時間：2022-10-02 02:39:00
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近十幾年來，我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，越來越多的外商投資企業(yè)入駐國內(nèi)，其投資形式也發(fā)生變化。設(shè)立方式上，從當(dāng)初中外合資企業(yè)、中外合作企業(yè)為大多數(shù)入駐形式演變?yōu)槿缃竦囊酝馍毯腺Y、外商獨(dú)資乃至外商一人有限公司居多；所涉及的產(chǎn)業(yè)范圍上，從制造業(yè)、建筑業(yè)涉及較多演變?yōu)槿缃窀蛴诜?wù)業(yè)、批發(fā)零售業(yè)，經(jīng)營范圍也日趨多樣，云計(jì)算、工業(yè)設(shè)計(jì)、企業(yè)管理咨詢等新興行業(yè)層出不窮；企業(yè)架構(gòu)上，也從過去大企業(yè)、大公司向目前的小型化、精細(xì)化方向發(fā)展。 可以說，外商投資企業(yè)正在改變過去的形象和定位，越來越“國民化”。
然而，隨著外商投資企業(yè)“國民化”待遇進(jìn)程的不斷加快，其登記制度中存在的問題也逐漸顯現(xiàn)，一定程度上已影響到外商投資企業(yè)的落戶和發(fā)展。因此，對外商投資企業(yè)登記制度進(jìn)行規(guī)范和完善十分必要。
一、目前外商投資企業(yè)登記制度主要存在的問題
（一）立法缺陷給實(shí)際操作帶來困擾
當(dāng)前，外商投資企業(yè)登記中主要使用的法律主要為《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》及其實(shí)施條例、《中外合作經(jīng)營企業(yè)法》及其實(shí)施細(xì)則和《外資企業(yè)法》及其實(shí)施細(xì)則，近年來也逐步按照《公司法》和《公司登記管理?xiàng)l例》規(guī)定操作。同時，國家工商總局逐步出臺的若干規(guī)定、暫行規(guī)定、執(zhí)行意見、有關(guān)通知、指導(dǎo)意見等，也被作為外商投資企業(yè)登記時的依據(jù)。如此眾多的法律、法規(guī)、部門規(guī)章、實(shí)施意見，會存在相互矛盾之處，給外商投資企業(yè)登記帶來困擾。如《外資企業(yè)法實(shí)施細(xì)則》第七十二條關(guān)于外資企業(yè)解散的申請，應(yīng)當(dāng)提交終止申請書，報(bào)審批機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，審批機(jī)關(guān)作出核準(zhǔn)的日期為企業(yè)的終止日期。而在《公司法》及登記條例中，明確“經(jīng)公司登記機(jī)關(guān)注銷登記，公司終止”。而在實(shí)際操作中，外商投資企業(yè)審批機(jī)關(guān)核準(zhǔn)解散的日期與公司登記機(jī)關(guān)登記注銷的日期并不一致，即對于外商投資企業(yè)主體資格喪失應(yīng)遵從哪個日期并沒有統(tǒng)一的說法，給企業(yè)、登記機(jī)關(guān)和其他機(jī)構(gòu)如銀行等辦理后續(xù)業(yè)務(wù)帶來困擾。又如三部外商投資企業(yè)法中關(guān)于企業(yè)章程、合同與協(xié)議中有相互重疊的部分 ，如《中外合資企業(yè)經(jīng)營法實(shí)施條例》中第十一條第五款與第十三條第五款都涉及到了董事會的組成問題，即合營合同與章程都須對董事會組成事項(xiàng)有規(guī)定，但因合營合同由出資雙方訂立，而章程由董事會訂立，訂立人不同，如果兩者沖突，以章程為準(zhǔn)還是合營合同為準(zhǔn)，法律中卻并未明確規(guī)定，給登記實(shí)務(wù)操作時造成影響。
（二）多頭管理使登記程序繁瑣冗長
根據(jù)我國現(xiàn)行法律規(guī)定，外商投資企業(yè)的登記實(shí)行審批部門審批、工商行政管理部門登記的登記制度。外商投資企業(yè)從設(shè)立伊始，即受多個部門管理。申請時有審批機(jī)關(guān)，所涉及的行業(yè)還有行業(yè)主管部門，設(shè)立時有登記機(jī)關(guān)，資金匯入時還需經(jīng)過外匯主管部門。除某些確需要管控的因素外，多頭管理使企業(yè)登記程序被繁瑣化、復(fù)雜化，增加了企業(yè)與社會的工作成本。以某家外商投資企業(yè)需要增加流通環(huán)節(jié)食品批發(fā)與零售為例，應(yīng)當(dāng)獲得審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)方可從事該業(yè)務(wù)，而審批機(jī)關(guān)要求企業(yè)先獲得工商部門的《食品流通許可證》，工商部門卻堅(jiān)持認(rèn)為外商投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)先獲得審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)，憑批準(zhǔn)證書再辦理相應(yīng)許可，如此循環(huán)往復(fù)致使企業(yè)和有關(guān)部門均耗費(fèi)了大量時間與精力，降低工作效率。對于審批機(jī)關(guān)來說，審查的是該外商投資企業(yè)是否被允許從事某項(xiàng)行業(yè)，而對于行業(yè)主管部門或許可機(jī)關(guān)來說，關(guān)注的是該外商投資企業(yè)是否具有從事某項(xiàng)業(yè)務(wù)的能力，兩者的管理目標(biāo)和方向其實(shí)并不相同，但由于各部門都各自要求一套完備的申請標(biāo)準(zhǔn)，使外商投資企業(yè)對應(yīng)先滿足哪套標(biāo)準(zhǔn)感到困惑，又如果兩套標(biāo)準(zhǔn)之間存在矛盾，應(yīng)遵從于哪一個標(biāo)準(zhǔn)，都有不確定因素。另一種情況是，某外商投資企業(yè)獲得了審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)，設(shè)立登記時被工商部門要求對經(jīng)營范圍的表述必須符合《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》中的規(guī)范表述，從而使最終獲得的營業(yè)執(zhí)照上的經(jīng)營范圍表述與審批機(jī)關(guān)出具的批準(zhǔn)證書中的表述不一致。外商投資企業(yè)將會面臨兩種選擇，一是需要再前往審批機(jī)關(guān)進(jìn)行修改，從而帶來修改章程、合同、申請表格、可行性報(bào)告等一系列繁瑣流程，二是暫且擱置，待聯(lián)合年檢時因批準(zhǔn)證書與營業(yè)執(zhí)照不相符而再次選擇第一種辦法。無論哪種選擇都是冗長復(fù)雜的手續(xù)，給外商投資企業(yè)登記帶來諸多不便。
（三）硬性規(guī)定致實(shí)務(wù)管理存在漏洞
外商投資企業(yè)設(shè)立登記的法律規(guī)定有諸多與國內(nèi)企業(yè)不同，這些法律、法規(guī)和規(guī)定在設(shè)立之初確有其便于加強(qiáng)管控的必要性，但隨著社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，這些特殊的規(guī)定逐漸喪失其管控力和必要性，成為外商投資企業(yè)設(shè)立時必須遵守卻又可以輕易繞過的規(guī)定。如中外合資企業(yè)對中方出資人要求必須是企業(yè)或組織，除個別試點(diǎn)地區(qū)外，中方自然人目前尚不能成為中外合資企業(yè)的中方出資人，而在實(shí)際操作中，中方出資人可以通過設(shè)立一個一人有限公司，再由此一人有限公司與外方合資，輕而易舉地避開此項(xiàng)規(guī)定，使規(guī)定的存在形同虛設(shè)。同樣的，關(guān)于投資總額與注冊資本之間的比例，《中外合資經(jīng)營企業(yè)注冊資本與投資總額比例的暫行規(guī)定》給出了明確的規(guī)定，但在實(shí)踐中，工商部門確認(rèn)的是注冊資金和實(shí)到資本，外商投資企業(yè)的投資總額有多少，并未有部門對其進(jìn)行實(shí)際的勘察與檢驗(yàn)，“投資總額”缺少實(shí)際意義。上述看似詳細(xì)且確定的規(guī)定，由于其本身的滯后性，使其與現(xiàn)行的其他企業(yè)登記制度自相矛盾，而產(chǎn)生管理漏洞。
二、外商投資企業(yè)登記制度存在問題的原因分析
縱觀目前外商投資企業(yè)登記制度存在的各種問題，究其原因，可歸結(jié)為日益增長的外商投資企業(yè)需求與滯后的法律法規(guī)、管理模式之間的矛盾，外商投資企業(yè)“國民化”待遇呼聲漸高。近年來，外商投資企業(yè)越來越多呈現(xiàn)“國民化”特征，投資主體中，“離島”企業(yè)、“海歸”創(chuàng)業(yè)呈上升趨勢，即投資主體的工作和生活主要場所在中國；投資規(guī)模上也日趨小型化和微型化，一人有限公司比重上升；經(jīng)營范圍和模式也以新興、高端服務(wù)業(yè)、批發(fā)零售業(yè)和創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)為主，以上各種特征均與內(nèi)資企業(yè)、小微企業(yè)經(jīng)營模式非常類似。與以往集團(tuán)化、規(guī)?；\(yùn)作不同，越來越多的外商投資企業(yè)在設(shè)立過程中期望程序更便捷、方式更靈活、效率更提高，能與快速發(fā)展的市場經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)，不再為了繁瑣的登記程序耗費(fèi)大量的時間和精力。因此，外商投資企業(yè)登記制度改革是以提高行政效能、促進(jìn)外商投資企業(yè)“國民”待遇化和推行并聯(lián)審批、電子審批為主的發(fā)展方向。
三、對外商投資企業(yè)登記制度改革的幾點(diǎn)建議
（一）改革目標(biāo)上，應(yīng)注重提高行政效能，降低社會工作成本
推進(jìn)外商投資企業(yè)注冊登記制度改革，是完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的客觀需要，是更大程度地發(fā)揮市場在資源配置中的基礎(chǔ)性作用的客觀需求，是促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)充滿活力、富有效率、健康運(yùn)行的歷史必然。 因此，應(yīng)當(dāng)以尊重市場主體自由意志為主，同時適當(dāng)兼顧管理控制。外商投資企業(yè)登記程序，無論是否因管控需要，都應(yīng)本著為市場主體和申請人提供便利、鼓勵創(chuàng)業(yè)、支持發(fā)展的立場。例如，目前外商投資企業(yè)登記程序中易造成拖沓的環(huán)節(jié)主要在于證明或公證材料繁多復(fù)雜，更改登記事項(xiàng)需經(jīng)過多個部門審批影響企業(yè)運(yùn)作效率，審批機(jī)關(guān)審批時間過長（如《中外合資經(jīng)營企業(yè)法實(shí)施條例》中第八條規(guī)定為3個月）等。為簡便登記程序、提高行政效能，對于外商投資企業(yè)證明或公證材料的審核可以通過電子審查的方式，即統(tǒng)一一些經(jīng)常性投資者所在國的查詢平臺，可以要求申請人提供相應(yīng)的注冊或登記號碼，即刻便能了解外方投資者的情況，省卻了需所在國有關(guān)部門出具證明且還須遞交我國領(lǐng)事館認(rèn)證的繁瑣流程；審批機(jī)關(guān)之間則應(yīng)增強(qiáng)相互溝通，對重要登記事項(xiàng)做到基本登記材料標(biāo)準(zhǔn)、要求一致，出具文書表述一致，相同材料不重復(fù)收取，資源共享，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)；減少外商投資企業(yè)登記審批流程，縮短審批時限，提高行政效能和辦事效率。即行政機(jī)關(guān)可以通過采取各種措施，從支持市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展、為投資人提供便利的角度出發(fā)，簡化外商投資企業(yè)的登記程序。
（二）改革基調(diào)上，應(yīng)傾向靠攏“國民待遇”，合理并軌
伴隨著紛至沓來的外商投資，一種現(xiàn)象引起了我們的注意，那就是自1997年以來出現(xiàn)的外商在華直接投資的獨(dú)資化浪潮，加入WTO以后，這一浪潮更為猛烈。1997年，我國實(shí)際利用外資數(shù)額452.57億美元，其中獨(dú)資項(xiàng)目共計(jì)161.87億美元，約占外商直接投資數(shù)額的35.7%。而近幾年的情況是這樣的：2006年，我國實(shí)際利用外資數(shù)額630.30億美元，其中獨(dú)資項(xiàng)目共計(jì)462.81億美元，約占外商直接投資數(shù)額的73.4%。2007年第一季度，我國實(shí)際利用外資數(shù)額158.93億美元，其中獨(dú)資項(xiàng)目共計(jì)123.38億美元，約占外商直接投資數(shù)額的77.6%。從上面具體客觀的數(shù)據(jù)來看,外商獨(dú)資正成為跨國公司進(jìn)入中國的主流方式。這篇論文
商務(wù)部的一項(xiàng)調(diào)查表明，2005年～2007年，82%的跨國公司繼續(xù)擴(kuò)大對華投資，57%的跨國公司在生產(chǎn)方面的投資傾向于獨(dú)資新建?？梢姡馍掏顿Y獨(dú)資化的情形在未來更是會呈現(xiàn)加速發(fā)展的態(tài)勢。
二、跨國公司在華投資獨(dú)資化的原因分析
1.外商投資產(chǎn)業(yè)政策放寬，市場準(zhǔn)入領(lǐng)域擴(kuò)大
外商在華投資初期，我國對外開放程度較低，合資、合作是外商進(jìn)入中國的最佳選擇。隨著我國加入WTO，在2002年《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》中，進(jìn)一步放寬了外商投資的股權(quán)限制，對銀行、保險(xiǎn)、電信、運(yùn)輸、旅游、法律咨詢等服務(wù)領(lǐng)域的外商獨(dú)資經(jīng)營限制進(jìn)一步放寬，更多的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域允許合資企業(yè)中外商持有51％以上的控股權(quán)。這項(xiàng)政策的改變起到了鼓勵外商獨(dú)資化的作用，不僅新建的外資企業(yè)中外商獨(dú)資企業(yè)比例上升，原先無奈采取合資方式進(jìn)入中國的外資，也紛紛轉(zhuǎn)變?yōu)楠?dú)資化企業(yè)。
2.合資企業(yè)雙方在管理和文化的沖突
合資企業(yè)在二十幾年的發(fā)展中，盡管有不少成功的案例，但是由于管理理念不合或因文化差異等原因?qū)е聝?nèi)耗大幅度增加的案例也不在少數(shù)。一項(xiàng)國際性的合資企業(yè)調(diào)查報(bào)告顯示，合資企業(yè)的成功率一般只有三分之一。很多跨國合資企業(yè)在管理中最突出的一個問題就是合資雙方在企業(yè)管理和文化上的沖突。有了合資關(guān)系，就要花很大氣力來協(xié)調(diào)管理制度和風(fēng)格，協(xié)調(diào)成本很高。
3.保持跨國公司的所有權(quán)優(yōu)勢
依照鄧寧的國際生產(chǎn)折衷理論，企業(yè)對外直接投資的動因是具有所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢，其中，所有權(quán)優(yōu)勢包括兩個方面:一是由于獨(dú)占無形資產(chǎn)所產(chǎn)生的優(yōu)勢;另一是企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)所產(chǎn)生的優(yōu)勢?？鐕舅袡?quán)優(yōu)勢主要體現(xiàn)在技術(shù)、企業(yè)規(guī)模、組織管理等方面,尤其以先進(jìn)技術(shù)最為重要,這些是他們相對于東道國競爭者的比較優(yōu)勢，是企業(yè)獲得長期競爭力的核心能力。以契約投資的方式與東道國合伙人共同建立合資企業(yè)，將會導(dǎo)致專有性的無形資產(chǎn)迅速擴(kuò)散。當(dāng)合資所取得的收益不足以彌補(bǔ)企業(yè)為防范其“技術(shù)外溢”所花費(fèi)的成本時，跨國公司寧愿選擇具有較高控制程度的形式，也就是獨(dú)資。
三、跨國公司在華投資獨(dú)資化對本土企業(yè)的影響
1.減弱了先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)的溢出效應(yīng)
FDI技術(shù)外溢主要是指跨國公司在跨國直接投資中，由于在東道國設(shè)立子公司或成立合資公司等形式的國際化生產(chǎn)，使技術(shù)自愿的或非自愿的向東道國擴(kuò)散，從而帶動?xùn)|道國企業(yè)技術(shù)水平、管理水平和人才素質(zhì)的提高，促進(jìn)東道國企業(yè)創(chuàng)新能力的提高和生產(chǎn)力的進(jìn)步，是經(jīng)濟(jì)外部性的一種表現(xiàn)。其技術(shù)溢出效應(yīng)是對本土企業(yè)產(chǎn)生影響的重要因素。然而,隨著獨(dú)資化趨勢的加強(qiáng)和自有知識產(chǎn)權(quán)的保，這種先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)擴(kuò)散的渠道也被封死了，減弱了正的溢出效應(yīng)，使得本土企業(yè)的學(xué)習(xí)模仿變得更加困難，阻礙了本土企業(yè)對先進(jìn)技術(shù)的獲取。這篇論文
2.阻礙本土優(yōu)勢企業(yè)的發(fā)展，擠占國內(nèi)市場份額
通過以往多年的競爭，我國已經(jīng)形成一批有較強(qiáng)的技術(shù)和產(chǎn)品開發(fā)能力、有名牌產(chǎn)品、在國內(nèi)外市場上都有較強(qiáng)的競爭力和場占有率的本土企業(yè)。不過，由于諸多制約，這些本土企業(yè)與跨國公司相比，實(shí)力還有明顯差距。獨(dú)資跨國公司通過樹立良好的企業(yè)形象和品牌形象,提高產(chǎn)品科技含量,增強(qiáng)產(chǎn)品競爭力,進(jìn)一步擴(kuò)大國內(nèi)產(chǎn)品與其產(chǎn)品的差距,在市場上居于絕對優(yōu)勢地位,擠占了本土企業(yè)的產(chǎn)品市場,甚至在某些領(lǐng)域中居壟斷地位,從而控制國內(nèi)市場。目前,國內(nèi)一些行業(yè)的本土企業(yè)已被外商控股,特別是輕工、化工、醫(yī)藥、機(jī)械、電子等行業(yè)中,不少商品已被外資占有約三分之一的市場份額。
3.導(dǎo)致人才競爭更加激烈,本土企業(yè)更難留住人才
一、引言
外商直接投資既給東道國帶來了資本流量，也給東道國帶來了稀缺的無形資產(chǎn)，所以受到了發(fā)展中國家的普遍歡迎，甚至發(fā)達(dá)國際也加入了爭奪外商直接投資資源的競爭行列。但是要評估外商直接投資對某個國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展所產(chǎn)生的效應(yīng)，這樣的分析是不夠的，因?yàn)殡S著吸收和利用外商直接投資規(guī)模的增加，外商直接投資的邊際效應(yīng)會發(fā)生遞減。因此，評價(jià)外商直接投資是否給一國的國內(nèi)投資帶來了擠出效應(yīng)是評價(jià)外商直接投資的發(fā)展效應(yīng)的一個不可缺少的方面。
作為世界第一人口大國的中國，資本相對匱乏。因此，吸引外資以增加中國資本存量，促進(jìn)中國資本形成就成了一個重要的任務(wù)。而從我國利用外商直接投資的行業(yè)分布來看，F(xiàn)DI主要集中在制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、交通運(yùn)輸倉儲及郵電通信、電力煤氣積水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)等二產(chǎn)業(yè)，因此，本文主要研究外商直接投資對第二產(chǎn)業(yè)國內(nèi)投資的影響。由于影響國有資本的非市場因素較多討論不易，我們主要關(guān)注FDI對私人資本的影響。
二、文獻(xiàn)綜述
傳統(tǒng)對外商投資的研究利用“兩缺口模型”，認(rèn)為外國投資能彌補(bǔ)發(fā)展中國家儲蓄小于投資及外匯不足兩個缺口，但中國目前不存在這樣的缺口。另一種研究的視角是“溢出效應(yīng)”。E.Borensztein等（1998）研究認(rèn)為外商投資的溢出效應(yīng)取決于本國的人力資本存量，在本國的人力資本存量達(dá)到一個最低限之上后，才能對外資的技術(shù)溢出形成充分吸收，促進(jìn)本國投資和經(jīng)濟(jì)增長。但在競爭性行業(yè)中，只有存活下來的企業(yè)才有可能吸收外資的技術(shù)溢出。因此，這里關(guān)注的是外資對本國投資的影響。陸建軍（2003）利用各省份數(shù)據(jù)建立計(jì)量模型，得出外資對東部省份有擠出效應(yīng)，對西部省份有擠入效應(yīng)的結(jié)論。
三、 分析
對企業(yè)家投資決策影響最大的并不是利率，而是回報(bào)率。設(shè)第二產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)函數(shù)滿足柯布――道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)：
則其利潤
可得
在行業(yè)間人力資源無法充分流動的情況下，設(shè)，在大量失業(yè)人口存在的情況下，設(shè)，可得，即，dR/dK
可見，資本回報(bào)率隨著資本存量的增加而下降，外商投資的引入降低了資本回報(bào)率。
已經(jīng)提及，對企業(yè)家投資決策影響最大的是回報(bào)率
故此，外商投資引入降低國內(nèi)資本回報(bào)率的同時，減少了國內(nèi)投資Id。
外商投資本應(yīng)增大總需求從而引致更多的投資。但在行業(yè)間勞動力無法充分流動及工資率增長緩慢的情況下，資本量的增大只會導(dǎo)致回報(bào)率的下降，從而擠出國內(nèi)投資。這是因?yàn)樾袠I(yè)間勞動力無法充分流動導(dǎo)致資本增長率高于勞動力增長率，資本的邊際生產(chǎn)力下降，產(chǎn)量的增長小于資本量的增長；而貨幣工資率增長緩慢，導(dǎo)致消費(fèi)需求不足，對產(chǎn)品需求的增長小于產(chǎn)量的增長。這兩者導(dǎo)致了資本量的增長高于對產(chǎn)品需求的增長，從而高于利潤的增長，平均利潤率趨于下降。利潤率太低導(dǎo)致了國內(nèi)投資，尤其是民營企業(yè)投資不足。
實(shí)際上，由以上分析可見，任何資本存量的增長都會在本文既定前提下降低資本回報(bào)率，從而減少下一期的投資。但從我國目前情況來看，各地為了吸引外資，紛紛制定各種優(yōu)惠政策，尤其是稅收優(yōu)惠。這使得本地民營企業(yè)在與外資企業(yè)的競爭中處于絕對劣勢，從而被擠出的總是本地民營企業(yè)。而外資企業(yè)的投資收益是外國人的收入，屬于GDP但不屬于GNP。外資企業(yè)在競爭中的獲勝，其利潤以外國投資收益的形式匯出，實(shí)際上是減少了本國人的收入，進(jìn)一步降低工資增長率，而這又反過來影響到消費(fèi)需求，減少企業(yè)利潤，更進(jìn)一步擠出了本地民營企業(yè)的投資。
四、計(jì)量檢驗(yàn)
此處簡化羅長遠(yuǎn)等（2004）的計(jì)量模型，采用1991―2003年的數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，，方程中，i表示在全社會固定資產(chǎn)投資中，民營企業(yè)投資所占的比重，fdi表示GDP中外商直接投資所占的比重。若外商直接投資對國內(nèi)投資有擠出效應(yīng)，則應(yīng)為負(fù)值。線性回歸結(jié)果為：i=0.244-18.441fdi， sig=0.000 通過檢驗(yàn)，說明外資對民營企業(yè)投資產(chǎn)生擠出效應(yīng)。
五、結(jié)論
在目前中國儲蓄顯著高于投資的情況下，不應(yīng)再認(rèn)為中國資本匱乏而盲目引進(jìn)外資。尤其是在人力資源流動受到限制，居民收入增長緩慢的情況下，利用稅收優(yōu)惠吸引外資只會奪走國內(nèi)民營企業(yè)寶貴的投資機(jī)會，進(jìn)而減少中國的居民的投資收益和總收入，減少國內(nèi)的總需求，并由此而減少國內(nèi)企業(yè)的總利潤，再反過來減少中國的投資機(jī)會和投資需求。此外，提高利用直接投資的質(zhì)量，鼓勵隨外資的進(jìn)入而輸入國內(nèi)稀缺資源，對競爭性的行業(yè)的外商直接投資實(shí)行國民待遇是我國今后利用外資政策調(diào)整的重點(diǎn)。
參考文獻(xiàn)：
[1]陸建軍.FDI對中國國內(nèi)投資影響的實(shí)證分析[J].財(cái)經(jīng)問題研究，2003（9）
[2]羅長遠(yuǎn)，趙.外國直接投資，國內(nèi)資本與投資者甄別機(jī)制[J].經(jīng)濟(jì)研究，2003（9）
[3]羅長遠(yuǎn)，陸銘，陳釗.FDI與國內(nèi)私人資本：擠入還是擠出？[J].第四屆中國經(jīng)濟(jì)學(xué)年會參選論文
一、引言
外商直接投資既給東道國帶來了資本流量，也給東道國帶來了稀缺的無形資產(chǎn)，所以受到了發(fā)展中國家的普遍歡迎，甚至發(fā)達(dá)國際也加入了爭奪外商直接投資資源的競爭行列。但是要評估外商直接投資對某個國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展所產(chǎn)生的效應(yīng)，這樣的分析是不夠的，因?yàn)殡S著吸收和利用外商直接投資規(guī)模的增加，外商直接投資的邊際效應(yīng)會發(fā)生遞減。因此，評價(jià)外商直接投資是否給一國的國內(nèi)投資帶來了擠出效應(yīng)是評價(jià)外商直接投資的發(fā)展效應(yīng)的一個不可缺少的方面。
作為世界第一人口大國的中國，資本相對匱乏。因此，吸引外資以增加中國資本存量，促進(jìn)中國資本形成就成了一個重要的任務(wù)。而從我國利用外商直接投資的行業(yè)分布來看，F(xiàn)DI主要集中在制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、交通運(yùn)輸倉儲及郵電通信、電力煤氣積水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)等二產(chǎn)業(yè)，因此，本文主要研究外商直接投資對第二產(chǎn)業(yè)國內(nèi)投資的影響。由于影響國有資本的非市場因素較多討論不易，我們主要關(guān)注FDI對私人資本的影響。
二、文獻(xiàn)綜述
傳統(tǒng)對外商投資的研究利用“兩缺口模型”，認(rèn)為外國投資能彌補(bǔ)發(fā)展中國家儲蓄小于投資及外匯不足兩個缺口，但中國目前不存在這樣的缺口。另一種研究的視角是“溢出效應(yīng)”。E.Borensztein等（1998）研究認(rèn)為外商投資的溢出效應(yīng)取決于本國的人力資本存量，在本國的人力資本存量達(dá)到一個最低限之上后，才能對外資的技術(shù)溢出形成充分吸收，促進(jìn)本國投資和經(jīng)濟(jì)增長。但在競爭性行業(yè)中，只有存活下來的企業(yè)才有可能吸收外資的技術(shù)溢出。因此，這里關(guān)注的是外資對本國投資的影響。陸建軍（2003）利用各省份數(shù)據(jù)建立計(jì)量模型，得出外資對東部省份有擠出效應(yīng)，對西部省份有擠入效應(yīng)的結(jié)論。
三、 分析
對企業(yè)家投資決策影響最大的并不是利率，而是回報(bào)率。設(shè)第二產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)函數(shù)滿足柯布――道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)：
則其利潤
可得
在行業(yè)間人力資源無法充分流動的情況下，設(shè)，在大量失業(yè)人口存在的情況下，設(shè)，可得，即，dR/dK
可見，資本回報(bào)率隨著資本存量的增加而下降，外商投資的引入降低了資本回報(bào)率。
已經(jīng)提及，對企業(yè)家投資決策影響最大的是回報(bào)率
故此，外商投資引入降低國內(nèi)資本回報(bào)率的同時，減少了國內(nèi)投資Id。
外商投資本應(yīng)增大總需求從而引致更多的投資。但在行業(yè)間勞動力無法充分流動及工資率增長緩慢的情況下，資本量的增大只會導(dǎo)致回報(bào)率的下降，從而擠出國內(nèi)投資。這是因?yàn)樾袠I(yè)間勞動力無法充分流動導(dǎo)致資本增長率高于勞動力增長率，資本的邊際生產(chǎn)力下降，產(chǎn)量的增長小于資本量的增長；而貨幣工資率增長緩慢，導(dǎo)致消費(fèi)需求不足，對產(chǎn)品需求的增長小于產(chǎn)量的增長。這兩者導(dǎo)致了資本量的增長高于對產(chǎn)品需求的增長，從而高于利潤的增長，平均利潤率趨于下降。利潤率太低導(dǎo)致了國內(nèi)投資，尤其是民營企業(yè)投資不足。
實(shí)際上，由以上分析可見，任何資本存量的增長都會在本文既定前提下降低資本回報(bào)率，從而減少下一期的投資。但從我國目前情況來看，各地為了吸引外資，紛紛制定各種優(yōu)惠政策，尤其是稅收優(yōu)惠。這使得本地民營企業(yè)在與外資企業(yè)的競爭中處于絕對劣勢，從而被擠出的總是本地民營企業(yè)。而外資企業(yè)的投資收益是外國人的收入，屬于GDP但不屬于GNP。外資企業(yè)在競爭中的獲勝，其利潤以外國投資收益的形式匯出，實(shí)際上是減少了本國人的收入，進(jìn)一步降低工資增長率，而這又反過來影響到消費(fèi)需求，減少企業(yè)利潤，更進(jìn)一步擠出了本地民營企業(yè)的投資。
四、計(jì)量檢驗(yàn)
此處簡化羅長遠(yuǎn)等（2004）的計(jì)量模型，采用1991―2003年的數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，，方程中，i表示在全社會固定資產(chǎn)投資中，民營企業(yè)投資所占的比重，fdi表示GDP中外商直接投資所占的比重。若外商直接投資對國內(nèi)投資有擠出效應(yīng)，則應(yīng)為負(fù)值。線性回歸結(jié)果為：i=0.244-18.441fdi， sig=0.000 通過檢驗(yàn)，說明外資對民營企業(yè)投資產(chǎn)生擠出效應(yīng)。
五、結(jié)論
在目前中國儲蓄顯著高于投資的情況下，不應(yīng)再認(rèn)為中國資本匱乏而盲目引進(jìn)外資。尤其是在人力資源流動受到限制，居民收入增長緩慢的情況下，利用稅收優(yōu)惠吸引外資只會奪走國內(nèi)民營企業(yè)寶貴的投資機(jī)會，進(jìn)而減少中國的居民的投資收益和總收入，減少國內(nèi)的總需求，并由此而減少國內(nèi)企業(yè)的總利潤，再反過來減少中國的投資機(jī)會和投資需求。此外，提高利用直接投資的質(zhì)量，鼓勵隨外資的進(jìn)入而輸入國內(nèi)稀缺資源，對競爭性的行業(yè)的外商直接投資實(shí)行國民待遇是我國今后利用外資政策調(diào)整的重點(diǎn)。
參考文獻(xiàn)：
近幾年來，湖北省積極改善經(jīng)濟(jì)環(huán)境，大力吸引外商直接投資，成效顯著。但與沿海發(fā)達(dá)地區(qū)，尤其是滬、粵、蘇、浙等省市相比，仍有很大的差距。研究湖北外商直接投資的現(xiàn)狀，分析外商直接投資對湖北產(chǎn)生的利弊，對進(jìn)一步擴(kuò)大和加強(qiáng)湖北企業(yè)同世界著名公司的合作，提高利用國際直接投資的質(zhì)量和水平，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級，都具有積極的作用。
1 湖北省利用外商直接投資的現(xiàn)狀及特點(diǎn)
截止2006年，共有46個國家和地區(qū)來湖北省投資，來湖北省投資的世界500強(qiáng)企業(yè)達(dá)到58多家， 跨國公司 在湖北省設(shè)立地區(qū)性、區(qū)域性機(jī)構(gòu)累計(jì)達(dá)到300多家。2006年湖北實(shí)際利用外資30.82億美元，而加入世界貿(mào)易組織的2001年湖北實(shí)際利用外資只有15.61億美元。
（1）外商直接投資來源結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)多元化趨勢。
近年來湖北省利用外商直接投資來源結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)多元化趨勢。外資來源仍以亞洲國家（地區(qū)）為主。亞洲國家（地區(qū)）來投資項(xiàng)目數(shù)、 合同 外資和實(shí)際使用外資分別占全省總量的68.67％、76.83%和67.34％。實(shí)際使用外資來源前五位國家（地區(qū)）為香港、日本、美國、法國和維爾京群島。
（2）利用外商直接投資的規(guī)模較小。
按實(shí)際平均項(xiàng)目投資額來衡量投資規(guī)模，2002年，來源于亞洲的一般為幾百美元，而來自歐盟跨國公司的則高達(dá)上千萬美元。由于湖北省的外商直接投資主要來源于亞洲國家和地區(qū)，而這些外商直接投資企業(yè)大多數(shù)是中小型企業(yè)，項(xiàng)目數(shù)雖多，但投資的規(guī)模較小?？鐕緛砗钡耐顿Y總額只占全國的1/100，數(shù)量只占1.6%，可見外商投資的規(guī)模非常的小，還有很大的提升空間。
（3）各市州利用外商直接投資的差異較大，地區(qū)分布不均衡。
湖北省15個市州利用外商直接投資主要集中在武漢市和其周邊城市黃石市、宜昌市、孝感市構(gòu)成的大城市圈內(nèi)，兩者分別占全省總投資的65.1%和81.41%，而其他地區(qū)利用外資額與距武漢的距離呈現(xiàn)反向變化趨勢。
（4）利用外商直接投資的產(chǎn)業(yè)分布不平衡。
近年來制造業(yè)是外商投資重點(diǎn)，房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域?yàn)橥馍趟春谩?005年新批外商投資項(xiàng)目中，投資制造業(yè)的項(xiàng)目多達(dá)353個，占新批項(xiàng)目數(shù)的67.9%。在制造業(yè)中，外商主要投資在機(jī)電、紡織服裝、 交通 運(yùn)輸 設(shè)備制造、 醫(yī) 藥 、化學(xué)原料生產(chǎn)等方面。在外商重點(diǎn)投資制造業(yè)的同時，房地產(chǎn)和城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目也為外商所看好。
（5）外商投資產(chǎn)業(yè)聚集效應(yīng)明顯，技術(shù)水平進(jìn)一步提升。
武漢、襄樊的汽車產(chǎn)業(yè)，黃石、鄂州、仙桃的紡織產(chǎn)業(yè)，宜昌的化工，武漢、宜昌的 電子 產(chǎn)業(yè)都出現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)聚集現(xiàn)象。外商投資項(xiàng)目的技術(shù)含量也有明顯提高。世界柴油發(fā)動機(jī)巨頭-美國康明斯公司與東風(fēng)公司合資設(shè)立柴油機(jī)研發(fā)中心已落戶武漢沌口開發(fā)區(qū)，項(xiàng)目總投資2000萬美元，主要從事柴油發(fā)動機(jī)及壓縮天然氣發(fā)動機(jī)、發(fā)電機(jī)設(shè)備及元件的技術(shù)研發(fā)。
2 外商直接投資對湖北經(jīng)濟(jì)的影響分析
外商直接投資能對湖北的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生積極的作用同時也會帶來一定的負(fù)面效應(yīng)，具體表現(xiàn)為:
2.1 積極作用
（1）改善了出口產(chǎn)品的科技含量。
外商投資企業(yè)的發(fā)展推動了湖北高新技術(shù)產(chǎn)品的出口, 提高了出口產(chǎn)品的科技含量,改善了湖北出口產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)。目前湖北形成了武漢、宜昌、襄樊、孝感四大機(jī)電和高新技術(shù)產(chǎn)品出口基地, 船舶、顯示器、汽車及零部件等技術(shù)密集、資本密集的產(chǎn)品比重上升, 扭轉(zhuǎn)了過去出口單純依靠農(nóng)產(chǎn)品、紡織品的局面, 改變了出口產(chǎn)品附加值不高的狀況。
（2）加快了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。
根據(jù)要素稟賦結(jié)構(gòu)理論，生產(chǎn)要素的供給結(jié)構(gòu)將改變產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。外商直接投資作為一種重要的生產(chǎn)要素投入，勢必會對一地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化產(chǎn)生影響。2006年
2.2 消極作用
（1）影響產(chǎn)業(yè)格局，引發(fā)地方的發(fā)展不平衡。
外商直接 投資 的投向以盈利為目的，可能會與我省地區(qū)發(fā)展政策不符。外商過來辦企業(yè)，目的就是為了追求最大化的利潤，這樣他們就不會考慮地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，同時，他們盡可能往最能賺錢的地區(qū)去投資，這會使得湖北省不同地區(qū)的 經(jīng)濟(jì) 發(fā)展更加不平衡。
（2）帶來的技術(shù)并非核心技術(shù)，對技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級作用不大。
以汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展為例，現(xiàn)在的汽車合資企業(yè)雖然股份方面我們占多數(shù)，但是核心技術(shù)掌握在外國人手里。合資帶來的好處就是給外國汽車企業(yè)提供了銷售自己生產(chǎn)的汽車的渠道，而對自己的 民族 汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展并沒有多大貢獻(xiàn)。
（3）給民族 工業(yè) 帶來的沖擊。
由于外商憑借其雄厚的資金、技術(shù)實(shí)力和政府的優(yōu)惠政策，采取“先占 市場 再尋求最大利潤”的策略，集中力量于流通領(lǐng)域，強(qiáng)力擠占市場，甚至導(dǎo)致對某些產(chǎn)品市場的壟斷，嚴(yán)重影響了本地企業(yè)的健康發(fā)展。
（4）對就業(yè)產(chǎn)生溢出效應(yīng)。
外資企業(yè)依靠自身的雄厚實(shí)力, 通過占領(lǐng)湖北市場,在飲料、紡織、家化等行業(yè)擠垮湖北本地企業(yè), 進(jìn)而也會使這些企業(yè)中的員工失業(yè)。與此同時，在現(xiàn)行的 社會 保障體系尚未完善的情況下，落聘的職工的安置和分流問題如果處理不當(dāng)，不僅直接影響企業(yè)外資的進(jìn)程，而且給社會穩(wěn)定也埋下了隱患。
3 湖北利用外商投資的主要對策建議
3.1 著力改善投資軟 環(huán)境 ，進(jìn)一步擴(kuò)大對外開放
繼續(xù)加強(qiáng)全省重點(diǎn)對外開放口岸基礎(chǔ)設(shè)施和國家級、省級開發(fā)區(qū)配套設(shè)施建設(shè)，進(jìn)一步完善對外開放體系，增強(qiáng)吸收外商投資的競爭力。加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)度，提高通關(guān)效率，及時緩解外資外貿(mào)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的原 材料 價(jià)格上漲， 電力 、資金供應(yīng)緊張等問題，努力為外資外貿(mào)企業(yè)創(chuàng)造良好的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境。此外，按照國家投 融資 體制改革的總體要求，積極推進(jìn)外資項(xiàng)目核準(zhǔn)制度改革，盡快出臺湖北省《外商投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行 管理 辦法》、《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行管理辦法》和《國際 金融 組織和外國政府貸款投資項(xiàng)目暫行管理辦法》等配套管理規(guī)范，并抓好新辦法在全省范圍的實(shí)施。
3.2 認(rèn)真貫徹國家對外商直接投資的相關(guān)政策
嚴(yán)格執(zhí)行國家對外商投資鼓勵類產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的 稅收 優(yōu)惠政策，認(rèn)真貫徹實(shí)施新的《外商投資產(chǎn)業(yè) 指導(dǎo) 目錄》，鼓勵并引導(dǎo)外商投資改造 機(jī)械 制造和紡織服裝等傳統(tǒng)工業(yè)，發(fā)展現(xiàn)代 農(nóng)業(yè) 和汽車及零部件制造業(yè)；大力吸引外資發(fā)展 電子 信息、生物 醫(yī) 藥 、新材料等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。通過汽車、鋼鐵、石化、機(jī)械等行業(yè)的骨干企業(yè)招商，引進(jìn) 跨國公司 來湖北進(jìn)行戰(zhàn)略性投資；積極推進(jìn)商貿(mào)、物流、科教以及金融、 保險(xiǎn) 、 旅游 、中介機(jī)構(gòu)等服務(wù)業(yè)吸引利用外資。
3.3 加大引導(dǎo)縣市招商力度
支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的發(fā)展壯大，吸引外商投資農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目和具有資源優(yōu)勢、勞動力優(yōu)勢的加工型項(xiàng)目，以此帶動縣域外向型經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，加快縣域“一主三化”的進(jìn)程。注重關(guān)聯(lián)招商和配套引進(jìn)，逐步推進(jìn)武漢城市圈城鎮(zhèn)群內(nèi)在比較優(yōu)勢基礎(chǔ)上的產(chǎn)業(yè)和功能分工，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)板塊和密切配套的產(chǎn)業(yè)鏈的形成，為整個圈域內(nèi)的工業(yè)化、城市化進(jìn)程提供更為強(qiáng)勁的動力。
3.4 調(diào)整利用外商投資的戰(zhàn)略導(dǎo)向
應(yīng)將利用外資，提高經(jīng)濟(jì)的國際競爭力水平作為新形勢下湖北省利用外資的戰(zhàn)略導(dǎo)向，一是提高外商直接投資的水平，重視外資來源的技術(shù)檔次、技術(shù)構(gòu)成和管理水平構(gòu)成。二是提高湖北利用外資的水平，充分利用外資促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，包括所有制結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)和行業(yè)結(jié)構(gòu)、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)、出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等。
3.5 創(chuàng)新利用外資方式，提高利用外資水平
探索項(xiàng)目融資、境外上市和股權(quán)融資等新的利用外資方式，積極籌措融資 成本 較低、條件比較合理的國外資金，重點(diǎn)支持能源、 交通 、城建、港口碼頭等重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的建設(shè)。引導(dǎo)外資參與國有 企業(yè)戰(zhàn)略 性改組，認(rèn)真研究盤活國有資產(chǎn)的有效形式。在符合國家有關(guān)規(guī)定和外商投資產(chǎn)業(yè)政策的前提下，支持外商進(jìn)行協(xié)議購并、產(chǎn)權(quán)交易市場購并、股票市場購并以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓購并，推動現(xiàn)有存量資產(chǎn)與國際資金、技術(shù)的融合，創(chuàng)新經(jīng)營管理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，健全法人治理結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)國際競爭力。
參考文獻(xiàn)
金伯生1984年畢業(yè)于北京的對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，之后進(jìn)入當(dāng)時的中國對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易部（現(xiàn)商務(wù)部）研究所工作。曾任外經(jīng)貿(mào)部研究所日本研究室副主任、副研究員，中國駐日本大使館商務(wù)處一秘。現(xiàn)任商務(wù)部研究院外資研究部主任、研究員。在國內(nèi)外刊物上發(fā)表過百余篇外經(jīng)貿(mào)研究論文。多次為中央部委和地方的外經(jīng)貿(mào)研討會、培訓(xùn)班講課。近年來作為課題組長完成的課題有：商務(wù)部研究院課題《加入WTO后我國服務(wù)業(yè)吸收外資面臨的新形勢及對策》、商務(wù)部課題《外資并購國內(nèi)企業(yè)政策、問題及建議研究》、國際合作課題《中國與東南亞、南亞國家的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易關(guān)系》等。
在個體的外商獨(dú)資化不斷加強(qiáng)的同時，作為一個整體，外資企業(yè)的積聚趨勢也越來越明顯。
商務(wù)部研究院外資研究部主任金伯生說，外商投資獨(dú)資化將是一個長期趨勢。雖然截至到2004年，外商在華投資企業(yè)的形式仍以合資企業(yè)占絕大多數(shù)，但是外商投資獨(dú)資化的趨勢已經(jīng)非常明顯。2001年是外資在華投資戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變的分水嶺。當(dāng)年中國新批外商獨(dú)資企業(yè)數(shù)額超過合資企業(yè)近倍。2003年，外商獨(dú)資企業(yè)的比重更進(jìn)一步加大，外商獨(dú)資企業(yè)、中外合資企業(yè)分別占當(dāng)年新批外商直接投資項(xiàng)目數(shù)的65%和30%。而2004年1～10月份，中國新批設(shè)立外商投資獨(dú)資企業(yè)24793家，比去年增長15.7%；合資企業(yè)則僅有9282家，甚至比去年下降了6.9%。
外商獨(dú)資化之因
金伯生認(rèn)為，主要是五個方面的原因促使外商在華獨(dú)資企業(yè)比重加大。
首先是中國吸收外資的政策更加寬松，允許設(shè)立外商獨(dú)資企業(yè)的領(lǐng)域越來越廣泛。加入WTO后，中國在涉外經(jīng)濟(jì)管理制度和方式上作出了重大調(diào)整，修改和頒發(fā)了一系列法規(guī)，客觀上為外資進(jìn)入中國創(chuàng)造了寬松的制度環(huán)境。
“其中，涉及外商投資服務(wù)業(yè)的法規(guī)就出臺了幾十部?！苯鸩f，“2004年底，新修訂的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》已經(jīng)完成，將在2005年初正式實(shí)施。這已經(jīng)是中國政府第三次對此目錄進(jìn)行修改?！?/p>
第二，由于中國的投資環(huán)境有了較大改善，使得外商無需通過中國合資伙伴的協(xié)助也能順利地設(shè)立和運(yùn)營企業(yè)。幾年來，中國各地在改善投資硬環(huán)境的同時，也加快了投資軟環(huán)境的建設(shè)，為外來投資者提供更方便的服務(wù)成為各地方政府的重要工作之一。
第三，在合資公司中，由于文化與經(jīng)營理念等方面的差距，外商與中國合資伙伴的摩擦有所增加，解決摩擦的難度也有所加大，使得外商更傾向于獨(dú)資。
第四，是跨國公司全球化發(fā)展的需要。它需要在全球范圍調(diào)配資源，安排產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)，從而使經(jīng)營市場全球化。外商將在華投資企業(yè)作為全球經(jīng)營鏈的一環(huán)，希望能夠更方便地控制技術(shù)、銷售、人員等。
最后，金伯生認(rèn)為，在合資公司中，中方合作者的配套資金不足等問題也是導(dǎo)致外資公司獨(dú)資化趨勢的一個原因。
外資呈現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)積聚
在個體的外商獨(dú)資化不斷加強(qiáng)的同時，金伯生還認(rèn)為，作為一個整體，外資企業(yè)的積聚趨勢也越來越明顯。
在IBM、戴爾、耐克、3COM、思科、通用、大眾及惠普等跨國公司進(jìn)入中國市場之后，公關(guān)咨詢服務(wù)商愛德曼國際咨詢公司、廣告和全球品牌行銷商美國麥肯一伊瑞克森世界集團(tuán)、金融服務(wù)商美國第二大商業(yè)銀行美洲銀行、保險(xiǎn)服務(wù)商OPL集團(tuán)、聯(lián)合包裹公司（UPS）等也隨之而進(jìn)入中國。由此外資在華逐漸呈現(xiàn)出一個集聚網(wǎng)絡(luò)，作為資本生態(tài)群落實(shí)現(xiàn)全球共生，圍繞進(jìn)入中國加工制造業(yè)的外資，金融、保險(xiǎn)、運(yùn)輸?shù)认嚓P(guān)服務(wù)的“集聚化”鏈條逐漸完整地連接起來。
有關(guān)報(bào)告顯示，隨著中國加入WTO進(jìn)入后過渡期，中國越來越接近全面履行入世協(xié)議承諾，市場環(huán)境越來越寬松，也越來越遵循國際規(guī)則的要求。同時，中國的市場競爭也越來越激烈。在激勵的市場競爭條件下，任何一個公司都不得不將自身的資源逐漸集中于其最具優(yōu)勢的環(huán)節(jié)或能力，而將其不具競爭優(yōu)勢或優(yōu)勢較小的業(yè)務(wù)部分外包給其他公司，通過協(xié)議或客戶網(wǎng)絡(luò)獲得公司生存所必需的外部資源支持。跨國公司不例外，整合自己的在華資源成為一種趨勢。
但是這種不斷演化、延伸的網(wǎng)絡(luò)關(guān)系是在長期的市場競爭與合作中形成，是在相似的文化特征背景下，公共熟悉的規(guī)則環(huán)境下、相近的行為習(xí)慣下逐步發(fā)展形成。從目前進(jìn)入中國的跨國公司積聚情況看，可以大致區(qū)分為幾個板快：歐美企業(yè)板塊、日本企業(yè)板塊、韓國企業(yè)板塊和港臺企業(yè)板塊。這些板塊內(nèi)部，特別是來自臺灣的投資者，基本上都形成了比較齊全的產(chǎn)業(yè)鏈體系。隨著服務(wù)業(yè)的全面開放，這樣相對封閉的體系將會越來越明顯。
未來，中國企業(yè)在一些重要制造業(yè)領(lǐng)域，比如汽車制造、IT行業(yè)、醫(yī)藥行業(yè)等，將可能越來越邊緣化。而外資將更多地進(jìn)入這些領(lǐng)域。金伯生認(rèn)為，在可預(yù)見的未來一二十年間，制造業(yè)依然是外商投資的主要領(lǐng)域。至少說，服務(wù)業(yè)占外商投資總額的比例不會超過制造業(yè)。
加入WTO后中國出臺的主要法規(guī)
2001年11月，原外經(jīng)貿(mào)部《關(guān)于上市公司涉及外商投資有關(guān)問題的若干建議》，提出允許外商投資企業(yè)上市。
2002年3月，國務(wù)院批準(zhǔn)頒布了修訂后新版《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》及附件，其中鼓勵外商投資類由186條增加到262條，限制類由112條減少到75條。
2002年，中國證券監(jiān)督管理委員會、財(cái)政部、原國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股的通知》，中國證監(jiān)會、中國人民銀行聯(lián)合下發(fā)《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，以及原國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會、財(cái)政部、國家工商行政管理總局和國家外匯管理局聯(lián)合下發(fā)《利用外資改組國有企業(yè)暫行規(guī)定》。
一、大陸市場外國直接投資的新變化
外商對大陸市場進(jìn)行直接投資基本經(jīng)歷了四個階段，始于改革開放的摸索起步階段，后經(jīng)歷了1999年到2005年的飛速發(fā)展階段，從2006年開始步入調(diào)整階段，外商直接投資呈現(xiàn)出新的變化。據(jù)中國統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，2011年全球外商直接投資15244.22億美元，其中美國市場外商直接投資2269.37億美元，中國大陸市場外商直接投資1239.85億美元，中國近幾年一直穩(wěn)居第二，占全球外商直接投資的8.2%。大陸市場吸引外商直接投資的潛力雖然巨大，但與美國相比，還有較大差距。
2008年世界金融危機(jī)導(dǎo)致外商直接投資額減少，一些外資企業(yè)紛紛撤資，大陸市場的直接投資比例大幅下降。2012年全年非金融領(lǐng)域新批外商直接投資企業(yè)24925家，比上年下降10.1%。實(shí)際使用外商直接投資金額1117億美元，下降3.7%。
隨著中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，外商直接投資在第三產(chǎn)業(yè)的比例日益增加，外商直接投資的產(chǎn)業(yè)分布也不斷變化，如表1中數(shù)據(jù)顯示，制造業(yè)仍以488.7億美元占第一位，占總比例的43%。但與09年相比，下降了9%。在第三產(chǎn)業(yè)的投資比例從09年的34.3%上升到46%。
外商直接投資的區(qū)域布局開始優(yōu)化，中西部實(shí)際使用外資的比例開始增加，特別是05年后由于外資政策的調(diào)整，中西部地區(qū)受惠于相關(guān)政策、憑借成本優(yōu)勢，吸收外資增長相對較快，外資總規(guī)模中所占比例會進(jìn)一步提高。在但始終未突破20%，東部所占比例基本維持在80%以上。
外商投資方式逐漸演變，從改革開放之初以中外合資為主，到外商獨(dú)資、綠地投資和跨國并購三種方式并存。
后危機(jī)時代，大陸市場的外商直接投資呈現(xiàn)新的特點(diǎn)和變化，努力朝“創(chuàng)新利用外資方式，優(yōu)化利用外資結(jié)構(gòu)，發(fā)揮利用外資在推動自主創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展”道路大力邁進(jìn)。
二、外商對大陸市場直接投資的決定性因素分析
后危機(jī)時代，影響外商直接投資的決定因素發(fā)生了很大的變化，影響因素呈現(xiàn)出多樣化的趨勢，其新變化包括多個方面，這就需要結(jié)合實(shí)際的數(shù)據(jù)和相應(yīng)的理論，建立相應(yīng)的數(shù)據(jù)模型，對外商直接投資的決定性因素的變化進(jìn)行分析。
1.外商對大陸市場直接投資的決定性因素
（1）經(jīng)濟(jì)因素
近年來，經(jīng)濟(jì)因素成為影響外商在大陸市場直接投資的首要因素，其中主要包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、投資成本以及市場水平等多個方面。因?yàn)橥馍讨苯油顿Y的目的是實(shí)現(xiàn)資金的增值保值，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資金收益的最大化。一般而言，經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長區(qū)域具有良好的發(fā)展情景，存在著較大的潛力，因此往往成為外商直接投資的關(guān)鍵考慮因素。
我國地大物博，有豐富的原材料資源和勞動力資源，投資成本低成為吸引外商投資的直接誘因之一。以勞動力資源為例，外商選擇直接投資區(qū)域時，會避免流向工資高且生產(chǎn)力低的地方。外商投資會更加傾向于那些勞動力素質(zhì)較高的國家和地區(qū)。
在經(jīng)濟(jì)全球化和快速發(fā)展的形勢下，市場水平已經(jīng)發(fā)展成為影響外商對大陸市場直接投資的最重要因素，產(chǎn)生了極大的吸引力。我國有著廣闊的市場，規(guī)模大且容量大，能夠很好的適應(yīng)外商發(fā)展經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)開發(fā)的需要，并且大陸的消費(fèi)水平和能力較高，選擇在大陸市場進(jìn)行直接投資，可以更加便捷的接近消費(fèi)者和市場，進(jìn)而節(jié)約了運(yùn)輸成本，并能夠及時了解市場的需要，最終獲得較大的經(jīng)濟(jì)效益。
（2）軟硬件環(huán)境因素
人類文明的進(jìn)步和發(fā)展，對外商直接投資的決定性因素產(chǎn)生了較大的影響。如政府的調(diào)控措施、金融制度、東道主對待外商投資的態(tài)度以及投資環(huán)境，其中投資環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政治環(huán)境。在外商直接投資的考慮中，會更加傾向于鼓勵性投資政策和法規(guī)完善、政治穩(wěn)定性高、政府與東道國有協(xié)議和合作關(guān)系、全球化及經(jīng)濟(jì)一體化、區(qū)域化、集團(tuán)化程度高、加入國際協(xié)議及法規(guī)的國
家和地區(qū)。另外完善的基礎(chǔ)設(shè)施，才會為投資提供便利，基礎(chǔ)設(shè)施與外商投資呈正比關(guān)系。
（3）制度因素
制度因素對于吸引外資有著重要的影響，有效的制度和環(huán)境可以有效的降低各種成本和風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而最大限度的保證了投資的保值增值，大大的提高了區(qū)位優(yōu)勢。特別是在經(jīng)濟(jì)體制的改革中，大陸市場的制度不斷完善和發(fā)展，并且對相應(yīng)的地區(qū)給與政治優(yōu)惠和支持，很大程度的調(diào)動了外商直接投資的積極性，例如江蘇省的三個虛擬變量反應(yīng)優(yōu)惠政策，極大的吸引了外資。
（4）研發(fā)因素
經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步和技術(shù)的發(fā)展，成為影響外商直接投資的一個新型因素，特別是在科技是第一發(fā)展力的形勢下，各個外商開始重視對研發(fā)人員和技術(shù)因素的考慮，會傾向于具有較高技術(shù)研究和開發(fā)的區(qū)域，這樣可以讓產(chǎn)品和技術(shù)更加適應(yīng)市場法發(fā)展。因此，先進(jìn)的研發(fā)能力成為影響外商直接投資的新型因素。
2.外商對大陸市場直接投資決定性因素的建模分析
（1）變量的選取
為了研究外商對大陸市場直接投資的決定性因素的變化，需要建立一定的數(shù)據(jù)模型，這就需要選取合適的變量。以典型的決定性因素進(jìn)行了分析，以中部六個省的直接投資情況為例，分別對市場規(guī)模、勞動力成本、進(jìn)出口狀況以及資本形成等方面進(jìn)行分析。
潛在的市場規(guī)?？梢詾橥馍處斫?jīng)濟(jì)效益，充分為固定資本盈利的能力奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，最終實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，市場規(guī)模與外商的預(yù)期投資是成正比例關(guān)系的。與此同時，勞動力成本與外商直接投資成負(fù)相關(guān)。就某一個區(qū)域的進(jìn)出口狀況而言，其總額的變化直接反應(yīng)了該區(qū)域與國外經(jīng)濟(jì)交往的密切程度，是衡量經(jīng)濟(jì)開放性的一個重要指標(biāo)，并且與外商直接投資成正比例關(guān)系。最后，資本形成是以固定資產(chǎn)的投資額作為衡量指標(biāo)的，并涉及到區(qū)域投資環(huán)境的改善以及基礎(chǔ)設(shè)施的完善，表明區(qū)域內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為活躍，進(jìn)而有效的吸引外商直接投資。（2）構(gòu)建模型和分析
為了保證變量選取后不會對其主要特征造成影響，并且最大限度的消除異方差，保證變量的平穩(wěn)性，需要建立多元線性對數(shù)回歸模型，進(jìn)而觀察解釋變量對被解釋變量的影響彈性。通過對直接投資單位根檢驗(yàn)的分析，可以得出模型的多數(shù)變量的水平序列具有較強(qiáng)的平穩(wěn)性，這就符合協(xié)整理論，即變量的線性組合是平穩(wěn)的并存在著明顯的協(xié)整關(guān)系。根據(jù)各個變量之間的協(xié)整關(guān)系，可以發(fā)現(xiàn)其他變量的變化會對其他變量產(chǎn)生一定的影響，一次的沖擊可以造成短時間內(nèi)的偏離均衡位置。為了更加清晰的理解各個變量之間的協(xié)整關(guān)系，需要借助johansson極大似然方法進(jìn)行檢驗(yàn)。
通過分析可以得出影響外商對大陸市場直接投資的決定性因素雖然發(fā)生了很大的變化，但是市場規(guī)模仍然是一個最重要的因素，對各個省份吸引外資起到電力決定性的影響。在大陸經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展和開放性程度不斷提高的基礎(chǔ)上，對外商直接投資的決定因素也在發(fā)生著很大的變化，因?yàn)殡S著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，各個國家都放松了對外來資金流入的限制，競相采取了一些鼓勵政策，吸引外來的投資，因此政策的限制，對外商直接投資的影響也越來越小。相對而言，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展成本的不斷增加以及各種原材料價(jià)格的上漲，勞動力資源和材料因素在外商直接投資決定性因素中占據(jù)的地位越來越重，外商會選擇那些具有豐富原料以及勞動力成本嬌滴滴的區(qū)域進(jìn)行投資，以便最大限度的降低成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。此外，在信息技術(shù)時代，科學(xué)技術(shù)是第一發(fā)展力，因此外商的直接投資還會考慮到研發(fā)人員對經(jīng)濟(jì)效益提高的促進(jìn)作用，因此研發(fā)人員因素在外商直接投資的決定性因素中的地位也顯著提高，對外商有著較大的吸引力。
三、應(yīng)對新變化，促進(jìn)外商在大陸市場直接投資對策建議
1.加強(qiáng)fdi的決定因素優(yōu)勢，進(jìn)一步優(yōu)化投資環(huán)境
外商直接投資大陸市場是看中了中國巨大的市場潛力。金融危機(jī)后，我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長成為外商投資的基礎(chǔ)保證。中國政府應(yīng)該不斷完善的市場機(jī)制，優(yōu)化投資環(huán)境。一如既往的對外商直接投資推行鼓勵政策，消除外商對東道主國家市場不確定性因素的顧慮，降低投資的風(fēng)險(xiǎn)，吸引外商投資。從改善硬件環(huán)境和軟件環(huán)境兩方面入手。
第一，改善外商投資的硬件環(huán)境。加大以交通、通訊、市政、供水、供電、供熱、供氣等城市用事業(yè)為重點(diǎn)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。建立產(chǎn)業(yè)體系，合理規(guī)劃區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，明確重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)和投資
機(jī)會，規(guī)劃好產(chǎn)業(yè)的空間布局。配套完整的工業(yè)體系，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展奠定良好的工業(yè)基礎(chǔ)。加強(qiáng)市容建設(shè)和環(huán)保工程建設(shè)，美化城市的投資硬環(huán)境，依法治理環(huán)境污染的力度，創(chuàng)造良好自然環(huán)境，使廣大投資者安居樂業(yè)。
第二，要改善外商投資的軟件環(huán)境。改變我國信用服務(wù)業(yè)弱勢狀況，努力營造一個全民守信的信用環(huán)境，給予外商良好的金融環(huán)境。政府應(yīng)將公平、優(yōu)良的投資環(huán)境作為制定經(jīng)濟(jì)政策的出點(diǎn)，從實(shí)際出發(fā)，更多地考慮企業(yè)長期持續(xù)發(fā)展的需要。避免為了吸引投資，輕率承諾。制定優(yōu)惠政策，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)公開化、公正性，落實(shí)各項(xiàng)政策，促進(jìn)區(qū)域內(nèi)企業(yè)的發(fā)展，從而吸引區(qū)域外的投資者加盟。區(qū)域要發(fā)揮自身的區(qū)域優(yōu)勢，發(fā)展特色產(chǎn)業(yè)，進(jìn)而引起外商投資的興趣，實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展。
2.有步驟的提高資本市場的開放程度
在不危害國家安全的前提下，進(jìn)一步有序地開放金融、保險(xiǎn)、電信、流通等領(lǐng)域；放松對商業(yè)、外貿(mào)、汽車、化工、某些能源、基礎(chǔ)設(shè)施和礦產(chǎn)資源開發(fā)項(xiàng)目等領(lǐng)域外商投資的股權(quán)限制。中國政府應(yīng)該按照世界貿(mào)易組織的規(guī)則和相關(guān)承諾，不斷修改一些融資限制，股份限制等來迎合國際貿(mào)易和金融的發(fā)展要求。
3.加快服務(wù)業(yè)發(fā)展，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)
中國巨大的人口數(shù)量吸引了外商投資目光，金融危機(jī)前，勞動密集型產(chǎn)業(yè)和勞動密集型產(chǎn)品的生產(chǎn)是中國吸納外商投資的最主要領(lǐng)域，但我國政府不鼓勵在這些高消耗、高污染、低產(chǎn)出的行業(yè)領(lǐng)域投資。因此我國應(yīng)積極統(tǒng)籌國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和承接國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，引導(dǎo)外資更多地投向高技術(shù)、先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、新能源、資源深加工和綜合利用、節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域，并逐步放寬服務(wù)領(lǐng)域?qū)ν馍掏顿Y在地域、股權(quán)、業(yè)務(wù)范圍等方面限制，推動壟斷性行業(yè)和領(lǐng)域?qū)?nèi)外資統(tǒng)一、有序開放。加大力度提高外資在第三產(chǎn)業(yè)的投資比例，促進(jìn)我們第三產(chǎn)業(yè)正常健康有序發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1]王莉.對外商直接投資地區(qū)差異的實(shí)證分析[j].中國市場，2012（09）
一、我國出口商品結(jié)構(gòu)的變化及其與外商直接投資的相關(guān)性研究
按照聯(lián)合國《國際貿(mào)易標(biāo)準(zhǔn)》分類，出口商品可劃分為初級產(chǎn)品和工業(yè)制成品兩大類。初級產(chǎn)品包括糧食和活動物、飲料、非食用原料、礦物燃料和動植物油脂等；工業(yè)制成品按資本、勞動和技術(shù)三要素在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)活動中的結(jié)合方式和密集程度通常劃分為勞動密集型、資金密集型和技術(shù)密集型三種。初級產(chǎn)品附加值低，創(chuàng)匯能力差，而工業(yè)制成品附加值高，具有較強(qiáng)的創(chuàng)匯能力。經(jīng)濟(jì)學(xué)家通常以工業(yè)制成品．在出口總值中的比值來衡量一國出口商品結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣程度。
隨著我國改革開放的深入發(fā)展，外商投資數(shù)量顯著增加，特別是2005年出現(xiàn)了年增幅最大的情況。與此同時，我國初級產(chǎn)品出口額增長比較緩慢，1997年為239億美元，而2005年為490億美元，增長了約251億美元，其在出口總額中所占比例逐年下降；相比之下，工業(yè)制成品1997年的出口額為1588億美元，而至2005年猛增到7129億元，增長了5541億美元，約為初級產(chǎn)品增長額的22倍，在出口總額中所占比例逐年上升。加工貿(mào)易的出口額在1997年為996．58億美元，到2005年達(dá)到了4164．67億美元，為1997年出口額的4倍，并且其在出口總額中占有超過半數(shù)的比重，而且多年來比較穩(wěn)定。
為了進(jìn)一步分析，本文擬設(shè)立3個模型，分別對初級產(chǎn)品出口額，制成品出口額，加工貿(mào)易出口額與外商直接投資的關(guān)系進(jìn)行分析。設(shè)初級產(chǎn)品出口額為EXC，制成品出口額為EXZ，加工貿(mào)易出口額為ExJ，外國直接投資額為FDI，根據(jù)1997-2005年的數(shù)據(jù)，建立模型：
EXC=α1+β1IFDI
(1)
EXZ=α2+β2FDI
(2)
ExJ=α3+β3FDI
(3)
經(jīng)回歸并對異方差進(jìn)行修正后，計(jì)算得到：
EXC=48．72743+0．5008 FDI
EXZ=-2705．324+1 1．0460FDI
1．484184 1 1．05228-16．39775 32．76496
(R2=0．99388，F(xiàn)=122．1529)
(R2=0．0．9965．F=1073．543)
EXJ=-1428．07 + 6．2805 FDI-12．0739528．99256
(R2=0．9957。F=840．7 19)
回歸結(jié)果可得，當(dāng)年FDI每增加1美元，我國出口增加11．5468美元，其中工業(yè)制成品出口增加11．0460美元，初級產(chǎn)品出口增加0．5008美元。FDI對我國工業(yè)制成品出口的邊際貢獻(xiàn)率與對初級產(chǎn)品出口的邊際貢獻(xiàn)率之比為22．061，所以FDI對我國工業(yè)制成品出口的拉動作用要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于對初級產(chǎn)品出口的拉動作用。同時當(dāng)年FDI每增加l美元，我國加工貿(mào)易出口額將增加6．2805美元，該金額占我國出口總額的54．39％，可見FDI對我國出口的拉動作用大部分表現(xiàn)在加工貿(mào)易方式上。
二、外商投資企業(yè)對出口商品結(jié)構(gòu)改善的貢獻(xiàn)
出口結(jié)構(gòu)是通過對商品的分類來表示的：出口商品主要分為初級產(chǎn)品和工業(yè)制成品。一般來講，工業(yè)制成品出口比重上升，特別是機(jī)電和高新技術(shù)產(chǎn)品出口比重上升，表明該國的技術(shù)水平得到提高，出口結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。
(一)外資企業(yè)工業(yè)制成品出口和機(jī)電產(chǎn)品出口占主導(dǎo)地位
自1997年以來外資企業(yè)出口份額不斷擴(kuò)大，與內(nèi)資企業(yè)出口份額的差距逐漸縮小。到2002年，外資企業(yè)的工業(yè)制成品出口額超過內(nèi)資企業(yè)，占據(jù)了主導(dǎo)地位。外資企業(yè)的我國出口增長的貢獻(xiàn)率始終為正，外資企業(yè)對我國工業(yè)制成品的出口增長起到了積極的推動作用，其出口結(jié)構(gòu)優(yōu)于全國水平，改善了我國商品的出口結(jié)構(gòu)。
自1997年以來，我國機(jī)電產(chǎn)品占出口商品的比例持續(xù)上升。外資企業(yè)機(jī)電產(chǎn)品的出口比例和增長速度明顯高于全國平均水平。我國機(jī)電產(chǎn)品出口占全國工業(yè)制成品出口的比重與外資企業(yè)機(jī)電產(chǎn)品出口占全國機(jī)電產(chǎn)品出口的比重都呈逐年增加的勢頭。自1997年始我國機(jī)電產(chǎn)品出口中外資企業(yè)一直超出內(nèi)資企業(yè)，顯示出其不可輕視的主導(dǎo)地位。同時在外資企業(yè)出口中，機(jī)電產(chǎn)品所占份額也在不斷繼續(xù)擴(kuò)大。1997年占56．6％，在2001年的時候達(dá)到69．3％，可見機(jī)電產(chǎn)品已成為外資企業(yè)的第一大出口商品。
(二)高新技術(shù)產(chǎn)品出口增加迅速
外資企業(yè)突出的技術(shù)優(yōu)勢使高新技術(shù)產(chǎn)品出口逐漸呈現(xiàn)迅猛的增長之勢。高新技術(shù)產(chǎn)品出口額占我國出口總額的比重，由1997年的8．92％提高到2004年的28．07％，外資企業(yè)在高新技術(shù)產(chǎn)品出口中發(fā)揮了重要的作用。外資企業(yè)高新技術(shù)產(chǎn)品出口速度均超過當(dāng)年全國的平均速度，外資企業(yè)在我國高新技術(shù)產(chǎn)品出口中所占份額不斷上漲，由1997年的66．92％猛增到2004年的87．3％。
外國直接投資促進(jìn)了我國高新技術(shù)產(chǎn)品的出口，對我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的升級起到了非常重要的作用，愈是高技術(shù)含量、高附加值的產(chǎn)品，外商投資企業(yè)的地位愈是重要。電子計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)和移動通信產(chǎn)業(yè)是增長速度和出口增長最快的兩類高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，外商投資企業(yè)對生產(chǎn)和出口貢獻(xiàn)突出。2000年，計(jì)算機(jī)出口排名前5名的企業(yè)都是外商投資企業(yè)，移動通信設(shè)備出口排名前5名的企業(yè)也都是外商投資企業(yè)。
三、我國出口產(chǎn)業(yè)升級中存在的問題
通過以上的分析我們可以看出外商投資對我國出口產(chǎn)業(yè)的升級起到了非常重要的作用，促進(jìn)了我國出口額的發(fā)展，但是外商投資對我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也有一定的負(fù)面影響。目前我國的出口產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀如下：
(一)出口產(chǎn)業(yè)以勞動密集型為主，商品附加值不高，出口產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)檔次較低
2006年我國機(jī)電和紡織服裝產(chǎn)品出口總額占到了總出口額的80％多。但無論是機(jī)電產(chǎn)品還是紡織服裝，依靠的都是勞動力成本的優(yōu)勢，普遍存在著質(zhì)低價(jià)廉的問題。機(jī)電產(chǎn)品的核心技術(shù)基本由國外的廠家控制；紡織服裝企業(yè)規(guī)模普遍較小，質(zhì)量和品牌創(chuàng)新能力不強(qiáng)，勞動生產(chǎn)率相對較低，沒有任何一家自有品牌出口的額度能占總出口額的0．5％。 轉(zhuǎn)貼于
(二)高新技術(shù)產(chǎn)品出口迅速，成為拉動外貿(mào)增長的重要力量，但存在較大隱患
我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)大多通過加工裝配貿(mào)易、補(bǔ)償貿(mào)易和承接跨國公司業(yè)務(wù)外包等方式參與國際產(chǎn)業(yè)分工，在此情況下，國內(nèi)企業(yè)只能取得相對較低的利潤，同時容易產(chǎn)生惰性，缺乏進(jìn)行自主技術(shù)創(chuàng)新的動力和壓力，產(chǎn)業(yè)長期發(fā)展的后勁將被嚴(yán)重削弱。缺乏新技術(shù)、新產(chǎn)品成了目前我國企業(yè)經(jīng)營困難的主要根源o
(三)目前外商投資在我國的區(qū)域分布很不平衡，東部沿海地區(qū)吸收了大部分的外商直接投資
投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較低，外資主要來自港澳和海外僑胞，且地區(qū)之間出口產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)雷同化現(xiàn)象嚴(yán)重。
四、政策建議
通過以上的分析和數(shù)據(jù)資料表明了外國直接投資與我國商品出口結(jié)構(gòu)的關(guān)系，即外資提高了我國商品的出口質(zhì)量，增加了技術(shù)和資本密集型產(chǎn)品的出口。同時外資在一定程度上也給我國產(chǎn)業(yè)造成了一定的消極影響。因此我國應(yīng)該加大力度引進(jìn)外資，以促進(jìn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化為核心，同時盡量消極外商投資給我國造成的不良影響。為此，我國應(yīng)該：
(一)繼續(xù)積極引入外資，并完善各項(xiàng)規(guī)章和管理體制。制定統(tǒng)一透明的政策，規(guī)范審批程序，以適應(yīng)WTO的需要和經(jīng)濟(jì)全球化的需要
(二)進(jìn)一步加強(qiáng)對外商投資方向的引導(dǎo)
鼓勵外資流向新興、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，同時采取措施，促進(jìn)新技術(shù)、新產(chǎn)品的引進(jìn)，鼓勵外商投資企業(yè)在我國開展研究與開發(fā)活動，以提高出口產(chǎn)品的技術(shù)含量。按產(chǎn)業(yè)分類有步驟地來調(diào)整我國的各產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。
(1)引導(dǎo)、鼓勵外商以加大對第一產(chǎn)業(yè)的投資，確保農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)地位。
(2)引導(dǎo)外商適當(dāng)降低對第二產(chǎn)業(yè)的投資比重，調(diào)整第二產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的投資結(jié)構(gòu)，促進(jìn)工業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。限制低水平加工工業(yè)的投資增長，加大基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)投資。通過增量投資引導(dǎo)存量調(diào)整，將高新技術(shù)嫁接于我國的支柱產(chǎn)業(yè)包括我國政府確定的機(jī)械、電子、石化、汽車、建筑五大產(chǎn)業(yè)，同時要用高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，發(fā)展優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)第二產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，使得供給結(jié)構(gòu)適應(yīng)需求結(jié)構(gòu)的變化。以外商投資企業(yè)帶動我國企業(yè)的發(fā)展，提高產(chǎn)品檔次和國際競爭力，優(yōu)化內(nèi)部結(jié)構(gòu)，培植主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。這是啟動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級的動力之一。通過發(fā)展外商直接投資，引導(dǎo)國內(nèi)企業(yè)進(jìn)入跨國公司全球配套網(wǎng)絡(luò)，溝通主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)與國際高新產(chǎn)業(yè)技術(shù)的聯(lián)系，不斷提高主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)對于國際市場的適應(yīng)性和提高出口產(chǎn)品的競爭力。
(3)引導(dǎo)、鼓勵外商加大對第三產(chǎn)業(yè)的投資，并引入競爭機(jī)制，促進(jìn)第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展。服務(wù)業(yè)是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中基礎(chǔ)最為薄弱、最缺乏國際競爭力的領(lǐng)域之一。服務(wù)業(yè)發(fā)展滯后已經(jīng)成為影響工農(nóng)業(yè)競爭力提高和進(jìn)一步發(fā)展的重要因素。
(三)創(chuàng)造公平競爭環(huán)境，為出口產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化提供動力
要進(jìn)一步完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，維護(hù)公平的市場競爭，保證企業(yè)按照經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制開展生產(chǎn)經(jīng)營活動；要建立健全的現(xiàn)代企業(yè)制度，使企業(yè)真正成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的市場競爭實(shí)體，鼓勵企業(yè)走技術(shù)創(chuàng)新之路。
(四)通過合理利用外資優(yōu)化出口產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)
一、國民待遇的基礎(chǔ)理論
(一)國民待遇原則的含義和特征
國民待遇原則是有關(guān)外國人民商事法律中最古老的待遇原則，是國家屬地優(yōu)越權(quán)所派生出來確定外國人地位的一種待遇準(zhǔn)則，是指東道國應(yīng)給予外國公民以本國公民同等的民事權(quán)利地位。
當(dāng)代國際投資領(lǐng)域的國民待遇原則有以下幾個特征:①國民待遇的實(shí)行一般按照互惠原則。②國民待遇的授予有特定的范圍。③國民待遇制度的使用呈全球化趨勢。
(二)國民待遇的適用對象
當(dāng)代國際投資領(lǐng)域的國民待遇的適用對象主要有以下幾類:①外國投資者。②關(guān)于投資的資產(chǎn)，即外國資本。③與投資有關(guān)的活動，即在東道國的投資行為。
二、國民待遇原則在我國的運(yùn)用
迄今為止，我國外資的國民待遇仍然是不夠的，與國際通行的做法及WTO的協(xié)議的要求還有很大差距，主要問題有以下兩個：“超國民待遇”和“次國民待遇”。
（一）“超國民待遇”
為吸引外資，中國從80年代起，對某些國際投資甚至采取了“超國民待遇”的態(tài)度，這在一定時期的確大大改善了中國資本不足的現(xiàn)狀，為中國的長期經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展貢獻(xiàn)了力量。外商投資企業(yè)享有的“超國民”待遇主要表現(xiàn)在:
1.在企業(yè)稅收方面：雖然2008年1月1日起開始施行新的《企業(yè)所得稅法》，稅率上“內(nèi)外合一”，但外商投資企業(yè)享有的減免較多，而且享有利潤再投資退稅、虧損彌補(bǔ)、固定資產(chǎn)加速折舊等優(yōu)惠，所以其實(shí)際稅負(fù)比內(nèi)資還是低得多。
2.外匯管理與調(diào)劑渠道方面：外資企業(yè)也享有一定的優(yōu)惠。按當(dāng)前的外匯管理法規(guī)，外資企業(yè)可以全額持有所創(chuàng)外匯而不必賣給中國銀行，并且還可以直接向外資銀行借貸外匯；在外匯調(diào)劑渠道方面，外資企業(yè)可以在外匯指定銀行和外匯調(diào)劑中心自由選擇進(jìn)行買賣外匯。
3.經(jīng)營管理方面：我國外資法賦予外資企業(yè)在生產(chǎn)、采購、銷售、人事、資金、物質(zhì)、進(jìn)出口等各方面享有生產(chǎn)經(jīng)營自。在當(dāng)前的法律制度框架下，內(nèi)資企業(yè)很難充分享有這些優(yōu)惠。此外，外資企業(yè)在土地使用、基礎(chǔ)設(shè)施使用、用工費(fèi)用等方面也享有優(yōu)惠待遇。
（二）“次國民待遇”
外商投資企業(yè)在享受種種優(yōu)惠的同時，又受到較多限制，即通常所說的“次國民待遇”，主要表現(xiàn)在：
1.在出口業(yè)績和銷售要求上：盡管目前我國外資法經(jīng)過修改，基本上取消了對外商投資企業(yè)出口方面的強(qiáng)制性具體要求，但仍有一些出口引誘方面的規(guī)定。
2.在企業(yè)設(shè)立條件與要求方面：對于外商投資企業(yè)的設(shè)立條件的限制性條件要比比境內(nèi)企業(yè)規(guī)定的條件要多。
3.在服務(wù)收費(fèi)方面：對于外商投資企業(yè)所購買的物料或?yàn)槠涮峁┑墓苍O(shè)施，其收費(fèi)一般應(yīng)與內(nèi)資企業(yè)相同，但在具體實(shí)踐中卻常常有悖于此。上述“超國民待遇”與“次國民待遇”并存的現(xiàn)象，構(gòu)成了對國民待遇的雙重違反。
三、完善中國國民待遇制度的若干思路
（一）調(diào)整并理順內(nèi)資法律法規(guī)及其政策，統(tǒng)一內(nèi)資的法律地位和待遇標(biāo)準(zhǔn)
首先有利于國內(nèi)不同投資主體享有平等的待遇標(biāo)準(zhǔn)和公平的法律地位，使其能在公平的法律及政策環(huán)境中參與國際國內(nèi)競爭，充分調(diào)動其積極性，提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率；其次是有利于給外資國民待遇的適用提供統(tǒng)一的參照和具體的標(biāo)準(zhǔn)，為制定外資國民待遇的標(biāo)準(zhǔn)提供法律法規(guī)及政策平臺；另外還有利于落實(shí)和貫徹我國入世所作的法律法規(guī)及政策透明度的承諾。
（二）建立統(tǒng)一適用的外資待遇標(biāo)準(zhǔn)，取消對外資的非國民待遇
外資待遇是我國利用外資發(fā)展本國經(jīng)濟(jì)，參與國際競爭的法律規(guī)范和政策指導(dǎo)。對外資實(shí)行國民待遇應(yīng)成為我國外資立法中的一項(xiàng)基本原則，而且更為重要的是在這一原則指導(dǎo)下，建立統(tǒng)一適用的外資國民待遇標(biāo)準(zhǔn)，這樣一來，一方面是在統(tǒng)一適用的國民待遇標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定下，外資能公平、有序地進(jìn)人，最大限度地減少外資進(jìn)入的非法投機(jī)傾向，更有利于貫徹外資進(jìn)入的透明度原則，另一方面是取消外資享有的超國民待遇，這種待遇主要表現(xiàn)為稅收優(yōu)惠，這種做法在實(shí)踐中產(chǎn)生了很多問題。而統(tǒng)一稅收立法，實(shí)行資企業(yè)和外資企業(yè)的所得稅兩稅合一的做法就可以使內(nèi)外資企業(yè)稅負(fù)公平，使內(nèi)外資企業(yè)可以在同一的平臺上公平地競爭，這在國內(nèi)資企業(yè)普遍競爭力較弱的情況下更有突出的意義。
（三）清理和調(diào)整地方性法規(guī)及其政策中與WTO和雙邊投資協(xié)定及國家外資法律法規(guī)不一致的外資待遇規(guī)定
國民待遇是WTO的基本原則之一，作為WTO的正式成員，中國應(yīng)當(dāng)受到WTO所有規(guī)則的約束，并受制于我國在貿(mào)易、服務(wù)和投資等市場準(zhǔn)人及其待遇上所作的讓步和承諾。這些規(guī)則和義務(wù)不僅適用于中國中央政府，而且對省市級地方政府也同樣適用，因此清理和調(diào)整地方性法規(guī)及政策中與WTO及雙邊投資協(xié)定不一致的規(guī)定既是我國入世的承諾，也是更好地利用外資發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)的積極舉措和法律安排。同時還應(yīng)清理和調(diào)整地方性法規(guī)及其政策中與我國外資法律法規(guī)不相協(xié)調(diào)的外資待遇規(guī)定，使國家與地方法律法規(guī)及政策安排能夠協(xié)調(diào)一致，相互補(bǔ)充。
四、結(jié)束語
整體而言,作為國際投資法的原則,國民待遇還主要是條約規(guī)范,而非習(xí)慣國際法的一部分。簡言之,每個條約的規(guī)定應(yīng)僅適用于相關(guān)的締約國。但從長遠(yuǎn)看,在市場經(jīng)濟(jì)一統(tǒng)天下的背景下,國民待遇的推行是有強(qiáng)大動力的。無論發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家都要努力順應(yīng)這一趨勢。發(fā)展中國家應(yīng)根據(jù)對外開放的需要和本國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力,漸進(jìn)地實(shí)現(xiàn)外資國民待遇；同時高度重視國際立法的效力和影響,一方面警惕發(fā)達(dá)國家對條約解釋權(quán)的濫用,另一方面靈活利用條約的例外條款維護(hù)本國經(jīng)濟(jì)。
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目前，中國的經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)強(qiáng)勢地位的趨勢，這對中國企業(yè)“走出去”提供了非常好的基礎(chǔ)。因?yàn)樗g接提高了中國企業(yè)的可信度，提升了中國企業(yè)的國際形象。我國積極鼓勵企業(yè)“走出去”，但同時企業(yè)要高度重視對外投資的風(fēng)險(xiǎn)防控。2012年11月2日出臺了新的《緬甸外國投資法》，對我國企業(yè)“走出去”產(chǎn)生了重要的作用。
一、緬甸新《外國投資法》對我國企業(yè)到其投資之利
（一）明確了對外商投資的法律保護(hù)緬甸于2012年11月頒布新投資法。該法確立了緬甸吸引外國投資的法律基礎(chǔ)，加強(qiáng)了國家對外國投資的有效保障。這意味著，外國投資者依緬甸法律程序建立的外資企業(yè)同其國內(nèi)企業(yè)一樣享有緬甸法人的地位，投資法宣告了外資企業(yè)在緬甸市場具有的法律保障。
（二）投資者權(quán)益的有力保障第一，投資者稅后利潤的自由支配。為保障投資者權(quán)益，緬甸《外國投資法》規(guī)定，投資商可以自行支配稅后收入，可以通過涉外銀行按匯率匯往國外。
第二，對財(cái)產(chǎn)國有化和被征收給予補(bǔ)償。財(cái)產(chǎn)國有化和被征收問題，對外國投資者來說至關(guān)重要，它關(guān)系到投資者的投資安全和利益保護(hù)問題。緬甸對這一問題提供了法律保障。
第三，外匯管制的放寬。2012年8月11日，緬甸總統(tǒng)吳登盛簽署頒布了聯(lián)邦議會通過的外匯管理法，《緬甸外匯管理法》共有13章，規(guī)定了緬甸國內(nèi)、國外居住者持有、攜帶、使用、兌換外匯的有關(guān)事項(xiàng)，以及投資者、中央銀行使用外匯的相關(guān)規(guī)則。
（三）投資方式靈活要順利實(shí)現(xiàn)到緬甸投資，投資者還應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目投資的實(shí)際情況來選擇合適的投資方式。根據(jù)緬甸《外國投資法》的規(guī)定，投資者投資根據(jù)現(xiàn)有法律組建公司，外國資本與國民資本的比例可根據(jù)雙方商定辦理，外國投資者也可以按100%的外資進(jìn)行投資。因此，外資企業(yè)在組建企業(yè)時有兩種主要形式，即可設(shè)立合資企業(yè)，也可以設(shè)立獨(dú)資企業(yè)。此外，在實(shí)際運(yùn)作中，中國企業(yè)還可以選擇BOT等方式進(jìn)行投資。投資者可根據(jù)自己的投資項(xiàng)目靈活選擇投資方式，強(qiáng)調(diào)意思自治，《外國投資法》中表現(xiàn)為根據(jù)雙方合同進(jìn)行合作。
合資企業(yè)是指由投資雙方共同投入資本，組成一個經(jīng)濟(jì)實(shí)體進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動，共同研發(fā)、共同生產(chǎn)、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
設(shè)立獨(dú)資企業(yè)是指投資者在緬甸獨(dú)立投資建業(yè)的企業(yè)，即投資者獨(dú)立出資經(jīng)營、歸投資者所有和控制、由投資者承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和享有全部經(jīng)營收益的企業(yè)。
（四）鼓勵投資的優(yōu)惠政策為了實(shí)現(xiàn)吸引外資的目的，緬甸《外國投資法》對內(nèi)外資提供統(tǒng)一的投資優(yōu)惠政策。根據(jù)緬甸《外國投資法》7條規(guī)定：本著“開發(fā)資源保障內(nèi)需，擴(kuò)大出口；增加就業(yè)機(jī)會；發(fā)展人力資源；發(fā)展銀行金融業(yè)、高級公路、跨國公路、國家電力及能源和現(xiàn)代信息技術(shù)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；建設(shè)有利于國家整體發(fā)展的高等級鐵路、航運(yùn)及航空事業(yè)；增強(qiáng)國民的國際競爭力；打造具國際水準(zhǔn)的企業(yè)”的宗旨，緬甸政府鼓勵外資向除限制或禁止的項(xiàng)目投資。在規(guī)定的領(lǐng)域，政府提供優(yōu)惠政策主要是：稅收優(yōu)惠、免除關(guān)稅、享受國民待遇和減免貿(mào)易稅。
第一，稅收優(yōu)惠，稅收優(yōu)惠是指稅收主權(quán)國家為了實(shí)現(xiàn)一定的社會政治或經(jīng)濟(jì)目的，通過制定傾斜性的稅收策法規(guī)來豁免或減少經(jīng)濟(jì)行為或經(jīng)濟(jì)成果的稅收負(fù)擔(dān)，是國家利用稅收杠桿對社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)行調(diào)控的一種手段。稅收優(yōu)惠在緬甸《外國投資法》中的具體表現(xiàn)是：制造業(yè)及服務(wù)業(yè)從開始經(jīng)濟(jì)運(yùn)行第1年起連續(xù)5年免所得稅。并視項(xiàng)目情況延長減免期限。項(xiàng)目享受5年減免所得稅后，如果連續(xù)2年出現(xiàn)虧損，則從虧損年起連續(xù)后3年減免所得稅。這樣一來，減免稅的優(yōu)惠期（含延長期）最長達(dá)到了8年。若項(xiàng)目利潤作為專項(xiàng)資金在1年內(nèi)用于追加該項(xiàng)目投資的，減免所得稅。緬甸《外商投資法》第18條第7款還規(guī)定：“對在經(jīng)濟(jì)落后及交通不便地區(qū)的外國投資項(xiàng)目，經(jīng)政府同意后，委員會可延長第十二章規(guī)定的稅收減免期限”。另外，項(xiàng)目設(shè)備、建筑物及其他資本的折舊，按規(guī)定折舊率計(jì)算后從利潤中扣除，在境內(nèi)從事項(xiàng)目有關(guān)的研發(fā)費(fèi)用，從利潤中扣除。
第二，免除關(guān)稅，首先，對出口產(chǎn)品減免50%所得稅。其次，項(xiàng)目建設(shè)期間必要的進(jìn)口設(shè)備、配件及其他物資減免關(guān)稅、國內(nèi)稅或兩項(xiàng)并減。另外，項(xiàng)目竣工后頭3年進(jìn)口的生產(chǎn)用原材料減免關(guān)稅或國內(nèi)稅或兩項(xiàng)并減。最后，經(jīng)委員會同意，對投資期限內(nèi)擴(kuò)大投資規(guī)模所必須的進(jìn)口設(shè)備、零配件及其他物資減免關(guān)稅或國內(nèi)稅或兩項(xiàng)并減。
第三，享受國民待遇和減免貿(mào)易稅，緬甸外商投資法第27條第5款和第11款分別規(guī)定：“外國人繳納所得稅稅率享受國民待遇”和“投資企業(yè)對出口產(chǎn)品減免貿(mào)易稅”。
（五）土地使用期限較長在緬甸，外商投資者對土地的使用年限最長可達(dá)70年之久。緬甸《外國投資法》規(guī)定，委員會根據(jù)投資項(xiàng)目和規(guī)模批準(zhǔn)土地使用期限50年，土地使用到期后委員會可視情延長連續(xù)2個10年的土地使用期限。其中，若為發(fā)展經(jīng)濟(jì)，經(jīng)政府同意后委員會可批準(zhǔn)在取得與土地租用人或使用人的初期協(xié)議后進(jìn)行投資。經(jīng)聯(lián)邦政府同意，委員會可對政府部門及組織所屬土地的地租標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。
二、新《緬甸外國投資法》對我國企業(yè)到其投資之弊
緬甸政府對外資的進(jìn)入、經(jīng)營以及退出均有不同程度的限制，這些限制主要體現(xiàn)在投資范圍、投資委員會權(quán)限過大以及雇工要求等方面。
（一）限制投資范圍緬甸《外國投資法》規(guī)定，影響民族傳統(tǒng)及習(xí)俗、影響民眾健康、影響破壞自然環(huán)境及生態(tài)鏈、輸入有害有毒廢棄物、國際公約限制的、生產(chǎn)或使用有害化學(xué)品、輸入國外不成熟或未經(jīng)授權(quán)使用的技術(shù)、藥品及用具的項(xiàng)目以及投資法細(xì)則規(guī)定的僅國民從事的農(nóng)業(yè)及種植業(yè)、僅國民從事的制造業(yè)及服務(wù)業(yè)、僅國民從事的畜牧業(yè)、僅國民從事的海洋捕魚的項(xiàng)目為限制或禁止的項(xiàng)目。如此一來，對外商投資者的要求無形中提高了，要到緬甸投資，就必須有較強(qiáng)的實(shí)力才行。
（二）投資委員會權(quán)限過大緬甸《外國投資法》規(guī)定，為貫徹本法，聯(lián)邦政府應(yīng)適時組建緬甸投資委員會。選派1位聯(lián)邦級別的官員任主席，并選派相關(guān)部委、政府機(jī)構(gòu)、非政府組織的專家及合適人員擔(dān)任成員。出發(fā)的目的是為了更好地保障外商投資者的利益，該法中明確規(guī)定了委員會職權(quán)，如：委員會直接決定了外商投資者是可以在本國投資，因?yàn)橥顿Y許可證由委員會來出具，沒有投資許可，投資者將無法正常、合法地進(jìn)行投資。在辦理許可過程中，發(fā)現(xiàn)投資人的倡議書或合同資料不全或違規(guī)，有權(quán)進(jìn)行處理直至?xí)和ｍ?xiàng)目審批。另外，投資人的投資項(xiàng)目是否合法合規(guī)？投資項(xiàng)目是否需要減免稅收？投資人是否依法充分享有投資權(quán)益？也是由委員會決定的。除此之外，投資者在某些重大決策之前還必須得經(jīng)過投資委員會的同意；投資者要想擴(kuò)大項(xiàng)目規(guī)?；蜃芳禹?xiàng)目投資，也要經(jīng)投資委員會同意才行，若工作人員故意刁難，對投資者是很不利的。最為嚴(yán)重的是，緬甸《外國投資法》中并沒有明確規(guī)定委員會的監(jiān)督機(jī)制，該法中只是提到：委員會每6個月1次通過政府向聯(lián)邦議會報(bào)告項(xiàng)目運(yùn)行情況，委員會3個月1次向政府報(bào)告項(xiàng)目進(jìn)展及完成情況，委員會適時向政府會議提供工作報(bào)告。委員會受誰監(jiān)督、對誰負(fù)責(zé)該法中都未作出規(guī)定，如此一來，外商投資者的利益是很難得到保障的。
關(guān)鍵詞：跨國公司；前向聯(lián)系；技術(shù)溢出
一、問題的提出
跨國公司可以通過內(nèi)部渠道或外部渠道向東道國本土企業(yè)轉(zhuǎn)移技術(shù)。例如，可以向其子公司轉(zhuǎn)讓技術(shù)、專門知識與技能；也可以通過許可證交易向他國本土企業(yè)轉(zhuǎn)讓技術(shù)與管理經(jīng)驗(yàn)。除了以上直接聯(lián)系外，跨國公司與東道國企業(yè)的技術(shù)水平還存在間接的聯(lián)系，即還存在著跨國公司的技術(shù)溢出效應(yīng)。其中前向聯(lián)系是跨國公司向東道國本土企業(yè)發(fā)生技術(shù)溢出的重要渠道。
前向聯(lián)系中的跨國公司是東道國本土企業(yè)技術(shù)能力提升的外部知識源。本土企業(yè)通過與跨國公司建立的各種前向聯(lián)系也成為其進(jìn)行技術(shù)學(xué)習(xí)的主要途徑之一。本土企業(yè)如何有效地吸收前向聯(lián)系中跨國公司的技術(shù)溢出，強(qiáng)化本土企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力，這是一個值得深入研究的課題。本文通過對珠海外商投資企業(yè)的問卷調(diào)查，總結(jié)其技術(shù)溢出的特征及其存在的問題，并提出相關(guān)對策。
二、跨國公司的技術(shù)溢出效應(yīng)與前向聯(lián)系
跨國公司技術(shù)溢出效應(yīng)的理論基礎(chǔ)源于跨國公司的形成與發(fā)展理論。Hymer(1976)指出，F(xiàn)DI的主要動機(jī)是跨國公司為了在不同國家的市場上控制生產(chǎn)和市場營銷，以便充分利用其專有的知識和技能資產(chǎn)。Hymer的論述表明，創(chuàng)建跨國公司的必要條件是必須擁有專有知識和技能的所有權(quán)優(yōu)勢，否則跨國公司無法在與東道國本土企業(yè)的競爭中取勝，因?yàn)楸就疗髽I(yè)往往具有市場環(huán)境、消費(fèi)者行為以及商業(yè)經(jīng)驗(yàn)等方面的知識優(yōu)勢。然而，在跨國公司與本土企業(yè)的頻繁接觸中，跨國公司的專有知識和技能可能不通過市場交易就轉(zhuǎn)移到東道國的本土企業(yè)中，即發(fā)生技術(shù)溢出效應(yīng)。一般認(rèn)為發(fā)生技術(shù)溢出效應(yīng)的渠道有示范和模仿、競爭、人力資本流動以及聯(lián)系等。
跨國公司通常擁有技術(shù)或信息上的優(yōu)勢，當(dāng)其子公司與本土的供應(yīng)商或客戶發(fā)生聯(lián)系時，本土企業(yè)就有可能從跨國公司子公司先進(jìn)的產(chǎn)品、工序技術(shù)或市場知識中“免費(fèi)搭車”，于是就發(fā)生了溢出效應(yīng)。即使跨國公司子公司會向本土供應(yīng)商或客戶收取一定的費(fèi)用，但在大多數(shù)情況下，不可能攫取本土廠商從中獲得生產(chǎn)率進(jìn)步帶來的全部利益。這類溢出渠道按照溢出的對象可分為后向聯(lián)系的技術(shù)溢出和前向聯(lián)系的技術(shù)溢出兩種。
所謂前向聯(lián)系是指外國跨國公司與東道國本土企業(yè)之間通過市場關(guān)系長期形成的一種供應(yīng)方面的契約，在這種契約關(guān)系中，跨國公司作為供應(yīng)商向本土企業(yè)或消費(fèi)者提品或服務(wù)。通過這種契約關(guān)系形成的關(guān)聯(lián)，對提高本土企業(yè)競爭力非常重要，因?yàn)橥ㄟ^這種關(guān)聯(lián)，大量的知識、技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)從外國子公司轉(zhuǎn)移到本土企業(yè)。
與后向聯(lián)系相比，有關(guān)前向聯(lián)系的實(shí)證分析要少得多。Aitken&Harrison(1991)認(rèn)為，來自前向聯(lián)系的溢出在大多數(shù)行業(yè)都很重要。事實(shí)上，與跨國公司的前向聯(lián)系比后向聯(lián)系對本土企業(yè)更有益處，因?yàn)榍跋蚵?lián)系有助于盡快形成本土的生產(chǎn)體系，開發(fā)其制成品市場。值得注意的是，在大多數(shù)情況下，技術(shù)的國際擴(kuò)散還會引起另一種層次的前向聯(lián)系。如資本內(nèi)含型技術(shù)的國際擴(kuò)散，如果只是從產(chǎn)業(yè)聯(lián)系的角度來衡量，起碼促進(jìn)了技術(shù)引進(jìn)國本土有關(guān)技術(shù)設(shè)備維修業(yè)務(wù)的發(fā)展；如果從更為廣泛的意義上分析，還可能促進(jìn)本土R&D產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步。
以下部分將對珠海外商投資企業(yè)進(jìn)行問卷調(diào)查，以把握其基于前向聯(lián)系的技術(shù)溢出特征及其存在的問題。
三、基于前向聯(lián)系的跨國公司技術(shù)溢出效應(yīng)分析
——珠海外商投資企業(yè)的問卷調(diào)查
根據(jù)文獻(xiàn)研究、推導(dǎo)和演繹，本文就前向聯(lián)系的技術(shù)溢出渠道設(shè)計(jì)了調(diào)查問卷，并以相對平實(shí)、易于理解的語句分別表達(dá)出來。2006年11月共向182家珠海制造業(yè)外商投資企業(yè)發(fā)放了問卷?；厥?1份，其中有效問卷56份，有效問卷回收率為30．8%。
（一）樣本企業(yè)的特征
在回收的56份有效問卷中，除了選擇“其他”選項(xiàng)的12家企業(yè)外，產(chǎn)業(yè)分布排在第一位的是電子產(chǎn)業(yè)，共有11家企業(yè)，占總數(shù)的18．6％，第二位的是家用電器產(chǎn)業(yè)，共有9家企業(yè)，占總數(shù)的15．3％，第三位是紡織服裝產(chǎn)業(yè)，共有6家企業(yè)，占總數(shù)的10．2％。第四位的是機(jī)械和輕工業(yè)，分別有4家企業(yè)選擇，占總數(shù)的6．8％?？傮w來說，產(chǎn)業(yè)分布較分散。
樣本企業(yè)的投資方式以外商獨(dú)資企業(yè)為主，共有36家企業(yè)，占回答企業(yè)總數(shù)的65．5％，中外合資企業(yè)有19家，占回答企業(yè)總數(shù)的34．5％。沒有一家企業(yè)選擇中外合作形式。說明隨著我國改革開放的深入，對外資股權(quán)政策的放開，中國投資環(huán)境的改善以及外商在華經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)的積累，外商獨(dú)資企業(yè)成為跨國公司進(jìn)入珠海的首選方式，這一結(jié)果與楊學(xué)軍（2004）結(jié)論相同。
樣本企業(yè)的來源國家（或地區(qū)）以歐美、日本企業(yè)為主，共有26家，占樣本總數(shù)的58．5％，但是也有相當(dāng)數(shù)量的港澳臺投資企業(yè)，這與珠海毗鄰港澳有直接關(guān)系。
（二）本土銷售水平
樣本調(diào)查顯示，中國市場對多數(shù)外商投資企業(yè)的發(fā)展具有重要的影響。有45．5%的企業(yè)在中國市場上銷售了50%以上的產(chǎn)品，其中，有16．4%的在中國市場上銷售了75％以上的產(chǎn)品。有45．4%的企業(yè)在中國市場上銷售的產(chǎn)品少于它們產(chǎn)品四分之一。外商在中國市場產(chǎn)品銷售呈現(xiàn)兩頭大中間小的局面。
對外商投資企業(yè)產(chǎn)品本土銷售情況分析表明：
第一，外商投資企業(yè)具有一定的出口導(dǎo)向的傾向。文獻(xiàn)研究顯示市場進(jìn)入和技術(shù)轉(zhuǎn)移能力之間具有一定的相關(guān)性。這一傾向顯示通過技術(shù)轉(zhuǎn)移外商投資企業(yè)技術(shù)水平得到了明顯提高，一些以國內(nèi)市場為目標(biāo)的外商企業(yè)開始轉(zhuǎn)向國際市場。
第二，大多數(shù)外商在珠海投資項(xiàng)目是下游產(chǎn)品生產(chǎn)。樣本中，53．7％的企業(yè)屬于相對容易轉(zhuǎn)變?yōu)楸就龄N售的組裝或最終消費(fèi)品生產(chǎn)。
對外商投資企業(yè)本土銷售與企業(yè)狀態(tài)特征關(guān)系調(diào)查分析顯示：
外商獨(dú)資企業(yè)更加傾向于產(chǎn)品出口，有50％的企業(yè)本土銷售不到25％，而中外合資企業(yè)這僅有36．8％的企業(yè)本土銷售不到25％。這與Hoyle(1990)的分析結(jié)論即合資企業(yè)的技術(shù)水平——足以吸引本土的消費(fèi)者，但是沒有高到足以進(jìn)入世界市場上去競爭，大致相吻合。
企業(yè)的設(shè)立方式與本土銷售水平存在著較大差異。表現(xiàn)為：嫁接企業(yè)對本土市場的依靠程度較高，有62．5%的樣本企業(yè)顯示其產(chǎn)品本土銷售比例超過50%；而非嫁接企業(yè)具有比較高的國際市場導(dǎo)向，有58．4%的樣本企業(yè)顯示其產(chǎn)品國際市場銷售比例超過50%。分析表明，外商選擇嫁接方式設(shè)立合資企業(yè)的主要動機(jī)在于合作伙伴的國內(nèi)市場網(wǎng)絡(luò)，以合資形式組建的非嫁接企業(yè)的主要動機(jī)在于外方的國際市場網(wǎng)絡(luò)。
投資者的區(qū)域來源在本土銷售狀況有一定的差異。港澳臺企業(yè)和日資企業(yè)表現(xiàn)出較強(qiáng)的國際市場傾向。樣本中，有58．9%的港澳臺企業(yè),有53．3%的日資企業(yè)，有44．4%的歐美企業(yè)將50%以上產(chǎn)品銷往中國以外的市場。這與Frank(1980)的西方投資表現(xiàn)出高的國內(nèi)滲透而日本人的投資或多或少地像重建一個工場的結(jié)論有相似之處。
外商投資企業(yè)的本土銷售對本土企業(yè)產(chǎn)生了前向聯(lián)系技術(shù)溢出效應(yīng)。其效應(yīng)水平與其在本土銷售的目標(biāo)市場和方式，即買方是本土消費(fèi)者還是本土企業(yè)，有較大關(guān)聯(lián)。
調(diào)查結(jié)果顯示，超過一半(53．7%)的樣本企業(yè)的產(chǎn)品為最終消費(fèi)品，直接進(jìn)入消費(fèi)品市場。只有7．4%的樣本企業(yè)將本土企業(yè)列為目標(biāo)市場，與其產(chǎn)生直接的前向聯(lián)系。樣本中，有33．3%的企業(yè)將其他外商投資企業(yè)列為其目標(biāo)市場。這種類型的本土銷售有兩種情況：一是成立時就以其他外商投資企業(yè)為目標(biāo)，其企業(yè)設(shè)立的目的就是為其供應(yīng)配套；另一個是成立之后目標(biāo)市場從本土公司轉(zhuǎn)為外商企業(yè)。以上數(shù)據(jù)說明本土銷售對提高本土企業(yè)創(chuàng)新能力的效果還很有限。
（三）本土銷售的效果
無論本土的買方是消費(fèi)者還是企業(yè)，外商投資企業(yè)本土銷售的主要作用，在經(jīng)濟(jì)學(xué)意義下被廣泛定義為進(jìn)口替代。但是通過外商投資企業(yè)本土銷售實(shí)現(xiàn)的技術(shù)擴(kuò)散作用在這兩種類型的買方之間是不同的。
本土買方是企業(yè)時，通過前向聯(lián)系的外商投資企業(yè)技術(shù)擴(kuò)散能從兩個層次上觀察到。第一個層次通過外商投資企業(yè)所提供的產(chǎn)品對本土企業(yè)作用效果得到反映。樣本調(diào)查數(shù)據(jù)表明，83．3%的樣本企業(yè)都認(rèn)為他們提供的產(chǎn)品幫助本土買方提高它們產(chǎn)品的質(zhì)量。第二層次的技術(shù)擴(kuò)散與外商投資企業(yè)的其他活動密切相連。這些活動可以分為兩類。一是對本土買方的售后服務(wù)和員工培訓(xùn)，主要是在高科技項(xiàng)目中，尤其是電子行業(yè)，因?yàn)楸就临I方對這類產(chǎn)品不熟悉。其過程通常伴隨著產(chǎn)品功能展示與操作技巧傳授，這將加速本土買方對特定新技術(shù)發(fā)展過程的熟悉；另一類通常在傳統(tǒng)行業(yè)的生產(chǎn)領(lǐng)域。這些行業(yè)的激烈競爭迫使外商企業(yè)提供更多技術(shù)信息以保證本土買方提交他們的訂單。同時，本土買方企業(yè)通過向其先前的供應(yīng)商展示外商企業(yè)提供的樣品，也將激勵這些供應(yīng)商提高其產(chǎn)品性能、質(zhì)量和服務(wù)。調(diào)查顯示有64％的外商投資企業(yè)向其本土買方提供了售后生產(chǎn)技術(shù)服務(wù)和培訓(xùn)指導(dǎo)，這是主要的溢出途徑。另外有12％的企業(yè)向其本土買方提供了產(chǎn)品技術(shù)信息。
當(dāng)本土買方是消費(fèi)者時，本土銷售對提高本土企業(yè)創(chuàng)新能力的效果非常微小。但也有兩個層次的信息流產(chǎn)生。第一層次是由于消費(fèi)者市場中高質(zhì)量產(chǎn)品的增加，從而通過產(chǎn)品的展示產(chǎn)生了技術(shù)溢出。調(diào)查顯示有55．2％的企業(yè)提供了售前產(chǎn)品功能展示。第二層次的技術(shù)擴(kuò)散有兩種途徑。第一是營銷管理示范。外商投資企業(yè)大多數(shù)都是自己銷售產(chǎn)品而不是通過本土的分銷網(wǎng)絡(luò)。除此之外，由于利益保護(hù)，中國市場的地方化趨勢比較明顯，在不同的地區(qū)外商企業(yè)要重復(fù)他們的市場活動。這些因素使得本土公司有更多的機(jī)會學(xué)習(xí)外商企業(yè)的銷售技巧。調(diào)查顯示，有72．4％的企業(yè)提供了售后服務(wù)。另一種途徑是消費(fèi)者教育。對本土銷售目標(biāo)市場進(jìn)一步分析顯示，大多數(shù)以國內(nèi)消費(fèi)者市場導(dǎo)向的外商企業(yè)產(chǎn)品為其市場的高端產(chǎn)品。在他們的本土銷售中，由于其產(chǎn)品相對高的技術(shù)含量，消費(fèi)者教育經(jīng)常發(fā)生。這種教育不僅在傳統(tǒng)的售后服務(wù)中發(fā)生，而且通過采購前的消費(fèi)者培訓(xùn)發(fā)生。通過這一過程，還沒有真正采購時一些技術(shù)知識就能被擴(kuò)散。結(jié)果是，消費(fèi)者變得對產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量更有識別力。這一結(jié)果的反面是迫使本土企業(yè)提高他們的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)。調(diào)查顯示，有66．7％的企業(yè)認(rèn)為其在本土銷售消費(fèi)品提高了消費(fèi)者對產(chǎn)品的識別力，另有51．9％的企業(yè)認(rèn)為刺激了同類其他企業(yè)產(chǎn)品的發(fā)展。
四、結(jié)論與建議
外商投資企業(yè)本土銷售狀況反映了其與中國本土企業(yè)前向聯(lián)系與影響。調(diào)查表明，盡管有45．5%的珠海外商投資企業(yè)在本土銷售了一半以上的產(chǎn)品。但由于其大部分產(chǎn)品為最終消費(fèi)品。因此，實(shí)際上外商投資企業(yè)與本土企業(yè)的前向聯(lián)系很弱，只有7．4%的外商投資企業(yè)與本土企業(yè)發(fā)生了緊密的前向聯(lián)系。這表明，通過前向聯(lián)系，外商投資企業(yè)對本土企業(yè)的技術(shù)溢出體現(xiàn)為一種間接性為主導(dǎo)的方式，其主要的渠道是知識運(yùn)用、消費(fèi)者教育和市場演示。
經(jīng)驗(yàn)研究證實(shí)，技術(shù)溢出的增加是與本土企業(yè)吸納能力相聯(lián)系的。如果國內(nèi)吸納能力不足，就不能形成聯(lián)系效應(yīng)?？鐕九c本土企業(yè)的技術(shù)差距越大，則它與本土企業(yè)建立前向聯(lián)系的難度也就越大。如果本土企業(yè)的技術(shù)能力與管理水平不能達(dá)到一定的程度，就很難形成彼此間的配套合作關(guān)系。因此，本土企業(yè)對引進(jìn)技術(shù)的吸收、消化能力和組織實(shí)施能力對技術(shù)的溢出效應(yīng)起著相當(dāng)重要的作用。引進(jìn)技術(shù)能否在所處的環(huán)境中盡快產(chǎn)生溢出效應(yīng)，還要看國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)能力，看它是否能迅速地模仿、消化、吸收，并在此基礎(chǔ)上創(chuàng)新，形成對跨國公司的競爭壓力，促使跨國公司轉(zhuǎn)讓更先進(jìn)的技術(shù)，從而造成新一輪的技術(shù)溢出。
按照《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)定》(TRIMS)的規(guī)定，投資壁壘是指為了促使外國投資者達(dá)到某種業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)而采取的措施，包括投資準(zhǔn)入壁壘、投資經(jīng)營壁壘和投資退出壁壘。TRIMS所指的投資壁壘僅限于扭曲國際貨物貿(mào)易的投資措施。聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議(UNCTAD)把外國直接投資(FDI)壁壘分為市場準(zhǔn)入限制、所有權(quán)和管理限制以及運(yùn)營限制三大類。因此，一般來說，投資壁壘主要是東道國政府設(shè)置的、對外國企業(yè)在本國的投資行為有障礙作用的政策措施，也就是說，凡是直接或間接地使外資企業(yè)增加生產(chǎn)或銷售成本的政策措施，都有可能被外國服務(wù)廠商認(rèn)為屬于投資壁壘。
迄今為止，對于服務(wù)業(yè)投資壁壘還沒有一個具體的國際多邊協(xié)定對其進(jìn)行明確界定，但是在許多國際和區(qū)域性貿(mào)易協(xié)定中所規(guī)定的投資措施實(shí)際上就是服務(wù)貿(mào)易中的投資壁壘。本文主要針對中國服務(wù)業(yè)中政策性投資壁壘的演變過程講行分析。
二、中國服務(wù)業(yè)投資的開放過程
(一)嚴(yán)格限制準(zhǔn)入：1979～1987年
改革開放初期，中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低，對外開放采取“摸著石頭過河”的漸進(jìn)式開放模式，因此實(shí)行國際上先工業(yè)后服務(wù)業(yè)的開放路徑。該階段是中國利用外資的起步階段，初步建立了管理外商直接投資的政策框架，創(chuàng)造了基本的投資環(huán)境，制定并頒布了管理FDI的法律法規(guī)，形成初步的FDI政策框架，實(shí)行區(qū)域性的FDI優(yōu)勢政策，對FDI準(zhǔn)人的行業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格限制等。在此期間，允許準(zhǔn)入的行業(yè)主要在制造業(yè)部門，服務(wù)業(yè)總體的投資壁壘非常高，但在旅游、房地產(chǎn)和餐飲服務(wù)業(yè)部門對外資的限制相對較松。1987年底，原國家計(jì)委頒發(fā)了《指導(dǎo)吸收外商投資方向暫行規(guī)定》，把外商投資項(xiàng)目分為鼓勵、允許、限制和禁止四類，其中對外資準(zhǔn)人領(lǐng)域做了較大的限制，服務(wù)業(yè)的對外開放還沒有提上議程，禁止性和限制性投資壁壘都很高。
(二)跟隨性發(fā)展：1988～1995年
經(jīng)過一段時間的發(fā)展，中國的投資環(huán)境逐步規(guī)范改善，但對外開放的部門依然集中在第二產(chǎn)業(yè)，對服務(wù)業(yè)外商直接投資的政策沒有明顯的放松，投資壁壘依然較高。大多數(shù)服務(wù)部門，特別是生產(chǎn)者服務(wù)部門還沒有對外資企業(yè)開放。1990年《中華人民共和國外資企業(yè)實(shí)施細(xì)則》第四條規(guī)定，下列行業(yè)禁止設(shè)立外資企業(yè)：(1)新聞、出版、廣播、電視、電影；(2)國內(nèi)商業(yè)、對外貿(mào)易、保險(xiǎn)；(3)郵電通信；(4)中國政府規(guī)定禁止設(shè)立外資企業(yè)的其他行業(yè)。第五條規(guī)定，下列行業(yè)限制設(shè)立外資企業(yè)：(1)公用事業(yè)；(2)交通運(yùn)輸；(3)房地產(chǎn)；(4)信托投資；(5)租賃?？梢钥闯?，禁止性和限制性部門主要集中在服務(wù)業(yè)。雖然對外資企業(yè)所作的出口規(guī)定及其對出口比率的限制作了根本性變更，從過去的70％下降到40％，但是由于服務(wù)業(yè)的投資壁壘很高，這些規(guī)定對服務(wù)業(yè)利用外資并沒有產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的激勵作用。
1992～1995年是中國外商直接投資自由化快速發(fā)展的階段，但該階段主要是放松第二產(chǎn)業(yè)的投資壁壘。對服務(wù)業(yè)而言，一方面由于重工業(yè)、輕服務(wù)業(yè)的思想存在，服務(wù)業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性還沒有受到重視；另一方面，由于認(rèn)為金融、電信、交通運(yùn)輸?shù)确?wù)業(yè)屬于自然壟斷部門，不適宜對外資企業(yè)和內(nèi)資企業(yè)開放，因此實(shí)行嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入限制。1995年，中國重新了《指導(dǎo)外商投資方向暫行規(guī)定》，同時《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》，將鼓勵類、限制類和禁止類項(xiàng)目具體化，除此之外，皆為允許對外開放的領(lǐng)域?！锻馍掏顿Y產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》成為指導(dǎo)外資進(jìn)入的重要法律文件。
(三)逐步降低：1996-2001年
1995年底到2001年11月15日是中國加入世界貿(mào)易組織的關(guān)鍵階段。隨著中美雙邊關(guān)系的發(fā)展和高層互訪，中國政府代表團(tuán)權(quán)限增大，關(guān)鍵時刻政治決斷，1999年和美國達(dá)成雙邊協(xié)議，清除了中國人世的主要障礙。之后，中國又和歐盟就中國人世達(dá)成一攬子協(xié)議。這些談判的障礙主要體現(xiàn)在：農(nóng)產(chǎn)品關(guān)稅減讓和服務(wù)貿(mào)易開放領(lǐng)域和開放程度。在此期間，中國頒布了一批新的涉外法律法規(guī)，其中一些就是專門針對服務(wù)業(yè)外商直接投資的。例如，2001年8月14日，對外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部《外商投資租賃公司審批管理暫行辦法》，允許投資性公司為國內(nèi)企業(yè)提供相關(guān)技術(shù)培訓(xùn)。但要求只能采用合資或合作形式，設(shè)立外商投資租賃公司，應(yīng)引進(jìn)國際上先進(jìn)的租賃企業(yè)的經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)中國租賃業(yè)的發(fā)展，產(chǎn)生良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。2000年6月23日，衛(wèi)生部和對外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部聯(lián)合了《中外合資、合作醫(yī)療機(jī)構(gòu)管理暫行辦法》，對在中國中、西部地區(qū)或老、少、邊、窮地區(qū)設(shè)立合資醫(yī)院的條件適當(dāng)放寬。此外，相關(guān)部門還了《中外合資對外貿(mào)易公司試點(diǎn)暫行辦法》、《外商投資商業(yè)企業(yè)試點(diǎn)辦法》、《外商投資鐵路貨物運(yùn)輸業(yè)審批與管理暫行辦法》、《外商獨(dú)資船務(wù)公司審批管理暫行辦法》等。通過公布這些規(guī)定，允許外國投資者以合營方式從事鐵路貨物運(yùn)輸；擴(kuò)大了投資者在中國從事醫(yī)療機(jī)構(gòu)、租賃、船務(wù)公司等行業(yè)可以擁有的股權(quán)和管理經(jīng)營權(quán)。
《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》在1997年再次修改，使得對外資開放的行業(yè)和部門大幅度增加，許多新的領(lǐng)域逐步開始向外商開放。例如，在交通運(yùn)輸、郵電通訊、礦產(chǎn)開發(fā)等行業(yè)，許多國家視為涉及本國經(jīng)濟(jì)命脈和國家安全的領(lǐng)域，中國將其列入了鼓勵類的外商投資行業(yè)。最引人注目的是對銀行、保險(xiǎn)、外貿(mào)、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、零售商業(yè)等服務(wù)行業(yè)有限度的開放，此舉走在了許多發(fā)展中國家的前列。完全禁止外國投資的行業(yè)已經(jīng)比較有限，其中服務(wù)業(yè)主要是新聞業(yè)和廣播影視業(yè)。
在該階段，中國也開始認(rèn)識到服務(wù)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)增長中的重要作用，同時出于人世談判中服務(wù)業(yè)對外開放的壓力，開始放松對服務(wù)業(yè)的管制，降低對服務(wù)業(yè)利用外資的限制。
(四)嚴(yán)格遵守入世承諾：2002～2006年
2001年12月11日，中國加入世界貿(mào)易組織，成為世貿(mào)組織的一員。在人世法律中，中國對服務(wù)貿(mào)易作了相當(dāng)大的承諾，其中絕大部分是針對服務(wù)業(yè)外商直接投資的。按照人世承諾，擴(kuò)大服務(wù)業(yè)對外開放，在商業(yè)、外貿(mào)、運(yùn)輸、醫(yī)療、教育、金融、保險(xiǎn)、電信等各類中介服務(wù)等服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域進(jìn)一步放寬對外商投資的限制，使外商在更廣闊的層面對促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮作用。同時，國家相關(guān)部門制定或修改了《外商投資電信企業(yè)管理規(guī)定》、《外商投資商業(yè)領(lǐng)域管理辦法》、《外商投資電影院暫行規(guī)定》等，加強(qiáng)對服務(wù)業(yè)開放的管理。
為適應(yīng)加入WTO的需要，2002年3月11日又重新修訂了《指導(dǎo)外商投資方向的規(guī)定》和《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》，在投資準(zhǔn)入方面進(jìn)一步開放。主要變動如下：一是將鼓勵類目錄由186條增加到262條，而限制類目錄則由112條減少到75條，大幅度放寬了行業(yè)準(zhǔn)入限制，其中最為突出的是將原先禁止外商投資的電信、燃?xì)狻崃?、供排水等城市管網(wǎng)建設(shè)首次列為對外開放領(lǐng)域。二是進(jìn)一步擴(kuò)大服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域開放度，如外資銀行、保險(xiǎn)、證券、基金、金融、商業(yè)、外貿(mào)、運(yùn)輸、旅游、法律服務(wù)、會計(jì)審計(jì)、音像制品、外商商業(yè)特許經(jīng)營、直銷經(jīng)營等行業(yè)，均按照中國加入世貿(mào)組織的承諾，在開放的地域、數(shù)量、經(jīng)營范圍、股比要求上做出了更為寬松的規(guī)定，使得服務(wù)貿(mào)易成為新的外國直接投資熱點(diǎn)。與此相適應(yīng)，在外商投資服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域的法律體系構(gòu)建方面，有關(guān)建筑、會計(jì)服務(wù)、教育、商業(yè)、物流、醫(yī)療、教育、民航等行業(yè)的市場準(zhǔn)人規(guī)定及相關(guān)法律規(guī)范正在制定中。2004年，國務(wù)院根據(jù)發(fā)展需求，對《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》進(jìn)行第五次修訂，進(jìn)一步縮小服務(wù)業(yè)限制和禁止的范圍。
(五)全面降低：2007年至今
2006底人世過渡期結(jié)束，中國全面履行了服務(wù)業(yè)對外開放的承諾。隨后，新修訂的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》也于2007年12月1日起生效。在服務(wù)業(yè)領(lǐng)域，新版《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》在全面落實(shí)中國加入世貿(mào)組織承諾的同時，積極穩(wěn)妥擴(kuò)大開放，增加承接服務(wù)外包、現(xiàn)代物流等鼓勵類內(nèi)容；減少限制類和禁止類條目，將原限制外商投資的貨物租賃、貨運(yùn)、外貿(mào)公司等調(diào)整為允許類條目，將原禁止外商投資的期貨公司、電網(wǎng)建設(shè)和經(jīng)營列為對外開放領(lǐng)域；對金融業(yè)外資投資限制尺度有所放寬，鼓勵類包括銀行、金融租賃公司、財(cái)務(wù)公司、信托投資公司、貨幣經(jīng)紀(jì)公司；保險(xiǎn)公司(壽險(xiǎn)公司外資比例不超過50％)；證券公司(限于從事A股承銷、B股和H股以及政府和公司債券的承銷和交易，外資比例不超過1／3)；證券投資基金管理公司(外資比例不超過49％)以及保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司和期貨公司(中方控股)。但對部分涉及國家經(jīng)濟(jì)安全的戰(zhàn)略性和敏感性行業(yè)，對外資開放較為謹(jǐn)慎。
新版《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》標(biāo)志著中國服務(wù)業(yè)進(jìn)入對外資企業(yè)全面開放階段，投資壁壘進(jìn)一步降低。但是，為了抑制房地產(chǎn)泡沫，新版《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》將房地產(chǎn)業(yè)列人限制外商投資產(chǎn)業(yè)目錄，以規(guī)范對房地產(chǎn)市場的管理。
三、政策啟示
從中國服務(wù)業(yè)投資壁壘的演進(jìn)過程來看，中國服務(wù)業(yè)的對外開放是漸進(jìn)發(fā)展的。投資壁壘的設(shè)置既與中國服務(wù)業(yè)的發(fā)展水平相關(guān)和國家產(chǎn)業(yè)政策相關(guān)，也與國際壓力(如人世談判)相關(guān)。目前，中國服務(wù)業(yè)利用外商直接投資依然存在較多限制。隨著人世過渡期的結(jié)束，服務(wù)業(yè)外商直接投資自由化將面臨進(jìn)一步的壓力與挑戰(zhàn)。在全球服務(wù)業(yè)外商投資自由化的背景下，政府有兩個策略選擇：對外逐步降低投資壁壘和對內(nèi)促進(jìn)服務(wù)業(yè)競爭。
(一)對外降低投資壁壘
