首頁(yè) > 優(yōu)秀范文 > 財(cái)務(wù)報(bào)表的利潤(rùn)
時(shí)間：2023-09-04 09:27:12
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一、正確理解“當(dāng)年實(shí)現(xiàn)可分配利潤(rùn)”的涵義
許多上市公司在上市股改等階段曾承諾公司未來(lái)幾年分紅比例不低于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)可分配利潤(rùn)的百分之幾。這里的“當(dāng)年實(shí)現(xiàn)可分配利潤(rùn)”是合并口徑還是母公司口徑當(dāng)年實(shí)現(xiàn)可分配利潤(rùn)？在執(zhí)行新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，因長(zhǎng)期股權(quán)投資核算的重大變革，使得公司合并報(bào)表利潤(rùn)與母公司利潤(rùn)差距加大，其分配結(jié)果會(huì)有較大差別。不同的分配基礎(chǔ)， 公司利潤(rùn)分配結(jié)果會(huì)大不一樣， 對(duì)投資者中大股東及中、小股東、債權(quán)人等各利益關(guān)系方的利益影響也就不同。筆者認(rèn)為，“當(dāng)年實(shí)現(xiàn)可分配利潤(rùn)”應(yīng)該指母公司的可供分配利潤(rùn)。
二、理論基礎(chǔ)
《公司法》第三條明確規(guī)定： “公司是企業(yè)法人”， 即“公司”是一個(gè)法律主體。進(jìn)行利潤(rùn)分配的主體是法律主體，母公司報(bào)表的主體是法律主體。與母公司財(cái)務(wù)報(bào)表相比， 合并財(cái)務(wù)報(bào)表反映的對(duì)象通常是由若干個(gè)法人組成的會(huì)計(jì)主體， 是經(jīng)濟(jì)意義上的主體，而不是法律主體。從這一意義上來(lái)說(shuō)，公司法定利潤(rùn)分配基礎(chǔ)應(yīng)該是母公司財(cái)務(wù)報(bào)表上的當(dāng)年實(shí)現(xiàn)可分配利潤(rùn)。
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2 號(hào)―――長(zhǎng)期股權(quán)投資》規(guī)定， 企業(yè)對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資在日常核算及母公司財(cái)務(wù)報(bào)表中采用成本法核算。之所以作出這樣的規(guī)定， 主要原因在于： 一是與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33 號(hào)―――合并財(cái)務(wù)報(bào)表》的規(guī)定相協(xié)調(diào)， 企業(yè)持有的對(duì)子公司投資， 在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中因?yàn)閷⒆庸镜馁Y產(chǎn)、負(fù)債并入體現(xiàn)為實(shí)質(zhì)上的權(quán)益法， 在母公司的日常核算及其個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)該投資采用成本法核算， 可以使信息反映更加全面、充分；二是可以避免在子公司實(shí)際宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤(rùn)之前， 母公司墊付資金發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤(rùn)等情況；三是與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定相協(xié)調(diào)。
當(dāng)公司本身有子公司從而形成企業(yè)集團(tuán)時(shí)，母公司法定利潤(rùn)分配基礎(chǔ)應(yīng)該是母公司財(cái)務(wù)報(bào)表上當(dāng)年的稅后利潤(rùn)。 但從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)角度而言， 因?yàn)樽庸緦?shí)質(zhì)上處于母公司的控制之下， 僅以母公司財(cái)務(wù)報(bào)表上當(dāng)年的稅后利潤(rùn)為基礎(chǔ)并沒(méi)有充分反映母公司的實(shí)際分配能力。為充分反映母公司的實(shí)際分配能力， 在不超過(guò)母公司可供分配利潤(rùn)總額的前提下， 母公司向其股東分配股利時(shí)還應(yīng)該考慮合并財(cái)務(wù)報(bào)表當(dāng)年的稅后利潤(rùn)。
企業(yè)集團(tuán)雖然不是法律意義上的主體， 但由于合并財(cái)務(wù)報(bào)表能夠向財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者提供反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團(tuán)整體的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的會(huì)計(jì)信息， 有助于財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者作出經(jīng)濟(jì)決策。因此， 按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定， 母公司應(yīng)當(dāng)編制母公司的單獨(dú)財(cái)務(wù)報(bào)表， 同時(shí)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表。
綜合上述，新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中要求母公司同時(shí)提供母公司的財(cái)務(wù)報(bào)表和合并財(cái)務(wù)報(bào)表。由于公司對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資在日常核算及母公司財(cái)務(wù)報(bào)表中采用成本法核算， 而在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中是實(shí)質(zhì)上的權(quán)益法， 以及在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表過(guò)程中對(duì)集團(tuán)內(nèi)部交易的抵銷處理等， 合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表上的兩個(gè)稅后利潤(rùn)數(shù)字一般是不同的。在對(duì)母公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤(rùn)進(jìn)行分配時(shí)， 在不超過(guò)母公司可供分配利潤(rùn)總額的前提下， 應(yīng)該考慮合并財(cái)務(wù)報(bào)表上當(dāng)年的稅后利潤(rùn)。
三、實(shí)務(wù)操作
利潤(rùn)分配在實(shí)務(wù)操作中區(qū)別以下兩種情況：當(dāng)母公司財(cái)務(wù)報(bào)表上當(dāng)年的稅后利潤(rùn)大于合并財(cái)務(wù)報(bào)表上當(dāng)年的稅后利潤(rùn)， 則應(yīng)該適當(dāng)少分配一點(diǎn)；當(dāng)母公司財(cái)務(wù)報(bào)表上當(dāng)年的稅后利潤(rùn)小于合并財(cái)務(wù)報(bào)表上當(dāng)年的稅后利潤(rùn)， 則可以適當(dāng)多分配一些。這樣的做法既遵循了法律的規(guī)定， 又充分反映了母公司的實(shí)際分配能力， 能夠兼顧各方的利益要求。
公司對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資在日常核算及母公司財(cái)務(wù)報(bào)表中采用成本法核算的一個(gè)重要原因， 是為了避免在子公司實(shí)際宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤(rùn)之前， 母公司墊付資金發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤(rùn)等情況。但同樣需要政策規(guī)范予以避免的是， 實(shí)踐中也有子公司有利潤(rùn)卻沒(méi)有合理理由將其長(zhǎng)期留存在子公司而不分配或分配很少， 這樣做往往是體現(xiàn)了母公司， 準(zhǔn)確地說(shuō)是母公司大股東的利益要求， 但對(duì)母公司的少數(shù)股東的權(quán)益影響很大， 特別是對(duì)控股型母公司而言問(wèn)題更為嚴(yán)重。母公司的少數(shù)股東長(zhǎng)期不能分享子公司經(jīng)營(yíng)成功的好處， 長(zhǎng)此以往， 將嚴(yán)重挫傷母公司少數(shù)股東投資的積極性。為了維護(hù)上市公司的良好形象，公司應(yīng)權(quán)衡經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)和法律形式，統(tǒng)籌兼顧的進(jìn)行利潤(rùn)分配。
一、引言
由于盈余信息在現(xiàn)代契約中的重要作用，盈余管理一直是會(huì)計(jì)學(xué)界研究的熱點(diǎn)之一。截至2009年12月，上海證券交易所和深圳證券交易所兩市上市公司（包含B股）有1826家。在2008年公布的1756家非金融類上市公司中，有1679家公司同時(shí)提供合并財(cái)務(wù)報(bào)表，占總數(shù)的95.62%?？梢?，合并財(cái)務(wù)報(bào)表已經(jīng)成為上市公司年報(bào)的主要形式。而在對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表的處理過(guò)程中，因?yàn)樾枰獙?duì)企業(yè)集團(tuán)各子公司與母公司報(bào)表進(jìn)行合并抵消，因此存在管理層進(jìn)行盈余管理的空間。2006年2月財(cái)政部頒布了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則與之前實(shí)行的《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》相比有了很大變化。在合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則變遷的背景下，企業(yè)的盈余管理活動(dòng)是否因此發(fā)生變化，合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則變遷對(duì)盈余管理是否產(chǎn)生顯著影響，對(duì)這些問(wèn)題的思考構(gòu)成了本文的研究動(dòng)因。關(guān)于合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則變遷與盈余管理關(guān)系的研究，黃菊珊、陳小培（2008）認(rèn)為新合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則在限制盈余管理方面加大了判別合并財(cái)務(wù)報(bào)表盈余管理的難度，作用是消極的。朱桂芳等（2008）在新合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則之下從合并會(huì)計(jì)處理的方法選擇、合并范圍與合并日期的確認(rèn)等方面探討了合并會(huì)計(jì)處理中盈余管理的手段?，F(xiàn)有研究結(jié)果對(duì)于二者關(guān)系的研究集中于合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則變遷之后盈余管理手段變化的分析，并沒(méi)有做出明確結(jié)論；而僅從盈余管理手段變化的角度，無(wú)法準(zhǔn)確得知合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則變遷對(duì)盈余管理的影響程度，無(wú)法幫助準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)了解準(zhǔn)則實(shí)施的經(jīng)濟(jì)后果。本文的目標(biāo)在于定量分析合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則變遷對(duì)盈余管理程度的影響，以期為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者提供科學(xué)、可靠的判斷依據(jù)。
二、研究設(shè)計(jì)
（一）研究思路 在相同的外部環(huán)境下，假設(shè)母公司與企業(yè)集團(tuán)的盈余管理程度應(yīng)該大致相同；而現(xiàn)實(shí)中，母公司、子公司與企業(yè)集團(tuán)在不同的戰(zhàn)略定位下，可能呈現(xiàn)出不同的盈余管理水平。從技術(shù)上來(lái)說(shuō)，合并財(cái)務(wù)報(bào)表為不同戰(zhàn)略定位下的盈余管理提供了機(jī)會(huì)。而我國(guó)要求上市公司采取“雙重披露” 制度，即同時(shí)公布合并財(cái)務(wù)報(bào)表與母公司財(cái)務(wù)報(bào)表；因此可以對(duì)比研究合并財(cái)務(wù)報(bào)表與母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理程度差異，以此作為合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則對(duì)盈余管理影響的判斷指標(biāo)。本文首先研究合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的影響，采用盈余分布檢測(cè)法考察2004年至2008年間合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的凈資產(chǎn)利潤(rùn)率的異同；其次使用調(diào)整KS模型計(jì)量合并財(cái)務(wù)報(bào)表與母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)（DA），并以此作為度量盈余管理程度的指標(biāo)，進(jìn)一步考察兩類報(bào)表的盈余管理程度在準(zhǔn)則變遷前后的差異。
（二）研究假設(shè) 由于現(xiàn)有對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)分析一般情況下采用的是合并財(cái)務(wù)報(bào)表，主要是因?yàn)橥獠啃畔⑿枨笳咄ㄟ^(guò)合并財(cái)務(wù)報(bào)表滿足了對(duì)企業(yè)集團(tuán)整體的財(cái)務(wù)信息的需求，而母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的信息有用性并未得到充分重視。合并財(cái)務(wù)報(bào)表在提供企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)信息的同時(shí)，也常常因?yàn)樵谄渚幹七^(guò)程中會(huì)計(jì)信息被重新處理而導(dǎo)致合并財(cái)務(wù)報(bào)表的信息含量減少。由于合并財(cái)務(wù)報(bào)表的廣泛使用，筆者認(rèn)為合并財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理應(yīng)比母公司財(cái)務(wù)報(bào)表有更明顯的盈余管理。因此本文提出假設(shè)：
假設(shè)1：各年合并財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理程度比母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理程度更明顯
前文研究已經(jīng)證實(shí)，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則變遷之后，合并財(cái)務(wù)報(bào)表比母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理現(xiàn)象更明顯，但未能對(duì)盈余管理程度進(jìn)行度量。因此本文將首先對(duì)盈余管理程度進(jìn)行計(jì)量。為研究合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則變遷前后合并財(cái)務(wù)報(bào)表與母公司財(cái)務(wù)報(bào)表在盈余管理程度上的差異，將對(duì)第一步計(jì)算得到的指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比檢驗(yàn)，以考察在合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則變遷前后的兩個(gè)時(shí)段（2007年至2008年間和2004年至2006年間）內(nèi)，合并財(cái)務(wù)報(bào)表與母公司財(cái)務(wù)報(bào)表盈余管理程度的差異，以及合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表兩類報(bào)表在合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則變遷前后的盈余管理差異。因此本文結(jié)合前面的分析，提出假設(shè)：
假設(shè)2：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變遷使得合并財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理程度上升
假設(shè)3：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變遷使得母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理程度上升
假設(shè)4：合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則變遷后，合并財(cái)務(wù)報(bào)表盈余管理程度高于母公司財(cái)務(wù)報(bào)表盈余管理程度
假設(shè)5：合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則變遷前，合并財(cái)務(wù)報(bào)表盈余管理程度高于母公司財(cái)務(wù)報(bào)表盈余管理程度
（三）研究方法 為驗(yàn)證假設(shè)1，需要對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理程度進(jìn)行對(duì)比。理論界對(duì)盈余管理的計(jì)量主要是對(duì)操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)和報(bào)告盈余在特定水平區(qū)間的分布頻率來(lái)判斷企業(yè)是否存在盈余管理。對(duì)報(bào)告盈余分布的觀測(cè)，可以通過(guò)觀察報(bào)告盈余在某些臨界點(diǎn)（如零點(diǎn)、分析師預(yù)測(cè)的盈余等）附近的分布頻率來(lái)檢驗(yàn)企業(yè)是否存在盈余管理行為。利用報(bào)告盈余在特定水平區(qū)間的分布頻率，可以對(duì)企業(yè)是否發(fā)生了盈余管理進(jìn)行有效觀測(cè)。因?yàn)槿绻麤](méi)有盈余管理發(fā)生，則所有公司的報(bào)告盈余應(yīng)該呈正態(tài)連續(xù)分布；而如果進(jìn)行了盈余管理，則會(huì)在臨界值附近有明顯的不連續(xù)分布。在我國(guó)已有研究證明我國(guó)上市公司圍繞ROE達(dá)到配股臨界值進(jìn)行盈余管理的證據(jù)。隨著證監(jiān)會(huì)對(duì)配股政策由“最近三年內(nèi)凈資產(chǎn)收益率平均達(dá)到10%以上，但每年不得低于6%”調(diào)整為“最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%”，李遠(yuǎn)鵬等（2005）的研究發(fā)現(xiàn)，原有的“10%現(xiàn)象”已經(jīng)不明顯，而出現(xiàn)了“6%現(xiàn)象”。為驗(yàn)證假設(shè)1，首先本文將計(jì)算樣本公司各年的凈資產(chǎn)收益率（ROE），并對(duì)各年合并財(cái)務(wù)報(bào)表與母公司財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算得到的ROE進(jìn)行分布檢驗(yàn)。如果假設(shè)1成立，使用合并財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算的ROE應(yīng)該比使用母公司財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算得到的ROE有更明顯的“6%現(xiàn)象”。
對(duì)假設(shè)2和假設(shè)3的驗(yàn)證，需要對(duì)比兩類報(bào)表在準(zhǔn)則變遷前后的盈余管理程度是否存在顯著差異。如果假設(shè)2和假設(shè)3成立，則在兩類報(bào)表的對(duì)比中，變遷之后的盈余管理程度將大于變遷之前的盈余管理程度。對(duì)假設(shè)4和假設(shè)5的驗(yàn)證，需要對(duì)比在兩個(gè)時(shí)段里，合并財(cái)務(wù)報(bào)表與母公司財(cái)務(wù)報(bào)表盈余管理程度是否存在顯著差異。如果假設(shè)4和假設(shè)5成立，即在合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則變遷前后的兩個(gè)時(shí)段內(nèi)，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理程度高于母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理程度，則可證明合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則變遷對(duì)盈余管理的影響。為驗(yàn)證假設(shè)，首先本文將考察合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理程度差異，再進(jìn)一步考察不同樣本的盈余管理程度差異。因此證明本假設(shè)需要首先對(duì)各年合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理進(jìn)行計(jì)量，再對(duì)變遷前后兩類報(bào)表的盈余管理程度進(jìn)行均值差異檢驗(yàn)，以驗(yàn)證假設(shè)。
（四）研究模型 本文研究采用夏立軍（2003）中使用的調(diào)整KS模型對(duì)操作性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)行計(jì)量。調(diào)整KS模型使用截面數(shù)據(jù)對(duì)公司的正常性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)行估計(jì)，模型如下：NDAi =α1（1 / Ai）+α2（REVi/ Ai）+α3（COSTi / Ai）+α4（PPEi/ Ai） （1）
其中：NDAi是經(jīng)過(guò)上期期末總資產(chǎn)調(diào)整后的公司i的正常性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，REV 是公司i當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，COST是公司i當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，PPE 是公司i當(dāng)期期末固定資產(chǎn)價(jià)值， Ai是公司i上期期末總資產(chǎn)α1，α2，α3，α4 是行業(yè)特征參數(shù)。這些行業(yè)特征參數(shù)的估計(jì)值根據(jù)以下模型，并運(yùn)用經(jīng)過(guò)不同行業(yè)分組的數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸取得：ETAi/Ai=α1（1/Ai）+α2（REVi/Ai）+α3（COSTi/Ai）+α4（PPEi/Ai）+?著 （2）
其中，a1 ，a2 ，a3 ，a4是 α1，α2 ，α3 ，α4 的最小二乘估計(jì)值，ETAi是公司i的總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，根據(jù)夏立軍（2003）的研究，本文使用GAi代入，GAi等于采用線下項(xiàng)目前總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)減去經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~。?著i 為剩余項(xiàng)，代表各公司總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)中的操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)部分。其他變量含義同上。最后，采用下列公式計(jì)算操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)：DAi=TAi-NDAi （3）
其中，是經(jīng)過(guò)上期期末總資產(chǎn)調(diào)整后的公司i的包括線下項(xiàng)目的總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，TAi等于凈利潤(rùn)減去經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~。因此在對(duì)假設(shè)2至假設(shè)5的驗(yàn)證中，首先將使用KS模型分行業(yè)計(jì)算各年操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，作為對(duì)盈余管理程度的計(jì)量。
（五）樣本選取和數(shù)據(jù)來(lái)源 通過(guò)前面的分析，對(duì)假設(shè)1的驗(yàn)證所選取的樣本為非金融行業(yè)2004年至2008年度A股上市公司，由于研究的目的在于比較合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表，因此對(duì)只有單獨(dú)財(cái)務(wù)報(bào)表的公司予以剔除。在將合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表分別進(jìn)行計(jì)算處理后，剔除數(shù)據(jù)不全等客觀因素。
由于基于假設(shè)2至假設(shè)5檢驗(yàn)的調(diào)整KS模型需要分行業(yè)估計(jì)特征參數(shù)，因此本文根據(jù)證監(jiān)會(huì)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，選擇樣本數(shù)最大的六個(gè)行業(yè)進(jìn)行研究，由于制造業(yè)樣本數(shù)量占上市公司的60%以上，因此對(duì)制造業(yè)按照二級(jí)分類進(jìn)行篩選。本文研究所選樣本為：機(jī)械、設(shè)備、儀表；石油、化學(xué)、塑膠、塑料；金屬、非金屬；醫(yī)藥、生物制藥；服裝、紡織、皮毛；批發(fā)和零售貿(mào)易等六個(gè)行業(yè)。由于計(jì)算過(guò)程中需要涉及上年資產(chǎn)、收入、成本、固定資產(chǎn)凈值等數(shù)據(jù)，因此數(shù)據(jù)中將剔除數(shù)據(jù)不全和當(dāng)年新上市公司。以上6個(gè)行業(yè)的有效樣本數(shù)和樣本分類統(tǒng)計(jì)見（表2）。本文研究所使用上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)源于銳思金融研究數(shù)據(jù)庫(kù)（省略）的年報(bào)數(shù)據(jù)，使用的統(tǒng)計(jì)軟件為Excel、SPSS。
三、實(shí)證結(jié)果分析
（一）描述性統(tǒng)計(jì) 樣本公司ROE和盈余管理程度的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如下：
（1）ROE的描述性統(tǒng)計(jì)。在2008年母公司報(bào)表的描述性統(tǒng)計(jì)中，均值異常偏高是由于受其序列的最大值影響。在剔除該最大值后計(jì)算樣本均值，得到均值0.00599，較其他年份偏低。2007年合并財(cái)務(wù)報(bào)表的ROE均值為0.2385，受最低值比其他年份較高的影響，均值較大。在準(zhǔn)則變遷之后的2007年至2008年間，合并報(bào)表和母公司報(bào)表ROE極差有明顯提高，極差是指序列中最大值與最小值之間的絕對(duì)差，代表了該序列的分散程度。這表明在準(zhǔn)則變遷之后，上市公司的凈資產(chǎn)回報(bào)率差異變大。同時(shí)可以看出，2005年至2008年合并報(bào)表的極差大于其母公司報(bào)表極差。為更直觀觀測(cè)ROE的分布特性，本文對(duì)其做頻率統(tǒng)計(jì)以發(fā)現(xiàn)其是否在臨界點(diǎn)有明顯的高頻分布現(xiàn)象。在對(duì)各年度樣本公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表ROE進(jìn)行計(jì)算后繪制頻率分布直方圖進(jìn)行觀察，結(jié)果見（圖1）至（圖5）。由于ROE分布較為分散，頻率統(tǒng)計(jì)時(shí)在ROE高于50%和低于-50%時(shí)組距取0.5進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，對(duì)低于50%和高于-50%之間的ROE組距取0.02進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，以此獲得在該區(qū)間內(nèi)凈資產(chǎn)回報(bào)率更為詳細(xì)的分布。直方圖中首尾翹起與組距增大有關(guān)。通過(guò)頻率分布直方圖可以看出，各年的ROE在［0%，10%）區(qū)間范圍有明顯的集中，在準(zhǔn)則變遷前后均如此。因此可以認(rèn)為在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變遷前后均存在盈余管理現(xiàn)象。同時(shí)對(duì)比合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表可以看出，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的ROE在［4%，6%）范圍內(nèi)連續(xù)多年高于母公司財(cái)務(wù)報(bào)表。合并財(cái)務(wù)報(bào)表的ROE有更明顯的集中趨勢(shì)，因此可以認(rèn)為，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理程度高于母公司財(cái)務(wù)報(bào)表。同時(shí)可以看出，2006年至2008年母公司財(cái)務(wù)報(bào)表在負(fù)值區(qū)域比合并財(cái)務(wù)報(bào)表有明顯增加，而2004年至2005年在該區(qū)域則相差無(wú)幾。兩類報(bào)表所有期間的ROE在［0%，10%）之間都有明顯突起。由于合并財(cái)務(wù)報(bào)表與母公司報(bào)表的ROE分布應(yīng)該大致相當(dāng)，即使個(gè)別公司可能因?yàn)槠髽I(yè)集團(tuán)的整體業(yè)務(wù)與母公司業(yè)務(wù)有一定差異而導(dǎo)致兩類報(bào)表資產(chǎn)回報(bào)率有差異，但在總體上均應(yīng)服從正態(tài)分布。但觀察以上五年ROE頻率分布圖可以看出，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變遷之前的2004年至2005年，合并財(cái)務(wù)報(bào)表與母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的ROE在［0%，10%）內(nèi)有明顯凸起；在2006年至2008年，母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的ROE在負(fù)值區(qū)域有所增加，可以看出，這三年的母公司財(cái)務(wù)報(bào)表ROE已經(jīng)近似正態(tài)分布，但合并財(cái)務(wù)報(bào)表的ROE在該區(qū)域內(nèi)卻依然分布很少。由于2006年已經(jīng)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，2006年處于過(guò)渡時(shí)間段，不能完全代表會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變遷前的ROE分布。因此可以看出，合并財(cái)務(wù)報(bào)表在準(zhǔn)則變遷之后有明顯的盈余管理行為。而不存在明顯的以“6%”為分界線的ROE分布，筆者認(rèn)為這與近年來(lái)融資渠道拓寬，配股作為企業(yè)融資渠道的重要性正在逐步下降，另一方面政策的調(diào)整使得某一年的ROE盡管不能達(dá)到6%的配股及格線，也可以因?yàn)槠渌麅赡暧休^高的ROE而使得三年平均ROE達(dá)到6%。因此ROE的分布檢測(cè)只能對(duì)盈余管理的存在有指示作用，并不能確切判斷其程度如何。本文將通過(guò)調(diào)整KS模型計(jì)算的操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)衡量盈余管理程度，并對(duì)此加以研究。
（2）盈余管理程度描述性統(tǒng)計(jì)。對(duì)以上樣本數(shù)據(jù)分行業(yè)代入以上公式可得到樣本公司的操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)（DA）。由于操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的正負(fù)代表了操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)調(diào)整的方向，其絕對(duì)值代表對(duì)利潤(rùn)的調(diào)整程度，絕對(duì)值越大代表操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)越大，即對(duì)報(bào)告盈余的管理程度越大。對(duì)六行業(yè)各年均值作折線圖見（圖6）。通過(guò)對(duì)六行業(yè)操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的計(jì)算和對(duì)比可以看出，操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)總體在不斷增大，表明盈余管理程度隨著時(shí)間的推移在不斷上升。在2007年度，即適用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的第一個(gè)年度里，操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)有明顯上升。表明會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變遷為盈余管理提供了更多機(jī)會(huì)，導(dǎo)致盈余管理程度大幅上升。從（圖6）可以看出，合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理程度差異在2004年并不明顯，在2005年至2006年母公司盈余管理程度略高于合并財(cái)務(wù)報(bào)表，而在2007年該差異開始減小，在2008年合并財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理程度遠(yuǎn)高于母公司財(cái)務(wù)報(bào)表。由此變化趨勢(shì)可以看出，企業(yè)的盈余管理重點(diǎn)在向合并財(cái)務(wù)報(bào)表轉(zhuǎn)移；特別是新準(zhǔn)則實(shí)施以來(lái)，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理趨勢(shì)逐漸顯現(xiàn)，合并財(cái)務(wù)報(bào)表已成為企業(yè)進(jìn)行盈余管理的工具。
（二）兩獨(dú)立樣本t檢驗(yàn) 由于計(jì)算得到的操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)大體服從正態(tài)分布，因此對(duì)變遷前后合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表盈余管理程度差異的檢驗(yàn)，采用兩獨(dú)立樣本t檢驗(yàn)。為檢驗(yàn)合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則變遷對(duì)盈余管理的影響，筆者將研究樣本分為四類，見（表4）。為驗(yàn)證假設(shè)2、3，分別對(duì)樣本Ⅰ、Ⅱ和樣本Ⅲ、Ⅳ進(jìn)行兩獨(dú)立樣本的t檢驗(yàn)，以分別考察合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變遷前后盈余管理程度的是否存在顯著差異，如果差異顯著，則說(shuō)明會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變遷對(duì)盈余管理程度有顯著影響；為驗(yàn)證假設(shè)4、5，則分別對(duì)樣本Ⅰ、Ⅲ和樣本Ⅱ、Ⅳ進(jìn)行兩獨(dú)立樣本t檢驗(yàn)，分別考察在變遷前后合并財(cái)務(wù)報(bào)表與母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理程度是否存在顯著差異，如果差異顯著，則說(shuō)明合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則對(duì)盈余管理程度有顯著影響。第一，對(duì)樣本Ⅰ、Ⅱ的兩獨(dú)立樣本t檢驗(yàn)結(jié)果見（表5）?？梢钥闯?，樣本Ⅰ、Ⅱ的盈余管理程度在顯著性水平1%下存在顯著差異，且樣本Ⅰ的均值高于樣本Ⅱ的均值，即合并財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理程度在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變遷之后有明顯提高（均值差異=0.0364）。假設(shè)2得到驗(yàn)證。第二，對(duì)樣本Ⅲ、Ⅳ的兩獨(dú)立樣本t檢驗(yàn)結(jié)果見（表6）?？梢钥闯?，樣本Ⅲ、Ⅳ的盈余管理程度在顯著性水平1%下存在顯著差異，且樣本Ⅲ的均值高于樣本Ⅳ的均值，即母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理程度在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變遷之后有明顯提高（均值差異=0.02169）。假設(shè)3得到驗(yàn)證。橫向?qū)Ρ龋ū?）與（表6）可以看出，合并財(cái)務(wù)報(bào)表在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變遷之后盈余管理提高程度高于母公司財(cái)務(wù)報(bào)表（0.0364>0.02169），這與（圖1）的結(jié)論一致，證明了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變遷之后盈余管理程度有所上升，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理程度上升幅度高于母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理程度。第三，對(duì)樣本Ⅰ、Ⅲ的兩獨(dú)立樣本t檢驗(yàn)結(jié)果見（表7）。可以看出，樣本Ⅰ、Ⅲ的均值差異檢驗(yàn)在顯著性水平1%下不顯著，但在10%的水平下顯著（Sig. （2-tailed）=0.055），且樣本Ⅰ的盈余管理程度高于樣本Ⅲ的盈余管理程度（均值差異=0.01312）。即可以認(rèn)為合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則變遷之后的合并財(cái)務(wù)報(bào)表盈余管理程度顯著高于母公司財(cái)務(wù)報(bào)表盈余管理程度。假設(shè)4得到驗(yàn)證。第四，對(duì)樣本Ⅱ、Ⅳ的兩獨(dú)立樣本t檢驗(yàn)結(jié)果見（表8）。可以看出，樣本Ⅱ、Ⅳ的均值差異檢驗(yàn)在顯著性水平1%下不顯著（Sig. （2-tailed）=0.652），即可以認(rèn)為舊準(zhǔn)則制度下，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理程度與母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理程度沒(méi)有顯著差異。假設(shè)5驗(yàn)證沒(méi)有通過(guò)。第五，對(duì)以上檢驗(yàn)的結(jié)果總結(jié)見（表9）與（表10）。兩獨(dú)立樣本t檢驗(yàn)的結(jié)果表明，假設(shè)2、3得到驗(yàn)證，即在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變遷之后，盈余管理程度有所上升。假設(shè)4得到驗(yàn)證，即在合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則變遷之后，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理程度顯著大于母公司盈余管理程度。而假設(shè)5未能通過(guò)檢驗(yàn)，即在舊準(zhǔn)則下，合并財(cái)務(wù)報(bào)表與母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理程度并無(wú)顯著差異。兩獨(dú)立樣本t檢驗(yàn)的結(jié)果印證了對(duì)（圖6）的分析。
四、結(jié)論
通過(guò)對(duì)我國(guó)上市公司2004年至2008年合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的凈資產(chǎn)收益率（ROE）分布頻率以及操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)行研究，證明了在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變遷之后的2007年至2008年間，合并財(cái)務(wù)報(bào)表與母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理程度均有顯著上升，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的上升程度大于母公司財(cái)務(wù)報(bào)表，且合并財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理程度顯著大于母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理程度；但在實(shí)行新合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則之前，合并財(cái)務(wù)報(bào)表與母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余管理程度無(wú)顯著差異。這表明合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則變遷對(duì)盈余管理程度的提高存在影響。通過(guò)本文研究可以看出，現(xiàn)行合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則變遷為盈余管理提供了更多的空間。因此有必要對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則進(jìn)行改進(jìn)，以壓縮盈余管理的空間。例如可以增大信息披露程度，提高內(nèi)部交易抵消、合營(yíng)及聯(lián)營(yíng)企業(yè)相關(guān)信息的披露程度等，特別是子公司與母公司的關(guān)聯(lián)交易以及子公司盈利能力等相關(guān)信息披露程度，以利于外部會(huì)計(jì)信息需求者對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況的正確解讀。
*本文系教育部人文社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目“基于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變遷的上市公司盈余管理研究”（項(xiàng)目編號(hào)：09XJA790006）階段性成果
參考文獻(xiàn)：
［1］朱桂芳、宋希亮、楊遠(yuǎn)：《企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理中的盈余管理研究》，《稅務(wù)研究》2008年第11期。
二、基于數(shù)據(jù)挖掘的綜合收益和財(cái)務(wù)報(bào)表
企業(yè)的綜合收益財(cái)務(wù)報(bào)表可以使企業(yè)利潤(rùn)反映的內(nèi)容更加的全面和詳盡，其中將IASB與FASB聯(lián)合可以構(gòu)建綜合收益財(cái)務(wù)報(bào)表。我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表的改革是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程，在傳統(tǒng)的利潤(rùn)表基礎(chǔ)上增加其他綜合收益的內(nèi)容，需要根據(jù)綜合收益的內(nèi)容對(duì)報(bào)表做出微調(diào)。FASB列舉了一些屬于綜合收益但是不屬于凈收入的項(xiàng)目，這些項(xiàng)目包括調(diào)整項(xiàng)目、最低退休金負(fù)債調(diào)整、可銷售證券上的未實(shí)現(xiàn)利得和損失等，這些項(xiàng)目的基本特征是都沒(méi)有實(shí)現(xiàn)的，因此叫做其他綜合收益。利用數(shù)據(jù)挖掘方法對(duì)企業(yè)收益進(jìn)行核算，可以得到更加合理的企業(yè)利潤(rùn)財(cái)務(wù)報(bào)表。其基本步驟是首先將企業(yè)經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行初始化，然后利用數(shù)據(jù)挖掘算法對(duì)企業(yè)的凈利潤(rùn)和綜合收益進(jìn)行核算，得到企業(yè)收益的財(cái)務(wù)報(bào)表。利用企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表可以反映企業(yè)的綜合收益，從而使企業(yè)的綜合收益和財(cái)務(wù)報(bào)表關(guān)系更加密切，為投資管理者和經(jīng)營(yíng)者提供重要的數(shù)據(jù)參考。
三、基于數(shù)據(jù)挖掘的企業(yè)收益管理和財(cái)務(wù)報(bào)表研究
資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等三張報(bào)表構(gòu)成企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，利潤(rùn)表反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，現(xiàn)金流量表反映企業(yè)的現(xiàn)金流情況。三張報(bào)表既有各自的重點(diǎn)，又有著內(nèi)在邏輯。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)在邏輯的掌握與分析，將有利于企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部管理，有利于外部報(bào)表使用者準(zhǔn)確分析企業(yè)情況，進(jìn)而作出正確決策。
一、掌握企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)在邏輯的必要性
（一）企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部管理的必然選擇
會(huì)計(jì)的基本職能是反映和監(jiān)督。財(cái)務(wù)報(bào)表作為會(huì)計(jì)的主要產(chǎn)品，從不同角度反映了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)情況。從企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)看，最初為追求利潤(rùn)最大化，進(jìn)而追求股東財(cái)富最大化，再到追求企業(yè)價(jià)值最大化，分別反映為利潤(rùn)表的利潤(rùn)總額、資產(chǎn)負(fù)債表的所有者權(quán)益總額、資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)總額。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的體現(xiàn)，從目標(biāo)的演進(jìn)不難看出，不同財(cái)務(wù)報(bào)表反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況。由于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表之間的內(nèi)在聯(lián)系，也使得財(cái)務(wù)報(bào)表既是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的數(shù)據(jù)反映，又是企業(yè)衡量管理水平的關(guān)鍵依據(jù)。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，財(cái)務(wù)管理是重要抓手，理解財(cái)務(wù)報(bào)表之間的內(nèi)在邏輯，有助于企業(yè)管理者綜合掌握企業(yè)的投資、籌資、資產(chǎn)、銷售、采購(gòu)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)情況，幫助企業(yè)管理者準(zhǔn)確分析企業(yè)短板及主要原因，有的放矢采取措施，促進(jìn)企業(yè)管理的持續(xù)加強(qiáng)，提升經(jīng)營(yíng)績(jī)效。
（二）外部相關(guān)方準(zhǔn)確分析企業(yè)的必然選擇
企業(yè)作為法人，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，面對(duì)著上游供應(yīng)商、下游消費(fèi)者、投資者、債權(quán)人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、政府監(jiān)管部門等等外部相關(guān)方。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是外部相關(guān)方了解企業(yè)的主要途徑。通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)確分析企業(yè)各方面的實(shí)際情況，是外部相關(guān)方迫切需要提升的能力。掌握企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)在邏輯，可以幫助企業(yè)外部相關(guān)方高效分析企業(yè)相關(guān)方面的實(shí)際情況。如對(duì)于債權(quán)人而言，可以通過(guò)利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表的內(nèi)在邏輯，分析企業(yè)對(duì)債權(quán)人利息的保障情況，進(jìn)而準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)。又如對(duì)于投資者而言，可以通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)在邏輯，分析企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金情況，進(jìn)而掌握企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)地位，以作出正確決策。因此，掌握企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)在邏輯，是企業(yè)外部相關(guān)方準(zhǔn)確分析企業(yè)的必然選擇。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)在邏輯分析主要問(wèn)題
（一）偏重于分析單一報(bào)表
企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)在邏輯既反映在單一報(bào)表內(nèi)部不同項(xiàng)目之間的內(nèi)在聯(lián)系，又反映在不同報(bào)表間的相互作用。由于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表各有側(cè)重，資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，利潤(rùn)表反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，現(xiàn)金流量表反映企業(yè)的現(xiàn)金流情況。企業(yè)中，往往存在將企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表割裂看待，僅關(guān)注于其中某一張報(bào)表，而忽略報(bào)表之間的勾稽關(guān)系，使得對(duì)于企業(yè)情況的了解，僅停留在局部，而難以見全貌。
（二）偏重于分析財(cái)務(wù)指標(biāo)
財(cái)務(wù)分析的一個(gè)重要方法是財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算與分析。財(cái)務(wù)指標(biāo)可以反映企業(yè)的基本情況。在財(cái)務(wù)管理中，通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，可以了解企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、發(fā)展能力等四大能力情況，對(duì)企業(yè)情況有基本了解。企業(yè)中，往往存在單純依靠財(cái)務(wù)指標(biāo)判斷企業(yè)某方面情況，甚至將財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算分析當(dāng)作對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)在邏輯的掌握，從而忽略了財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)的內(nèi)在聯(lián)系。這樣可能造成企業(yè)難以均衡對(duì)待財(cái)務(wù)指標(biāo)，僅依據(jù)主觀偏重于某方面企業(yè)能力的判斷，從而造成決策失誤，造成損失。
三、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)在邏輯建立與循環(huán)
（一）建立內(nèi)在邏輯分析起點(diǎn)
一、管理用財(cái)務(wù)報(bào)表概述
企業(yè)活動(dòng)可以劃分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和金融活動(dòng)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)，是企業(yè)的實(shí)體運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，金融活動(dòng)是指為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)籌集資金以及對(duì)閑置資金的再投資等應(yīng)用的活動(dòng)，是企業(yè)的資本運(yùn)作。兩類活動(dòng)的成果構(gòu)成了一個(gè)企業(yè)的業(yè)績(jī)。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表沒(méi)有區(qū)分這兩類活動(dòng)，不能明晰地觀察企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為和業(yè)績(jī)的變化。而管理用財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)這個(gè)缺陷進(jìn)行了改進(jìn)。
管理用財(cái)務(wù)報(bào)表包括管理用資產(chǎn)負(fù)債表、管理用利潤(rùn)表和管理用現(xiàn)金流量表。這三張報(bào)表在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)上經(jīng)過(guò)歸類和整理編制而成，對(duì)分析企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況有很大的幫助。
二、管理用財(cái)務(wù)報(bào)表的編制
1.管理用資產(chǎn)負(fù)債表
管理用資產(chǎn)負(fù)債表以傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，首先將資產(chǎn)分為經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和金融性資產(chǎn)，將負(fù)債分為經(jīng)營(yíng)性負(fù)債和金融性負(fù)債，經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和負(fù)債是用于銷售商品和提供勞務(wù)的資產(chǎn)和負(fù)債，而在籌資過(guò)程中涉及的以及利用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之外的剩余資金進(jìn)行再投資的資產(chǎn)和負(fù)債是金融性資產(chǎn)和負(fù)債。然后變換恒等式，由“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”變換為“凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=凈負(fù)債+所有者權(quán)益”。
管理用資產(chǎn)負(fù)債表編制的難點(diǎn)之一在于經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和金融性資產(chǎn)的劃分，區(qū)分這兩類資產(chǎn)的主要標(biāo)志是看該資產(chǎn)是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的還是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)暫時(shí)不需要的閑置資金利用方式；其次根據(jù)形成資產(chǎn)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)分類；最后根據(jù)形成該資產(chǎn)的目的進(jìn)行分類。
管理用資產(chǎn)負(fù)債表編制的難點(diǎn)之二在于經(jīng)營(yíng)負(fù)債和金融負(fù)債的區(qū)分，金融負(fù)債是公司在債務(wù)市場(chǎng)上籌資形成的負(fù)債，包括短期借款、一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債、短期應(yīng)付票據(jù)、長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券等；除金融負(fù)債以外的其他所有負(fù)債均屬于經(jīng)營(yíng)負(fù)債。
管理用財(cái)務(wù)報(bào)表與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表的對(duì)比如下：
2.管理用利潤(rùn)表
管理用利潤(rùn)表是在傳統(tǒng)利潤(rùn)表的基礎(chǔ)上，將企業(yè)損益分為經(jīng)營(yíng)損益與金融損益，并同時(shí)分?jǐn)偹枚愄钊氡碇小＝鹑趽p益是指金融負(fù)債利息與金融資產(chǎn)收益的差額；經(jīng)營(yíng)損益是指除金融損益以外的當(dāng)期損益。管理用利潤(rùn)表的基本公式為：凈利潤(rùn)=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)-稅后利息費(fèi)用。
金融損益涉及以下項(xiàng)目的調(diào)整：
（1）“財(cái)務(wù)費(fèi)用”作為金融損益處理，“財(cái)務(wù)費(fèi)用”包括匯總損益以及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)、利息支出（減利息收入）、企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金折扣或收到的現(xiàn)金折扣。
（2）將財(cái)務(wù)報(bào)表的“公允價(jià)值變動(dòng)收益”中屬于金融資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)的損益計(jì)入金融損益。
（3）財(cái)務(wù)報(bào)表的“投資收益”中，金融資產(chǎn)的投資收益屬于金融損益。
（4）財(cái)務(wù)報(bào)表的“資產(chǎn)減值損失”中，金融資產(chǎn)的減值損失屬于金融損益。
所得稅的分?jǐn)傆幸韵聝煞N方法：
（1）嚴(yán)格方法是分別根據(jù)適用稅率計(jì)算應(yīng)負(fù)擔(dān)的所得稅。
（2）分?jǐn)偟暮?jiǎn)便方法是根據(jù)企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)的平均所得稅稅率計(jì)算各自應(yīng)分?jǐn)偟乃枚悺?/p>
公式為：平均所得稅率=所得稅費(fèi)用/利潤(rùn)總額
管理用利潤(rùn)表與傳統(tǒng)利潤(rùn)表的對(duì)比如下：
3.管理用現(xiàn)金流量表
管理用現(xiàn)金流量表將企業(yè)的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量和金融活動(dòng)現(xiàn)金流量，但它的編制與傳統(tǒng)現(xiàn)金流量表的關(guān)系不大，主要是依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)計(jì)算編制而成。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量指企業(yè)因銷售商品或提供勞務(wù)等營(yíng)業(yè)活動(dòng)以及與此有關(guān)的生產(chǎn)性投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；金融活動(dòng)現(xiàn)金流量是指企業(yè)因籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。
管理用現(xiàn)金流量表與傳統(tǒng)現(xiàn)金流量表對(duì)比如下：
管理用現(xiàn)金流量表的左邊為實(shí)體現(xiàn)金流，它體現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的成果，是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量滿足生產(chǎn)再投資需求的剩余部分，又稱為自由現(xiàn)金流。自由現(xiàn)金流是正值則說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入大于再投資需求，剩余部分可以作為自由現(xiàn)金流量分配；如果自由現(xiàn)金流量為負(fù)值，則說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入小于再投資需求，不足的部分應(yīng)該從外部籌集。
三、管理用財(cái)務(wù)報(bào)表的優(yōu)勢(shì)
1.區(qū)分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和金融活動(dòng)有助于提高報(bào)表的清晰度和可比性
管理用財(cái)務(wù)報(bào)表將所有的項(xiàng)目按經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和金融活動(dòng)劃分開來(lái)。這種劃分使三張財(cái)務(wù)報(bào)表具有相同的劃分依據(jù)和列表順序，而且將項(xiàng)目這樣分類，有助于報(bào)表使用者更加清晰地了解企業(yè)的業(yè)務(wù)，更便于報(bào)表使用者對(duì)報(bào)表進(jìn)行對(duì)比分析，得到所需要的數(shù)據(jù)與資料，做出有效決策。
2.區(qū)分無(wú)息負(fù)債和有息負(fù)債有利于提高報(bào)表的真實(shí)性
負(fù)債分為有息負(fù)債和無(wú)息負(fù)債，由于無(wú)息負(fù)債沒(méi)有固定成本，將其計(jì)入財(cái)務(wù)杠桿會(huì)歪曲財(cái)務(wù)杠桿的實(shí)際作用，因此在計(jì)算財(cái)務(wù)杠桿時(shí)，應(yīng)該將無(wú)息負(fù)債剔除，用有息負(fù)債與股東權(quán)益相除，這樣才能得到更真實(shí)的財(cái)務(wù)杠桿，真實(shí)的財(cái)務(wù)杠桿能更為準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有助于報(bào)表使用者做出正確的決策。
3.傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表更多關(guān)注利潤(rùn)的變化，而管理用財(cái)務(wù)報(bào)表更關(guān)注現(xiàn)金流量的流入與流出，更清晰地反應(yīng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)
相比于會(huì)計(jì)，財(cái)務(wù)管理更重視現(xiàn)金流量的變化，重視利潤(rùn)而輕視現(xiàn)金流量是傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告的不足之處。企業(yè)出現(xiàn)變故，例如，破產(chǎn)等，不只是因?yàn)橘Y不抵債，也可能是現(xiàn)金流斷裂所導(dǎo)致的。在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表體系中，企業(yè)把過(guò)多的注意力集中在利潤(rùn)上，不僅可能導(dǎo)致通過(guò)盈余管理的手段操縱利潤(rùn)的行為，也會(huì)增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。管理用財(cái)務(wù)報(bào)表體系，更清晰地表現(xiàn)出企業(yè)的現(xiàn)金流量的變化，從而通過(guò)分析報(bào)表做出預(yù)測(cè)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
4.管理用財(cái)務(wù)報(bào)表改進(jìn)了杜邦分析體系
傳統(tǒng)的杜邦分析體系在分析數(shù)據(jù)時(shí)有諸多不足之處，管理用財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系有效地改善了這些不足。
（1）總資產(chǎn)凈利率的“總資產(chǎn)”與“凈利潤(rùn)”不匹配。
總資產(chǎn)利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)
總資產(chǎn)是資產(chǎn)的所有提供者所有的，其中包括股東的投資和債權(quán)人的債券，而利潤(rùn)屬于股東，這兩者不匹配，因此不能體現(xiàn)實(shí)際的資產(chǎn)回報(bào)率。所以要用經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和利潤(rùn)代替上述公式，即管理用財(cái)務(wù)報(bào)表改進(jìn)后的公式：凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)利潤(rùn)率=稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)/凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)。
（2）傳統(tǒng)杜邦分析體系沒(méi)有區(qū)分經(jīng)營(yíng)損益和金融活動(dòng)損益。
企業(yè)的金融資產(chǎn)是尚未投入實(shí)體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的剩余資金，應(yīng)與經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)分開，而金融費(fèi)用也應(yīng)當(dāng)從經(jīng)營(yíng)收益中剔除，這樣經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和收益才能相匹配，正確計(jì)量企業(yè)的基礎(chǔ)盈利水平。
（3）傳統(tǒng)杜邦分析體系未區(qū)分有息負(fù)債和無(wú)息負(fù)債。
管理用資產(chǎn)負(fù)債表列入金融負(fù)債的部分全部屬于有息負(fù)債部分，無(wú)息負(fù)債部分全部列為經(jīng)營(yíng)負(fù)債。
（4）傳統(tǒng)杜邦分析體系與管理用財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系的指標(biāo)分析。
四、管理用財(cái)務(wù)報(bào)表的缺陷
1.報(bào)表使用者無(wú)法辨明企業(yè)的金融性資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，報(bào)表使用不方便
管理用財(cái)務(wù)報(bào)表體系需要充分了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、融資與投資活動(dòng)以及企業(yè)的業(yè)務(wù)內(nèi)容，而報(bào)表的外部使用者不能完全了解這些詳細(xì)信息，這導(dǎo)致了金融資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的劃分不明確，會(huì)導(dǎo)致報(bào)表分析出現(xiàn)誤差，從而使決策出現(xiàn)錯(cuò)漏。
2.管理用財(cái)務(wù)報(bào)表目前的可操作性還比較低
由于管理用財(cái)務(wù)報(bào)表是近幾年出現(xiàn)的，因此了解和有能力編制報(bào)表的會(huì)計(jì)人員比較少，能讀懂并使用管理用財(cái)務(wù)報(bào)表的人也不多，這阻礙了管理用財(cái)務(wù)報(bào)表的推廣。而且管理用財(cái)務(wù)報(bào)表是以傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)編制而來(lái)，這將花費(fèi)會(huì)計(jì)人員較高的時(shí)間成本和較多的精力，很多企業(yè)不愿意使用，可操作性偏低。
隨著會(huì)計(jì)人員會(huì)計(jì)知識(shí)的強(qiáng)化，以及相關(guān)人員的學(xué)習(xí)與研究，管理用財(cái)務(wù)報(bào)表體系將越來(lái)越完善，使用范圍也會(huì)隨之?dāng)U大，管理用財(cái)務(wù)報(bào)表彌補(bǔ)了很多傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表的不足之處，有利于報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)做出準(zhǔn)確的決策，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，目前該體系還處于起步階段，其潛力有待開發(fā)。
參考文獻(xiàn)：
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（二）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為動(dòng)機(jī)分析 任何經(jīng)濟(jì)行為都具有一定的動(dòng)機(jī)，企業(yè)及會(huì)計(jì)人員進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的根本動(dòng)機(jī)就在于獲得經(jīng)濟(jì)利益，而在實(shí)際中根據(jù)企業(yè)所處環(huán)境和發(fā)展階段的不同，其具體動(dòng)機(jī)包括：
（1）滿足業(yè)績(jī)考核的需要。財(cái)務(wù)報(bào)表是反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的重要依據(jù)，其不僅涉及到對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)，還涉及對(duì)企業(yè)管理者業(yè)績(jī)的評(píng)定，并直接影響到管理者的薪酬、福利以及職位提升等。企業(yè)管理者為了獲得業(yè)績(jī)上的好評(píng)，往往會(huì)采取各種技術(shù)手段進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾，以便提高自己的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。而在企業(yè)外部，一些行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，資質(zhì)的認(rèn)定也往往多涉及企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，企業(yè)出于提高自身行業(yè)地位的考慮，也會(huì)采取一些粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的行為。
（2）獲得更高商業(yè)信用的需要。隨著金融市場(chǎng)的不斷繁榮，企業(yè)越來(lái)越重視對(duì)外部資金的利用，而通過(guò)提高商業(yè)信用的方式往往能為企業(yè)獲得更大規(guī)模的信貸資金。在金融市場(chǎng)上，良好的企業(yè)信用就意味著更強(qiáng)的融資能力，銀行等金融機(jī)構(gòu)處于風(fēng)險(xiǎn)控制方面的考慮，通常不會(huì)向商業(yè)信用較低的虧損企業(yè)發(fā)放貸款。而判斷企業(yè)商業(yè)信用和虧損狀況的依據(jù)就是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)所反映的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)。很多資金短缺的企業(yè)為了獲得更高的商業(yè)信用，往往采取粉飾報(bào)表的方式來(lái)掩蓋其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)欠佳、財(cái)務(wù)收入不穩(wěn)定等問(wèn)題，
（3）企業(yè)上市的需要。根據(jù)我國(guó)《公司法》等法律規(guī)定，企業(yè)要發(fā)行股票上市必須連續(xù)三年盈利且經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)突出才能通過(guò)證監(jiān)會(huì)的審批，而股票在發(fā)行時(shí)的價(jià)格則取決于企業(yè)相關(guān)盈利指標(biāo)的水平。企業(yè)為了募集更多的資金，盡可能提高股票發(fā)行時(shí)的價(jià)格，通常會(huì)在籌劃上市之前對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾，以便提高企業(yè)相關(guān)盈利指標(biāo)，提振股民信息從而更好的吸收股市資金。此外，對(duì)于后續(xù)發(fā)行股票上市的企業(yè)，我國(guó)規(guī)定必須企業(yè)近三年的凈資產(chǎn)收益率達(dá)到10%以上方可配股，這一規(guī)定也促使很多不符合條件的企業(yè)通過(guò)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)達(dá)到配股條件。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的常用手段
（一）利用關(guān)聯(lián)方交易 在正常的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)進(jìn)行交易都是按照價(jià)值規(guī)律在公平和自由原則下進(jìn)行的，其利潤(rùn)也就控制在合理的范圍內(nèi)，既不會(huì)太高也不會(huì)過(guò)低。而在關(guān)聯(lián)方交易過(guò)程中，由于其所處的是非競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，其交易行為也就往往不符合市場(chǎng)價(jià)值規(guī)律。如：某企業(yè)從關(guān)聯(lián)企業(yè)A低價(jià)購(gòu)入原材料，然后將生產(chǎn)出的產(chǎn)品以高價(jià)賣給另一關(guān)聯(lián)企業(yè)B，其在這一過(guò)程中以低買高賣的方式賺取了高于市場(chǎng)平均水平的超額利潤(rùn)，以這種方式獲取的利潤(rùn)并不能夠反應(yīng)企業(yè)的真實(shí)盈利能力。
（二）利用資產(chǎn)重組 資產(chǎn)重組是指企業(yè)資產(chǎn)的擁有者、控制者與企業(yè)外部的經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行的，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的分布狀態(tài)進(jìn)行重新組合、調(diào)整、配置的過(guò)程，或?qū)υO(shè)在企業(yè)資產(chǎn)上的權(quán)利進(jìn)行重新配置的過(guò)程，其目標(biāo)在于優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。由于在資產(chǎn)重組過(guò)程中能夠方便的調(diào)節(jié)企業(yè)利潤(rùn)和資產(chǎn)構(gòu)成，其近年來(lái)逐漸成為上市公司粉飾報(bào)表的重要手段。上市公司通過(guò)資產(chǎn)重組粉飾報(bào)表的方法主要有：一是利用非上市企業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)來(lái)置換上市企業(yè)劣質(zhì)資產(chǎn)；二是將非上市企業(yè)旗下經(jīng)營(yíng)狀況較好盈利能力較強(qiáng)的下屬企業(yè)以低價(jià)出售給上市企業(yè)；三是將上市企業(yè)的閑置資產(chǎn)以高價(jià)出售給非上市企業(yè)。
（三）增加非主營(yíng)業(yè)務(wù) 從利潤(rùn)構(gòu)成上來(lái)看，企業(yè)利潤(rùn)包括主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)和非主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)，通常情況下其主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)在總利潤(rùn)中占有相當(dāng)大的比例，而進(jìn)行企業(yè)盈利能力評(píng)估時(shí)也通常按照其主營(yíng)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)來(lái)計(jì)量和評(píng)價(jià)。這是因?yàn)槠髽I(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)往往能夠反映其真正的實(shí)力，只有主營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定盈利才能確保企業(yè)在遠(yuǎn)期能夠獲得較大的發(fā)展， 或者具備獲得較大發(fā)展所需要的各項(xiàng)資源優(yōu)勢(shì)。目前，很多企業(yè)為了能在短期內(nèi)提高企業(yè)盈利能力，往往會(huì)在短期內(nèi)制造大量非主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)借以調(diào)高企業(yè)的當(dāng)期利潤(rùn)，這種調(diào)節(jié)方式能夠在短期內(nèi)使財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生較大變化，進(jìn)而帶到粉飾企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的目的。
（四）利用會(huì)計(jì)政策 目前，我國(guó)會(huì)計(jì)核算還處在多種核算方式并行的階段，這就給企業(yè)利用會(huì)計(jì)政策進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾提供了調(diào)節(jié)。如：根據(jù)其所處階段特征通過(guò)改變會(huì)計(jì)核算方法；提前進(jìn)行收入確認(rèn)和推遲確認(rèn)費(fèi)用等。這些手段都在會(huì)計(jì)政策允許范圍內(nèi)，因此即使利用這些方法進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾也不存在法律風(fēng)險(xiǎn)。
三、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的識(shí)別方法
（一）對(duì)比企業(yè)不良資產(chǎn)與凈資產(chǎn) 企業(yè)不良資產(chǎn)不僅包括待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等虛擬資產(chǎn)，還包括一些可能給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失的資產(chǎn)，如長(zhǎng)期應(yīng)收賬款、投資損失、固定資產(chǎn)損失等。在實(shí)踐中，不良資產(chǎn)分析主要可采取兩種方法：一是對(duì)企業(yè)的不良資產(chǎn)總額和凈資產(chǎn)總額進(jìn)行比較，如果不良資產(chǎn)總額接近或超過(guò)凈資產(chǎn)，即表明該企業(yè)存在人為進(jìn)行利潤(rùn)操作的可能，其持續(xù)盈利能力可能存在問(wèn)題；二是將企業(yè)不良資產(chǎn)增加額與企業(yè)同期利潤(rùn)總額對(duì)比，將不良資產(chǎn)增加幅度與當(dāng)期利潤(rùn)增加幅度對(duì)比，如果不良資產(chǎn)增加額和增加幅度高于當(dāng)期的利潤(rùn)增加額和增加幅度，那么企業(yè)很可能人為進(jìn)行了利潤(rùn)操作。
（二）關(guān)注企業(yè)在特定年份的關(guān)聯(lián)交易情況 如果企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表表明該企業(yè)盈利能力過(guò)多依賴于關(guān)聯(lián)企業(yè)，則可以判斷該企業(yè)并不具備較強(qiáng)的市場(chǎng)盈利能力，其利潤(rùn)來(lái)源并不穩(wěn)定。在對(duì)上市公司綜合實(shí)力進(jìn)行評(píng)估時(shí)，可著重查看其在某些特定年度的關(guān)聯(lián)交易量。如上市公司在配股、增發(fā)新股的年度，如存在大量涉及金額較大的關(guān)聯(lián)方交易，則其很有可能存在報(bào)表粉飾行為。通過(guò)交易價(jià)格是否公平也是識(shí)別財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為的重要方法，如果企業(yè)與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易的價(jià)格明顯低于市場(chǎng)價(jià)格，則其很可能是通過(guò)關(guān)聯(lián)交易來(lái)人為調(diào)節(jié)利潤(rùn)。
（三）檢查企業(yè)是否存在異常利潤(rùn) 在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析的過(guò)程中，只要將企業(yè)投資收益、補(bǔ)貼收入、營(yíng)業(yè)外收入等從企業(yè)利潤(rùn)總額中剔除，就能夠較為客觀的分析和評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)來(lái)源的穩(wěn)定性。當(dāng)企業(yè)利用資產(chǎn)重組、股權(quán)置換等手段進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)時(shí)，其所產(chǎn)生的利潤(rùn)主要表現(xiàn)為以上幾項(xiàng)被剔除的科目中。如果在剔除以上科目利潤(rùn)之后，企業(yè)利潤(rùn)與之前呈現(xiàn)較大差距，則該企業(yè)很可能進(jìn)行了財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾。
（四）對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量進(jìn)行分析 對(duì)企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金流量分析時(shí)，可將企業(yè)現(xiàn)金凈流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量、現(xiàn)金凈流量分別與主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、投資收益和凈利潤(rùn)進(jìn)行比較，如果其現(xiàn)金流量與利潤(rùn)不匹配，則其很可能存在粉飾報(bào)表行為。
四、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為防范與治理對(duì)策
（一）完善公司治理結(jié)構(gòu)，推行獨(dú)立董事制度 在有效的公司治理結(jié)構(gòu)下，管理層應(yīng)在董事會(huì)授權(quán)下開展各項(xiàng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理工作，而董事會(huì)可以對(duì)管理層行為進(jìn)行實(shí)時(shí)有效的監(jiān)督。通常來(lái)講，完善的公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)包括內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制、外部監(jiān)控機(jī)制和激勵(lì)約束機(jī)制三項(xiàng)基本制度。其中通過(guò)內(nèi)部審計(jì)制度可以對(duì)企業(yè)管理者進(jìn)行全面監(jiān)控和有效制約，通過(guò)外部審計(jì)手段可以從外部約束企業(yè)管理者的經(jīng)營(yíng)行為，而激勵(lì)約束機(jī)制則可以通過(guò)業(yè)績(jī)考核和激勵(lì)機(jī)制約束經(jīng)營(yíng)者。完善的公司治理結(jié)構(gòu)能夠在確保公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的同事保障會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，從而真正提升企業(yè)價(jià)值。具體到實(shí)踐中，為了明確管理者粉飾報(bào)表責(zé)任，可以建立獨(dú)立董事制度監(jiān)督對(duì)企業(yè)管理者行為加以監(jiān)督，給予獨(dú)立董事充分的權(quán)利以便其能夠順利發(fā)揮其對(duì)公司財(cái)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督職能。
（二）完善法律法規(guī)，加大對(duì)報(bào)表粉飾行為的處罰力度 我國(guó)企業(yè)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表現(xiàn)象嚴(yán)重在很大程度上是由于其粉飾報(bào)表行為的預(yù)期成本大大低于其所獲得的收益。而目前我國(guó)相關(guān)法律對(duì)于粉飾報(bào)表行為還未做出明顯的規(guī)定，這使得粉飾報(bào)表行為幾乎不需承擔(dān)什么法律風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)目前企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)狀，相關(guān)方面亟需完善《公司法》、《證券法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》等法律法規(guī)和行業(yè)準(zhǔn)則，明確報(bào)表粉飾行為的法律責(zé)任，并制定一系列追責(zé)和制裁手段，如：規(guī)定向投資者和債權(quán)人提供虛假財(cái)務(wù)信息的組織和個(gè)人要承擔(dān)民事賠償責(zé)任，情節(jié)嚴(yán)重的還要追究刑事責(zé)任。這樣企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為的風(fēng)險(xiǎn)增大，其會(huì)從利益角度去衡量進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的風(fēng)險(xiǎn)和收益，最終達(dá)到有效防范財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息造假行為，規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露，進(jìn)而從根本上提高企業(yè)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量。
（三）完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度，加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管 近年來(lái)，隨著會(huì)計(jì)師事務(wù)所專業(yè)水平的不斷提高，其在會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。作為報(bào)表的外部使用者，其往往能夠更為公允的對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，并有效修正財(cái)務(wù)報(bào)表存在的問(wèn)題，可以說(shuō)注冊(cè)會(huì)計(jì)師在防范財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為方面具有不可或缺的作用?；谏鲜隹紤]，相關(guān)方面應(yīng)加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師隊(duì)伍建設(shè)，逐步完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師隊(duì)伍，以便提高上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，防范各類粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表行為的發(fā)生。首先，有關(guān)方面要加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的監(jiān)管，不斷優(yōu)化外部審計(jì)環(huán)境并制定相關(guān)的會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則。證監(jiān)會(huì)和注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)要采取有效的措施對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行為進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)違反審計(jì)準(zhǔn)則、職業(yè)道德規(guī)范及注冊(cè)會(huì)計(jì)師法的注冊(cè)會(huì)計(jì)師要給予嚴(yán)肅處理，以便保障注冊(cè)會(huì)計(jì)師具有良好的執(zhí)業(yè)操守，能夠切實(shí)履行其信息披露職能。
一、企業(yè)決策人運(yùn)用報(bào)表數(shù)據(jù)的重要性和必要性
電力企業(yè)的發(fā)展對(duì)我國(guó)有著重要的意義。電力企業(yè)的發(fā)展直接影響著社會(huì)各個(gè)方面的發(fā)展進(jìn)程，由此可以看出電力企業(yè)在我國(guó)眾多企業(yè)當(dāng)中占據(jù)著主導(dǎo)地位。
電力企業(yè)管理人員及決策者只有通有效的管理方法才可以提升企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，從而實(shí)現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)濟(jì)收益，滿足市場(chǎng)需求。而財(cái)務(wù)報(bào)表作為企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的重要環(huán)節(jié)，它是對(duì)企業(yè)內(nèi)所有的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀做了系統(tǒng)的分析而得出來(lái)的，企業(yè)管理人員及決策者有效的分析財(cái)務(wù)報(bào)表不僅可以了解到公司的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，而且還能依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表所涉及的相關(guān)信息制定出合理的發(fā)展路線，為企業(yè)管理人員及決策者的工作提供了科學(xué)合理的依據(jù)。由此可見電力企業(yè)管理人員及決策者的財(cái)務(wù)報(bào)表分析能力的水平高低直接影響著企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益情況。財(cái)務(wù)報(bào)表作為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)直觀、概括記錄的載體，對(duì)其科學(xué)合理有效的分析對(duì)企業(yè)的發(fā)展也將越來(lái)越重要。本文就企業(yè)決策人如何運(yùn)用報(bào)表數(shù)據(jù)分析做了相關(guān)的研究。
二、論述財(cái)務(wù)報(bào)表組各個(gè)組成部分的意義
企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、附表及附注財(cái)務(wù)報(bào)表，每張財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)都反映了企業(yè)的現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展的能量，所以企業(yè)管理人員及企業(yè)戰(zhàn)略決策者要對(duì)報(bào)表數(shù)據(jù)所反映的情況進(jìn)行深入了解分析，有效的分析這四種類型的財(cái)務(wù)報(bào)表能對(duì)企業(yè)的決策有著重要的影響。
（一）資產(chǎn)負(fù)債財(cái)務(wù)報(bào)表的作用以及有效分析資產(chǎn)負(fù)債財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)企業(yè)決策的影響
對(duì)資產(chǎn)財(cái)物報(bào)表進(jìn)行有效的分析可以使領(lǐng)導(dǎo)層在進(jìn)行企業(yè)決策時(shí)做出正確的指示，資產(chǎn)負(fù)債財(cái)務(wù)報(bào)表的作用就是提供給企業(yè)管理人員及決策者企業(yè)在某一特定時(shí)期內(nèi)所有方面經(jīng)濟(jì)情況的信息，它是反應(yīng)財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債財(cái)務(wù)報(bào)表涵蓋的范圍有企業(yè)資產(chǎn)狀況，企業(yè)負(fù)債狀況以及公司權(quán)益狀況。企業(yè)管理人員及決策者有效的分析資產(chǎn)負(fù)債財(cái)務(wù)報(bào)表所涉及的內(nèi)容可以準(zhǔn)確的了解到企業(yè)在投資活動(dòng)上面的收益情況，保障企業(yè)的資金能有效的支持投資活動(dòng)。除此之外，企業(yè)管理人員及決策者有效的分析了資產(chǎn)負(fù)債財(cái)務(wù)報(bào)表，還可以明確企業(yè)內(nèi)部負(fù)債的規(guī)模，數(shù)量，以及結(jié)構(gòu)對(duì)應(yīng)的關(guān)系，有效的了解到自身所應(yīng)該承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)，從而做出正確的企業(yè)發(fā)展決策，優(yōu)化電力企業(yè)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)，避免風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)以及提高經(jīng)濟(jì)收益。
（二）利潤(rùn)財(cái)務(wù)報(bào)表的作用以及有效分析利潤(rùn)財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)企業(yè)決策的影響
企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行有效的分析可以有效的對(duì)企業(yè)的各種決策做出判斷，利潤(rùn)財(cái)務(wù)報(bào)表的主要作用就是提供給企業(yè)管理人員及決策者企業(yè)一年內(nèi)運(yùn)營(yíng)收益情況的信息，是兩個(gè)資產(chǎn)負(fù)債之間的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，以電力企業(yè)為例，電力企業(yè)的利潤(rùn)財(cái)務(wù)報(bào)表，就是借助企業(yè)在一段時(shí)期的經(jīng)濟(jì)收益情況，向電力企業(yè)管理人員及決策者展示出企業(yè)的價(jià)值。企業(yè)管理人員及決策者有效的分析利潤(rùn)財(cái)務(wù)報(bào)表，通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表所涉及到的企業(yè)的收入和各項(xiàng)費(fèi)用的支出，具體的了解到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲取的收益，成本支出的費(fèi)用，以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的成果，從而有效的控制成本，調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，降低成本擴(kuò)大收入。除此之外，企業(yè)管理人員及決策者通過(guò)不同時(shí)間段的財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的信息，還可以有效的了解到企業(yè)在時(shí)間段的收益狀況，進(jìn)而及時(shí)找出問(wèn)題，解決問(wèn)題。
（三）現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)報(bào)表的作用以及有效分析現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)企業(yè)決策的影響
現(xiàn)金流量表反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量情況，其將電力企業(yè)在某一階段的資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況呈現(xiàn)出來(lái)，它的編制基礎(chǔ)就是現(xiàn)金，根據(jù)電力企業(yè)內(nèi)的先進(jìn)具有流動(dòng)性的特征，所以就產(chǎn)生了現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)報(bào)表。從財(cái)務(wù)管理方面來(lái)說(shuō)，電力企業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程，可以看成是一個(gè)資金流動(dòng)的過(guò)程，企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中資金不斷的注入電力企業(yè)內(nèi)部的同時(shí)不斷的流出電力企業(yè)，跟我們?nèi)艘粯?，人的活?dòng)離不開血液的流通，而現(xiàn)今就是電力企業(yè)的“血液”。由此可以看出現(xiàn)今流量財(cái)務(wù)報(bào)表所提供出來(lái)的數(shù)據(jù)直接反應(yīng)除了企業(yè)內(nèi)部的“健康狀況”，它是評(píng)估企業(yè)價(jià)值的重要指標(biāo)。而企業(yè)管理人員及決策者有效的分析出現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)報(bào)表的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是電力企業(yè)管理人員及決策者通過(guò)分析現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)報(bào)表可以分析出用營(yíng)業(yè)現(xiàn)金付短期債務(wù)本息對(duì)公司發(fā)展是否有利。二是企業(yè)管理人員及決策者通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)報(bào)表的分析可以得出，電力企業(yè)對(duì)某一項(xiàng)目的投資是否對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)策略產(chǎn)生影響。三是企業(yè)管理人員及決策者通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)報(bào)表的分析可以得出，對(duì)某一項(xiàng)目進(jìn)行投資后是否還有多余的資金。四是企業(yè)管理人員及決策者通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)報(bào)表的分析可以得出企業(yè)通過(guò)哪種融資方式可以有效的避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。
（四）附表和附注財(cái)務(wù)報(bào)表的作用以及有效分析附表和附注財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)企業(yè)決策的影響
附表和附注財(cái)務(wù)報(bào)表的作用就是對(duì)現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)報(bào)表、利潤(rùn)財(cái)務(wù)報(bào)表以及資產(chǎn)負(fù)債財(cái)務(wù)報(bào)表所涉及不到的地方進(jìn)行補(bǔ)充說(shuō)明?？梢允蛊渌髽I(yè)的管理者，企業(yè)管理人員及決策者更加快捷的了解財(cái)務(wù)物報(bào)表所包含的信息。附表和附注財(cái)務(wù)報(bào)表可以使財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)更加的通俗易懂。由于閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表的人員不僅僅是有專業(yè)知識(shí)的人員，像企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，股東以及投資方都會(huì)閱讀，所以就對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的通俗易懂性要求很高。所以相關(guān)部門有效的分析附表和附注財(cái)務(wù)報(bào)表可以指定出科學(xué)合理的企業(yè)發(fā)展模式。
綜上所述，不難發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析能力，對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著重大的意義，因此電力企業(yè)的企業(yè)管理人員及決策者應(yīng)將工作重心放到提升自身的財(cái)務(wù)報(bào)表分析能力上，進(jìn)而對(duì)企業(yè)做出科學(xué)合理的發(fā)展決策。
作者：羅婷
參考文獻(xiàn)
第二條 中期財(cái)務(wù)報(bào)告，是指以中期為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)報(bào)告。
中期是指短于一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度的報(bào)告期間。
第二章 中期財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容
第三條 中期財(cái)務(wù)報(bào)告至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和附注。
中期資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表應(yīng)當(dāng)是完整報(bào)表，其格式和內(nèi)容應(yīng)當(dāng)與上年度財(cái)務(wù)報(bào)表相一致。
當(dāng)年新施行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表格式和內(nèi)容作了修改的，中期財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)按照修改后的報(bào)表格式和內(nèi)容編制，上年度比較財(cái)務(wù)報(bào)表的格式和內(nèi)容，也應(yīng)當(dāng)作相應(yīng)調(diào)整。
基本的每股收益和稀釋的每股收益應(yīng)當(dāng)在中期利潤(rùn)表中單獨(dú)列示。
第四條 上年度編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的，中期期末應(yīng)當(dāng)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表。
上年度財(cái)務(wù)報(bào)告除了包括合并財(cái)務(wù)報(bào)表，還包括母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的，中期財(cái)務(wù)報(bào)告也應(yīng)當(dāng)包括母公司財(cái)務(wù)報(bào)表。
上年度財(cái)務(wù)報(bào)告包括了合并財(cái)務(wù)報(bào)表，但報(bào)告中期內(nèi)處置了所有應(yīng)當(dāng)納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制范圍的子公司的，中期財(cái)務(wù)報(bào)告只需提供母公司財(cái)務(wù)報(bào)表，但上年度比較財(cái)務(wù)報(bào)表仍應(yīng)當(dāng)包括合并財(cái)務(wù)報(bào)表，上年度可比中期沒(méi)有子公司的除外。
第五條 中期財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定提供比較財(cái)務(wù)報(bào)表：
（一）本中期末的資產(chǎn)負(fù)債表和上年度末的資產(chǎn)負(fù)債表。
（二）本中期的利潤(rùn)表、年初至本中期末的利潤(rùn)表以及上年度可比期間的利潤(rùn)表。
（三）年初至本中期末的現(xiàn)金流量表和上年度年初至可比本中期末的現(xiàn)金流量表。
第六條 財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目在報(bào)告中期作了調(diào)整或者修訂的，上年度比較財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目有關(guān)金額應(yīng)當(dāng)按照本年度中期財(cái)務(wù)報(bào)表的要求予以重新分類，并在附注中說(shuō)明重新分類的原因及其內(nèi)容，無(wú)法重新分類的，應(yīng)當(dāng)在附注中說(shuō)明不能重新分類的原因。
第七條 中期財(cái)務(wù)報(bào)告中的附注應(yīng)當(dāng)以“年初至本中期末”為基礎(chǔ)編制，披露自上年度資產(chǎn)負(fù)債表日之后發(fā)生的，有助于理解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量變化情況的重要交易或者事項(xiàng)。
對(duì)于理解本中期財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量有關(guān)的重要交易或者事項(xiàng)，也應(yīng)當(dāng)在附注中作相應(yīng)披露。
第八條 中期財(cái)務(wù)報(bào)告中的附注至少應(yīng)當(dāng)包括下列信息：
（一）中期財(cái)務(wù)報(bào)表所采用的會(huì)計(jì)政策與上年度財(cái)務(wù)報(bào)表相一致的說(shuō)明。
會(huì)計(jì)政策發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明會(huì)計(jì)政策變更的性質(zhì)、內(nèi)容、理由及其影響數(shù)；無(wú)法進(jìn)行追溯調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明理由。
（二）會(huì)計(jì)估計(jì)變更的內(nèi)容、原因及其影響數(shù)；影響數(shù)不能確定的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明原因。
（三）前期差錯(cuò)的性質(zhì)及其更正金額；無(wú)法進(jìn)行追溯重述的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明原因。
（四）企業(yè)經(jīng)營(yíng)的季節(jié)性或者周期性特征。
（五）存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)生變化的情況；關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生交易的，應(yīng)當(dāng)披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)、交易類型和交易要素。
（六）合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍發(fā)生變化的情況。
（七）對(duì)性質(zhì)特別或者金額異常的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的說(shuō)明。
（八）證券發(fā)行、回購(gòu)和償還情況。
（九）向所有者分配利潤(rùn)的情況，包括在中期內(nèi)實(shí)施的利潤(rùn)分配和已提出或者已批準(zhǔn)但尚未實(shí)施的利潤(rùn)分配情況。
（十）根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第35號(hào)――分部報(bào)告》規(guī)定披露分部報(bào)告信息的，應(yīng)當(dāng)披露主要報(bào)告形式的分部收入與分部利潤(rùn)（虧損）。
（十一）中期資產(chǎn)負(fù)債表日至中期財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)生的非調(diào)整事項(xiàng)。
（十二）上年度資產(chǎn)負(fù)債表日以后所發(fā)生的或有負(fù)債和或有資產(chǎn)的變化情況。
（十三）企業(yè)結(jié)構(gòu)變化情況，包括企業(yè)合并，對(duì)被投資單位具有重大影響、共同控制或者控制關(guān)系的長(zhǎng)期股權(quán)投資的購(gòu)買或者處置，終止經(jīng)營(yíng)等。
（十四）其他重大交易或者事項(xiàng)，包括重大的長(zhǎng)期資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售情況、重大的固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)取得情況、重大的研究和開發(fā)支出、重大的資產(chǎn)減值損失情況等。
企業(yè)在提供本條（五）和（十）項(xiàng)關(guān)聯(lián)方交易、分部收入與分部利潤(rùn)（虧損）信息時(shí)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)提供本中期（或者本中期末）和本年度年初至本中期末的數(shù)據(jù)，以及上年度可比本中期（或者可比期末）和可比年初至本中期末的比較數(shù)據(jù)。
第九條 企業(yè)在確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告各中期財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目時(shí)，對(duì)項(xiàng)目重要性程度的判斷，應(yīng)當(dāng)以中期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，不應(yīng)以年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。中期會(huì)計(jì)計(jì)量與年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)相比，可在更大程度上依賴于估計(jì)，但是，企業(yè)應(yīng)當(dāng)確保所提供的中期財(cái)務(wù)報(bào)告包括了相關(guān)的重要信息。
第十條 在同一會(huì)計(jì)年度內(nèi)，以前中期財(cái)務(wù)報(bào)告中報(bào)告的某項(xiàng)估計(jì)金額在最后一個(gè)中期發(fā)生了重大變更、企業(yè)又不單獨(dú)編制該中期財(cái)務(wù)報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)在年度財(cái)務(wù)報(bào)告的附注中披露該項(xiàng)估計(jì)變更的內(nèi)容、理由及其影響金額。
第三章 確認(rèn)和計(jì)量
第十一條 企業(yè)在中期財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)當(dāng)采用與年度財(cái)務(wù)報(bào)表相一致的會(huì)計(jì)政策。
上年度資產(chǎn)負(fù)債表日之后發(fā)生了會(huì)計(jì)政策變更，且變更后的會(huì)計(jì)政策將在年度財(cái)務(wù)報(bào)表中采用的，中期財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)采用變更后的會(huì)計(jì)政策，并按照本準(zhǔn)則第十四條的規(guī)定處理。
第十二條 中期會(huì)計(jì)計(jì)量應(yīng)當(dāng)以年初至本中期末為基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)報(bào)告的頻率不應(yīng)當(dāng)影響年度結(jié)果的計(jì)量。
在同一會(huì)計(jì)年度內(nèi)，以前中期財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目在以后中期發(fā)生了會(huì)計(jì)估計(jì)變更的，以后中期財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)反映該會(huì)計(jì)估計(jì)變更后的金額，但對(duì)以前中期財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目金額不作調(diào)整。同時(shí)，該會(huì)計(jì)估計(jì)變更應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則第八條（二）項(xiàng)或者第十條的規(guī)定在附注中作相應(yīng)披露。
第十三條 企業(yè)取得的季節(jié)性、周期性或者偶然性收入，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)予以確認(rèn)和計(jì)量，不應(yīng)在中期財(cái)務(wù)報(bào)表中預(yù)計(jì)或者遞延，會(huì)計(jì)年度末允許預(yù)計(jì)或者遞延的除外。
企業(yè)在會(huì)計(jì)年度中不均勻發(fā)生的費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)予以確認(rèn)和計(jì)量，不應(yīng)在中期財(cái)務(wù)報(bào)表中預(yù)提或者待攤，但會(huì)計(jì)年度末允許預(yù)提或者待攤的除外。
Abstract: to make good financial statement analysis work, can correct evaluation of enterprise financial position, operating results and cash flow conditions, this paper reveals the pay and risk of the enterprise future; Can check the enterprise budget situation, assessment of the performance management personnel, establish and perfect the reasonable for the incentive mechanism of help.
Keywords: financial statements, establishment, and analysis
中圖分類號(hào)： F253.7文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：
一、管理用財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)通用財(cái)務(wù)報(bào)表的改進(jìn)
1.管理用財(cái)務(wù)報(bào)表提高了會(huì)計(jì)信息的可理解性
通用財(cái)務(wù)報(bào)表中采用歷史成本和公允價(jià)值雙重計(jì)量模式，這種對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)不區(qū)分而采用雙重計(jì)量模式的做法，增加了會(huì)計(jì)信息使用者獲取有用信息的難度，降低了會(huì)計(jì)信息的有用性。而管理用財(cái)務(wù)報(bào)表克服了這個(gè)缺陷，按照經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的不同對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行分類，并采取不同計(jì)量屬性。
2.管理用財(cái)務(wù)報(bào)表提高了報(bào)表列報(bào)的明晰性和一致性
國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASB）和美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）聯(lián)合的《關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的初步觀點(diǎn)》中建議，財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)應(yīng)區(qū)分營(yíng)業(yè)活動(dòng)和融資活動(dòng)，要求會(huì)計(jì)主體提供一套具有內(nèi)在一致性的財(cái)務(wù)報(bào)表，主體財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)盡可能相互補(bǔ)充。而管理用財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)通用財(cái)務(wù)報(bào)表符合國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)表改革的趨勢(shì)，按業(yè)務(wù)性質(zhì)將企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)區(qū)分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和融資活動(dòng)，資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表中的列報(bào)都重新分類，統(tǒng)一列報(bào)順序。
3.管理用財(cái)務(wù)報(bào)表更加注重現(xiàn)金流的列報(bào)
通用財(cái)務(wù)報(bào)表的一個(gè)缺陷是重視利潤(rùn)、輕現(xiàn)金流量，而對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金流是及其重要的，很多上市公司通過(guò)盈余管理的方法操縱的利潤(rùn)很高，但其現(xiàn)金流是枯竭的。通用財(cái)務(wù)報(bào)表注重利潤(rùn)流的理念會(huì)導(dǎo)致在企業(yè)日常管理中注重賬面價(jià)值而忽視經(jīng)濟(jì)價(jià)值。管理用財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行分類的做法有助于會(huì)計(jì)信息使用者預(yù)測(cè)會(huì)計(jì)主體未來(lái)的現(xiàn)金流量。
二、管理用資產(chǎn)報(bào)表的編制
企業(yè)活動(dòng)分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和金融活動(dòng)兩個(gè)方面。因此，編制管理用資產(chǎn)負(fù)債表需要對(duì)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行一系列調(diào)整，具體如下。
1.將資產(chǎn)分解為經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和金融資產(chǎn)
（1）貨幣資金：貨幣資金本身是金融資產(chǎn)，但是有一部分貨幣資金是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所必需的。理論上，對(duì)貨幣資金的處理主要有三種做法：一是將全部貨幣資金列為經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)；二是根據(jù)行業(yè)或公司“歷史平均的貨幣資金/銷售百分比”以及本期銷售額，估算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的貨幣資金數(shù)額，多余部分列為金融資產(chǎn)；三是將其全部列為金融資產(chǎn)。（2）應(yīng)收票據(jù)：如果是以市場(chǎng)利率計(jì)息的投資，屬于金融資產(chǎn)；如果是無(wú)息應(yīng)收票據(jù)，視同為商業(yè)信用產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，歸入經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)。（3）短期權(quán)益投資屬于金融資產(chǎn)，長(zhǎng)期權(quán)益投資屬于經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)。（4）債權(quán)性投資：對(duì)于非金融企業(yè)而言，債券和其他帶息的債權(quán)性投資都是金融資產(chǎn)。
2.將負(fù)債分解為經(jīng)營(yíng)性負(fù)債和金融負(fù)債
（1）應(yīng)付票據(jù)：如果是以市場(chǎng)利率計(jì)息的，屬于金融負(fù)債；如果是無(wú)息應(yīng)付票據(jù)，視為商業(yè)信用產(chǎn)生的應(yīng)付賬款，歸入經(jīng)營(yíng)性負(fù)債；（2）優(yōu)先股：從普通股股東角度看，優(yōu)先股屬于金融負(fù)債；（3）應(yīng)付項(xiàng)目：大多數(shù)應(yīng)付項(xiàng)目屬于經(jīng)營(yíng)性負(fù)債，“應(yīng)付利息”是債務(wù)籌資的應(yīng)計(jì)費(fèi)用，屬于金融負(fù)債；“應(yīng)付股利”中由優(yōu)先股產(chǎn)生的部分屬于金融負(fù)債，由普通股產(chǎn)生的部分屬于經(jīng)營(yíng)性負(fù)債；（4）遞延所得稅負(fù)債：和遞延所得稅產(chǎn)生原因一致，應(yīng)屬于經(jīng)營(yíng)性負(fù)債；
3.管理用資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)
管理用資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)為：
凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)＝凈金融負(fù)債+股東權(quán)益
其中：
凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)負(fù)債
凈金融負(fù)債＝金融負(fù)債－金融資產(chǎn)
存在兩種情況：第一種情況是企業(yè)持有凈金融負(fù)債，這表明企業(yè)利用債務(wù)資金購(gòu)置了經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，企業(yè)是債務(wù)市場(chǎng)的凈籌資人。這種狀況下，市場(chǎng)的中的投資者投入的資金通過(guò)企業(yè)投入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得市場(chǎng)先機(jī)，經(jīng)營(yíng)性投入產(chǎn)生的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)可以用來(lái)回報(bào)投資者，也就是通過(guò)實(shí)業(yè)產(chǎn)生利潤(rùn)。第二種情況是企業(yè)持有凈金融資產(chǎn)。這表明有一部分權(quán)益資金被用于購(gòu)買債務(wù)工具，企業(yè)是債務(wù)市場(chǎng)的凈投資人。從投機(jī)動(dòng)機(jī)來(lái)看，投資損失由投資者承擔(dān)，投資收益絕大多數(shù)歸企業(yè)所有。
三、管理用利潤(rùn)表的編制
1.區(qū)分經(jīng)營(yíng)性損益和金融損益并分?jǐn)偹枚?/p>
金融損益涉及以下項(xiàng)目的調(diào)整：財(cái)務(wù)報(bào)表中“財(cái)務(wù)費(fèi)用”包括利息支出（減利息收入）、匯總損益以及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)、企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金折扣或收到的現(xiàn)金折扣。應(yīng)將“財(cái)務(wù)費(fèi)用”全部作為金融損益處理；財(cái)務(wù)報(bào)表的“公允價(jià)值變動(dòng)損益”中，屬于金融資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)的損益應(yīng)計(jì)入金融損益，其數(shù)據(jù)來(lái)自財(cái)務(wù)報(bào)表附注；財(cái)務(wù)報(bào)表的“投資收益”中，既有經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的投資收益，也有金融資產(chǎn)的投資收益，前者屬于經(jīng)營(yíng)損益，后者屬于金融損益，其數(shù)據(jù)可以從財(cái)務(wù)報(bào)表附注中獲得；
2.分?jǐn)偹枚?/p>
區(qū)分經(jīng)營(yíng)性損益和金融損益后，根據(jù)企業(yè)實(shí)際的平均所得稅稅率計(jì)算經(jīng)營(yíng)性損益和金融損益應(yīng)分?jǐn)偟乃枚悺?/p>
3.管理用利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)
經(jīng)過(guò)以上兩個(gè)步驟調(diào)整，管理用利潤(rùn)表的基本結(jié)構(gòu)為：
稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)=稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)×（1-所得稅稅率）=凈利潤(rùn)+稅后利息費(fèi)用=凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用×（1-所得稅稅率）
從管理用利潤(rùn)表可以看出：
凈利潤(rùn)=經(jīng)營(yíng)性損益利潤(rùn)+金融損益利潤(rùn)
對(duì)一般非金融企業(yè)來(lái)說(shuō)，金融損益利潤(rùn)下的利息費(fèi)用為負(fù)數(shù)，如果出現(xiàn)正數(shù)，結(jié)合管理用資產(chǎn)負(fù)債表就可以看出，企業(yè)是把部分來(lái)源于金融負(fù)債的資金購(gòu)買了金融資產(chǎn)如股票、債券等。如果金融損益利潤(rùn)占凈利潤(rùn)的比例過(guò)大，這就表明企業(yè)的利潤(rùn)主要不是來(lái)自于主營(yíng)業(yè)務(wù)，利潤(rùn)不穩(wěn)定。
四、管理用現(xiàn)金流量表的編制
1.區(qū)分經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量和金融現(xiàn)金流量
經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量是指企業(yè)因銷售商品或提供勞務(wù)等營(yíng)業(yè)活動(dòng)以及與此有關(guān)的生產(chǎn)性資產(chǎn)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)流量;金融現(xiàn)金流量是指企業(yè)因籌資活動(dòng)和金融市場(chǎng)投資活動(dòng)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量，代表了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全部成果，又稱為實(shí)體現(xiàn)金流量。實(shí)體現(xiàn)金流量也可以按下述方法計(jì)算：
實(shí)體現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量一凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)總投資=（稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)+折舊與攤銷）-（凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈投資+折舊與攤銷）=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)-凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈投資
2.管理用現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)
從實(shí)體現(xiàn)金流量的來(lái)源的角度看，它是營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量超出凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)總投資的部分，即來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；從實(shí)體現(xiàn)金流量的去向的角度看，它被用于債務(wù)融資活動(dòng)和權(quán)益融資活動(dòng)，即被用于金融活動(dòng)。因此：
營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量-凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)總投資=債務(wù)現(xiàn)金流量+股權(quán)現(xiàn)金流量=實(shí)體現(xiàn)金流量=融資現(xiàn)金流量
第二條中期財(cái)務(wù)報(bào)告，是指以中期為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)報(bào)告。
中期，是指短于一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度的報(bào)告期間。
第二章中期財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容
第三條中期財(cái)務(wù)報(bào)告至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和附注。
中期資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表應(yīng)當(dāng)是完整報(bào)表，其格式和內(nèi)容應(yīng)當(dāng)與上年度財(cái)務(wù)報(bào)表相一致。
當(dāng)年新施行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表格式和內(nèi)容作了修改的，中期財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)按照修改后的報(bào)表格式和內(nèi)容編制，上年度比較財(cái)務(wù)報(bào)表的格式和內(nèi)容，也應(yīng)當(dāng)作相應(yīng)調(diào)整。
基本每股收益和稀釋每股收益應(yīng)當(dāng)在中期利潤(rùn)表中單獨(dú)列示。
第四條上年度編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的，中期期末應(yīng)當(dāng)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表。
上年度財(cái)務(wù)報(bào)告除了包括合并財(cái)務(wù)報(bào)表，還包括母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的，中期財(cái)務(wù)報(bào)告也應(yīng)當(dāng)包括母公司財(cái)務(wù)報(bào)表。
上年度財(cái)務(wù)報(bào)告包括了合并財(cái)務(wù)報(bào)表，但報(bào)告中期內(nèi)處置了所有應(yīng)當(dāng)納入合并范圍的子公司的，中期財(cái)務(wù)報(bào)告只需提供母公司財(cái)務(wù)報(bào)表，但上年度比較財(cái)務(wù)報(bào)表仍應(yīng)當(dāng)包括合并財(cái)務(wù)報(bào)表，上年度可比中期沒(méi)有子公司的除外。
第五條中期財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定提供比較財(cái)務(wù)報(bào)表：
（一）本中期末的資產(chǎn)負(fù)債表和上年度末的資產(chǎn)負(fù)債表。
（二）本中期的利潤(rùn)表、年初至本中期末的利潤(rùn)表以及上年度可比期間的利潤(rùn)表。
（三）年初至本中期末的現(xiàn)金流量表和上年度年初至可比本中期末的現(xiàn)金流量表。
第六條財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目在報(bào)告中期作了調(diào)整或者修訂的，上年度比較財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目有關(guān)金額應(yīng)當(dāng)按照本年度中期財(cái)務(wù)報(bào)表的要求重新分類，并在附注中說(shuō)明重新分類的原因及其內(nèi)容，無(wú)法重新分類的，應(yīng)當(dāng)在附注中說(shuō)明不能重新分類的原因。
第七條中期財(cái)務(wù)報(bào)告中的附注應(yīng)當(dāng)以年初至本中期末為基礎(chǔ)編制，披露自上年度資產(chǎn)負(fù)債表日之后發(fā)生的，有助于理解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量變化情況的重要交易或者事項(xiàng)。
對(duì)于理解本中期財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量有關(guān)的重要交易或者事項(xiàng)，也應(yīng)當(dāng)在附注中作相應(yīng)披露。
第八條中期財(cái)務(wù)報(bào)告中的附注至少應(yīng)當(dāng)包括下列信息：
（一）中期財(cái)務(wù)報(bào)表所采用的會(huì)計(jì)政策與上年度財(cái)務(wù)報(bào)表相一致的聲明。
會(huì)計(jì)政策發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明會(huì)計(jì)政策變更的性質(zhì)、內(nèi)容、原因及其影響數(shù)；無(wú)法進(jìn)行追溯調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明原因。
（二）會(huì)計(jì)估計(jì)變更的內(nèi)容、原因及其影響數(shù)；影響數(shù)不能確定的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明原因。
（三）前期差錯(cuò)的性質(zhì)及其更正金額；無(wú)法進(jìn)行追溯重述的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明原因。
（四）企業(yè)經(jīng)營(yíng)的季節(jié)性或者周期性特征。
（五）存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)方發(fā)生變化的情況；關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生交易的，應(yīng)當(dāng)披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)、交易類型和交易要素。
（六）合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍發(fā)生變化的情況。
（七）對(duì)性質(zhì)特別或者金額異常的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的說(shuō)明。
（八）證券發(fā)行、回購(gòu)和償還情況。
（九）向所有者分配利潤(rùn)的情況，包括在中期內(nèi)實(shí)施的利潤(rùn)分配和已提出或者已批準(zhǔn)但尚未實(shí)施的利潤(rùn)分配情況。
（十）根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第35號(hào)——分部報(bào)告》規(guī)定披露分部報(bào)告信息的，應(yīng)當(dāng)披露主要報(bào)告形式的分部收入與分部利潤(rùn)（虧損）。
（十一）中期資產(chǎn)負(fù)債表日至中期財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)生的非調(diào)整事項(xiàng)。
（十二）上年度資產(chǎn)負(fù)債表日以后所發(fā)生的或有負(fù)債和或有資產(chǎn)的變化情況。
（十三）企業(yè)結(jié)構(gòu)變化情況，包括企業(yè)合并，對(duì)被投資單位具有重大影響、共同控制或者控制關(guān)系的長(zhǎng)期股權(quán)投資的購(gòu)買或者處置，終止經(jīng)營(yíng)等。
（十四）其他重大交易或者事項(xiàng)，包括重大的長(zhǎng)期資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售情況、重大的固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)取得情況、重大的研究和開發(fā)支出、重大的資產(chǎn)減值損失情況等。
企業(yè)在提供上述（五）和（十）有關(guān)關(guān)聯(lián)方交易、分部收入與分部利潤(rùn)（虧損）信息時(shí)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)提供本中期（或者本中期末）和本年度年初至本中期末的數(shù)據(jù)，以及上年度可比本中期（或者可比期末）和可比年初至本中期末的比較數(shù)據(jù)。
第九條企業(yè)在確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告各中期財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目時(shí)，對(duì)項(xiàng)目重要性程度的判斷，應(yīng)當(dāng)以中期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，不應(yīng)以年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。中期會(huì)計(jì)計(jì)量與年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)相比，可在更大程度上依賴于估計(jì)，但是，企業(yè)應(yīng)當(dāng)確保所提供的中期財(cái)務(wù)報(bào)告包括了相關(guān)的重要信息。
第十條在同一會(huì)計(jì)年度內(nèi)，以前中期財(cái)務(wù)報(bào)告中報(bào)告的某項(xiàng)估計(jì)金額在最后一個(gè)中期發(fā)生了重大變更、企業(yè)又不單獨(dú)編制該中期財(cái)務(wù)報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)在年度財(cái)務(wù)報(bào)告的附注中披露該項(xiàng)估計(jì)變更的內(nèi)容、原因及其影響金額。
第三章確認(rèn)和計(jì)量
第十一條企業(yè)在中期財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)當(dāng)采用與年度財(cái)務(wù)報(bào)表相一致的會(huì)計(jì)政策。
上年度資產(chǎn)負(fù)債表日之后發(fā)生了會(huì)計(jì)政策變更，且變更后的會(huì)計(jì)政策將在年度財(cái)務(wù)報(bào)表中采用的，中期財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)采用變更后的會(huì)計(jì)政策，并按照本準(zhǔn)則第十四條的規(guī)定處理。
第十二條中期會(huì)計(jì)計(jì)量應(yīng)當(dāng)以年初至本中期末為基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)報(bào)告的頻率不應(yīng)當(dāng)影響年度結(jié)果的計(jì)量。
在同一會(huì)計(jì)年度內(nèi)，以前中期財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目在以后中期發(fā)生了會(huì)計(jì)估計(jì)變更的，以后中期財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)反映該會(huì)計(jì)估計(jì)變更后的金額，但對(duì)以前中期財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目金額不作調(diào)整。同時(shí)，該會(huì)計(jì)估計(jì)變更應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則第八條（二）或者第十條的規(guī)定在附注中作相應(yīng)披露。
第十三條企業(yè)取得的季節(jié)性、周期性或者偶然性收入，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)予以確認(rèn)和計(jì)量，不應(yīng)在中期財(cái)務(wù)報(bào)表中預(yù)計(jì)或者遞延，但會(huì)計(jì)年度末允許預(yù)計(jì)或者遞延的除外。
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)――合并財(cái)務(wù)報(bào)表》第七條規(guī)定：母公司直接或通過(guò)子公司間接擁有被投資單位半數(shù)以上的表決權(quán)，表明母公司能夠控制被投資單位，應(yīng)當(dāng)將該被投資單位認(rèn)定為子公司，納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍。但是在間接控股結(jié)構(gòu)下，母公司如何計(jì)算控制權(quán)比例，是采用加法還是乘法，以及采用什么順序編制合并財(cái)務(wù)報(bào)，是采用一次合并法還是采用順序合并法，中外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則均沒(méi)有明文規(guī)定。不同的計(jì)算方法，有可能會(huì)導(dǎo)致不同的結(jié)果。有必要對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行探討，并予以明確以提高合并財(cái)務(wù)報(bào)表信息質(zhì)量。
一、間接控股關(guān)系下控制權(quán)計(jì)算方法
間接控股是指母公司通過(guò)子公司而對(duì)子公司的子公司擁有半數(shù)以上表決權(quán)。對(duì)于間接控股，會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中存在兩種計(jì)算擁有表決權(quán)比例的方法，即“加法原則”和“乘法原則”。前者強(qiáng)調(diào)控制原則，把間接擁有子公司的子公司（或母公司的孫公司）表決權(quán)視為直接擁有的表決權(quán)，只要投資方擁有被投資方50%以上的股權(quán)，就等于完全控制了被投資方全部資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)決策權(quán)，就應(yīng)當(dāng)采用完全合并法合并被投資方會(huì)計(jì)報(bào)表；而后者是所有權(quán)理論的體現(xiàn)，要求把對(duì)子公司的子公司的間接持股按比例換算為實(shí)際“擁有”的直接持股，并且只能按比例合并被投資方會(huì)計(jì)報(bào)表。例如：A公司持有B公司60%表決權(quán)，而B持有C公司60%的表決，如果根據(jù)加法原則，A通過(guò)B擁有了C公司60%的股權(quán)，從而完全控制了C公司全部資產(chǎn)和財(cái)務(wù)，A應(yīng)將C納入合并范圍。但是，如果根據(jù)乘法原則，A只擁有C公司36的股權(quán)，不應(yīng)當(dāng)將丙納入合并范圍。
既然合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以實(shí)體理論為基礎(chǔ)的。根據(jù)實(shí)體理論，母公司通過(guò)子公司間接擁有孫公司半數(shù)以上的表決權(quán)，表明母公司有權(quán)支配該子公司和孫公司的全部資產(chǎn)、統(tǒng)馭它們的經(jīng)營(yíng)決策和財(cái)務(wù)分配決策，母公司應(yīng)當(dāng)將它們納入財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍，并且母公司應(yīng)當(dāng)采用完全合并法合并子公司會(huì)計(jì)報(bào)表。那么在間接控股情況下，可以推斷應(yīng)當(dāng)適用加法原則，計(jì)算間接擁有的表決權(quán)比例。
二、間接腔股關(guān)系下合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制方法
在間接控股的情況下，可以采用自下而上，逐級(jí)合并的方法編制整個(gè)集團(tuán)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表，即先編制子集團(tuán)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表，再根據(jù)子集團(tuán)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制總集團(tuán)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表。
例：假設(shè)A公司投資400萬(wàn)元持有B公司80%股權(quán)，B公司注冊(cè)資本500萬(wàn)元，其凈資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值相等；B公司投資300萬(wàn)元持有C公司60%股權(quán)，C公司注冊(cè)資本500萬(wàn)元，其凈資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值相等。假設(shè)2010年，B公司凈利潤(rùn)50萬(wàn)元，提取了10%的盈余公積，分配了50%的利潤(rùn)；C公司2010年凈利潤(rùn)40萬(wàn)元，提取了10%的盈余公積，分配了50%的利潤(rùn)。
（一）B對(duì)C的合并
1.首先將長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本法調(diào)整為權(quán)益法
（1）將凈利潤(rùn)份額全部確認(rèn)為投資收益
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 24
貸：投資收益 24
（2）把成本法確認(rèn)的投資收益全部沖減（即分配的利潤(rùn)）
借：投資收益12
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資12
2.B對(duì)C的報(bào)表合并
B公司持有C公司60%的股權(quán)，由B公司合并C公司。B公司個(gè)別報(bào)表中長(zhǎng)期股權(quán)投資成本為312萬(wàn)元（300萬(wàn)元+12萬(wàn)元），少數(shù)股東權(quán)益為208萬(wàn)元（200萬(wàn)元+8萬(wàn)元），合并抵銷分錄為：
（1）合并資產(chǎn)負(fù)債表和所有者權(quán)益變動(dòng)表的抵消。
借：股本――C公司 500
盈余公積―― （年初）0
（本年）4
未分配利潤(rùn)――（年末） 6
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資――C公司 312
少數(shù)股東權(quán)益 208
（2）其次是利潤(rùn)表和所有者權(quán)益變動(dòng)表的抵消。
由于母公司本期投資收益就是子公司本期凈利潤(rùn)，母公司本期投資收益和子公司期初未分配利潤(rùn)，就是子公司本期全部可供分配的利潤(rùn)，構(gòu)成了子公司對(duì)利潤(rùn)的分配（包括向投資者分配利潤(rùn)、提取盈余公積）和期末未分配利潤(rùn)。所以，需要抵消的母公司投資收益和子公司期初未分配利潤(rùn)，與子公司本期利潤(rùn)分配的各項(xiàng)目及期末未分配利潤(rùn)的數(shù)額是相對(duì)應(yīng)的，應(yīng)將其相互抵消。
借：投資收益 24
少數(shù)股東損益 16
未分配利潤(rùn)――C公司（年初） 0
貸：提取盈余公積 4
對(duì)所有者的分配 20
未分配利潤(rùn)――C公司（年末） 16
（二）A對(duì)B的合并
B公司合并C后的股本500萬(wàn)元（B公司），盈余公積5萬(wàn)元（B公司），未分配利潤(rùn)16萬(wàn)元（B公司），少數(shù)股東權(quán)益208萬(wàn)元；合并凈利潤(rùn)為50萬(wàn)元（90萬(wàn)元-40萬(wàn)元），其中歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為34萬(wàn)元，歸屬于C公司少數(shù)股東的凈利潤(rùn)為16萬(wàn)元；合并本期提取盈余公積5萬(wàn)元（B公司）。
1．首先將長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本法調(diào)整為權(quán)益法
（1）將凈利潤(rùn)份額全部確認(rèn)為投資收益。
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資40
貸：投資收益 40
（2）把成本法確認(rèn)的投資收益全部沖減（即分配的利潤(rùn)）。
借：投資收益20
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資 20
2.A對(duì)B的合并報(bào)表
A公司個(gè)別報(bào)表中長(zhǎng)期股權(quán)投資420萬(wàn)元（400萬(wàn)元+20萬(wàn)元），少數(shù)股東權(quán)益為105萬(wàn)元（100萬(wàn)元+5萬(wàn)元），合并抵銷分錄：
（1）合并資產(chǎn)負(fù)債表和所有者權(quán)益變動(dòng)表的抵消。
借：股本――B公司 500
盈余公積――（年初）0
（本年） 5
未分配利潤(rùn)――（年末） 20
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資――B公司 420
少數(shù)股東權(quán)益 105
（2）其次是利潤(rùn)表和所有者權(quán)益變動(dòng)表的抵消。
借：投資收益 40
少數(shù)股東損益 10
未分配利潤(rùn)――C公司（年初） 0
貸：提取盈余公積 5
對(duì)所有者的分配 25
未分配利潤(rùn)――C公司（年末） 20
三、對(duì)我國(guó)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的建議
（一）間接控股關(guān)系下的合并會(huì)計(jì)信息披露
在間接控股情況下，母公司對(duì)被控制對(duì)象的的控制力勢(shì)必弱于直接控股關(guān)系，而且隨著控制鏈的拉長(zhǎng)，母公司對(duì)被控制對(duì)象的控制力將會(huì)越來(lái)越弱，因此，與加法原則計(jì)算出來(lái)的控制權(quán)比例會(huì)出現(xiàn)一定的差異，并且會(huì)影響會(huì)計(jì)信息使用人對(duì)合并會(huì)計(jì)信息的正確解讀。因此，在間接控股關(guān)系情況下，建議在合并會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露控股關(guān)系的性質(zhì)，以便將直接控股關(guān)系與間接控股關(guān)系區(qū)別開來(lái)，從而增強(qiáng)合并會(huì)計(jì)信息與投資者決策的相關(guān)性。
（二）多層控股關(guān)系下合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并順序
在多層控股關(guān)系下，財(cái)務(wù)報(bào)表的合并方法有順序分層合并和一次合并法之分。上文重點(diǎn)分析了分層合并法，其特點(diǎn)是先編制子集團(tuán)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表，然后再逐級(jí)向上編制母集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報(bào)表。一次合并法的特點(diǎn)是直接編制母集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報(bào)表。與一次合并法相比，分層合并法能夠提供多層次的會(huì)計(jì)信息，從而增加合并會(huì)計(jì)信息含量，而且分層合并法是以每一子集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)的，不需要額外增加合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制成本。所以，筆者建議我國(guó)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)明確多層控股關(guān)系下采用分層合并法編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，以提高合并會(huì)計(jì)信息的可理解性，進(jìn)而有效提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。
參考文獻(xiàn)
