時(shí)間：2023-06-04 08:37:15
序論：速發(fā)表網(wǎng)結(jié)合其深厚的文秘經(jīng)驗(yàn)，特別為您篩選了11篇金融監(jiān)管問題范文。如果您需要更多原創(chuàng)資料，歡迎隨時(shí)與我們的客服老師聯(lián)系，希望您能從中汲取靈感和知識(shí)！
0 引言
為了提高金融監(jiān)管的效率，更好地發(fā)揮金融監(jiān)管對(duì)金融發(fā)展的促進(jìn)作用，如何樹立正確的金融監(jiān)管理念并有效地指導(dǎo)金融監(jiān)管實(shí)踐活動(dòng)成為目前一個(gè)亟待研究的問題. 金融監(jiān)管理念必須從傳統(tǒng)的控制風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變到隔離風(fēng)險(xiǎn)上來，建立并完善對(duì)金融機(jī)構(gòu)的效益監(jiān)管，創(chuàng)新監(jiān)管的手段和方法，最后建立適應(yīng)現(xiàn)代金融監(jiān)管理念的新型金融監(jiān)管。
1 當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管情況分析
1.1 行政管理色彩濃厚，監(jiān)管效益和監(jiān)管成本不對(duì)稱 一是金融監(jiān)管依然存在行政性管理色彩。二是“重監(jiān)管，輕效益”的觀念根深蒂固，監(jiān)管效益與監(jiān)管成本不對(duì)稱。三是“重常規(guī)性監(jiān)管，輕創(chuàng)新監(jiān)管”的思想亟待改變。目前的金融監(jiān)管是一種對(duì)前期業(yè)已出現(xiàn)的問題進(jìn)行控制和監(jiān)督，而對(duì)未來可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)沒有制定前瞻性的監(jiān)管制度。存有求穩(wěn)怕新的思想，不利于金融業(yè)的發(fā)展。
1.2 金融監(jiān)管力度不夠 由于各種原因，對(duì)監(jiān)管工作中發(fā)現(xiàn)的違規(guī)違章金融機(jī)構(gòu)人員，還不能嚴(yán)格依法處理，監(jiān)管工作中有法不依、有法難依，執(zhí)法不嚴(yán)、違法不究的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，降低了金融監(jiān)管的嚴(yán)肅性和中央銀行的監(jiān)管權(quán)威。
1.3 金融監(jiān)管體系不健全 我國(guó)目前的金融法律體系與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、金融改革和發(fā)展、現(xiàn)代金融監(jiān)管理念的要求還有相當(dāng)大的差距。一是部分金融法律法規(guī)與現(xiàn)實(shí)情況不符，造成金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ)不規(guī)范。二是金融法律法規(guī)不系統(tǒng)。各種地方性法規(guī)、各金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)內(nèi)制定的各種制度規(guī)定較多，龐雜而不系統(tǒng)，但多數(shù)又都具有法律效力，在監(jiān)管過程中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)因?qū)δ骋粏栴}認(rèn)識(shí)上的不同而產(chǎn)生定性上的爭(zhēng)議。三是相對(duì)于金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的趨勢(shì)，對(duì)新的金融業(yè)務(wù)的立法管理滯后，監(jiān)管的法律依據(jù)不足。四是目前國(guó)內(nèi)各項(xiàng)金融法律法規(guī)與世界上其他國(guó)家的有關(guān)法律法規(guī)還不能有效地銜接起來，在已經(jīng)加入WTO的新的環(huán)境下，做好與WTO組織各國(guó)金融法律法規(guī)的銜接工作顯得尤為必要。五是有效監(jiān)管的基礎(chǔ)還沒有建立起來，缺乏社會(huì)聯(lián)合防范機(jī)制。
2 金融監(jiān)管理念創(chuàng)新的建議與思考
2.1 樹立由控制風(fēng)險(xiǎn)向隔離風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變的監(jiān)管理念 一是對(duì)問題機(jī)構(gòu)在其破壞金融體系前實(shí)行隔離；二是金融監(jiān)管部門和地方政府要迅速、穩(wěn)定地獲得相關(guān)信息，確保在金融風(fēng)險(xiǎn)積累前采取相應(yīng)的措施；三是即時(shí)清算，減少支付時(shí)滯帶來的負(fù)面影響。注意運(yùn)用新的思路和方法加強(qiáng)金融監(jiān)管，允許所有符合條件的投資主體進(jìn)入金融產(chǎn)業(yè)，按市場(chǎng)原則引入競(jìng)爭(zhēng)。
2.2 樹立并完善對(duì)金融機(jī)構(gòu)效益監(jiān)管的理念 新型監(jiān)管理念中最關(guān)鍵的是，要規(guī)避金融企業(yè)現(xiàn)行會(huì)計(jì)核算制度的缺陷，真正建立客觀真實(shí)地反映金融企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)全過程的會(huì)計(jì)核算制度，其核心則在于建立一套科學(xué)的會(huì)計(jì)核算指標(biāo)。效益監(jiān)管的核心是金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果綜合指標(biāo)體系和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)體系的設(shè)立，而其中心操作環(huán)節(jié)則是對(duì)貸款損失的動(dòng)態(tài)界定。
2.3 樹立金融監(jiān)管就是金融服務(wù)的理念 必須盡快樹立金融監(jiān)管是一種服務(wù)的新理念，并以市場(chǎng)化、規(guī)范化的方式實(shí)施監(jiān)管。金融監(jiān)管的服務(wù)性是建立在監(jiān)管者和被監(jiān)管者都是平等市場(chǎng)主體基礎(chǔ)之上的，金融監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)和其他參與金融市場(chǎng)交易的經(jīng)濟(jì)主體在金融體系中的地位是平等的，只是完成不同的職責(zé)，提供不同的服務(wù)或產(chǎn)品。
2.4 樹立由“結(jié)束式”監(jiān)管向超前監(jiān)管轉(zhuǎn)變的理念 一是由合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向?qū)蛐员O(jiān)管。二是由直接的監(jiān)督檢查轉(zhuǎn)向間接的考評(píng)監(jiān)測(cè)。三是由單向被動(dòng)式轉(zhuǎn)向雙向互動(dòng)式監(jiān)管。四是由注重事后的查處轉(zhuǎn)向?qū)鹑谶^程的全程監(jiān)管。
3 加強(qiáng)政府對(duì)銀行的外部監(jiān)管 構(gòu)建有效的金融監(jiān)管框架
3.1 加強(qiáng)銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行的監(jiān)督管理 目前銀監(jiān)會(huì)應(yīng)從以下兩點(diǎn)著手：一是實(shí)現(xiàn)從注重合規(guī)性監(jiān)管向注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變：改進(jìn)和提高監(jiān)管效能需要將合規(guī)性與風(fēng)險(xiǎn)性相結(jié)合，以風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管為主，以合規(guī)性檢查為輔，真正重視風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作。二是健全非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督體系，并保持監(jiān)督的持續(xù)性：建立統(tǒng)一、科學(xué)和規(guī)范化的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督體系，監(jiān)管報(bào)表實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化；建立非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)庫，實(shí)現(xiàn)信息共享；實(shí)行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督評(píng)級(jí)，可考慮通過對(duì)銀行報(bào)表的分析，進(jìn)行合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)性評(píng)級(jí)。
3.2 建立外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，增加風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性 我國(guó)政府應(yīng)對(duì)建立先進(jìn)的外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行政策引導(dǎo)和扶持，鼓勵(lì)并倡導(dǎo)向美國(guó)學(xué)習(xí)，在我國(guó)建立起像穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠普那樣先進(jìn)完善的外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。同時(shí)結(jié)合我國(guó)的現(xiàn)實(shí)國(guó)情，也可采取以下方法：一是完善評(píng)估機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入機(jī)制，通過立法加強(qiáng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的管理；二是建立評(píng)估機(jī)構(gòu)的行業(yè)協(xié)會(huì)，并由行業(yè)協(xié)會(huì)公布最高信用等級(jí)的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，各評(píng)估公司參照?qǐng)?zhí)行；三是由行業(yè)協(xié)會(huì)及時(shí)公布評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)出的信用等級(jí)的違約率統(tǒng)計(jì)，對(duì)不重視評(píng)級(jí)質(zhì)量的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及時(shí)取消其認(rèn)可資格；三是對(duì)特定借款人的各類評(píng)級(jí)結(jié)果，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該全面考慮，當(dāng)評(píng)級(jí)結(jié)果不一致時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)最低結(jié)果給予更多的重視。
3.3 強(qiáng)化市場(chǎng)約束 通過信息披露以加強(qiáng)對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)約束，以資本充足率、監(jiān)管當(dāng)局的金融監(jiān)管、市場(chǎng)約束為金融監(jiān)管的三大支柱原則，銀行應(yīng)及時(shí)、準(zhǔn)確地向市場(chǎng)披露其財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和措施、風(fēng)險(xiǎn)暴露、會(huì)計(jì)政策、業(yè)務(wù)管理和公司治理等多方面的信息。為此，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)通過制定信息披露準(zhǔn)則及指引等措施，使商業(yè)銀行披露的信息具有可比性、可靠性與及時(shí)性，并對(duì)銀行合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)性評(píng)級(jí)的有關(guān)內(nèi)容向社會(huì)披露，加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督。
3.4 適當(dāng)調(diào)整和完善金融政策法規(guī) 盡快完善資產(chǎn)證券化的法律法規(guī)建設(shè)。金融衍生工具的交易已經(jīng)有相關(guān)立法提供法律保證，但我國(guó)證券化法規(guī)的建設(shè)尚屬空白。為加快資產(chǎn)證券化進(jìn)程，建議在初期首先由有關(guān)部門出臺(tái)相關(guān)的規(guī)定、條例，盡快對(duì)公司類SPV(Special Purpose Vehicle)的性質(zhì)、設(shè)立條件以及證券發(fā)行資格，“真實(shí)銷售”的界定及相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以公告或登記方法通知債務(wù)人的法律有效性等問題進(jìn)行明確，條件成熟時(shí)再考慮制定相應(yīng)的法規(guī)體系。
3.5 加快金融市場(chǎng)建設(shè) 我國(guó)的金融市場(chǎng)還不完善，市場(chǎng)規(guī)模很小，而且操作不規(guī)范，不能為商業(yè)銀行開展資產(chǎn)證券化創(chuàng)新、利用表外工具套期保值等提供充分的市場(chǎng)條件。為此，除了要加快利率市場(chǎng)化的完全實(shí)現(xiàn)與市場(chǎng)基準(zhǔn)利率的形成外，還要作好以下工作：
一是進(jìn)一步發(fā)展和完善我國(guó)的貨幣市場(chǎng)。二是建立規(guī)范、發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)。通過發(fā)展具有一定規(guī)模的資本市場(chǎng)，使我國(guó)市場(chǎng)主體不過分依賴于間接融資市場(chǎng)，達(dá)到有效稀釋和分散系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的作用。三是大力培育金融衍生市場(chǎng)。金融工程技術(shù)是未來規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的最有效手段之一，金融衍生市場(chǎng)在我國(guó)的缺失是我國(guó)商業(yè)利率風(fēng)險(xiǎn)控制的難題之一。金融監(jiān)管部門不僅要監(jiān)管，還要輔導(dǎo)金融衍生市場(chǎng)的建立和發(fā)展，為銀行運(yùn)用利率風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)創(chuàng)造外部條件。
3.6 建立監(jiān)管報(bào)告體系及信息披露制度。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以要求銀行通過編制缺口分析報(bào)告，建立一種監(jiān)管報(bào)告體系，搜集銀行頭寸的信息。同時(shí)還應(yīng)設(shè)定商業(yè)銀行有關(guān)信息的披露規(guī)則，包括披露的時(shí)間和披露的標(biāo)準(zhǔn)，并通過法律法規(guī)來防范和處理信息披露中的欺詐行為，以保證信息的及時(shí)、全面、規(guī)范和真實(shí)。信息披露對(duì)于增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的透明度，減少信息的不對(duì)稱，促進(jìn)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，維護(hù)整個(gè)金融體系的穩(wěn)定都具有重要意義。
參考文獻(xiàn)
[1]艾洪德，《利率市場(chǎng)化進(jìn)程中的金融機(jī)構(gòu)利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究》.東北財(cái)大學(xué)出版社.2004.
二、完善我國(guó)金融監(jiān)管體制的對(duì)策建議
（一）改進(jìn)和完善現(xiàn)行金融監(jiān)管體系
1、建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系
近年來，我國(guó)金融業(yè)發(fā)展迅速，與國(guó)際接軌的步伐加快，我國(guó)分業(yè)監(jiān)管的體制也越來越暴露出很多弊端，而建立統(tǒng)一集中的金融監(jiān)管體系是當(dāng)今的世界趨勢(shì)，也是歷史的必然。我國(guó)“一行三會(huì)”的分業(yè)監(jiān)管體系，存在職責(zé)不清、重復(fù)監(jiān)管、監(jiān)管漏洞、監(jiān)管效率低等問題，應(yīng)該建立一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管體系，進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制，能夠更好地協(xié)調(diào)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的矛盾，使各機(jī)構(gòu)可以加強(qiáng)溝通，實(shí)現(xiàn)信息共享，對(duì)監(jiān)管工作中的重疊部分進(jìn)行明確分工，從而提高監(jiān)管效率，減少資源的浪費(fèi)；對(duì)工作中的真空和盲點(diǎn)進(jìn)行彌補(bǔ)，對(duì)金融活動(dòng)實(shí)行無縫隙覆蓋監(jiān)管。
2、完善金融監(jiān)管操作過程
首先，通過建立嚴(yán)格的“問責(zé)制”引入權(quán)責(zé)對(duì)稱機(jī)制，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入、市場(chǎng)運(yùn)作和市場(chǎng)退出三個(gè)階段的連續(xù)性。其次，通過強(qiáng)化非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，加強(qiáng)銀行監(jiān)管的完整性。雖然一般情況下，現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管所獲得的信息真實(shí)性較高，但進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查的成本高、缺乏連續(xù)性，相比之下，非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管獲得的信息真實(shí)性較低，但獲得難度較小，具有連續(xù)性。因此，我國(guó)應(yīng)加大非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的力度。具體實(shí)施時(shí)，應(yīng)先建立嚴(yán)格合理的規(guī)章制度，來保證非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管信息的真實(shí)性和及時(shí)性；然后還要建立起科學(xué)的考評(píng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，利用非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管信息對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估分析；最后要通現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的緊密結(jié)合，建立起完整的金融實(shí)時(shí)監(jiān)管制度，對(duì)各金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行及時(shí)的規(guī)范和引導(dǎo)。
3、完善金融監(jiān)管主體自身建設(shè)
我國(guó)目前金融業(yè)法定監(jiān)管主體有中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)。為適應(yīng)金融業(yè)迅速發(fā)展的需要，應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管主體的自身建設(shè)。應(yīng)彌補(bǔ)法定監(jiān)管主體的局限性、補(bǔ)充監(jiān)管主體，可建立金融同業(yè)公會(huì)，借助同業(yè)自律補(bǔ)救現(xiàn)有的法定監(jiān)管不力，制約和防范法定監(jiān)管主體權(quán)力的濫用。
（二）完善金融監(jiān)管體系的配套改革
1、建立和完善金融監(jiān)管法律體系
金融監(jiān)管工作的有效運(yùn)行需要一個(gè)完善的法律體系做后盾。金融監(jiān)管工作人員需要有法律依據(jù)對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行依法監(jiān)管。我國(guó)金融監(jiān)管的法律體系尚不完善，雖然頒布了《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《商業(yè)銀行法》等相關(guān)法律，但其內(nèi)容簡(jiǎn)單，缺乏細(xì)節(jié)，操作性差，而且在很多方面存在法律缺失，使我國(guó)金融監(jiān)管處于“無法可依”或“有法難依”的境地。因此應(yīng)盡快制定已經(jīng)出臺(tái)金融法規(guī)的實(shí)施細(xì)則，增強(qiáng)其可操作性；對(duì)于一些監(jiān)管法律缺失的空白地帶，應(yīng)盡快著力立法，這些法律法規(guī)應(yīng)能夠涵蓋所有的金融業(yè)務(wù)，具有嚴(yán)密性、配套性和協(xié)調(diào)性。
一、金融危機(jī)的反思
（一）金融危機(jī)在美國(guó)的爆發(fā)
由發(fā)端于美國(guó)的次貸危機(jī)到席卷全球的金融危機(jī)的爆發(fā)，對(duì)全球的經(jīng)濟(jì)政治和文化生活都造成了深刻的影響。房地產(chǎn)市場(chǎng)的泡沫不斷升級(jí)，過度包裝的金融產(chǎn)品通過美國(guó)在全球金融業(yè)的絕對(duì)影響力流到世界的各個(gè)角落，而監(jiān)管的過濫和過松又使這些廣泛流轉(zhuǎn)的金融產(chǎn)品有了極大的不安全因素，這都為危機(jī)的全面爆發(fā)和多米諾連鎖反映打下了伏筆。在經(jīng)濟(jì)層面上，人們開始反思房地產(chǎn)市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展模式以及金融創(chuàng)新帶來的一系列金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)問題，在法律上我們不得不重新定位監(jiān)管的地位和其應(yīng)發(fā)揮的作用。
長(zhǎng)期以來，美國(guó)的金融監(jiān)管體制以繁雜著稱于世，可用“雙線多頭”概括之。1999年通過的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》在廢除金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的同時(shí)，構(gòu)建了以美聯(lián)儲(chǔ)為主、各功能監(jiān)管機(jī)構(gòu)為輔的“傘形監(jiān)管”，同時(shí)建立了一套允許銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司以及其他金融服務(wù)提供者之間聯(lián)合經(jīng)營(yíng)、審慎監(jiān)管的金融體系。該法解除了銀行進(jìn)入證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的所有限制，允許銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司可以通過建立金融控股公司從事各類金融業(yè)務(wù)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的確立。這一法案在加強(qiáng)了金融服務(wù)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)積極性的同時(shí)，使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)紛繁復(fù)雜的交叉于金融部門間的金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管成為空白，這也是此次金融危機(jī)國(guó)際普遍對(duì)美國(guó)的金融監(jiān)管存在不滿和質(zhì)疑的問題。
（二）金融危機(jī)對(duì)我國(guó)的影響
美國(guó)的這場(chǎng)次貸危機(jī)本身已經(jīng)通過貿(mào)易、金融、市場(chǎng)信心傳染等渠道對(duì)中國(guó)產(chǎn)生影響。我國(guó)的股市和油價(jià)是比較典型的例子，央行數(shù)次降低基準(zhǔn)利率來拉動(dòng)內(nèi)需，大量建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施和發(fā)掘農(nóng)村的消費(fèi)潛力，所以在這次危機(jī)中很多國(guó)際方面認(rèn)為中國(guó)式獨(dú)善其身的，實(shí)際上，中國(guó)受到的沖擊很大，國(guó)際社會(huì)的貨幣政策、財(cái)政政策和金融監(jiān)管政策的改革，對(duì)中國(guó)的金融工具、金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管體制都有深遠(yuǎn)影響，在國(guó)際交易和國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展中都可以感受到危機(jī)的影子。
二、危機(jī)后美國(guó)的金融監(jiān)管改革
（一）美國(guó)的金融監(jiān)管措施
2010年7月21日，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬簽署了《多德一弗蘭克華爾街改革和消費(fèi)者保護(hù)法案》。為美國(guó)政府在立法方面應(yīng)對(duì)2008年金融危機(jī)的努力劃上了句號(hào)。該法案的出臺(tái)耗時(shí)一年多，歷經(jīng)財(cái)政部提案、眾議院立案、參議院立案、參眾兩院協(xié)調(diào)統(tǒng)一版本、眾議院及參議院分別審議兩院統(tǒng)一版本等五個(gè)階段是美國(guó)大蕭條以來最聲勢(shì)浩大的金融監(jiān)管變革。法案醞釀的過程同時(shí)是美國(guó)政府對(duì)2008年金融危機(jī)暴露出的金融監(jiān)管不力等問題的反思和糾正過程，體現(xiàn)了美國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局規(guī)范金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)、整頓金融市場(chǎng)秩序、保護(hù)金融消費(fèi)者及納稅人利益的決心以及促進(jìn)金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展的最終意圖。該法案將對(duì)美國(guó)乃至全球金融業(yè)發(fā)展產(chǎn)生重要影響。該法案共有八項(xiàng)措施，具體可以概括為兩個(gè)方面：
1.增設(shè)4個(gè)新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。金融服務(wù)監(jiān)督委員會(huì)負(fù)責(zé)促進(jìn)信息交流和協(xié)調(diào)，確定新出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，為監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供解決爭(zhēng)議的論壇，對(duì)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)識(shí)別“重大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)公司”提供建議。全國(guó)銀行監(jiān)理會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)所有聯(lián)邦級(jí)別的存款機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)和外國(guó)銀行的機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎監(jiān)管。消費(fèi)者金融保護(hù)署將負(fù)責(zé)對(duì)證券交易委員會(huì)和商品期貨交易委員會(huì)管理規(guī)定中不包含的金融產(chǎn)品、服務(wù)進(jìn)行管理。全國(guó)保險(xiǎn)辦公室將作為財(cái)政部?jī)?nèi)設(shè)的機(jī)構(gòu)，主要用來為資料交換提供場(chǎng)所，同時(shí)為全國(guó)和各州提供專業(yè)的金融保險(xiǎn)信息服務(wù)。
2.提升聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)的監(jiān)管系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。授予了聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)更大的監(jiān)管權(quán)，用來監(jiān)測(cè)、識(shí)別系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)重大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)金融企業(yè)、非銀行控股公司進(jìn)行監(jiān)管，同時(shí)改組聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)，使聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)將與財(cái)政部和其他機(jī)構(gòu)共同商討改組方案，以更好地協(xié)調(diào)新監(jiān)管的權(quán)責(zé)分配問題。
在以美國(guó)為首的受到危機(jī)重創(chuàng)的銀行金融機(jī)構(gòu)紛紛倒閉的背景下，致力于銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)出臺(tái)了一些規(guī)范監(jiān)管的文件，包括2008年的《穩(wěn)健的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管原則》，2009年的《穩(wěn)健的壓力測(cè)試實(shí)踐和監(jiān)管原則》、《新資本協(xié)議框架改進(jìn)方案》、《新資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)框架的修訂稿》、《交易賬戶新增風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提指引》、《增強(qiáng)銀行體系穩(wěn)健性》和《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架》的征求意見稿。這些文件在規(guī)范銀行加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理和資本構(gòu)成方面有非常積極的促進(jìn)作用，對(duì)各國(guó)的銀行業(yè)的監(jiān)管改革都有很好的指導(dǎo)意義。
（二）美國(guó)的金融監(jiān)管改革存在的問題
美國(guó)監(jiān)管改革大方向值得肯定，不過，美聯(lián)儲(chǔ)權(quán)力空前龐大的全能型監(jiān)管機(jī)構(gòu)也可能帶來一些問題：其一，美聯(lián)儲(chǔ)的金融監(jiān)管職能與美聯(lián)儲(chǔ)制定并執(zhí)行貨幣政策的職能是否出現(xiàn)沖突？美聯(lián)儲(chǔ)在大權(quán)在握的前提下能否繼續(xù)保持其貨幣政策的獨(dú)立性？其二，誰來監(jiān)管美聯(lián)儲(chǔ)？現(xiàn)在能否對(duì)真正掌握實(shí)權(quán)的美聯(lián)儲(chǔ)構(gòu)成有效制衡還未可期，這將涉及到全球監(jiān)管體系如何構(gòu)建和政策監(jiān)督的問題。其次，新法案仍遺留一些未解難題，如“兩房”等問題。
另外，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)的界定并沒有一個(gè)完整的識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)，新設(shè)立的金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)與其他機(jī)構(gòu)在運(yùn)行中是否能協(xié)調(diào)運(yùn)作，上文提到其對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，但具體權(quán)限并沒有清晰界定。而且美國(guó)的消費(fèi)觀念和消費(fèi)結(jié)構(gòu)并沒有徹底改變，對(duì)金融衍生產(chǎn)品的消費(fèi)還將繼續(xù)，對(duì)于將來可能產(chǎn)生的更加復(fù)雜的金融衍生產(chǎn)品，現(xiàn)有的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是否能完全覆蓋監(jiān)管，還是只能像這次的危機(jī)一樣只是臨時(shí)的處理機(jī)制。從一定程度上說，法案對(duì)這些問題都不能做清晰的解答，只能是摸索前進(jìn)，不斷完善。
三、對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管改革的幾點(diǎn)思考
（一）人民銀行的職能轉(zhuǎn)變和實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的全面性、系統(tǒng)性
1995年的《商業(yè)銀行法》和1998年《證券法》確立了我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的基本模式。我國(guó)現(xiàn)行的“一行三會(huì)”的金融管理體制有利于提高金融宏觀調(diào)控和微觀監(jiān)管的專業(yè)性，但毋庸置疑的是，這一體制的形成深受國(guó)際金融監(jiān)管體制變革的影響。所以此次危機(jī)所暴露的國(guó)際金融監(jiān)管中的宏觀金融管理缺位、金融監(jiān)管不協(xié)調(diào)等種種弊端，也就會(huì)在我國(guó)目前的金融管理體制中有所反應(yīng)。由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相對(duì)封閉、金融創(chuàng)新相對(duì)不足，我國(guó)金融體系免遭國(guó)際金融危機(jī)的直接沖擊，但隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展和創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，大量的游離于監(jiān)管真空帶的金融創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)呼喚著一種更加全面而系統(tǒng)的配套監(jiān)管機(jī)制的產(chǎn)生。
借鑒美國(guó)金融監(jiān)管改革經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國(guó)國(guó)情，我國(guó)應(yīng)強(qiáng)化中央銀行職能，明確人民銀行在防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)中的主要角色，確立人民銀行在宏觀審慎管理框架中的主體地位。與受危機(jī)重創(chuàng)的美歐國(guó)家一樣，當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管領(lǐng)域也存在宏觀審慎管理缺位和微觀監(jiān)管“合成謬誤”的問題，銀、證、保三個(gè)行業(yè)監(jiān)管部門以防范單個(gè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)，無法對(duì)金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)性以及由此導(dǎo)致的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)給予足夠的關(guān)注。
從承擔(dān)的具體職能上看，人民銀行具有制定和實(shí)施貨幣政策、維護(hù)支付清算系統(tǒng)正常運(yùn)行以及維護(hù)金融穩(wěn)定的法定職能，在宏觀審慎管理上具有不可替代的特殊地位。所以要賦予人民銀行在系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管上的主導(dǎo)作用。系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)通常是引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)和金融危機(jī)的源頭，應(yīng)明確人民銀行在監(jiān)管系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)中的主導(dǎo)作用。同時(shí)要樹立中央銀行權(quán)威，賦予人民銀行在金融監(jiān)管協(xié)調(diào)中的牽頭人職能。在宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管分離、金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的情況下，監(jiān)管協(xié)調(diào)對(duì)于防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)而言尤為重要。建立和健全金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，關(guān)鍵在于確立監(jiān)管協(xié)調(diào)牽頭人，當(dāng)前，這一角色應(yīng)由履行防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)職能的中央銀行來承擔(dān)。 轉(zhuǎn)貼于
（二）重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管
上文中提及了巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在改革文件中關(guān)于流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)的新建議，結(jié)合我國(guó)已經(jīng)加入這一組織的實(shí)際情況和銀行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)深入推進(jìn)新資本協(xié)議的實(shí)施和相關(guān)規(guī)制的落實(shí)，督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)完善風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、流程、工具和方法，提高商業(yè)銀行全面識(shí)別和管控風(fēng)險(xiǎn)的水平。在將資本和流動(dòng)性監(jiān)管并重的前提下，不斷提高銀行業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力在堅(jiān)守資本數(shù)量和質(zhì)量審慎監(jiān)管底線的基礎(chǔ)上，引導(dǎo)商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展和資本的規(guī)劃上能結(jié)合市場(chǎng)需求以及自身的業(yè)務(wù)水平科學(xué)發(fā)展，合理把握表內(nèi)外資產(chǎn)擴(kuò)張速度，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力建設(shè)與自身業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)一致發(fā)展。
推動(dòng)銀行業(yè)建立新的信貸管理制度，持續(xù)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)通過強(qiáng)化針對(duì)固定資產(chǎn)貸款、流動(dòng)資金貸款、個(gè)人貸款和項(xiàng)目融資等業(yè)務(wù)信貸管理制度，推動(dòng)銀行業(yè)建立更加嚴(yán)格有效的信貸管理政策和流程，有效防范不良貸款風(fēng)險(xiǎn)。按照中央關(guān)于加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的戰(zhàn)略部署，引導(dǎo)銀行業(yè)進(jìn)一步調(diào)整信貸投向，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，合理把握信貸增速、節(jié)奏和投向，加強(qiáng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和管理，把銀行業(yè)改革發(fā)展的良好形勢(shì)鞏固和發(fā)展下去。
在這場(chǎng)危機(jī)之后學(xué)者都在大力呼吁監(jiān)管，實(shí)際上我們同樣不能忽視的是金融業(yè)自由發(fā)展的空間，不能因噎廢食，金融業(yè)的自主競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展是有利于其探索更加富有效率的經(jīng)營(yíng)模式，開發(fā)新的金融產(chǎn)品，給金融發(fā)展注入活力，關(guān)鍵是相配套的金融監(jiān)管模式和內(nèi)控機(jī)制能夠協(xié)調(diào)發(fā)揮作用。
參考文獻(xiàn)
秦國(guó)樓.以金融穩(wěn)定為本的美國(guó)金融監(jiān)管改革[J].中國(guó)金融，2010(16).
一、金融危機(jī)的反思
（一）金融危機(jī)在美國(guó)的爆發(fā)
由發(fā)端于美國(guó)的次貸危機(jī)到席卷全球的金融危機(jī)的爆發(fā)，對(duì)全球的經(jīng)濟(jì)政治和文化生活都造成了深刻的影響。房地產(chǎn)市場(chǎng)的泡沫不斷升級(jí)，過度包裝的金融產(chǎn)品通過美國(guó)在全球金融業(yè)的絕對(duì)影響力流到世界的各個(gè)角落，而監(jiān)管的過濫和過松又使這些廣泛流轉(zhuǎn)的金融產(chǎn)品有了極大的不安全因素，這都為危機(jī)的全面爆發(fā)和多米諾連鎖反映打下了伏筆。在經(jīng)濟(jì)層面上，人們開始反思房地產(chǎn)市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展模式以及金融創(chuàng)新帶來的一系列金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)問題，在法律上我們不得不重新定位監(jiān)管的地位和其應(yīng)發(fā)揮的作用。
陳學(xué)彬(1953～)，四川自貢人，博士、教授、博士生導(dǎo)師，復(fù)旦大學(xué)金融研究院常務(wù)副院長(zhǎng)，研究方向?yàn)楹暧^金融理論。
摘要：金融全球化的動(dòng)因是放松管制和技術(shù)進(jìn)步，引起了金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的巨大變化。新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家因此面臨許多新的金融監(jiān)管問題：新的監(jiān)管需求，傳統(tǒng)監(jiān)管方法的局限性，處理金融競(jìng)爭(zhēng)方法的調(diào)整，消費(fèi)者保護(hù)，監(jiān)管成本的控制，監(jiān)管協(xié)調(diào)等。新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家需要進(jìn)一步面對(duì)跨國(guó)金融活動(dòng)、國(guó)際金融標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管執(zhí)行力的挑戰(zhàn)。
關(guān)鍵詞：金融全球化：金融監(jiān)管：?jiǎn)栴}與挑戰(zhàn)
中圖分類號(hào)：F830.9
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1002-0594(2008)03-0050-05 收稿日期：2007-12-10
金融全球化早期(1870年至1913年)實(shí)行自由主義的經(jīng)濟(jì)思想，由于缺乏金融監(jiān)管，引發(fā)過度投機(jī)和借貸，導(dǎo)致了一系列銀行危機(jī)。在1929年的經(jīng)濟(jì)大蕭條中催生了1933年的凱恩斯主義，政府開始干預(yù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，采取了許多金融控制措施，出臺(tái)了分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)監(jiān)管的《格拉斯一斯蒂格利茨法案》，標(biāo)志著現(xiàn)代金融監(jiān)管的真正開始。金融業(yè)在隨后的幾十年間又發(fā)生了系列變化：跨市場(chǎng)的并購、跨區(qū)域的金融服務(wù)、金融產(chǎn)品的創(chuàng)新、市場(chǎng)交易系統(tǒng)的多元化，傳統(tǒng)金融服務(wù)的重新定義，新的金融資源配置渠道(如網(wǎng)絡(luò)金融)，這些變化通過市場(chǎng)力量和技術(shù)進(jìn)步又引發(fā)了新一輪的自由化和金融全球化…，同時(shí)也帶來了新的監(jiān)管挑戰(zhàn)。為了確保金融市場(chǎng)的穩(wěn)定與效率。面對(duì)新的金融全球化進(jìn)程，需要考慮銀行等金融機(jī)構(gòu)具體角色的變換，金融競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的改變，消費(fèi)者保護(hù)問題，監(jiān)管成本的評(píng)價(jià)與控制，跨市場(chǎng)產(chǎn)品規(guī)則的協(xié)調(diào)。這些因素給新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家提出了許多具體的挑戰(zhàn)。
一、金融全球化的動(dòng)因：技術(shù)進(jìn)步與放松管制
技術(shù)進(jìn)步和放松管制共同觸發(fā)了金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化。技術(shù)進(jìn)步使銀行和其他金融機(jī)構(gòu)能夠繞開很多經(jīng)營(yíng)限制，更好地展開競(jìng)爭(zhēng)。新的技術(shù)使得遠(yuǎn)距離的金融服務(wù)能夠很快實(shí)現(xiàn)(如國(guó)際匯兌)，催生了新的市場(chǎng)和交易系統(tǒng)，改變了金融消費(fèi)習(xí)慣。新的金融從業(yè)機(jī)構(gòu)迅速增加，如金融超市、遠(yuǎn)程電信公司、互聯(lián)網(wǎng)提供商等。在許多國(guó)家出現(xiàn)了金融控股公司，利用已有的銷售渠道和人力設(shè)備資源從事多種金融服務(wù)?，F(xiàn)代信息技術(shù)提升了從事高水平金融服務(wù)的能力，能夠根據(jù)消費(fèi)者的行為偏好，很快開發(fā)出新型的金融產(chǎn)品，促進(jìn)了金融產(chǎn)品的融合，產(chǎn)品的行業(yè)界限變得日益模糊，并使金融服務(wù)業(yè)的成本迅速降低，成本優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步傳遞給消費(fèi)者，他們能夠以更低的邊際成本獲得高質(zhì)量的金融服務(wù)。
技術(shù)進(jìn)步引發(fā)了世界金融圖景迅速的變化，面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，金融監(jiān)管面臨如何權(quán)衡監(jiān)管與效率的問題，各國(guó)開始紛紛放松金融管制：金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)類型的限制取消、資本賬戶限制的減少、允許銀行業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)和并購重組等，這些使整個(gè)金融市場(chǎng)規(guī)模和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了巨大變化。為了適應(yīng)新的形勢(shì)，美國(guó)1999年11月4號(hào)通過了《新金融服務(wù)法案》，取消了在銀行、證券和保險(xiǎn)之間的經(jīng)營(yíng)限制；2004年6月《新巴塞爾協(xié)議》的通過，使統(tǒng)一金融監(jiān)管逐漸成為主流的監(jiān)管方式。
二、金融全球化下新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家面臨的金融監(jiān)管問題
金融全球化進(jìn)程使全球金融業(yè)的發(fā)展變得更加富有效率，廣大消費(fèi)者和企業(yè)能夠獲得多樣化的金融服務(wù)，但這些也給金融監(jiān)管部門和政策制定者如何正確發(fā)揮金融市場(chǎng)的功能。用最低的成本更大范圍地獲得最好的金融服務(wù)。實(shí)現(xiàn)安全與效率的目標(biāo)帶來了新的問題。下面具體針對(duì)新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的金融監(jiān)管進(jìn)行討論。
(一)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)定位的變化提出了新的監(jiān)管要求金融全球化意味著新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的銀行和其他金融機(jī)構(gòu)從只要滿足最低的審慎監(jiān)管要求和很少競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)入到競(jìng)爭(zhēng)激烈和風(fēng)險(xiǎn)管理水平要求很高的國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境中。在大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家，現(xiàn)有的金融監(jiān)管方法使它們的銀行和其他金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)能夠承受最近十年來幾次大的金融危機(jī)(如1990年代互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅引發(fā)的金融危機(jī))，但最近由非銀行金融機(jī)構(gòu)引發(fā)的美國(guó)次貸危機(jī)表明金融風(fēng)險(xiǎn)能夠由超越傳統(tǒng)金融體系的分支機(jī)構(gòu)引發(fā)。如何前瞻l(fā)生地考慮可能出現(xiàn)的新風(fēng)險(xiǎn)并且防止出現(xiàn)大的沖擊仍然是金融政策制定者面臨的問題。這些問題的解決需要密切關(guān)注銀行等金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)角色變化。由于企業(yè)、個(gè)人能夠很快地從資本市場(chǎng)、非銀行金融機(jī)構(gòu)獲得流動(dòng)性支持，相比于傳統(tǒng)的流動(dòng)性供應(yīng)者，銀行的重要性正不斷降低。為了適應(yīng)這些變化，現(xiàn)在的銀行等金融機(jī)構(gòu)從事包括銀行、保險(xiǎn)、資本市場(chǎng)的各種負(fù)債金融交易，為他們的客戶承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，提供專門的反向套利和風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品，從事高杠桿的融資活動(dòng)，因此許多銀行成為了風(fēng)險(xiǎn)管理者，而不只是傳統(tǒng)的融資和流動(dòng)性提供商。因此，金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的溢出程度和范圍變得更加難以預(yù)測(cè)和管理，通過各種金融市場(chǎng)的流動(dòng)性傳導(dǎo)機(jī)制的分析變得非常困難。很多傳統(tǒng)的非銀行管理規(guī)則正用到銀行領(lǐng)域，如類似于非銀行金融機(jī)構(gòu)的報(bào)告、公司標(biāo)準(zhǔn)化管理和市場(chǎng)化規(guī)則。近年來銀行等金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的變化要求持續(xù)性的監(jiān)管，從規(guī)則監(jiān)管向風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變。然而政府政策，特別是關(guān)于公共安全網(wǎng)，根據(jù)銀行系列變化作的改變不太明顯。
(二)一些傳統(tǒng)的監(jiān)管方法不再適用按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)和保護(hù)金融系統(tǒng)基礎(chǔ)要素(支付系統(tǒng)，結(jié)算與清算系統(tǒng)，基本流動(dòng)性的供應(yīng))的有效性是最為必要的。在日益綜合的金融領(lǐng)域，基于風(fēng)險(xiǎn)管理的更加復(fù)雜的監(jiān)管技術(shù)已經(jīng)成為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的核心成分。設(shè)定特定金融事件和金融危機(jī)程序進(jìn)行模擬仿真有利于我們識(shí)別金融體系的弱點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)決策過程的可能差距。資產(chǎn)鑒定和處置，信用信息的有效性，注冊(cè)和包括重組、破產(chǎn)清算的金融重構(gòu)框架，這些組織制度已經(jīng)成為現(xiàn)代金融監(jiān)管體系建設(shè)的重要部分。基于銀行證券保險(xiǎn)的傳統(tǒng)分業(yè)監(jiān)管容易出現(xiàn)監(jiān)管漏洞，許多規(guī)則是1990年代采用的，然而在金融全球化背景下，作為孤立的金融業(yè)務(wù)實(shí)體在許多金融體系已經(jīng)不再存在。因此傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管存在很大的現(xiàn)實(shí)局限性，需要用一個(gè)綜合的風(fēng)險(xiǎn)管理方法取代，即需要建立橫跨銀行、證券和保險(xiǎn)的跨部門方法。
(三)處理金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的方法需要調(diào)整競(jìng)爭(zhēng)是金融業(yè)改善提高的重要驅(qū)動(dòng)力。使金融體系更加開放和富有活力，實(shí)現(xiàn)更多的差異化產(chǎn)品。降低金融中介費(fèi)用，更容易獲得的金融服務(wù)和增強(qiáng)金融體系的穩(wěn)定性。這些效果從美國(guó)到歐盟等發(fā)達(dá)國(guó)家直至大多數(shù)新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家都得到了印證。美國(guó)和歐盟的迅速增長(zhǎng)歸因于國(guó)家和地區(qū)間放松管制，在新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家歸因于銀行體系的開放和外資的進(jìn)入。由于過去十年間金融業(yè)的并購重組，出現(xiàn)了許多全球性質(zhì)的大型金融控股公司，它們擁有資本、技術(shù)和品牌上的優(yōu)勢(shì)，在經(jīng)營(yíng)上具有規(guī)模效應(yīng)，并且出現(xiàn)
了大規(guī)模的沉淀成本，使完全競(jìng)爭(zhēng)難以保證，大規(guī)模的金融服務(wù)產(chǎn)品引發(fā)了高的固定成本和沉淀成本，導(dǎo)致規(guī)模優(yōu)勢(shì)和壟斷優(yōu)勢(shì)。在消費(fèi)者方面，當(dāng)自動(dòng)支付與具體的銀行賬戶相聯(lián)系時(shí)，消費(fèi)者不容易改變金融服務(wù)的提供者。在許多股票交易、衍生產(chǎn)品和其他的正式交易市場(chǎng)。所有權(quán)和管理結(jié)構(gòu)因?yàn)樯贁?shù)所有者的互利正在改變。除了這些因素外，市場(chǎng)和產(chǎn)品的定義變得更加困難，銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)界限變得日益模糊。這些變化使得傳統(tǒng)的保障競(jìng)爭(zhēng)方式日顯不足，需要進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。由于金融本質(zhì)上強(qiáng)調(diào)穩(wěn)定性。意味著金融服務(wù)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)被考慮得更加復(fù)雜。但至少需要考慮以下兩方面的因素。
1 關(guān)于競(jìng)爭(zhēng)政策的制度組織需要改變。全球化條件下金融服務(wù)規(guī)定的改變意味著許多其他的參與者和觀點(diǎn)影響了競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，如電訊業(yè)通過電子金融影響了市場(chǎng)結(jié)構(gòu)：金融服務(wù)的產(chǎn)品需要配套投入，包括網(wǎng)絡(luò)服務(wù)；像其他行業(yè)一樣，金融消費(fèi)者能夠得到統(tǒng)一的服務(wù)承諾和定價(jià)規(guī)則。
2 識(shí)別和解決競(jìng)爭(zhēng)問題的工具需要調(diào)整。根據(jù)銀行和金融市場(chǎng)的日數(shù)據(jù)觀測(cè)全球金融風(fēng)險(xiǎn)是無法跟上市場(chǎng)變化的。如果不清楚金融產(chǎn)品的特點(diǎn)和金融服務(wù)生產(chǎn)銷售的打包方式，很難將其他行業(yè)更加復(fù)雜的分析和實(shí)驗(yàn)工具應(yīng)用進(jìn)來。例如用傳統(tǒng)的行業(yè)分析工具很難有效分析銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。因此需要開發(fā)新的工具。
(四)金融消費(fèi)者保護(hù)問題隨著金融服務(wù)品種和金融服務(wù)提供者的多樣性增加，金融消費(fèi)者保護(hù)變得更加復(fù)雜。雖然廣大消費(fèi)者仍然生活在原有的生活范式下，但他們需要不斷地了解市場(chǎng)環(huán)境的新變化。這種改變要求政策制定者關(guān)注消費(fèi)者選擇的責(zé)任，確保消費(fèi)者獲得正確的信息，對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行正確的教育，當(dāng)出現(xiàn)糾紛時(shí)，用正確的監(jiān)管和法律工具進(jìn)行協(xié)調(diào)，引導(dǎo)他們做出正確的選擇。在銀行業(yè)，雖然產(chǎn)品創(chuàng)新受到很多限制，但產(chǎn)品的渠道已經(jīng)發(fā)生很大的變化，許多新的市場(chǎng)參與者加入，使消費(fèi)者基于信息的選擇變得更加困難。對(duì)于消費(fèi)者已不只是早先傳統(tǒng)的意義，由于在消費(fèi)者保護(hù)、競(jìng)爭(zhēng)政策和保障適當(dāng)和完整的金融市場(chǎng)功能的發(fā)揮之間如何有效地配置資源有點(diǎn)主觀，因此，對(duì)于所有的消費(fèi)者來說，如何確保市場(chǎng)更好地運(yùn)行，為消費(fèi)者提供正確的交易指引，保護(hù)個(gè)體消費(fèi)者，通過正確的信息和消費(fèi)者教育保證消費(fèi)者從提供的金融服務(wù)中實(shí)現(xiàn)最大的利益。成為全球所有國(guó)家監(jiān)管者和政策制定者面臨的新課題。
(五)金融監(jiān)管成本的控制更多金融監(jiān)管放松的同時(shí)，也帶來了許多使市場(chǎng)更加有效和合理的再監(jiān)管。一個(gè)長(zhǎng)期的問題是在監(jiān)管成本和監(jiān)管收益之間如何實(shí)現(xiàn)合適的平衡。近幾十年來，由于全球化和各國(guó)金融監(jiān)管政策的主動(dòng)調(diào)整，許多新的監(jiān)管措施發(fā)生了變化，新的成本已經(jīng)被強(qiáng)加給了金融服務(wù)業(yè)。這些成本直接表現(xiàn)為合規(guī)、增加的報(bào)告和國(guó)內(nèi)系統(tǒng)的進(jìn)一步發(fā)展等。此外，過量和過度的監(jiān)管導(dǎo)致金融產(chǎn)品的開發(fā)失效，銀行因此不能以最小的成本配置金融服務(wù)。這些額外的費(fèi)用和引起的失效最終被轉(zhuǎn)嫁到金融消費(fèi)者身上，同時(shí)過度監(jiān)管也會(huì)阻礙金融服務(wù)的使用。監(jiān)管的成本有的超出了實(shí)際的合理要求，需要限制新的監(jiān)管保持現(xiàn)有的監(jiān)管流程規(guī)則。歐盟2005～2010金融服務(wù)法案計(jì)劃的白皮書強(qiáng)調(diào)更好地滿足實(shí)際需要，而不是更多的監(jiān)管。政府需要避免過量的監(jiān)管并且不要對(duì)金融業(yè)強(qiáng)加太多的監(jiān)管執(zhí)行費(fèi)用，為了取得監(jiān)管目標(biāo)，需要對(duì)新的監(jiān)管措施進(jìn)行持續(xù)性的效果評(píng)價(jià)，嚴(yán)格成本收益的平衡。為了更好地滿足金融業(yè)發(fā)展的要求，在制定新的監(jiān)管規(guī)程時(shí)。要多方咨詢和提高透明度，反映金融業(yè)的要求，兼顧國(guó)內(nèi)外的相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)。
(六)監(jiān)管協(xié)調(diào)的問題為了消除或防止有效金融產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)入市場(chǎng)的障礙，需要結(jié)合監(jiān)管的成本收益評(píng)價(jià)，實(shí)現(xiàn)跨部門的監(jiān)管方法和產(chǎn)品更大的一致性。金融服務(wù)的提供商(銀行、保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金、資產(chǎn)管理公司等)和金融功能相似的金融產(chǎn)品之間需要保持協(xié)調(diào)一致?？绮块T和產(chǎn)品的協(xié)調(diào)可以避免監(jiān)管套利。使相同的產(chǎn)品受到同樣的監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)。采用共同的監(jiān)管方法有利于金融機(jī)構(gòu)開發(fā)綜合型的金融產(chǎn)品，實(shí)行分類定價(jià)，實(shí)現(xiàn)在不同金融市場(chǎng)和機(jī)構(gòu)間的跨期交易。從金融穩(wěn)定和金融服務(wù)提供的效率來看，存在金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門間的平衡。目前在許多國(guó)家仍然采用銀行、證券、保險(xiǎn)市場(chǎng)分離的市場(chǎng)運(yùn)行體系，沒有解決跨部門和產(chǎn)品的監(jiān)管一致性問題。金融工具間理論和實(shí)踐上的差異在監(jiān)管制度方面尚不明顯。跨市場(chǎng)和國(guó)家的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)不只是區(qū)域性的問題，很大程度上依靠國(guó)際性的標(biāo)準(zhǔn)。如BCBS，IOSCO，IAIS和CPSS這些國(guó)際組織制定的規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)。這些標(biāo)準(zhǔn)是相關(guān)要求的最低標(biāo)準(zhǔn)，但也超出了現(xiàn)有一些國(guó)家的需求水平，如Basel(II)。這些標(biāo)準(zhǔn)沒有強(qiáng)制性，由各國(guó)自愿采用，但有的已經(jīng)成為國(guó)際慣例，對(duì)各國(guó)影響很大，包含廣泛的國(guó)際規(guī)則。
三、新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家面臨的金融監(jiān)管挑戰(zhàn)
一方面，新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家非常快地融入全球市場(chǎng)體系，由于這些國(guó)家薄弱的制度基礎(chǔ)使得國(guó)際通用的方法在國(guó)內(nèi)無法實(shí)行，國(guó)際性的監(jiān)管實(shí)踐對(duì)于新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家來說存在應(yīng)用上的困難；另一方面。新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家面臨跨國(guó)金融服務(wù)、金融市場(chǎng)的波動(dòng)性和路徑依賴、國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的先后順序、國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的本土化、政治經(jīng)濟(jì)因素的制約。迅速的金融一體化迫使新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家在較短的時(shí)間內(nèi)做出許多調(diào)整，金融部門的監(jiān)管和政策的制定面臨一些特殊的挑戰(zhàn)。
(一)跨國(guó)金融活動(dòng)的挑戰(zhàn)新興市場(chǎng)迅速的國(guó)際金融一體化吸引了大量外資進(jìn)入本國(guó)資本市場(chǎng)，跨國(guó)的金融活動(dòng)給新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家提出了很大的挑戰(zhàn)。一些是技術(shù)層面的，如外資銀行在本國(guó)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的負(fù)債如何安排，對(duì)外資銀行存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的要求如何確定：不良外資銀行引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)如何解決。這些問題還沒有找到很好的統(tǒng)一解決辦法。隨著國(guó)際化進(jìn)程的加快，在不同領(lǐng)域出于監(jiān)管和其他目的成倍增加的報(bào)告增加了新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的奉行成本。在不同國(guó)家間監(jiān)管信息共享中新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家仍處于劣勢(shì)。單個(gè)銀行的失敗和系統(tǒng)性的銀行危機(jī)在新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家比發(fā)達(dá)國(guó)家嚴(yán)重，關(guān)于處理失敗銀行的跨國(guó)安排較多地考慮了發(fā)達(dá)國(guó)家的因素，對(duì)新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家不一定合適。目前處理跨國(guó)的金融分支機(jī)構(gòu)在監(jiān)管者之間尚缺乏實(shí)體性的國(guó)際框架。由于有限的市場(chǎng)容量，不完全的國(guó)際框架使新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家具有明顯的劣勢(shì)。大型的外資銀行出現(xiàn)在一些新興市場(chǎng)，引發(fā)了市場(chǎng)波動(dòng)性問題。給本國(guó)的一些借款人和金融消費(fèi)者帶來負(fù)面沖擊。實(shí)踐表明，如果外資銀行在本國(guó)銀行體系占了大的份額?？赡軙?huì)阻礙當(dāng)?shù)匦畔⒌漠a(chǎn)生和信息的有用性，并進(jìn)一步影響到監(jiān)管質(zhì)量。
新興資本市場(chǎng)的問題也是復(fù)雜的。一方面，協(xié)調(diào)規(guī)則和監(jiān)管也許能夠減少商業(yè)資本從新興市場(chǎng)轉(zhuǎn)向國(guó)際市場(chǎng)；但是與國(guó)際規(guī)則保持一致會(huì)增加本國(guó)企業(yè)的公司治理成本和信息披露標(biāo)準(zhǔn)。另一方面，流動(dòng)性吸引流動(dòng)性，更加一般的標(biāo)準(zhǔn)有利于促進(jìn)交易在某一個(gè)地方集中進(jìn)行，如金融衍生品市場(chǎng)采用相同
的合約集中在某一市場(chǎng)。最有活力的市場(chǎng)一般靠近信息產(chǎn)生的中心。由于規(guī)模、地點(diǎn)和其他因素在新興市場(chǎng)不同，地理或時(shí)區(qū)接近大的市場(chǎng)更有利于實(shí)現(xiàn)一體化。這要求新興市場(chǎng)當(dāng)?shù)氐谋O(jiān)管應(yīng)該針對(duì)不同國(guó)際市場(chǎng)活動(dòng)采用不同的策略。
(二)國(guó)際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的挑戰(zhàn)大量外資金融機(jī)構(gòu)和離岸金融的活動(dòng)，增加了金融一體化進(jìn)程。重要的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)提出了一些基本原則性的問題，如外資金融機(jī)構(gòu)的國(guó)家和包容性問題。部分全球化減少了新興國(guó)家獨(dú)立自主的自由和既得利益。限制了當(dāng)?shù)卣咧贫ㄕ叩淖杂啥?。隨著大量外資的出現(xiàn)，國(guó)家在協(xié)調(diào)外資金融機(jī)構(gòu)和本土企業(yè)間將發(fā)揮更大的作用。政府仍然能夠通過金融體系實(shí)現(xiàn)具體的國(guó)家目標(biāo)。包括國(guó)家在金融調(diào)解中直接和間接的作用。采用國(guó)際金融部門的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家具有挑戰(zhàn)性，因?yàn)檫@些標(biāo)準(zhǔn)是以發(fā)達(dá)國(guó)家更加自由的制度環(huán)境和成熟的監(jiān)管結(jié)構(gòu)安排為基礎(chǔ)的。與新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家存在很大的差異。雖然這些標(biāo)準(zhǔn)有利于促進(jìn)新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的進(jìn)一步發(fā)展。但也面臨執(zhí)行上的挑戰(zhàn)。標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家太復(fù)雜，并且需要太多制度上的組織支撐。很大程度上解決這些問題需要新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家采取許多行動(dòng)：需要建立更好的立法體系、監(jiān)管制度和組織保障以及技術(shù)上的支持，結(jié)合新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家自身的特點(diǎn)區(qū)分采用標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)先順序，對(duì)所有標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行進(jìn)行指導(dǎo)。
(三)監(jiān)管執(zhí)行力的挑戰(zhàn)合約被有效地執(zhí)行是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的決定性因素。新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)的關(guān)注更多的是它們的執(zhí)行。制度約束和增加接受力的范圍不只是法律和技術(shù)上的問題，而且也是執(zhí)行力的問題。執(zhí)行要花一些時(shí)間完成，需要采用平衡公眾的不同執(zhí)行手段。同時(shí)也需要政治意愿和責(zé)任來進(jìn)行執(zhí)行約束。授予監(jiān)管人員更多權(quán)利的同時(shí)，如果沒有責(zé)任約束要求，將會(huì)引起濫用權(quán)力的風(fēng)險(xiǎn)。在大多數(shù)發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，私人執(zhí)行機(jī)制一直在發(fā)揮作用。例如行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，通過聲譽(yù)和私人部門組織的融合，發(fā)展為一個(gè)非常普通的行業(yè)間強(qiáng)制執(zhí)行機(jī)制。但在大多數(shù)新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的作用依賴于政府的執(zhí)行。當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行更多依賴于公共的強(qiáng)制執(zhí)行和政府行為時(shí)也許并不是一個(gè)很好的解決辦法，完全自由化的私營(yíng)部門體系也不是最好的，往往是在兩者間的權(quán)衡。有著大量外資銀行的小型新興市場(chǎng)可能獲得來自外國(guó)資本市場(chǎng)的溢出效應(yīng)更大。但在外資金融機(jī)構(gòu)之間用道德勸告和其他工具可能效果有限，政府需要采用透明的方式進(jìn)行干涉可能效果更好。在有了大量外資金融機(jī)構(gòu)的金融一體化中期，這種方法是可行的。因此最好的方法也許是更多地強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)力量，使新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家更好地適應(yīng)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管執(zhí)行更加富有效力。
四、結(jié)論
金融監(jiān)管者和政策制定者已經(jīng)對(duì)過去20年間全球金融體系的系列變化做出了許多反映。許多教訓(xùn)(有時(shí)候是昂貴的)告訴我們?cè)诖龠M(jìn)合理和有效的金融發(fā)展方面，什么樣的監(jiān)管方法更能發(fā)揮作用：也有許多方面仍然存在很多爭(zhēng)論。金融服務(wù)業(yè)正在發(fā)生連續(xù)的變化，需要長(zhǎng)期關(guān)注的問題主要包括以下3個(gè)方面：
(一)金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及其執(zhí)行力的問題為了適應(yīng)全球化下的金融監(jiān)管要求，許多國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了調(diào)整，標(biāo)準(zhǔn)的制定需要保持一個(gè)連續(xù)的學(xué)習(xí)過程。關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)怎樣設(shè)計(jì)和評(píng)價(jià)以及在國(guó)際間實(shí)施和溝通，需要給予更多的關(guān)注。在全球的標(biāo)準(zhǔn)制定中。很少有新興市場(chǎng)國(guó)家的聲音，它們不能夠影響強(qiáng)加給自己的條款，處于要么接受要么放棄的境地。標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置的過程，是區(qū)域和全球金融合作的結(jié)果，但標(biāo)準(zhǔn)的合理性是一個(gè)非常復(fù)雜的問題，新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家有著不同的制度體系，因此面臨很大的挑戰(zhàn)。由于它們很少參加標(biāo)準(zhǔn)的制定，它們的發(fā)展水平很難被正確評(píng)價(jià)并反映在標(biāo)準(zhǔn)里面。在一些關(guān)鍵的監(jiān)管領(lǐng)域促進(jìn)一致性標(biāo)準(zhǔn)有利于公平競(jìng)爭(zhēng)，但它如何得到有效地執(zhí)行，是否有更多的負(fù)面沖擊，這些問題需要不斷的深入分析。
民間借貸又稱“民間信用”或“個(gè)人信用”，是指公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間的借貸，一般采用利息面議，直接成交的方式，其利率不得超過人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率。民間借貸可以分為民間個(gè)人借貸活動(dòng)和公民與金融企業(yè)之間的借貸。民間借貸活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，遵循自愿互助、誠(chéng)實(shí)信用的原則，它是對(duì)金融市場(chǎng)的有利補(bǔ)充，具有靈活性和快捷性。近年來，隨著國(guó)家利率政策的調(diào)整以及受農(nóng)戶小額信用貸款較難的影響，民間借貸更加活躍，呈現(xiàn)出借貸規(guī)模擴(kuò)大化和借貸用途多樣化的特點(diǎn)，其對(duì)金融業(yè)的影響也逐漸加深，引起社會(huì)各界的廣泛關(guān)注和高度重視。
一、民間借貸的現(xiàn)狀
近年來，我國(guó)民間借貸的發(fā)展十分活躍，是廣大農(nóng)民借貸資金的主要來源，一方面是因?yàn)樨泿耪邚木o背景下，正規(guī)銀行信貸體系融資功能弱化，短期小額貸款困難；另一方面是因?yàn)樯鐣?huì)資金供求的失衡，許多資金相對(duì)比較富裕的個(gè)體戶和中小企業(yè)主，在暫時(shí)沒有新的投資意向的情況下，為了處置閑置資金，在高額利率的驅(qū)動(dòng)下向一些資金匱乏的企業(yè)或個(gè)人提供高息借貸。然而，隨著民間借貸之風(fēng)愈演愈烈，地域分部廣、貸款利息高、牽涉人數(shù)多，并且處于法律和金融監(jiān)管的真空地帶，一旦某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，不僅會(huì)對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)金融體系產(chǎn)生危害，還極易造成負(fù)面的社會(huì)影響。
（一）民間借貸對(duì)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行的影響
民間借貸作為與正規(guī)金融相互對(duì)立的金融活動(dòng)，其發(fā)展和活躍必然會(huì)導(dǎo)致正規(guī)金融受到影響。不規(guī)范、盲目的民間借貸行為地不斷發(fā)展和蔓延，對(duì)企業(yè)的正常生產(chǎn)甚至整個(gè)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行都會(huì)產(chǎn)生不利的影響，主要表現(xiàn)在幾個(gè)方面：
1.加重企業(yè)負(fù)擔(dān)，增加企業(yè)融資成本，導(dǎo)致企業(yè)資金使用的惡性循環(huán)。民間借貸的平均利率普遍較高，企業(yè)高息負(fù)債后，雖然可以解決一時(shí)的燃眉之急，但受到高息負(fù)債帶來的制約，財(cái)務(wù)支出進(jìn)一步增加，往往得不償失。
2.容易造成債務(wù)糾紛，不利于社會(huì)安定。民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)單，具有盲目性、不規(guī)范性和不穩(wěn)定性，缺乏必要的金融管理和法律法規(guī)支持，容易造成糾紛，而因?yàn)槠渖婕叭藛T眾多，一旦發(fā)生糾紛，將會(huì)對(duì)社會(huì)安定產(chǎn)生負(fù)面影響。
3.影響國(guó)家利率政策的實(shí)施。與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)資金價(jià)格由國(guó)家確定不同，民間借貸的利率往往是根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系而由借貸雙方自發(fā)制定的，其利率水平通常要遠(yuǎn)超銀行同期利率，影響了國(guó)家利率政策的全面貫徹實(shí)施。
（二）民間借貸存在的原因分析
對(duì)民間借貸進(jìn)行深入分析，發(fā)現(xiàn)其產(chǎn)生的根源在于法律法規(guī)的缺陷和金融監(jiān)管的缺乏。法律方面，缺乏對(duì)民間借貸行為進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范的法律，導(dǎo)致民間借貸的合法性等基本問題無從確認(rèn)，在實(shí)踐中對(duì)于民間借貸的規(guī)范缺乏協(xié)調(diào)性、統(tǒng)一性和邏輯性，導(dǎo)致民間借貸在實(shí)際操作中存在制度性風(fēng)險(xiǎn)。
金融監(jiān)管方面，基層銀監(jiān)部門監(jiān)管任務(wù)重、人員少，而民間借貸又比較隱蔽，監(jiān)管起來有些力不從心。
二、金融監(jiān)管存在的漏洞和問題
目前我國(guó)采用的是單線多頭的金融監(jiān)管體制，即金融監(jiān)管權(quán)集中在中央，地方?jīng)]有獨(dú)立的監(jiān)管權(quán)利，在中央一級(jí)形成了“一行三會(huì)”的多家機(jī)構(gòu)共同負(fù)責(zé)的監(jiān)管模式。理論上，非正式的民間借貸機(jī)構(gòu)并不由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)，但是這些領(lǐng)域卻往往更容易出現(xiàn)問題，而一旦這些領(lǐng)域出現(xiàn)問題，就可能對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定造成影響，這就導(dǎo)致了民間借貸的監(jiān)管缺失。在銀監(jiān)會(huì)設(shè)立之后，央行主要負(fù)責(zé)金融宏觀調(diào)控，但為了實(shí)施貨幣政策和維護(hù)金融穩(wěn)定，也保留了必要的監(jiān)管職責(zé)，但是，央行對(duì)民間借貸領(lǐng)域的信息掌握和監(jiān)管同樣不夠健全和完善。
另一方面，民間借貸領(lǐng)域所表現(xiàn)出來的一些特點(diǎn)也使得這種單線多頭的監(jiān)管模式難以正常發(fā)揮效力。
1.民間借貸所表現(xiàn)的區(qū)域性、地方化色彩非常強(qiáng)。民間借貸近年來的發(fā)展十分活躍，由于社會(huì)傳統(tǒng)的淵源、資金供求的失衡、信貸政策的影響、盈利思想的引動(dòng)、手續(xù)便利的驅(qū)動(dòng)等一系列原因，民間借貸之風(fēng)愈演愈烈，導(dǎo)致其地域分布極其廣泛，而由于我國(guó)單線多頭的金融監(jiān)管體制的漏洞，地方?jīng)]有獨(dú)立權(quán)利，中央對(duì)地方的直接影響又相對(duì)比較薄弱，導(dǎo)致監(jiān)管模式難以滿足實(shí)際情況的要求。
2.民間借貸一旦出現(xiàn)問題，所帶來的沖擊和影響也具有區(qū)域性。民間借貸一旦出現(xiàn)問題，對(duì)地方區(qū)域的影響會(huì)造成較大沖擊，但卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到可以受到中央重視的地步，中央對(duì)于民間借貸的危害沒有較為直接的認(rèn)識(shí)，也在一定程度上造成了監(jiān)管的不足。
三、提高我國(guó)金融監(jiān)管力度的建議
針對(duì)我國(guó)現(xiàn)有金融監(jiān)管體制“單線多頭”的缺陷和漏洞，應(yīng)該進(jìn)行金融監(jiān)管體制的改革，采取“雙線多頭”的金融管理體制，即中央和地方兩級(jí)都有對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督權(quán)，同時(shí)，每一級(jí)又有若干機(jī)構(gòu)共同行使監(jiān)管職能。這種模式可以彌補(bǔ)現(xiàn)有監(jiān)管體制的不足，適用于我國(guó)地域遼闊、金融機(jī)構(gòu)多而且情況差別大的特點(diǎn)?？梢圆扇∠铝信e措，加強(qiáng)金融監(jiān)管的力度，引導(dǎo)民間借貸的健康發(fā)展：
1.金融機(jī)構(gòu)積極籌措資金，提高服務(wù)質(zhì)量。
2.制定更加完善合理的法律法規(guī)，對(duì)民間借貸行為進(jìn)行正確的引導(dǎo)和規(guī)范。
3.切實(shí)改善投資環(huán)境，對(duì)民間富余資金進(jìn)行引導(dǎo)，鼓勵(lì)直接投資。
4.強(qiáng)化金融知識(shí)和法律知識(shí)宣傳，規(guī)范民間借貸的健康發(fā)展
5.強(qiáng)化利率管理，進(jìn)一步規(guī)范民間借貸。
四、結(jié)語
總之，金融市場(chǎng)的發(fā)展呼喚金融監(jiān)管的同步發(fā)展，從民間借貸的現(xiàn)狀來看，我國(guó)目前的金融監(jiān)管體系存在著嚴(yán)重的不足和漏洞，需要找出漏洞的所在并及時(shí)加以改進(jìn)，進(jìn)行全面協(xié)調(diào)，需要以調(diào)整金融監(jiān)管模式、擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍、加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管合作等多種手段和渠道來開展相關(guān)工作，進(jìn)一步完善我國(guó)的金融監(jiān)管體系，確保我國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)健康發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
[1]鎮(zhèn)六平.我國(guó)金融監(jiān)管問題及對(duì)策探討[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2012，（5）：117-119.
二、我國(guó)民間金融監(jiān)管存在的問題
我國(guó)對(duì)民間金融的打擊和整頓力度一直較大，盡管民間金融有著手續(xù)相對(duì)簡(jiǎn)便，成本相對(duì)較低等優(yōu)點(diǎn)。但也存在監(jiān)管主體模糊，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，市場(chǎng)準(zhǔn)入與市場(chǎng)退出秩序混亂等問題。
（一）監(jiān)管主體不明確。目前，我國(guó)正規(guī)金融由中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)人民銀行行使監(jiān)管責(zé)任，而民間金融一直游離于正規(guī)金融之外，其監(jiān)管主體不明確，即由誰來對(duì)民間金融進(jìn)行監(jiān)督管理。這種主體上的缺位，導(dǎo)致民間金融的監(jiān)管主要依賴于被監(jiān)管者的自律。然任何主體的自律都是有局限性的，這就需要外部的監(jiān)管來完善法律上的監(jiān)督。我國(guó)民間金融監(jiān)管主體不明確，是民間金融活動(dòng)混亂的一個(gè)重要原因。
（二）市場(chǎng)準(zhǔn)入與市場(chǎng)退出混亂。金融作為關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的重要市場(chǎng)，其進(jìn)入必須要滿足一定的條件。但縱觀目前的民間金融市場(chǎng)，其準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)不夠完善，有關(guān)立法的規(guī)定過于簡(jiǎn)單，尤其是缺乏對(duì)所有權(quán)結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)等方面的詳細(xì)規(guī)定，對(duì)資本充足率的規(guī)定也過于粗糙，民間金融組織的進(jìn)入具有隨意性。在市場(chǎng)退出方面，其管理處于缺位狀態(tài)，一旦民間金融組織由于經(jīng)營(yíng)不善等原因造成虧損甚至破產(chǎn)，由于沒有嚴(yán)格的市場(chǎng)退出制度，造成退出不徹底或退出不規(guī)范，信息無法及時(shí)反饋給普通存款者，存款者的利益得不到保障，很可能成為民間金融組織倒閉的受害者。
（三）金融風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度缺失。民間金融是管制外的非正規(guī)金融，政策和法律是不允許非正規(guī)資金進(jìn)入金融市場(chǎng)。但由于資金趨利性，仍有民間資金通過各種各樣的灰色渠道進(jìn)入金融市場(chǎng)。由于這種渠道是間接、隱蔽的，對(duì)金融市場(chǎng)造成的風(fēng)險(xiǎn)是不易被察覺的。一旦發(fā)生意外，每一單個(gè)儲(chǔ)戶的最明智選擇就是立即加入擠兌行列，一系列的金融風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)爆發(fā)出來，規(guī)模越大危害越大。此外，民間金融還存在組織結(jié)構(gòu)松散，管理方式落后等問題，由于其存在的特點(diǎn)，對(duì)金融市場(chǎng)造成的風(fēng)險(xiǎn)更具有隱蔽性。如果缺失有效的法律風(fēng)險(xiǎn)防范體系，金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生就不可避免了。
三、我國(guó)民間金融監(jiān)管具體法律制度構(gòu)建
（一）完善監(jiān)管主體法律制度。完善監(jiān)管主體法律制度，從以下三個(gè)方面進(jìn)行：第一，完善政府部門的監(jiān)管，發(fā)揮其主導(dǎo)作用。首先，建立對(duì)民間金融市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)制，定期搜集其活動(dòng)信息，對(duì)民間金融的融資規(guī)模、資金流向、利率變動(dòng)等有宏觀把握。其次，健全民間金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，制定金融公共突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案，及時(shí)向民眾作出風(fēng)險(xiǎn)提示，提出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)建議，確保發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)各項(xiàng)應(yīng)急工作有序地進(jìn)行。第二，完善自律性組織的監(jiān)管，提高民間金融的自律水平。由于法律和監(jiān)管上的缺位，民間金融行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)各種問題，比如在借貸利率、運(yùn)作程序、中介收費(fèi)等方面都不統(tǒng)一等等。行業(yè)自律協(xié)會(huì)可以制定同業(yè)公約，加強(qiáng)行業(yè)管理，加強(qiáng)同行業(yè)民間金融組織的交流和合作，創(chuàng)造開放競(jìng)爭(zhēng)的金融環(huán)境。第三，完善民間金融組織的治理機(jī)制，加強(qiáng)其內(nèi)部監(jiān)管。內(nèi)部控制的完善性和有效性是金融機(jī)構(gòu)安全和效益的根本，一個(gè)金融機(jī)構(gòu)如果內(nèi)部機(jī)制出了問題，不僅效益無從談起，自身的安全和生存也將受到嚴(yán)重威脅。
（二）完善市場(chǎng)準(zhǔn)入和市場(chǎng)退出法律制度。金融機(jī)構(gòu)必須符合一定條件、遵循一定的行為準(zhǔn)則和行為規(guī)范才能夠設(shè)立。具體而言，“對(duì)于新設(shè)的民間金融機(jī)構(gòu)，組織結(jié)構(gòu)不健全、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不完善、員工隊(duì)伍素質(zhì)普遍不高、注冊(cè)資本金不足或存在虛報(bào)注冊(cè)資本的機(jī)構(gòu)不予批準(zhǔn)?！?i對(duì)于那些難以達(dá)到金融機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)的民間金融組織，在制度安排上也應(yīng)遵循一定的行為準(zhǔn)則和規(guī)范。同時(shí)，我國(guó)應(yīng)盡快消除對(duì)民間資本參與金融的壁壘，允許民間資金活躍的地區(qū)由民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)建地方性民營(yíng)銀行和中小金融機(jī)構(gòu)。ii在準(zhǔn)入的同時(shí)，也要加強(qiáng)退出機(jī)制的建設(shè)。目前，我國(guó)尚未建立起統(tǒng)一的、完善的民間金融組織破產(chǎn)清算制度。由于民間金融的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高，缺乏相應(yīng)的法律來引導(dǎo)民間金融組織的破產(chǎn)退出必將會(huì)危害到整個(gè)金融環(huán)境。因此，有必要建立民間金融組織破產(chǎn)清算制度，以完善民間金融的公平競(jìng)爭(zhēng)良好環(huán)境。確立合理的民間金融市場(chǎng)退出制度，應(yīng)在《民間金融監(jiān)管法》的基礎(chǔ)上擬定民間金融組織破產(chǎn)條款，對(duì)于那些嚴(yán)重資不抵債的民間金融機(jī)構(gòu)，在堅(jiān)決令其退市的同時(shí)，做好破產(chǎn)核查清算工作，保障債權(quán)人的利益，維護(hù)地區(qū)穩(wěn)定，確保經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展。
（三）風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度
要做到對(duì)民間金融的有效管理，就必須建立健全的風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度。在監(jiān)管中應(yīng)結(jié)合本地區(qū)民間金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的實(shí)際情況，建立起適合本地區(qū)的金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移體系：可設(shè)立由有關(guān)金融專家組成的危機(jī)評(píng)估機(jī)構(gòu)與監(jiān)管責(zé)任部門配合，監(jiān)測(cè)地區(qū)內(nèi)外各種風(fēng)險(xiǎn)、危機(jī)對(duì)本地區(qū)內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)的影響，并進(jìn)行追蹤分析、預(yù)測(cè)，建立警報(bào)機(jī)制。對(duì)各類較大的金融危機(jī)的危害程度進(jìn)行評(píng)估，并提出應(yīng)對(duì)措施，供決策層參考。政府要從整個(gè)國(guó)家的金融狀況出發(fā)，加強(qiáng)對(duì)民間金融活動(dòng)的監(jiān)測(cè)和管理，防范民間金融風(fēng)險(xiǎn)。
綜上，建立在血緣、親緣、地緣等社會(huì)關(guān)系基礎(chǔ)上的民間金融安排具有相當(dāng)程度的有效性和合理性，可以在加強(qiáng)引導(dǎo)、監(jiān)督并納入法制管理的前提下，適當(dāng)給予發(fā)展空間，以發(fā)揮其在金融體系中的補(bǔ)充和輔助作用。對(duì)民間金融的制度安排要考慮到我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，要摒棄用正規(guī)金融一統(tǒng)金融市場(chǎng)的思想，正確認(rèn)識(shí)正規(guī)金融與民間金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的互補(bǔ)作用。要有條件地允許民間金融的合法化，為發(fā)展民間資本自主參與的各種民間金融，提供良好的環(huán)境條件。
中圖分類號(hào):F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A
一、金融監(jiān)管的主要內(nèi)容
根據(jù)金融監(jiān)管的主要內(nèi)容和范圍,金融監(jiān)管主要分為市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管、金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、金融業(yè)務(wù)監(jiān)管和市場(chǎng)退出監(jiān)管四個(gè)方面。
(一)市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管是指對(duì)金融機(jī)構(gòu)籌建、設(shè)立、經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管。市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管是關(guān)系到金融業(yè)是否能夠健康發(fā)展,金融業(yè)結(jié)構(gòu)和規(guī)模是否適度、金融機(jī)構(gòu)是否具備設(shè)立資格,是否會(huì)給社會(huì)經(jīng)濟(jì)帶來消極影響的重要環(huán)節(jié)。因此,金融監(jiān)管當(dāng)局必須切實(shí)把握好市場(chǎng)準(zhǔn)入的軟硬條件,得出準(zhǔn)確的審查審批結(jié)論,從源頭上消除危害金融消費(fèi)者、社會(huì)其他成員和金融體系健康運(yùn)行的因素。
(二)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。金融機(jī)構(gòu)的變化、金融工具的不斷創(chuàng)新、表外業(yè)務(wù)的逐步擴(kuò)展以及企業(yè)改制的發(fā)展,孕育了新的金融風(fēng)險(xiǎn),各種風(fēng)險(xiǎn)之間的聯(lián)系和影響也更加緊密和復(fù)雜。于是金融監(jiān)管的一個(gè)重要內(nèi)容就是監(jiān)管金融風(fēng)險(xiǎn),主要包括資本充足率監(jiān)管、最低實(shí)收資本金監(jiān)管、資產(chǎn)負(fù)債比例監(jiān)管,等等。
(三)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管。金融業(yè)務(wù)監(jiān)管主要是對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)品種、經(jīng)營(yíng)合規(guī)性進(jìn)行的監(jiān)督與管理。
(四)市場(chǎng)退出監(jiān)管。市場(chǎng)退出監(jiān)管是指金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)退出金融業(yè)、破產(chǎn)倒閉或合(兼)并、變更等實(shí)施監(jiān)督管理。金融業(yè)的負(fù)外部性決定了金融機(jī)構(gòu)不能擅自變更、停業(yè)、關(guān)閉或合(兼)并,而必須經(jīng)監(jiān)管部門審查批準(zhǔn)。
二、我國(guó)金融監(jiān)管存在的問題
(一)金融監(jiān)管法律體系不完備。我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管立法由《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)構(gòu)成,其中均規(guī)定了金融監(jiān)管問題。但這些立法中存在著眾多的原則性規(guī)定,缺乏實(shí)際可操作性,而且監(jiān)管內(nèi)容簡(jiǎn)單化,滯后于金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀,并隨著金融創(chuàng)新的不斷推進(jìn),對(duì)一些新興的金融業(yè)務(wù)、金融產(chǎn)品還缺乏相應(yīng)的法律規(guī)制,改革和發(fā)展的重大決策和立法的結(jié)合問題也都沒有徹底解決。同時(shí),在實(shí)踐中還存在著法律、法規(guī)重復(fù)立法和法律之間相互沖突的現(xiàn)象,這些都影響到監(jiān)管的效率和社會(huì)公平的實(shí)現(xiàn)。
(二)分業(yè)監(jiān)管模式存在弊端。隨著人民銀行職能的調(diào)整和銀監(jiān)會(huì)的成立,我國(guó)對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管形成了“一行三會(huì)”的局面,金融監(jiān)管更具專業(yè)化,但這種監(jiān)管體制也存在需要我們引起注意的問題。首先,分業(yè)監(jiān)管難以對(duì)金融業(yè)做到統(tǒng)一監(jiān)管。目前,我國(guó)三個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在法律上是獨(dú)立的平級(jí)主體,由于各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目標(biāo)和指標(biāo)體系不同,相應(yīng)的操作方式也不相同,由此得出的監(jiān)管結(jié)論也可能不同;其次,分業(yè)監(jiān)管容易出現(xiàn)監(jiān)管真空。隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展,各金融機(jī)構(gòu)及其相應(yīng)的業(yè)務(wù)界限越來越模糊,很難區(qū)分它們是什么類型的機(jī)構(gòu);第三,分業(yè)監(jiān)管通常成本很高,效率卻不高。在分業(yè)監(jiān)管體制下,各監(jiān)管部門的監(jiān)管規(guī)章、條例和監(jiān)管報(bào)告要求的內(nèi)容不同,被監(jiān)管者必然會(huì)不可避免地受到重復(fù)或交叉監(jiān)管,這就增加了監(jiān)管成本,從而影響金融市場(chǎng)的效率。
(三)金融機(jī)構(gòu)自律監(jiān)管不足。金融機(jī)構(gòu)自律監(jiān)管是抗御金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)和關(guān)鍵防線,我國(guó)的金融監(jiān)管是以監(jiān)管當(dāng)局的外部監(jiān)管為主,而忽視了金融機(jī)構(gòu)自身的內(nèi)部控制。雖然我國(guó)政府和央行頒布了關(guān)于加強(qiáng)內(nèi)部控制的指引,但在金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)監(jiān)護(hù)人功能缺失的情況下,我國(guó)的專業(yè)銀行沒有真正實(shí)現(xiàn)商業(yè)化,缺乏“自求平衡、自我約束、自我發(fā)展、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的內(nèi)控機(jī)制,監(jiān)管當(dāng)局的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要求未能轉(zhuǎn)化為商業(yè)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)管理要求。從而使監(jiān)管部門承擔(dān)了過多的責(zé)任,使得監(jiān)管成本攀升,監(jiān)管效率低下,官方監(jiān)控與自律監(jiān)控不能并重。
(四)缺乏必要的市場(chǎng)約束機(jī)制。目前,我國(guó)金融監(jiān)管仍主要是一種救監(jiān)管,缺乏必要的產(chǎn)權(quán)約束機(jī)制。我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和審計(jì)師事務(wù)所的業(yè)務(wù)水平能夠勝任監(jiān)管工作要求的鳳毛麟角;普通社會(huì)公眾的金融意識(shí)普遍不強(qiáng);信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)無權(quán)威性可言;信息披露制度剛剛起步;存款人只關(guān)心利率高低,不問金融機(jī)構(gòu)信譽(yù)好壞;金融機(jī)構(gòu)熱衷于短期利益投機(jī),甚至惡意經(jīng)營(yíng),大大加劇了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)以及我國(guó)金融體系的整體風(fēng)險(xiǎn)。
(五)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管水平滯后。進(jìn)入20世紀(jì)八十年代以來,高科技和網(wǎng)絡(luò)的日新月異,極大地推動(dòng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。尤其是網(wǎng)上金融服務(wù)以其方便快捷、全天候、低成本的優(yōu)勢(shì),迅速得以發(fā)展?，F(xiàn)代高技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)與金融業(yè)的結(jié)合,更加推動(dòng)了全球經(jīng)濟(jì)一體化和金融創(chuàng)新向縱深化發(fā)展,使我國(guó)金融監(jiān)管面臨新的挑戰(zhàn)。首先,隨著金融業(yè)務(wù)電子化和網(wǎng)絡(luò)化程度的不斷提高,使金融監(jiān)管的手段過于落后;其次,有關(guān)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管的法律法規(guī)不夠健全。目前,主要集中在電子銀行的監(jiān)管上,而對(duì)網(wǎng)上保險(xiǎn)的監(jiān)管,則至今沒有出臺(tái)相關(guān)的法律法規(guī)。
三、金融監(jiān)管問題解決對(duì)策
(一)加強(qiáng)金融監(jiān)管法制建設(shè)。為了規(guī)范監(jiān)管行為,實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管穩(wěn)定,當(dāng)務(wù)之急應(yīng)當(dāng)是參照國(guó)際法律準(zhǔn)則,加快對(duì)金融法律、法規(guī)的制定、修改和完善,建立與國(guó)際金融法規(guī)接軌的金融法律體系。鑒于我國(guó)在金融監(jiān)管方面的法律空白,應(yīng)盡快制定《金融監(jiān)管法》、《期貨交易法》、《存款保護(hù)法》、《金融控股公司法》、《合作金融法》、《外資金融法》等法律法規(guī)。與此同時(shí),按照國(guó)際慣例和WTO的規(guī)則,對(duì)一些不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融發(fā)展的法律法規(guī)的條文進(jìn)行修訂完善或廢止,切實(shí)解決當(dāng)前金融監(jiān)管過程中無法可依、有法難依的問題。此外,根據(jù)已建立的法律在實(shí)施過程中出現(xiàn)的問題,出臺(tái)相應(yīng)實(shí)施細(xì)則。
(二)加強(qiáng)各監(jiān)管主體間的有效配合。建立金融監(jiān)管信息系統(tǒng),完善信息共享制度是持續(xù)性監(jiān)管的基礎(chǔ),是提高金融監(jiān)管效率的重要手段。金融監(jiān)管信息系統(tǒng)的主要功能是:為金融監(jiān)管提供連續(xù)、系統(tǒng)、動(dòng)態(tài)的信息服務(wù);通過信息共享制度,節(jié)省各監(jiān)管部門監(jiān)管信息的搜集成本,提高監(jiān)管效率。監(jiān)管系統(tǒng)實(shí)行集中管理與分散管理相結(jié)合的管理辦法,對(duì)重要的監(jiān)管信息實(shí)行集中管理,監(jiān)管職能部門和監(jiān)管人員對(duì)所轄業(yè)務(wù)資料進(jìn)行分散管理。實(shí)行監(jiān)管信息共享制度,凡是經(jīng)過正當(dāng)途徑、手續(xù)齊備的,需要查閱有關(guān)監(jiān)管資料,有關(guān)部門應(yīng)積極配合和協(xié)助,以最大限度地提高信息資源的利用效率。金融監(jiān)管信息系統(tǒng)的建立能降低信息的不對(duì)稱性,避免逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的形成。
(三)重視金融機(jī)構(gòu)自律監(jiān)控機(jī)制的構(gòu)建。20世紀(jì)九十年代以來,世界金融業(yè)的交易結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜,金融機(jī)構(gòu)的倒閉事件頻頻發(fā)生,使國(guó)際銀行和各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)日益重視銀行自律監(jiān)控制度的健全性和有效性。1998年9月,該委員會(huì)又通過《銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)控體系的框架》的國(guó)際性文件,第一次全面闡述了關(guān)于監(jiān)督、指導(dǎo)和評(píng)估銀行建立有效內(nèi)控制度的原則。就我國(guó)而言,要健全內(nèi)部控制制度。外部監(jiān)管與金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制對(duì)監(jiān)管有效性的影響類似外因與內(nèi)因?qū)κ挛锏陌l(fā)展的影響,外因只有通過內(nèi)因才能起作用。監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管政策和措施只有被金融機(jī)構(gòu)理解并得到執(zhí)行,才可能達(dá)到監(jiān)管目標(biāo),至于金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控制度到底能發(fā)揮多大的作用,關(guān)鍵還是看商業(yè)銀行對(duì)內(nèi)部控制及其重要性的認(rèn)識(shí),是否不折不扣地執(zhí)行了內(nèi)控制度。
(四)充分利用市場(chǎng)約束機(jī)制加強(qiáng)銀行監(jiān)管。有效的市場(chǎng)約束是有效銀行監(jiān)管的前提條件之一,充分利用市場(chǎng)約束機(jī)制加強(qiáng)銀行監(jiān)管,促使銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng),體現(xiàn)了銀行監(jiān)管新的發(fā)展方向和要求。我國(guó)在發(fā)揮市場(chǎng)約束作用方面應(yīng)從以下幾方面做起:一是建立規(guī)范的銀行信息披露制度。信息披露可以提高銀行的透明度,促使銀行管理層穩(wěn)健經(jīng)營(yíng),又有利于銀行及早發(fā)現(xiàn)問題,促使銀行盡快采取措施,改善經(jīng)營(yíng)管理;二是加強(qiáng)對(duì)社會(huì)公眾金融法律法規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)防范知識(shí)的宣傳,增強(qiáng)其金融法規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)隱患的識(shí)別意識(shí)和監(jiān)管意識(shí);三是建立和實(shí)施銀行評(píng)級(jí)制度,發(fā)揮社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能。監(jiān)管當(dāng)局可借助信用評(píng)級(jí)全面了解銀行的各種情況,以便采取有的放矢的監(jiān)管措施,提高監(jiān)管的有效性。
(五)完善網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管。第一,建立一流的監(jiān)管技術(shù)裝備和高素質(zhì)人才庫,只有在擁有高技術(shù)軟硬件配備的條件下,才能談得上對(duì)金融機(jī)構(gòu)有效的監(jiān)管。這一方面要求監(jiān)管當(dāng)局加快自身電子化建設(shè)步伐,依托先進(jìn)的科技手段,以不斷適應(yīng)金融監(jiān)管中出現(xiàn)的新情況、新問題;另一方面“軟件”建設(shè)應(yīng)與“硬件”建設(shè)同時(shí)并舉,應(yīng)加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有監(jiān)管人員的技術(shù)培訓(xùn);第二,加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)銀行相關(guān)立法建設(shè)。一是政府有關(guān)部門應(yīng)就網(wǎng)上銀行的通訊安全、控制權(quán)的法制責(zé)任、存款保險(xiǎn)、保護(hù)措施和爭(zhēng)端的適應(yīng)條文等問題加以立法;二是制定有關(guān)數(shù)字化,電子貨幣的發(fā)行、支付與管理的制度以及網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)結(jié)算、電子設(shè)備使用等標(biāo)準(zhǔn)。為給網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展一個(gè)規(guī)范、明確的法律環(huán)境,立法機(jī)關(guān)要密切關(guān)注網(wǎng)絡(luò)銀行的最新發(fā)展和科技創(chuàng)新,集中力量研究、制定與完善有關(guān)的法律法規(guī)。
四、完善金融監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)意義
首先,金融市場(chǎng)的參與者成分復(fù)雜,為了維護(hù)公平、公正、公開、健康的市場(chǎng)秩序,使金融市場(chǎng)在規(guī)范的軌道上運(yùn)作,為了金融市場(chǎng)的安全,就需要一定的監(jiān)督管理。
其次,金融市場(chǎng)作為市場(chǎng)機(jī)制,帶有不定期的自發(fā)性和盲目性。這樣,就需要進(jìn)行監(jiān)督和管理,需要進(jìn)行必要的引導(dǎo)、干預(yù)和調(diào)控。
再次,金融市場(chǎng)的監(jiān)督管理也是政府調(diào)節(jié)和管理國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要內(nèi)容之一,所以金融監(jiān)管問題是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融良好運(yùn)轉(zhuǎn)的很重要的方面,我們應(yīng)該有所思考,及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決金融監(jiān)管問題。
(作者單位:1.石家莊經(jīng)濟(jì)學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院;2.河北大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;3.河北國(guó)防科技工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)校)
主要參考文獻(xiàn):
[1]汪思冰等.美國(guó)次貸危機(jī)對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管的啟示[J].經(jīng)濟(jì)金融觀察,2008.11.
[2]張留祿等.金融危機(jī)背景下德國(guó)金融監(jiān)管體制對(duì)我國(guó)的啟示[J].南方金融,2008.12.
[3]倪國(guó)安,吳曉元,劉志峰.應(yīng)正確認(rèn)識(shí)央行監(jiān)管與金融機(jī)構(gòu)自律的關(guān)系[J].金融監(jiān)管,2003.5.
[4]曾昭熹.中國(guó)金融監(jiān)管若干問題研究[J].金融觀察,2008.9.
[5]趙曉霞.淺析中國(guó)金融監(jiān)管[J].北方經(jīng)濟(jì),2008.3.
[6]李祖坤.淺議我國(guó)金融行業(yè)法律監(jiān)管制度.商場(chǎng)現(xiàn)代化,2009.1.
1．金融監(jiān)管體制障礙。一是人民銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)“三足鼎立”的監(jiān)管格局，使銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管自成系統(tǒng)，工作中各司其職，條塊分割，跨業(yè)監(jiān)管和三部門間的工作協(xié)調(diào)難，往往使監(jiān)管出現(xiàn)真空，造成中央銀行貨幣政策作用的空間縮小。二是央行金融監(jiān)管辦與省會(huì)城市中心支行二者在現(xiàn)場(chǎng)檢查工作中存在著交叉、重復(fù)檢查的現(xiàn)象。三是央行內(nèi)部存在責(zé)、權(quán)不對(duì)應(yīng)的問題。分支行承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)屬地化管理責(zé)任時(shí)，由于啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案權(quán)在總行，分支行在處理風(fēng)險(xiǎn)時(shí)要層層上報(bào)，待總行批準(zhǔn)后方可進(jìn)行，從而使風(fēng)險(xiǎn)處置“時(shí)過境遷”，監(jiān)管政策出現(xiàn)“時(shí)滯”，導(dǎo)致監(jiān)管效率低下。
2．監(jiān)管力量分散，難以形成整體合力。一方面人民銀行體制改革后，盡管其內(nèi)設(shè)監(jiān)管部門是按照監(jiān)管對(duì)象設(shè)立的，但在基層央行，監(jiān)管部門分割，多頭監(jiān)管現(xiàn)象依然存在，部門間協(xié)調(diào)配合不夠；另一方面，當(dāng)前央行的許多檢查都是屬于一次性、單兵作戰(zhàn)式的檢查，缺少連續(xù)性和整體性。這種狀況在一定程度上導(dǎo)致監(jiān)管力量分散，整體合力不強(qiáng)，重復(fù)交叉監(jiān)管過多，導(dǎo)致監(jiān)管資源配置低效。
3．監(jiān)督措施的效能未得到充分發(fā)揮。突出表現(xiàn)在：一是對(duì)金融機(jī)構(gòu)違規(guī)行為的處罰成本過低，即金融預(yù)期違規(guī)操作的潛在收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于預(yù)期成本，使違規(guī)行為有利可圖；二是違規(guī)處罰執(zhí)行中缺乏嚴(yán)厲性；三是當(dāng)前監(jiān)管部門對(duì)違規(guī)行為的處理缺乏有效性。各種違規(guī)現(xiàn)象是由人的違規(guī)行為造成的，人在違規(guī)事件中占主導(dǎo)地位，而監(jiān)管部門在查處違規(guī)行為時(shí)，往往是重處罰輕行政處分、紀(jì)律處分。這種監(jiān)管辦法是金融違規(guī)行為屢禁不止的重要原因之一。
4．監(jiān)督信息的非對(duì)稱性，弱化了非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督。金融監(jiān)管在某種意義上講就是監(jiān)管者與被監(jiān)管者之間的一場(chǎng)“貓鼠追逐”，雙方在監(jiān)管信息方面存在非對(duì)稱性。相對(duì)于監(jiān)管者，被監(jiān)管者擁有更多的監(jiān)管信息，所以常常會(huì)打“擦邊球”，同時(shí)，由于被監(jiān)管者提供的各種報(bào)表資料監(jiān)管材料有時(shí)缺乏其實(shí)性、準(zhǔn)確性，勢(shì)必影響監(jiān)管效果。
5．監(jiān)管主、客體關(guān)系沒理順，影響監(jiān)效果。中央銀行依法行使監(jiān)管職責(zé)，是監(jiān)管的主體，但其監(jiān)管是建立在監(jiān)管客
體——金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制和行為自律基礎(chǔ)上的。中央銀行的監(jiān)管是外部監(jiān)管，只有通過金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部有效監(jiān)控機(jī)制才能起到應(yīng)有作用。而在實(shí)際工作中，忽視內(nèi)部控制，常常以央行的監(jiān)管來代替自身的經(jīng)營(yíng)決策和內(nèi)部監(jiān)控。這種央行監(jiān)管職能的延伸和細(xì)化，不僅束縛了金融機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營(yíng)的積極性和創(chuàng)新精神，而且還極大地消耗了央行監(jiān)管資源，削弱了央行監(jiān)管的有效性。
從本質(zhì)上講，深化改革才是強(qiáng)化金融監(jiān)管，提高監(jiān)管效率的原動(dòng)力，只有通過改革，才能建立起適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制要求的金融監(jiān)管模式，只有改革，才能消除影響金融監(jiān)管有效性的種種障礙。
1．理順監(jiān)管體制，進(jìn)一步明確監(jiān)管職責(zé)。一是組建銀行監(jiān)督管理委員會(huì)，履行人民銀行的監(jiān)管職能，使其與證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和外管局一起構(gòu)成我國(guó)分業(yè)監(jiān)管的行業(yè)體系。二是建立金融風(fēng)險(xiǎn)處置授權(quán)制度。對(duì)于一般性的金融風(fēng)險(xiǎn)可由“三會(huì)一局”的相應(yīng)派出機(jī)構(gòu)分別直接處置，重大金融風(fēng)險(xiǎn)由人民銀行根據(jù)國(guó)務(wù)院的授權(quán)進(jìn)行處置。
2．樹立監(jiān)管全局觀念，進(jìn)一步明確監(jiān)管責(zé)任和目標(biāo)。要樹立監(jiān)管全局觀念，實(shí)施監(jiān)管制度創(chuàng)新，建立起以人民銀行、“三會(huì)一局”為主體的金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度，定期通報(bào)監(jiān)管情況．圍繞國(guó)家金融安全，實(shí)施金融監(jiān)管的聯(lián)動(dòng)，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)作，共同維護(hù)金融秩序。同時(shí)要借鑒國(guó)際通行做法，按照巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)《有效銀行監(jiān)管的核心原則》的要求，明確中央銀行各級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)，按照金融風(fēng)險(xiǎn)類別，進(jìn)一步明確各級(jí)機(jī)構(gòu)的責(zé)任和權(quán)限，并實(shí)行嚴(yán)厲的責(zé)任追究和考核獎(jiǎng)懲制度，形成有效的激勵(lì)、約束機(jī)制。
一、金融監(jiān)管存在的體制問題
我國(guó)在1993年以前的時(shí)候，銀行金融業(yè)根據(jù)當(dāng)年的市場(chǎng)環(huán)境，曾近進(jìn)行過有關(guān)銀行金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的相關(guān)性嘗試，但是，當(dāng)時(shí)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，在當(dāng)時(shí)形成了國(guó)家經(jīng)濟(jì)相對(duì)過熱的局面，但是銀行業(yè)和相關(guān)政府管理部門卻監(jiān)管的水平相對(duì)較低，在1993年左右，全國(guó)性的范圍之內(nèi)出現(xiàn)了房地產(chǎn)熱和證券投資熱的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，當(dāng)年銀行中大量信貸資金沒有流向生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，反而并用于在市場(chǎng)中從事投機(jī)買賣的行為，導(dǎo)致當(dāng)時(shí)國(guó)家的金融秩序在一定程度上出現(xiàn)了混亂的局面。在1993年下半年的時(shí)候，國(guó)家開始下決心整頓當(dāng)時(shí)的金融秩序，重點(diǎn)對(duì)銀行等金融企業(yè)進(jìn)行整頓。隨后我國(guó)的銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)相互之間實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)營(yíng)模式。為了有效的加強(qiáng)管理，政府成立了銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)分別對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行有力的監(jiān)督管理工作。隨后我國(guó)的人大會(huì)議分別頒布實(shí)施了《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《信托法》，確立了在我國(guó)金融行業(yè)進(jìn)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的相關(guān)模式?！?/p>
我國(guó)金融業(yè)在剛開始發(fā)展的時(shí)候，實(shí)行分業(yè)監(jiān)督管理的體制對(duì)于我國(guó)當(dāng)時(shí)的銀行業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展起到了一定性的促進(jìn)作用和效果。但是，在取得成績(jī)的同時(shí)也存在著一些相應(yīng)的問題：在我國(guó)的大多數(shù)基層地區(qū)，監(jiān)督管理機(jī)制還是很匱乏的；在一些城市當(dāng)中，對(duì)金融業(yè)進(jìn)行重復(fù)性監(jiān)督管理的現(xiàn)象也是十分的顯著；銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等政府相關(guān)監(jiān)督管理部門之間的信息往往不能有效的實(shí)現(xiàn)共享；機(jī)構(gòu)型的監(jiān)督管理部門與當(dāng)時(shí)金融業(yè)務(wù)發(fā)展多樣化之間也存在著十分突出的矛盾；在一些地方明顯的存在監(jiān)管資源浪費(fèi)的情況。因此，怎么樣能夠更好的利用好現(xiàn)有的政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的資源，防止相關(guān)金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)出現(xiàn)盲目性擴(kuò)張的情況，避免銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等金融監(jiān)督管理部門在金融監(jiān)管的過程中出現(xiàn)“各自為政”、“濫設(shè)機(jī)構(gòu)”的情況，并將這些資源進(jìn)行統(tǒng)一的調(diào)配，綜合利用，爭(zhēng)取在最大限度上實(shí)現(xiàn)家督管理效果的最大化。
二、對(duì)金融監(jiān)管的認(rèn)識(shí)不充分
根據(jù)我國(guó)對(duì)國(guó)外金融監(jiān)督管理的學(xué)習(xí)可以發(fā)現(xiàn)：我國(guó)在對(duì)銀行業(yè)實(shí)施金融監(jiān)督管理過程，會(huì)出現(xiàn)因?yàn)閷?shí)施監(jiān)管工作任務(wù)的當(dāng)事人個(gè)人在自身的學(xué)識(shí)水平、自身所處的金融地位、監(jiān)管者本人的職業(yè)特征、國(guó)家相關(guān)政策在執(zhí)行過程出現(xiàn)的差異，在認(rèn)識(shí)上所發(fā)生偏差等而出現(xiàn)了不同的金融監(jiān)管者就有不同的行為表達(dá)。如果我們從社會(huì)中經(jīng)濟(jì)環(huán)境和銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)自身的多方面因素的影響進(jìn)行考慮，往往是金融監(jiān)管當(dāng)局在對(duì)銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)在監(jiān)管過程中，缺乏通盤性的考慮，再加上在一些基層地區(qū)，被監(jiān)管者自身對(duì)監(jiān)督管理工作不夠了解，認(rèn)識(shí)也不到位。就出現(xiàn)了在一些基層地區(qū)，有些銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)時(shí)常出現(xiàn)違規(guī)經(jīng)營(yíng)的事情，在我國(guó)的一些地方，還存在著當(dāng)?shù)卣畬?duì)金融監(jiān)管不夠重視，沒有充分認(rèn)識(shí)到其重要性和特殊意義。
三、現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制不適合金融全球化的趨勢(shì)
我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)督管理體制仍然是對(duì)金融業(yè)進(jìn)行分業(yè)的監(jiān)督管理工作。這種體制有其自身的優(yōu)勢(shì)：能夠讓中國(guó)人民銀行在第一時(shí)間內(nèi)就可以根據(jù)景榮市場(chǎng)的變化，來調(diào)整相關(guān)的貨幣政策，滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，這樣就可以有效的保障貨幣政策的相對(duì)獨(dú)立。但是，自從我國(guó)加入世貿(mào)組織以后，就不得不面對(duì)要對(duì)外開放我們的金融市場(chǎng)，允許國(guó)外的資本進(jìn)入我國(guó)的金融市場(chǎng)中來，這樣，我國(guó)現(xiàn)行的分業(yè)金融監(jiān)管就不能滿足發(fā)展的需要了，一些不斷也就逐漸的顯現(xiàn)了出來。例如，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門之間的監(jiān)管信息不能有效的進(jìn)行溝通，相互之間不能做到互通有無，而監(jiān)管部門在進(jìn)行監(jiān)管的過程中，又會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管重疊的現(xiàn)象，很難對(duì)實(shí)行混業(yè)監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)有效的監(jiān)管工作。
四、監(jiān)管難以跟上金融創(chuàng)新的步伐
借鑒國(guó)外對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)督管理的成功經(jīng)驗(yàn)，并對(duì)我國(guó)的金融監(jiān)管的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，可以總結(jié)出這樣的相關(guān)結(jié)論：目前，導(dǎo)致我國(guó)金融行業(yè)處在潛在威脅的，主要存在兩大方面的原因，其中一方面的原因是由于，廣大的銀行顧客對(duì)銀行內(nèi)部的信息不是很了解，甚至是知之甚少，另一方面的原因，則是在銀行業(yè)等金融體系的內(nèi)部存在著監(jiān)管方面的漏洞，這兩方面的原因是造成現(xiàn)在金融監(jiān)管難以跟上金融創(chuàng)新步伐的最主要原因。要想有效的解決這兩方面的問題，最直接也最有效的辦法就是要銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)要維護(hù)顧客知情的權(quán)利，
五、宏觀審慎性監(jiān)管問題
我國(guó)在對(duì)銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理的時(shí)候，往往都是采用宏觀審慎監(jiān)管實(shí)體的方式方法，往往很難產(chǎn)生高效全面的效果。宏觀審慎監(jiān)管的好處就在于：政府相關(guān)的監(jiān)督管理部門可以對(duì)金融市場(chǎng)有著很全面的了解和認(rèn)識(shí)，隨時(shí)掌握最新的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，對(duì)于金融市場(chǎng)中可能產(chǎn)生的行業(yè)危險(xiǎn)進(jìn)行必要性的防范。但是問題也依然存在，全國(guó)大大小小的所有銀行業(yè)都?xì)w中國(guó)人民銀行進(jìn)行管理，央行自身有足夠的權(quán)力對(duì)這行銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，但是，目前全國(guó)各地的銀行金融機(jī)構(gòu)是遍地開花，金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出快速發(fā)展的強(qiáng)進(jìn)勢(shì)頭，各家銀行金融機(jī)構(gòu)，在遵守國(guó)家法律法規(guī)的前提條件之下，可以根據(jù)市場(chǎng)的變化情況，進(jìn)行有效的調(diào)配工作，這就對(duì)央行的監(jiān)管權(quán)力提出了相應(yīng)的挑戰(zhàn)，無形之中增加了中國(guó)人民銀行的壓力。也擾亂了金融市場(chǎng)的原有秩序。
參考文獻(xiàn)：
2．金融行業(yè)本身存在風(fēng)險(xiǎn)。以銀行為例，銀行在制度設(shè)計(jì)上，具有難以克服的先天缺陷。具體表現(xiàn)在自有資本少，承受的風(fēng)險(xiǎn)卻較大。按照《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定，銀行的核心資本只占加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的4％，加上附屬資本，資本充足率也只有8％。實(shí)際上，用8％的資本是難以支持銀行全部的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的。
3．金融監(jiān)管理念落后。（1）對(duì)商業(yè)銀行立法不足。法治監(jiān)管首先需要建立科學(xué)完備的金融法律體系，當(dāng)今經(jīng)濟(jì)體制下金融產(chǎn)品日新月異，而我國(guó)現(xiàn)行的對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的法律法規(guī)如《商業(yè)銀行法》、《擔(dān)保法》、《貸款通則》等主要是在1995年前后制定的，不能適應(yīng)當(dāng)前銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的要求；此外，由于各項(xiàng)新業(yè)務(wù)的不斷推出，而現(xiàn)有法規(guī)體系和各項(xiàng)管理規(guī)定跟不上業(yè)務(wù)的發(fā)展需要，管理上出現(xiàn)了很多漏洞。主要體現(xiàn)在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)自未得到應(yīng)有的尊重，以及未對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作足夠重視上。（2）人治和立法不足，必定導(dǎo)致目前我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督執(zhí)法中的嚴(yán)重的漏洞問題，使目前的金融監(jiān)管普遍存在著執(zhí)法不嚴(yán)、執(zhí)法不公、違法不究等現(xiàn)象，必然使各項(xiàng)監(jiān)管制度的作用發(fā)揮不出來。
4．監(jiān)管技術(shù)低下，導(dǎo)致金融監(jiān)管效率不高。（1）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管缺乏系統(tǒng)性和連續(xù)性。目前我國(guó)金融監(jiān)管尚未實(shí)現(xiàn)規(guī)范化和系統(tǒng)化，還沒有真正實(shí)現(xiàn)持續(xù)性監(jiān)管，沒有建立一個(gè)有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)價(jià)、預(yù)警和處置系統(tǒng)。監(jiān)管工作還存在著一定程度的盲目性、隨意性和分散性，缺乏各種監(jiān)管手段的有效配合，缺乏對(duì)監(jiān)管信息的綜合運(yùn)用，缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的跟蹤監(jiān)測(cè)，從而導(dǎo)致監(jiān)管成本的不斷提高和監(jiān)管效率的低下。（2）非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的效率不高。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管由于主觀客觀原因，在提供全面系統(tǒng)信息時(shí)、有效評(píng)價(jià)銀行經(jīng)營(yíng)狀況和實(shí)現(xiàn)早期風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方面的作用尚未得到充分發(fā)揮，也就是目前這樣一種非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的效率并不能支撐面向風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的資本充足監(jiān)管制度實(shí)現(xiàn)其控制風(fēng)險(xiǎn)的作用。
