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時間：2023-12-26 15:19:59
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目前市場上投資門檻比較低的理財產品主要有黃金定投和基金定投。黃金僅僅一克就可以起投，有些基金定投也僅僅在100元左右起。下面我們主要來講講比較常見的基金定投吧。
為什么要基金定投？
所謂“基金定投“，就是在一定的投資期間內，你定額申購某只基金產品的業(yè)務。然后所屬基金管理公司在接受你的基金定投申購業(yè)務申請后，其代銷機構將根據你的要求在某一固定期間（以月為最小單位），從你指定的資金賬戶內扣劃固定的申購款項。
為什么要基金定投？因為對你來說，它有以下幾點好處：
第一，它通過分期分批的投資，確保你能夠在市場低點獲得必要的籌碼，這正是反人性的一面。大家可以回想一下，通常低點時你都不愿意去做投資的。
第二，它通過IT系統(tǒng)來自動實現(xiàn)的，避免了你很多操作上的煩惱。
第三，它具有很強的紀律性。你只要選擇了，即便你不想做，也會有系統(tǒng)或者紀律約束你，必須要把這個操作執(zhí)行下去。
第四，它有助于你養(yǎng)成良好的投資和理財習慣，這對于月光族、財商教育等有需要的家庭，是很有必要的。
怎樣定投最合算？
好處如此多，如何去投呢？大體總結下，關鍵就是確定時間、目標與額度、對象。
定投時間。基金的定投時間可分為：申購時間，就是說把每月的哪一天作為定投日，可根據你的個人習慣和收入到位情況而定。比如你每月的五號發(fā)工資，那么你就可以選擇六號作為你的定投日。定投期限，你可以確定為三五年，但最短不低于1年。
理財目標與定投額度。你覺得你10年后需要20萬元，因為你想在退休后四處旅行，那么，按照年投資回報率12%計算，你就可以每月定額投資869.43元，這樣10年后的20萬就是你的理財目標， 869.43就是你的定投額度。
定投對象，也就是基金類型和基金公司的選擇。
那么，基金公司和類型那么多，如何確定哪些公司旗下的基金、哪些類型更適合定期定投呢？
比如，你想通過中國農業(yè)銀行網上銀行進行申購，便可以通過條件篩選進行選擇：
如何考量基金產品？
同時，你還可以通過如下幾個因素進行考量：
產品設計是否清晰。因為定投實際上是一種長期的投資方式，所以說產品設計是否清晰便十分重要。在基金的分類中，指數型基金就是設計的最清晰的一類品種。
實力突出的基金管理公司旗下的產品。實力突出的公司更能夠保證你投資的產品在未來三年、五年乃至十年，都能夠有一個優(yōu)秀的基金經理，甚至背后的投研團隊，來幫助你做投資管理。
業(yè)績穩(wěn)健。定投作為長期投資，最終考慮的是一個馬拉松的結果，并不是一個短跑，或者中長跑的結果。所以說在選擇對應產品的時候，旺財建議大家，去用這些長期的業(yè)績或者長期的風險收益來進行篩選。
風險承受能力。可以根據你的風險承受能力選擇一些風險相對較高的品種。
比如股票型基金，混合型基金等，它們通過長期投資的方式，已經降低了一些時點選擇風險。因此，在你條件允許的情況下，可以選擇嘗試。
而收益十分穩(wěn)定的貨幣市場基金，是一種早投早收益的品種，旺財覺得選它做定期定投沒有激情。但是，如果你是月光族，想借助投資基金來養(yǎng)成你的習慣，也可以選擇貨幣市場基金做定投。
總而言之，如果說從長期的規(guī)劃來看，選擇產品設計清晰的，有實力的經營管理公司旗下駕馭的，長期業(yè)績穩(wěn)定的，風險在你承受范圍中等偏上的產品會更加適合做定投。
另外，還有種比較適合畢業(yè)生的理財方式，那就是基本都熟悉的零存整取。零存整取也是每月從工資賬戶取出固定資金辦理。目前一年期零存整取利率2.85%，也比單純活期儲蓄收益高很多。
Tips：
如何辦理基金定投業(yè)務？
“理財”一詞，最早見諸21世紀90年代初期，西方國家對大學生的理財教育開展較為成熟，對余額寶的認識也比較深刻。余額寶作為一種理財產品，對于大學生這類群體具有一定的理財投資價值，可為步入社會后的理財投資提供一定的理論與實踐基礎。余額寶作為一種風險與收益并存的理財產品，大學生將閑散資金投入余額寶表示其具有一定的理財意識，因此余額寶對于大學生不僅僅是收益、是投入資金的增值，更是一種理財意識的培養(yǎng)以及對理財行為的影響。本文研究的目標在于透過余額寶這一當下時興的互聯(lián)網金融產品，對大學生的理財意識及行為進行深入調查研究，并提出大學生余額寶理財的合理化建議。
一、余額寶理財的發(fā)展現(xiàn)狀
（一）余額寶理財的快速發(fā)展和未來前景
2013年被很多人稱為互聯(lián)網金融爆發(fā)元年?；ヂ?lián)網和金融界的成功“牽手”創(chuàng)造出了一個又一個全新的理財平臺，也轉變了許多人理財和消費的方式，其中余額寶的推出無疑成為最閃亮的一顆新星。2013年6月17日，第三方支付平臺支付寶宣布推出余額增值服務――余額寶。用戶只需在支付寶網站將一定資金轉入余額寶賬戶，即相當于購買了天弘基金的“增利寶”貨幣基金。這標志著支付寶在擁有第三方支付功能的同時還有了投資理財功能。余額寶公布的七日年化收益率相當于銀行活期存款的十倍，如此高的收益率吸引了眾多用戶。6月18日，余額寶用戶就突破了百萬大關，推出18天內用戶突破250萬，這一數字超越了2012年國內排行前十位貨幣基金客戶數量的總和。很多人認為如此迅猛的發(fā)展勢頭威脅到了傳統(tǒng)貨幣基金和銀行業(yè)。
到2015年4月，數據顯示，余額寶“全球第二”規(guī)模逆市增千億。天弘基金第一季報數據顯示，余額寶對接的天弘“增利寶”貨幣基金一季度規(guī)模再增1327.88億元，達7117.24億元，這也是余額寶規(guī)模首次突破7000億元。
余額寶的發(fā)展給銀行、基金、券商帶來了顛覆性的變化。由于余額寶的出現(xiàn)，貨幣基金實際上已經具有活期存款的功能，可以有條件與銀行在這個品種上形成競爭。
互聯(lián)網的特點則是邊際成本遞減，用戶越多，成本越低，甚至趨近零。這讓余額寶能按一塊錢的最低門檻服務那些小客戶。不僅如此，海量客戶、頻繁交易、小客單價組成在一起，通過大數據技術，還形成了相對穩(wěn)定的趨勢。周曉明說，通過大數據技術，余額寶的基金經理可以準確預測第二天的流動性需求，偏離度不超過5%。在此基礎上，基金經理可以更精準地投資，也為用戶提供更穩(wěn)定的收益。因此，余額寶在未來會吸引更多的客戶，特別是中小投資者。
（二）余額寶理財的優(yōu)勢與不足
1.余額寶的優(yōu)勢。（1）流動性強，使用靈活。余額寶隨時支持消費、支付寶轉賬，這一大特點的優(yōu)勢表現(xiàn)在余額寶中的資金一方面可以保持增值，另一方面又可以隨時支取。（2）最低購買金沒有限定。余額寶的購買最低限額為1元，如此低的起購資金實現(xiàn)了人人都可以投資的親民理財，給手頭擁有較少現(xiàn)金的人群提供了投資機會。（3）操作流程簡單。余額寶的注冊和投資流程類似于支付寶充值和網購，簡便快捷、易于操作，5～10秒之內便可以完成申購。與傳統(tǒng)的理財產品相比，剔除了手續(xù)繁瑣的弊端。此外，用戶能隨時登陸客戶端進行收益額的查詢，方便理財。（4）收益較高。收益較高是余額寶吸引投資者的一個關鍵，與同期的銀行活期儲蓄相比，余額寶的收益水平遠高出一大截，甚至高出一般的銀行理財產品，這與其投資于基金是密不可分的。
2.余額寶的劣勢。（1）收益不穩(wěn)定。由于余額寶將資金用于投資基金，這必然導致余額寶的收益率不穩(wěn)定，對于追求穩(wěn)定收益的投資者來說，可能更加青睞定期投資帶來預期收益。（2）存在安全性問題。雖然余額寶推出了全額理賠的客戶保障，但是網絡的風險依然存在，對于中老年人，或是投資金額較大的人群來說，會放棄有資金被盜風險的理財方式。（3）投資發(fā)生糾紛風險：余額寶沒有告知用戶貨幣基金的投資風險，一旦發(fā)生風險，將導致投資虧損，可能引起一系列的法律糾紛。
二、余額寶對大學生理財意識與行為的影響分析
2014年2月27日，天弘基金宣布，余額寶的用戶數量已經突破8100萬。在這龐大的數字背后，有近48.1%的用戶是本科生、30.3%是大專生、5.3%是研究生、0.5%是博士生。也就是說，大學生用戶數量占總用戶的84.2%?？梢?，余額寶對大學生的理財以及消費帶來的巨大影響。
（一）余額寶改變了大學生的理財習慣
如表1調查數據顯示，余額寶的出現(xiàn)以及推廣對于學生階層的個人理財也帶來了一定的影響。30.33%的受調查者認為余額寶促使自己的理財意識增強，更關注各種理財產品，即受調查者的理財意識有了更深層的提高，也有了一定的理財動機；而28%的受調查者認為余額寶幫助其養(yǎng)成了儲蓄的習慣，減少了每月的花費。這兩個回答體現(xiàn)出大學生改變了單一的現(xiàn)金存儲方式，養(yǎng)成了儲蓄習慣，增強了理財意識，改變了理財習慣。
（二）余額寶推動了大學生對貨幣基金等金融知識的認識程度
在調查對余額寶的看法這一問題時，多數受調查者認為余額寶是值得鼓勵的，它能推動利率的市場化；但也有認為余額寶沖擊了原有的銀行體系，會影響宏觀經濟的發(fā)展。但是，無論受調查者是否使用余額寶，都對余額寶有一定的了解。在考慮是否投入資金到余額寶時，他們都會考慮余額寶的收益情況，風險情況以及與其他互聯(lián)網金融相比之下余額寶的優(yōu)勢。在一定程度上，余額寶的出現(xiàn)推動了大學生對貨幣基金等金融知識的認識程度。大學生在投資時，會對比各項互聯(lián)網金融產品的收益、貨幣貶值的風險、應對未知風險的能力等。因此，余額寶的出現(xiàn)對大學生來說，不僅是一次認識互聯(lián)網金融產品的機會，同時也是了解貨幣基金等金融知識的一個契機。
（三）余額寶影響了大學生的消費習慣
在互聯(lián)網經濟時代，第三方支付平臺越來越貼近大學生的生活，而微信、支付寶、余額寶等的支付轉賬功能也越來越完善。在傳統(tǒng)經濟時代，大學生的生活費是有多少花多少，但在現(xiàn)代經濟條件下，多數大學生將閑散資金放入余額寶等互聯(lián)網金融產品中，雖然收益不是很高，但體現(xiàn)了大學生的消費習慣開始改變。同時，目前多數大學生開始形成記賬的習慣，清楚日常生活中的收入與開支，使自己的消費更加透明化。因此可以說余額寶影響了大學生的消費習慣。
三、對大學生余額寶理財的建議
（一）加強理財專業(yè)知識的學習
高校是一個培養(yǎng)學生專業(yè)素質和各種能力的場所。作為一個大學生，在提高專業(yè)素質的同時，也不能忽視了一些實際能力的培養(yǎng)，而理財能力則是大學生所必須著力培養(yǎng)和提高的。大學生在校期間應充分利用學校的資源，多選修一些理財相關的課程，增加自己的理論知識水平，了解余額寶背后天弘基金的背景、運營模式以及盈利模式。同時高校的圖書館資源也是一個應當充分利用的資源。大學生可以通過在圖書館借閱相關書籍，自學理財方面的相關知識，從而提高自己的理財能力。
（二）強化實訓技能的鍛煉
大學生在校期間可以參加理財協(xié)會、經濟管理協(xié)會、青年工商聯(lián)等財經類社團，積極地在大學校園里開展投資理財的實踐。通過這些理財協(xié)會所組織的各種活動，能使大學生與社會上各類金融機構進行聯(lián)系溝通，獲取最新的最實用的理財知識與技能，進行理財實踐。余額寶是眾多理財產品中的一種，風險較小而且即用即取，在校大學生可以利用這一工具來感受下理財的魅力。
（三）利用組合投資防范理財風險
組合投資是較為理性的投資方式，大學生在校期間可以將手中的余錢通過多種理財方式來進行理財從而能夠較好的防范理財風險。股票、債券、基金等都是投資理財的方式，但要充分考慮自身的情況、各種理財方式的風險以及自身的風險承受能力，選擇最適合自己的投資方式。
（四）處理好生活與理財的關系
大學生作為一個消費者，收入有限，處理好自己的生活和理財的關系則至關重要。每個月大學生應當合理分配自己的各項生活費用，在保證自己基本生活需求的情況下，將余下的錢財作為理財的基礎，并在合理的范圍內進行理財活動。其次，大學生要樹立正確的理財觀念，開源節(jié)流也是一種理財。大學生在平時的生活中消費要理性，避免盲目消費、從眾消費，要堅持合理科學的消費方式正確地處理好生活與理財的關系。
總之，余額寶是一種風險與收益并存的理財產品，大學生將閑散資金投入余額寶是具有一定的理財意識的。因此，余額寶對于大學生不僅僅是收益、是投入資金的增值，更是一種理財意識的培養(yǎng)以及對理財行為的影響。
（作者單位為嘉興學院商學院）
[作者簡介：宋銀蘭，嘉興學院商學院財務142班本科生。梅婕，嘉興學院商學院營銷141班本科生。顧錫梁，嘉興學院商學院財務142班本科生。柴艷芳，嘉興學院商學院財務131班本科生。金錫濤，嘉興學院商學院財務131班本科生。李郁明，嘉興學院商學院副教授，主要研究方向：財務，會計?；痦椖浚罕疚南?015年嘉興學院商學院大學生科研訓練計劃（SRTP）“余額寶對大學生理財意識與行為的影響研究”的部分研究內容。]
參考文獻
[1] 蔣誠.高校學生消費和理財探析[J].科教導刊，2014（4）.
定投方式更適合“80后”
楊磊的這種想法代表了很多公司人的想法，但事實上，他們并不需要羨慕別人，自己動手也可以豐衣足食，百萬養(yǎng)老計劃并不是很難，需要的只是一些自律和堅持。
就楊磊家庭的財務情況來看，夫妻二人都有比較穩(wěn)定的職業(yè)和收入，在未來，兩個人的收入也都呈穩(wěn)定上升的趨勢，應該現(xiàn)在就開始著手規(guī)劃未來的養(yǎng)老計劃。但是，這個新組建的家庭處在初建期，對外應酬活動、娛樂消費較多，楊磊和妻子又都希望能夠在1-2年內有孩子，孩子的撫育費用支出也將是家庭未來的一個主要項目。所以，理財專家建議：楊磊可以通過投連險定投的方式來貯備養(yǎng)老金。
以目前市場上的主流投連險產品為例，楊磊每月投資1500元，連續(xù)交20年。那么，到了60歲退休的時候，假設以中等收益水平計算，將有93.6萬元的資金用于養(yǎng)老。這也意味著?楊磊在60歲退休以后可以按照合同約定，每月從賬戶中部分支取5415元作為養(yǎng)老金，可以連續(xù)領取20年，當然如果有急需也可以一次性領取。假如再加上自己的社保養(yǎng)老金，退休后的生活顯然要寬裕輕松很多。
以楊磊現(xiàn)在的經濟情況，每月1500元的投資對家庭消費幾乎不造成影響，而長期持續(xù)投資可以讓小投資發(fā)揮大作用，時間和好的投資方式是理財的點金石。而且，期繳購買投連險的方式可以有效的降低因為投資市場波動帶來的投資風險，可以使長期投資變得更穩(wěn)健。
受經歷過艱苦歲月的父輩們影響,他們的消費較為務實,鮮有高調和奢華;由于父母一代黃金職業(yè)生涯在改革開放之前,一生財富積累非常有限,所以他們又很難去“啃老”;他們雖然常常在自己的獨生子女身上忘我投入,但通常并不期待養(yǎng)兒防老,倒是可能被“啃老”。
相對于上一代人,他們對壽命有更長的預期,對退休后的生活品質有更高的期待,但他們無法完全依靠社會基本養(yǎng)老保險來完成為自己養(yǎng)老的重任。作為家庭中的“夾心族”,社會里的“夾心層”,“70后”這一代人在家庭責任和事業(yè)發(fā)展的重壓之下,往往忽略了自己的長期養(yǎng)老規(guī)劃。
目前,我國要構建的是三個層次的養(yǎng)老保險體系:(政府主導的)基本養(yǎng)老保險、(企業(yè)補充的)企業(yè)養(yǎng)老年金保險和(個人自主的)儲蓄、投資?；攫B(yǎng)老保險特點是廣覆蓋、?；?目前平均的社會養(yǎng)老保險替代率是30%左右,中高收入者則只有20%,甚至10%左右。而企業(yè)養(yǎng)老年金保險,主要取決于企業(yè)的實力和意愿。如果要為退休生活預備充足的養(yǎng)老金,自主安排養(yǎng)老的選擇必不可少。
專家告訴我們:規(guī)劃養(yǎng)老金一般要考慮客戶家庭的目前年齡、家庭財務情況、收入支出、負債情況、風險偏好、已有福利準備、計劃退休年齡、預期收益率和預期通貨膨脹率、預期壽命(社會平均壽命、地域壽命)等多種因素。
[案例精選]
“現(xiàn)金流”最關鍵
定投基金、投資房地產、堅持儲蓄和購買商業(yè)保險等方式都可以幫助每個人實現(xiàn)對未來社保養(yǎng)老金的補充,組合搭配還能讓資金發(fā)揮最大效用。在組合的配置中,商業(yè)養(yǎng)老保險的優(yōu)勢在于能夠在整個養(yǎng)老資金來源中提供“確定的”養(yǎng)老金水平,保證長期、穩(wěn)定的現(xiàn)金流。讓我們來看幾個具體的例子:
單身貴族:首先滿足最基礎的安全感
王曉彤,獨生女,30歲,單身,碩士,海歸,月收入2萬元。
因父母有兩套住房,王曉彤并不急于買房。于是根據王曉彤的性格特點和工作性質,理財師給她設計的理財規(guī)劃是這樣配置的:10萬元定期儲蓄用于救急(已完成)、每年5萬元用于購買商業(yè)保險(正在不斷繳費)、定投基金每年2萬元、在房產市場趨于平穩(wěn)時投資一套小戶型房用于出租。
在曉彤的商業(yè)保險計劃中,有100萬元保額的定期壽險和60萬元保額的養(yǎng)老年金保險。為什么這樣設計呢?
王曉彤說:她所在的公司提供非常全面的社保和商業(yè)補充醫(yī)療保險,所以,她覺得自己對商業(yè)保險的需求主要在壽險和養(yǎng)老兩個方面。
壽險主要是考慮萬一發(fā)生什么狀況,使得她比父母走得早,白發(fā)人送黑發(fā)人,她應該給父母留一筆錢,盡管他們的退休待遇相當好,她還是應該報答養(yǎng)育之恩,盡養(yǎng)老送終之道。
而給自己規(guī)劃的養(yǎng)老保險,王曉彤的想法是:趁年輕早點開始,未來才可以高枕無憂。她購買的方案是:每年交保費47862元,從60歲開始每月領5000元,且每年遞增保額的5%,到80歲的時候便遞增為每月領10000元,此后不再遞增,一直領取至終身。另有分紅賬戶,以中檔分紅測算,在她70歲的時候有927724元,可作為重大疾病保險和終身壽險來使用。王曉彤說,她最看重這個方案的部分不是分紅,而是穩(wěn)定的現(xiàn)金流。盡管到她60歲的時候,5000元可能不到現(xiàn)在2000元的購買力,但是把社保領的錢再加進來,至少在吃穿上不會低于現(xiàn)在的水平。
王曉彤說,以現(xiàn)在她所定投的基金的回報率計算,也許到60歲的時候,現(xiàn)在每年定投2萬元的基金賬戶,價值會大大超過每年定投4萬多元的年金保險賬戶,但她仍會不為所動。理由是,他見識了2008年年底的金融危機,經歷了基金賬戶一個月縮水70%的痛苦過程。
有了這個保險賬戶,即便這種事在59歲的時候再次發(fā)生,她仍然不會害怕?；鹳~戶可以帶給她晚年的享受:她可以用基金賺的錢去周游世界。而保險賬戶穩(wěn)定的現(xiàn)金流可以帶給她的則是衣食的無憂,是最基礎的安全感。
小康之家:利用保單加強自律性
張先生,32歲,工程師,孩子2歲,家庭年收入20萬元。
夫妻雙方有基本社保,買房貸款40萬元,為了接送孩子方便,近期計劃貸款買車。像很多年輕家庭一樣,張先生夫婦對生活品質要求較高,不僅為孩子開支較大,還經常外出吃飯、購物,維持較高生活水準的代價讓夫婦二人盡管收入不算很低,卻仍然成為“月光”一族。
問題:
1、感覺自己還年輕,是事業(yè)打基礎的階段,階段性目標是早日還清貸款。養(yǎng)老雖然重要,但還是個遙遠的話題。
2、感覺有社保做養(yǎng)老保障,已經能夠一定程度上的解決問題。如果選擇商業(yè)保險,肯定放在醫(yī)療、子女教育之后,屬于“重要不緊迫”的任務。
3、放眼市場上品種繁多的商業(yè)保險產品,并不知道哪款更適合自己。
建議:
年輕白領家庭收入以工資為主,閑錢少,不過既然未來養(yǎng)老不可避免,就應該具備一定的緊迫感,在年輕時,每個月拿出幾百元,有計劃地儲備。在盡量不影響自身的生活水準的情況下,能夠借助“時間”和“復利”進行財富積累。同時,商業(yè)養(yǎng)老險保費與投保年齡成正比,越年輕保費越便宜,而且紅利的積累空間也較大。
白領群體大多有社會保險,比較容易理解和接受社保這類定期領錢且領取金額確定的方式,偏好在投保時即可知道退休時的基本領取利益的產品,因此更建議選擇年金類產品。所以,DB(defined benefit收益確定型)養(yǎng)老保險更值得這一群體考慮。為了避免每年一次交費造成的壓力,還可以選擇按月繳費,利用保險的強制性加強自律。
DB模式提供“確定的”養(yǎng)老金水平
籌措養(yǎng)老資金有兩種模式:
經濟危機出現(xiàn)后受沖擊最大的往往是DC模式下的養(yǎng)老金,因為DC方式的養(yǎng)老金是需要計劃參與人承擔投資風險的,同時DC的資金通常會以各種形式進入股票市場,如美國的401k計劃下的養(yǎng)老金,在國際金融危機中就遭受巨大損失,養(yǎng)老金大幅縮水。而美國DB模式的養(yǎng)老金受此次金融危機的影響非常小。
個人養(yǎng)老規(guī)劃也可以參考DB和DC兩種籌集方式,將兩者有機結合起來。許多投資方式基本都與DC的模式比較類似,比如買房、基金定投等,你可以確定往里投多少錢,但投資收益是不確定的,你退休后每月能領多少不確定,能領多少年不確定。人壽保險公司借助精算的專業(yè)技術,是唯一可以提供DB模式解決方案的金融企業(yè)。DB模式下的養(yǎng)老金不僅可以提供確定的養(yǎng)老金水平,通常還可以按約定終身領取,應對活得太長的風險,是在社會保險這層“薄被子”的上加一層墊子。
多數的“白領”、“金領”都擁有基本養(yǎng)老保險,比較容易理解和接受社保這類定期領錢且領取金額確定的方式,偏好在投保時即可知道退休時的基本領取利益的產品。目前市場上開發(fā)的新型年金保險一般都確保至少能領取20年,并保證每年最低的領取金額?？蛻敉ㄟ^簡單的測算推算出未來養(yǎng)老需求缺口之后,就可以根據缺口選擇保險額度,用確定的錢做確定的事。
金領及私企老板:必須保證?？顚Ｓ?/p>
金先生,45歲,外企高管,兒子8歲。家庭年收入100萬元,其中金先生年收入80萬元。
夫妻雙方都有比較充足的社保和團體醫(yī)療、養(yǎng)老保障,無貸款。投資配置多元化:股票、房產都有涉及,比較認可保險的意義和功能,不幻想用保險獲得高收益,更重視其安全性。已經購買了高額壽險、重疾險、高額意外險,但對于商業(yè)養(yǎng)老保險,還沒有付諸行動。
問題:
1、對于如何實現(xiàn)體面、有尊嚴地度過老年生活,財務安排上并不充分。
2、可供選擇的投資理財方式較多,重視合理的資產配置,但對于商業(yè)養(yǎng)老保險在這個組合中能夠帶來穩(wěn)定的現(xiàn)金流作用不太明確。
3、比較關注通貨膨脹對家庭財務的影響,希望投資起到一定抵御通貨膨脹的作用。
建議:
目前金領群體的收入水平遠遠超過了社會的平均工資,據測算,超過平均工資5倍以上者,養(yǎng)老金的社保替代率會低于10%,根本無法保持退休前的生活品質。金領群體有閑錢,選擇的投資理財方式也比較多,但是高收益產品的安全性會較差,在安排養(yǎng)老資金的時候應考慮隨著年齡的增加,主動減少高風險金融產品在整個資產中的比例。尤其對晚年基本生活費用的投資更應盡量避免風險,因此,在養(yǎng)老金的配置上應該有足夠的年金型商業(yè)養(yǎng)老保險。
很多保險公司提供的年金型商業(yè)養(yǎng)老年金保險都會給客戶兩個保證:保證每年最低領取金額;保證最低領取年限。比如確保至少能領取20年,并且壽命越長,領取越多,最長可到100周歲。同時,保險金領取的起始年齡可以是50歲、55歲、60歲、65歲,客戶可以根據自身的狀況從中選擇領取起始年齡,自主安排退休時間。
[特別說明]
規(guī)劃養(yǎng)老金一般要考慮客戶年齡、家庭財務情況、收入支出、負債情況、已有福利準備、計劃退休年齡、風險偏好、預期收益率和預期通貨膨脹率、預期壽命(社會平均壽命,地域壽命、家族平均壽命)等因素。要能在規(guī)劃過程中幫助客戶進行約束性長期儲蓄,做到專款專用,同時很重要的也是最基礎的一點――是能規(guī)避交費期間的人身風險。
像金先生的家庭情況,要想進行約束性的長期儲蓄,最適合的金融產品莫過于年金型商業(yè)養(yǎng)老保險。由于金先生年齡已過不惑,配置與王曉彤一樣額度的保險所需付出的保費已經是天壤之別:金先生需要每年在保險公司存入117924元,才能得到與王小姐相同的保險利益(分紅的部分仍然會有差距)。需要特別注意的是,由于金先生的收入占了家庭收入的絕大部分,每年所繳保費超過太太年收入的一半,所以更為理想的方案是:由金先生做投保人,金太太做被保險人,同時購買“投保人豁免保險費條款”作為附加險。這樣,這份保單除了強制儲蓄之外,更可以規(guī)避繳費期間作為家庭經濟支柱的金先生有可能面臨的人身風險:假如金先生在繳費期間遭遇極端風險(身故或高度殘疾),金太太和孩子便無須繼續(xù)繳費,仍然可以在退休的時候獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流。
大多數人在購買商業(yè)保險的時候,最喜歡首先購買養(yǎng)老險,因為壽險說的是死了以后怎么辦,重疾險說的是得了重大疾病怎么辦。只有養(yǎng)老險說的是最快樂的事:老了以后還可以源源不斷地拿錢,活多久、拿多久。
李蕾大學畢業(yè)后進入某私企擔任文秘工作，上班以來認真完成老板交代的各項工作，為人謙虛低調，得到了同事和領導的好評。由于是第一年上班，年前放假時，老板破例給李蕾發(fā)了5000元獎金，作為年終獎。李蕾本沒想到會收到額外獎金，并且提前安排好了過年的各項支出。面對這筆“飛來橫財”，李蕾一時不知該如何處理。
中國人壽保險公司金融理財師楊旭：對于年終獎較少的人來說，首先看一下自己的保障是否齊全。如果還沒有購買保險，可選擇買份保障型保險，如意外、重疾等。保險比較齊全的，可考慮用作儲蓄或投資穩(wěn)妥的理財產品如保本和貨幣基金。雖然儲蓄是一個簡單的理財方式，但如何存錢也是一門學問。目前，一年期定期存款、半年期存款和3個月定期存款和活期存款的利率差距明顯。經過2010年底的兩次加息，活期存款利率不變，仍為0.36%，而一年期存款利率達到了2.75%，半年期存款和3個月定期存款的利率也分別達到了2.50%和2.25%。根據以上情況，定期存款時間越長，所得利息也就越多。但由于加息預期很強，建議存款期限最好不要超過1年。還可采取分散儲蓄的方法。比如，將這部分錢分成兩部分，分別存為3個月和半年，這樣，資金既能獲得較高流動性，又能獲得相對較高的利息。
1萬～10萬元：常規(guī)理財產品
王哲是某建筑設計公司的老員工了，并且擔任部門主任一職。2010年，單位取得了不錯的效益，老板也非常認可王哲的能力，認為他對整個項目的貢獻很大。年終時，王哲領到了8萬元的年終獎。王哲2010年的投資不算很順利，在股市中被套，基金凈值也虧損了8%，王哲很猶豫是繼續(xù)在股市中折騰，還是換個投資領域。
工行東單支行理財師李政：進入2011年，股市的不確定性增加，出現(xiàn)趨勢性行情的概率不大，結構性行情還會貫穿全年。如果對板塊輪動把握準確，不妨踏準節(jié)奏在股市中獲利。如果投資經驗不甚豐富，不建議繼續(xù)在虧損的股票中補倉攤薄成本，這很有可能帶來更大的損失。
通常情況下，年初是理財產品發(fā)行的高峰期。2010年的理財產品主要是以短期為主，而且取得了相對好的收益。由于2011年加息預期幾成定局，多數人比較青睞短期理財產品。目前，多數銀行都發(fā)行了20～40天期限的理財產品，預期年收益率2.25%～3.1%，起存資金5萬元。如果短期理財產品能夠達到預期，收益就會遠遠高于存款利率。除此之外，還可選擇投資紙黃金、買實物金等。
（1）二人能夠在55歲退休，退休后每年至少外出旅游一次。
（2）在退休前做好健康應急金及醫(yī)療補充的準備。并且在百年之后留給子女一筆遺產（計劃是兩套房產）。
資產與收支狀況
劉先生夫婦擁有的家庭資產及日常收支狀況如下。
資產狀況
目前劉先生希望將單位分的小戶型作為將來養(yǎng)老，銀行儲蓄60萬元作為現(xiàn)金流，基金80萬元創(chuàng)造理財收入。夫妻二人較保守，未做太高風險的投資。
收入狀況
劉先生現(xiàn)在每月各項收入為1.5萬元，愛人為1萬元，二人均有社保，同時單位有醫(yī)療補充。
支出狀況
目前每月基本開銷為8000元，房貸3000元，女兒尚需支付1年學費，每月會給女兒2000元零花錢，同時需要準備女兒出國繼續(xù)讀研的費用，預計費用50萬元。
退休缺口分析
劉先生夫婦的退休金來源分為別人給的和自己存的兩部分。別人給的如社保及企業(yè)年金等，自己存的包括房產投資、基金、儲蓄、商業(yè)保險、股票等。劉先生夫婦離55歲退休還有10年，且進入退休期后生存余命預估按35年計算。
自己存的退休金可分為3部分。（1）投資收入：80萬元基金，按9%收益，10年后資產終值為189萬元；（2）儲蓄收入：60萬元×銀行一年期定存利率3.5%×10年+60萬元=81萬元；（3）不動產：除自住房產外，一套投資性房產價值270萬元（增值與通脹相抵）。
10年后養(yǎng)老金預期資產總值為540萬元，但值得主意的是其中270萬元為房產，非現(xiàn)金流。
別人給的退休金可分為兩部分。（1）企業(yè)年金：無。（2）社會保險。劉先生個人賬戶為：（1.2萬元×8%×12×30）/170（55歲退休系數）= 2032元；劉先生統(tǒng)籌賬戶為：（1+1.2萬元/4000）/2×{(4000×30）×1%}= 2400元。劉先生每月退休金賬戶共計4432元。劉太太個人賬戶為：（1萬元×8%×12×30)/170（55歲退休系數）= 1649元；劉太太統(tǒng)籌賬戶為：（1+1萬元/4000）/2×{(4000×30）×1%}= 2100元。劉太太每月退休金賬戶共計3749元。因此，劉先生夫婦每月退休金賬戶合計8181元。
退休金總需求共分為4個方面。（1）生活基本費用。目前退休每月生活費×替代率×12個月=10年后每月退休生活費，即8000×70%×12 = 6.72萬元/年。如考慮5%通脹，10年后則每月需要9125元/月，即10.95萬元/年。（2）品質生活費用8.14萬元/年，假設按5%的收益率，35年，預計退休品質生活總費用為133萬元。（3）醫(yī)療準備金100萬元。（4）財富傳承200萬元。
由于劉先生夫婦的退休金賬戶僅能勉強支撐退休后生活基本費用支出，因此形成了巨大的退休金缺口。需求總額約為：133萬元+100萬元+200萬元=433萬元。
資產配置分析
包括不動產及金融資產配置。
住房租不如售
劉先生夫婦將來打算用房屋出租的租金作為養(yǎng)老補充的重要部分。
以房養(yǎng)老一般有3種方式：租金收入、房屋倒按揭或出售。劉先生夫婦的小戶型在北京亞運村，樓齡20年，位置較好。目前如果出租，每月租金在3500～4000元。由于是單位的分房，小區(qū)環(huán)境一般，可以想像10年后也許該地段的地價會上漲，但房子會折舊，同時由于商品房越來越多，租房一族的選擇空間越來越大，從樓齡、社區(qū)環(huán)境、物業(yè)管理幾方面考慮來看，劉先生夫婦的房子將來并不具備很好的競爭力。而且他們有把兩套房子留給女兒的打算，一套50年左右樓齡的房子不但價值大減，當女兒繼承兩套房產時，一旦遺產稅與贈予稅開征，將要承擔很大一筆的現(xiàn)金稅。
房屋倒按揭在國外是很普遍的方式，可有效規(guī)避房子留給子女需上稅的問題，同時又可以獲取相對穩(wěn)定的養(yǎng)老金。但目前由于政策及管理問題，房屋倒按揭在我國還不能普及，同時也要考慮到將來在抵押給銀行或保險公司時對房屋的評估價及抵押價值會低于當時的市場可成交價。這套子是以較低的價格從單位購買的，從投資回報的角度及養(yǎng)老的角度來看，出售之后配置成安全穩(wěn)定的金融資產更能滿足劉先生夫婦的需求。
重新配置410萬元金融資產
60萬元的儲蓄額度明顯過高，以6個月的生活費額度比較適合，其余的資金未能創(chuàng)造最大價值，放在銀行購買力將逐年下降。
2011年基金市場不太好，目前基金小幅虧損，由于對投資市場缺乏了解，所以劉先生擔心以后操作不當會大幅虧損。
對劉先生夫婦410萬元金融資產配置做出如下調整建議：（1）儲蓄10萬元（可忽略，不列入養(yǎng)老金總計）；（2）基金50萬元，按9%收益，10年后資產終值為118萬元；（3）固定收益類信托及銀行理財產品配置，見下表。
強化保險配置
家庭基礎風險保額為：剩余房貸36萬元+子女留學費用50萬元= 86萬元。
劉先生收入占家庭的60%，建議責任保額為52萬元，10年期壽險，保費2997元/年；劉太太收入占家庭的40%，建議責任保額為34萬元，10年期壽險，保費1338元/年；建議女兒重大疾病保額30萬元，意外保額20萬元，總風險保額為50萬元，留學總費用，保費6000元/年。合計家庭保費10335元/年。
方案總結
通過對劉先生夫婦的資產及養(yǎng)老需求的測算可以看出，社會養(yǎng)老保險無法滿足他們最基礎的退休生活。如果再考慮到品質養(yǎng)老、品質醫(yī)療、財富傳承等需求，則需要對養(yǎng)老資產重新配置。在重新調整資產配置之前，雖然劉先生夫婦的退休前總資產完全可以覆蓋養(yǎng)老總需求，但房產并非持續(xù)穩(wěn)定的養(yǎng)老年金，存在著不確定性，同時在今后幾年還需要承擔女兒的留學費用，把不動產變?yōu)榻鹑谫Y產可以通過配置持續(xù)增值并產生現(xiàn)金流。儲蓄配比調低，避免大筆資金承受通脹損失，同時由于對證券市場缺乏了解，降低基金的投資比例較為安全。選擇固定收益類信托，通過機構理財的方式獲取穩(wěn)定收益，承擔較低的風險，是劉先生夫婦這個年齡段必要的選擇，既可以享受投資房地產所產生的收益，又可以避免投資不動產所產生的出租、樓價、管理費、房屋維修等麻煩。
讓銀行儲蓄“活”起來
最保守的理財“懶人”往往對儲蓄賬戶有著天然的偏愛，然而讓資金長期按照0.36％的活期利率結息，不免顯得過于“低廉”，這時只要把富余的資金轉成定期存款，就可以獲得2.25％的利息，雖然仍然落后于3％左右的通貨膨脹率，但至少可以減少一部分損失。如果想要定期活期兩不誤，既保證資金隨時所需，又要享受較高的存款利率，那么可以選擇短期理財產品。只要簽署個理財產品服務協(xié)議，就可以通過1天理財或者7天理財的方式實現(xiàn)比活期高數倍的收益，而且復利計算收益還會有所增長。
以農行的“安心快線”和“安心得利”兩款理財產品為例，“安心快線”理財產品是一種開放式理財產品，可提供一天和七天兩種超短期限選擇，在開放期內可以申購和贖回，起存金額為5萬元，收益率分別為1.55％(1天)和1.85％(7天)，實現(xiàn)了活期利率的翻番，到期后還可以自動轉存滾動起來?！鞍残牡美眲t提供從低于1個月到長于一年不等的多樣理財期限，起存金額根據產品的不同分為為5萬元、10萬元兩種，以近期發(fā)行產品為例，收益率為2％(21天)――3.4％(348天)。投資者可以根據自己資金閑置情況和投資安排從容選擇，讓“閑錢”也能帶來收益。
“雖然上述產品都屬于非保本浮動收益型理財產品，但通過合理的資產配置安排，在追求靈活投資、隨時收益的同時有效降低風險屬性，總體屬較低風險產品。今年以來，該類產品都實現(xiàn)了預期的收益率，滿足了客戶不同期限的理財需求，受到了客戶的廣泛歡迎。”農行理財師田雷介紹說。
“一勞永逸”巧投資
金融機構根據“懶人”不喜歡整天盯盤、不愿頻繁交易的特點，設計了一些操作方便簡單、風險不大但收益略高于儲蓄的“傻瓜型”理財產品，可以幫助“懶人”們實現(xiàn)“一勞永逸”或者“一勞長逸”的長期理財。
基金定投就是其中的一種。即投資者到銀行，或者通過網上銀行，協(xié)議每個月投資特定的金額認購基金?？蛻糁灰豌y行簽訂協(xié)議，在每月固定的某天，銀行會自動從協(xié)議指定的賬戶扣除約定資金到基金賬戶。每月定投的起始金額低至100元－300元，門檻低，可積沙成塔，并將長期投資簡單化，大大降低投資失誤帶來的風險。
1.優(yōu)化理財目標的定義。優(yōu)化理財目標是指在考慮企業(yè)所有利益相關者的利益的基礎上增加企業(yè)長期總市場價值，其中所指的利益相關者包括股東、債權人、雇員、供應商、顧客、政府、社會等利益受到企業(yè)經營的影響，同時又通過特定手段影響著企業(yè)經營的主體。中國理論界關于相關者利益最大化的定義是指通過企業(yè)財務上的合理經營，采用最優(yōu)的財務政策，充分考慮資金的時間價值和風險與報酬的關系，在保證企業(yè)長期最穩(wěn)定發(fā)展的基礎上使企業(yè)的利益相關者財富達到最大。這一目標是以利益相關者理論為基礎提出的。
2.優(yōu)化理財目標的基本思想。相關者利益最大化理財目標的基本思想是將企業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展放在最重要的地位，強調滿足各個利益相關者的利益。與股東財富最大化的理財目標相比，相關者利益最大化目標同樣充分考慮了不確定性和時間價值。第一，這種經過企業(yè)努力所達到的“最大化”目標，應該是一個動態(tài)過程，而不是一個終極的靜態(tài)過程；第二，創(chuàng)造與股東之間的利益協(xié)調關系，努力培養(yǎng)安定性的股東；第三，關心本企業(yè)職工利益，創(chuàng)造優(yōu)美和諧的工作環(huán)境，培養(yǎng)員工的認同感；第四，不斷加強與債權人的聯(lián)系，重大財務決策請債權人參加討論，培養(yǎng)可靠的資金供應者；第五，關心政府政策的變化，努力爭取政府制定政策的有關活動，以便爭取出臺對自己有利的法規(guī)，但一旦立法頒布實施，不管是否對自己有利，都應嚴格執(zhí)行；第六，關系客戶的利益，不斷推出新產品來滿足客戶的要求，以便保持銷售收入的長期穩(wěn)定增長。
二、構建我國企業(yè)優(yōu)化理財目標內容
1.經營者的目標為實現(xiàn)自身效用的最大化與工作穩(wěn)定性之間的均衡。企業(yè)經營者作為企業(yè)所有者的人，在所有者授權的范圍內行使經營權。經營者的自身效用主要體現(xiàn)在獲得的報酬上，如工資、獎金、聲譽、社會地位、閑暇時間等。同時他們也希望工作是穩(wěn)定的，有保障的。當企業(yè)經營失敗，他們同樣面臨著重大的風險。
2.顧客的目標為滿意度最大化。顧客向企業(yè)投入銷售收入，換取企業(yè)的產品與服務。顧客希望以盡可能少的投入換取企業(yè)盡可能好的產品與服務。由于顧客投入的銷售收入是企業(yè)補償成本進而獲取利潤的基礎，如果顧客一直對企業(yè)的產品與服務保持較高的滿意度，那么企業(yè)可以保證比較長期穩(wěn)定的銷售收入來源，從而確保企業(yè)的生存與發(fā)展。因此企業(yè)也必須將顧客的利益納入考慮范圍。
3.政府的目標為企業(yè)對政府的貢獻最大化。政府也有自己的目標，例如穩(wěn)定社會經濟、降低失業(yè)率、保護環(huán)境等。政府會通過稅收、行政強制等手段影響企業(yè)的決策，改變企業(yè)的收益，從而實現(xiàn)自己的目標，因此企業(yè)理財目標的制定也應該考慮到政府的影響因素。對于政府而言，他們希望企業(yè)的財務活動能夠按照相關的法律法規(guī)和制度合法運營，在企業(yè)得到發(fā)展的同時確保社會經濟的良性循環(huán)。政府為企業(yè)提供了各種公共產品和服務，因此要分享企業(yè)收益，要求企業(yè)依法納稅。
三、構建我國企業(yè)優(yōu)化理財目標途徑分析
1.強化財務約束機制。為了優(yōu)化企業(yè)財務行為，在建立和強化財務激勵機制的同時，還必須構建內外結合、剛柔相濟的財務約束機制。財務約束機制包括外部約束機制和內部約束機制兩個方面。外部約束機制是外部環(huán)境對企業(yè)理財行為的一種限制機能，其主要方式有市場約束、法規(guī)約束、道德約束等。內部約束機制是一種自我約束、自我制衡系統(tǒng)，主要包括責任約束、權利約束、制度約束、預算約束、風險約束等要素。強化財務約束機制不僅可以防止偏差，杜絕違法、違紀行為，而且還可以保證財務工作高效、有序地進行，提高財務工作的質量和效率。
2.構建適合我國企業(yè)特點的財務管理目標體系。加入WT0后，我國企業(yè)(尤其是國有大中型企業(yè))應擺脫計劃經濟下的陳舊觀念，借鑒各成員國建立現(xiàn)代企業(yè)制度的經驗，進一步強化市場經濟觀念。隨著無形資產投資和人力資產投資在企業(yè)投資管理中將起著越來越重要的作用。對企業(yè)的價值評價應擺脫過去的方法和內容，企業(yè)財務管理目標應該轉變?yōu)橐月男斜Ｗo環(huán)境、保證產品和服務質量、支持社會公益事業(yè)等為前提，謀求企業(yè)的社會價值最大化。企業(yè)社會價值最大化目標是從廣義的財務管理的角度出發(fā)，注重包括企業(yè)的創(chuàng)新能力和環(huán)保能力在內的企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。這是企業(yè)財務管理追求的永恒目標。
3.加強社會監(jiān)督違紀既可能帶來利益。若違紀損失大于違紀所得，則違紀行為和動機將會得到有效抑制。因此，要優(yōu)化企業(yè)財務行為，必須加強社會監(jiān)督，建立網絡化的社會監(jiān)督體系。要建立健全財務報表的社會公證制度，加大財務公開的力度，增強財務透明度。企業(yè)進入金融市場，應按會計準則和會計制度編制財務報告，經注冊會計師簽證確認后再向社會公開，使社會和投資者的監(jiān)督成為約束企業(yè)財務的強大壓力。同時，要提高注冊會計師的素質，增強其風險意識和責任意識，使其簽證工作能夠真正做到公正、客觀。
銀行類理財產品：獲取穩(wěn)健收益
平均收益率：3.7%～4.5%
說到低風險理財產品，投資者們最容易想到的就是銀行理財產品。雖然與前兩年相比，收益率已經腰斬，但是銀行理財產品的穩(wěn)健性的優(yōu)點能夠彌補收益率下滑。普益數據顯示，2016年上半年，共有402家銀行面向個人客戶發(fā)行理財產品44429款，同比增加5957款。從收益率上看，除了一個月以下期限產品外，其余期限產品收益率差距較小，整體收益率維持在3.7%～4.5%之間。
銀行理財產品的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在穩(wěn)健上，這與銀行理財產品的設計有關。一般它的主要流向是風險不大的貨幣基金市場和債市，只有少部分的資金流向股市，銀行承諾的保本產品，通常能夠拿回本金和收益。相關理財專家指出，配置銀行理財產品主要是為了平衡投資風險，作為家庭資產配置的重要一環(huán)，銀行穩(wěn)健理財不能放棄。下半年銀行理財產品收益率仍將繼續(xù)下行，針對個人投資而言，不管怎么配置，投資者可在滿足流動性需求的同時，投資一些銀行理財產品，獲取穩(wěn)健收益。
國債：收益適中安全性高
平均收益率：3.9%～4.32%
“沒辦法，現(xiàn)在收益較高的投資越來越少，雖然國債的收益也不是很高，但是至少安全?！?0月11日，一位在排隊購買2016年第9、10期國債的李大爺向記者表示。雖然國債的收益不高，但還是能吸引到很多投資者們的關注，特別是不少老年人，不惜半夜排隊購買國債。據了解，第9期儲蓄國債的期限為3年，票面年利率為3.8%，最大發(fā)行額為200億元；第10期儲蓄國債的期限為5年，票面年利率為4.17%，最大發(fā)行額為200億元。兩期國債均從2016年10月10日起息，按年付息，每年10月10日支付利息。
在收益率普遍下滑的當下，國債的收益率越來越有競爭力。細數國債的優(yōu)點不難發(fā)現(xiàn)，在多元化投資中，國債算得上是不錯的選擇。首先，國債的安全性高。作為發(fā)行主體，政府以國家信用進行背書，安全性毋庸置疑；其次，靈活性較高。持有國債不滿6個月不計息，滿6個月但未持有到期贖回可以享受部分利息。如果提前支取，利息是按照活期存款利率進行計算。雖然利率不斷下降，但是國債的年利率仍具有一定的優(yōu)勢，符合大多數投資者的預期目標水平?？梢娫凇袄碡敾摹甭拥漠斚?，國債還是很值得投資者關注。
債券基金：分散風險 收益穩(wěn)定
平均收益率：6%
2016年以來，A股市場一直處于震蕩的行情中，這也影響了不少投資者對基金市場的看法。事實上，受益于債券的牛市行情，相關的債券基金表現(xiàn)良好。wind數據顯示，截至2016年10月19日，一級債基的平均收益率為2.32%，跑贏大盤和股票型基金。長期來看，債券基金的年平均收益在6%以上。
與股票型基金不同，債券基金僅有小部分參與股票投資，大部分投資于債券市場，所以業(yè)績能夠保持穩(wěn)定。截至今年第三季度末，債券型基金的漲幅為1.95%，而股票型基金和混合型基金同期分別下跌了11.44%和6.06%。據了解，2016年以前共發(fā)行債券型基金571只，其中今年盈利的基金有550只，占比為96.32%。這其中，定期開放型債券基金表現(xiàn)尤為搶眼，截至9月30日，定期開放式純債基漲幅達到3.17%。
投資者選擇債基的另一大好處是享受分紅，尤其是今年以來，債券基金分紅次數頻繁，極大地增加了自身吸引力。數據統(tǒng)計，截至10月中旬，年內共計649只產品實現(xiàn)1113次分紅，其中債券基金分紅產品數量占據半壁江山，次數占比達62.8%。無論在分紅次數還是分紅金額方面，今年已經實現(xiàn)了趕超，這其中最主要的原因在于年內各基金公司穩(wěn)定的業(yè)績回報。
定投基金：積少成多，平滑風險
平均收益率：8%
作為懶人理財神器，定投基金具有積少成多、分散風險的優(yōu)點，加之起投點不高，適合絕大多數投資者。
具體而言，基金定投是為數不多淡化入場時機的投資品種，起投金額不高，最低能到幾百元。另外，基金定投的本質是在長期投資中獲取收益，因此可以較大地發(fā)揮閑散資金聚沙成塔的效用。大盤的漲跌對定投基金的影響并不大，定投能自動逢低加碼，逢高減碼，削弱了市場的波動性，即使基金凈值短期出現(xiàn)暴漲暴跌，投資者也能獲得一個平均值。對于投資者而言，選擇定投基金最大的原因則在于其攤銷成本、分散風險的優(yōu)勢。定投基金主打分批投資，因此投資的成本會因為市場行情的不同而有高有低，從長期看則均衡了成本，最大程度地分散了風險。
QDII基金：分享美元升值收益
平均收益率：5%左右
隨著人民幣的貶值，海外投資漸漸地走入了投資者們的視野中，QDII產品走俏，成為了前三季度最賺錢基金品種，不少基金的收益率超過20%。對于投資者們而言，選擇QDII基金是參與海外投資最方便快捷的選擇。
據中國旅游研究院預測，2012年中國出境旅游人數將達7840萬人次，同比增長12%。從出境規(guī)模上來說，目前我國的出境市場已經是美國出境市場的1.2倍。在中國出境游熱的形成中，中產階層無疑貢獻了很大力量。
調查顯示：近八成城市中產家庭未來一年有旅游打算。其中，計劃旅游1次、2次的比例分別為53.4%和22.5%。而其旅游計劃明顯地不限于國內游了。打算旅游1次的家庭中，40%選擇了出境游；打算旅游2次的家庭中，2次都選擇國內游的比例僅占四分之一，其他四分之三至少會涉及到一次出境游。
調查還發(fā)現(xiàn)，年收入20萬以上的中產家庭表示未來一年會出境游的比例（57.1%）幾乎是年收入10萬以下家庭的3倍。其中，東亞、歐洲和東南亞分列出境游的前三甲。但與上海人和廣東人首選東亞不同，北京人最想去的是歐洲。另外，盡管國內越來越多的城市加入到可赴臺灣自由行的城市行列，但臺灣游的吸引力仍不敵港澳游。
對于出境游選擇何家旅行社的調查中，大牌旅行社中選率明顯較高。如國旅、中旅、中青旅三家旅行社巨頭包攬了北京、武漢和成都的三甲。上海和廣州略有不同。上海人除了國旅（24.1%）之外，分列二三位的是上海國旅和春秋旅行社。廣州人對本地旅行社的熱情更高，廣之旅占據半壁江山（50%），接下來的二三位才分別是廣東中旅和廣東國旅。
購物：境外嘗鮮受青睞
境外購物是近年來開始流行于城市中的購物新趨勢。調查顯示：36.6%的受訪者表示有過境外購物的經歷，在這部分人中還有超過半數的受訪者表示未來還計劃進行境外購物；此外還有14.3%的受訪者表示雖然目前沒有境外購物的經歷，但未來有進行境外購物的計劃。
新產品：食品代購受到追捧。調查顯示：男性最想買的是電子產品（81.4%），女性則是美容護膚產品（77%），各自比對方的選擇比例高出50多個百分點。但食品（包括保健品）是男女一致選擇較多的產品，有45.5%的受訪者表示未來一年會購買。而且學歷越高購買食品的比例越高（碩士：60%，本科：54%，大專：49.6%，高中：30.2%，初中：20.0%）。
廣州人愛吃的天性在境外購物中也有所體現(xiàn)，77.8%的廣州受訪者計劃購買食品，這一比例遠高于其他一線城市（上海：31.7%，北京：26.7%）。
新渠道：代購網站開始占據市場。境外旅游依然是境外購物的主要途徑（63.5%），而興起于2009年的網絡代購也給消費者開辟了一條新的境外購物方式。調查顯示：有一成多（13.4%）的受訪者通過代購網站（國內電子商務網站、專業(yè)代購網站、國內論壇）進行境外購物，美國購物網拔得頭籌。其中，北京的受訪者對代購網站的依賴度最高（28%）。對于代購網站收取的費用，半數消費者認為10%的代購費是合理的。
理財：成也股票，敗也股票
對于中產家庭來說，金融投資的意義超過了一般的玩票性質。調查顯示：55.8%的中產家庭屬于多重收入來源家庭，而這些家庭的最主要收入組合就是工資性收入加金融投資。值得慶幸的是，35.2%的投資者表示，自己持有的理財產品過去一年有升值。
調查顯示：超過六成的受訪者目前持有理財產品，股票（40.6%）、基金（31.9%）位列前二。而且從投資額看，股票也是重頭戲，53.2%的中產家庭表示股票投資額最高。這與零點之前對新富群體、普通公眾的調查結果基本一致，股票和基金都是投資的“大頭”。
但當問及未來一年的投資計劃時，雖然股票和基金在中產群體中的持有比例最高，但兩成多投資者表示將減少手頭股票和基金的持有量。尤其是去年理財收益縮水的中產群體，計劃減持股票和基金的比例最高，而且明顯高于增持的比例（股票增持：8.3%；股票減持：46.6%；基金增持：6.0%；基金減持：23.3%）（見上圖）。
調查顯示：擁有理財產品的中產家庭中，通過銀行、保險、證券等金融機構理財的比例超過半數（55%），其次有近四成人是獨立理財（38.9%）。
在海外市場，客戶需求是基金營銷的首要考慮因素。以加拿大的道明資產管理公司(TD Asset Manage-merit lnc．)為例，作為一家北美知名的金融機構，它為客戶提供了多層級、多方向的理財服務。對個人投資者來說，直接面對的是“個人投資顧問”(Private lnvestment Counsel)，而不是讓人眼花繚亂的基金產品。個人投資顧問在詳細了解客戶的投資目標、經濟狀況和風險承受能力等資料的基礎上，再幫助客戶設計投資組合，推薦匹配的基金。一旦客戶購買，個人投資顧問將持續(xù)關注組合運作情況，保證投資策略的實施以及必要的動態(tài)調整。對于高端的個人客戶，公司往往以專戶理財的形式提供服務，客戶需求將得到更有效的滿足。這時，投資顧問將充分利用公司資源，為他們提供覆蓋面更廣、定制更細化的服務。比如推薦共同基金、私募基金甚至保險產品，這種需求導向的個性化服務最終能夠贏得客戶的長期信任。
