現(xiàn)的問題和風險隱患，企業(yè)的內(nèi)控和管理完全發(fā)揮不出應(yīng)有的作用。
1.3監(jiān)督機制不健全，有待完善
即便有的企業(yè)有相應(yīng)的管理制度，但是沒有進行及時的監(jiān)管，在實際工作中沒有對財務(wù)風險管理和內(nèi)控管理進行監(jiān)督和檢查，導(dǎo)致建立的規(guī)章制度形同虛設(shè)，這就導(dǎo)致財政風險管理和內(nèi)控管理在實施中出現(xiàn)較大的阻力。還有一種情況是一部分企業(yè)根本沒有對財務(wù)風險管理和內(nèi)控管理制定相應(yīng)的監(jiān)督機制，那么這就導(dǎo)致了公司對這一項工作的把控和監(jiān)督，發(fā)揮不出企業(yè)內(nèi)審和監(jiān)督的功能。
2完善企業(yè)財政風險管理及內(nèi)控管理的工作計劃
2.1創(chuàng)造良好的運營環(huán)境
企業(yè)良好的內(nèi)部環(huán)境會讓企業(yè)內(nèi)部的財險風險降低，是對企業(yè)進行內(nèi)控體系建設(shè)的重點工作，所以企業(yè)在進行內(nèi)控管理和財政風險管理的時候需要根據(jù)自身的實際情況來進行制定和實施。需要企業(yè)的相關(guān)管理人員能夠在深入的掌握企業(yè)財政風險管理和內(nèi)控管理的工作內(nèi)容，才可以結(jié)合企業(yè)自身經(jīng)營情況進行監(jiān)督制度、財務(wù)風險預(yù)防措施、內(nèi)控管理制度的制定才能讓各項工作在今后的日常工作中正常有效的進行。當企業(yè)的管理機制健全后，還需要制定相應(yīng)的獎懲機制，可以有效的調(diào)動員工的積極性，促進企業(yè)內(nèi)部營造出團結(jié)向上，主動進取的優(yōu)秀企業(yè)文化。還需要加強對管理人員和相關(guān)的員工進行財政風險管理和內(nèi)控管理的培訓(xùn)，讓員工了解這項工作的重要性。當企業(yè)進行預(yù)算評估、合同簽約、及項目中的相關(guān)決策的時候，在確保企業(yè)核心機密不外泄的情況下，讓更多的員工參與到集體中進行決策，選取最合適的意見和想法，營造出員工的主人翁意識。
2.2做好財務(wù)風險的預(yù)警系統(tǒng)
杜邦財務(wù)比率分析法對企業(yè)進行科學的財務(wù)風險指標體系很有幫助，利用這項方法制定出長期、敏感性強的財務(wù)指標，以此作為基礎(chǔ)對企業(yè)在未來的運營中可能出現(xiàn)的財務(wù)狀況進行評估和預(yù)測，這就是財務(wù)風險指標。選擇財務(wù)指標的標準是要具有配合性、靈敏性、預(yù)見性這幾大原則。只有具備上述的幾項指標才能保證對企業(yè)財政情況分析的準確性，也能在報告中體現(xiàn)出企業(yè)當前的財務(wù)、運營實力、經(jīng)濟效益、債務(wù)償還能力?，F(xiàn)金流量是財務(wù)風險指標的核心分析指標，通過企業(yè)現(xiàn)金流量的分析能夠反映出企業(yè)的運營能力和價值。要分析現(xiàn)金流量可以從企業(yè)經(jīng)營活動、投資現(xiàn)狀、融資情況得到現(xiàn)金的總和，在這三項指標中經(jīng)營活動是作為企業(yè)債務(wù)償還能力的主要依據(jù)，現(xiàn)金債務(wù)比率就是企業(yè)的財務(wù)風險指標。
2.3以內(nèi)部控制為基礎(chǔ)，制定財務(wù)風險體系
企業(yè)需要根據(jù)目前的企業(yè)環(huán)境、經(jīng)營規(guī)模、、市場規(guī)模幾項指標為基礎(chǔ)建立一套或者多套財務(wù)風險管理體系。設(shè)立專門的部門來保證財務(wù)風險管理各項決策的科學性、合理性和準確性。企業(yè)要逐步完善和優(yōu)化企業(yè)的投資方式和制度，全面的評估和調(diào)查投資風險和回報的情況。制定好的評估報告需要得到主管領(lǐng)導(dǎo)和鄉(xiāng)級單位的審批后才可以執(zhí)行。
3結(jié)語
在現(xiàn)在的企業(yè)運營環(huán)境下，作為一個具有現(xiàn)代化高水平的管理公司，需要高度的重視財務(wù)風險管理和內(nèi)控管理的重要性，采用科學的現(xiàn)代化手段做好內(nèi)部控制的管理，對企業(yè)運營中每一個關(guān)鍵點都能及時監(jiān)控和決策，有效的降低財務(wù)風險，讓企業(yè)能長期的保持平穩(wěn)發(fā)展的態(tài)勢發(fā)展壯大。
參考文獻：
1.綜述
1.1財務(wù)風險
企業(yè)財務(wù)風險是企業(yè)財務(wù)活動中，實際財務(wù)收益與目標財務(wù)發(fā)生了脫離，企業(yè)經(jīng)濟損失可能性發(fā)生。企業(yè)財務(wù)風險是企業(yè)在財務(wù)管理過程中必須面對的一個現(xiàn)實問題，貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理活動的全過程。財務(wù)風險不可能完全消除，但可以通過分析產(chǎn)生風險的原因，探索風險控制的方法，有效防范財務(wù)風險。財務(wù)風險存在于企業(yè)財務(wù)活動的各個方面和各個環(huán)節(jié)，財務(wù)風險的發(fā)生導(dǎo)致企業(yè)償債能力和盈利能力的發(fā)展，企業(yè)財務(wù)風險必須實現(xiàn)優(yōu)化管理。
1.2財務(wù)風險成因
第一，因企業(yè)戰(zhàn)略目標定位偏差而誘發(fā)財務(wù)風險。企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略目標應(yīng)該基于公司的總體控制能力和現(xiàn)有綜合資源的配套支持，要考慮企業(yè)現(xiàn)有的人力、財力、對所進入行業(yè)的認知程度等多種因素，量力而行，否則，將會加大企業(yè)的財務(wù)風險。
第二，內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機制不健全、內(nèi)控失效而誘發(fā)財務(wù)風險。內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控是企業(yè)財務(wù)管理中一個非常重要而獨特的系統(tǒng)，目前很多企業(yè)沒有建立內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機制，即使建立了，財務(wù)監(jiān)督制度的執(zhí)行也打折扣，如缺乏對資產(chǎn)損失的責任追究制度，對財務(wù)內(nèi)控制度執(zhí)行不到位，從而引發(fā)財務(wù)風險。
第三，因債務(wù)比例過高而誘發(fā)的財務(wù)風險。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)比例過高導(dǎo)致企業(yè)無法償還到期債務(wù)，從而使企業(yè)陷入財務(wù)危機。這種過高的負債比率不但使企業(yè)有利息負擔而且到期要償還高額的債務(wù)本金，在企業(yè)經(jīng)營狀況比較差的情況下還會導(dǎo)致企業(yè)資不抵債。
第四，因企業(yè)的資產(chǎn)流動性差而產(chǎn)生財務(wù)風險。企業(yè)在債務(wù)融資后必須保證有足夠的現(xiàn)金以償還到期的債務(wù)和利息，如企業(yè)的資金流動狀況較差、變現(xiàn)能力不強而缺少足夠的現(xiàn)金，這將使?jié)撛谪攧?wù)風險變成現(xiàn)實財務(wù)風險，從而使企業(yè)陷入財務(wù)危機。
第五，因企業(yè)的財務(wù)決策失誤導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營管理不善。由于企業(yè)財務(wù)決策不科學、投資決策失誤導(dǎo)致企業(yè)投資收益率低于企業(yè)的融資成本，使得企業(yè)的財務(wù)狀況惡化，并威脅到企業(yè)到期債務(wù)的償還，由此增加了企業(yè)靜態(tài)財務(wù)風險產(chǎn)生的可能性，最終導(dǎo)致財務(wù)風險的產(chǎn)生。
2.企業(yè)財務(wù)風險管理存在的問題
2.1企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理，造成企業(yè)財務(wù)風險偏高
我國企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象比較普遍，企業(yè)財務(wù)管理過程中企業(yè)價值最大化的管理目標就很難實現(xiàn)，企業(yè)股權(quán)融資過高和低股利政策，與企業(yè)財務(wù)管理中風險報酬管理是不符合的，企業(yè)成本過高，企業(yè)財務(wù)風險就偏高。另外財務(wù)風險管理中，高風險高收入之間是成正比例的，但是一旦企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理，企業(yè)過于追求財務(wù)杠桿帶來的收益，就會加大企業(yè)負債率，這樣資金和負債比例失衡的資本結(jié)構(gòu)不合理，債權(quán)人就會追加風險溢價，企業(yè)定期支付利息和固定費用就會隨之增加，企業(yè)投資者因為風險的增大，其報酬收益增加，企業(yè)股票和債券等其他方式的融資成本提高，企業(yè)的債務(wù)融資成本的加大，必將帶來財務(wù)風險的加大。由于我國資本市場起步比較晚，許多配套制度不健全，使得許多企業(yè)投資者主要看重股票波動收益而不是資本利得。對于企業(yè)的經(jīng)營收益主要通過送股或者配股來完成，這隱藏了企業(yè)財務(wù)的內(nèi)在風險。
2.2企業(yè)財務(wù)管理制度的缺失，使財務(wù)管理風險加大
企業(yè)財務(wù)管理制度包含企業(yè)財務(wù)管理的各個方面的規(guī)范，有企業(yè)內(nèi)部預(yù)算管理制度、投資核算管理制度，企業(yè)會計內(nèi)部監(jiān)督管理制度、 存貨盤庫管理制度和材料驗收入庫管理制度等，但是目前我國企業(yè)財務(wù)管理中，這些制度普遍存在不到位，管理制度缺失，企業(yè)現(xiàn)金流管理不能按照國家有關(guān)管理制度進行操作，這就造成資金管理的混亂。而現(xiàn)有的管理制度又不能適應(yīng)當前財務(wù)管理的需要，財務(wù)管理制度過于陳舊，不能對當前財務(wù)管理活動起到監(jiān)督和規(guī)范作用。企業(yè)財務(wù)管理過程因流程缺乏制度保證，產(chǎn)生財務(wù)風險的可能性加大。
2.3企業(yè)財務(wù)風險管理意識淡薄，企業(yè)財務(wù)風險缺乏預(yù)警機制
我國目前企業(yè)財務(wù)風險管理意識單薄，企業(yè)財務(wù)風險預(yù)防不夠?！√貏e是領(lǐng)導(dǎo)階層意識不強。企業(yè)高層風險意識強弱，直接影響到企業(yè)財務(wù)風險管理機構(gòu)的設(shè)置狀況，管理者風險意識弱的企業(yè)不進行財務(wù)風險管理。財務(wù)風險管理也缺乏一定素質(zhì)的財務(wù)管理人員，由于財務(wù)風險管理的專業(yè)性和復(fù)雜性，要求專業(yè)財務(wù)風險管理人員必須是具備高等數(shù)學知識、統(tǒng)計知識以及一定的分析處理數(shù)據(jù)的能力，但是目前這種復(fù)合型財務(wù)人才還比較少。另外目前財務(wù)風險管理還沒有一個可以起到指導(dǎo)性的理論來引導(dǎo)企業(yè)風險管理。企業(yè)財務(wù)風險一旦發(fā)生，對企業(yè)的影響巨大。
3.改善企業(yè)財務(wù)風險管理的措施
3.1優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，減少財務(wù)管理風險
企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化狀況和企業(yè)財務(wù)風險管理狀況密切相關(guān)，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化必須以減少企業(yè)財務(wù)風險管理為根本考慮前提，企業(yè)融資過程要考慮多種影響因素，選擇最佳的資本結(jié)構(gòu)，并確保籌集資金順利運行。我國企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理帶來的風險比較大，特別是我國國有企業(yè)資本結(jié)構(gòu)問題十分嚴重，改革的主要目標就是實現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)的好轉(zhuǎn)，降低企業(yè)財務(wù)風險，促進企業(yè)長久穩(wěn)定的發(fā)展，使資本結(jié)構(gòu)趨于合理化，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化為目標，通過資本和負債之間的調(diào)整，企業(yè)綜合資本成本最低化，確立合理的資本負債比，預(yù)防財務(wù)風險發(fā)生。
3.2優(yōu)化財務(wù)控制機制， 加強活動風險管理
財務(wù)風險控制機制是指在財務(wù)風險管理中所形成的相互聯(lián)系、相互制約的一種動態(tài)管控體系，既是降低企業(yè)財務(wù)風險的核心，也是強化企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分。要利用各種風險分析技術(shù)，找出業(yè)務(wù)風險點，并施以恰當方法降低風險。企業(yè)財務(wù)風險管理應(yīng)以預(yù)防為主，通過增加、補充或規(guī)范各內(nèi)部控制環(huán)節(jié)以減輕可能面臨的風險。要建立內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)，對高風險區(qū)域進行經(jīng)常性檢查，及時發(fā)現(xiàn)已經(jīng)存在的或潛在的風險。要善于轉(zhuǎn)嫁風險。企業(yè)的風險管理必須滲透到企業(yè)控制的全過程。設(shè)立良好的財務(wù)風險控制機制。財務(wù)風險控制機制包括事前、事中和事后控制。
3.3加強企業(yè)財務(wù)管理過程控制，完善企業(yè)財務(wù)風險體系
企業(yè)財務(wù)風險管理是一個體系，完善企業(yè)財務(wù)風險管理體系就是要完善企業(yè)財務(wù)風險識別、 企業(yè)財務(wù)風險評估，企業(yè)財務(wù)風險預(yù)防、企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警等各方面，形成一個嚴密的體系。企業(yè)財務(wù)風險就是財務(wù)不確定，一個全面和綜合考慮的觀察視覺，有助于企業(yè)財務(wù)風險識別準確性的提高。簡單推測后的確定性財務(wù)風險，就需要進行財務(wù)風險評估，財務(wù)風險評估是財務(wù)風險管理的核心。企業(yè)財務(wù)風險評估必須對財務(wù)風險進行等級劃分，這樣才是合理的評估。分析出財務(wù)風險評級結(jié)果，對于存在財務(wù)風險的項目就要進行有效的財務(wù)風險預(yù)防，即使以前沒有財務(wù)風險的項目也可能在新的環(huán)境下存在新的財務(wù)風險。
4.總結(jié)
企業(yè)財務(wù)風險是客觀存在的，涉及企業(yè)的生存和發(fā)展，職工的收入、就業(yè)等切身利益，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)和全體員工都應(yīng)高度重視，各負其責，通過設(shè)立機構(gòu)，完善財務(wù)風險內(nèi)控機制，運用科學的手段和方法進行監(jiān)控，以降低和化解財務(wù)風險，使企業(yè)在激烈的市場競爭中立于不敗之地?！科]
【參考文獻】
( 一) 財務(wù)風險理論概述。
1、財務(wù)風險的基本含義。
財務(wù)風險是指企業(yè)進行財務(wù)管理過程中，由于各種不確定因素的影響導(dǎo)致企業(yè)的預(yù)期收益偏離實際收益而使企業(yè)蒙受損失的可能性。也就是說，企業(yè)財務(wù)風險產(chǎn)生的本質(zhì)就來源于各種不確定的影響因素，因此企業(yè)生存發(fā)展所處的內(nèi)外環(huán)境的不確定性引發(fā)了企業(yè)財務(wù)運行結(jié)果的不確定性，從而產(chǎn)生財務(wù)風險。企業(yè)財務(wù)風險有狹義和廣義之分，狹義的財務(wù)風險是指企業(yè)不同融資方式引起的企業(yè)普通股股東凈收益的不確定性。因為狹義的財務(wù)風險是由籌資決策引起的，所以也叫籌資風險，其大小取決于企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。而廣義的財務(wù)風險是指包括籌資風險在內(nèi)的所有由于不確定事項給企業(yè)帶來的可能損失或收益，它在企業(yè)財務(wù)活動過程中是客觀存在的。
2、財務(wù)風險的分類。
財務(wù)風險在不同的理財環(huán)境、理財階段，針對不同的經(jīng)營主體和理財項目有不同的表現(xiàn)形式，有不同的風險類型。關(guān)于財務(wù)風險的劃分標準也很多，如以可控程度劃分，以研究對象劃分等。企業(yè)財務(wù)風險貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的整個過程中，可將其劃分為: 籌資風險、投資風險、資金營運風險和資金分配風險四個方面。這里，我們主要以風險的成因為標志，將財務(wù)風險分為利率風險、匯率風險、購買力風險、投資風險、籌資風險、流動性風險、政治風險、違約風險、道德風險等九種風險。
( 二) 財務(wù)風險管理理論概述。
財務(wù)風險管理是指企業(yè)因多種因素的影響而不能實現(xiàn)預(yù)期財務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。由于財務(wù)風險管理客觀存在于民營企業(yè)財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，所以財務(wù)風險管理的存在無疑會對民營企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。民營企業(yè)是由諸多因素組成的綜合體，但其主要是一個經(jīng)濟組織，其主要目標是經(jīng)濟目標，表現(xiàn)在財務(wù)上就是業(yè)財務(wù)目標。因此，民營企業(yè)財務(wù)風險管理可以定義為: 民營企業(yè)經(jīng)營過程中由于內(nèi)部不確定風險因素的影響，而產(chǎn)生實際財務(wù)狀況與財務(wù)目標發(fā)生負面偏離的可能性。
二、民營企業(yè)財務(wù)風險的表現(xiàn)與成因分析
( 一) 民營企業(yè)財務(wù)風險的表現(xiàn)。
1、缺乏籌資渠道。
當前，籌資難問題已經(jīng)成為了我國民營企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的瓶頸，由于受到了自身規(guī)模的限制，根木無法通過發(fā)行證券、股票等方式從資木市場籌集所需資金，還有就是多數(shù)民營企業(yè)由于自身規(guī)模小、資產(chǎn)小、信用度低以及沒有相應(yīng)的擔保和抵押作為依據(jù)等諸多因素的存在，商業(yè)銀行通常不會向民營企業(yè)提供貸款。由于缺乏籌資渠道，致使民營企業(yè)難以及時籌集到資金，對其規(guī)模的進一步擴大造成了嚴重的影響。
2、籌資成本相對較高。目前，銀行信貸依舊是民營企業(yè)籌集資金的主要渠道，可是，在銀行的信貸中，所增設(shè)的貸款一般都集中在中小企業(yè)中具有較大規(guī)模的企業(yè)。由于民營企業(yè)的規(guī)模較小，所以，銀行貸款機率不高。就算是民營企業(yè)在銀行中獲取了所需的貸款，但還是會因貸款程序復(fù)雜繁瑣，手續(xù)辦理時間太長，且收費高，最終導(dǎo)致民營企業(yè)需要支付過高的籌資成本。
3、財務(wù)風險控制缺失。財務(wù)控制在企業(yè)則務(wù)管理工作中屬于核心部分，但大多數(shù)民營企業(yè)尚未構(gòu)建一套完善的則務(wù)風險控制機制，沒有充分認識到則務(wù)風險控制管理工作具有的重要性。多數(shù)民營企業(yè)還未建立起新型的現(xiàn)代企業(yè)管理模式，大多存在著權(quán)責不明、職責不清的情況，并且資金管理不嚴，資金流失現(xiàn)象屢見不鮮，致使企業(yè)資金結(jié)構(gòu)缺乏科學合理性，大大降低了資金實際使用效率。
( 二) 民營企業(yè)財務(wù)風險成因分析。
1、內(nèi)部原因。
( 1) 不完善的公司治理結(jié)構(gòu)。民營企業(yè)在初創(chuàng)期往往采取簡單的家庭式治理結(jié)構(gòu)，向成長期發(fā)展的過程中必然要經(jīng)歷公司治理結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，而在現(xiàn)代企業(yè)制度建立過程中，勢必凸顯其原有公司治理結(jié)構(gòu)的固有問題，并產(chǎn)生一系列新的矛盾。隨著民營企業(yè)成長和擴張，這種簡單原始的公司治理結(jié)構(gòu)勢必無法滿足需要，而其管理環(huán)境的先天不足導(dǎo)致其在向現(xiàn)代企業(yè)制度轉(zhuǎn)變的過程中，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離將導(dǎo)致更多問題的產(chǎn)生，造成所有者、經(jīng)營者和債權(quán)人之間更多的利益沖突，產(chǎn)生更多的成本。
( 2) 缺乏內(nèi)部控制與風險管理。目前我國民營企業(yè)普遍缺乏系統(tǒng)的內(nèi)部控制與科學的風險管理手段，而成長型民營企業(yè)財務(wù)風險的成因很多都應(yīng)歸咎于其內(nèi)部控制制度的缺失。對于仍在摸索中建立健全公司治理結(jié)構(gòu)的民營企業(yè)，其管理者往往缺乏內(nèi)部控制和風險管理的意識，不具備正確的風險觀念，很多民營企業(yè)由于人員、機構(gòu)和管理成本所限，不愿或者暫時難以專設(shè)內(nèi)部控制機構(gòu)，全面的風險管理體系也很難建立。
( 3) 民營企業(yè)財務(wù)人員素質(zhì)較低。我國的民營企業(yè)是在國有企業(yè)、集體企業(yè)的夾縫中產(chǎn)生的。大多數(shù)民營企業(yè)的財務(wù)人員都是業(yè)主自己的家人或是親戚。這些人要么沒有文化，要么沒有財務(wù)知識。這種狀況一方面造成財務(wù)人員聽命于管理者的意志，不能客觀反映企業(yè)真實的財務(wù)狀況，另一方面這些人員不能針對企業(yè)實際情況并結(jié)合外部環(huán)境制定財務(wù)戰(zhàn)略，即使是日常的財務(wù)決策也缺乏科學性。而業(yè)主又不敢放手引進外來專業(yè)人員，這種模式制約了企業(yè)財務(wù)人員的開發(fā)培養(yǎng)和更廣范圍的擇優(yōu)選聘，隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，將嚴重影響企業(yè)財務(wù)管理的健全和發(fā)展。
2、外部原因。宏觀環(huán)境的復(fù)雜性是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風險的外部原因。具體分析是金融市場不完善。民營企業(yè)的發(fā)展離不開資金的支持，向金融機構(gòu)貸款是民營企業(yè)融資的主要渠道，而目前我國國有商業(yè)銀行處于轉(zhuǎn)軌過程中，為民營企業(yè)服務(wù)的金融體系并不完備，民營企業(yè)的融資投資環(huán)境不佳，融資渠道、融資規(guī)模和投資領(lǐng)域都受到限制。但是引發(fā)民營企業(yè)財務(wù)風險的外部原因還包括經(jīng)濟因素、自然因素、法律因素和科學技術(shù)因素。
三、民營企業(yè)財務(wù)風險管理的防范措施
( 一) 建立科學的防范制度。企業(yè)內(nèi)部體制的健全還要和企業(yè)的實際發(fā)展情況以及現(xiàn)代化的企業(yè)制度有機的結(jié)合起來。要綜合企業(yè)的長遠利益與眼前利益，不能只考慮眼前的利益還要顧及到企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。在籌資的時候，就應(yīng)該考慮到長期資金與短期資金的有效結(jié)合，對于資金的額度以及期限都要有一個計劃，這樣才能夠正確的估算出成本，對成本進行控制，管好資金，將資金用在正道上。另外，還要制定出一個還款的計劃。財務(wù)要做到嚴格的事前控制，做好預(yù)算工作; 做好資金的事中控制，這樣才可以確保資金的有序流動; 事后還要構(gòu)建一個資金審核體制。
( 二) 選擇正確的風險管理策略。
1、籌資風險的管理策略。資金結(jié)構(gòu)具體指借入的資金和自有資金兩者間的比例。最優(yōu)的資金機構(gòu)指在企業(yè)可以接受的最大的風險范圍之內(nèi)，在總的資金成本最少且企業(yè)的價值最大的時候的資金結(jié)構(gòu)?？梢杂秘搨谋壤ケ硎咀畲蟮幕I資風險。一個只具備自有資金而沒有借入資金的企業(yè)盡管實現(xiàn)了無籌資風險的愿望，但是它的總成本是比較高的，也不能夠?qū)崿F(xiàn)收益的最大化; 但是在債務(wù)成本比較高的情況下，企業(yè)的資金總額降低了，進而收益也可以增多，但是籌資的風險會愈加的大。
2、投資風險的管理策略。作為企業(yè)的重大經(jīng)營決策重要內(nèi)容組成部分的投資決策可以直接左右到企業(yè)在長時間內(nèi)的經(jīng)營效益以及資金結(jié)構(gòu)，投資決策一旦失誤了就會影響到企業(yè)的效益，令企業(yè)遭遇困難險境甚至破產(chǎn)。在選定投資項目之前一定要對可行性分析與論證進行縝密的研究，要秉承投資決策的規(guī)范化以及科學化，對投資資金必須合理配置，處理好專業(yè)化和多元化經(jīng)營之間的關(guān)系，將企業(yè)的投資風險分散開來。
1999年擴招以來，通過各方不懈努力，中國的高等教育事業(yè)取得了舉世矚目的成績。十多年間，中國高等教育事業(yè)迅猛發(fā)展，高等院校（以下簡稱高校）在校生人數(shù)從 1998年的786萬增加到2012年的3 325萬，毛入學率從9.8%增長到30%，2012年高校的年畢業(yè)生人數(shù)是1999年的6倍多，高等教育規(guī)模達到世界平均水平。另外，中國進一步深化教育體制改革，使高校成為法人實體，辦學的自主地位和自主權(quán)限得到了確認，并且在基建資金的籌集、核算與管理等各方面都具備了一定的自主能力。但在招生規(guī)模迅速膨脹的同時，高校的發(fā)展也出現(xiàn)了很多問題，其中最關(guān)鍵的問題莫過于財務(wù)風險的頻發(fā)，由于國家投入總量不足的影響，勢必會產(chǎn)生債務(wù)、投資、日常管理等方面的財務(wù)風險，導(dǎo)致部分高校陷入財務(wù)窘境。
二、高校財務(wù)風險的內(nèi)涵
高校財務(wù)風險是指高校在各種財務(wù)活動中，由于內(nèi)外的各種因素的作用導(dǎo)致財務(wù)活動產(chǎn)生的各種不確定性使高校財務(wù)蒙受損失，到期債務(wù)無力清償，學校缺乏正常運轉(zhuǎn)所需資金，以至危及其發(fā)展甚至生存的可能性。研究高校財務(wù)風險具有十分重要的現(xiàn)實意義和理論價值，不僅為高校管理者提供決策依據(jù)，還可以為教育主管部門制定規(guī)章制度提供參考。
1.客觀評價高校財務(wù)狀況。利用財務(wù)數(shù)據(jù)的直觀性和數(shù)據(jù)之間內(nèi)在的相互聯(lián)系，確定幾項重要財務(wù)指標來反映高校財務(wù)狀況，把握高校債務(wù)風險的現(xiàn)狀。高校管理者和決策者通過觀察分析這些指標數(shù)據(jù)，準確做出判斷，及時采取措施保證財務(wù)狀況的良性發(fā)展。
2.為教育部門提供宏觀管理的依據(jù)。隨著教育體制改革的深入和政府機關(guān) 職能的轉(zhuǎn)變，教育主管部門針對學校直接的、具體的管理越來越少，也就是說主管部門的管理從具體管理向宏觀指導(dǎo)管理轉(zhuǎn)變。建立高校財務(wù)評價指標體系，為主管部門及時掌握各高校的財務(wù)信息，了解各高校財務(wù)狀況，為制定有關(guān)政策提供了依據(jù)。
3.為加強高校自身財務(wù)管理提供依據(jù)。建立財務(wù)風險評價指標體系目的是對高校經(jīng)濟運營過程中出現(xiàn)的異常狀態(tài)進行及時的調(diào)控。評價指標體系分析所提供的數(shù)據(jù)，有利于高校改善財務(wù)管理，高校可通過橫向和縱向的比較，促進高校財務(wù)狀況保持良好的狀態(tài)，保證高校持續(xù)、健康、穩(wěn)定的發(fā)展。
三、高校財務(wù)風險的成因分析
1.高校改善辦學條件投入巨大。隨著高等院校的擴招，高校入學的門檻降低了，讓越來越多的人步入了大學的校門，但卻給高校辦學帶來了巨大的壓力。學校規(guī)模的擴張和基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，導(dǎo)致高校所需的資金規(guī)模是巨大的。在國家對高校投入嚴重不足的情況下，負債籌資成為高校解決資金短缺的首要選擇，高校的負債規(guī)模急劇擴大。2007年9月12日，教育部部長周濟在國新辦舉行的會上指出，在中國大學開展基本建設(shè)、形成 5 000億元資產(chǎn)的過程中，國家財政投入500億元，形成債務(wù)2 000多億元，還有2 000多億元是通過各方支持來解決的。
2.國家財政投入總量不足。改革開放以來，中國經(jīng)濟增長一直保持在國際上較快的發(fā)展，然而，教育投入?yún)s與此不相協(xié)調(diào)，一直處于較低的水平?！秶抑虚L期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要（2010―2020）》中規(guī)定要加大對教育特別是高等教育的投入，保證教育財政撥款的增長速度明顯高于財政經(jīng)常性收入的增長速度，提高國家財政性教育經(jīng)費支出占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例，2012年達到4%。這已經(jīng)是中國政府第三次明確提出4%的目標。根據(jù)國家統(tǒng)計局2005年國際統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，國外中等收入國家教育投入占GDP比重一般為4.35%，高收入國家為5.46%，平均水平為4.59%。所以，中國財政投入總量達到國際平均水平，任重道遠。
3.高校自身“造血”功能不強。雖然目前高校的收入來源渠道已經(jīng)向多元化方向發(fā)展，但學費收入和財政撥款始終是高校的主要收入來源。學費收入又取決于高校是否有穩(wěn)定的生源，由于高考的適齡人口減少和教育體制改革的不斷深入，以及大學生就業(yè)困難均影響生源的大量流失。其他來源收入比較少，大約占總收入10%左右。因此，沒有形成多渠道資金來源，阻礙高校自身造血功能。
4.高校投籌資決策的失誤。在投資方面，高校自身可能會由于對外部經(jīng)濟環(huán)境和復(fù)雜經(jīng)濟業(yè)務(wù)的變化缺乏預(yù)見性而導(dǎo)致其管理的相對滯后，或者未能制定出某些新業(yè)務(wù)的恰當處理程序而最終導(dǎo)致對外投資風險的產(chǎn)生。如天津大學原校長違規(guī)炒股給學校造成3 750萬元的損失，就是典型的高校對外投資風險。在籌資方面，高校在自身資金來源嚴重不足的情況下，通過向銀行借款大規(guī)模地籌集短缺資金就成為許多高校的共同選擇。許多高校的貸款數(shù)額遠遠超出了其償債能力，根本無法按時還本付息。
四、高校財務(wù)風險的防范對策
1.盤活高校閑置資產(chǎn)，開發(fā)校園市場資源。部分高校特別是通過合并組建的高校往往都有部分資產(chǎn)屬于分別配置的，校校合并以后部分資產(chǎn)處于閑置狀態(tài)，高?？梢猿浞掷瞄e置資產(chǎn)或資源。對閑置資產(chǎn)或資源的開發(fā)利用做出科學的規(guī)劃和研究，按照事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理的有關(guān)規(guī)定報主管部門、財政部門審批。如對于閑置的土地、校舍等可以通過置換、有償轉(zhuǎn)讓、合作開發(fā)、出租出借等方式實現(xiàn)增收的目的。校園的學生消費市場也是一種寶貴資源，也可以通過開發(fā)轉(zhuǎn)讓或合作經(jīng)營等方式實現(xiàn)學校增收的目的，緩解高校的財務(wù)風險壓力。
財務(wù)風險主要是指企業(yè)公司在日常的財務(wù)活動開展過程中，受到內(nèi)外各種環(huán)境因素的影響，造成了企業(yè)財務(wù)管理整體目標與預(yù)期計劃之間出現(xiàn)了較大的差異，甚至是出現(xiàn)了嚴重的經(jīng)濟損失。企業(yè)公司只要在市場環(huán)境下經(jīng)營，就勢必會存在著財務(wù)風險問題，對于融資擔保公司而言，按照擔保公司財務(wù)管理中資金運作流程的不同，所面臨的財務(wù)風險主要分為籌資風險、投資風險、資金回收風險以及收益分配風險等幾種不同的形式；按照不同財務(wù)風險類型的成因，又可以將融資擔保公司的財務(wù)風險分為政策變化造成的財務(wù)風險、法律因素帶來的財務(wù)風險、市場變化造成的財務(wù)風險以及內(nèi)部經(jīng)營管理風險等幾種類型。相比其他企業(yè)而言，融資擔保公司的財務(wù)風險除了具有普遍的客觀性、全面性、不確定性、共存性以及激勵性以外，由于融資擔保公司主要是以向借貸機構(gòu)擔保企業(yè)債務(wù)償還能力，因此財務(wù)風險還具有明顯的隱蔽性、爆發(fā)性、高風險性以及風險分擔困難的特點。
二、融資擔保公司財務(wù)風險成因分析
從外部以及內(nèi)部兩方面系統(tǒng)分析造成融資擔保公司財務(wù)風險出現(xiàn)的原因，其成因如下：
(一)外部因素造成的財務(wù)風險
融資擔保公司受到外部因素影響出現(xiàn)的財務(wù)風險主要是源自于所受保企業(yè)的風險，在擔保過程中，由于具有連帶清償責任，因此所擔保公司如果由于經(jīng)營困難出現(xiàn)了違約，就必須由擔保公司償債，因而帶來巨大的財務(wù)風險問題。外部因素造成的財務(wù)風險問題，產(chǎn)生的根源來自于擔保公司財務(wù)風險識別管理不當，對于受保公司的財務(wù)報表真實性審核不全面，抵押物價值評估不當或者是業(yè)務(wù)操作不規(guī)范等造成的。
(二)內(nèi)部因素造成的財務(wù)風險
內(nèi)部因素造成的擔保公司財務(wù)風險問題，主要是融資擔保公司自身財務(wù)管理等造成的。如果融資擔保公司為了實現(xiàn)自身規(guī)模擴展，不合理的對外籌集資金用于投資，或者是挪用客戶資金造成資金鏈斷裂等，一旦資金回收困難，則很容易出現(xiàn)財務(wù)風險問題。
三、融資擔保公司財務(wù)風險防范措施研究
(一)強化對受保企業(yè)財務(wù)風險傳遞的防范
作為融資擔保公司而言，防范財務(wù)風險，重要的工作就是應(yīng)該在源頭控制源自于受保企業(yè)的財務(wù)風險問題傳遞。首先，應(yīng)該加強對受保公司的前期調(diào)查，尤其是對受保公司財務(wù)狀況的審查以及財務(wù)風險問題的整體評價分析，對于會計報表應(yīng)該全面審視是否存在粉飾報表的問題，并加強對受保公司資產(chǎn)負債表以及利潤表的全面分析，在對受保公司的經(jīng)營狀況以及盈利能力進行全面分析以后進行決策。其次，在確定擔保以后，應(yīng)該加強對受保公司的財務(wù)風險控制，尤其是對受保公司的資金流向進行跟蹤，并定期與受保公司進行業(yè)務(wù)咨詢，及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)工問題并進行提醒作出風險預(yù)警，以控制財務(wù)風險問題的發(fā)生。
(二)提高融資擔保公司的風險識別評價與控制能力
風險控制管理的基本流程就是風險識別、評價與控制。因此，融資擔保公司應(yīng)該強化對風險的識別評價與控制能力。在風險的識別評價方面，重點是關(guān)注自身代償能力情況與經(jīng)營效率狀況，以控制風險為基礎(chǔ)來開展業(yè)務(wù)，并通過對公司自身的財務(wù)指標分析，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理中潛在的風險問題。在風險的應(yīng)對上，可以通過合理安排擔保項目或者是擔保期限實現(xiàn)風險分散，可以采用內(nèi)部補償或者是外部補償進行風險補償，也可以通過反擔保、與銀行共擔風險、建立再擔保體系等方式進行風險的轉(zhuǎn)移，通過這些措施提高融資擔保公司對財務(wù)風險的應(yīng)對控制能力，避免由于財務(wù)風險問題造成過大的經(jīng)濟損失。
(三)加強對融資擔保公司的財務(wù)風險監(jiān)管
對于融資擔保公司的財務(wù)風險防范，除了采取主動的防范管理措施以外，還應(yīng)該加強對財務(wù)風險的監(jiān)管，通過強化內(nèi)部控制與內(nèi)部審計來規(guī)避風險問題。在內(nèi)部控制管理過程中，應(yīng)該重點加強對業(yè)務(wù)流程的規(guī)范化管理，并加強對投資項目的跟蹤管理，確保各項業(yè)務(wù)工作運作都在標準規(guī)范的框架范圍內(nèi)。同時借助內(nèi)部審計管理，對融資擔保公司全面開展管理審計、項目審計以及風險控制審計，督促公司內(nèi)部自覺強化對風險的識別、分析與控制，進而降低財務(wù)風險發(fā)生的可能性。
