時(shí)間：2023-03-22 17:45:31
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（一）變量的選取本文分別選取了我國(guó)金融機(jī)構(gòu)1個(gè)月以內(nèi)同業(yè)存款加權(quán)平均利率、貼現(xiàn)加權(quán)平均利率和一年期貸款加權(quán)平均利率作為我國(guó)同業(yè)存款利率、貼現(xiàn)利率和貸款利率的代表性指標(biāo)，數(shù)據(jù)來自中國(guó)人民銀行，分別選取了1個(gè)月期Shibor、3個(gè)月期Shibor和一年期Shibor的月度平均報(bào)價(jià)作為Shibor的代表性指標(biāo)。期限的選擇主要基于金融機(jī)構(gòu)定價(jià)時(shí)參考相應(yīng)期限檔次Shibor的實(shí)際操作考慮，Shibor相關(guān)數(shù)據(jù)由上海銀行間同業(yè)拆放利率網(wǎng)（www．Shibor．org）公布的數(shù)據(jù)整理得到。選取了2008年1月至2012年4月各指標(biāo)的月度數(shù)據(jù)?？紤]到目前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率在貸款利率定價(jià)中尚處于重要的指導(dǎo)地位，本文也對(duì)兩者的關(guān)系進(jìn)行了考察，以進(jìn)行比較分析，指標(biāo)選取情況見表1。
（二）趨勢(shì)圖分析由每組變量的線性趨勢(shì)圖可以看到，同業(yè)存款利率與Shibor走勢(shì)基本一致，尤其是2008年下半年以來，Shibor對(duì)同業(yè)存款利率的基準(zhǔn)性明顯增強(qiáng)，利率走勢(shì)呈現(xiàn)高度一致性；貼現(xiàn)利率與3個(gè)月期Shibor走勢(shì)基本一致，尤其是2008年下半年至2011年上半年，兩者利率走勢(shì)呈現(xiàn)高度一致性，但2011年下半年貼現(xiàn)利率出現(xiàn)飆升的現(xiàn)象，主要受資金供求影響；一年期貸款利率與一年期Shibor走勢(shì)大體相似，但一致性較差，長(zhǎng)期均衡關(guān)系不明顯，一年期貸款利率與一年期貸款基準(zhǔn)利率走勢(shì)的一致性強(qiáng)于同一年期Shibor的走勢(shì)。
（三）單位根檢驗(yàn)大多數(shù)經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列是非平穩(wěn)的。如果直接將時(shí)間序列作回歸分析，則可能造成“偽回歸”。為避免偽回歸，需要對(duì)變量進(jìn)行單位根以及協(xié)整性檢驗(yàn)，本文利用Dickey和Fuller提出的ADF檢驗(yàn)法對(duì)各變量進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，目的在于確定序列是否差分平穩(wěn)。由表2可知，各變量序列單位根檢驗(yàn)結(jié)果中，ADF統(tǒng)計(jì)量的值均大于各檢驗(yàn)水平下的臨界值，因此不能拒絕有一個(gè)單位根的零假設(shè)，各變量的時(shí)間序列均為非平穩(wěn)序列。再對(duì)各變量序列的一次差分項(xiàng)進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，結(jié)果顯示，在5％的顯著性水平下，OYSHIBOR的一次差分序列ADF統(tǒng)計(jì)量的值小于臨界值，在1％的顯著性水平下，其余各序列的一次差分序列ADF統(tǒng)計(jì)量的值均小于臨界值，從而拒絕有一個(gè)單位根的零假設(shè)，表明各變量的差分序列不存在單位根，是平穩(wěn)序列，且各序列均為I（1）。
（四）協(xié)整檢驗(yàn)如果兩個(gè)非穩(wěn)定的時(shí)間序列X和Y，它們的線性組合是平穩(wěn)的，則稱變量X與Y是協(xié)整的（cointegrated），兩變量序列有協(xié)整關(guān)系存在。協(xié)整的經(jīng)濟(jì)意義在于變量雖然具有各自的長(zhǎng)期波動(dòng)規(guī)律，但如果兩變量是協(xié)整的，那么它們之間存在著一個(gè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的“均衡”關(guān)系。只有當(dāng)兩變量的單整階數(shù)相同時(shí)，才可能協(xié)整，根據(jù)前面的ADF檢驗(yàn)，各指標(biāo)均屬于一階單整序列，所以可能存在協(xié)整關(guān)系。協(xié)整檢驗(yàn)的方法主要有兩種，一是基于回歸殘差的E－G兩步法協(xié)整檢驗(yàn)，另一種是基于回歸系數(shù)的Johansen協(xié)整檢驗(yàn)，本文采用后一種方法。在不存在協(xié)整關(guān)系的原假設(shè)下，若跡統(tǒng)計(jì)量（Tracestatistic）的值大于5％顯著性水平下的臨界值，則表明原假設(shè)不成立，即兩變量之間存在協(xié)整關(guān)系。協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果顯示，1個(gè)月以內(nèi)同業(yè)存款利率與1個(gè)月期Shibor存在協(xié)整關(guān)系，貼現(xiàn)利率與3個(gè)月期Shibor存在協(xié)整關(guān)系，一年期貸款利率與一年期Shibor不存在協(xié)整關(guān)系，而一年期貸款利率與一年期貸款基準(zhǔn)利率之間存在協(xié)整關(guān)系。利用2008年1月至2012年4月我國(guó)的同業(yè)存款利率、貼現(xiàn)利率、貸款利率和Shibor利率進(jìn)行的協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果表明，經(jīng)過五年多的培育，Shibor在貨幣市場(chǎng)利率中的基準(zhǔn)性已經(jīng)確立，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了以Shibor為基準(zhǔn)的定價(jià)方式，同業(yè)存款利率和貼現(xiàn)利率同Shibor走勢(shì)存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系，且這種長(zhǎng)期均衡關(guān)系和短期動(dòng)態(tài)調(diào)整關(guān)系可以通過誤差修正模型進(jìn)行描述。而一年期貸款利率和一年期Shibor不存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系，Shibor對(duì)貸款利率定價(jià)的基準(zhǔn)性不明顯。實(shí)際上，雖然我國(guó)利率市場(chǎng)化逐步推進(jìn)，但存貸款利率尚未完全放開，貸款利率更多的是參照人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率而不是Shibor。
（五）基于誤差修正模型的利率形成機(jī)制分析誤差修正模型（errorcorrectionmodel，ECM）是一種具有特定形式的計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型。其基本思路是，若變量間存在協(xié)整關(guān)系，即表明這些變量間存在著長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系，而這種長(zhǎng)期穩(wěn)定的關(guān)系是在短期動(dòng)態(tài)過程的不斷調(diào)整下得以維持。在兩變量存在靜態(tài)長(zhǎng)期均衡關(guān)系時(shí)，誤差修正模型可以通過E－G兩步法進(jìn)行估計(jì)，若數(shù)據(jù)生成過程是動(dòng)態(tài)的，則最好通過構(gòu)建自回歸分布滯后模型（ADL），得出估計(jì)參數(shù)，再變換成誤差修正模型形式的方法，進(jìn)行變量長(zhǎng)期均衡關(guān)系和短期動(dòng)態(tài)調(diào)整過程的分析。誤差項(xiàng)Yt－1－α0－α1Xt－1表示Y上期對(duì)均衡值的偏離，β1表示X當(dāng)期的變化對(duì)Y當(dāng)期變化的影響程度；λ為誤差修正系數(shù)，表示本期對(duì)上期偏離的修正程度。本文主要利用自回歸分布滯后模型，得出誤差修正模型，以考察我國(guó)主要金融產(chǎn)品利率與shibor的長(zhǎng)期均衡關(guān)系和短期動(dòng)態(tài)調(diào)整過程，亦即以shibor為基準(zhǔn)的利率形成機(jī)制。1．以Shibor為基準(zhǔn)的同業(yè)存款利率形成機(jī)制首先構(gòu)建TYCKLL同MSHIBOR的自回歸分布滯后模型：可以看出，模型的R2＝0．979，擬合程度良好，DW值為2．225，不存在自相關(guān)問題，除常數(shù)項(xiàng)外，各變量的系數(shù)都很顯著，說明模型設(shè)定比較理想。誤差修正模型顯示，同業(yè)存款利率的短期變化來自兩部分，第一部分來源于當(dāng)期1個(gè)月期Shibor的變化，1個(gè)月期Shibor每提高一個(gè)基點(diǎn)，同業(yè)存款利率提高0．8927個(gè)基點(diǎn)；第二部分來源于對(duì)上期偏差的調(diào)整，本期對(duì)上期偏離的動(dòng)態(tài)調(diào)整速度為－0．4294，即上期偏差的42．94％在本期得到糾正；得出1個(gè)月以內(nèi)同業(yè)存款利率與1個(gè)月期Shibor利率存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。同業(yè)存款利率圍繞均衡值波動(dòng)，但不會(huì)偏離均衡值太遠(yuǎn)，基本在20個(gè)基點(diǎn)以內(nèi)。2012年5月，1個(gè)月期Shibor月度平均報(bào)價(jià)為3．3712％，利用上述誤差修正模型預(yù)測(cè)出當(dāng)月我國(guó)金融機(jī)構(gòu)1個(gè)月期同業(yè)存款加權(quán)平均利率為3．22％，與實(shí)際值3．17％僅差5個(gè)基點(diǎn)。進(jìn)一步證實(shí)同業(yè)存款利率已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了以Shibor為基準(zhǔn)的定價(jià)方式。2．以Shibor為基準(zhǔn)的貼現(xiàn)利率形成機(jī)制考慮到2011年下半年為應(yīng)對(duì)CPI的持續(xù)高攀，國(guó)家宏觀調(diào)控政策適度從緊，使得銀行體系流動(dòng)性和信貸規(guī)模緊張，企業(yè)貸款難度增大，票據(jù)融資需求大幅增加，貼現(xiàn)利率出現(xiàn)攀升，為剔除特殊因素影響，本文僅對(duì)2008年1月至2011年6月的樣本數(shù)據(jù)估計(jì)模型，最后通過預(yù)測(cè)的方式，判斷2011年下半年至2012年4月貼現(xiàn)利率偏離均衡值的程度。模型的R2＝0．975，擬合程度很高，DW值為1．924，不存在自相關(guān)，各變量的系數(shù)都很顯著，模型較為理想。由誤差修正模型看以看出，貼現(xiàn)利率的短期變化來自兩部分，第一部分來源于當(dāng)期3個(gè)月期Shibor的變化，3個(gè)月期Shibor每提高一個(gè)基點(diǎn)，貼現(xiàn)利率提高1．02個(gè)基點(diǎn)；第二部分來源于對(duì)上期偏差的調(diào)整，本期對(duì)上期偏離的動(dòng)態(tài)調(diào)整速度為－0．2，即上期偏差的20％在本期得到糾正；得出貼現(xiàn)利率與3個(gè)月期Shibor利率存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系：貼現(xiàn)利率圍繞均衡值波動(dòng)，但不會(huì)偏離均衡值太遠(yuǎn)。由此我們可以得出結(jié)論，目前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的貼現(xiàn)利率已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了以Shibor為基準(zhǔn)的定價(jià)方式。圖7是實(shí)際值與利用上述模型做出的擬合值之間的偏差，可以看出，2011年下半年明顯超出了正常波動(dòng)范圍，最高達(dá)到三個(gè)百分點(diǎn)，又于2011年底返回正常波動(dòng)范圍，這也說明，在兩變量存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系時(shí)，實(shí)際值與均衡值的大幅度偏離不可持續(xù)。3．Shibor對(duì)貸款利率形成機(jī)制的影響分析考慮到貸款利率與Shibor不存在協(xié)整關(guān)系，本文僅通過自回歸分布滯后模型考察貸款利率的動(dòng)態(tài)變化過程和Shibor對(duì)其影響的大小，而不作ECM模型變換。4．以貸款基準(zhǔn)利率為基準(zhǔn)的貸款利率形成機(jī)制根據(jù)協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果，一年期貸款加權(quán)平均利率和一年期貸款基準(zhǔn)利率存在協(xié)整關(guān)系，即兩者具有長(zhǎng)期均衡關(guān)系，同樣構(gòu)建兩變量的ADL（1，1）模型，由于常數(shù)項(xiàng)不顯著，故將常數(shù)項(xiàng)剔除后，再進(jìn)行估計(jì)，得出如下估計(jì)結(jié)果。由誤差修正模型看以看出，一年期貸款加權(quán)平均利率的短期變化來自兩部分，一部分來源于當(dāng)期貸款基準(zhǔn)利率的變化，一年期貸款基準(zhǔn)利率每提高一個(gè)基點(diǎn)，貸款利率提高1．213個(gè)基點(diǎn)；另一部分來源于對(duì)上期偏差的調(diào)整，本期對(duì)上期偏離的動(dòng)態(tài)調(diào)整速度為－0．5062，即上期偏差的50．62％在本期得到糾正；得出一年貸款利率與貸款基準(zhǔn)利率存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系。貸款利率圍繞均衡值波動(dòng)，但不會(huì)偏離均衡值太遠(yuǎn)。2012年6月8日，存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間進(jìn)一步擴(kuò)大，但尚有存款利率不得高于基準(zhǔn)利率的1．1倍，貸款利率下限不低于基準(zhǔn)利率的0．8倍上下限利率管制，雖然各商業(yè)銀行貸款利率上限已經(jīng)放開，定價(jià)自不斷增強(qiáng)，定價(jià)能力逐步提升，但由于長(zhǎng)期形成的對(duì)基準(zhǔn)利率的依賴性，商業(yè)銀行仍將貸款基準(zhǔn)利率作為貸款定價(jià)的主要參考利率。目前，我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行的貸款定價(jià)基本上都是在中央銀行公布的基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上，根據(jù)每筆貸款的具體情況，確定浮動(dòng)水平，浮動(dòng)水平根據(jù)貸款行業(yè)、客戶信用、抵押擔(dān)保方式、金額大小、期限長(zhǎng)短、客戶貢獻(xiàn)度、市場(chǎng)情況等因素確定。
2.問題(1)金融產(chǎn)品尚未完全滿足個(gè)人客戶多元化要求。盡管產(chǎn)品種類較多，但仍未能完全滿足個(gè)人客戶的不同需求。(2)創(chuàng)新難度較大。在產(chǎn)品創(chuàng)新及研發(fā)期間，各個(gè)部門缺乏相互交流和溝通，導(dǎo)致研發(fā)的產(chǎn)品根本不能滿足客戶需求，或者未對(duì)產(chǎn)品功能進(jìn)行深入研究，從而對(duì)產(chǎn)品開發(fā)造成一定制約。部門內(nèi)高能力、高素質(zhì)的研發(fā)人員比較匱乏，研發(fā)工作只能與高校合作進(jìn)行，造成業(yè)務(wù)人員與科研人員之間相互分離，研發(fā)速度較慢，研究開發(fā)工作受到制約。(3)產(chǎn)品類型及服務(wù)有待提升。國(guó)外銀行大部分產(chǎn)品為復(fù)合型產(chǎn)品，且產(chǎn)品服務(wù)水平較高，客戶滿意度較高。與國(guó)外銀行相比，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行推出的產(chǎn)品類型較為單一，大多為單一產(chǎn)品，且售后服務(wù)水平較低，客戶滿意度較差。
二、加強(qiáng)產(chǎn)品營(yíng)銷的幾點(diǎn)對(duì)策
結(jié)合以上對(duì)產(chǎn)品營(yíng)銷特點(diǎn)、現(xiàn)狀及問題的分析，以下從堅(jiān)持客戶需求為開發(fā)導(dǎo)向、全方面整合金融產(chǎn)品、完善營(yíng)銷渠道和開發(fā)復(fù)合型產(chǎn)品四方面對(duì)如何加強(qiáng)產(chǎn)品營(yíng)銷進(jìn)行探討。1.堅(jiān)持客戶需求為開發(fā)導(dǎo)向大部分個(gè)人客戶投資除儲(chǔ)蓄外，主要出于保障、賺錢的目的，應(yīng)當(dāng)結(jié)合客戶需求開發(fā)產(chǎn)品，即堅(jiān)持客戶需求為開發(fā)導(dǎo)向。吸收個(gè)人客戶的閑余資金，將個(gè)人保險(xiǎn)與金融產(chǎn)品相結(jié)合，開發(fā)回報(bào)率較高、投資時(shí)間較長(zhǎng)的金融產(chǎn)品。在教育投資方面，開發(fā)教育保險(xiǎn)、教育儲(chǔ)蓄、國(guó)家類助學(xué)貸款、商業(yè)性助學(xué)貸款等。在買房方面，開發(fā)低息、長(zhǎng)期、按揭貸款，滿足年輕人對(duì)房子的基本需求。在醫(yī)療方面，除醫(yī)療保障之外，重點(diǎn)開發(fā)有關(guān)醫(yī)療方面的產(chǎn)品。在養(yǎng)老方面，開發(fā)養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、養(yǎng)老保險(xiǎn)等，滿足老年人的基本養(yǎng)老保障，并鼓勵(lì)年輕人做好長(zhǎng)期投資儲(chǔ)備。
2.全方面整合金融產(chǎn)品銀行各個(gè)部門必須通力合作，實(shí)現(xiàn)信息與資源共享，打破常規(guī)分散模式，節(jié)約資源，降低成本。加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)品營(yíng)銷的相關(guān)管理，增強(qiáng)營(yíng)銷人員的防范風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，促使金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期保持較好狀態(tài)，加快產(chǎn)品研發(fā)，快速應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，并正確做出反應(yīng)。全方面整合金融產(chǎn)品，取長(zhǎng)補(bǔ)短，改善產(chǎn)品單一化，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。
3.完善營(yíng)銷渠道結(jié)合社會(huì)發(fā)展的具體情況，對(duì)現(xiàn)有的營(yíng)銷渠道進(jìn)行完善，促使產(chǎn)品營(yíng)銷充分發(fā)揮科技作用。目前，手機(jī)銀行、信用卡、電話銀行、個(gè)人網(wǎng)銀等在人們?nèi)粘Ｉ钪衅毡槭褂?，?yīng)將柜臺(tái)營(yíng)銷與現(xiàn)代方式相結(jié)合，拓展?fàn)I銷渠道，利用電子銀行的經(jīng)濟(jì)性、便利性和快速性，加強(qiáng)產(chǎn)品營(yíng)銷。
4.開發(fā)復(fù)合型產(chǎn)品必須充分認(rèn)識(shí)到國(guó)外銀行產(chǎn)品營(yíng)銷具備的優(yōu)勢(shì)，大力推出復(fù)合型產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)綜合性營(yíng)銷。向不同客戶推薦相應(yīng)的產(chǎn)品，如客戶以教育為主，則重點(diǎn)向其介紹教育儲(chǔ)蓄類金融產(chǎn)品，將該產(chǎn)品教育保險(xiǎn)與儲(chǔ)蓄的結(jié)合性、保單紅利生息等優(yōu)點(diǎn)介紹給客戶。很多國(guó)外銀行將住房貸款連同保險(xiǎn)產(chǎn)品一并出售，除醫(yī)療險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等常見保險(xiǎn)之外，還向客戶推薦養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)等[3]。營(yíng)銷人員應(yīng)當(dāng)借鑒國(guó)外先進(jìn)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，對(duì)自身營(yíng)銷理念進(jìn)行充實(shí)，提高營(yíng)銷能力及水平。
二、農(nóng)村金融信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新思路
第一，加信貸產(chǎn)品的宣傳。任何一個(gè)新生事物，要想提高民眾對(duì)其的認(rèn)知程度，就必須采取有效的宣傳手段來進(jìn)行宣傳。由于農(nóng)村地區(qū)的文化因素限制，很多農(nóng)民對(duì)于信貸產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)不足，并且在新的金融信貸產(chǎn)品推廣過程中，存在抵觸的心理，不利于信貸服務(wù)的有效開展。針對(duì)于這種問題，政府和金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)日常的宣傳工作，并且推廣試點(diǎn)服務(wù)，讓農(nóng)民真正的對(duì)于新產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行了解，并且接受創(chuàng)新和改變。第二，構(gòu)建完善的農(nóng)村信用體系。農(nóng)村地區(qū)的信貸服務(wù)開展過程中，信用是重要的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，也是產(chǎn)品服務(wù)能順利開展的關(guān)鍵。相關(guān)部門要對(duì)于農(nóng)民的信用意識(shí)進(jìn)行普及，并且定期地對(duì)相關(guān)信用制度進(jìn)行講解，讓農(nóng)民了解信用對(duì)于抵押擔(dān)保的重要性。另外，有關(guān)部門還要針對(duì)于農(nóng)村地區(qū)的具體特點(diǎn)，構(gòu)建有效地法律手段對(duì)于信用體系的構(gòu)建提供基礎(chǔ)。第三，加強(qiáng)專業(yè)人才的培養(yǎng)。金融機(jī)構(gòu)要對(duì)于對(duì)農(nóng)村地區(qū)信貸產(chǎn)品服務(wù)的理念進(jìn)行創(chuàng)新，并且認(rèn)清產(chǎn)品創(chuàng)新的關(guān)鍵作用，不斷提高自身的競(jìng)爭(zhēng)能力。信貸產(chǎn)品創(chuàng)新的過程中，需要大量的人才作為支撐和保障。金融機(jī)構(gòu)要對(duì)于內(nèi)部工作人員進(jìn)行科學(xué)的考核與培訓(xùn)，并且積極引入專業(yè)的高水平人才，真正的為相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)提供有效的人才保障。第四，保險(xiǎn)機(jī)制的完善。在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，相關(guān)商業(yè)和專業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要與之同步發(fā)展，政府要鼓勵(lì)商業(yè)性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，在農(nóng)村地區(qū)開展相關(guān)保險(xiǎn)服務(wù)。通過對(duì)于保險(xiǎn)機(jī)制的完善，是的農(nóng)村地區(qū)保險(xiǎn)產(chǎn)品線不斷豐富，更好地促進(jìn)金融信貸產(chǎn)品的有效、合理創(chuàng)新。信貸機(jī)構(gòu)的建立，還要做好相關(guān)配套信貸抵押擔(dān)保體系的完善，并且規(guī)范擔(dān)保抵押行為。第五，構(gòu)建農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)。要想充分地對(duì)農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)行激活，推動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展，就必須完善金融機(jī)構(gòu)的職能，并且結(jié)合農(nóng)村地區(qū)的實(shí)際特點(diǎn)，提高對(duì)信貸機(jī)構(gòu)建設(shè)的重視。第六，提高對(duì)非人為災(zāi)害的保保障能力。在金融信貸工作開展的過程中，一些非人為的災(zāi)難難以被有效的控制，并且會(huì)給與各方都帶來嚴(yán)重的損失和影響。政府和相關(guān)金融管理部門，要關(guān)注對(duì)這類問題的控制，并且設(shè)置專門應(yīng)急保障資金，促進(jìn)促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制的完善，對(duì)于農(nóng)民的根本利益進(jìn)行良好的保護(hù)。第七，豐富金融信貸產(chǎn)品的服務(wù)范圍。在農(nóng)村地區(qū)，要對(duì)于農(nóng)村金融服務(wù)市場(chǎng)進(jìn)行不斷的拓展，為“三農(nóng)”提供多元化金融產(chǎn)品?？茖W(xué)細(xì)化農(nóng)村金融服務(wù)市場(chǎng)，建立農(nóng)村特色“金融超市”。涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)要針對(duì)不同地區(qū)、不同環(huán)節(jié)和不同主體金融服務(wù)需求特點(diǎn)，加大農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)的開發(fā)和創(chuàng)新力度，通過有組織、有計(jì)劃地提供差別產(chǎn)品、差別營(yíng)銷和差別服務(wù)，滿足農(nóng)村多層次、多樣化的金融服務(wù)需求。
目前，市場(chǎng)上的金融產(chǎn)品種類繁雜，這些金融產(chǎn)品如不能形成自身特色，吸引潛在客戶，那么它很快會(huì)被淘汰。所以，要提升金融產(chǎn)品的銷量，需要提高產(chǎn)品的創(chuàng)新力。
1提高金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力
怎樣才能提高金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力呢?首先要增加產(chǎn)品的功能，切實(shí)做到以客戶為中心，全方位為客戶服務(wù)。如，在產(chǎn)品的設(shè)計(jì)上，需要考察不同客戶群，根據(jù)用戶年齡、地域、資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等，準(zhǔn)確把握用戶的需要。其次，要形成自身經(jīng)營(yíng)特色，做到人無我有、人有我新，創(chuàng)新特色服務(wù)，體現(xiàn)自身優(yōu)勢(shì)。如，加強(qiáng)開發(fā)金融組合產(chǎn)品，自主策劃多個(gè)產(chǎn)品，根據(jù)客戶需要，在產(chǎn)品原有基礎(chǔ)上新增特色內(nèi)容，以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的差異化、個(gè)性化發(fā)展，搶占市場(chǎng)份額，提高產(chǎn)品自身競(jìng)爭(zhēng)力。
2科學(xué)評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)
(1)為客戶提供完整的宣傳資料，包括金融產(chǎn)品類型、投資周期、收益情況及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)，這樣可以增強(qiáng)產(chǎn)品的可信度。企業(yè)需要制訂專門的風(fēng)險(xiǎn)告知，先簡(jiǎn)明扼要的介紹并分析金融產(chǎn)品，再向客戶們告知其風(fēng)險(xiǎn)，并注明“投資有風(fēng)險(xiǎn)，購(gòu)買需謹(jǐn)慎”，以減少盲目性帶來的投資損失。
(2)金融產(chǎn)品推銷人員要為客戶分析金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，明確客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受力。然后，根據(jù)評(píng)估結(jié)果劃分的等級(jí)為客戶推薦合適的產(chǎn)品。同時(shí)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)告知書的有關(guān)事項(xiàng)逐條向客戶介紹，以確保客戶了解產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎做出選擇。銷售員在介紹過程中，需要著重圍繞各種金融理財(cái)產(chǎn)品可能在運(yùn)行期間出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和收益波動(dòng)進(jìn)行分析，不可單純強(qiáng)調(diào)最高預(yù)期收益率。當(dāng)金融理財(cái)產(chǎn)品到期時(shí)，金融理財(cái)機(jī)構(gòu)需為客戶提供流水賬單，以便客戶了解其所投資金在此區(qū)間內(nèi)的運(yùn)行狀況，提高客戶認(rèn)可度。
3做好金融產(chǎn)品的售后服務(wù)
金融產(chǎn)品作為一項(xiàng)特殊的商品，在營(yíng)銷上并不能脫離其商品屬性，商品要想長(zhǎng)久的銷售，必須重視售后服務(wù)，良好的售后服務(wù)對(duì)提高客戶滿意度、培養(yǎng)客戶忠誠(chéng)度是極其重要的。為了提高金融產(chǎn)品的銷量，需要改變一些營(yíng)銷人員重銷售和開發(fā)而忽視售后服務(wù)的理念，加強(qiáng)客戶的后期服務(wù)，使客戶在需要時(shí)隨時(shí)能找到你。用創(chuàng)建品牌的精神去經(jīng)營(yíng)金融產(chǎn)品的售后服務(wù)，才能使客戶對(duì)金融產(chǎn)品的態(tài)度從懷疑轉(zhuǎn)為信任，從嘗試投資轉(zhuǎn)為忠實(shí)客戶，甚至從普通客戶轉(zhuǎn)為推廣者，老客戶的帶動(dòng)，往往能造成點(diǎn)－線－面的銷售業(yè)績(jī)跳躍式增長(zhǎng)。通過不斷加強(qiáng)與客戶的溝通互動(dòng)，根據(jù)客戶的需求來調(diào)整服務(wù)方向，打造無死角的服務(wù)“套餐”，再結(jié)合量身定制的金融產(chǎn)品打造的無死角的產(chǎn)品“套餐”，雙管齊下，實(shí)現(xiàn)客戶滿意度與銷售業(yè)績(jī)的雙贏。企業(yè)方面要重視客戶管理系統(tǒng)的細(xì)節(jié)升級(jí)，利用計(jì)算機(jī)技術(shù)彌補(bǔ)人工的疏漏，如在客戶金融產(chǎn)品的特定周期自動(dòng)發(fā)送賬單信息，客戶生日和節(jié)日自動(dòng)發(fā)送生日祝福，從細(xì)微的小事上溫暖、感動(dòng)客戶，使其更信賴企業(yè)的金融產(chǎn)品，從而增加銷量。
4開發(fā)新的產(chǎn)品營(yíng)銷渠道
要不斷創(chuàng)新金融理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷渠道，并在此基礎(chǔ)上創(chuàng)新發(fā)展網(wǎng)絡(luò)渠道。能夠預(yù)見發(fā)展周期的情況下，把實(shí)體的線下網(wǎng)點(diǎn)作為固定的營(yíng)銷方式，其作用無可替代，因此要在維護(hù)原有成熟銷售渠道的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新并優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)線上銷售渠道，以提升產(chǎn)品服務(wù)性能、節(jié)約客戶時(shí)間、優(yōu)化服務(wù)流程。在實(shí)際工作中，除了增加普通的柜臺(tái)服務(wù)，還要開設(shè)VIP客戶接待室，成立專屬的貴賓服務(wù)小組，為高級(jí)客戶提供更舒適、更專業(yè)的服務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的現(xiàn)代社會(huì)，交易模式發(fā)生改變，線下營(yíng)銷模式已失去原來的營(yíng)銷優(yōu)勢(shì)。因此，企業(yè)需要著眼于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，不斷開拓全新的互聯(lián)網(wǎng)線上營(yíng)銷渠道，建立自助網(wǎng)絡(luò)服務(wù)、電話網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷、手機(jī)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)等多方面的一體化的金融產(chǎn)品營(yíng)銷平臺(tái)。利用網(wǎng)絡(luò)提供金融服務(wù)，讓客戶體驗(yàn)試用服務(wù)，可以大大降低勞動(dòng)成本，并且給客戶帶來新鮮感，更易于收集客戶反饋，為優(yōu)化產(chǎn)品性能奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
5加大金融產(chǎn)品APP的營(yíng)銷力度
絡(luò)信息技術(shù)的不斷發(fā)展，使每個(gè)人都能通過網(wǎng)絡(luò)享受到金融服務(wù)，智能手機(jī)這一掌上終端更是成為人們獲取信息的主流渠道，為了更方便及時(shí)地將信息傳達(dá)至客戶，擴(kuò)展產(chǎn)品的服務(wù)平臺(tái)至移動(dòng)端成為當(dāng)今的主流趨勢(shì)，移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)為金融服務(wù)插上了科學(xué)技術(shù)的翅膀，給金融產(chǎn)品的營(yíng)銷提供了更方便快捷的途徑。因此，開發(fā)出好用適用的終端金融APP，才能充分發(fā)揮移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的作用，留住和吸引更多客戶。金融APP不僅要求信息及時(shí)準(zhǔn)確，還要穩(wěn)定快速，界面美觀易用，上手難度低，這樣才能吸引客戶經(jīng)常使用，充分發(fā)揮其作用。另外，短信渠道不可廢棄，畢竟有部分客戶尤其是年長(zhǎng)者，通常不會(huì)使用相對(duì)較復(fù)雜的金融APP，而且APP的推送有時(shí)會(huì)失效。短信的推送一定要合理且可以通過短信代碼自動(dòng)回復(fù)，以實(shí)現(xiàn)互動(dòng)查詢功能。切忌盲目推送，應(yīng)按客戶需求合理推送，以免客戶產(chǎn)生抵觸心理。
6適度開展市場(chǎng)促銷活動(dòng)
開展促銷的目的是把金融產(chǎn)品送到客戶眼前，讓其產(chǎn)生超值的感覺并刺激購(gòu)買，實(shí)現(xiàn)雙贏。促銷策略的制訂直接關(guān)系到促銷活動(dòng)的效果，并非幅度越大越有利于銷售目標(biāo)的完成，如果頻繁的進(jìn)行大幅度促銷，勢(shì)必使沒有參加到促銷活動(dòng)的客戶產(chǎn)生抱怨，降低滿意度。因此，在金融產(chǎn)品的營(yíng)銷中，應(yīng)根據(jù)具體情況，制訂合理的促銷方案。
7結(jié)束語
總之，在金融產(chǎn)品的市場(chǎng)營(yíng)銷過程中，不僅需要完善的風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制，更需要結(jié)合各種創(chuàng)新方式進(jìn)行深入而廣泛的探索。無論是對(duì)于產(chǎn)品的創(chuàng)新，還是市場(chǎng)營(yíng)銷模式的創(chuàng)新，都需要以客戶需求為前提，不斷優(yōu)化金融產(chǎn)品品質(zhì)，并為其提供最優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品服務(wù)保障，由此既能顯著擴(kuò)大產(chǎn)品銷量，還能有效促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提升。
參考文獻(xiàn):
一、金融衍生產(chǎn)品概述
衍生產(chǎn)品是一種金融產(chǎn)品，它的價(jià)值是從其他的基礎(chǔ)證券和基礎(chǔ)變量的價(jià)值衍生而來的，因此成為衍生產(chǎn)品。國(guó)際上通常將金融衍生產(chǎn)品歸為一種金融合約或金融產(chǎn)品，其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，合約的基本種類包括遠(yuǎn)期、期貨、掉期和期權(quán)。金融衍生產(chǎn)品還包括具有遠(yuǎn)期、期貨、掉期和期權(quán)中一種或多種特征的結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品。
金融衍生產(chǎn)品也叫衍生工具或衍生證券。國(guó)際互換和衍生協(xié)會(huì)在1994年對(duì)金融衍生產(chǎn)品作了具體的定義：衍生產(chǎn)品是有關(guān)互換現(xiàn)金流量和旨在為交易者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的雙邊合約。合約到期，交易者所欠對(duì)方的金額由基礎(chǔ)商品、證券或指數(shù)的價(jià)格決定。
在經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展的情況下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)貨幣資產(chǎn)過剩，將直接推動(dòng)虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融自由化進(jìn)程的加快。在金融自由化過程中，金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展是具有核心內(nèi)容的。金融衍生產(chǎn)品使得經(jīng)濟(jì)主體可以用較低的交易成本對(duì)各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行獨(dú)立管理并將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分割和轉(zhuǎn)移，增強(qiáng)了金融體系的彈性與抗風(fēng)險(xiǎn)能力，有助于虛擬經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)運(yùn)行，吸納實(shí)體經(jīng)濟(jì)過剩資源，也可以增加宏觀調(diào)控的靈活性。
二、金融衍生產(chǎn)品迅速發(fā)展的原因
20世紀(jì)70年代，在布雷頓森林貨幣體系崩潰、金融自由化和金融全球創(chuàng)新浪潮的沖擊下，金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)得到迅速發(fā)展。1972年，美國(guó)芝加哥商品交易所國(guó)際貨幣市場(chǎng)率先推出了英鎊等六種外匯期貨合約，開創(chuàng)了金融衍生產(chǎn)品的先河。此后金融期貨、期權(quán)、互換、衍生證券等多種金融衍生產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上興起，金融衍生產(chǎn)品由于具有管理風(fēng)險(xiǎn)、杠桿效應(yīng)等功能，有效地彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融市場(chǎng)上的不足，極大地促進(jìn)了國(guó)際金融市場(chǎng)的發(fā)展。
進(jìn)入21世紀(jì)，我國(guó)金融進(jìn)入飛速發(fā)展階段，國(guó)家對(duì)金融市場(chǎng)的重視也達(dá)到了前所未有的高度。
1．從我國(guó)企業(yè)內(nèi)部因素看。（1）流動(dòng)的需要。在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化加劇的時(shí)代，公司和個(gè)人更加關(guān)心資產(chǎn)的流動(dòng)性，很多金融衍生產(chǎn)品就是針對(duì)這方面的問題設(shè)計(jì)的，其中，有的創(chuàng)新是為了容易獲得現(xiàn)金，有的則是為了把暫時(shí)不需要的先行使用出去。（2）降低成本的需要。所有權(quán)和控制權(quán)分離是現(xiàn)代公司的基本特征，為了降低公司的成本，金融市場(chǎng)創(chuàng)造出了股票期權(quán)等衍生工具。（3）防范風(fēng)險(xiǎn)的需要。金融創(chuàng)新的核心在于引入非常有效的紛繁管理工具和設(shè)計(jì)出非常精致的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。
2．從外部環(huán)境看。金融衍生產(chǎn)品是金融自由化的產(chǎn)物，它的創(chuàng)新步伐遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于金融市場(chǎng)的發(fā)育和金融監(jiān)管水平的提升。金融衍生產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜，各類金融工具類別的區(qū)分越來越困難。目前的金融會(huì)計(jì)制度將金融衍生產(chǎn)品交易大多列入銀行表外業(yè)務(wù)，難以準(zhǔn)確計(jì)量交易合同的當(dāng)前價(jià)值和奉獻(xiàn)頭寸。當(dāng)衍生產(chǎn)品在市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)逐漸積累，投機(jī)因素?zé)o法得到充分消化，衍生產(chǎn)品價(jià)格就會(huì)在投機(jī)力量的帶動(dòng)下背離基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格，在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)過熱時(shí)加速泡沫的形成和資產(chǎn)價(jià)格上漲，在政府調(diào)控時(shí)有加速泡沫的破裂和資產(chǎn)價(jià)格的回落。
3．從環(huán)境因素看。（1）價(jià)格波動(dòng)性增強(qiáng)。金融商品的價(jià)格（利率、匯率）波動(dòng)頻繁，價(jià)格變動(dòng)是多種因素綜合的結(jié)果，例如，通貨膨脹，傳統(tǒng)金融結(jié)構(gòu)的衰落與國(guó)際協(xié)議的破裂，發(fā)展中國(guó)家迅速發(fā)展工業(yè)化等。（2）金融理論的推動(dòng)。1973年，美國(guó)芝加哥大學(xué)教授FischerBlack和MyronScholes創(chuàng)立布萊克—斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模式（Black－ScholesOptionPricingModel），為各種新型衍生金融工具的合理定價(jià)奠定了基礎(chǔ)。（3）法規(guī)的變化和競(jìng)爭(zhēng)的加劇。巴塞爾協(xié)議在銀行資本充足性方面達(dá)成了共識(shí)，而且逐漸演變成各國(guó)中央銀行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，各商業(yè)銀行為了拓展業(yè)務(wù)，規(guī)避資本充足性的約束，業(yè)務(wù)發(fā)展存在表內(nèi)業(yè)務(wù)表外化的趨勢(shì)。（4）信息和交易成本降低。科技的進(jìn)步不僅加快了全球經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)的交易速度，而且交易的成本也降低了。
三、商業(yè)銀行開展金融衍生產(chǎn)品交易的現(xiàn)狀
國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行開展金融衍生產(chǎn)品交易主要是為了對(duì)公、對(duì)私提供以外匯衍生產(chǎn)品交易為主，尚沒有提供人民幣衍生交易。也就是說對(duì)衍生產(chǎn)品的交易結(jié)構(gòu)而言，商業(yè)銀行提供的對(duì)公外匯衍生產(chǎn)品與對(duì)私衍生產(chǎn)品沒有本質(zhì)區(qū)別，二者的區(qū)別僅僅在于由于對(duì)公客戶的個(gè)體交易金額較大，因而可以為對(duì)公客戶提供更具有個(gè)性化需求的產(chǎn)品；而對(duì)私客戶的資金量相對(duì)較小，往往需要通過聚合才能達(dá)到一定的規(guī)模。因而為對(duì)私客戶提供的衍生產(chǎn)品往往更加標(biāo)準(zhǔn)化，期限通常也比對(duì)公客戶的交易期限短。1．個(gè)人金融衍生產(chǎn)品的類型。2004年，國(guó)內(nèi)對(duì)幾家商業(yè)銀行取得銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)金融衍生產(chǎn)品的資格，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行紛紛加大了推廣個(gè)人金融衍生產(chǎn)品的力度，推出了多種外匯理財(cái)產(chǎn)品，并逐步形成了各家行的外匯理財(cái)品牌。我國(guó)各家商業(yè)銀行對(duì)私人客戶提供的金融衍生產(chǎn)品，主要可以分為兩大類與利率掛鉤的個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品和與匯率掛鉤的衍生產(chǎn)品。利率掛鉤的個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品基金基本上不會(huì)發(fā)生損失，收益相對(duì)穩(wěn)定，適合普通的外匯持有者。與匯率掛鉤的衍生產(chǎn)品最大的特點(diǎn)是高收益、高風(fēng)險(xiǎn)，銀行不會(huì)給客戶保本金的承諾，客戶可能在短期內(nèi)獲得很高的收益，也可能在很短的時(shí)間內(nèi)發(fā)生本金虧本。這類產(chǎn)品門檻相對(duì)較高，主要適合那些對(duì)外匯市場(chǎng)有很好判斷、風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)的客戶，適合較為職業(yè)的投資者。與利率掛鉤的個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品主要有以下類型：（1）利率遞增可提前終止型；（2）目標(biāo)收益固定、達(dá)標(biāo)即止型；（3）固定利率可提前終止型；（4）“上浮封頂”型；（5）“滾雪球”型；（6）區(qū)間掛鉤逐日累積計(jì)息型；（7）客戶可提前終止型。與匯率掛鉤的衍生產(chǎn)品類型有：（1）“期權(quán)寶”產(chǎn)品；（2）“智匯寶”產(chǎn)品。
2．國(guó)內(nèi)開展金融衍生產(chǎn)品存在的不足。（1）金融衍生產(chǎn)品同質(zhì)性高，為客戶量身定做的產(chǎn)品有限。由于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行還不能經(jīng)營(yíng)股票和商品交易，且國(guó)內(nèi)企業(yè)和個(gè)人對(duì)復(fù)雜的金融衍生產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)有限，因此，開展衍生產(chǎn)品交易的基礎(chǔ)資產(chǎn)只能是利率和匯率，與國(guó)際商業(yè)銀行提供的金融衍生產(chǎn)品結(jié)構(gòu)比較來看，國(guó)內(nèi)提供的金融衍生產(chǎn)品種類明顯偏少，各家商業(yè)銀行推出的金融衍生產(chǎn)品也具有高度的同質(zhì)性。（2）國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)金融衍生產(chǎn)品的定價(jià)能力嚴(yán)重不足。由于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行尚不具備對(duì)金融衍生產(chǎn)品定價(jià)的能力，因此，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行還不能成為金融衍生產(chǎn)品交易的做市商，對(duì)于基本的衍生產(chǎn)品的交易都要完全同國(guó)際大銀行進(jìn)行對(duì)沖交易，主要以中間人的方式參與衍生產(chǎn)品交易，實(shí)際上是在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，將產(chǎn)品收益的絕大部分轉(zhuǎn)讓給國(guó)際大銀行。（3）國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理能力相對(duì)較弱。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行開展金融衍生產(chǎn)品交易時(shí)間不長(zhǎng)，對(duì)金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)正逐步深化，管理手段也在逐步完善，但與國(guó)際大銀行相比仍有明顯的差距。
四、金融衍生產(chǎn)品的未來發(fā)展趨勢(shì)
金融衍生產(chǎn)品是一把雙刃劍。盡管近年來震動(dòng)世界金融體系的危機(jī)和風(fēng)波似乎都與金融衍生品有關(guān)，但金融衍生產(chǎn)品仍處于一個(gè)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)之中。
1．衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新定價(jià)和套期保值。比如，新興的貨幣市場(chǎng)資金流動(dòng)性差，市場(chǎng)也不穩(wěn)定，如何開發(fā)衍生產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)回避就是熱點(diǎn)之一。開發(fā)以多種資產(chǎn)為標(biāo)的的衍生產(chǎn)品也日益受到關(guān)注。
2．信用分析和信用衍生產(chǎn)品的開發(fā)。在衍生產(chǎn)品被廣泛使用之前，信用分析大多是一個(gè)主觀過程，或者只簡(jiǎn)單地進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)分析及信用等級(jí)評(píng)定，但這些都不能對(duì)企業(yè)的信用等級(jí)進(jìn)行精確描述，同時(shí)，隨著現(xiàn)代銀行越來越多地涉及衍生產(chǎn)品交易，這些傳統(tǒng)方法在很多領(lǐng)域都失效了。一個(gè)重大的創(chuàng)新就是信用衍生合約可以使用期權(quán)、遠(yuǎn)期和互換的形式，但其損益都依賴于一個(gè)信用事件，比如，宣布信用等級(jí)降級(jí)或破產(chǎn)發(fā)生。隨著信用模型越來越復(fù)雜，一級(jí)企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理越來越集中，貨款的定價(jià)及管理將會(huì)從衍生產(chǎn)品研究中獲益匪淺。另外，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理也是一個(gè)十分重要的課題，比如，遭到系統(tǒng)崩潰、政策調(diào)整和技術(shù)失敗時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管理。這些問題具有挑戰(zhàn)性，發(fā)生很少以至于很難通過歷史數(shù)據(jù)構(gòu)造概率分布，但當(dāng)這些問題發(fā)生時(shí)，損失非常大，所以，研究人員需要花費(fèi)大量的實(shí)踐來對(duì)這些偶發(fā)事件的性質(zhì)進(jìn)行分析。
金融衍生品市場(chǎng)的國(guó)際化是大勢(shì)所趨，我國(guó)金融衍生品的發(fā)展不可急躁冒進(jìn)而應(yīng)循序漸進(jìn)，必須先經(jīng)歷以國(guó)內(nèi)金融衍生品市場(chǎng)為中心的國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)階段，在此階段完善交易規(guī)則和監(jiān)管體系，培育交易主體，積累經(jīng)驗(yàn)，然后才能逐步開放市場(chǎng)。隨著金融國(guó)際化、自由化的發(fā)展和我國(guó)加入WTO后面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇的增多，我國(guó)金融衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新會(huì)更加豐富多彩。
參考文獻(xiàn)：
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三是能更好地滿足消費(fèi)者的需求。隨著消費(fèi)需求的日益多樣化,金融產(chǎn)品消費(fèi)比重也在加速上升。居民個(gè)人會(huì)從自身效用最大化原則出發(fā),選擇購(gòu)買銀行產(chǎn)品還是投資于資本市場(chǎng)上的融資工具,因此,銀行必須緊緊圍繞顧客需求展開業(yè)務(wù),通過多種渠道收集市場(chǎng)信息,了解顧客的心理、行為特征,不斷調(diào)整服務(wù)形式和內(nèi)容,以期達(dá)到鞏固原有陣地,搶占新的市場(chǎng)制高點(diǎn)的目的。
當(dāng)前金融產(chǎn)品市場(chǎng)營(yíng)銷管理工作中還存在著許多問題與不足。一是市場(chǎng)營(yíng)銷管理機(jī)制不健全,缺乏規(guī)范的組織和系統(tǒng)的規(guī)劃,整體營(yíng)銷意識(shí)不強(qiáng)。近年來,為適應(yīng)金融競(jìng)爭(zhēng)的需要,諸家金融機(jī)構(gòu)結(jié)合自身特點(diǎn),紛紛進(jìn)行了一些營(yíng)銷創(chuàng)新,并采用了一些促銷手段,開發(fā)了某些新產(chǎn)品,但總體而言,對(duì)西方先進(jìn)的市場(chǎng)營(yíng)銷理論還缺乏系統(tǒng)的研究和運(yùn)用,經(jīng)營(yíng)上還較大程度地停留在過去的一些習(xí)慣思維和做法上,沒有把市場(chǎng)營(yíng)銷提高到總攬業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)全局的高度來認(rèn)識(shí)。
大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)還沒有設(shè)置專門的營(yíng)銷管理機(jī)構(gòu)和配置專事市場(chǎng)營(yíng)銷管理的人員,使市場(chǎng)營(yíng)銷還未起到應(yīng)有的作用。二是營(yíng)銷產(chǎn)品技術(shù)含量普遍較低,缺乏特色定位。這幾年,不少金融機(jī)構(gòu)在負(fù)債業(yè)務(wù)方面,開辦了有獎(jiǎng)儲(chǔ)蓄、愛心儲(chǔ)蓄、定活兩便儲(chǔ)蓄、大額可轉(zhuǎn)讓存單、信用卡存款、通知存款、協(xié)定存款等;在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面,貸款種類和方式日趨翻新,開辦了特種貸款、委托貸款、貸款、押匯放款、信用卡透支、住房按揭貸款等,并有不少機(jī)構(gòu)相繼開辦了保管箱等業(yè)務(wù),使產(chǎn)品形式和內(nèi)容更趨豐富。但具體考察這些產(chǎn)品卻不難發(fā)現(xiàn)具有各行自身特色的產(chǎn)品開發(fā)較少,許多產(chǎn)品開發(fā)相互模仿,產(chǎn)品內(nèi)容雷同,形不成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
【關(guān)鍵詞】金融衍生產(chǎn)品;風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)防范
近年來,金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)得到了空前的發(fā)展,交易品種迅速增加。與傳統(tǒng)的融資方式相比,金融衍生產(chǎn)品的推出降低了金融基礎(chǔ)產(chǎn)品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),增強(qiáng)了金融市場(chǎng)的流動(dòng)性。但由于其自身的特點(diǎn),金融衍生產(chǎn)品也創(chuàng)造了新的風(fēng)險(xiǎn)。一些觸目驚心的金融事件往往與金融衍生產(chǎn)品密切相關(guān)。如2008年9月爆發(fā)的次貸危機(jī)被認(rèn)為是美國(guó)自二戰(zhàn)以來所經(jīng)歷的最嚴(yán)重的危機(jī)。目前,我國(guó)金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展尚處于初級(jí)階段,如何正確認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制,對(duì)于促進(jìn)金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展意義重大。
一、金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)類別
金融衍生產(chǎn)品是指從貨幣、利率、股票等傳統(tǒng)的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品衍生發(fā)展而來的,包括遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等在內(nèi)的金融合約。作為—種金融產(chǎn)品,金融衍生產(chǎn)品同樣具有一般金融產(chǎn)品所具有的風(fēng)險(xiǎn),但是由于風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性以及交易的高杠桿性,使得其蘊(yùn)含著更大的風(fēng)險(xiǎn)。按照巴塞爾委員會(huì)的分類,與金融衍生交易相關(guān)的基本風(fēng)險(xiǎn)通常包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。
(一)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
由于金融衍生產(chǎn)品是由基礎(chǔ)產(chǎn)品派生而來,其價(jià)值在相當(dāng)程度上受制于相應(yīng)的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品,因此所謂市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),是指由于金融基礎(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)所可能導(dǎo)致金融衍生產(chǎn)品投資人虧損的風(fēng)險(xiǎn)。在金融衍生產(chǎn)品交易中,衍生產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)更為敏感,多采用杠桿交易方式,跨期交易又使未來的產(chǎn)品價(jià)格具有不確定性。因此,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是金融衍生產(chǎn)品交易中經(jīng)常面對(duì)的一種風(fēng)險(xiǎn),相對(duì)其標(biāo)的資產(chǎn),金融衍生產(chǎn)品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)更為突出。
(二)信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)是指金融衍生產(chǎn)品的交易方違約或無力履行合約的風(fēng)險(xiǎn),是場(chǎng)外衍生產(chǎn)品交易的一種主要風(fēng)險(xiǎn)。一般可以分為兩類:一類是對(duì)手風(fēng)險(xiǎn),指衍生合約交易的一方可能出現(xiàn)違約而給另一方造成損失的可能性;另一類是發(fā)行者風(fēng)險(xiǎn),指標(biāo)的資產(chǎn)的發(fā)行方出現(xiàn)違約而給另一方造成損失的可能性。
(三)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
金融衍生產(chǎn)品交易中涉及的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要有兩種類型:市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。其中,市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與特定的產(chǎn)品或市場(chǎng)有關(guān),是由于缺乏合約交易對(duì)手而無法變現(xiàn)或平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn),主要發(fā)生在場(chǎng)外衍生產(chǎn)品市場(chǎng)中;而資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與交易的資金有關(guān),是交易一方因?yàn)榱鲃?dòng)資金的不足,造成合約到期時(shí)無法履行支付義務(wù),或者無法按合約要求追加保證金,從而被迫平倉(cāng),造成巨額虧損的風(fēng)險(xiǎn)。
(四)操作風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)是由于不當(dāng)或失敗的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)或因外部事件導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。由于操作風(fēng)險(xiǎn)是由主觀因素所引發(fā),所以本質(zhì)上屬于管理問題。此類風(fēng)險(xiǎn)在衍生產(chǎn)品交易中危險(xiǎn)性極大。在世界金融發(fā)展史上,由于操作風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致一些具有悠久歷史和相當(dāng)資金實(shí)力的金融機(jī)構(gòu)損失慘重的例子屢屢發(fā)生,巴林銀行破產(chǎn)事件就堪稱金融衍生產(chǎn)品操作失敗的經(jīng)典案例。
(五)法律風(fēng)險(xiǎn)
在金融衍生產(chǎn)品的交易活動(dòng)中,由于交易合約在法律范圍內(nèi)無效而無法履行或者合約訂立不當(dāng)?shù)仍蛞鸬娘L(fēng)險(xiǎn)是法律風(fēng)險(xiǎn)。在金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)迅猛發(fā)展的背景下,導(dǎo)致在衍生產(chǎn)品交易中發(fā)生的虧損,由于相關(guān)法律法規(guī)的滯后有相當(dāng)部分是源于法律風(fēng)險(xiǎn)。
二、我國(guó)金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展?fàn)顩r
隨著金融體制改革的深入,工商企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等經(jīng)濟(jì)主體迫切需要通過金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)回避各類資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。20世紀(jì)90年代初,金融衍生產(chǎn)品開始在中國(guó)市場(chǎng)出現(xiàn)。1992年12月,上海證券交易所推出了我國(guó)第一個(gè)金融衍生產(chǎn)品國(guó)債期貨,但由于缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn),爆發(fā)了“327”事件,最終于1995年被取消;海南證券交易報(bào)價(jià)中心在1993年推出深股指數(shù)期貨,則由于市場(chǎng)規(guī)模太小在當(dāng)年即被叫停;中國(guó)人民銀行于1997年了《遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)暫行管理辦法》,允許中國(guó)銀行首家試點(diǎn)辦理遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù);中國(guó)銀監(jiān)會(huì)于2004年正式頒布《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易管理暫行辦法》,為金融機(jī)構(gòu)從事衍生產(chǎn)品交易制定了專門的辦法;2005年股市權(quán)證和債券遠(yuǎn)期交易正式推出,標(biāo)志著我國(guó)金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的建立;2006年我國(guó)首家金融衍生產(chǎn)品交易所—中國(guó)金融期貨交易所在上海成立;2008年中國(guó)人民銀行了《關(guān)于開展人民幣利率互換有關(guān)事宜的通知》,正式啟動(dòng)利率互換業(yè)務(wù);2009年《中國(guó)銀行間市場(chǎng)金融衍生產(chǎn)品交易主協(xié)議》(2009年版)出臺(tái),中國(guó)金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展階段。
總體而言,我國(guó)金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)呈現(xiàn)出穩(wěn)步快速發(fā)展的局面,但與國(guó)際發(fā)達(dá)市場(chǎng)相比,還尚有距離。從產(chǎn)品類型看,雖然基本涵蓋了遠(yuǎn)期、期貨、掉期、期權(quán)這四類衍生產(chǎn)品的基礎(chǔ)形式,但仍沒有在國(guó)際市場(chǎng)交易活躍的利率期權(quán)、權(quán)益類與商品類等場(chǎng)外衍生產(chǎn)品;從交易量看,我國(guó)金融衍生產(chǎn)品交易量還很低,以利率互換為例,據(jù)《中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》公布的數(shù)據(jù)顯示,2008年交易名義本金分別為4121.5億元,同比增長(zhǎng)90.07%,但其所占全球市場(chǎng)余額的比例還很小;從市場(chǎng)的發(fā)展來看,尚處于初級(jí)階段,場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)還未正式交易,場(chǎng)外市場(chǎng)規(guī)模有限,尚不能滿足金融市場(chǎng)參與者的風(fēng)險(xiǎn)防范和投資需求。
三、我國(guó)金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的成因分析
作為一把“雙刃劍”,金融衍生產(chǎn)品能夠規(guī)避金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn),但由于其杠桿性以及定價(jià)復(fù)雜的特點(diǎn),也有可能將會(huì)帶來更大的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)金融衍生產(chǎn)品起步較晚,由于各種外部條件制約及金融衍生產(chǎn)品的自身特性,可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn),出現(xiàn)一系列問題。
(一)監(jiān)管體系尚待完善
我國(guó)金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管主要由人民銀行、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和外匯管理局來實(shí)施,監(jiān)管主體過于分散,完整的市場(chǎng)監(jiān)管體系尚未建立。如果監(jiān)管缺位,將可能導(dǎo)致災(zāi)難性的后果,2008年爆發(fā)的金融危機(jī)就暴露了場(chǎng)外衍生產(chǎn)品由于監(jiān)管缺失而產(chǎn)生抵押貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、股市劇烈震蕩及雷曼清盤等一連串事件的嚴(yán)重后果。雖然2007年中金所與上證所、深證所等機(jī)構(gòu)簽署了跨市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)作協(xié)議,在證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)聯(lián)合監(jiān)管邁出了重要一步,但銀證期保的聯(lián)合監(jiān)管依然任重道遠(yuǎn),如何加強(qiáng)協(xié)調(diào),既要防止監(jiān)管真空,又要減少重復(fù)監(jiān)管,還需要不斷探索。
(二)法律制度還不健全
要保障金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)有序運(yùn)行,離不開健全的法律法規(guī)體系。銀監(jiān)會(huì)于2004年頒布實(shí)施了《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》,這是我國(guó)第一部專門針對(duì)金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管法規(guī)。之后《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、《中國(guó)金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》、《中國(guó)銀行間市場(chǎng)金融衍生產(chǎn)品交易主協(xié)議》系列文本等制度的陸續(xù)出臺(tái),在一定程度上完善了風(fēng)險(xiǎn)管理制度,降低了法律風(fēng)險(xiǎn)。但總體看來,我國(guó)現(xiàn)行的與金融衍生產(chǎn)品有關(guān)的法規(guī),基本上為部門規(guī)章,是人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局等各監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)具體的衍生產(chǎn)品制定的,缺少統(tǒng)一的有關(guān)金融衍生產(chǎn)品的國(guó)家法律。以期貨市場(chǎng)為例,中國(guó)的期貨行業(yè)正在迅速崛起,已成為全球第二大商品期貨交易市場(chǎng),而《期貨法》至今還未出臺(tái)。因此,與我國(guó)金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展相比,我國(guó)相關(guān)法律制度的健全略有滯后,由于缺乏衍生產(chǎn)品交易和風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)指引,不能適應(yīng)金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展的需要。
(三)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足
隨著金融衍生產(chǎn)品在我國(guó)的迅速發(fā)展,各類機(jī)構(gòu)對(duì)金融衍生產(chǎn)品的參與程度也在不斷提高,但我國(guó)企業(yè)對(duì)金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)和管理存在嚴(yán)重不足。2008年下半年以來,連續(xù)爆出中信泰富155億元港元巨虧、國(guó)航虧損人民幣68億元等事件。作為獨(dú)立交易主體,這些中央企業(yè)在參與海外衍生產(chǎn)品交易中,由于自身的風(fēng)險(xiǎn)控制措施的漏洞,貿(mào)然使用復(fù)雜的場(chǎng)外衍生產(chǎn)品,違規(guī)建倉(cāng),導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)失控,在股權(quán)、商品、外匯市場(chǎng)出現(xiàn)投資虧損。
四、我國(guó)金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)防范的措施
在金融體系日益國(guó)際化和市場(chǎng)化的趨勢(shì)下,金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)在我國(guó)快速發(fā)展。金融危機(jī)的爆發(fā)也給我國(guó)金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的防范與管理提出了更高的要求。
(一)建立健全高度協(xié)同的市場(chǎng)監(jiān)管體系
由于金融衍生產(chǎn)品交易具有跨市場(chǎng)、跨行業(yè)的特點(diǎn),需要有關(guān)監(jiān)管部門的通力合作、協(xié)調(diào)配合,建立一個(gè)較完善的監(jiān)管體系。首先,為保證投資者利益,有必要在人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)之間建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制,通過信息的共享,協(xié)調(diào)監(jiān)管職責(zé),提高政府監(jiān)管的效率和水平。其次,加強(qiáng)交易所和行業(yè)自律組織之間的聯(lián)合監(jiān)管,針對(duì)不同種類的金融衍生產(chǎn)品制定相應(yīng)的管理辦法,使交易者的市場(chǎng)行為受到有效的約束和規(guī)范。此外,還應(yīng)加強(qiáng)金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的國(guó)際監(jiān)管與合作統(tǒng)一,提高應(yīng)對(duì)突發(fā)事件的能力?？傊?通過政府統(tǒng)一監(jiān)管,確保在市場(chǎng)管理、交易法規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的一致性,保證金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的健康有序發(fā)展。
(二)加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)制度的建設(shè)
為了創(chuàng)造良好的制度環(huán)境,我國(guó)有必要加強(qiáng)金融衍生產(chǎn)品法律法規(guī)的建設(shè)。第一,在立法方面,針對(duì)金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性和復(fù)雜性,應(yīng)盡快制定和完善相關(guān)法律、法規(guī),對(duì)金融衍生產(chǎn)品設(shè)立專門性法律,出臺(tái)統(tǒng)一的《金融衍生產(chǎn)品交易法》,以保證金融衍生產(chǎn)品交易規(guī)范、穩(wěn)定發(fā)展。第二,制定和完善有關(guān)金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新的法律。創(chuàng)新賦予了金融衍生產(chǎn)品旺盛的生命力,也帶來了風(fēng)險(xiǎn)。因此,對(duì)于創(chuàng)新應(yīng)該在方案上充分論證,有法律依據(jù),并具有嚴(yán)密的監(jiān)控措施。第三,制定有關(guān)衍生金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理的法律,使風(fēng)險(xiǎn)管理主體的職責(zé)分工、管理程序、規(guī)則的制定都受到相應(yīng)的法律約束和指引,為金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的法律政策環(huán)境。
(三)加強(qiáng)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理
為防范金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn),避免出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)和過失,交易主體應(yīng)建立科學(xué)、有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
1.積極完善內(nèi)部控制。一方面,建立激勵(lì)與約束機(jī)制,明確獎(jiǎng)懲制度,將企業(yè)的發(fā)展與員工的切身利益聯(lián)系起來;另一方面,通過嚴(yán)格的規(guī)章制度,形成合理高效的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。對(duì)交易程序嚴(yán)格控制,實(shí)行前臺(tái)交易與后臺(tái)管理相脫離,對(duì)交易員的權(quán)限進(jìn)行明確的限定,建立高效獨(dú)立的信息通道。
2.加強(qiáng)對(duì)金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理。首先,應(yīng)設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門。由于金融衍生產(chǎn)品交易具有很高的風(fēng)險(xiǎn)性與投機(jī)性,參與交易者應(yīng)成立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門,有效地管理和控制風(fēng)險(xiǎn)。其次,建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理流程。全面準(zhǔn)確度量與評(píng)估風(fēng)險(xiǎn),限定風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平,并適時(shí)監(jiān)控,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理流程定期檢查,以便有效地管理風(fēng)險(xiǎn)。比如對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值方法來度量,利用分散化降低信用風(fēng)險(xiǎn),借助完善的內(nèi)部管理并健全交易程序減少操作風(fēng)險(xiǎn);通過深入地研究和分析相關(guān)法律法規(guī),有效管理和降低法律風(fēng)險(xiǎn)。此外,估計(jì)可能出現(xiàn)的極端情況下的風(fēng)險(xiǎn)狀況,建立預(yù)警機(jī)制,采取有效的應(yīng)急措施,以增強(qiáng)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。
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關(guān)鍵詞：私募基金；私募證券投資基金；有限合伙；金融衍生工具
一、私募基金的界定
所謂私募基金，又稱為向特定對(duì)象募集的基金，是指通過非公開方式面向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者和富有的個(gè)人投資者募集資金而設(shè)立的基金，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協(xié)商進(jìn)行的。但筆者要強(qiáng)調(diào)的是“非公開發(fā)行”并不意味著不能進(jìn)行諸如做廣告等宣傳行為，而是更注重于向特定的公眾發(fā)行。本文探討的私募基金就是指私募證券投資基金。
目前私募基金司法解釋尚處于論證階段，自然無法從法律條文中找到答案，有關(guān)部門也并未就此做出說明，到底什么是規(guī)范私募基金或不規(guī)范私募基金呢？估計(jì)私募基金業(yè)內(nèi)人士也較難把握。
據(jù)上海市最高人民法院民二庭某位法官說：“實(shí)踐中我們認(rèn)定私募，最主要的特征是針對(duì)不特定多數(shù)人發(fā)行。認(rèn)定不規(guī)范的私募，主要有兩個(gè)特征，一是承諾保底收益；二是資金是否打入管理人賬戶?！?/p>
由于缺乏系統(tǒng)的法律規(guī)范約束，我國(guó)的契約型私募基金在運(yùn)作中往往存在巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，甚至成為一些不法分子牟取非法利益的工具。實(shí)踐中，非法的私募基金常見于三種類型：非法集資、非法或變相吸收公眾存款、“蠱惑交易”操縱股市行為。
一般而言，私募基金的對(duì)象則是少數(shù)的特定投資者，且對(duì)這些投資者一般門檻較高，參與的資金量要有一定規(guī)模，其目的是共同投資、共享收益和風(fēng)險(xiǎn)，但如果私募基金的發(fā)起人向投資人許諾高比例的保底收益，則可視為非法集資。
根據(jù)我國(guó)法律，非經(jīng)金融主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，任何單位或個(gè)人都不得從事吸收公眾存款或變相吸收公眾存款的業(yè)務(wù)，否則即構(gòu)成違法行為。非法或變相吸收公眾存款與私募基金相區(qū)別的根本特征在于是否給付利息，私募基金的收益來源于風(fēng)險(xiǎn)收益，不應(yīng)涉及任何形式的固定利息，否則既有違法之嫌。
另外，私募基金很可能違反中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券市場(chǎng)操縱行為認(rèn)定辦法》有關(guān)“蠱惑交易”的規(guī)定。“蠱惑交易”可以理解為，操縱市場(chǎng)的行為人故意編造、傳播、散布虛假重大信息，誤導(dǎo)投資者的投資決策，使市場(chǎng)出現(xiàn)預(yù)期中的變動(dòng)而自己獲利。特別是在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，“蠱惑交易”的危害性和嚴(yán)重性更應(yīng)該引起高度關(guān)注。通過論壇、QQ、MSN、博客等網(wǎng)絡(luò)傳播手段，一個(gè)虛假消息可以在短短時(shí)間內(nèi)迅速傳播，網(wǎng)狀擴(kuò)散，貽害無窮。
二、私募基金應(yīng)該合法化
通過對(duì)海外私募資金的考察不難發(fā)現(xiàn)，隨著一國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增長(zhǎng)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，“私募基金”難以阻止，將成為一國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制趨于成熟后必然出現(xiàn)的一個(gè)重要的金融服務(wù)領(lǐng)域。
2007年2月27日股市大跌，上證綜指下跌8.8％，大跌的根本原因是機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)過分單一，大量贖回使公募基金承受巨大的壓力。私募基金一般有一年的封閉期，并且一年之后只能在特定的時(shí)間段贖回，而不能天天贖回，如果私募基金發(fā)展壯大起來，與公募基金互補(bǔ)，可以避免股市大起大落。此外，股指期貨推出后，如果只有公募基金和券商，沒有私募基金，那么將加大市場(chǎng)的金融風(fēng)險(xiǎn)，大力發(fā)展私募基金是證券市場(chǎng)發(fā)展的需要。
另外，私募基金與公募基金相比，具有如下一些優(yōu)勢(shì)：
（一）基金規(guī)模越大，管理難度也越大
目前國(guó)內(nèi)的正規(guī)私募基金一般有至少一年的封閉期；在封閉期后，每月只有固定的日期（一般為每月的15日和月末）作為開放日，投資者只能在每月開放日認(rèn)購(gòu)和贖回。這樣就有效地隔離了風(fēng)險(xiǎn)承受能力差，投資不理性的中小投資者，因此私募基金的資金來源穩(wěn)定，投資策略也得以堅(jiān)持，投資風(fēng)格可以更加激進(jìn)，收益也就相對(duì)較高。
（二）靈活性、針對(duì)性和專業(yè)化特征
私募基金的出現(xiàn)，豐富了投資者的投資渠道，也活躍了市場(chǎng)交易氣氛，更好地滿足了不同投資者的投資喜好，吸引更多的社會(huì)閑置資金投資于證券市場(chǎng)，打破了公募基金一基獨(dú)大的壟斷地位，有利于促進(jìn)私募和公募之間良性競(jìng)爭(zhēng)和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，從而促進(jìn)證券市場(chǎng)的完善與發(fā)展，提高證券市場(chǎng)資本形成和利用的效率。
（三）獨(dú)特的研究思路
根據(jù)《基金法》的規(guī)定，單只基金持有一只股票的比例，不能超過基金資產(chǎn)凈值的10％，同一公司持有一只股票的比例，不能超過該公司總股本的10％，這一“雙十”規(guī)定，決定了公募基金必須同時(shí)持有10只以上的股票，這使公募基金的研究必須涵蓋多個(gè)行業(yè)，限制了基金公司研究團(tuán)隊(duì)對(duì)上市公司的研究深度。與之相比，私募的投資不受任何限制，持有的股票數(shù)量可以較少，也就可以集中力量，更加認(rèn)真、細(xì)致、透徹地研究關(guān)注的上市公司，對(duì)上市公司價(jià)值的理解也能更加透徹。
（四）需履行的手續(xù)較少，運(yùn)行成本更低，更易于進(jìn)行金融創(chuàng)新
私募基金的發(fā)展壯大會(huì)加劇整個(gè)基金業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，沖擊公募基金的壟斷地位，提高基金市場(chǎng)的運(yùn)作效率，形成較為完善的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)我國(guó)成熟、理性的機(jī)構(gòu)投資者群體的加速形成以及價(jià)值投資理念的建立，為我國(guó)履行加入WTO后向外資全面開放金融市場(chǎng)做好準(zhǔn)備。
（五）私募基金的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)，將成為我國(guó)證券市場(chǎng)制度變遷和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)改革的重要主題
作為民間主體自發(fā)推動(dòng)形成的產(chǎn)物，私募基金的發(fā)展將改變資本市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)主體所有制結(jié)構(gòu)單一的局面，推動(dòng)我國(guó)金融制度改革進(jìn)入一個(gè)新的層面。
三、私募基金制度完善的幾點(diǎn)建議
縱觀全球各國(guó)的經(jīng)濟(jì)法律體系，大部分都沒有專門的私募基金法律，但仍有一系列法律足以對(duì)所有的私募基金構(gòu)成有效的法律規(guī)范。而從目前我國(guó)立法來看，沒有專門約束私募基金的法規(guī)，私募基金主要受《合同法》、《公司法》、《證券法》、《信托法》、《合伙企業(yè)法》、《證券投資基金法》和《刑法》等綜合調(diào)整。由于我國(guó)相關(guān)監(jiān)管部門在金融證券領(lǐng)域奉行的基本上是“法有明文規(guī)定方可為”。因此，為了避免法律上的風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)盡快在立法當(dāng)中確認(rèn)私募基金的合法地位并出臺(tái)有針對(duì)性的細(xì)化的配套監(jiān)管措施，以便私募基金能夠健康發(fā)展。在這種背景下，私募基金制度規(guī)范化應(yīng)以《投資基金法》為主要參考依據(jù)，綜合考慮各方要求，我國(guó)應(yīng)借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)國(guó)情，對(duì)私募基金采取全面而有效的監(jiān)管辦法，重點(diǎn)從以下幾個(gè)方面加強(qiáng)私募基金的制度建設(shè)和完善：
（一）投資者資格和人數(shù)限制
1、投資者資格。對(duì)合格的投資者的判斷有以下幾種方法：根據(jù)其投資的最低限額為判斷標(biāo)準(zhǔn)；根據(jù)其收入多少來判斷；只要是金融機(jī)構(gòu)投資者，均可投資；對(duì)財(cái)產(chǎn)擁有獨(dú)立自主的處分權(quán)的企業(yè)、公司等經(jīng)濟(jì)組織為合格的機(jī)構(gòu)投資者。
2、投資者人數(shù)限制。應(yīng)該考慮我國(guó)的國(guó)情再借鑒歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的做法。對(duì)于投資者的人數(shù)應(yīng)該限制在100人以內(nèi)，但應(yīng)該允許特殊情況下超過100人。
（二）管理人條件
私募基金的管理人應(yīng)具備要求的準(zhǔn)備金、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、人才和營(yíng)業(yè)硬件設(shè)施等市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，并且，管理人的資格應(yīng)該是競(jìng)爭(zhēng)性的，而不能是壟斷性的，設(shè)立私募基金時(shí)應(yīng)向證券監(jiān)管部門備案。
要求私募基金的管理人投入的資金在籌集的基金總額中必須占到一定的份額，以避免利益主體的缺位。當(dāng)私募基金發(fā)生虧損的時(shí)候，管理人的出資應(yīng)該先行用于支付。
（三）托管人職能規(guī)定
作為基金一種特殊形式的私募基金具備基金的共同特點(diǎn)，即現(xiàn)金資產(chǎn)的所有權(quán)與管理權(quán)相分離，基金管理人具有資產(chǎn)的管理權(quán)，基金托管人為基金投資者行使部分監(jiān)督權(quán)。但我國(guó)證券投資基金的發(fā)展歷程表明，公募基金托管人在監(jiān)督基金管理人運(yùn)作方面不盡如人意，主要原因是基金托管人地位的獨(dú)立性較差。私募基金的投資者人數(shù)相對(duì)較少，為了保護(hù)基金持有人的利益，基金托管人的監(jiān)督權(quán)應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化，如規(guī)定私募基金托管人不得自行擔(dān)任，必須將資產(chǎn)交給指定機(jī)構(gòu)托管；強(qiáng)化托管人的權(quán)力和責(zé)任，對(duì)基金管理人違反法律、法規(guī)或者基金契約做出的投資指令，托管人應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，或及時(shí)采取措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大，并向管理當(dāng)局報(bào)告。
（四）信息披露規(guī)定和風(fēng)險(xiǎn)揭示
私募基金必須與投資者簽署完備的書面協(xié)議，盡量詳細(xì)規(guī)定雙方的權(quán)利、義務(wù)，明確投資品種及組合、相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示及業(yè)績(jī)報(bào)告周期。嚴(yán)格私募基金的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)揭示是控制私募基金風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。私募基金雖然沒有義務(wù)向社會(huì)披露有關(guān)信息，但向基金的投資者和監(jiān)管部門披露信息是其義不容辭的責(zé)任。在設(shè)立私募基金時(shí)，應(yīng)向投資者充分揭示其存在的風(fēng)險(xiǎn)，基金設(shè)立之后，應(yīng)該定期向投資者報(bào)告基金投資情況及資產(chǎn)狀況，并定期將這些信息向監(jiān)管部門披露，以便投資者與監(jiān)管部門及時(shí)了解其運(yùn)作情況及風(fēng)險(xiǎn)狀況，采取必要的措施以最大限度地控制風(fēng)險(xiǎn)。
（五）允許私募基金進(jìn)行適當(dāng)?shù)毓_宣傳
在美國(guó)，證券法規(guī)定私募基金在吸引客戶時(shí)不得利用任何傳播媒體做廣告，其參加者多為中產(chǎn)階級(jí)，他們主要依據(jù)在上流社會(huì)獲得的所謂“投資可靠消息”或者直接認(rèn)識(shí)某個(gè)基金的管理者進(jìn)行投資。但筆者認(rèn)為我國(guó)不應(yīng)借鑒這種做法。首先，嚴(yán)格限制私募基金在公開媒體上做廣告宣傳的效果是不佳的。其次，通過私募基金內(nèi)部約束機(jī)制以及像外部完善的基金評(píng)級(jí)體系以及基金行業(yè)自律組織足以避免私募基金過度的市場(chǎng)炒作對(duì)投資者造成誤導(dǎo)，以及基金管理人之間的惡性競(jìng)爭(zhēng)。最后，通過適當(dāng)?shù)墓_宣傳使私募基金名正言順的成為“公開，合法”的基金，消除股民對(duì)它的神秘感以及糾正人們對(duì)它偏見。同時(shí)，也有利于促進(jìn)發(fā)起人與投資者相互了解，為以后的合作創(chuàng)造條件，從而迅速壯大我國(guó)私募基金的規(guī)模。
（六）收益分配規(guī)定
國(guó)際上，基金管理者一般要持有基金3％-5％的股份，一旦發(fā)生虧損，這部分將首先被用來支付，以保證管理者與基金利益綁在一起，另外一些私墓基金只給管理者一部分固定管理費(fèi)以維持開支，其收入從年終基金分紅中按比例提取，這種基金的利益分配方式相對(duì)地能夠使資本持有人與管理者利益一致。另一方面，應(yīng)該禁止簽訂保底條款。因?yàn)楸５讞l款容易引發(fā)了市場(chǎng)的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，而且也有悖于基金設(shè)立的原則，不利于市場(chǎng)的規(guī)范。此外，我國(guó)新《合伙企業(yè)法》中規(guī)定的有限合伙，即基金管理者承擔(dān)無限責(zé)任，投資者承擔(dān)出資額范圍內(nèi)的有限責(zé)任，為我國(guó)私募基金的發(fā)展提供了一種新的法律組織形式的選擇。
（七）盡快完善基金評(píng)級(jí)體系，建立基金行業(yè)自律組織
國(guó)外諸多成熟市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)表明，合理完善的基金評(píng)級(jí)體系是基金業(yè)規(guī)范發(fā)展的重要配套措施。在私募基金存在的情況下，需要一個(gè)獨(dú)立公正的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)基金經(jīng)理人的準(zhǔn)確評(píng)價(jià)作為投資者選擇基金經(jīng)理人的參考，另外要注意完善當(dāng)前國(guó)內(nèi)不科學(xué)的基金評(píng)級(jí)方法。
（八）完善我國(guó)其他金融衍生工具
由于我國(guó)證券市場(chǎng)還處于發(fā)展的初級(jí)階段，做空機(jī)制、對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的避險(xiǎn)工具的缺乏，私募基金在投資渠道上的受限，市場(chǎng)中金融產(chǎn)品單一，因此我國(guó)現(xiàn)有的私募基金實(shí)際上發(fā)揮的仍只是公募基金的部分功能。
對(duì)此，筆者認(rèn)為我國(guó)應(yīng)盡快推出股指期貨等金融期貨產(chǎn)品，擴(kuò)大私募基金的投資渠道。私募基金本身也應(yīng)充分利用國(guó)際市場(chǎng)以及國(guó)內(nèi)其他的市場(chǎng)來對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，以規(guī)避國(guó)內(nèi)股市的風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)：
1、巴曙松.中國(guó)私募基金生存報(bào)告[J].大眾理財(cái),2007(5).
成果獎(jiǎng)每年評(píng)選一次，第六屆成果獎(jiǎng)的參賽作品申報(bào)工作將于2004年6月開始進(jìn)行。根據(jù)商務(wù)部加強(qiáng)內(nèi)貿(mào)、整合外貿(mào)、理清外資的職能調(diào)整方針，全國(guó)外經(jīng)貿(mào)研究成果獎(jiǎng)也將貫徹這種改革思路。第六屆成果獎(jiǎng)的評(píng)審也將擴(kuò)大研究領(lǐng)域和評(píng)審范圍，把國(guó)內(nèi)貿(mào)易這部分研究成果吸納進(jìn)來，讓成果獎(jiǎng)逐步成為商務(wù)領(lǐng)域里的全國(guó)性社科類獎(jiǎng)項(xiàng)。（肖前）
第五屆全國(guó)外經(jīng)貿(mào)研究成果獎(jiǎng)入選作品論著獎(jiǎng)
一等獎(jiǎng)：（空缺）
二等獎(jiǎng)：
《加工貿(mào)易―――工業(yè)化的新道路》
作者：國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心 隆國(guó)強(qiáng)等
《跨國(guó)經(jīng)營(yíng)理論與戰(zhàn)略》
作者：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 王林生 范黎波
三等獎(jiǎng)：
《跨國(guó)公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理―――入世后我國(guó)企業(yè)進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)選擇》
作者：中國(guó)水利電力對(duì)外公司 趙月園
《全球化與經(jīng)濟(jì)摩擦：日美經(jīng)濟(jì)摩擦的理論與實(shí)證研究》
作者：中國(guó)社會(huì)科學(xué)院財(cái)政與貿(mào)易經(jīng)濟(jì)研究所 趙瑾
《中國(guó)的外資經(jīng)濟(jì)―――對(duì)增長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)升級(jí)和競(jìng)爭(zhēng)力的貢獻(xiàn)》
作者：中國(guó)社會(huì)科學(xué)院財(cái)政與貿(mào)易經(jīng)濟(jì)研究所 江小涓
優(yōu)秀作品榮譽(yù)獎(jiǎng)：
《跨國(guó)公司對(duì)華技術(shù)轉(zhuǎn)移論》
作者：江蘇省無錫市人民政府研究室 吳林海 吳松毅
《國(guó)際貿(mào)易法研究》
作者：南京財(cái)經(jīng)大學(xué) 沈木珠
《國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)法研究―――競(jìng)爭(zhēng)法實(shí)施中的國(guó)際沖突與國(guó)際合作》
作者：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)法學(xué)院 黃勇
《中國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)》
作者：福建師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 郭鐵民 王永龍 俞姍
《WTO例外條款解讀》
作者：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)法學(xué)院 陳衛(wèi)東
《規(guī)模經(jīng)濟(jì)與國(guó)際貿(mào)易研究》
作者：安徽財(cái)貿(mào)學(xué)院 馮德連
論文獎(jiǎng)
一等獎(jiǎng)：（空缺）
二等獎(jiǎng)：
《WTO綠箱支持政策與中國(guó)農(nóng)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展》
作者：商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院
趙玉敏 王紅霞 林學(xué)貴 馬宇
《工商行政管理對(duì)電子商務(wù)秩序的有效監(jiān)管研究》
作者：中國(guó)工商行政管理學(xué)會(huì)課題組
課題主持人：金明路
《拓展均衡―――我國(guó)出口市場(chǎng)多元化戰(zhàn)略評(píng)價(jià)與調(diào)整》
作者：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究所 華曉紅
《中國(guó)證券業(yè)：現(xiàn)狀與WTO的挑戰(zhàn)》
作者：中澳政府合作項(xiàng)目課題組
中方課題組組長(zhǎng)：趙錫軍
三等獎(jiǎng)：
《中國(guó)外貿(mào)三強(qiáng)省貿(mào)易模式比較分析》
作者：浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 張小蒂 李曉鐘
《如何應(yīng)對(duì)貿(mào)易壁壘和建立我國(guó)的貿(mào)易保護(hù)體系》
作者：商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院課題組
課題負(fù)責(zé)人：呂博
《促進(jìn)加工貿(mào)易本地配套和研發(fā)政策研究》
作者：商務(wù)部科技司、商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院課題組
課題負(fù)責(zé)人：王暉
《論跨國(guó)公司在華投資戰(zhàn)略的新調(diào)整及我國(guó)的對(duì)策》
作者：杭州商學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院 俞毅
《中日農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易戰(zhàn)的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)分析》
作者：中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 何秀榮 陳永福
《對(duì)外承包工程市場(chǎng)多元化研究》
作者：天津大學(xué)管理學(xué)院課題組
課題負(fù)責(zé)人：趙闖 何伯森 呂文學(xué)
《論人民幣匯率波動(dòng)的“彈性”》
作者：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心 丁劍平 于群
優(yōu)秀作品榮譽(yù)獎(jiǎng)：
《我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)品出口形勢(shì)與影響因素分析》
作者：科技部中國(guó)科技促進(jìn)發(fā)展研究中心課題組
課題負(fù)責(zé)人：高志前
《新一輪農(nóng)業(yè)談判的減讓模式和我國(guó)的選擇》
作者：商務(wù)部中澳EFTT合作研究項(xiàng)目課題組
課題主持人：何宇鵬
《中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)對(duì)入世開放政策研究》
作者：商務(wù)部中澳合作研究項(xiàng)目課題組
課題負(fù)責(zé)人：劉瑋
《中國(guó)企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略思路與政策建議》
作者：浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院課題組
課題負(fù)責(zé)人：趙偉
《多邊投資框架與我國(guó)對(duì)策研究》
作者：中澳合作研究項(xiàng)目課題組
動(dòng)漫產(chǎn)品本身有巨大的市場(chǎng)空間，而動(dòng)漫產(chǎn)品的衍生產(chǎn)品市場(chǎng)空間更大。兒童音像圖書、童裝、玩具、文具、兒童食品等，在某種程度上，這些行業(yè)今后的發(fā)展與行銷都有賴于動(dòng)漫這一新興產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)作用，中國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)擁有巨大的發(fā)展空間。本論文就把中國(guó)動(dòng)漫跟日本動(dòng)漫進(jìn)行比較和對(duì)比，從而從中總結(jié)中國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，對(duì)以后中國(guó)動(dòng)漫的崛起和提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的方法進(jìn)行研究和探索。
關(guān)鍵詞：動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)；中國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)；日本動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)；動(dòng)漫人才；動(dòng)漫衍生品
一 緒論
（一）研究的背景和意義
中國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)在20世紀(jì)初就開始了，在最初的五十年間，我們中國(guó)的動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)在國(guó)際上占據(jù)一定的地位，但之后的中國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上其國(guó)際動(dòng)漫發(fā)展的速度。2004年以來，中國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)發(fā)展如火如荼，但遺憾的是至今只有少數(shù)的個(gè)別動(dòng)漫公司真正建立了自己的品牌，獲得了相應(yīng)的社會(huì)效應(yīng)和經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。面對(duì)美日韓等國(guó)為代表的世界成熟動(dòng)漫在國(guó)內(nèi)的日漸蔓延，國(guó)內(nèi)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)不但沒有天然的還擊能力，就連自身的生存都遇到了威脅。在這種情況下，政府出面干預(yù)，通過組建國(guó)有獨(dú)資動(dòng)畫公司，建立了寡頭壟斷的中國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)格局。然而，這種格局卻打破了動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)天然的成長(zhǎng)軌跡，急功近利的導(dǎo)向，不僅引發(fā)了中國(guó)動(dòng)漫業(yè)的畸變，如動(dòng)漫畫發(fā)展失衡，缺乏創(chuàng)造力，大小公司比例失衡，產(chǎn)業(yè)鏈單一，市場(chǎng)缺乏活力等一系列問題，而且直接影響了中國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的健康長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。日本動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)一直處于國(guó)際動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)發(fā)展的前列，其在很多方面已經(jīng)形成了自己的一種模式，我們中國(guó)人看得好看的動(dòng)畫有很大一部分是日本產(chǎn)的，日本的動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)所創(chuàng)造的價(jià)值和對(duì)日本國(guó)家的發(fā)展都發(fā)揮了不可忽略的作用。自2006年起，中國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)量增長(zhǎng)率始終保持在30%左右，2009年，全世界與動(dòng)漫相關(guān)的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造的產(chǎn)值達(dá)9000多億美元，而中國(guó)僅占其中的0.68%，2010年國(guó)產(chǎn)動(dòng)畫片產(chǎn)量達(dá)到385部，總長(zhǎng)度3675小時(shí)。中國(guó)約有3.8億兒童，瞄準(zhǔn)兒童市場(chǎng)的中國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)潛力巨大，是否能緊抓從傳統(tǒng)媒體向互聯(lián)網(wǎng)遷移的年輕消費(fèi)群體，充分利用新媒體的強(qiáng)大渠道和影響力，是決定能否在未來的動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)格局中搶占先機(jī)的關(guān)鍵。目前，各級(jí)政府一方面都在大力推動(dòng)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)發(fā)展，另一方面也為如何發(fā)展而憂慮。本論文就把中國(guó)動(dòng)漫跟日本動(dòng)漫進(jìn)行比較和對(duì)比，從而從中總結(jié)中國(guó)的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，對(duì)以后中國(guó)動(dòng)漫的崛起進(jìn)行研究和探索。積弱已久的中國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟，并獲得一席之地，不能單從數(shù)量上進(jìn)行盲目擴(kuò)張，產(chǎn)品已經(jīng)不再是競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。創(chuàng)建品牌、發(fā)展動(dòng)漫衍生品、構(gòu)建品牌文化才是提高中國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的途徑。
（二）國(guó)內(nèi)外研究成果
1 中國(guó)新聞出版研究院動(dòng)漫研究中心主任王飚、中國(guó)書籍出版社編輯李建紅在《傳媒》雜志上發(fā)表的《我國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，衍生品開發(fā)風(fēng)生水起》一文認(rèn)為，中國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，正從成長(zhǎng)期至成熟期過渡，提出目前中國(guó)產(chǎn)業(yè)政策、出版社、動(dòng)漫新媒體等不斷給力中國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
2 日本著名動(dòng)漫學(xué)者日中巨龍?jiān)凇安┦烤W(wǎng)”中發(fā)表的《日本動(dòng)漫對(duì)國(guó)民教育的影響》一文表明，與西方動(dòng)漫內(nèi)容以動(dòng)作為主相比，日本動(dòng)漫中存在大量的對(duì)白，這典型反映了各種人物的思想信念。其表明日本通過動(dòng)漫將其“強(qiáng)者意識(shí)”、“永恒的主題——斗爭(zhēng)”的文化傳達(dá)到世界各地。
二 中國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀
中國(guó)動(dòng)漫的發(fā)展起源于20世紀(jì)20年代初,繁榮時(shí)期是從50年代中期至60年代中期,問世了許多至今讓人耳熟能詳、經(jīng)久不衰的動(dòng)畫片,包括《小蝌蚪找媽媽》、《大鬧天宮》等,伴隨幾代青少年的成長(zhǎng)。這個(gè)時(shí)期推出的動(dòng)畫片以創(chuàng)作形式多樣著稱,反映的題材也極為豐富和多樣化。這十年被成為是中國(guó)動(dòng)漫發(fā)展的黃金十年。
上世紀(jì)80年代至90年代初,中國(guó)本土動(dòng)畫受到來自美國(guó)、日本等國(guó)家動(dòng)漫作品的強(qiáng)烈沖擊,而同時(shí),本土動(dòng)畫并沒有抓住自身特色,而是一味模仿照搬日本、歐美作品,觀眾認(rèn)可度和藝術(shù)成就都大不如前,中國(guó)動(dòng)漫的發(fā)展舉步維艱。
進(jìn)入21世紀(jì)，中國(guó)動(dòng)漫開始逐漸走出低迷,大量的動(dòng)漫作品問世,中國(guó)開始有新的原創(chuàng)動(dòng)漫形象出爐,動(dòng)漫在中國(guó)開始形成產(chǎn)業(yè)。
據(jù)專家介紹，動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的發(fā)展一般分為四個(gè)階段:萌芽和開創(chuàng)階段、初步發(fā)展階段、快速發(fā)展階段和百花齊放階段,形成了動(dòng)畫、漫畫和游戲三位一體的新格局。中國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)現(xiàn)正處在第二個(gè)階段的前期,還需要不斷地摸索與實(shí)踐,才能走出困境,打開局面。
在國(guó)家政策的推動(dòng)、社會(huì)各界的關(guān)注、業(yè)界的努力下，一時(shí)間，動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)發(fā)展如火如荼，各個(gè)城市紛紛建立動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)基地，舉辦動(dòng)漫展，制作動(dòng)漫作品。在對(duì)產(chǎn)業(yè)的一片叫好聲中，我們卻可以發(fā)現(xiàn)不少問題。動(dòng)漫展中亮相的多以國(guó)外動(dòng)漫產(chǎn)品為主打，引起受眾追捧的也還是國(guó)外動(dòng)漫明星。在成都2005年金熊貓國(guó)際動(dòng)漫展就發(fā)現(xiàn)展廳中售賣的動(dòng)漫衍生產(chǎn)品原創(chuàng)極少，多為國(guó)外動(dòng)漫形象。而且在大量面市的動(dòng)漫作品中，到底有幾部是真正為受眾認(rèn)可，到底又有幾部真正形成了動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。全國(guó)各個(gè)地區(qū)動(dòng)漫受眾的最愛還是日本、歐美的動(dòng)漫作品。動(dòng)漫協(xié)會(huì)參與的對(duì)北京、上海、杭州、成都四個(gè)城市的動(dòng)漫受眾消費(fèi)狀況抽樣調(diào)查中可以發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)者最喜歡的還是日本、歐美的動(dòng)漫作品，其中最喜歡日本動(dòng)漫的占73.6%，最喜歡歐美動(dòng)漫的占16.0%，最喜歡國(guó)產(chǎn)動(dòng)漫的僅為7.3%，如圖一：
圖一：受眾最喜歡的動(dòng)漫出品國(guó)
同時(shí)另一項(xiàng)調(diào)查（最喜歡的動(dòng)漫作品（圖二））結(jié)果顯示，前十位國(guó)產(chǎn)動(dòng)漫無一上榜，《我為歌狂》、《寶蓮燈》等精心制作的國(guó)產(chǎn)動(dòng)漫作品也僅排在前十五名左右，中國(guó)第一部動(dòng)漫青春校園劇的《我為歌狂》，大多受眾認(rèn)為不過就是日本動(dòng)漫《彼男與彼女的故事》的中國(guó)翻版。《隋唐英雄傳》中的李世民竟以紅頭發(fā)的時(shí)尚造型示人，迪斯尼的《花木蘭》如此賣座，那么我們也弄一個(gè)《寶蓮燈》，同樣是明星大牌的配音，可是故事簡(jiǎn)單，教化色彩濃郁，簡(jiǎn)單模仿不僅未形成自己特色，結(jié)果反而遭受眾詬病。投資1.3億號(hào)稱“中國(guó)首部國(guó)產(chǎn)三維動(dòng)畫大片”的《魔比斯環(huán)》吸引了不少人的眼球，影評(píng)人也開始爭(zhēng)論不休，但最后卻遭遇了國(guó)內(nèi)只有300多萬票房的尷尬。
圖二：受眾最喜歡的動(dòng)漫作品排名
面對(duì)2004年以來我國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)呈現(xiàn)的“虛熱”，一些學(xué)者冷靜下來，根據(jù)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的特征，從國(guó)外動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)入手，提出了發(fā)展動(dòng)漫品牌的建議。
過去中國(guó)動(dòng)漫作品的生產(chǎn)完全實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，每年由電影總局下達(dá)生產(chǎn)指標(biāo)，制作經(jīng)費(fèi)由國(guó)家撥給，制制片廠只負(fù)責(zé)影片制作，片子完成后，經(jīng)國(guó)家電影局審查通過，由國(guó)家電影局審查通過，由中國(guó)電影發(fā)行放映公司進(jìn)行統(tǒng)一收購(gòu)。隨著經(jīng)濟(jì)、文化體制的改革，我國(guó)加入WTO，動(dòng)漫市場(chǎng)已經(jīng)由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代完全的賣方市場(chǎng)逐漸過渡到買方市場(chǎng)。共6頁: 1
論文出處(作者):好男人褚連杰 三 中國(guó)與日本的動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)比較
日本素有“動(dòng)漫王國(guó)”之稱，目前全球播放的動(dòng)漫作品有六成以上出自日本，在歐洲這個(gè)比例更高，到達(dá)八成以上。在日本多種文化產(chǎn)業(yè)中，在電影院、電視臺(tái)播放的各類動(dòng)漫節(jié)目格外引人注目，各種動(dòng)漫的人物形象充斥著街頭，早已超越了雜志和電視的范疇，滲透到日本社會(huì)的各個(gè)角落。日本動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)起步雖稍晚，但是由于漫畫在日本有很深的群眾基礎(chǔ)，靠著漫畫為動(dòng)畫輸血，日本的動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)逐漸發(fā)展起來。日本已經(jīng)成為世界上最大的動(dòng)漫制造和輸出國(guó)，是僅次于美國(guó)的動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)第二大強(qiáng)國(guó)。目前，日本動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的年?duì)I業(yè)額到達(dá)230萬億日元，日本正處于以產(chǎn)品制造大國(guó)向文化輸出大國(guó)的進(jìn)程中，動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為日本的第三大產(chǎn)業(yè)，動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占日本GDP的百分之十幾，2010年動(dòng)漫產(chǎn)品出口占到日本出口總額的10%。漫畫、動(dòng)畫、圖書、音像制品和特許經(jīng)營(yíng)周邊的產(chǎn)品在日本已經(jīng)形成了一整套產(chǎn)業(yè)鏈，推動(dòng)著日本經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。看到好萊塢的電影比美國(guó)產(chǎn)品更容易滲透到世界各地，日本也開始追求他們?cè)趪?guó)際文化中的地位。本世紀(jì)初，日本文化商人就曾如此放言：“美國(guó)占據(jù)了世界文化市場(chǎng)的一半，我們應(yīng)該占據(jù)另一半”，面對(duì)日本動(dòng)漫的這股沖擊波，美國(guó)媒體驚呼自己的文化產(chǎn)業(yè)遭遇第二次“偷襲珍珠港”事件了。日本動(dòng)漫的國(guó)內(nèi)國(guó)際影響力的確不可小覷，日本動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)動(dòng)漫倍受青睞儼然已經(jīng)把發(fā)展動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)日本經(jīng)濟(jì)發(fā)展定位國(guó)策。下面我們將通過對(duì)中國(guó)和日本的動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀進(jìn)行對(duì)比，以尋找到我國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)發(fā)展的優(yōu)劣勢(shì)。共6頁: 2
論文出處(作者):好男人褚連杰 1 日本動(dòng)漫作品擁有比中國(guó)更多的人群基礎(chǔ)
日本國(guó)民十分喜歡漫畫，漫畫文化非常發(fā)達(dá)。日本對(duì)動(dòng)漫文化的重視與開發(fā)由來已久，據(jù)日本三菱研究所的調(diào)查，日本有87%的人喜歡漫畫，有84%的人擁有與漫畫人物形象相關(guān)的物品。漫畫在日本超乎尋常的流行，有歷史的原因，也與文化背景、社會(huì)背景緊密相關(guān)，在發(fā)展動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的同事，日本不忘將這種頗具穿透力的動(dòng)漫文化在廣度和深度上向世界推廣。出生于20世紀(jì)50年代末期和60年代的人，是看著電視動(dòng)畫成長(zhǎng)起來的一代。目前他們已經(jīng)都是三、四十歲的人了，他們把對(duì)動(dòng)漫的熱愛又傳遞給力了自己的孩子們。對(duì)動(dòng)漫的愛好，在日本社會(huì)延續(xù)著，它是全民性的愛好。不分年齡和性別。在日本針對(duì)不同年齡段的受眾的群體，都有相應(yīng)的具有不同風(fēng)格的動(dòng)漫作品，所以動(dòng)漫作品的社會(huì)基礎(chǔ)相當(dāng)廣泛。
但在目前的中國(guó)，動(dòng)漫文化還只是一種亞文化，在大眾中認(rèn)可度不高，尤其不被大多數(shù)中老年人理解和接受，更談不上參與。在大多數(shù)社會(huì)成員看來，動(dòng)漫文化僅僅屬于低幼群體，并沒有多大意義和價(jià)值。在中國(guó)動(dòng)漫文化活動(dòng)數(shù)量有限，參與者少，范圍小。因此，現(xiàn)階段中國(guó)動(dòng)漫文化的分為不夠濃厚，有待培育。
2 日本動(dòng)漫產(chǎn)品的開發(fā)投資模式和中國(guó)相比運(yùn)行較良好
產(chǎn)品開發(fā)的投資聯(lián)盟體系是日本動(dòng)漫走向成功的一大關(guān)鍵因素。在日本，一部動(dòng)漫作品往往是有幾個(gè)方面來共同投資的，這其中包括：電視臺(tái)或電影公司、廣告公司、玩具商、游戲軟件公司、動(dòng)漫作品原創(chuàng)的出版商等。通過各方的投資，一方面分散了新產(chǎn)品開發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面拓寬了資金的籌集道。由于風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享，所以強(qiáng)化了各投資機(jī)構(gòu)的共同目標(biāo)，進(jìn)而各投資部門的積極參與，又強(qiáng)化了市場(chǎng)。
但是中國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的開發(fā)只是集中于動(dòng)畫和漫畫的制作，還沒有形成一套完整的產(chǎn)業(yè)鏈，沒將動(dòng)漫作品及相關(guān)產(chǎn)品推向市場(chǎng)，獲得可觀的市場(chǎng)收益。
3 日本擁有比中國(guó)多得多的國(guó)際頂尖級(jí)的動(dòng)漫大師和大量動(dòng)漫制作人才和機(jī)構(gòu)
日本擁有一批國(guó)際頂尖級(jí)的漫畫大師是日本動(dòng)漫近年來在世界上揚(yáng)名立萬、牛氣沖天的一個(gè)主要原因。日本動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)從二十世紀(jì)六十年代開始繁榮，動(dòng)畫影片的流行程度在日本迅速反超美國(guó)，其原因是多方面的，其著名漫畫藝術(shù)家功不可沒。近些年來，宮崎駿、押井守偶、大友克洋等動(dòng)漫大師的輝煌崛起，更是在國(guó)際市場(chǎng)掀起了一波又一波浪潮。作為完整的動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)，漫畫家的存在是動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)得以健全發(fā)展的保證。而要讓漫畫家的已成為職業(yè)的漫畫家，社會(huì)就必須擁有能將多名漫畫家集合起來的、有確定無疑的資金周轉(zhuǎn)能力的固定團(tuán)體，諸如日本的集英社、小學(xué)館之類。而反觀中國(guó)，由于動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)的極度缺失，我們中國(guó)能說得上來的漫畫家沒有幾個(gè)。
另外，日本大量?jī)?yōu)秀的動(dòng)漫導(dǎo)演和兢兢業(yè)業(yè)工作在第一線的動(dòng)漫人才以及動(dòng)漫制作公司，是打造成功動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的根本保證。日本的動(dòng)畫制作憑著先進(jìn)的技術(shù)和過硬的畫功，幾乎恰到好處地再現(xiàn)了漫畫的風(fēng)格。相比之下，中國(guó)幾乎沒有哪部漫畫可以得到動(dòng)畫的待遇，事實(shí)也是中國(guó)的動(dòng)畫制作技術(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后，素質(zhì)不高。
目前，全日本有430多家動(dòng)漫制作公司，日本動(dòng)漫領(lǐng)域的專業(yè)人才、動(dòng)漫企業(yè)員工的數(shù)量龐大。在動(dòng)漫人才培養(yǎng)方面，日本有專門的動(dòng)畫制作學(xué)校。
動(dòng)漫人才是動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)中一個(gè)重要要素，但是目前中國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨“瓶頸”，中國(guó)動(dòng)漫行業(yè)的人才相當(dāng)匱乏。目前，我國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的從業(yè)人員約一萬多人，其中經(jīng)過專業(yè)學(xué)校學(xué)習(xí)并取得學(xué)歷的，更是少之又少，并且在人才結(jié)構(gòu)上呈現(xiàn)出明顯的失衡，現(xiàn)有的人才主要集中在技術(shù)制作人才，而且這些人才的素質(zhì)比較單一，精通各個(gè)行業(yè)環(huán)節(jié)的復(fù)合型人才極少。中國(guó)幾乎沒有國(guó)際頂尖的動(dòng)漫大師，而中國(guó)動(dòng)漫制作機(jī)構(gòu)近幾年才日益突現(xiàn)。共6頁: 3
論文出處(作者):好男人褚連杰 四 中國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)展策略
（一）政府的做法
1 要高度重視營(yíng)造加快動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)發(fā)展的良好環(huán)境
保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)是動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)生存發(fā)展的根本保障，政府積極鼓勵(lì)動(dòng)漫作品著作權(quán)登記，依法采取措施重點(diǎn)保護(hù)動(dòng)漫產(chǎn)品的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，加強(qiáng)對(duì)動(dòng)漫運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)的監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊各種走私、侵權(quán)和盜版動(dòng)漫產(chǎn)品的行為。政府重視對(duì)各項(xiàng)支持動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的落實(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，在全社會(huì)營(yíng)造更濃厚的動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)發(fā)展氛圍。
為了進(jìn)一步推進(jìn)中國(guó)文化產(chǎn)業(yè)的出口，文化部加強(qiáng)了自身的平臺(tái)服務(wù)功能。在文化企業(yè)普遍關(guān)注的出口審批上，文化部表示，將進(jìn)一步簡(jiǎn)化審批手續(xù)，推動(dòng)出口便利化，根據(jù)需要有選擇地在重點(diǎn)口岸建立文化部對(duì)外文化貿(mào)易出口基地和服務(wù)平臺(tái)。在扶持外向型產(chǎn)品的服務(wù)政策上，文化部在規(guī)劃中表示，將進(jìn)一步支持中外企業(yè)聯(lián)合研發(fā)外向型產(chǎn)品，并組織企業(yè)參與各類國(guó)際展會(huì)與交易會(huì)，給予參展企業(yè)經(jīng)費(fèi)支持，支持舉辦重點(diǎn)扶持領(lǐng)域的國(guó)際經(jīng)銷年會(huì)等各類國(guó)際推介活動(dòng)，并發(fā)動(dòng)各駐外文化機(jī)構(gòu)積極為我國(guó)文化產(chǎn)品、作品、企業(yè)搭建推介平臺(tái)。對(duì)通過商業(yè)渠道和市場(chǎng)化運(yùn)作出口的優(yōu)秀文化產(chǎn)品（項(xiàng)目），按照一定條件給予經(jīng)費(fèi)支持；并鼓勵(lì)和支持國(guó)內(nèi)文化企業(yè)通過獨(dú)資、合資、控股、參股、收購(gòu)海外文化資產(chǎn)等多種資本運(yùn)營(yíng)形式運(yùn)作文化產(chǎn)業(yè)。在海外市場(chǎng)的突破中，文化部指出了重點(diǎn)突破的路徑。國(guó)內(nèi)企業(yè)應(yīng)首先加強(qiáng)與港澳臺(tái)文化產(chǎn)業(yè)合作。文化部將推動(dòng)兩岸相互舉辦“兩岸文博會(huì)”，鼓勵(lì)開展行業(yè)交流、聯(lián)合制作，并推動(dòng)實(shí)施“中華文化產(chǎn)品創(chuàng)意競(jìng)賽”等項(xiàng)目，共同在國(guó)際市場(chǎng)推廣中華文化產(chǎn)品。文化部還制訂了區(qū)域推廣計(jì)劃，規(guī)劃指出將重點(diǎn)推動(dòng)我國(guó)文化產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)入歐美地區(qū)主流市場(chǎng)，形成重點(diǎn)產(chǎn)品品牌效應(yīng)；并依托中日韓政府文化產(chǎn)業(yè)合作平臺(tái)，重點(diǎn)推動(dòng)演藝、動(dòng)漫、游戲等領(lǐng)域三國(guó)間的產(chǎn)業(yè)合作。
2 要建立和健全公共政策扶持體系
經(jīng)國(guó)務(wù)院有關(guān)部門認(rèn)定的動(dòng)漫企業(yè)自主開發(fā)、生產(chǎn)動(dòng)漫產(chǎn)品，可申請(qǐng)享受國(guó)家現(xiàn)行鼓勵(lì)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有關(guān)增值稅、所得稅優(yōu)惠政策；動(dòng)漫企業(yè)自主開發(fā)、生產(chǎn)動(dòng)漫產(chǎn)品設(shè)計(jì)營(yíng)業(yè)稅（除廣告業(yè)、娛樂業(yè)外），暫減按3%的稅率征收營(yíng)業(yè)稅。
政府通過貸款貼息、完善擔(dān)保體系、引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資、建立孵化器，以及制定對(duì)動(dòng)漫人才、產(chǎn)品、創(chuàng)意的獎(jiǎng)勵(lì)制度等措施，鼓勵(lì)動(dòng)漫人才創(chuàng)業(yè)，支持動(dòng)漫企業(yè)做大做強(qiáng)。
3 要加快建設(shè)公共技術(shù)平臺(tái)
日本的動(dòng)畫制作不可否認(rèn)的憑著先進(jìn)的技術(shù)和過硬的畫功，幾乎恰到好處地再現(xiàn)了漫畫的風(fēng)格。相比之下，中國(guó)幾乎沒有哪部漫畫可以得到動(dòng)畫化的待遇，事實(shí)也是中國(guó)的動(dòng)畫制作技術(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后，聲優(yōu)幾乎不經(jīng)訓(xùn)練，素質(zhì)不高。這種情況之下，中國(guó)的動(dòng)畫當(dāng)中引起了全民影響的找來找去也就一部喜羊羊了，而喜羊羊也是純動(dòng)畫制作，沒有漫畫基礎(chǔ)，且制作極其簡(jiǎn)單無法承擔(dān)起技術(shù)突破的重任。所以在動(dòng)漫技術(shù)方面政府要加快動(dòng)漫技術(shù)的扶持。于是政府通過科技、信息產(chǎn)業(yè)等部門加大對(duì)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)發(fā)展中基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性和前瞻性核心技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化支持力度，積極推動(dòng)動(dòng)漫技術(shù)設(shè)備和公共技術(shù)平臺(tái)支撐服務(wù)體系與分享機(jī)制的建立。政府通過建立國(guó)家級(jí)的動(dòng)漫技術(shù)平臺(tái)，進(jìn)行動(dòng)漫技術(shù)攻關(guān)，降低制作成本，提高動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。各有關(guān)部門要圍繞建立動(dòng)漫公共技術(shù)平臺(tái)，積極爭(zhēng)取國(guó)家政策支持。政府加強(qiáng)與工業(yè)和信息化部門合作，積極研發(fā)動(dòng)漫生產(chǎn)關(guān)鍵技術(shù)，提高動(dòng)漫自主創(chuàng)新水平和技術(shù)服務(wù)能力，推動(dòng)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)公共技術(shù)服務(wù)平臺(tái)社會(huì)化服務(wù)。共6頁: 4
論文出處(作者):好男人褚連杰 4 要建設(shè)全國(guó)重要的動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)基地和動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)園區(qū)
政府支持國(guó)家動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)，促進(jìn)“產(chǎn)、學(xué)、研”一體發(fā)展。各級(jí)政府對(duì)此做好了國(guó)家動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的布局和規(guī)劃，制定基地相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，負(fù)責(zé)基地的認(rèn)定，建立有關(guān)評(píng)估機(jī)制。政府要充分發(fā)揮國(guó)家振興動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)基地的作用，研究落實(shí)有關(guān)措施，集中力量建設(shè)好動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)基地，廣泛開展各種動(dòng)漫創(chuàng)作競(jìng)賽活動(dòng)，促進(jìn)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)發(fā)展，發(fā)現(xiàn)培養(yǎng)動(dòng)漫人才，打造動(dòng)漫品牌。
為了推動(dòng)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)向更高層次發(fā)展，提升和改造現(xiàn)有動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的發(fā)展基礎(chǔ)和發(fā)展模式，以適應(yīng)新時(shí)期動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展,我們國(guó)家鼓勵(lì)各地進(jìn)行動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)園區(qū)的建設(shè)。要充分利用園區(qū)的集聚優(yōu)勢(shì)，以園區(qū)核心企業(yè)為帶動(dòng)，形成研發(fā)、制作、衍生品開發(fā)的集群優(yōu)勢(shì)，吸引傳播媒介積極加入園區(qū)的建設(shè)和發(fā)展。政府和園區(qū)可設(shè)立共同發(fā)展基金和制作委員會(huì)，重點(diǎn)扶持園區(qū)企業(yè)和傳播媒介聯(lián)合開發(fā)的動(dòng)漫作品，促進(jìn)園區(qū)和媒介的合作。
5 要進(jìn)一步深化改革和擴(kuò)大開放合作
要積極創(chuàng)新動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的盈利模式，探索動(dòng)漫產(chǎn)品與手機(jī)增值服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)在線服務(wù)、游戲服務(wù)相結(jié)合的盈利模式，建設(shè)動(dòng)漫形象主題公園，不斷開發(fā)動(dòng)漫衍生產(chǎn)品，增加動(dòng)漫產(chǎn)品附加值。我們可以借鑒迪斯尼等跨國(guó)企業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)，建立“五層式”的產(chǎn)業(yè)鏈模式：制作層、媒體傳播層、衍生產(chǎn)品開發(fā)層、品牌授權(quán)層、主題公園層。我們還可以在現(xiàn)有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上拉長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈。以利用自身優(yōu)勢(shì)，先做動(dòng)漫玩具，積累資金、技術(shù)、銷售渠道等優(yōu)勢(shì)，再拍攝以動(dòng)漫玩具為主題的動(dòng)畫片，利用電視臺(tái)播出和動(dòng)漫形象推廣帶動(dòng)了動(dòng)漫玩具銷售的大幅增長(zhǎng)。我們常能看到的小熊維尼、米奇、“悠悠球”等，就是奧飛動(dòng)漫銷售模式的成功案例。
（二） 企業(yè)的做法
1 動(dòng)漫作品應(yīng)不斷創(chuàng)新
動(dòng)漫作品的創(chuàng)新是動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，創(chuàng)新水平的高低首先在于創(chuàng)作觀念是否符合時(shí)代要求和受眾心理，而我國(guó)動(dòng)漫作品在這方面做的還不夠好。我國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)品的創(chuàng)作觀念還較為陳舊，這主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：其一，動(dòng)漫作品題材守舊，大多依賴于神話、民間故事等，表現(xiàn)形式陳舊說教味太濃，與現(xiàn)代價(jià)值取向脫節(jié)，難以引起受眾共鳴，娛樂性不夠，市場(chǎng)不買單；其二，內(nèi)容和形式過于低齡化。
對(duì)此，我國(guó)動(dòng)漫企業(yè)要加強(qiáng)市場(chǎng)研發(fā)，通過各種手段對(duì)受眾市場(chǎng)進(jìn)行充分了解和科學(xué)分析就成了動(dòng)漫企業(yè)選題、編劇和制作的前提。動(dòng)畫的核心價(jià)值是故事性，動(dòng)畫只是講故事的工具，注重原創(chuàng)性，價(jià)值理念應(yīng)貼近當(dāng)代社會(huì)生活和當(dāng)代價(jià)值取向。另外企業(yè)要大力鼓勵(lì)創(chuàng)新。首先在選題方面拓展思路，不但注重挖掘傳統(tǒng)題材，還要結(jié)合時(shí)代特色開創(chuàng)有現(xiàn)實(shí)意義的新題材，其次，還要多注重動(dòng)漫角色的外在形象，不斷豐富動(dòng)畫角色的性格形象。
2 要注重動(dòng)漫衍生品的開發(fā)和推廣
目前，全球動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的模式有兩種，一是產(chǎn)業(yè)文化化，即先做玩具、授權(quán)等產(chǎn)業(yè)，收入主要來源于產(chǎn)業(yè)，二是文化產(chǎn)業(yè)化，通過卡通片打造的動(dòng)漫形象做衍生產(chǎn)品等相關(guān)行業(yè)。迪士尼屬于第二種，而奧飛的發(fā)展經(jīng)歷了產(chǎn)業(yè)文化化到文化產(chǎn)業(yè)化的階段。奧飛創(chuàng)業(yè)初期是做貼牌玩具起家的，現(xiàn)在奧飛已經(jīng)打造了很多原創(chuàng)動(dòng)漫形象。
國(guó)內(nèi)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度并不高，還很難靠動(dòng)漫形象賺錢，現(xiàn)在有一些已經(jīng)“走出來”的企業(yè)主要靠的是資金、靠衍生產(chǎn)品。國(guó)際市場(chǎng)上，動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)70%以上的利潤(rùn)來源于衍生品。按國(guó)際動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的一般情況測(cè)算，我國(guó)如果完成國(guó)產(chǎn)動(dòng)畫片每年26萬分鐘的投資，則存在著大約150億元?jiǎng)赢嬈苌返氖袌?chǎng)規(guī)模。在市場(chǎng)上，誰緊緊抓住了這一發(fā)展機(jī)遇，在制作動(dòng)漫作品的同時(shí)進(jìn)行清晰的盈利模式定位，打造原創(chuàng)動(dòng)畫制作、影視節(jié)目發(fā)行、音像圖書行銷、衍生品產(chǎn)品開發(fā)營(yíng)銷、動(dòng)漫品牌授權(quán)以及網(wǎng)絡(luò)游戲開發(fā)運(yùn)營(yíng)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，占據(jù)了很大的市場(chǎng)份額。
在動(dòng)漫產(chǎn)品的發(fā)展過程中，以動(dòng)畫原創(chuàng)為核心，以品牌塑造和運(yùn)營(yíng)為重點(diǎn)，不斷開發(fā)動(dòng)漫衍生品、挖掘新的贏利點(diǎn)。浙江中南集團(tuán)就是這樣做的，并且非常成功。中南集團(tuán)七年來原創(chuàng)動(dòng)畫產(chǎn)量、質(zhì)量穩(wěn)居全國(guó)前列，動(dòng)漫衍生品已進(jìn)入63個(gè)國(guó)家和地區(qū)。其創(chuàng)作的《天眼》在各地?zé)岵?，其后又推出了《天眼小神童》、《聰明小天眼》等后續(xù)系列，迅速積累了人氣，在此基礎(chǔ)上，中南卡通開放了品牌授權(quán)，嘗試多種品牌授權(quán)形式的產(chǎn)業(yè)合作和運(yùn)營(yíng)模式。如今“天眼”品牌的童鞋、玩具、木玩等20多種授權(quán)產(chǎn)品已經(jīng)陸續(xù)推向市場(chǎng)，獲得巨大的銷售收入。
動(dòng)漫衍生品產(chǎn)業(yè)是朝陽產(chǎn)業(yè)，讓動(dòng)漫形象走入生活，以衍生品產(chǎn)業(yè)支持原創(chuàng)動(dòng)漫發(fā)展已經(jīng)成為趨勢(shì)。共6頁: 5
論文出處(作者):好男人褚連杰 3 不斷提高自己的動(dòng)漫技術(shù)和引進(jìn)動(dòng)漫人才
國(guó)家信息產(chǎn)業(yè)部全國(guó)網(wǎng)游動(dòng)漫學(xué)院項(xiàng)目專家組專家馬新宇介紹說，中國(guó)不是沒有動(dòng)漫人才，而是要提高人才素質(zhì)，從技術(shù)實(shí)力上提高中國(guó)動(dòng)漫企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力，打造國(guó)際品牌戰(zhàn)略路線鋪路。中國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)充斥的要么是要么是有商業(yè)頭腦卻無藝術(shù)根底的投資者，要么就是有技術(shù)藝術(shù)能力卻無市場(chǎng)意識(shí)的從業(yè)者，動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)不僅需要?jiǎng)?chuàng)作人才，更需要營(yíng)銷人才。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，除電影本身的質(zhì)量外，市場(chǎng)營(yíng)銷與衍生產(chǎn)品開發(fā)更是國(guó)產(chǎn)動(dòng)畫電影的一大短板。如果說，動(dòng)畫電影的拍攝我們此前還積累了一些經(jīng)驗(yàn)的話，動(dòng)畫電影的市場(chǎng)營(yíng)銷和衍生產(chǎn)品開發(fā)對(duì)我們而言則是一個(gè)全新的課題。
近年來很多省都建立了文化產(chǎn)業(yè)基金，其中很多錢投到了動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)。在投資的助推下，動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的投入期相對(duì)兩三年前，已經(jīng)縮短了很多，授權(quán)的費(fèi)用也高了兩三倍。中國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)遲早要進(jìn)入一個(gè)“以作品論英雄”的年代，但需要我們提高動(dòng)漫項(xiàng)目管理、動(dòng)漫人才培養(yǎng)等方面的專業(yè)度。
中國(guó)動(dòng)漫若想走上具有自身特色的發(fā)展道路，首先要學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)的動(dòng)漫技法、經(jīng)營(yíng)模式和理念，從動(dòng)漫形象的設(shè)計(jì)、故事情節(jié)的編排，到動(dòng)畫影片的發(fā)行、相關(guān)衍生品市場(chǎng)的開拓和推廣，形成一套完整的產(chǎn)業(yè)鏈，從而將動(dòng)漫作品及相關(guān)產(chǎn)品推向市場(chǎng)，獲得可觀的市場(chǎng)收益，讓本土的動(dòng)漫形象像米老鼠那樣進(jìn)入到孩子們生活里的每一個(gè)角落。要“衍生”必有“母體”，“衍生”不能憑空而生出，必有其所“衍”之“本”，自然衍生品為末，動(dòng)漫作品為本。
隨著動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)在我國(guó)迅速發(fā)展，根據(jù)文化部的統(tǒng)計(jì)，截至2008年年底，中國(guó)已有450多所大專院校開辦了動(dòng)漫相關(guān)專業(yè)，擁有動(dòng)漫企業(yè)5400多家、各類動(dòng)漫教學(xué)機(jī)構(gòu)1300多家，動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)園區(qū)30多個(gè)和國(guó)家級(jí)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)基地17個(gè)。江蘇動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)園區(qū)通過建設(shè)公共技術(shù)服務(wù)平臺(tái)和產(chǎn)學(xué)研結(jié)合等方式，使得入園的動(dòng)漫企業(yè)在共享園區(qū)公共技術(shù)平臺(tái)服務(wù)的基礎(chǔ)上，能夠降低成本、提升效率、加強(qiáng)合作、快速壯大規(guī)模。
結(jié)束語
2009年，全世界與動(dòng)漫相關(guān)的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造的產(chǎn)值達(dá)9000多億美元，而中國(guó)僅占其中的0.68%。未來3至5年是我國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)發(fā)展的黃金時(shí)期，動(dòng)漫市場(chǎng)有超過1000億元的價(jià)值空間，我們要抓住這個(gè)機(jī)遇大力發(fā)展動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)，我國(guó)各級(jí)各部門要加大支持動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)發(fā)展的力度，重點(diǎn)支持動(dòng)漫骨干企業(yè)做大做強(qiáng)，通過稅費(fèi)返還，貼息貸款、市場(chǎng)運(yùn)作等多種方式支持動(dòng)漫企業(yè)。動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)在發(fā)展中要堅(jiān)持走國(guó)際化路子的戰(zhàn)略原則，賦予動(dòng)漫形象人格化、文學(xué)化色彩。要積極整合動(dòng)漫優(yōu)勢(shì)資源、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，形成我國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
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致謝
【中圖分類號(hào)】D996.1 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A
政府采購(gòu)形成于18世紀(jì)末、19世紀(jì)初的資本主義國(guó)家，早期政府采購(gòu)是為了滿足本國(guó)社會(huì)公眾的需求和實(shí)現(xiàn)政府日常公務(wù)事項(xiàng)的開展。而隨著全球化的深入，政府采購(gòu)開始為本國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)，例如一些國(guó)家在政府采購(gòu)過程中會(huì)排斥一些國(guó)家的企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)，以保護(hù)國(guó)內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這種政府采購(gòu)限制措施阻礙了自由貿(mào)易的發(fā)展。歐盟近年來為了保護(hù)聯(lián)盟內(nèi)國(guó)家的利益不斷出臺(tái)新的政府采購(gòu)政策，這對(duì)我國(guó)的企業(yè)進(jìn)入歐盟市場(chǎng)產(chǎn)生了一定的影響，也對(duì)我國(guó)的政府采購(gòu)政策有所啟示。
歐盟政府采購(gòu)政策的形成與發(fā)展
歐盟政府采購(gòu)政策的形成背景。政府采購(gòu)運(yùn)作初期，主要目的便是為了方便政府實(shí)行有效的行政活動(dòng)以及滿足社會(huì)大眾所需要的物品需求。但是，隨著工業(yè)化進(jìn)程發(fā)展的不斷深入，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中出現(xiàn)了很多“市場(chǎng)”自身無法解決的難題。有些需要政府來解決，而政府采購(gòu)便是其中的一項(xiàng)措施，但當(dāng)時(shí)的采購(gòu)范圍僅限于本國(guó)內(nèi)，此時(shí)政府的采購(gòu)限制措施開始出現(xiàn)。到了20世紀(jì)六七十年代，一些發(fā)展中國(guó)家本國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展落后，為了發(fā)展經(jīng)濟(jì)的需要，他們也需要從國(guó)外引進(jìn)技術(shù)設(shè)備等，在此前提下，大多數(shù)國(guó)家都開始實(shí)行集中采購(gòu)制度。與此同時(shí)，許多發(fā)達(dá)國(guó)家開始開拓其海外市場(chǎng)，國(guó)際上便形成了政府采購(gòu)活動(dòng)。
隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各國(guó)對(duì)外貿(mào)易都有所加強(qiáng)，世貿(mào)組織于1979年將政府采購(gòu)納入議題，制定了《政府采購(gòu)協(xié)定》（GPA）來規(guī)范各國(guó)的政府采購(gòu)行為。歐共體在早期也只有兩部相關(guān)法律來對(duì)成員國(guó)范圍內(nèi)的政府采購(gòu)行為進(jìn)行規(guī)定，但隨著歐盟的成立及經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，政府采購(gòu)規(guī)模逐漸擴(kuò)大。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，歐盟各個(gè)成員國(guó)以及其國(guó)有企業(yè)的采購(gòu)額平均每年約在4000億歐洲貨幣單位，占到了整個(gè)歐盟GDP的14%。歐盟自身也意識(shí)到政府采購(gòu)在本國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的重要作用，開始逐步完善相應(yīng)的法規(guī)以此來獲得最大限度的經(jīng)濟(jì)利益。
歐盟政府采購(gòu)法律的發(fā)展。歐盟的政府采購(gòu)規(guī)定是處于不斷變化之中的，因?yàn)闅W盟本身是由多個(gè)成員國(guó)組成，各個(gè)成員國(guó)的發(fā)展情況有所不同，因而其有關(guān)政府采購(gòu)的法令也是較為靈活的，并且隨著時(shí)代的發(fā)展而變化。在1970年，當(dāng)時(shí)的歐共體第一次就政府采購(gòu)進(jìn)行立法，并制定了政府采購(gòu)指令，而之后這一組織的政府采購(gòu)指令主要經(jīng)歷了五個(gè)發(fā)展階段：一是在20世紀(jì)70年代，歐盟開始試行供應(yīng)合同制度，并分別在1971年和1977年制定相關(guān)指令。二是到了20世紀(jì)80年代末90年代初，政府先后出臺(tái)了四部關(guān)于工程、服務(wù)的政府采購(gòu)指令，后來又在1989年、1992年頒布政府采購(gòu)的救濟(jì)指令;三是在1990年到1997年這一階段，歐盟為了與世界接軌，使用WTO制定的《政府采購(gòu)協(xié)定》（GPA），對(duì)相關(guān)政府采購(gòu)指令做了修改;第四階段是1997年～2004年，歐盟對(duì)貨物、服務(wù)、工程以及政府的采購(gòu)方式、程序等又出臺(tái)了兩部新的政府采購(gòu)指令;五是到2004年以后，歐盟政府的相關(guān)采購(gòu)法令日益完善，其在2007年、2009年、2010年、2011年、2014年出臺(tái)了新的法令，頒布了《單一市場(chǎng)法案》、《政府采購(gòu)指令》等政府采購(gòu)法律法規(guī)。
歐盟政府采購(gòu)限制措施的主要內(nèi)容
歐盟政府采購(gòu)指令對(duì)限制措施的規(guī)定。首先是價(jià)格上的優(yōu)惠。歐盟政府采取政府采購(gòu)限制措施主要是為了限制國(guó)外企業(yè)、工程、服務(wù)或貨物進(jìn)入本國(guó)市場(chǎng)并參與政府采購(gòu)，因此在政府采購(gòu)活動(dòng)中，歐盟對(duì)待國(guó)內(nèi)國(guó)外產(chǎn)品或服務(wù)采取價(jià)格區(qū)別待遇，一般來說當(dāng)國(guó)內(nèi)國(guó)外兩種競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品價(jià)格差在3%以內(nèi)時(shí)，便要強(qiáng)制政府采購(gòu)歐盟內(nèi)部產(chǎn)品。
其次是本土化標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)政府所采購(gòu)產(chǎn)品的時(shí)候，歐盟大都要求所采購(gòu)的產(chǎn)品必須符合歐盟的市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)，而這種標(biāo)準(zhǔn)往往只在歐盟內(nèi)部通行，也只有歐盟內(nèi)部企業(yè)生產(chǎn)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品，國(guó)外企業(yè)則很難達(dá)到其標(biāo)準(zhǔn)，因此歐盟內(nèi)部企業(yè)自然成為政府采購(gòu)的首選對(duì)象，從而限制了國(guó)外企業(yè)或產(chǎn)品進(jìn)入政府采購(gòu)名單。
最后是保護(hù)中小企業(yè)的政策。歐盟為了發(fā)展本土經(jīng)濟(jì)，往往對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行扶持，并制定了特殊的保護(hù)政策，例如2008年歐盟出臺(tái)了《歐盟促進(jìn)中小企業(yè)參與政府購(gòu)法典》，明確提出政府采購(gòu)要向中小企業(yè)傾斜，這直接限制了國(guó)外相關(guān)產(chǎn)品或企業(yè)參與到歐盟的政府采購(gòu)市場(chǎng)。
看歐盟成員國(guó)國(guó)內(nèi)法對(duì)政府采購(gòu)的限制措施。歐盟成員國(guó)將歐盟制定的一些指令看作是應(yīng)當(dāng)共同遵守的國(guó)際法規(guī)范，而且其成員國(guó)往往根據(jù)自身的狀況對(duì)這些規(guī)范進(jìn)行一定的轉(zhuǎn)化，使之成為國(guó)內(nèi)的相應(yīng)法規(guī)規(guī)定。以英國(guó)政府所制定的政府采購(gòu)限制措施為例，英國(guó)政府在2006年制定了兩部有關(guān)政府采購(gòu)限制措施的法規(guī)，分別為《2006年公共合同法規(guī)》和《2006年公用事業(yè)合同法規(guī)》，英國(guó)作為歐盟的成員國(guó)，這兩部法規(guī)的制定都是在尊重歐盟制定的政府采購(gòu)指令的基礎(chǔ)上，根據(jù)本國(guó)的情況而進(jìn)行適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)化而來的。但從其具體內(nèi)容來看，英國(guó)為保護(hù)本國(guó)企業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展而將限制措施更進(jìn)一步，例如其規(guī)定當(dāng)歐盟成員國(guó)的報(bào)價(jià)高出第三國(guó)報(bào)價(jià)不超過3%時(shí)，則視其為第三國(guó)，這就有效地保護(hù)了英國(guó)本土企業(yè)。
成員國(guó)限制措施與歐盟層次限制措施的關(guān)聯(lián)。從英國(guó)對(duì)本國(guó)政府采購(gòu)供應(yīng)商的保護(hù)所采取的限制措施中，我們不難發(fā)現(xiàn)，歐盟從總體上規(guī)定了政府限制措施所應(yīng)實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)和最終要求，并為歐盟的其他成員國(guó)的限制措施的制定提供了意見。而在具體的實(shí)施過程中，各成員國(guó)也不一定都要嚴(yán)格遵守歐盟的政府采購(gòu)限制措施，可以根據(jù)本國(guó)的國(guó)情來制定符合自身特點(diǎn)的政府采購(gòu)限制措施。正如《歐洲經(jīng)濟(jì)共同體條約》第一百八十九條第三款中所規(guī)定的“指令對(duì)于被通知的每一個(gè)成員國(guó)，在將取得的結(jié)果方面具有約束力，但必須為成員國(guó)實(shí)施指令出選擇的形式和方式”。歐盟成員國(guó)對(duì)歐盟所制定的指令進(jìn)行轉(zhuǎn)化，實(shí)際上是使歐盟的指令在各個(gè)國(guó)家都獲得了司法和行政上的保障，起到了貫徹歐盟指令的作用。可以說歐盟層次的限制措施與各個(gè)成員國(guó)內(nèi)部的政府采購(gòu)限制規(guī)定密切結(jié)合，為歐盟織就了一張嚴(yán)密的政府采購(gòu)內(nèi)部市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)。
歐盟政府采購(gòu)限制措施對(duì)我國(guó)的影響
對(duì)政府采購(gòu)方的影響。首先是沖擊了我國(guó)的行政管理體制。我國(guó)目前的政府采購(gòu)活動(dòng)涉及部門較多，因而各個(gè)部門在協(xié)調(diào)上缺乏一套有效的銜接機(jī)制，而且缺少相關(guān)的專業(yè)化人才，因此在面對(duì)國(guó)際貿(mào)易中政府采購(gòu)出現(xiàn)的一些糾紛時(shí)，往往經(jīng)驗(yàn)不足，救濟(jì)程序啟動(dòng)緩慢且維權(quán)舉步維艱。面對(duì)歐盟所制定的政府采購(gòu)限制指令，很難靠我國(guó)企業(yè)自身去獨(dú)立解決問題，因此要應(yīng)對(duì)歐盟等外國(guó)的政府采購(gòu)限制政策，還需要完善我國(guó)自身的行政管理體制。
其次是我國(guó)的政府采購(gòu)政策功能難以發(fā)揮。各個(gè)國(guó)家所制定的政策無疑都是為了促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，政府采購(gòu)政策也不例外。一般來說，政府的采購(gòu)政策主要希望實(shí)現(xiàn)以下幾個(gè)目的：一是促進(jìn)國(guó)貨的發(fā)展，二是促進(jìn)國(guó)內(nèi)新興產(chǎn)業(yè)以及中小企業(yè)的發(fā)展，三是促進(jìn)區(qū)域間經(jīng)濟(jì)發(fā)展均衡，四是促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展建設(shè)。歐盟采取了政府采購(gòu)限制策略后，無疑迫使我國(guó)的企業(yè)難以參與到歐盟的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)之中，不利于我國(guó)政府采購(gòu)政策功能的發(fā)揮，更不利于本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
對(duì)產(chǎn)品供應(yīng)商的影響。首先是不利于我國(guó)企業(yè)進(jìn)入歐盟市場(chǎng)。歐盟在政府采購(gòu)上采取限制策略，使國(guó)外企業(yè)很難獲得進(jìn)入歐盟市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，我國(guó)的企業(yè)和產(chǎn)品的國(guó)際市場(chǎng)空間被迫壓縮，尤其是對(duì)我國(guó)的一些具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)來說，他們?cè)究梢赃M(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)與國(guó)外同類行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，但國(guó)外的政府采購(gòu)限制政策使之難以打開國(guó)際市場(chǎng)。
其次是我國(guó)的企業(yè)供應(yīng)商在國(guó)際貿(mào)易糾紛中難以維護(hù)自身的合法權(quán)益。我國(guó)在政府采購(gòu)方面的相關(guān)法規(guī)政策還不夠完善，也并不存在一個(gè)統(tǒng)一的實(shí)踐模式標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)在采購(gòu)過程中出現(xiàn)糾紛時(shí)，往往難以及時(shí)采取應(yīng)對(duì)策略。而面對(duì)歐盟的政府采購(gòu)限制策略，其規(guī)定的復(fù)雜程序也讓我國(guó)的供應(yīng)商難以適應(yīng)，當(dāng)出現(xiàn)糾紛或權(quán)益被侵害問題時(shí)，也無法及時(shí)開展有效的方式去應(yīng)對(duì)歐盟的制裁措施，致使自身利益受損。
最后是不利于我國(guó)企業(yè)供應(yīng)商獲得政策支持。目前世界各國(guó)大都會(huì)就政府采購(gòu)制定一些相關(guān)的限制策略，目的就是促進(jìn)本土經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我國(guó)也有《政府采購(gòu)法》，但相對(duì)歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的政府采購(gòu)政策制定來說，我國(guó)的政府采購(gòu)限制相關(guān)方面的規(guī)定起步較晚，經(jīng)驗(yàn)不足，因而其體系也不完善，缺乏國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，因此一些國(guó)外企業(yè)在進(jìn)入中國(guó)參與政府采購(gòu)時(shí)，對(duì)我國(guó)的本土企業(yè)造成一定沖擊。由于我國(guó)在自主創(chuàng)新、自主品牌方面沒有發(fā)展成規(guī)模，加之缺乏鼓勵(lì)自主創(chuàng)新、扶持民族產(chǎn)業(yè)、保護(hù)中小企業(yè)、保護(hù)環(huán)境的政策規(guī)范，導(dǎo)致了政府購(gòu)功能發(fā)揮不明顯現(xiàn)象的出現(xiàn)。此外，在沒有加入GPA條件下，中國(guó)的企業(yè)在面對(duì)歐盟的政府采購(gòu)限制指令時(shí)毫無對(duì)策，也無法獲得政策救濟(jì)，致使我國(guó)供應(yīng)商在獲得政策支持方面更加處于不利地位。
歐盟政府采購(gòu)限制措施對(duì)我國(guó)的啟示
進(jìn)一步推行國(guó)貨制度。我國(guó)《政府采購(gòu)法》中明確規(guī)定要在政府采購(gòu)中優(yōu)先選擇本國(guó)產(chǎn)品，但對(duì)具體的使用標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)涵卻沒有規(guī)定，這表明我國(guó)在政府采購(gòu)中的國(guó)貨制度是有缺陷的，而我國(guó)有權(quán)對(duì)中國(guó)國(guó)內(nèi)產(chǎn)品的準(zhǔn)則進(jìn)行具體的規(guī)定。①
首先，要完善政府采購(gòu)中有關(guān)國(guó)貨的法律法規(guī)，要對(duì)國(guó)貨的認(rèn)定制度進(jìn)行完善，并建立相應(yīng)的國(guó)貨認(rèn)證機(jī)構(gòu)。在進(jìn)口產(chǎn)品的審批環(huán)節(jié)，國(guó)貨可以采取第三方組織專家論證的方式讓國(guó)貨在審批環(huán)節(jié)有充足的產(chǎn)品論證。
其次，要加大政府采購(gòu)國(guó)貨的力度。政府要在采購(gòu)上制定一些具有強(qiáng)制性的采購(gòu)操作規(guī)范，而且在采購(gòu)的程序和方式上應(yīng)該為國(guó)貨開通更加便捷的通道。政府還可以通過采購(gòu)國(guó)貨來為國(guó)貨宣傳，對(duì)采購(gòu)國(guó)貨的購(gòu)買方可以實(shí)行優(yōu)惠價(jià)格或進(jìn)行補(bǔ)貼，扶持國(guó)貨企業(yè)的發(fā)展。
最后，還要對(duì)政府采購(gòu)國(guó)貨的過程進(jìn)行監(jiān)督和管理。我國(guó)在實(shí)踐中對(duì)政府優(yōu)先采購(gòu)國(guó)貨沒有完善的采購(gòu)程序規(guī)定，而且也缺乏相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。為此，要支持國(guó)貨發(fā)展，應(yīng)該強(qiáng)制政府在采購(gòu)中以購(gòu)買國(guó)內(nèi)企業(yè)的供應(yīng)品為準(zhǔn)則。本國(guó)企業(yè)或供應(yīng)商在參與政府的采購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)中，若對(duì)采購(gòu)程序有所質(zhì)疑，或發(fā)現(xiàn)中標(biāo)企業(yè)并非國(guó)貨，可以提出質(zhì)疑，而政府相關(guān)部門則要及時(shí)回應(yīng)并作出解釋。此外，政府相關(guān)機(jī)構(gòu)還應(yīng)該設(shè)立檢驗(yàn)督察機(jī)構(gòu)，對(duì)政府的采購(gòu)過程進(jìn)行審查和跟蹤，保證其嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行采購(gòu)，防止其非法采購(gòu)國(guó)外產(chǎn)品。
完善綠色政府采購(gòu)。歐盟將綠色標(biāo)準(zhǔn)作為限制國(guó)外企業(yè)進(jìn)入本地政府采購(gòu)市場(chǎng)的一個(gè)重要措施，這一標(biāo)準(zhǔn)也將是未來絕大多數(shù)國(guó)家在政府采購(gòu)中將要實(shí)行的標(biāo)準(zhǔn)②。所謂綠色采購(gòu)就是要求參與政府采購(gòu)的對(duì)象應(yīng)該符合環(huán)保理念和要求，提供綠色的產(chǎn)品和服務(wù)。因此在我國(guó)的政府采購(gòu)過程中，也要不斷完善綠色采購(gòu)理念。
首先是完善綠色采購(gòu)清單和實(shí)施細(xì)則。目前，我國(guó)在政府采購(gòu)中的環(huán)保清單在不斷變化且不斷擴(kuò)大，但這個(gè)清單仍然是不完善的，還有大量的環(huán)境標(biāo)志產(chǎn)品未納入政府采購(gòu)清單之中。此外，政府采購(gòu)還應(yīng)該對(duì)如何優(yōu)先采購(gòu)綠色環(huán)保產(chǎn)品制定相應(yīng)的操作規(guī)范，這能夠提高環(huán)保產(chǎn)品奪標(biāo)的機(jī)會(huì)。
其次是要完善我國(guó)的環(huán)境標(biāo)志制度。隨著我國(guó)加入世貿(mào)組織，中國(guó)的環(huán)境標(biāo)志開始逐步與國(guó)際接軌，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，這種標(biāo)志的融合程度顯然是微不足道的，也沒有進(jìn)入法律軌道。對(duì)于環(huán)境標(biāo)志而言，只有當(dāng)其具有了一定法律效力以后，才能使環(huán)境標(biāo)志產(chǎn)品通過政府的采購(gòu)發(fā)揮更大效用。此外，由于環(huán)保標(biāo)志產(chǎn)品的價(jià)格要高于同類非標(biāo)志產(chǎn)品，這也使我國(guó)環(huán)保標(biāo)志產(chǎn)品在市場(chǎng)中并不占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。就目前而言，由于我國(guó)落實(shí)環(huán)境標(biāo)志的制度還不完善，更缺乏系統(tǒng)化的監(jiān)督機(jī)制，在立法上則表現(xiàn)為缺乏對(duì)綠色標(biāo)準(zhǔn)的具體認(rèn)證。這就要求在對(duì)環(huán)境制度標(biāo)志進(jìn)行規(guī)范的過程中，應(yīng)該將環(huán)境標(biāo)志的實(shí)施從“自愿的原則”轉(zhuǎn)變?yōu)椤白栽概c強(qiáng)制相結(jié)合的原則”，通過政府行政的手段推進(jìn)綠色采購(gòu)。
最后還需要通過法律手段來保證政府綠色采購(gòu)的實(shí)現(xiàn)。政府應(yīng)該以立法的形式，對(duì)產(chǎn)品的生產(chǎn)、流通以及消費(fèi)作出規(guī)定，逐步取締那些高污染高能耗的企業(yè)，新企業(yè)建立應(yīng)該進(jìn)行環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)評(píng)測(cè)，確保企業(yè)不會(huì)對(duì)環(huán)境造成污染。除此以外，還要對(duì)綠色環(huán)保產(chǎn)品的生產(chǎn)、流通等給予一定的優(yōu)惠或補(bǔ)貼，支持環(huán)保產(chǎn)業(yè)不斷向前發(fā)展。
加大扶持中小企業(yè)。首先要完善有關(guān)中小企業(yè)參與政府采購(gòu)的政策法規(guī)。從歐盟的政府采購(gòu)限制法令來看，其制定了較為詳細(xì)的支持本地中小企業(yè)參與政府采購(gòu)的政策，這帶動(dòng)了本地中小企業(yè)的快速成長(zhǎng)。我國(guó)要促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，也應(yīng)該在政府采購(gòu)政策上加以完善，使之切實(shí)幫助中小企業(yè)的發(fā)展。政府可以適當(dāng)制定一定的制度標(biāo)準(zhǔn)，在標(biāo)準(zhǔn)之下政府必須優(yōu)先購(gòu)買中小企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù);在審查進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，可以適當(dāng)對(duì)中小企業(yè)降低一些準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，讓其有機(jī)會(huì)進(jìn)入政府采購(gòu)市場(chǎng);在采購(gòu)價(jià)格上，可以向中小企業(yè)進(jìn)行傾斜，給予其更多的優(yōu)惠或補(bǔ)貼;考慮到中小企業(yè)的能力、規(guī)模有限，在政府采購(gòu)過程中可以鼓勵(lì)中小企業(yè)采取聯(lián)合或分包的方式來完成政府采購(gòu)項(xiàng)目;政府采購(gòu)項(xiàng)目可以制定更加靈活的實(shí)現(xiàn)政策，此外，政府也可以在政策上鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行融資，使之在政府采購(gòu)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得足夠的資金支持，有利于提高其中標(biāo)幾率。
其次要出臺(tái)具體的扶持中小企業(yè)發(fā)展的舉措。國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的扶持發(fā)展要想落實(shí)到實(shí)處，政府必須在政府采購(gòu)上采取更為具體的、具有可操作性的措施。例如，在信息公開透明的基礎(chǔ)上，對(duì)于一些中小企業(yè)能夠承擔(dān)的項(xiàng)目，政府可以限定只能中小企業(yè)參與招標(biāo);政府在對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行審批審核時(shí)，可以適當(dāng)放寬對(duì)其的資質(zhì)要求，保證一定數(shù)量的中小企業(yè)能夠進(jìn)入政府采購(gòu)市場(chǎng);政府還可以對(duì)中小企業(yè)提前進(jìn)行采購(gòu)信息的公布，使其有更多時(shí)間準(zhǔn)備參與招標(biāo)。國(guó)家還可以通過政策、稅收、資金等方面的支持，鼓勵(lì)中小企業(yè)學(xué)習(xí)國(guó)外相關(guān)行業(yè)的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，幫助其走入國(guó)際市場(chǎng)，提高其參與國(guó)際政府采購(gòu)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的能力。政府還可以在采購(gòu)中制定本土化的標(biāo)準(zhǔn)，這就使得我國(guó)中小企業(yè)比國(guó)外企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者具有了天然的優(yōu)勢(shì)，提高其中標(biāo)概率。
（作者單位：長(zhǎng)春工業(yè)大學(xué)人文信息學(xué)院法學(xué)系）
【注釋】
