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一、研究背景
隨著金融體制的不斷完善，以及家庭資產(chǎn)收入的不斷增加，金融產(chǎn)品也在日益豐富，越來越多的普通居民開始涉足股市，股票由于其高流動性和高收益性受到廣大投資者的歡迎，但是，由于股民個人的風險意識及專業(yè)知識等方面有差異，使投資者的個人收益存在很大的差別，而其高風險性卻往往被重視不足。人們聚在一起的時候，談到的更多的是哪只股票掙了多少錢，但卻很少談及哪些股票賠了多少錢。特別是2005年后，股票開始出現(xiàn)牛市，更多的人開始投身股海，將自己的資金投到股票市場上，以期獲得豐厚的回報，而事實上，股市在2007年創(chuàng)下6000點歷史的最高位之后，就一直呈現(xiàn)下降的趨勢。這樣的大起大落的股票市場，對個人理財產(chǎn)生了重要影響。
二、家庭投資比例分析
從近幾年的家庭投資數(shù)據(jù)看，家庭個人在投資理財?shù)倪x擇中，銀行儲蓄仍然占據(jù)了50%的比例，是家庭理財?shù)氖走x，究其原因，則是銀行儲蓄的高流動性和高安全性一直為人們所信賴。股票則為15%的比例，持有現(xiàn)金為17%的比例。但是，隨著銀行儲蓄利率一直降低甚至出現(xiàn)過低的情況下，伴隨著通貨膨脹的背景，銀行儲蓄收益扣除通貨膨脹之后，根本無法滿足居民存款的初衷既增值保值的目的，這也促使城鄉(xiāng)居民在滿足了日常流動的經(jīng)濟資金的需求下，開始選擇了高風險和高收益的股票投資。
三、股票的投資方式
股票是一種有價證券，是股份有限公司發(fā)給股東的入股憑證，代表著股東對公司的所有權(quán)，股東以其持有的股份數(shù)，對公司承擔有限責任，股東也根據(jù)其持有的股份數(shù)，享有公司的股息和紅利收入，股票作為一種投資方式，特點是方便靈活，資金流動性強，高風險的同時，也帶有高收益，為普通百姓喜愛。
股票有很多種類，主要包括普通股票、優(yōu)先股、后配股、混合股和其他種類股票，其形式有記名股票和無記名股票，面額股票和無面額股票，有形股票和無形股票等。股票作為一種常見的投資工具具有如下幾個特點：
一是股票持有具有永久性。投資者購入股票后，不能向公司退股，若想退股，必須等到公司的破產(chǎn)清盤，否則就要通過市場交易轉(zhuǎn)讓股票給其他投資者。
二是股票投資具有收益性。股票投資的高收益，是股票區(qū)別于其他投資方式的最主要的特征，投資者通過股票投資進入公司的資金成為了公司的資本金，公司運用這些資金來保證生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展的穩(wěn)定性，使公司產(chǎn)生利潤，也就同時使投資者獲得了收益。
三是股票的流動性強，股票持有者可以按一定的價格將其持有的股票出售給愿意購入該股票的其他投資者。通過轉(zhuǎn)讓，股票持有者可以收回投資并有可能獲取差額收益，但他也失去了領取股息和紅利的權(quán)利。
四是風險性高。股票持有者作為公司的所有者，可以根據(jù)公司的利潤情況，分享公司的收益，但同時也要承擔公司運營中所帶來的風險。倘若公司虧損，股票持有者將以其所持股票數(shù)，對公司的風險承擔有限責任。
四、股票成為個人理財重要選擇的原因分析
當股票市場高漲的時候，人們看到了股票市場賺錢的機會，因此蜂擁進入股市，當股市低迷的時候，你們又看到了超低價買進再高價賣出的機會，又再次進入市場。種種賺錢的可能性，誘惑著人們進入股市，歸結(jié)起來，主要有以下幾點：
一是人們的可支配收入增加。伴隨著經(jīng)濟的發(fā)展，人們手里的錢越來越多，而銀行的利息收益持續(xù)偏低，越來越無法滿足人們使資金保值增值的欲望，股票的高收益讓人們趨之若鶩。
二是其它理財產(chǎn)品要求較高。雖然各大銀行開出的理財產(chǎn)品越來越多，但一般都是要求大額投入，五萬、十萬的不算大數(shù)，而且基本上是五年十年后才會給本金。對于普通人來說，具有了不可靠性，更何況，各種理財產(chǎn)品的推銷者吐沫橫飛，更讓人對理財產(chǎn)品望而卻步，轉(zhuǎn)而選擇股票。
三是股市暴利的現(xiàn)象宣傳。股市暴利的神話，是吸引著人們進入股市的重要原因，能夠一夜暴富，是每個人的夢想。
五、投資股票要注意的原則
投資股票的目的是為了獲取收益，股民應該根據(jù)自身條件，充分考慮自己經(jīng)濟狀況、身體狀況等，建立適合自己的理財渠道，而不能一味為了追求高收益，最后卻導致一無所有。由于股票市場的高收益伴隨著高風險，因為股票而傾家蕩產(chǎn)的人不在少數(shù)，這就更要求我們提高風險意識。因此，個人投資股票時，要堅持以下幾點原則：
一是量入而出，要根據(jù)自己的收入情況和風險的承受情況進行投資，明白收益與風險是成正比的，不要孤注一擲。
二是要堅持分散風險原則，不要把雞蛋放在一個籃子里。在經(jīng)濟允許的情況下，盡可能選擇多種理財方式，這樣，當某個投資項目出現(xiàn)虧損時，也不至于出現(xiàn)資金全軍覆沒的情況。
三是要堅持風險控制原則。要盡可能多學習與投資相關的知識，認識到每種投資風險的高與低，拒絕僥幸心理，控制風險較高的投資品種如股票投資的比例。
只有堅持理性投資，看到股票市場的風險與收益，針對個人情況進行資產(chǎn)管理，才能實現(xiàn)資金的保值增值，由于股票風險的難以預期，加之股民個人的心理承受能力以及專業(yè)知識較差，就需要針對個人財產(chǎn)進行充分的權(quán)衡考慮，進行理性投資，方能不因意在投資而失去資金。
參考文獻
[1]李曉君.個人投資理財存在的問題及對策探討[J].財會通訊，2010.3.
既然“節(jié)流”有限，那工薪族只能在“開源”上找路子了。一個便利可行的方式是選擇理財渠道“開源”，以增加收益。現(xiàn)在，像股票、P2P理財（互聯(lián)網(wǎng)理財）和基金等，已經(jīng)成為80后、90后工薪族們經(jīng)常討論的理財方式。
工薪族理財困境：股票風險高、P2P恐跑路
投資股票是人們最熟悉的理財方式之一，因其收益高而備受追捧。然而，高收益往往伴隨著高風險，一招不慎，滿盤皆輸。專家提醒，投資股票需要有專業(yè)的知識和投資技巧，即便是資深的投資者，也存在很多的運氣或機遇成分。
就像2016年元旦剛過時，A股四天內(nèi)4次觸及熔斷，“天臺還有空地嗎？” 不少股民紛紛哭訴。股票玩的就是心跳，需要你有強大的心理承受力，遇到大起大落，有人一夜暴富，有人一天損失一套房。高收益伴隨著高風險，少則數(shù)千元、多則數(shù)萬元的投資，稍有不慎就只能打水漂了，到那時，你只能眼睜睜看著自己幾個月的伙食費乃至更巨額的家庭資產(chǎn)消失于茫茫股海之中。顯然，投資股票并非普通工薪族可靠的理財方式。
除股票外，近年來隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，催生了一個新的理財方式――P2P理財。其在短短數(shù)年間，以較高收益率迅速成為最熱門的理財手段之一。但不可忽視的是，P2P的風險也在迅速積聚和暴露。在中國，P2P仍是新興行業(yè)，政府監(jiān)管未能全面覆蓋，行業(yè)中存在平臺資質(zhì)良莠不齊、魚龍混雜等現(xiàn)象。據(jù)統(tǒng)計，截至去年底，中國網(wǎng)貸行業(yè)運營平臺達到2595家，其中問題平臺多達數(shù)百家。在出現(xiàn)了多家平臺“卷款跑路”之后，P2P行業(yè)流傳著這樣一句問候語：“你們家P2P跑路了嗎？”到那時，工薪族理財?shù)目?，只能是“咬碎了牙往肚里吞”?/p>
基金型產(chǎn)品安全穩(wěn)健 “月開鑫”為財富保值增值
業(yè)內(nèi)人士建議，投資股票最好有較為寬裕的資金，做好長期持股的準備；而投資P2P則不應只看收益，而要謹慎審核平臺資質(zhì)，選擇從業(yè)經(jīng)驗豐富、風控體系強大、模式安全的平臺。所以，對于資金相對緊張、承受風險能力較低、投資專業(yè)知識有限的普通工薪階層來說，股票與P2P都只能是“小酌怡情，大飲傷身”，并不是他們主要的可靠理財渠道。
筆者有位同事，原來投資理財?shù)钠贩N有三個：定期儲蓄、銀行理財產(chǎn)品、分紅保險，每年的收入也有幾萬元?？山衲甏汗?jié)后看到股市火爆，身邊的同事炒股都賺了不少錢，于是他也坐不住了，竟將此前投資其它品種的所有資金投入到股市，部分資金因為是提前支取還白白損失了利息收入近兩萬元。兩個多月后，他的股票帳戶上多了六萬多元，覺得還是股市賺錢來得快，自己初入股市就賺到這么多錢。
股市風云變幻，由于這位同事缺少股市實戰(zhàn)經(jīng)驗和技巧，再加上平常工作也忙沒有時間緊盯大盤，此后買進的股票都跌多漲少，尤其是5月底那段時間，不僅把賺到的六萬多元吐了出來，還倒賠了一萬多。這讓他心驚肉跳，后怕不已，最終痛下決心，“金盆洗手”離開股市，他覺得炒股這種理財方法不適合自己，還是選擇較為穩(wěn)妥的理財品種吧。
其實，眼下像筆者這位同事一樣，抱著想利用股票來錢快，改變傳統(tǒng)理財方式的人不在少數(shù)，他們紛紛把原本有固定收益、安全穩(wěn)妥的理財資金投入到了股市。在這些人的思維里，理財?shù)膶嵸|(zhì)就是獲得收益，多掙錢，既然炒股和投資銀行理財產(chǎn)品、定期儲蓄、分紅保險、基金國債等一樣，都是為了掙錢，那就應該認定哪個賺錢快、能掙大錢，就選擇哪個方式。于是乎，在他們腦海中便會出現(xiàn)一個簡單的等式：理財=炒股。炒股真的等同于家庭日常理財嗎？
不可否認，炒股也是理財?shù)囊环N手段和方法，但它與家庭傳統(tǒng)意義上理財方式存在本質(zhì)上的區(qū)別。家庭理財中的購買銀行理財產(chǎn)品、分紅保險和定期儲蓄等等理財方式，最主要的是在確保本金無損的情況下還有固定收益，日積月累，“雞生蛋，蛋孵雞”，這種理財方式雖然收益不高但保險，讓人安逸，心中不慌。
而將傳統(tǒng)理財資金投資于股市，卻隱藏著極大的風險。股市風起云涌，變幻莫測，“股市有風險，投資需謹慎”這句警示不是空話。股票好幾千只，今天哪個漲，明天哪個跌，漲幾天，跌幾天，誰也不敢打保票，即使短期獲了些利，不排除有運氣成分，或碰上了“牛市”。可一旦把握不準，別說賺錢了，就連老本也要賠進去，最壞的結(jié)果甚至可能出現(xiàn)妻離子散、家破人亡。6月4日，網(wǎng)絡上就爆出安徽省合肥市一名五十多歲的男子癡迷炒股，因股市賠錢，殺死母親，砸傷姐姐，自己裸身跳樓自殺被警察解救，這樣的事件讓人聽了毛骨悚然。
從2014年下半年開始，特別是2015年上半年，境內(nèi)股票市場呈持續(xù)上漲走勢，吸引了越來越多的投資者參與到證券市場中來。來自各行各業(yè)的大量投資者跑步入市，從公司白領到普通工人，從退休老人到家庭主婦……“談股論金”成為大家最感興趣的話題，“投資理財”也牢牢吸引了百姓的眼球。
大家拿著自己的血汗錢進入股市，更有一些人“賣房炒股”“借錢炒股”，可是很多人的股票知識少之又少，這樣盲目入市，風險很大。作為中學生，現(xiàn)在手頭還沒有很多錢，但是了解一些有關股票的知識，了解股票的操作方法，了解影響股價的因素，這些都是很有必要的。
在大家如此癡迷股市之時，我們更要清醒地認識到股市投資的特點是“高風險，高收益”，注意投資理財方式的多元化，不要將所有的雞蛋放在一個籃子里?？墒瞧渌耐顿Y理財方式還有哪些？各自具有什么特點？如何操作？……這些問題可能很多人并不是很清楚。所以我們希望學生能夠主動了解這些知識，為以后的投資理財做好準備。
（二）教材資源。
第一，關于這部分內(nèi)容，課標表述如下：解析銀行存貸行為，比較商業(yè)保險、債券、股票的異同，解析利潤、利息、股息等回報形式，說明不同的投資行為。從教材內(nèi)容來看，《思想政治（必修一）》第六課講《投資理財?shù)倪x擇》，教材分為兩個框題，第一框題是“儲蓄存款和商業(yè)銀行”，第二框題是“股票、債券和保險”。教材中以理論的形式對上述投資理財?shù)姆绞阶髁撕喴榻B。但因為這部分內(nèi)容較抽象，在以往的教學實踐中，盡管教師也嘗試列舉實例講解，但學生對這些內(nèi)容還是很生疏，學習中，常常會提出問題。這一方面說明學生對此很感興趣，另一方面也說明僅靠課堂講授，學生無法真正了解這些理財方式。因此，我們選擇該課題讓學生去模擬操作，在操作中自己去感悟各種投資理財?shù)姆绞?，體會不同方式的本質(zhì)及特點。
第二，這個項目的可操作性。投資理財這個項目內(nèi)容很多，但是對于高中生而言，把握幾種主要的投資理財方式，如儲蓄存款、股票、債券、基金、商業(yè)保險等即可。對于這幾種常見的投資理財方式，學生既可以走進相關機構(gòu)進行走訪調(diào)查，也可以在網(wǎng)上利用相關軟件進行模擬操作，還可以閱讀相關書籍，與親友交流，等等，研究方式多樣，可操作性也比較強。
（三）現(xiàn)實意義。
模擬“投資理財”這個項目，對于學生的長遠發(fā)展和綜合素質(zhì)的提高具有很強的現(xiàn)實意義。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，投資理財成為大家的一種生活方式。當前我國的金融市場日益活躍，投資理財?shù)姆绞礁佣嘣?。而且，投資理財并不是富人的專利，學生手頭有一些零花錢，也可以將其用于投資理財，培養(yǎng)投資理財?shù)囊庾R和正確的理財觀念。
由此可見，開展模擬“投資理財”項目學習能夠調(diào)動學生的學習積極性，促進學生深入理解教材知識，而且對學生綜合能力的提升大有裨益，所以我們決定將模擬“投資理財”作為這次項目學習的主題。
（一）“投資理財”調(diào)查問卷及調(diào)查報告。
設計關于“投資理財”的調(diào)查問卷，通過走訪調(diào)查、整理調(diào)查問卷，了解常用的理財方式和大眾化的理財觀念，了解理財者的年齡、職業(yè)、收入、受教育程度等因素對理財觀念的影響。
（二）介紹理論學習成果的小論文。
通過上網(wǎng)收集資料，詢問家長親友，了解不同理財方式的概念及特征，完成理財專題小論文。
（三）投資理財策略。
在理論學習的基礎上，設計出實用的投資理財策略。
（四）“投資理財”展板或“投資理財”報告會。
在“模擬操作”環(huán)節(jié)，利用相關軟件進行不同投資理財?shù)哪M操作，了解各種理財方式的基本操作方法。同時，在操作中可以更深入地體會不同理財方式的含義、本質(zhì)和特點，積累投資理財?shù)慕?jīng)驗，為以后生活中真實的投資理財做好準備。
在明確了完成本項目的意義及要完成的項目任務之后，組內(nèi)討論，確立項目學習的實施方案。
（一）成立項目組（5月4日～5月7日）。
首先召集前6個班的政治課代表開會，介紹項目學習的相關理論以及政治組項目學習的課題和政治組項目學習的操作方案（簡介），請課代表去動員本班同學。
學生提交名單，經(jīng)過教師審核，最終確定項目組的學生成員。教師在分組時，考慮到小組內(nèi)交流的方便，綜合大家的意見，將學生分成了7個小組。根據(jù)每個小組的自主選擇及教師適當調(diào)配，將1到7組依次確定為債券1組、債券2組、股票組、保險組、基金組、儲蓄組、理財組。
（二）進行社會調(diào)查（5月8日～5月19日）。
項目組進行社會調(diào)查的基本工作是：
1.初擬問卷：擬出調(diào)查問卷，交由教師修改。
2.確定問卷：全體政治組成員交流、討論、修改，完善調(diào)查問卷。
3.發(fā)放問卷：將300份調(diào)查問卷分發(fā)給學生，學生持調(diào)查問卷進行調(diào)查（通過拍照等方式記錄過程）。分發(fā)問卷時向?qū)W生強調(diào)：根據(jù)調(diào)查問卷中的年齡、工作年限、收入等選擇不同的群體進行調(diào)查，不要集中在一個群體中。
4.形成報告：問卷完成后對本小組的調(diào)查問卷進行整理，形成調(diào)查報告。
學生進行社會調(diào)查的目的是了解大眾化的投資理財方式和老百姓普遍存在的一些理財觀念，并了解職業(yè)、教育背景、收入等因素對理財觀念的影響，為項目學習的開展提供基本的社會資料。
學生進行社會調(diào)查之后，了解到教材介紹的股票、債券、儲蓄存款等都是老百姓最常用的投資理財方式，也理解了生活中不同收入、不同職業(yè)、不同教育背景的人的理財觀會有明顯的差異，同時開始思考自己如何樹立科學合理的理財觀念，這些都為后續(xù)的項目學習奠定了良好的基礎。
（三）理論學習（5月8日～5月19日，與社會調(diào)查同時進行）。
1.學習目的：了解不同理財方式的含義、特點及基本操作中涉及的相關理論。
2.學習內(nèi)容：因各小組的任務不同而不同，具體內(nèi)容如下：
債券組：債券的含義、類型，如何買債券。
股票組：如何開戶？如何看盤？如何選股？如何買賣？交易時涉及到印花稅、證券交易費等如何計算？
保險組：商業(yè)保險在我國的發(fā)展
歷史，保險公司有哪些，商業(yè)保險的種類（老百姓關注的商業(yè)保險種類有哪些），商業(yè)保險的特點，如何選擇適合自己的商業(yè)保險。
基金組：基金的含義、種類，基金公司有哪些，如何買賣基金，如何選擇基金。
儲蓄組：儲蓄存款的定義、分類、
利率等相關問題，研究要盡量深入一些。
理財組：什么是理財產(chǎn)品？不同的銀行分別有哪些理財產(chǎn)品？如何選擇適合自己的理財產(chǎn)品（選擇時考慮因素有哪些）？
3.學習材料：可以通過上網(wǎng)收集資料，和父母親友交流，查閱相關書籍等方式來完成這一環(huán)節(jié)的學習
任務。
（四）模擬操作（5月20日～6月20日）。
有了對實際情況的了解，并掌握了一定的理論知識，項目學習進展到了“實戰(zhàn)”環(huán)節(jié)。
1.布置任務：給每個組50萬元人民幣作為家庭理財虛擬資金。每個組在討論的基礎上形成理財方案，并記錄理由。
對自己的理財過程進行跟蹤記錄，信息盡量詳細。以股票為例，學生需要每天記錄數(shù)據(jù)，如大盤點數(shù)、股價、你買賣的數(shù)量、心得等等。
一個月后，我們對不同小組的收益進行比較。
2.中期管理：我們規(guī)定每周四下午大課時間為項目組活動時間，在第一周，我們發(fā)現(xiàn)學生的模擬操作存在以下問題：大多數(shù)小組都把資金集中在股市，其他方面投資較少（5月份，股市行情很好，所以很多學生將家庭理財資金中的絕大部分投入到股市中）；有的小組想要進行股市投資，但是不清楚如何操作；有的小組沒有記錄或者是記錄內(nèi)容不夠詳細。
3.方法指導：針對上述問題，我們給學生強調(diào)了以下幾點――
（1）投資注意多元化，不能把所有的資金全部用于風險較大的投資。明確本項目是以家庭理財為背景的，也就是給大家的50萬元資金是一個家庭的財富。試想，一個家庭的財富能全部用于股票投資嗎？
（2）可以在周末去證券公司進行
走訪，會有專業(yè)的理財經(jīng)理指導客戶具體操作。如果班里有同學的父母、親戚等在銀行或證券公司，也可以請他們來給大家作一個小型講座，具體指導如何操作。
（3）記錄信息盡量詳細。以股票為例，你在哪家證券公司買的股票？買的什么股票？代碼是多少？多少錢一股？你買了多少股？你買這只股票的原因，你買的時候大盤是多少點？賣的時候也要記錄以上信息。
（4）過程要求真實。大家一定要記錄真實的數(shù)據(jù)。
（5）在整個項目學習過程中，注意組內(nèi)分工，每個同學負責不同的內(nèi)容，大家協(xié)作完成此項目。
4.“實戰(zhàn)”成績：經(jīng)歷了一個月的“實戰(zhàn)”，學生通過報表、截圖等方式匯報了自己的收益情況。其中，收益最多的一個組盈利55803.09元（虛擬）。下面是該小組的“實戰(zhàn)”成績摘要：
購買的股票主要有重慶啤酒、徐工機械、沃爾核材、七匹狼、晨光文具等，這些主要是在家長的指導下操作，其中有賺有賠，最終收益54132.64元。
購買的基金有000523，710001，
000311，000928，000045，最終收益
1546.85元。
在模擬操作過程中，只要有閑余資金，就放入余額寶中，最終收益123.6元。
項目學習的特點是以終為始，在項目成果的驅(qū)動下，歷經(jīng)整理、完善、總結(jié)和反思，我們完成了項目，并形成了豐富的成果。
（一）形成了投資理財策略。
每個小組都制訂了本小組的投資理財策略，并且根據(jù)實際情況不斷做出調(diào)整。
以儲蓄組為例，他們將50萬元的虛擬資金分成了三部分，30萬元用于炒股，10萬元用于購買銀行理財產(chǎn)品，10萬元放在余額寶中。在模擬投資的過程中，因為6月份股市出現(xiàn)了大幅波動，所以他們及時撤出資金，并將這部分錢轉(zhuǎn)入余額寶中，對自己的投資方案作出了及時的調(diào)整。
在項目組定期的交流活動中，組內(nèi)同學認為，通過項目學習，他們深刻認識到了投資理財必須遵循一定的原則：遵守法律，不能搞非法投資；投資理財應當量入為出，保證基本生活；投資方式應當多元化；懂得規(guī)避風險；要留出一部分資金作為流動資金，等等。
（二）形成了文本成果。
1.調(diào)查問卷。
理財結(jié)構(gòu)調(diào)查問卷
（1）您的理財結(jié)構(gòu)：
A.儲蓄存款10%以下10%～30%
30%～50%50%～80%80%以上
B.債券10%以下10%～30%
30%～50%50%～80%80%以上
C.股票10%以下10%～30%
30%～50%50%～80%80%以上
D.商業(yè)保險10%以下10%～30%
30%～50%50%～80%80%以上
E.其他
（2）您的入職情況：
學生（未入職）入職五年以內(nèi)入職五到十年入職十年以上退休以后
（3）您的年齡：
18歲以下18～30歲之間 31～40歲之間41～50歲之間51歲及以上
（4）您的月收入狀況：
3000元及以下3001元～5000元5001元～8000元8000元以上
（5）您的受教育程度：
大專以下大專本科本科以上學歷
（6）您主要是通過哪種方式了解
金融知識：
電視、網(wǎng)絡等媒體與親人朋友交流購買理財書籍會議講座其他
（7）用一句話來描述您的理財觀：
2.調(diào)查報告。學生通過微信、QQ以及街頭調(diào)查的方式完成問卷調(diào)查，現(xiàn)將保險組的調(diào)查報告節(jié)選如下。
理財結(jié)構(gòu)調(diào)查報告（節(jié)選）
根據(jù)問卷數(shù)據(jù)分析、街頭采訪的結(jié)果，小組討論得出以下結(jié)論：
首先，大部分人對于理財知識的缺乏直接導致了在投資分配方面不均衡、沒有計劃以及理財觀念模糊的情況。因此，改善此情況的主要措施是明確人們的理財觀念，增強人們的理財意識。
其次，調(diào)查對象主要是41～50歲的中年人，這部分人生活壓力較大，有未成年子女和年紀較高的老人，生活負擔重，沒有多余的資金用來理財。
再次，人們的理財主要偏向于儲蓄，原因是怕?lián)L險，缺乏對于風險的正確認識。相比于其他投資手段，儲蓄是相對風險較小但也是利潤較低的形式。在這方面，銀行應加強對于理財產(chǎn)品的宣傳，引導投資者增加儲蓄之外的其他投資方式。同時，投資者也應增強對風險的正確認識。
最后，中國當今的經(jīng)濟改革正在進行，經(jīng)濟正在實現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展，在這樣一種有利的經(jīng)濟形勢和市場環(huán)境下，投資者更應當進行合理的理財結(jié)構(gòu)規(guī)劃，分享經(jīng)濟改革的紅利。
（三）報告會上展風采。
因為學校有一個金融社，所以我們把這個報告會選在金融社的社團活動時間來進行。
內(nèi)容：
1.各小組介紹本小組理論學習的
成果。
2.各小組介紹本小組理財方案的
選擇。
3.各小組根據(jù)自己的理財過程為
中學生理財提出合理化建議。
要求：
語言簡練，內(nèi)容充實。
投資理財報告會發(fā)言稿（節(jié)選）
牛之洲、蔡翼晨：在一開始的調(diào)查問卷與數(shù)據(jù)整理活動中，小組內(nèi)成員初次合作，在互相磨合和適應的情況下完成了任務，其中，蔡翼晨同學對于數(shù)據(jù)的敏感程度以及數(shù)據(jù)所展現(xiàn)出來的一系列現(xiàn)象及原因的解讀讓組內(nèi)成員贊嘆不已，高潔怡同學在整理資料與數(shù)據(jù)時更是提出了一系列的寶貴意見，牛之洲同學在整理數(shù)據(jù)時的細心、認真，更值得組內(nèi)成員學習。
通過這次學習，我們感受到了理財?shù)镊攘?，讓自己的錢充分地發(fā)揮出價值也是一門學問；同時，在面對數(shù)據(jù)以及一些現(xiàn)象時，如何透過現(xiàn)象看本質(zhì)，透過數(shù)據(jù)看整體，也是我們要學習的地方，也是要應用在生活中的技能。
高潔怡：從對理財一無所知，到形成研究報告，看著一個又一個統(tǒng)計數(shù)據(jù)，看著一筆又一筆的收益，看著對市場分析的一個又一個門道，歷時一個月的項目學習，帶給我諸多的思考。
我負責的部分主要是基金的操作和理論學習研究。起點為零的我在開始時上網(wǎng)查找資料，幾乎一無所獲。堆砌的術(shù)語，模糊的指向，這一切告訴我沒有捷徑可循。在關注各大網(wǎng)頁“推薦”的股票基金幾天內(nèi)全盤翻綠之后，我更加堅定了這一認識。于是我開始轉(zhuǎn)向經(jīng)濟新聞，像爸爸炒股一樣關注各板塊消息，同時，我了解到基金的不同分類，股票型的風險較大但收益可觀，偏債券型基金隨著消息的利好也會有優(yōu)秀的表現(xiàn)，穩(wěn)健型股票收益較小，但與之前的幾種相比，適合的人群大不一樣。
市場在消息中不斷沉沉浮浮，世界在花花綠綠中變幻萬千，經(jīng)濟是其中的命脈，是國家看得見也是看不見的魂魄。在牛市中，操作基金僥幸盈利的我一直記得爸爸曾說過，只有你在股市中絕望之后，才會重新認識自己的欲望。項目學習帶給我的，遠不止這些。
報告會上，學生用簡明的圖表、生動的語言闡釋了自己在這次項目學習中的收獲，我們也感受到了學生在項目學習過程中，不僅增長了投資理財?shù)闹R，而且能跟小組同學分工合作，促進了團隊意識的提升，同時面對股市的沉浮，學生還悟出了一些人生哲理，這些都讓我們感到欣喜。
模擬理財?shù)捻椖繉W習結(jié)束了，但是我們的思考仍在繼續(xù)。在項目學習實施過程中，我們體會到，項目學習確實有它獨特的魅力，它能促進學生綜合能力的提高。具體來看，主要包括以下幾個方面。
（一）與傳統(tǒng)教學方法相比，項
目學習能大大激發(fā)學生的學科興趣。
以模擬“投資理財”這個項目為例，如果按傳統(tǒng)方式去講，學生會感覺深奧難懂，覺得離自己的生活比較遠。但是，用項目學習的方式來做，學生就會感到投資理財就在我們身邊，而且大家都努力想使自己的50萬元虛擬資金升值，所以了解相關知識的興趣也就大大提升了。
（二）與傳統(tǒng)教學方法相比，項目
學習更加注重團隊合作。
模擬“投資理財”這個項目，遠不是一個人可以完成的。每個組必須在團隊合作的基礎上完成學習任務。在項目組定期的活動中，組與組之間也可以進行交流與探討，在此過程中，學生的團隊合作意識和能力都有提升。
（三）與傳統(tǒng)教學方法相比，項目
學習更能提高學生應對困難的能力。
在傳統(tǒng)的教學模式下，教師講，學生聽，學生聽懂即可，面臨的挑戰(zhàn)較小。而項目學習是在“做中學”，“做”就是實踐，在實踐中，學生會遇到各種各樣的困難，如果不能用良好的心態(tài)來面對困難，用正確的方式來應對困難，就很難完成項目學習的任務。
（四）與傳統(tǒng)教學方法相比，項目
學習能促進學生更深入地理解教材知識。
在模擬理財?shù)倪^程中，學生會主動去研究什么因素影響股票；主動計算和比較余額寶與儲蓄存款的收益；自覺分析為什么股價的波動和
基金的波動之間有聯(lián)系……在這些思考和比較中，學生對股票、基金、儲蓄存款、余額寶等理財方式的認識不僅僅停留在理論層面，更能在實踐中感受這些理財方式的本質(zhì)。模擬理財中，學生也積累了一些投資經(jīng)驗。
（五）與傳統(tǒng)教學方式相比，項目學習更能促進學生學以致用，獲得生存的實用技能。
“投資理財”這部分內(nèi)容，如果僅僅是教師講，學生聽，學生只是注重對知識的把握，覺得會做題就可以了。但經(jīng)過模擬“投資理財”的項目活動，學生在活動中感受到了投資理財?shù)闹匾裕哺惺艿搅送顿Y理財?shù)镊攘?，有了投資理財?shù)囊庾R，同時獲得了一些投資理財?shù)摹皩崙?zhàn)”經(jīng)驗。在投資理財報告會上，有學生說：“等我上大學，有了較多的零花錢，我就要拿其中一小部分來投資理財?！?/p>
當然，在這次項目實施的過程中，我們還有一些遺憾和不足。
其一，在項目產(chǎn)品中提到的投資理財展板，本來我們打算讓學生在展板中展示理論學習的收獲，模擬理財過程中的理財方案、理財結(jié)果、理財心得等，與全校同學進行分享，遺憾的是，由于項目結(jié)束的時候，正值學生期末復習時期，學生復習時間緊張，所以展板最終沒有做出來。
其二，我們設計這個項目的時候也還有一些考慮不夠完善的地方。比如模擬炒股，學生需要在股市開盤的時間內(nèi)隨時關注股價，由于這個時間與學生的上課時間相沖突，這也在一定程度上影響了學生的項目學習進程。
其三，在學生進行理論學習的過程中，我們沒能給學生提供一些具體的資料，比如有關投資理財?shù)囊恍?/p>
有針對性的視頻、書籍等，所以學生在理論學習的時候花費的時間較多。
中圖分類號 F833.05 文獻標識碼A文章編號1673-9671-(2010)042-0216-01
1大眾階層家庭理財?shù)闹饕绞郊艾F(xiàn)狀
1.1大眾階層家庭以往的主要理財方式
主要有四種:①儲蓄,即將錢存入銀行獲得利息。它是計劃經(jīng)濟下中國大眾家庭的最普遍理財方式,進入市場經(jīng)濟后,這一理財方式依然占據(jù)主導地位。尤其是在金融危機的影響下,儲蓄理財還會占據(jù)主導地位。②股票,即享有股份的憑證。受金融危機影響,有人在夾縫中獲利,但大多數(shù)股民被套牢。③國債,即國家的債務憑證,主要用于平衡財政預算、支持國家重點建設、為國家大型項目籌集中長期建設資。其利息一般都會高于同期儲蓄利率。④保險。從保險類別的重要程度上依次為壽險、意外險、健康險。這三大類險種中實際包含了五類具體的險種(壽險、意外險、住院醫(yī)療費用報銷、重大疾病、住院醫(yī)療津貼)。
除上述四種主要理財方式外,個別百姓理財方式還有黃金、炒匯、企業(yè)債券、彩票和個人委托貸款等。
1.2大眾階層的家庭理財現(xiàn)狀
月收入為3000～5000元的家庭在城市中較為普遍,由于2008年金融風暴的影響,使中國的許多家庭個人持有的房產(chǎn)、股票、基金等資產(chǎn)大大縮水。通過對100戶個人月收入為3000～5000的家庭在2008年～2009年的理財現(xiàn)狀和規(guī)劃進行調(diào)查,他們的理財方式主要集中在銀行(包括存款與銀行理財),股票,債券基金,房產(chǎn)以及黃金上。儲蓄為首選,還有銀行理財產(chǎn)品。炒股排在第二位。房產(chǎn)投資很看好,但對于家庭來說,房產(chǎn)投資能力有限。也有一些家庭進行了黃金投資,但大部分家庭是為了收藏。
對于單親家庭來說,其理財現(xiàn)狀主要注重個人的五險一金,因孩子的各項費用都依賴于家長一人的收入,其個人投資理財?shù)娘L險也大了很多。所以,單親家庭理財多以儲蓄為主。首先保證有一定的銀行存款,一部分錢用于保險,個別的家庭也投資基金。
對于新生的丁克家庭來說,他們大多由于不用奉養(yǎng)父母和撫養(yǎng)孩子,自己有五險一金,生活也比較節(jié)儉,所以,有余錢及一些額外收入用于投資理財。如定期存款占比重最多,其次為債券、保險,資金富裕的也投資房產(chǎn)。但對于風險大的投資不涉足。
2對大眾家庭理財?shù)慕ㄗh與分析
2.1年收入低于12萬的家庭理財
建議采取“儲蓄+保險(+債券或基金定投)”的方式。在金融危機中,可以采取儲蓄、保險、債券、基金定投的方式,對自身風險承受能力有個理性的定位。首先,儲蓄三年內(nèi)需要用的資金,存期半年期到三年期不等;其次,根據(jù)個人或家庭的短、中、長期理財目標,將家庭三分之一的資金購買子女教育保險、意外保險和醫(yī)療保險,將一部分風險轉(zhuǎn)移給保險公司,但建議保險費不要超過家庭年收入的10%;再次,要保持良好的心態(tài),克服自己的貪婪和恐懼心理,可采取每月基金定投方式,作為小孩的生育基金,并購買一定的國債,堅持較長的投資期限;最后要留足家庭應急備用金,留足6個月到1年的生活費,防止家庭成員減薪、失業(yè)等對家庭造成的影響,保持資產(chǎn)的流動性。
對于處于國際金融危機中的工薪階層,應降低理財預期收益率,以低風險理財產(chǎn)品為主,保存實力,迎接下一個景氣周期的到來。同時,在家庭理財中,夫妻雙方應當互相討論消費和投資中需要考慮的因素和困難,確定家庭財務目標,誰比較細心謹慎,就由他來負責生活日常支出的管理;誰思維活躍,投資的工作就由他來打理。在當前投資高風險時代,對于收入低、生存壓力大的中低收入家庭來說,保單、存折、房產(chǎn)證、學位證、結(jié)婚證是人生全部的財富生活的關鍵,
金融危機期中,要控制好家庭支出,節(jié)約“小錢”,如注銷多余的信用卡、網(wǎng)上購物等,才能更好地理好財。
2.2對于年收入在12～20萬元的家庭理財
建議采取“儲蓄+保險+債券+債券基金(或股票)”的方式。指數(shù)基金教父伯格在其著作《伯格談共同基金》中曾經(jīng)指出:如果你想找到一條簡單的資產(chǎn)配置原則,下面的原則可能有用:你全部的投資組合中,債券比例應該大致與你的年齡相同,其余資金應該投資股票。如果你30歲,你應該維持70%的股票比例、30%的債券比例,到了50歲,你的投資組合的分配應該是50:50。面對股市的大幅震蕩,尋求避險的資金也開始投入資金“避風港”:債券基金。對于有一定風險承受能力的人,建議可以適當買一些國債、保本型基金和信貸類、票據(jù)類理財產(chǎn)品。
2.3年收入高于20萬的家庭理財
建議采用多種理財產(chǎn)品組合。以年收入約25萬元左右、家庭資產(chǎn)無負債、購買了基本的人身和大病險、養(yǎng)育下一代的家庭來說,可將以后的家庭收人結(jié)余購買比較穩(wěn)健的投資產(chǎn)品。首選基金和銀行理財產(chǎn)品,例如債券型基金,或者保證收益型的銀行理財產(chǎn)品。在購買債券型基金和保證收益型的銀行理財產(chǎn)品的具體比例上,要兼顧資金的收益性和流動性,對未來幾年都不用的錢可以更多考慮購買期限在12個月以上的保證收益型銀行理財產(chǎn)品。除此之外,其他資金放在波動性較小的債券基金里比較合適。為控制風險,適當?shù)刭I入一些股票型基金既是風險防范的需要,又是滿足未來換房換車、子女教育、養(yǎng)老等長期資金需求的重要手段,但是購買的比例以不超過總投資資產(chǎn)的三成為宜。同時,為保障家庭在未來都有充足的現(xiàn)金流,購買足夠的保險也很重要。對于收入豐厚,確實有閑錢的家庭,可購買一些股票,但不要輕易買沒有投資價值的股票。因為不管在市場繁榮的時候還是金融危機爆發(fā)的時候,投資一定要滿足“價格符合價值”的基本理論。分散投資,量入為出,是家庭理財?shù)年P鍵。
總之,投機和投資的差別就在于有沒有風險防范措施,有則曰投資,無則為投機。在金融危機的大環(huán)境下,只要選擇適合自己的投資理財方式,精選理財品種,搞好資產(chǎn)配置組合,就能得到良好的收益和回報。金融危機時期的家庭理財,可用三分之一的錢儲蓄,分為半年到3年期不等,以備急需;三分之一買國債、保險和基金定投,保險應以“家庭支柱優(yōu)先”的原則,避免買“人情險”、“跟風買保險”;三分之一涉足股票、房產(chǎn)、外匯等,有閑錢還可買點彩票或搞收藏。但心態(tài)尤為關鍵。各種理財辦法無法包羅萬象,因而難免存在偏頗。因此,大眾家庭要具體問題具體分析,不能生搬硬套。
參考文獻
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不同性別資產(chǎn)配置
男性與女性投資者在資產(chǎn)配置的重點產(chǎn)品選擇上存在明顯差異，同樣體現(xiàn)在兩方面，如下頁圖2所示。股票或基金、P2P網(wǎng)絡借貸是目前投資者關注最多的產(chǎn)品，無論男性投資者還是女性投資者，皆呈現(xiàn)出這一特點。但區(qū)別在于，男性選擇最多的投資理財方式是股票或基金，在男性投資者中的占比為27.81%，女性在這一項的占比為23.01%;而女性選擇最多的投資理財方式則是P2P網(wǎng)絡借貸，在女性投資者中的占比為28.30%，十分湊巧的是，男性投資者在這一項的占比為23.13%。
保險產(chǎn)品的配置上也顯得頗有特點，這也是男性和女性投資者在資產(chǎn)配置上另一個有較大差異的地方。本次調(diào)研結(jié)果顯示，多數(shù)女性投資者會將保險產(chǎn)品作為投資理財?shù)闹匾M成部分，有19.30%的女性在投資理財中會選擇保險，但男性投資者在這一選擇上的比例則明顯偏低，僅為4.81%，即便是在所有投資者考慮較少的債券和貴金屬這兩種投資方式上，男性的選擇比例也分別達到了8.02%和5.88%。
另外，值得一提的是貴金屬。在2016年貴金屬節(jié)節(jié)走高的行情和人們對貴金屬投資了解更加深入的背景下，貴金屬成為越來越多投資者關注的對象，分別有5.88%的男性投資者、5.26%的女性投資者選擇了將貴金屬作為投資理財?shù)漠a(chǎn)品。
各年齡階段資產(chǎn)配置
20歲以下投資者在進行投資理財時，選擇P2P網(wǎng)貸的占比相較于其他年齡階段人群更大，在保險、債券等其他年齡人群參與較多的保守型投資方式上占比則相對較低，如圖3所示。
20～35歲投資者和36～49歲投資者相比，在保險的配置上，36～49歲人群更加重視。
50歲以上投資者各項資產(chǎn)配置波動相較于其他年齡階段投資者較小，在各類型投資理財方式上皆有一定量占比，說明年長的投資者在資產(chǎn)配置方式的選擇上更加多樣化，更重視資金的分散性。
學歷與資產(chǎn)配置關系
各學歷層次投資者在資產(chǎn)配置總體趨勢上較為接近，如圖4所示。博士及以上學歷投資者在信托、外匯的選擇上明顯高于其他學歷投資者。另外，在其他投資方式上，博士及以上學歷者占比也呈現(xiàn)出明顯的差異，說明博士及以上學歷投資者投資理財方式更加多樣化。
職業(yè)與資產(chǎn)配置
不同職業(yè)的投資者在資產(chǎn)配置上總體趨勢變化較為一致，自由投資人在股票或基金項占比明顯低于其他投資者，但在其他投資方式占比上明顯高于其他投資者。公務員在貴金屬的配置上明顯高于其他職業(yè)的投資者，如圖5所示。
收入水平與資產(chǎn)配置
月收入0.3萬～1萬元的投資者在股票或基金的配置上相對于其他收入水平的投資者表現(xiàn)更加積極。月收入3萬元以上投資者在銀行存款、債券、保險等穩(wěn)定型理財產(chǎn)品的配置上較為均衡，P2P網(wǎng)貸、股票/基金被納入投資產(chǎn)品中的比例較高，說明高收入投資者在資產(chǎn)配置上更加成熟，多以保值產(chǎn)品為基礎，配合收益較高、有一定風險的產(chǎn)品贏取收益，如圖6所示。
地域分布與資產(chǎn)配置
圖7為各地域網(wǎng)貸投資者資產(chǎn)配置情況。
雖然老年人對金融理財有需求，但金融市場缺乏為老年人定制的金融工具和理財產(chǎn)品，老年人是被排斥在現(xiàn)代快捷金融服務之外的。加上擔心銀行卡不安全、不會使用自助存取款機、密碼記不住等各種原因，九成以上的老人不愿意使用銀行卡，這使得老年人金融市場非常不景氣。
青島市中信銀行一名工作人員介紹，積蓄一生，老年人手里都有些錢，但是很大一部分人留著給孩子買房、結(jié)婚用，再有余錢才會投資理財，由于接受能力弱，理財僅限于國債、股票、基金，有的不僅不賺錢還賠錢。而老年人一旦生病，急需大筆錢時，這些都不能解決問題。因此，老年人需要定制化的金融產(chǎn)品，這也是各家銀行欠缺的。
老人理財太單一
不少人退休后，收入開始減少，隨著物價上漲，醫(yī)療、生活等開支的增加，一部分老年人開始思考將手中現(xiàn)有積蓄和每月退休金進行投資理財。但目前情況下，老年人理財僅有股票、基金、國債三種方式，不僅單一，而且由于老年人信息不暢、理解能力弱，使用這幾種投資方式往往會失敗。
市民陳女士今年56歲，50歲時提前辦理了退休，之后開始拿出一部分積蓄購買國債。“我不懂股票、基金，而且那些風險太大不敢買，國債還是比較穩(wěn)健的投資方式?！标惻孔砸詾檫@種穩(wěn)健的理財方式不會太吃虧，可是她漸漸發(fā)現(xiàn)，買國債也得有靈活的理財頭腦。她剛退休時買了五年期國債，可是隨著時間推移，存款利息一個勁地上調(diào)，早早地超過了她的國債利率，買的國債還不如在銀行存款收益高。今年她不考慮購買國債了，但一名銀行的理財師卻告訴她，現(xiàn)在買國債正是時候，因為存款利息處于高位，以后會是下降趨勢，現(xiàn)在購買國債賺錢?！白约耗挲g大了，對金融市場不了解，也不知道存款利息與國債的關系，才會吃了大虧?！标惻空f。
光大銀行青島分行理財師提醒，老年人理財應該留足日常生活備用金，因為會有醫(yī)療費用等不確定大額開支，這部分資金是隨時可能用到的資金，因此，最好以銀行活期存款方式進行留存，以備不時之需。而且理財應該有專門的理財師幫忙建立合理的投資組合。比如以債券、中低風險基金定投、保證收益型銀行理財產(chǎn)品、儲蓄型保險等方式為主。老年人可按此方式進行組合投資，分散風險。
老人理財切莫跟風上
招商銀行青島分行一家支行的理財師告訴筆者，前段時間，一位70多歲的老人找到他，想讓他幫忙診斷一下自己購買的其他銀行的基金產(chǎn)品。讓他難過的是，由于老人購買的產(chǎn)品沒有經(jīng)過理財師的指導，他花20多萬買的50多只基金產(chǎn)品，大半出現(xiàn)了虧損。
而老年人到銀行存款，卻被服務人員忽悠改買保險的案例時常見諸報端，這也是因為老年人對理財知識的匱乏，只聽信服務人員收益高的說法做出錯誤的決定。
老年人理財誤區(qū)都有哪些方面呢？人到老年，抗風險心理能力低。因此，保守理財是絕大部分老年人的理財方式，而且老年人理財目前僅有股票、保險、基金三種方式。
另一個特點是，委托理財?shù)氖芡兄黧w呈現(xiàn)多元化趨勢。過去，大多數(shù)的委托理財是通過券商和各類投資公司進行的，現(xiàn)在進行這一委托理財?shù)氖芡兄黧w在不斷拓寬，例如日前滬昌特鋼選擇信托公司進行委托理財，而據(jù)了解，基金公司也在積極如何幫助進行資產(chǎn)管理等委托理財事宜。
同時，保底收益的做法依然普遍存在。如外高橋決定委托上海富寶投資管理有限公司以5000萬元投資國債，受托方承諾上述資金的年收益率為9.5％，如實際收益率不足將予以補足。即使沒有保底收益，不少公司對委托理財?shù)氖找媛嗜匀挥休^高期望，最低的也達到了8％。如首創(chuàng)股份擬將1.5億元委托北京巨鵬投資公司進行資產(chǎn)管理，雙方約定，委托資產(chǎn)的年收益率小于或等于8％時，不計提業(yè)績報酬；年收益率大于8％時才開始計提報酬。這種完成預定收益率才收取報酬的做法目前已被多家上市公司所采用。
引人關注的是，除新增委托理財外，不少上市公司在以前的委托理財無法按期收回，從而不得不延期。西部的一家上市公司在1月初稱，一筆4000萬元的委托理財只收回400多萬元，余額延期6個月。同時，該公司還有一筆3000萬元的委托理財更是將延期1年。初步統(tǒng)計，上市公司目前延期的委托理財約占到了去年委托理財總額的三成左右。
既然委托理財在上市公司中如此廣泛，如火如荼，形式多樣，那么委托理財及其投資收益如何核算呢？這似乎并不成為，但仍有探究的必要。
一、委托理財行為是長期投資還是短期投資
企業(yè)將自有閑置資金進行適當?shù)奈欣碡?，一般而言，期限不會超過一年。根據(jù)《企業(yè)制度》的有關規(guī)定，短期投資，是指能夠隨時變現(xiàn)并且持有時間不準備超過1年（含1年）的投資，包括股票、債券、基金等。長期投資，是指除短期投資以外的投資，包括持有時間準備超過1年（不含1年）的各種股權(quán)性質(zhì)的投資、不能變現(xiàn)或不準備隨時變現(xiàn)的債券、長期債權(quán)投資和其他長期投資。因此，委托理財屬于短期投資。
當委托理財?shù)狡?，對于不得不延期的委托理財，或是自愿延期的委托理財，即使前后期累計投資時間已超過一年，延期部分亦均可視為一次新的理財行為，即為短期投資。
二、委托理財投資的運作形式
在實際操作中，委托理財一般采取以下幾種方式：
1、委托方在受托方開設資金專戶，委、受雙方就資金流向及其余額定期（如按月）或隨時溝通，受托方向委托方提供交易及資金余額清單。
2、委托方在受托方開設資金專戶，委托方對受托方進行全權(quán)委托，受托資金封閉運行，受托方不向委托方提供交易及資金余額清單。
3、委托方并不在受托方開設資金專戶，而是將資金交付受托方后進行專項委托，受托方向委托方提供交易及資金余額清單。
4、委托方并不在受托方開設資金專戶，委托方對受托方進行全權(quán)委托，受托資金與受托方自有或其他資金混合使用，受托方不向委托方提供交易及資金余額清單。
三、委托理財投資的核算
（一）委托理財投資核算的一般原則：
委托理財投資，屬短期投資，一般應當按照以下原則核算：
1、短期投資在取得時應當按照投資成本計量。短期投資取得時的投資成本按以下確定：
委托理財均為現(xiàn)金方式。以現(xiàn)金購入的短期投資，按實際支付的全部價款，包括稅金、手續(xù)費等相關費用。實際支付的價款中包含的已宣告但尚未領取的現(xiàn)金股利、或已到付息期但尚未領取的債券利息，應當單獨核算，不構(gòu)成短期投資成本。
已存入證券公司但尚未進行短期投資的現(xiàn)金，先作為其他貨幣資金處理，待實際投資時，按實際支付的價款或?qū)嶋H支付的價款減去已宣告但尚未領取的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領取的債券利息，作為短期投資的成本。
企業(yè)向證券公司劃出資金時，應按實際劃出的金額，借記“其他貨幣資金”，貸記“銀行存款”科目。
企業(yè)購入的各種股票、債券、基金等作為短期投資的，按照實際支付的價款，借記短期投資（××股票、債券、基金），貸記“銀行存款”、“其他貨幣資金”等科目。如實際支付的價款中包含已宣告但尚未領取的現(xiàn)金股利，或已到付息期但尚未領取的債券利息，應單獨核算，企業(yè)應當按照實際支付的價款減去已宣告但尚未領取的現(xiàn)金股利，或已到付息期但尚未領取的債券利息后的金額，借記“短期投資”（××股票、債券、基金），按應領取的現(xiàn)金股利、利息等，借記“應收股利”、“應收利息”科目，按實際支付的價款，貸記“銀行存款”、“其他貨幣資金”等科目。
2、短期投資的現(xiàn)金股利或利息，應于實際收到時，沖減投資的賬面價值，但已記入“應收股利”或“應收利息”科目的現(xiàn)金股利或利息除外。
企業(yè)取得的作為短期投資的股票、債券、基金等，應于收到被投資單位發(fā)放的現(xiàn)金股利或利息等收益時，借記“銀行存款”等科目，貸記“短期投資”（××股票、債券、基金）。
企業(yè)持有股票期間所獲得的股票股利，不作賬務處理，但應在備查賬簿中登記所增加的股份。
3、企業(yè)應當在期末時對短期投資按成本與市價孰低計量，對市價低于成本的差額，應當計提短期投資跌價準備并計入當期損益。企業(yè)應在期末時按短期投資的市價低于成本的差額，借記“短期投資跌價準備”，貸記“投資收益”。
4、處置短期投資時，應將短期投資的賬面價值與實際取得價款的差額，作為當期投資損益。
企業(yè)出售股票、債券、基金或到期收回債券本息，按實際收到的金額，借記“銀行存款”科目，按已計提的跌價準備，借記“短期投資跌價準備”科目，按出售或收回短期投資的成本，貸記“短期投資”（××股票、債券、基金），按未領取的現(xiàn)金股利、利息，貸記“應收股利”、“應收利息”科目，按其差額，借記或貸記“投資收益”科目。
如何使儲蓄存款收益最大
儲蓄存款方面，作為居民最為傳統(tǒng)和安全的理財方式，居民的儲蓄存款近年來一直面臨著利率倒掛、收益為負的狀況，在資本市場快速發(fā)展情勢下，大大影響了居民儲蓄存款積極性。加息減稅在一定程度上改變了這種狀況，有利于居民儲蓄存款收益的改善。但加息減稅也從三個方面考驗居民儲蓄存款理財方式：其一，未到期的已存款是否一定需要轉(zhuǎn)存；其二，如何選擇儲蓄品種；其三，是否需要以儲蓄存款形式理財。對第一個問題，我國規(guī)定，作為對違約行為的制裁，定期存款未到期而轉(zhuǎn)存，無論期限長短，轉(zhuǎn)存前的儲蓄存款收益按活期利率計算。相比于8月22日一年期存款基準利率由3.33%調(diào)升至3.6%，8月22日前的活期存款收益率僅為0.81%，遠低于調(diào)整前的一年期存款基準利率。因此，居民已存款是否需要轉(zhuǎn)存一定要結(jié)合已存天數(shù)，不要盲目對定期存款轉(zhuǎn)存，否則可能得不償失。根據(jù)8月22日起實施的存貸款基準利率調(diào)整、8月15日起實施的儲蓄存款利息所得稅率調(diào)整，居民的1年期、2年期、3年期、5年期定期存款如果在8月22日之前分別已存滿38天、61天、75天和110天，最好不要再轉(zhuǎn)存。對第二個問題，考慮到我國投資增速居高不下，CPI持續(xù)攀升，經(jīng)濟增長有可能由偏快轉(zhuǎn)向過熱，央行有可能再次加息，利息所得稅率也有可能再次調(diào)整，為避免是否需要轉(zhuǎn)存帶來的困擾，在儲蓄存款品種方面，居民宜選擇短期儲蓄品種，如三個月、半年期、1年期等品種，最好不要選擇3年、5年等中長期儲蓄品種。對第三個問題，加息減稅對股票、債券等資本市場投資是一個利空，但考慮到我國資本市場處于發(fā)展上升時期，根據(jù)收益風險匹配原則，如果對資本市場有一定的了解，有一定的投資技能，一定的風險承受能力，則加息減稅盡管提高了儲蓄收益，投資資本市場仍不失為一種較好的投資理財方式。但如果對資本市場并不熟悉，缺乏相應的投資技能，風險承受能力不足，則最好是以儲蓄存款方式理財，畢竟儲蓄存款在收益提高的同時，安全性也是最有保障的。
購置房產(chǎn)怎樣最省錢
住房金融方面，作為對居民生活水平有越來越顯著影響的財產(chǎn)，加息減稅從購買住房和房貸還款兩個方面影響到居民的房產(chǎn)理財行為。從購買住房這一角度來看，加息增加了個人住房購買成本，以5年以上貸款基準利率調(diào)整為例，8月22日起，5年以上貸款基準利率由7.38%提高到7.56%，提高了0.18個百分點，這無疑在很大程度上增加了個人住房購買成本。相比較而言，5年以上個人住房公積金貸款利率只由4.95%提高到5.04%，僅提高了0.09個百分點，個人住房公積金貸款利率無論是在提升幅度方面，還是在絕對數(shù)額方面均大大小于商業(yè)貸款。因此，隨著我國個人住房公積金貸款額度的提高，居民在借助貸款購買住房方面，有條件的應充分運用個人住房公積金貸款這一工具，住房公積金貸款不夠住房貸款的再運用商業(yè)貸款，實行個人住房公積金貸款和商業(yè)貸款相結(jié)合形式購買住房。此外，在利率有可能還要調(diào)升的情況下，購房者宜選擇固定利率房貸。從房貸還款這一角度來看，加息減稅主要涉及到是否需要提前還房貸的問題。如果是固定利率房貸，則利率的變化并不產(chǎn)生影響。如果是運用公積金貸款購買住房也不必提前還貸，因為公積金貸款利率增加的幅度還要小于同期儲蓄存款利率提升的幅度。如果是商業(yè)性浮動利率房貸，是否提前還房貸需斟酌。因為提前還房貸需要支付一定的費用，辦理手續(xù)也比較麻煩。對于手頭有提前支付資金的居民，可將資金購買股票、債券、基金等理財產(chǎn)品，用賺取的收入來彌補利息增加的支出，這樣操作效果可能會更好。而對于那些不會理財，手里又有余錢的人來說，不妨先還貸，否則就是在做“資不抵債”的買賣。此外，等額本息還款方式在利率持續(xù)上調(diào)的狀況下，其還款壓力越來越大，而等額本金還款方式不同，其受利率的影響比較小。因此，在利率不穩(wěn)定的前提下，購房者應該選擇等額本金的還款方式。
如何利用銀行理財產(chǎn)品進行投資
對于銀行推出的理財產(chǎn)品投資方面，由于市場競爭的加劇，銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)軌不斷加速，各家銀行推出的理財產(chǎn)品不僅種類、數(shù)量眾多，而且在理財產(chǎn)品創(chuàng)新速度、力度方面也愈呈加強之勢。在銀行理財產(chǎn)品剛剛面市之時，還只是投資于包括國債、中央銀行票據(jù)、政策性銀行債券、商業(yè)票據(jù)等在內(nèi)的期限較短的銀行間債券市場。隨著資金流動性過剩的凸現(xiàn)，銀行加強了理財類產(chǎn)品金融創(chuàng)新。銀行理財產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)從1個月、半年發(fā)展到3年、6年甚而更長期限不等，投資領域也從單一的銀行間債券市場發(fā)展到企業(yè)債、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、貨幣基金、信托計劃等，掛鉤指數(shù)從利率、匯率發(fā)展到股票、石油、黃金等資源類指數(shù)。盡管銀行理財產(chǎn)品繁多，但從收益率角度來看，銀行推出的理財產(chǎn)品總體上可以分為固定收益率和浮動收益率兩種。由于加息減稅導致機會成本上升，銀行固定收益率理財產(chǎn)品盡管本利償還安全性較高，但由于收益率也較低故市場吸引力受到削弱。特別是在有可能再次加息預期的作用下更是如此。而浮動收益率銀行理財產(chǎn)品在加息減稅狀況下由于收益預期增加故吸引力有所增強，但投資者因此承擔的風險也較固定收益率理財產(chǎn)品更大。因此，對穩(wěn)健型投資者而言，在加息減稅背景下，宜選擇固定收益率銀行理財產(chǎn)品；對追求高收益風險承受能力較強的投資者而言，可適當選擇浮動收益率銀行理財產(chǎn)品。但由于我國有可能再次加息減稅，故無論是選擇固定收益率銀行理財產(chǎn)品還是選擇浮動收益率銀行理財產(chǎn)品，投資者最好選擇期限較短的銀行理財產(chǎn)品；對選擇浮動收益率銀行理財產(chǎn)品的投資者而言，受美國次級抵押貸款市場危機帶來的諸多不確定影響，更宜選擇期限短的銀行理財產(chǎn)品，謹慎購買選擇與衍生金融產(chǎn)品掛鉤的銀行理財產(chǎn)品。當然，在人民幣長期升值預期下，投資者也應多選購與人民幣幣值掛鉤的銀行理財產(chǎn)品。
基金、股票、債券、保險的
最佳選擇
對各類基金產(chǎn)品上的投資理財與在銀行理財產(chǎn)品上的投資理財相似。對于種類繁多的基金品種，在加息減稅情景下，投資者可適宜購買與利率變動有關的基金品種、有業(yè)績支撐的股票型基金品種。
0 引言
基金是一種專家理財，組合投資，分散風險的投資品種。首先通過發(fā)行基金份額的方式向投資者募集資金，而后將募集到的資金通過專家理財分散投資的方式投資于資本市場。以靈活安全高效的特點，被廣大投資者所接受。
1 基金的起源和在我國的發(fā)展
基金是證券市場發(fā)展的必然產(chǎn)物，在西方發(fā)達國家已經(jīng)有上百年的歷史，因其歷史久遠，所以在基金業(yè)內(nèi)關于最早成立的基金是何名稱爭論較多，但大多數(shù)觀點認為在1868年英國成立的“海外及殖民地政府信托基金”是最早的基金?；鹱鳛橐环N社會化的投資工具誕生于英國是由于英國第一次產(chǎn)業(yè)革命和海外殖民地擴張造成的。19世紀中葉英國發(fā)生了第一次產(chǎn)業(yè)革命，使得工商業(yè)快速發(fā)展，社會財富和個人財富迅速增長，于是很多商人將剩余資金進行海外投資，但獲益的卻很少。究其原因大都因為地域限制無法自行管理，加之語言不通經(jīng)驗不足等。而后一種將投資者的資金歸集在一起委托專業(yè)人士進行投資的投資方式便產(chǎn)生了，而且大受歡迎，這便是基金的誕生。早期的基金都是封閉型，規(guī)模固定，在運作上不很靈活。后來經(jīng)過不斷的發(fā)展和改革于1924年3月21日在美國誕生了第一支開放式基金“馬薩諸塞投資基金”。時至今日美國已經(jīng)成為全球基金業(yè)發(fā)展的中心，其基金資產(chǎn)總值占全球半數(shù)以上。
基金在我國的發(fā)展時間并不很長，借助于改革開放后國民經(jīng)濟的飛速發(fā)展和證券市場的繁榮，我國第一支基金產(chǎn)生于上世紀九十年代初，名為“淄博城鎮(zhèn)企業(yè)投資基金”。1998年3月南方基金公司和國泰基金公司分別成立了基金開元和基金金泰，這兩支封閉式基金的成立宣告基金這一重要的機構(gòu)投資者在中國證券市場上的出現(xiàn)。2001年9月，我國第一支開放式基金——華安創(chuàng)新成立，使我國基金業(yè)發(fā)展實現(xiàn)了從封閉式基金到開放式基金的歷史性跨越。時至今日，基金已經(jīng)成為中國證券市場上重要的一員，發(fā)揮著舉足輕重的作用。
2 基金的分類
隨著我國基金業(yè)的快速發(fā)展，2004年7月施行的《基金運作管理辦法》，將我國的基金劃分為股票型基金，債券型基金，混合型基金和貨幣市場基金等基本類型。
顧名思義股票基金的主要投資對象是股票，60%以上的基金資產(chǎn)可投資于股票。在基金的發(fā)展中歷史最為悠久，其表現(xiàn)與股票市場密切相關，適合長期投資，股票基金的風險是所有基金中最高的，與之相對應的預期收益也是最高的。80%以上基金資產(chǎn)投資于債券的是債券型基金，基金凈值波動較小，適合追求穩(wěn)定收益的投資者。投資風險小于股票基金。
近年來我國債券市場的繁榮受到越來越多的投資者的重視?；旌闲突鹂赏瑫r投資于股票和債券，投資比例較為靈活，投資風險介于股票基金和債券基金之間。投資風險最小的是貨幣基金，投資方向是銀行間大額協(xié)議存款，短期債券，央行票據(jù)等安全性極高的金融產(chǎn)品，具有風險低安全性流動性好的特點。定期分紅，持有收益遠高于銀行活期存款。
3 基金在家庭理財中的應用
從2007年5月開始，我國CPI指數(shù)呈直線上升趨勢，8月的CPI指數(shù)比上年同期上漲了6.5%，更是創(chuàng)下了自1997年2月份以來的十年單月新高。央行表態(tài)，“有必要高度關注價格傳染問題，防止價格全面上漲”。這是首次預警全面的通脹風險，但事實上，不管是否會發(fā)生全面的通脹，目前食品帶動的結(jié)構(gòu)性物價上漲已經(jīng)使人們的生活成本大幅提高，人們開始感到了生活壓力。（圖1）
面對國內(nèi)全面通脹壓力，央行2007年連續(xù)5次加息，但總體而言，利率上調(diào)的速度仍然趕不上物價上漲的速度，這就意味著普通居民是處于實際負利率當中的。央行開展的第三季度城鎮(zhèn)儲戶調(diào)查報告顯示，認為“物價過高，難以接受”的居民占比逐季攀升，從第二季度的29.5%，一躍升至第四季度的47.1%，而且城鎮(zhèn)居民當期收入感受高位回落，對未來收入預期也較為謹慎，預期收入會增加的居民不足3成。這些數(shù)據(jù)顯示，有相當比例的城鎮(zhèn)居民對物價快速上漲反應強烈，并且預期下季度物價還將繼續(xù)攀升。
城鎮(zhèn)居民中大多數(shù)是普通收入階層，他們是以穩(wěn)定工資作為收入主要來源的工薪階層。由于收入的相對穩(wěn)定，并且預期在短時間內(nèi)工資不可能大幅上浮，因此面對物價上漲和生活成本的不斷攀升，與高收入階層相比，他們更直接地體會到通脹壓力，這就迫使他們想辦法開源節(jié)流。于是，投資就成為他們抵制通脹的主要武器。一般家庭投資方式可分為三類：即家庭實業(yè)投資、家庭金融投資和家庭實物資產(chǎn)投資，而金融投資則是大多數(shù)普通家庭的主要投資渠道，居民的個人資產(chǎn)開始由存款更多地向金融資產(chǎn)、房地產(chǎn)等轉(zhuǎn)化。
二、家庭理財觀的明顯轉(zhuǎn)化
由于通脹帶來的生活成本上漲，個人財富開始縮水，對未來出現(xiàn)不確定性的加強，普通收入階層的投資熱情空前高漲，類似于1988年發(fā)生通脹時囤積家電和柴米油鹽一樣，我國出現(xiàn)了全民投資的熱潮，不過這次囤積的不是柴米油鹽，而大多是金融投資品，如股票、基金、外匯、債券、保險產(chǎn)品、期貨等。
先拿股票來講，投資股票原本是一種投資理財?shù)恼Ｇ?，而在面臨通脹壓力的今天，這確實也是家庭實現(xiàn)財富增值保值的途徑之一，但并非所有人都能輕易達到這樣的目的。在現(xiàn)今的全民炒股浪潮中，有一大批沒有專業(yè)知識的人沖進了股市，截止至2007年10月滬深開戶數(shù)已增至1.2億戶，與2006年相比凈增4，186萬戶，而過去四年總共也才增加了900萬戶，新投資者的劇增與個人財富的縮水息息相關。有人形象地把財富比喻為人的外套，而每天早上醒來，你都會發(fā)現(xiàn)這個外套在縮水。由于物價上漲導致的個人資產(chǎn)貶值，投資者都期望能夠通過投資來得到彌補，從而實現(xiàn)自身財富的保值增值，而在一系列暴富神話的誘惑下，很多人選擇了加入搶購股票的洪流中。其實，在一個成熟的市場中，一般只有具有一定股票市場知識的人才會介入市場，而從滬深開戶數(shù)的劇增可以看出，我國目前卻有大量沒有任何股票知識的人被卷進了炒股的洪流?！敖裉斓墓擅裢稒C性太強，大家都來玩擊鼓傳花的游戲，也都相信自己不會是最后一個?！遍L期研究深圳特區(qū)區(qū)域經(jīng)濟特征的深圳大學中國經(jīng)濟特區(qū)研究中心教授鐘堅認為。盲目和投機性投資風險是巨大的，更何況是在變幻莫測的股票市場。
不僅是股票，投資者對基金的追捧也絲毫不亞于股票，2007年初中國登記結(jié)算公司公布的基金賬戶數(shù)為574萬戶，到8月底就增加到了2，094萬戶，如此驚人的增長速度史無前例。在新疆伊寧竟還出現(xiàn)了排隊買基金，因凌晨三點排隊仍未買到而打110的現(xiàn)象。投資者數(shù)量的異常增加一方面是因為居民投資需求的正常增長，當然不難看出其中肯定也不乏盲目投資者。有投資者認為，基金由專家理財，既可保證一定收益率又能控制風險，把基金當成是高收益率的儲蓄，或者用炒股票的方式炒基金，這都是對基金風險認識不清造成的?；痫L險雖然相對于股票風險較低，但也不可以盲目購買，若盲目跟風，進行投機必然也有巨大的風險。理財專家提示，一個家庭若擁有6支以上的基金，其風險與股票相當；而普通收入階層，可用于投資的資金本身就有限，抗風險能力相對較弱，若沒有一個良好的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)必然會影響到生活的質(zhì)量和穩(wěn)定。因此，樹立良好的家庭理財觀，明確自身的理財目的，至關重要。
三、樹立良好的家庭理財觀，實現(xiàn)資產(chǎn)合理配置
（一）什么是科學良好的家庭理財觀呢？河南財經(jīng)學院巴力認為，“普通家庭要樹立‘以人為本’的科學投資理財觀。”他建議，面對火熱的投資市場，投資者必須保持理性的頭腦，特別是普通工薪階層，要針對家庭有限的資產(chǎn)，科學制定中長期理財計劃，以“保障為先，兼顧收益”為理財原則，以“提高生活品質(zhì)和家庭抗風險能力”為理財目的，避免讓投資成為負擔，制約影響生活，實現(xiàn)“以人為本”的科學投資理財觀。
在面對全面通脹的壓力下，首先，保持冷靜的頭腦和良好的心態(tài)是至關重要的，要在獲得收益的同時兼顧風險，這就是首要保證，切不可因為身邊暴富的例子而沖昏頭腦。其次，就是要轉(zhuǎn)“投機”為“投資”。就現(xiàn)今投機性最大的股票來講，投機性獲利對沒有太多專業(yè)知識的普通收入階層來說是具有偶然性的，今天賺1萬元，明天虧2萬元是很正常的事情，股價的頻繁變動導致投機性獲利變化巨大。因此，只關注股票價格而忽略了上市公司真正的價值，這是本末倒置的，沒有公司價值支撐的股價相當脆弱，風險很大。最后，就是要有規(guī)避風險的意識，切不可盲目跟風，在進行投資前可找有相關知識的人咨詢或者可交由專業(yè)的投資理財師代為打理，有穩(wěn)固的專業(yè)背景和豐富投資經(jīng)驗的投資理財師更懂得如何在紛繁復雜的金融產(chǎn)品中為顧客選擇適合的產(chǎn)品，實現(xiàn)收益和風險的兼顧。
（二）收益保障兼顧，合理配置家庭資產(chǎn)。普通家庭投資最多的金融產(chǎn)品，從收益的角度可分為四大類：1、固定收益類產(chǎn)品，如定期存款、銀行理財產(chǎn)品、債券、信托等；2、穩(wěn)健收益類產(chǎn)品，如基金；3、積極收益類產(chǎn)品，如股票、權(quán)證、QDII等；4、激進收益類產(chǎn)品，如期貨等。另外還有黃金、收藏、房產(chǎn)等方向的投資。對投資品的合理分類是我們制定理財計劃的第一步，這四類可投資的資產(chǎn)，風險收益各有不同，收益越高，相應的風險越大，各個家庭則可按自身承受風險的能力和每筆資金的使用期限與額度大小選擇適合的投資方式，選擇投資方式的同時必須堅持一個原則――“不要把雞蛋放在一個籃子里”，即分散風險的原則。普通收入階層的家庭理財既然要力圖實現(xiàn)“保障為先，兼顧收益”的理財原則，勢必需要通過選擇不同風險的投資組合來實現(xiàn)。
此外，還需注意的是，投資方式還須隨著家庭收入主導者生活重心的不同逐步調(diào)整。根據(jù)人生理財投資周期理論，即莫迪利?安尼的“生命周期理論”，人在一生中的不同階段，收入水平、財務支出需求都是不一樣的，其風險承受能力也隨著年齡的變化而變化，所以認清家庭各個階段的理財意義是很重要的。而收入相對有限的普通家庭，更應該明確自己人生所在階段的生活重心，將有限的資金合理配置。
