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時(shí)間：2023-07-06 09:29:30
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現(xiàn)行的全球碳交易機(jī)制主要是指由“京都議定書”提出的三大靈活機(jī)制，即CDM、JI和ET。隨著國(guó)際環(huán)境局勢(shì)變化，現(xiàn)有的三大靈活機(jī)制已經(jīng)不能很好的滿足國(guó)際市場(chǎng)碳金融交易的需要。本文從現(xiàn)有碳交易機(jī)制的不足出發(fā)， 思考了今后國(guó)際碳金融交易機(jī)制的發(fā)展方向。
一、“京都議定書”的先天缺陷
（一）退出機(jī)制存在漏洞
“京都議定書”規(guī)定，締約方在議定書生效三年后，可以隨時(shí)發(fā)出書面通知退出該議定書。由于整個(gè)“京都議定書”關(guān)于減排的談判即為各國(guó)之間的政治博弈的結(jié)果，這種政治權(quán)衡的產(chǎn)物必將在實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)不公平，此時(shí)若缺乏完善的退出機(jī)制，便不能很好地約束參與方的“隨意退出”行為。如世界溫室氣體排放量最大的美國(guó)中途退出了該機(jī)制，這對(duì)于全球整體減排目標(biāo)非常不利。
（二）減排標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)置存在漏洞
一是總體標(biāo)準(zhǔn)偏低。希拉里·弗倫奇在《消失的邊界》中指出， 2017年全球二氧化碳排放量會(huì)在1990年水平上增加30%，而“京都議定書”規(guī)定議定書附件一范圍內(nèi)國(guó)家的溫室氣體排放量在1990年的水平上僅僅減少5%。二是對(duì)于各國(guó)分配的標(biāo)準(zhǔn)不科學(xué)。減排量的制定只是政治博弈和政治妥協(xié)的結(jié)果，與承諾的“共同但有區(qū)別”原則有所偏離，不利于調(diào)動(dòng)各個(gè)國(guó)家的減排積極性。在后京都時(shí)代，相關(guān)指標(biāo)的確定需要根據(jù)一套科學(xué)的指標(biāo)體系，這也是各國(guó)當(dāng)局所面臨的一個(gè)挑戰(zhàn)。
（三）承諾期過(guò)于短暫
“京都議定書”的第一階段承諾期只有5年，如此短的時(shí)間不利于減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。隨著減排工作的開(kāi)展，各國(guó)的花費(fèi)會(huì)不斷增加，但收益相對(duì)滯后，因?yàn)榄h(huán)境問(wèn)題不是一個(gè)短期問(wèn)題。但是如果在這種情況下承諾期只有短短的5年，則在很大程度上會(huì)降低減排積極性和影響減排進(jìn)度。所以我們認(rèn)為在后京都時(shí)代，當(dāng)局應(yīng)該根據(jù)各國(guó)的具體情況制定出合理的承諾期。
（四）發(fā)展中國(guó)家未能充分參與
發(fā)展中國(guó)家具有巨大的減排空間，但在“京都議定書”中唯一涉及到發(fā)展中國(guó)家的只有CDM項(xiàng)目，發(fā)展中國(guó)家不能有效參與對(duì)于整體目標(biāo)實(shí)現(xiàn)是不利的。雖然在第一承諾期未將發(fā)展中國(guó)家列入締約方，但隨著部分發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)，他們?cè)谙乱粋€(gè)承諾期是否應(yīng)該被列入締約方成為了當(dāng)下熱門的話題。
二、CDM機(jī)制缺點(diǎn)分析
一是缺乏激勵(lì)機(jī)制。目前CDM所占市場(chǎng)交易份額較小，未能充分挖掘發(fā)展中國(guó)家的減排潛力，其主要原因在于缺乏有效的激勵(lì)機(jī)制，此處的激勵(lì)機(jī)制是雙向的，包括發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家。
二是缺乏國(guó)家層面的連接機(jī)制。溫室氣體減排是公共產(chǎn)品，根據(jù)公共產(chǎn)品理論和外部性理論可以知道，公共產(chǎn)品會(huì)造成外部不經(jīng)濟(jì)，而CDM是基于市場(chǎng)設(shè)計(jì)的機(jī)制，其項(xiàng)目均發(fā)生在私人部門之間，因此很難實(shí)現(xiàn)效率最優(yōu)。所以在CDM項(xiàng)目中我們需要有國(guó)家層面的連接機(jī)制，國(guó)家層面的技術(shù)轉(zhuǎn)移和科技研發(fā)更容易實(shí)現(xiàn)。
三是交易成本較大。與一般的投資項(xiàng)目相比，CDM項(xiàng)目會(huì)帶來(lái)一些額外的交易成本，這些交易成本主要發(fā)生在項(xiàng)目搜尋、發(fā)展基準(zhǔn)線方法學(xué)并估計(jì)項(xiàng)目減排量、準(zhǔn)備相關(guān)技術(shù)文件成本等許多方面。大額的交易成本使一些發(fā)展中國(guó)家不愿意承擔(dān)，如前所述，減排的收益具有滯后性和不確定性，而且發(fā)展中國(guó)家還面臨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的壓力。
四是技術(shù)轉(zhuǎn)移和資金支持較被動(dòng)。目前CDM在大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家很難展開(kāi)，其包含的技術(shù)轉(zhuǎn)移和資金支持均相對(duì)被動(dòng)。當(dāng)前CDM實(shí)行的是“事后支付”，但是發(fā)展中國(guó)家要實(shí)現(xiàn)大規(guī)模的減排在前期需要發(fā)達(dá)國(guó)家的相關(guān)技術(shù)和資金能及時(shí)到達(dá)，否則很難開(kāi)展規(guī)模減排。事實(shí)上當(dāng)前的這種“事后支付”模式在經(jīng)濟(jì)學(xué)上是缺乏效率的。
三、對(duì)于國(guó)際碳金融交易機(jī)制發(fā)展的思考
針對(duì)上述缺陷，本文有針對(duì)性地提出一個(gè)輔助機(jī)制，根據(jù)其作用特點(diǎn)，命名為“捆綁機(jī)制”。
（一）項(xiàng)目層面的捆綁機(jī)制
1、捆綁相似的CDM項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)
此處的“相似”包括項(xiàng)目性質(zhì)相似、分布區(qū)域相近或同屬同一國(guó)家的較小項(xiàng)目。這樣除了降低單個(gè)項(xiàng)目的交易成本之外，還能調(diào)動(dòng)部分貧困國(guó)家減排的積極性。因?yàn)檫@些較貧困的國(guó)家在按照原有機(jī)制開(kāi)展項(xiàng)目時(shí)，其實(shí)現(xiàn)的規(guī)模較小，且高昂的交易費(fèi)用會(huì)讓這些國(guó)家望而止步，但通過(guò)捆綁機(jī)制，這些國(guó)家可以和臨近的國(guó)家一起實(shí)現(xiàn)“捆綁”，從而實(shí)現(xiàn)以較小的成本實(shí)現(xiàn)減排效益，達(dá)到促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
2、項(xiàng)目由東道國(guó)主動(dòng)發(fā)起
要求項(xiàng)目由東道國(guó)主動(dòng)發(fā)起，并提供減排實(shí)施方案，附上所缺技術(shù)清單和資金預(yù)算，并由東道國(guó)邀請(qǐng)發(fā)達(dá)國(guó)家作為伙伴國(guó)。此處對(duì)于伙伴國(guó)的要求與原有的CDM有所不同。捆綁機(jī)制要求發(fā)達(dá)國(guó)家必須承諾做到共同減排，并能夠及時(shí)提供東道國(guó)事先提出的方案中所涉及的技術(shù)支持和資金支持，而不是采用形同虛設(shè)的“事后支付”。但是，這些發(fā)達(dá)國(guó)家在方案成型之前有權(quán)與東道國(guó)就項(xiàng)目所需技術(shù)或資金方面的問(wèn)題進(jìn)行交涉，同時(shí)發(fā)達(dá)國(guó)家之間也可以通過(guò)捆綁機(jī)制捆綁共同完成某一個(gè)項(xiàng)目，這樣可以實(shí)現(xiàn)不同國(guó)家的技術(shù)融合和解決短期內(nèi)的資金困難，避免在發(fā)展中國(guó)家中產(chǎn)生“鎖入效應(yīng)”。
（二）管理層面的捆綁機(jī)制
管理層面的捆綁機(jī)制是指將“自上而下”和“自下而上”兩種方式進(jìn)行“捆綁”?！白陨隙隆笔侵赴l(fā)起點(diǎn)在國(guó)家，從宏觀的角度對(duì)減排路徑和成效進(jìn)行評(píng)價(jià)；“自下而上”是指發(fā)起點(diǎn)在中觀層面的行業(yè)或者微觀層面的企業(yè)。目前IPCC及斯特恩出臺(tái)的報(bào)告都是基于“自上而下”的經(jīng)濟(jì)模型。事實(shí)上國(guó)家與企業(yè)的目的是不矛盾的，國(guó)家層面來(lái)看，國(guó)家設(shè)立碳排放交易制度，目的是為了能夠控制碳排放總量，絕不是為了靠賣出排放權(quán)而獲利；企業(yè)層面來(lái)看，企業(yè)希望國(guó)家能夠保障其正常的排放權(quán)利，同時(shí)也不愿在不確定性很強(qiáng)的排放權(quán)上投入大量資金，造成企業(yè)財(cái)務(wù)壓力和損失。就目前來(lái)看，現(xiàn)有的機(jī)制很難將這兩種方式有效結(jié)合。捆綁機(jī)制的工作機(jī)理如下：
首先，當(dāng)“自上而下”機(jī)制失效時(shí)（如國(guó)際談判協(xié)商未果），捆綁機(jī)制的執(zhí)行理事會(huì)啟動(dòng)“自下而上”機(jī)制。此時(shí)這種通過(guò)市場(chǎng)之間的連接而成的“自下而上”機(jī)制就會(huì)作為一種補(bǔ)償機(jī)制，對(duì)“自上而下”機(jī)制進(jìn)行補(bǔ)充，在保障減排目標(biāo)不受影響的前提下，為進(jìn)一步的國(guó)際協(xié)商爭(zhēng)取了時(shí)間。同時(shí)在特殊的情形下，這兩種機(jī)制可以同時(shí)啟動(dòng)，此時(shí)就能夠促進(jìn)宏觀層面和微觀層面的交流，從而使得市場(chǎng)更流動(dòng)，經(jīng)濟(jì)更效率。同時(shí)由于兩種方式相互補(bǔ)充，可以使得宏觀層面的政策把握更加準(zhǔn)確，微觀層面的信息披露更加透明，這是一個(gè)良性循環(huán)。
其次，捆綁機(jī)制的這種“捆綁效應(yīng)”也能運(yùn)用到CDM項(xiàng)目中?，F(xiàn)有CDM項(xiàng)目的直接參與者是私人部門，缺少國(guó)家層面的連接機(jī)制，從而使得減排所需的公共設(shè)施和相關(guān)技術(shù)研發(fā)受到影響。通過(guò)“捆綁”，將“自上而下”機(jī)制和“自下而上”機(jī)制有效穿插其中，即從國(guó)家層面接觸CDM項(xiàng)目方案，政府有針對(duì)性的開(kāi)放技術(shù)市場(chǎng)，東道國(guó)和發(fā)達(dá)國(guó)家從政府層面搭建減排的科技平臺(tái)，同時(shí)啟動(dòng)“自下而上”機(jī)制，給予企業(yè)充分的發(fā)揮空間。較為理想的效果是，經(jīng)過(guò)不斷嘗試、磨合和完善，能夠使得本國(guó)的碳交易機(jī)制比較開(kāi)放，與國(guó)際碳交易市場(chǎng)充分接軌和相互促進(jìn)。
四、小結(jié)
捆綁機(jī)制通過(guò)其特有的“捆綁效應(yīng)”，很大程度上調(diào)動(dòng)門檻外國(guó)家參與減排的積極性，并為其提供切實(shí)可行的減排路線，在CDM的基礎(chǔ)上，更進(jìn)一步擴(kuò)大了潛在參與國(guó)的數(shù)量，故可認(rèn)為捆綁機(jī)制本身也是一個(gè)激勵(lì)機(jī)制。本文認(rèn)為捆綁機(jī)制在未來(lái)具有很好的發(fā)展前景。
（一）與三大靈活機(jī)制更加互補(bǔ)
捆綁機(jī)制能夠通過(guò)管理層面作用于三個(gè)不同的靈活機(jī)制，但就其自身特點(diǎn)而言，它與CDM融合的會(huì)更好，且能夠在預(yù)期范圍內(nèi)見(jiàn)到不錯(cuò)的效果。本文認(rèn)為捆綁機(jī)制在今后可以不斷完善，以能夠與JI、ET或者其他新生碳交易機(jī)制更加融合，使得捆綁機(jī)制更加的開(kāi)放、靈活。
（二）促進(jìn)搭建區(qū)域化碳交易市場(chǎng)
目前歐盟在碳交易市場(chǎng)上占有最重要的地位，本文認(rèn)為以“區(qū)域化碳市場(chǎng)”出現(xiàn)在國(guó)際視野中將是未來(lái)碳交易市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。捆綁機(jī)制能夠?qū)⑵涮赜械摹袄壭?yīng)”擴(kuò)及到某一特定區(qū)域內(nèi)的國(guó)家，尤其是發(fā)展中國(guó)家。一方面有利于這些發(fā)展中國(guó)家抓住機(jī)遇，化危為機(jī)，另一方面對(duì)于實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)也是非常有利的。同時(shí)這種“捆綁”國(guó)家的理念是與現(xiàn)有捆綁機(jī)制的目標(biāo)和原理相吻合的。
參考文獻(xiàn)：
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【Abstract】Based on the author?蒺s teaching practices, this article probes on the optimization of teaching contents of International Finance for undergraduates of applied international trade. It starts with an explanation of the teaching objectives and guidelines. Then, it carries out a comparative study on the contents of the mainstream textbooks in China. Finally it deliberates on how to optimize the teaching contents of International Finance. The article holds that the design of teaching contents of International Finance should highlight the professional knowledge, enable students to familiarize the financial practices related to international trade, and reflect regional features.
【Key words】applied undergraduate; international trade; international finance; teaching content
【中圖分類號(hào)】F74 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】2095-3089（2014）05-0224-02
《國(guó)際金融》是應(yīng)用型國(guó)際貿(mào)易本科學(xué)生的一門必修課。這門課包括國(guó)際金融理論和實(shí)務(wù)，內(nèi)容廣泛，信息量大，專業(yè)性強(qiáng)。在《國(guó)際金融》的教學(xué)中，為達(dá)到“應(yīng)用型”的培養(yǎng)目標(biāo)，如何設(shè)計(jì)和取舍教學(xué)內(nèi)容，是值得我們長(zhǎng)期思考的問(wèn)題。
一、《國(guó)際金融》教學(xué)的指導(dǎo)思路與目標(biāo)
就我國(guó)目前的情況來(lái)看，我們可以把高校的人才培養(yǎng)目標(biāo)分為三種：研究型大學(xué)以理論創(chuàng)新為己任，培養(yǎng)的是“理論研究型”人才；高職院校的教學(xué)側(cè)重于實(shí)踐技能，培養(yǎng)目標(biāo)是“實(shí)務(wù)技能型”人才；而教學(xué)型本科院校大都突出“應(yīng)用型”特點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)理論與實(shí)踐的結(jié)合，目的是培養(yǎng)“理論應(yīng)用型”人才。基于這樣的分析，對(duì)于應(yīng)用型國(guó)際貿(mào)易本科學(xué)生而言，《國(guó)際金融》課程的教學(xué)總體指導(dǎo)思路應(yīng)該有如下三點(diǎn)：
1．《國(guó)際金融》教學(xué)應(yīng)有意識(shí)地體現(xiàn)國(guó)際金融與國(guó)際貿(mào)易的關(guān)聯(lián)性。這是在教學(xué)中比較容易被忽視的一點(diǎn)。從理論與實(shí)踐的發(fā)展來(lái)看，在經(jīng)常項(xiàng)目占國(guó)際收支絕大比重的時(shí)候，國(guó)際收支幾乎等同于貿(mào)易收支，當(dāng)時(shí)的國(guó)際金融還沒(méi)有成為一個(gè)單獨(dú)的學(xué)科，是從屬于國(guó)際貿(mào)易的一個(gè)內(nèi)容。國(guó)際貿(mào)易需要有國(guó)際間的金融運(yùn)作才能完成；反過(guò)來(lái)，國(guó)際金融的不斷創(chuàng)新和發(fā)展又促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易的進(jìn)一步發(fā)展。隨著國(guó)際投資、國(guó)際投機(jī)、國(guó)際借貸規(guī)模的逐漸增加，國(guó)際間的金融活動(dòng)越來(lái)越有其獨(dú)立的規(guī)律性，國(guó)際金融也不再是國(guó)際貿(mào)易的附屬而成為了一門獨(dú)立的學(xué)科，并與國(guó)際貿(mào)易一道，共同構(gòu)成了國(guó)際經(jīng)濟(jì)的重要內(nèi)容。因此，在教學(xué)中，教師應(yīng)當(dāng)一直要強(qiáng)調(diào)國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際金融的聯(lián)系，以避免學(xué)生在學(xué)完了國(guó)際金融之后，還不知道為什么要學(xué)國(guó)際金融，弄不清貿(mào)易和金融之間的密切關(guān)系。
2．《國(guó)際金融》教學(xué)應(yīng)有扎實(shí)的理論基礎(chǔ)，但又要避免純理論性。在教學(xué)實(shí)踐中，國(guó)際金融理論授課的分寸最不容易把握。研究型大學(xué)以理論研究為導(dǎo)向，可以把大量的課時(shí)用于對(duì)純理論的研討，高職院校以掌握實(shí)務(wù)為教學(xué)目的，國(guó)際金融的理論學(xué)習(xí)僅滿足夠用就行。應(yīng)用型本科國(guó)際金融理論部分的教學(xué)應(yīng)介于這兩者之間，理論的教學(xué)應(yīng)該要求“扎實(shí)”，即理論的科學(xué)性準(zhǔn)確、實(shí)在，但是不要求過(guò)深。具體來(lái)說(shuō)，對(duì)于一些常用的國(guó)際金融理論，學(xué)生能夠掌握這個(gè)理論的假設(shè)前提、數(shù)理模型的經(jīng)濟(jì)學(xué)含義，并能解釋現(xiàn)實(shí)中的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象和經(jīng)濟(jì)政策就可以了。至于這個(gè)理論的來(lái)龍去脈、數(shù)理模型的詳細(xì)推導(dǎo)、構(gòu)成學(xué)派等等，就適可而止。應(yīng)該著重于這些理論如何轉(zhuǎn)化為實(shí)踐，如何應(yīng)用到實(shí)踐中去。[1]
3．《國(guó)際金融》的實(shí)務(wù)教學(xué)要以透徹理解原理為基礎(chǔ)，以熟練掌握為目的。按照《教育部財(cái)政部關(guān)于“十二五”期間實(shí)施“高等學(xué)校本科教學(xué)質(zhì)量與教學(xué)改革工程”的意見(jiàn)》（教高〔2011〕6號(hào)）文件精神，在應(yīng)用型本科的《國(guó)際金融》教學(xué)中，要特別突出對(duì)專業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)的掌握，并結(jié)合實(shí)踐，靈活應(yīng)用國(guó)際金融的專業(yè)知識(shí)。因此，在教學(xué)中，對(duì)與國(guó)際貿(mào)易密切相關(guān)的金融實(shí)務(wù)，特別是金融衍生交易，教師要分析透徹，使學(xué)生首先能從原理上理解清楚，繼而就需要借助仿真系統(tǒng)進(jìn)行大量的實(shí)訓(xùn)，從而達(dá)到熟練掌握的目的。至于衍生工具中的很多理論模型則可淺嘗即止。
按照上述教學(xué)指導(dǎo)思路，應(yīng)用型國(guó)貿(mào)本科《國(guó)際金融》課程教學(xué)的目標(biāo)應(yīng)該是：使學(xué)生理解并掌握國(guó)際金融的基本理論，能獨(dú)立分析和解釋國(guó)際經(jīng)濟(jì)中發(fā)生的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題；理解并熟悉常用的國(guó)際金融實(shí)務(wù)，能滿足國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)中報(bào)價(jià)核算、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范、投融資安排等業(yè)務(wù)的需要，為今后的理論研究和實(shí)際工作奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
二、現(xiàn)行《國(guó)際金融》教材教學(xué)內(nèi)容評(píng)述
和歐美的教學(xué)方式不同，我國(guó)高校的教學(xué)內(nèi)容往往是由所采用的教材限定的。國(guó)內(nèi)目前影響較大且較為流行的《國(guó)際金融》教材主要有四種：一是姜波克編著的《國(guó)際金融新編》，二是陳雨露主編的《國(guó)際金融》，三是易綱、張磊合著的《國(guó)際金融》，四是劉舒年、溫曉芳主編的《國(guó)際金融》（第四版）。這些教材已多次再版或修訂，各具特色，是眾多國(guó)際金融教材中的精品。
姜波克的《國(guó)際金融新編》，確定了國(guó)際金融學(xué)的研究對(duì)象是總供給與總需求相等和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)（長(zhǎng)期）條件下的外部平衡，主要工作變量是匯率。內(nèi)容包括國(guó)際儲(chǔ)備和中國(guó)的外匯儲(chǔ)備問(wèn)題、中國(guó)的內(nèi)部均衡和外部平衡相互沖突的根源問(wèn)題、次貸危機(jī)問(wèn)題，以及國(guó)際貨幣基金組織近年來(lái)的新變化等問(wèn)題。該教材的最新版又以中國(guó)國(guó)情為基礎(chǔ)、以核心變量匯率為工具，構(gòu)建了中國(guó)內(nèi)部均衡條件下外部平衡的系列調(diào)節(jié)模型[2]，是一部很不錯(cuò)的金融理論教材。但由于理論過(guò)深又缺乏實(shí)務(wù)，顯然很不適合應(yīng)用型國(guó)貿(mào)本科的國(guó)際金融教學(xué)。
陳雨露從應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)視角出發(fā)、按照“本土化”要求編寫的《國(guó)際金融》，體系完整、內(nèi)容豐富、兼顧理論與實(shí)務(wù)。但其中的“跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理”與國(guó)貿(mào)專業(yè)的《國(guó)際投資》和《跨國(guó)公司管理》等課程中的許多內(nèi)容有重復(fù)，加之理論部分也不夠簡(jiǎn)明，以及課時(shí)數(shù)的約束，該書也不是應(yīng)用型本科的理想教材，但不排除選用。
易綱、張磊合著的《國(guó)際金融》分為宏觀篇、微觀篇、市場(chǎng)篇和體制與政策篇。全書論述嚴(yán)謹(jǐn)、全面，并能結(jié)合中國(guó)的實(shí)踐。但學(xué)生需要具備比較扎實(shí)的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論功底和較高的數(shù)學(xué)水平，且需要80個(gè)課時(shí)以上，因此也不適合應(yīng)用型的教學(xué)。
劉舒年、溫曉芳主編的《國(guó)際金融》（第四版）以國(guó)際金融基本理論、基本業(yè)務(wù)、基本技能為主線，密切結(jié)合對(duì)外經(jīng)貿(mào)實(shí)際，深入分析與貿(mào)易有關(guān)的外匯交易、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理、衍生金融工具、國(guó)際融資等內(nèi)容。[3] 理論簡(jiǎn)明，實(shí)務(wù)全面，是國(guó)際商務(wù)師考試的指定教材。筆者認(rèn)為，該教材最適合應(yīng)用型本科教學(xué)。但由于課時(shí)的限制，以及每個(gè)學(xué)校會(huì)有不同的教學(xué)要求，使用時(shí)還應(yīng)根據(jù)教學(xué)實(shí)際增減內(nèi)容。
綜上所述，上好《國(guó)際金融》這門課程，首先寄望于有一本適合的教材。盡管國(guó)際金融的教材汗牛充棟，但適合于某一特定學(xué)校教學(xué)需求的教材可能不多。因此，鼓勵(lì)任課老師積極總結(jié)教學(xué)經(jīng)驗(yàn)，編寫出符合所在學(xué)校教學(xué)要求、體現(xiàn)其教學(xué)特色及地域經(jīng)濟(jì)需求的教材，意義重大。
三、《國(guó)際金融》教學(xué)內(nèi)容優(yōu)化
應(yīng)用型本科國(guó)際貿(mào)易專業(yè)的《國(guó)際金融》授課大都設(shè)計(jì)為40個(gè)課時(shí)左右。我校前幾年主要使用劉舒年和陳雨露的教材。通過(guò)幾年的教學(xué)積累，我們將應(yīng)本國(guó)貿(mào)《國(guó)際金融》的教學(xué)內(nèi)容進(jìn)行了優(yōu)化，并編寫了教材，基本滿足了應(yīng)用型本科國(guó)貿(mào)專業(yè)的教學(xué)需要。按照上述的教學(xué)指導(dǎo)思路，筆者將《國(guó)際金融》授課的主要內(nèi)容和教學(xué)重點(diǎn)設(shè)計(jì)如下：
1．外匯和匯率 在搞懂外匯、匯率、標(biāo)價(jià)法這些入門概念后，要使學(xué)生充分理解影響匯率的主要幾個(gè)經(jīng)濟(jì)因素以及匯率對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響這兩方面，這是國(guó)際金融分析的基本功，應(yīng)緊扣金融和貿(mào)易的聯(lián)系來(lái)闡明匯率與其他經(jīng)濟(jì)變量之間的相互關(guān)系。匯率理論一節(jié)主要講授購(gòu)買力平價(jià)理論，特別是要講透利率平價(jià)理論，因?yàn)楹竺婧芏嗤鈪R交易的學(xué)習(xí)需要對(duì)利率平價(jià)理論有很好的理解。其他的匯率理論僅做一般性介紹。至于固定匯率制與浮動(dòng)匯率制下貨幣政策和財(cái)政政策分析是屬于介紹性的，可引導(dǎo)有興趣的學(xué)生深入鉆研。
2．國(guó)際收支 在上述章節(jié)的基礎(chǔ)上，引導(dǎo)學(xué)生理解國(guó)際收支的概念，理解國(guó)際收支平衡表的結(jié)構(gòu)及其記賬方法。教學(xué)重心是要使學(xué)生能夠透徹理解國(guó)際收支、經(jīng)常收支和匯率三者之間的關(guān)系以及內(nèi)部均衡和外部均衡之間的關(guān)系。國(guó)際收支理論可以著重講授彈性論和吸收論，對(duì)于斯旺圖和蒙代爾的有效市場(chǎng)分類理論可作為知識(shí)性介紹。
3．傳統(tǒng)的外匯交易 這一章是衍生工具的基礎(chǔ)，也是整個(gè)國(guó)際金融實(shí)務(wù)的基礎(chǔ)。對(duì)于應(yīng)用型國(guó)貿(mào)本科學(xué)生而言，筆者認(rèn)為應(yīng)該包括的內(nèi)容有：即期交易、遠(yuǎn)期交易、套匯、套利、掉期、擇期和不同幣種的報(bào)價(jià)換算。教學(xué)難點(diǎn)一是有買賣價(jià)的銀行匯率套算，二是結(jié)合利率平價(jià)理論講透套利的原理。
4．金融衍生工具 這一章既是重點(diǎn)也是難點(diǎn)?？紤]到對(duì)外貿(mào)易的實(shí)際，衍生工具的內(nèi)容選取了期貨、期權(quán)和互換三個(gè)內(nèi)容。教學(xué)重點(diǎn)是要通過(guò)大量的案例和習(xí)題講清楚這些衍生金融交易的“原理”。
5．外匯風(fēng)險(xiǎn)防范 這一章的教學(xué)要結(jié)合傳統(tǒng)交易和衍生工具的知識(shí)，重點(diǎn)是應(yīng)收、應(yīng)付外匯賬款的管理。其實(shí)就是如何運(yùn)用上面兩章的知識(shí)來(lái)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。
6．國(guó)際金融市場(chǎng) 這一章安排了國(guó)際金融市場(chǎng)概述、國(guó)際貨幣市場(chǎng)和國(guó)際資本市場(chǎng)、歐洲貨幣市場(chǎng)、國(guó)際金融市場(chǎng)的發(fā)展和特點(diǎn)等內(nèi)容。教學(xué)重點(diǎn)一是歐洲貨幣市場(chǎng)，二是當(dāng)今國(guó)際金融市場(chǎng)的特點(diǎn)。
7．國(guó)際資本流動(dòng) 內(nèi)容有：國(guó)際資本流動(dòng)的概述、發(fā)展、理論和債務(wù)危機(jī)。著重講述當(dāng)今國(guó)際資本流動(dòng)的特點(diǎn)和發(fā)展趨勢(shì)、國(guó)際資本流動(dòng)與國(guó)際債務(wù)危機(jī)，對(duì)國(guó)際資本流動(dòng)的理論可做一般性介紹。
8．國(guó)際貿(mào)易融資 根據(jù)外貿(mào)公司常用的融資方法，該章設(shè)計(jì)的內(nèi)容有：出口信貸、項(xiàng)目融資、出口保理、福費(fèi)廷和結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資。教學(xué)重點(diǎn)是要使學(xué)生理解每一種融資方式的運(yùn)作原理和流程，各當(dāng)事人的權(quán)利和責(zé)任。
9．國(guó)際儲(chǔ)備 內(nèi)容有：國(guó)際儲(chǔ)備的概述、構(gòu)成、管理和我國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備的現(xiàn)狀。重點(diǎn)是結(jié)合國(guó)際收支一章的內(nèi)容，分析我國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備的現(xiàn)狀，以進(jìn)一步鞏固國(guó)際收支的有關(guān)理論。
10．國(guó)際貨幣體系 這一章設(shè)計(jì)了五個(gè)小節(jié)，即：國(guó)際貨幣體系概述、國(guó)際金本位制度、布雷頓森林體系、牙買加協(xié)定和國(guó)際貨幣體系的改革與發(fā)展。重點(diǎn)一是講述布雷頓森林體系的特點(diǎn)（雙掛鉤、特里芬難題）及其崩潰的原因，二是當(dāng)代國(guó)際貨幣體系的改革。
11．國(guó)際金融機(jī)構(gòu) 主要介紹IMF、世界銀行和區(qū)域性國(guó)際金融組織。重點(diǎn)放在IMF、世界銀行和亞行的性質(zhì)、使命和貸款特點(diǎn)。
12．區(qū)域金融合作 考慮到筆者所在學(xué)校地處中國(guó)――東盟自貿(mào)區(qū)前沿，故專門設(shè)計(jì)了這一章。內(nèi)容有區(qū)域金融合作概述、最適度通貨區(qū)理論、歐盟貨幣一體化的實(shí)踐和中國(guó)東盟自由貿(mào)易區(qū)的金融合作。除了介紹最適度通貨區(qū)理論外，重點(diǎn)是引導(dǎo)學(xué)生了解有關(guān)歐盟、特別是東盟區(qū)域金融合作的相關(guān)問(wèn)題。
總的來(lái)說(shuō)，筆者認(rèn)為《國(guó)際金融》的教學(xué)重點(diǎn)內(nèi)容是“外匯和匯率”、“國(guó)際收支”、“傳統(tǒng)的外匯交易”、“金融衍生工具”、“外匯風(fēng)險(xiǎn)防范”和“國(guó)際貿(mào)易融資”六個(gè)章節(jié)。在課時(shí)的約束下，其他章節(jié)的教學(xué)，教師可以事先指出學(xué)習(xí)重點(diǎn)，引導(dǎo)學(xué)生通過(guò)自學(xué)閱讀、案例討論、課堂點(diǎn)評(píng)等方法達(dá)到教學(xué)目的。值得指出的是，除了優(yōu)化教學(xué)內(nèi)容、把握好教學(xué)重點(diǎn)外，教學(xué)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)還必須重視教師的授課水平、教學(xué)手段、實(shí)驗(yàn)室、課程建設(shè)等因素。
參考文獻(xiàn)：
Abstract:From the perspective of Marxist analysis of the international financial crisis and institutional reasons,socio-economic system that is inherent contradictions of capitalism,especially its long-term accumulation of basic contradictions in the capitalist countries,break out the economic and financial crisis. And to explore the inherent relationship between the current international financial crisis and the evolution of contemporary capitalism.
Key Words:financial crisis,the capitalist system,inancial capital
中圖分類號(hào):F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼: A 文章編號(hào):1674-2265(2009)12-0011-05
一、引言
美國(guó)次貸危機(jī)自2007年爆發(fā)至今,波及范圍不斷擴(kuò)大,危機(jī)已從發(fā)達(dá)國(guó)家傳導(dǎo)到新興市場(chǎng)國(guó)家,從金融領(lǐng)域擴(kuò)散到實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,全球正面臨自二十世紀(jì)30年代大蕭條以來(lái)最嚴(yán)重的金融危機(jī)。由于經(jīng)濟(jì)全球化程度的不斷加深和全球金融體系的長(zhǎng)期失衡,這場(chǎng)源自美國(guó)的金融風(fēng)暴,波及范圍之廣、沖擊力度之強(qiáng)、連鎖效應(yīng)之快都是前所未有的,給世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活帶來(lái)嚴(yán)重影響。
二、當(dāng)前對(duì)金融危機(jī)成因的探討
此次危機(jī)是以美國(guó)的次貸危機(jī)為導(dǎo)火索、由美國(guó)虛擬經(jīng)濟(jì)而引發(fā)的全球金融危機(jī)。理論界對(duì)次貸危機(jī)形成的原因進(jìn)行了探討,主要包括以下觀點(diǎn):
(一)美國(guó)信貸市場(chǎng)上寬松的信貸條件
2001年以后,美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)降低利率,房地產(chǎn)市場(chǎng)繁榮,貸款機(jī)構(gòu)預(yù)期未來(lái)市場(chǎng)持續(xù)走高,加大貸款力度,盲目擴(kuò)大住房貸款業(yè)務(wù)。在市場(chǎng)繁榮時(shí)期,次級(jí)貸款也有很高的回報(bào)率,在滿足優(yōu)級(jí)及次優(yōu)級(jí)抵押貸款后,貸款機(jī)構(gòu)積極發(fā)放次級(jí)貸款。為了將次級(jí)抵押貸款出售給低收入者,貸款機(jī)構(gòu)盡可能地降低進(jìn)入門坎,不斷創(chuàng)新次貸產(chǎn)品,降低貸款條件。實(shí)質(zhì)上是貸款機(jī)構(gòu)放松了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管,為日后次貸危機(jī)的爆發(fā)埋下隱患。隨著后來(lái)利率的不斷攀升,低收入階層無(wú)法承受還款壓力,從而導(dǎo)致大量違約。長(zhǎng)期的低利率造成了市場(chǎng)流動(dòng)性過(guò)剩,助長(zhǎng)了經(jīng)濟(jì)的泡沫。
(二)次級(jí)抵押貸款的證券化
低利率和流動(dòng)性過(guò)剩,推動(dòng)了住房需求和房?jī)r(jià)上漲,這又降低了房貸的風(fēng)險(xiǎn),刺激了房貸需求。由于住房按揭支持債券(RMBS)的存在,任何貸款機(jī)構(gòu)在對(duì)不良信用評(píng)級(jí)的個(gè)人貸款后無(wú)需置于其資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi),而只需轉(zhuǎn)手賣給RMBS的投資者。由于RMBS信用級(jí)別低,市場(chǎng)流動(dòng)性不強(qiáng),不易脫手,誘發(fā)華爾街的投資銀行根據(jù)期限和信用水平將RMBS打包成抵押債務(wù)憑證(CDO),從而進(jìn)一步刺激了RMBS的發(fā)展和CDO市場(chǎng)的極度膨脹,形成了CDO,CDO的平方、立方、n次方等。當(dāng)美國(guó)次級(jí)房貸市場(chǎng)外部環(huán)境發(fā)生變化時(shí),由次級(jí)抵押貸款的違約率的上升,引發(fā)貸款機(jī)構(gòu)資金鏈的斷裂,次級(jí)抵押貸款衍生出的金融產(chǎn)品縮水,最終引發(fā)這場(chǎng)金融危機(jī)。
(三)信用評(píng)級(jí)不嚴(yán)和金融監(jiān)管的缺位
根據(jù)美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)在2008年7月份發(fā)表的調(diào)查報(bào)告,在對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)次貸金融產(chǎn)品進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí),美國(guó)三大信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)都存在違反內(nèi)部程序的行為。同時(shí),評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)次級(jí)債券和衍生產(chǎn)品給予了與風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱的評(píng)級(jí)結(jié)果,在相關(guān)債券信用質(zhì)量嚴(yán)重惡化時(shí),未能及時(shí)更新信用評(píng)級(jí),助長(zhǎng)了危機(jī)的蔓延。此外,美國(guó)信用評(píng)級(jí)體系存在制度性缺陷,而評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出于利益考慮,沒(méi)有動(dòng)力去糾正這些缺陷。
在信用評(píng)級(jí)不嚴(yán)的同時(shí),美國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)市場(chǎng)上的金融創(chuàng)新監(jiān)管松懈。在缺乏監(jiān)管的情況下,次級(jí)抵押貸款在一輪又一輪的創(chuàng)新中加長(zhǎng)了鏈條,衍生產(chǎn)品的定價(jià)已經(jīng)脫離了原有貸款產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn),而僅取決于發(fā)行機(jī)構(gòu)公布的回報(bào)率和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的等級(jí)。監(jiān)管的缺失,縱容了金融機(jī)構(gòu)盲目追逐高額利潤(rùn)的行為,也是導(dǎo)致這場(chǎng)金融危機(jī)的主要原因之一。
(四)美國(guó)的低儲(chǔ)蓄、高消費(fèi)的發(fā)展模式出現(xiàn)問(wèn)題
次貸危機(jī)爆發(fā)的直接誘因是利率的不斷提高,房?jī)r(jià)下跌,使貸款人無(wú)力償還次級(jí)貸款,金融機(jī)構(gòu)信用緊縮,房地產(chǎn)泡沫破裂,最后引起金融恐慌及危機(jī)爆發(fā)。美國(guó)當(dāng)前的收入差距較大,存在大量的低收入人群,在寬松的信貸環(huán)境和美國(guó)式的過(guò)度消費(fèi)文化模式下,低收入人群同樣追求高消費(fèi)和超前消費(fèi),從而導(dǎo)致物價(jià)和房?jī)r(jià)的大幅上漲,出現(xiàn)通貨膨脹和房地產(chǎn)泡沫,聯(lián)邦政府為抑制通貨膨脹,不斷提高利率,最后引發(fā)次貸危機(jī)。
(五)投行杠桿比例過(guò)高和金融衍生品開(kāi)發(fā)過(guò)濫
據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示,美林的杠桿率從2003年的15倍飆升至2008年的28倍,摩根士丹利的杠桿率攀升至33倍,高盛也達(dá)到28倍。華爾街利用以資產(chǎn)證券化為代表的金融創(chuàng)新工具,在次貸基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)出了系列衍生金融品:抵押貸款支持債券(MBS)、資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)(ABCP)、(CDO)、信用違約掉期(CDS)和CDO的平方、CDO的立方等,在高杠桿盈利模式下,放大了次貸的金融效應(yīng),鑄就了系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)傳遞鏈條。
從房地產(chǎn)市場(chǎng)和金融市場(chǎng)、金融監(jiān)管的因果關(guān)系,對(duì)次貸危機(jī)成因進(jìn)行闡述:即利率上升―房?jī)r(jià)下降―房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫破裂―次級(jí)抵押貸款還貸困難―次級(jí)貸款違約率上升―信用緊縮―以次級(jí)貸款為基礎(chǔ)衍生出的金融產(chǎn)品的資金鏈斷裂―金融資產(chǎn)縮水―投資衰減―金融恐慌―次貸危機(jī)爆發(fā)―國(guó)際金融危機(jī)。
三、當(dāng)代資本主義的新階段和新特征
以美國(guó)為首的當(dāng)代資本主義表現(xiàn)為國(guó)家金融的超級(jí)壟斷、經(jīng)濟(jì)虛擬化和泡沫化的特征,體現(xiàn)了當(dāng)代資本主義演變的一種趨勢(shì)。國(guó)際超級(jí)金融壟斷資本主義是當(dāng)代資本主義發(fā)展的最新階段,其最重要的標(biāo)志是金融資本的高度虛擬化、高度壟斷與高度投機(jī)相結(jié)合。
(一)金融資本高度虛擬化的資本主義
隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)和通信技術(shù)的發(fā)展,虛擬資本也在不斷地衍生出新的品種,出現(xiàn)大量的金融衍生品,這些虛擬資本是對(duì)股票和債券等虛擬資本的再次虛擬。虛擬資本也成為當(dāng)前在資本主義生產(chǎn)方式中占主體地位的資本形態(tài)。
(二)高度壟斷與高度投機(jī)相結(jié)合的資本主義
在馬克思的《資本論》里,生息資本為G―G’,實(shí)際上是省略了中間實(shí)體資本的增殖即G―W―G’。但發(fā)展到巨大金融寡頭壟斷市場(chǎng)的層面,金融創(chuàng)新使G―G’成了買空賣空的連鎖交易,脫離創(chuàng)造價(jià)值的實(shí)體運(yùn)動(dòng),脫離價(jià)值決定價(jià)格的根基。以美國(guó)為首的資本主義在資本市場(chǎng)利用資本壟斷實(shí)現(xiàn)高度投機(jī),獲得高額利潤(rùn)。
(三)以美國(guó)為首的當(dāng)代資本主義以新的形式稱霸全球
當(dāng)代資本主義利用金融資本控制整個(gè)世界,通過(guò)美元霸權(quán),特別是以紙幣美元為武器影響世界。歷史表明,經(jīng)濟(jì)震蕩,由通貨膨脹急劇變?yōu)橥ㄘ浘o縮,正是經(jīng)濟(jì)危機(jī)的一種癥候;石油價(jià)格由過(guò)高急轉(zhuǎn)直下轉(zhuǎn)為狂瀉,也是一種市場(chǎng)危機(jī),反映了實(shí)體經(jīng)濟(jì)下降、需求嚴(yán)重不足,使石油產(chǎn)業(yè)遭到重創(chuàng),達(dá)到以美元優(yōu)勢(shì)控制石油的目的。
當(dāng)前美國(guó)GDP與虛擬資本的比例大體為1:36,其中有70%左右的泡沫。在二十世紀(jì)中葉之后特別是80年代以來(lái),美國(guó)跨越式地成為國(guó)際超級(jí)金融壟斷資本主義國(guó)家,把金融與工業(yè)的結(jié)合蛻變?yōu)槊撾x并統(tǒng)治實(shí)體經(jīng)濟(jì)的虛擬經(jīng)濟(jì)世界。而與高科技結(jié)合,進(jìn)一步引發(fā)由經(jīng)濟(jì)泡沫釀成泡沫經(jīng)濟(jì),在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的下降與虛擬經(jīng)濟(jì)的無(wú)限擴(kuò)大下,表明美國(guó)為首的現(xiàn)代資本主義的新特征和新手段――超級(jí)虛擬化。經(jīng)濟(jì)的高度虛擬化、泡沫化和在世界的金融霸權(quán),折射出當(dāng)代資本主義的寄生性、腐朽性。
四、從資本主義制度的本質(zhì)對(duì)金融危機(jī)的再認(rèn)識(shí)
從美國(guó)的信貸政策、金融風(fēng)險(xiǎn)管理政策等角度出發(fā),分析次貸危機(jī)產(chǎn)生的原因,屬于操作層面和現(xiàn)象層次的分析;缺乏從對(duì)資本主義制度發(fā)展歷史的角度的分析,不能認(rèn)識(shí)危機(jī)發(fā)生的制度性原因。因此需從資本主義制度本質(zhì)出發(fā),分析危機(jī)產(chǎn)生的根源。
(一)從視角分析金融危機(jī)形成機(jī)制
馬克思將金融危機(jī)的爆發(fā)建立在經(jīng)濟(jì)危機(jī)可能性和現(xiàn)實(shí)性的基礎(chǔ)上,認(rèn)為金融危機(jī)的爆發(fā)是資本主義制度內(nèi)在矛盾發(fā)展的必然結(jié)果,是資本主義制度內(nèi)部矛盾各方強(qiáng)制統(tǒng)一的一種方式。馬克思將金融危機(jī)分為兩類:第一類是作為生產(chǎn)和商業(yè)危機(jī)先導(dǎo)階段的金融危機(jī);第二類是作為資本市場(chǎng)核心的虛擬資本的獨(dú)立運(yùn)動(dòng)規(guī)律以及資本市場(chǎng)賭博投機(jī)的本質(zhì)特征的金融危機(jī)。
1. 第一類金融危機(jī)的形成機(jī)制。馬克思認(rèn)為,導(dǎo)致第一類金融危機(jī)的根本原因并是由資本主義商品生產(chǎn)過(guò)剩造成的。導(dǎo)致生產(chǎn)過(guò)剩的原因包括以下幾個(gè)方面:
第一,生產(chǎn)與消費(fèi)之間的對(duì)立,生產(chǎn)和消費(fèi)的對(duì)立,在現(xiàn)實(shí)中表現(xiàn)為生產(chǎn)擴(kuò)大與市場(chǎng)擴(kuò)大之間的矛盾,生產(chǎn)和消費(fèi)的對(duì)立是資本主義生產(chǎn)方式固有的矛盾。
第二,資本積累與價(jià)值增殖之間的矛盾,資本主義生產(chǎn)過(guò)程的實(shí)質(zhì)是剩余價(jià)值的生產(chǎn)。資本積累和擴(kuò)大再生產(chǎn)就成為資本價(jià)值增殖的主要方式,資本主義無(wú)限制地?cái)U(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模提供了動(dòng)力,資本過(guò)剩從而商品過(guò)剩是資本積累與價(jià)值增殖矛盾發(fā)展的必然結(jié)果。
第三,以商業(yè)信用為主的信用形式的充分發(fā)展導(dǎo)致商業(yè)貨幣的膨脹,進(jìn)一步刺激了生產(chǎn)過(guò)剩的發(fā)展。在資本主義經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中,由于商業(yè)資本的獨(dú)立化,商品價(jià)值的回流時(shí)間往往早于商品價(jià)值的最終實(shí)現(xiàn),因此容易產(chǎn)生虛假的需求;在商業(yè)貨幣不斷膨脹下,這種虛假的需求積累起來(lái),商品過(guò)剩程度進(jìn)一步加劇。
生產(chǎn)與消費(fèi)之間的對(duì)立、資本積累與價(jià)值增殖之間的矛盾,是資本主義生產(chǎn)方式固有的屬性,它們決定了生產(chǎn)過(guò)剩的必然性。而信用形式的充分發(fā)展并不是商品過(guò)剩的必要條件,不是商品過(guò)剩的充分條件,只是加劇了商品過(guò)剩的累積程度。第一類金融危機(jī)本質(zhì)上是資本主義生產(chǎn)過(guò)剩危機(jī)的前奏,其形成機(jī)制(圖1)揭示了金融危機(jī)爆發(fā)的根源隱藏在資本主義生產(chǎn)方式的固有矛盾之中。
2. 第二類金融危機(jī)的形成機(jī)制。馬克思將第二類金融危機(jī)成因歸結(jié)為金融市場(chǎng)的賭博投機(jī)活動(dòng)而導(dǎo)致的虛擬資本過(guò)剩。虛擬資本的過(guò)剩同樣可能導(dǎo)致虛擬資本作為一種特殊商品而與貨幣之間形成尖銳的對(duì)立,從而虛擬資本價(jià)格暴跌,引發(fā)金融市場(chǎng)的危機(jī)。
首先,馬克思認(rèn)為虛擬資本是指能夠定期帶來(lái)收入的、以有價(jià)證券形式表現(xiàn)的資本,“生息資本的形式造成這樣的結(jié)果:每一個(gè)確定的和有規(guī)則的貨幣收入都表現(xiàn)為資本的利息,而不論這種收入是不是由資本生出”。虛擬資本實(shí)際上是基于預(yù)期收益資本化的幻想的資本。
其次,虛擬資本是伴隨企業(yè)資本擴(kuò)張與商品流通發(fā)展而產(chǎn)生的,但卻能擺脫生產(chǎn)和商業(yè)的束縛而依靠信用制度獲得自身的發(fā)展?！疤摂M資本巨大的擴(kuò)張潛力與信用制度的過(guò)度發(fā)展相結(jié)合,為金融市場(chǎng)虛擬資本商品的過(guò)剩創(chuàng)造了條件”。
最后,虛擬資本特殊的運(yùn)動(dòng)規(guī)律極大地滿足了資本家通過(guò)賭博投機(jī)實(shí)現(xiàn)價(jià)值增殖的要求。一方面,“信用為單個(gè)資本家或被當(dāng)作資本家的人,提供在一定界限內(nèi)絕對(duì)支配別人的資本、別人的財(cái)產(chǎn),從而別人的勞動(dòng)的權(quán)利”,實(shí)際上這就是所謂的“金融杠桿化”;另一方面,“因?yàn)樨?cái)產(chǎn)在這里是以股票的形式存在的;所以它的運(yùn)動(dòng)和轉(zhuǎn)移就純粹變成了交易所賭博的結(jié)果”。當(dāng)金融市場(chǎng)的賭博投機(jī)使得金融杠桿化的比例不斷提高,以致虛擬資本商品過(guò)剩嚴(yán)重,一旦貨幣發(fā)生緊縮,將導(dǎo)致債務(wù)支付鏈條斷裂,金融危機(jī)的爆發(fā)就不可避免。
第二類金融危機(jī)本質(zhì)是在金融市場(chǎng)過(guò)度的賭博投機(jī)與信用制度的膨脹相結(jié)合的情況下,過(guò)剩的虛擬資本與貨幣形成尖銳的對(duì)立,最終虛擬資本價(jià)格暴跌導(dǎo)致危機(jī)爆發(fā)。其形成機(jī)制(圖2)揭示金融市場(chǎng)的賭博投機(jī)活動(dòng)是危機(jī)發(fā)生最重要的原因。
此次金融危機(jī)從表面上看與二十世紀(jì)30年代的經(jīng)濟(jì)危機(jī)截然相反,以房?jī)r(jià)下跌和房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫破滅為導(dǎo)火索,從投資銀行、保險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行等金融部門開(kāi)始,進(jìn)而波及實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門,造成實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門的流動(dòng)性短缺,大量企業(yè)倒閉,失業(yè)率上升,從而由金融危機(jī)演變?yōu)榻?jīng)濟(jì)危機(jī)。但金融危機(jī)發(fā)生的根源仍然是資本主義的私有制制度。
(二)從資本主義制度的本質(zhì)認(rèn)識(shí)金融危機(jī)產(chǎn)生的根源
1. 商品內(nèi)在二重性矛盾潛伏危機(jī)產(chǎn)生的可能性。馬克思從商品和商品交換的內(nèi)在矛盾體現(xiàn)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)占主導(dǎo)地位的社會(huì)形態(tài)的基本矛盾。資本主義制度不可克服的內(nèi)在矛盾潛伏在商品和商品交換的內(nèi)在矛盾中,這是資本主義周期性經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)的根本原因。在私有制條件下,具體勞動(dòng)和抽象勞動(dòng)這對(duì)矛盾表現(xiàn)為私人勞動(dòng)和社會(huì)勞動(dòng)的矛盾,構(gòu)成了商品生產(chǎn)的基本矛盾。商品所內(nèi)含的勞動(dòng)二重性矛盾決定了價(jià)值和使用價(jià)值的二重性矛盾的進(jìn)一步演變,表現(xiàn)為商品與貨幣的對(duì)立,進(jìn)一步表現(xiàn)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)的對(duì)立。私有制使商品的內(nèi)在二重性矛盾在一定條件下越來(lái)越激化,具有深刻的對(duì)抗性和不可克服性。商品經(jīng)濟(jì)內(nèi)在二重性矛盾只構(gòu)成產(chǎn)生危機(jī)的可能,資本主義私人占有制度使危機(jī)爆發(fā)成為必然現(xiàn)實(shí)。
2. 資本主義私有制是形成金融危機(jī)的深層制度原因。資本主義危機(jī)產(chǎn)生的根本原因在于私有化制度,生產(chǎn)的社會(huì)性同生產(chǎn)資料私有性的資本主義基本矛盾,使商品經(jīng)濟(jì)內(nèi)含的危機(jī)可能性轉(zhuǎn)變成必然性。商品經(jīng)濟(jì)內(nèi)在二重性矛盾只構(gòu)成產(chǎn)生危機(jī)的可能,而資本主義私有制度使危機(jī)的產(chǎn)生成為現(xiàn)實(shí)。在資本主義幾百年的歷史中,貨幣越來(lái)越背離商品,虛擬經(jīng)濟(jì)越來(lái)越背離實(shí)體經(jīng)濟(jì),成為金融泡沫、金融危機(jī)乃至全面經(jīng)濟(jì)危機(jī)的內(nèi)在成因。
3. 金融資本的逐利性、貪婪性和杠桿性是形成金融危機(jī)的最深刻根源。資本主義生產(chǎn)的唯一動(dòng)機(jī)和直接目的,就是攫取更多的剩余價(jià)值。資本一方面追求利潤(rùn)的最大化,具有逐利性和貪婪性;另一方面又推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展,具有對(duì)生產(chǎn)強(qiáng)有力的拉動(dòng)性。馬克思揭示了資本追求無(wú)限增殖的本性并未改變,隨著當(dāng)代金融資本的發(fā)展和向全球擴(kuò)張,資本的貪欲更加膨脹。在金融資本和虛擬資本占主導(dǎo)地位的資本主義階段,為了創(chuàng)造業(yè)績(jī)和贏得巨額利潤(rùn),銀行家們不斷推出創(chuàng)新的金融產(chǎn)品,制造高風(fēng)險(xiǎn)的虛擬資本。利用金融資本的杠桿性,實(shí)行高杠桿的運(yùn)營(yíng)模式,通過(guò)將金融資產(chǎn)證券化、衍生化,從而獲得巨額利潤(rùn)。脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的虛擬經(jīng)濟(jì)的高度膨脹,將直接導(dǎo)致金融危機(jī)。
4. 資本主義制度下的金融危機(jī)是必然的、無(wú)法克服的。美國(guó)金融危機(jī)引發(fā)的全球性危機(jī)既是一場(chǎng)嚴(yán)重的金融危機(jī),又是一場(chǎng)深度的經(jīng)濟(jì)危機(jī)、思想危機(jī)、社會(huì)危機(jī)和制度危機(jī),是資本主義的全面危機(jī)。歷史上,資本主義幾次帶有全球性的危機(jī)都引起時(shí)代和世界格局的重大變化。美國(guó)金融危機(jī)將使世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入一個(gè)大調(diào)整、大動(dòng)蕩時(shí)期。本次危機(jī)具有顛覆性、全面性、深度性和長(zhǎng)期性的效應(yīng),將給世界經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展帶來(lái)重大、持續(xù)的影響,世界局勢(shì)將發(fā)生重大變化。
五、當(dāng)前國(guó)際金融危機(jī)與當(dāng)代資本主義的關(guān)系
(一)當(dāng)前的國(guó)際金融危機(jī)表明資本主義發(fā)展到國(guó)際壟斷資本主義的新階段
以往的危機(jī)多半起始于物質(zhì)生產(chǎn)領(lǐng)域,然后向其他領(lǐng)域擴(kuò)散,而這次危機(jī)首先發(fā)生在金融領(lǐng)域,之后向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域蔓延。以往危機(jī)大多表現(xiàn)為生產(chǎn)過(guò)剩,而此次危機(jī)在發(fā)達(dá)國(guó)家則是實(shí)物生產(chǎn)日趨萎縮,整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)虛擬化。以往的危機(jī)表現(xiàn)為廣大居民購(gòu)買能力下降和消費(fèi)不足,在發(fā)達(dá)國(guó)家之間也有相當(dāng)強(qiáng)的傳染性和擴(kuò)散性;此次危機(jī)則是這些國(guó)家各個(gè)階層包括工薪層在內(nèi)的超前消費(fèi)或過(guò)度消費(fèi),國(guó)民經(jīng)濟(jì)形成了嚴(yán)重的“消費(fèi)泡沫”;這次危機(jī)不僅擴(kuò)散的面更廣,幾乎傳播到了世界所有國(guó)家,而且傳染更加迅速、更加猛烈。這些特點(diǎn),都是與資本主義的發(fā)展和演化相聯(lián)系的,反映了正在形成中的資本主義新形態(tài)的特點(diǎn)。
(二)金融資本惡性膨脹,是國(guó)際壟斷資本主義的本質(zhì)特征
隨著壟斷資本主義的發(fā)展,西方國(guó)家的資本在繼續(xù)使用這種商品輸出和不等價(jià)交換手段進(jìn)行國(guó)際剝削的同時(shí),越來(lái)越注重資本輸出和資本直接剝削外國(guó)勞動(dòng)的作用,國(guó)際剝削的重點(diǎn)已由商品輸出轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本輸出。國(guó)際剝削的重點(diǎn)由昔日的以工業(yè)資本為主體的資本輸出,逐步向以金融資本為主體的資本輸出轉(zhuǎn)移。發(fā)達(dá)國(guó)家特別是美國(guó)的壟斷資本之所以積極推動(dòng)這種轉(zhuǎn)移,是因?yàn)榻鹑谫Y本的輸出具有商業(yè)資本和工業(yè)資本所不具備的特殊的國(guó)際剝削和壓榨功能。
金融資本已成為發(fā)達(dá)國(guó)家特別是美國(guó)建立和維護(hù)國(guó)際壟斷資本所需要的國(guó)際經(jīng)濟(jì)乃至政治秩序的最積極的推動(dòng)者。總之,金融壟斷資本已成為世界經(jīng)濟(jì)乃至政治生活的主宰,在帝國(guó)主義侵略擴(kuò)張中的地位和作用大大增強(qiáng)。金融資本的惡性膨脹,其世界統(tǒng)治和盤剝的增強(qiáng),體現(xiàn)了當(dāng)代資本主義演化與當(dāng)前國(guó)際金融危機(jī)之間的內(nèi)在聯(lián)系。
(三)發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家特別是美國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的虛擬化,是當(dāng)前國(guó)際金融危機(jī)的深層原因
這次世界性金融風(fēng)暴的形成,是金融壟斷資本長(zhǎng)期統(tǒng)治、橫行的必然產(chǎn)物。不僅在發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家特別是美國(guó)形成了越來(lái)越多的金融泡沫,而且使這些國(guó)家的整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)日趨虛擬化。表現(xiàn)為:
第一、金融資本橫行,金融衍生資本泛濫,金融資本越來(lái)越與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相脫離。金融資本超前發(fā)展,資本家與生產(chǎn)過(guò)程脫離,是壟斷資本主義的一種重要表現(xiàn)。如今,全球金融交易額已達(dá)世界GDP的十倍以上。金融資本不僅在數(shù)量上是空前的,而且其地位也發(fā)生了重大變化。發(fā)達(dá)國(guó)家的金融資本不僅完全脫離了生產(chǎn)活動(dòng),置身于生產(chǎn)過(guò)程之外,而且凌駕于整個(gè)社會(huì)生產(chǎn)之上,成了整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的主宰,實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展越來(lái)越依賴金融資本的發(fā)展。
第二、在金融資本泛濫的同時(shí),實(shí)體經(jīng)濟(jì)卻相對(duì)乃至絕對(duì)萎縮。發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家的第一和第二產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中的比重不斷下降,而以各種服務(wù)性消費(fèi)為主的第三產(chǎn)業(yè)的比重則不斷上升。到上世紀(jì)70年代,發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家已經(jīng)相繼完成了工業(yè)化過(guò)程,資本主義經(jīng)濟(jì)體系對(duì)物質(zhì)產(chǎn)品的需求相對(duì)飽和,資本通過(guò)發(fā)展物質(zhì)生產(chǎn)而增殖的途徑日趨狹窄,這些國(guó)家越來(lái)越多的工業(yè)品逐漸向發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)移,形成了所謂產(chǎn)業(yè)空心化趨勢(shì)。在高額利潤(rùn)的誘使下,資本越來(lái)越多地從實(shí)物生產(chǎn)領(lǐng)域向第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。銀行、保險(xiǎn)、證券等雖然能給資本帶來(lái)利潤(rùn)、增加產(chǎn)值,但卻不能為國(guó)民經(jīng)濟(jì)增加物質(zhì)財(cái)富,這些行業(yè)的過(guò)度發(fā)展本身就含有泡沫成分,成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)虛擬化的重要因素。
(四)國(guó)際壟斷資本主義的形成、金融資本橫行,進(jìn)一步增強(qiáng)了資本主義的寄生性和腐朽性
在發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家特別是美國(guó),資本增殖的過(guò)程之所以能夠在越來(lái)越大的程度上脫離實(shí)體生產(chǎn)過(guò)程,發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家通過(guò)將制造業(yè)特別是勞動(dòng)密集型的制造業(yè)向發(fā)展中國(guó)家大轉(zhuǎn)移的過(guò)程,也是國(guó)際壟斷資本組織發(fā)展跨國(guó)生產(chǎn)的一個(gè)重要條件。
國(guó)際壟斷資本主義的寄生性和腐朽性還表現(xiàn)為投機(jī)心理和投機(jī)行為的惡性發(fā)展、整個(gè)社會(huì)風(fēng)氣的敗壞和沉淪。不僅各行各業(yè)的資本家和經(jīng)營(yíng)者在從事各種投機(jī)活動(dòng),而且這些國(guó)家的政府也利用各種貨幣金融杠桿或貨幣金融政策從事國(guó)內(nèi)外的投機(jī)活動(dòng)?？傊?金融投機(jī)已成為發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的基本特征,成為國(guó)際壟斷資本攫取超額利潤(rùn)的一種基本途徑。
(五)國(guó)際壟斷資本主義的形成,金融資本權(quán)勢(shì)的增強(qiáng)和金融危機(jī)的爆發(fā),使資本主義的虛弱性、垂死性更加明顯
在資本主義國(guó)家,不同階級(jí)和階層的利益從來(lái)都是不一致的,不僅廣大勞動(dòng)者與資本家的利益根本對(duì)立,而且壟斷資本與中小資本的利益也有矛盾,而隨著國(guó)際壟斷資本主義的形成和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展,矛盾和對(duì)立則在進(jìn)一步暴露和加深;矛盾使發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家反全球化的浪潮,比發(fā)展中國(guó)家還要強(qiáng)烈。所有這些矛盾和沖突,隨著金融危機(jī)的爆發(fā)必然會(huì)進(jìn)一步加劇。此次金融危機(jī)的爆發(fā),已經(jīng)成為發(fā)達(dá)國(guó)家特別是美國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)相對(duì)平穩(wěn)發(fā)展時(shí)期結(jié)束、新的動(dòng)蕩時(shí)期開(kāi)始的一個(gè)突出的信號(hào)。從國(guó)際方面來(lái)看,隨著國(guó)際壟斷資本主義的形成,資本主義生存和發(fā)展的條件也日益惡化。
六、結(jié)語(yǔ)
當(dāng)前國(guó)際金融危機(jī)表明當(dāng)代資本主義演變到一個(gè)新的階段,金融危機(jī)是資本主義的制度性危機(jī)。對(duì)當(dāng)前金融危機(jī)
的成因的認(rèn)識(shí),不應(yīng)單從其體制層面和技術(shù)操作層面進(jìn)行闡釋,更要從制度層面、本質(zhì)層面對(duì)其剖析。美國(guó)的次貸危機(jī),不可遏制地蔓延成全球金融危機(jī),進(jìn)一步證明馬克思關(guān)于資本主義周期性經(jīng)濟(jì)危機(jī)理論的真理性。作為社會(huì)主義國(guó)家的中國(guó),需要從制度和體制兩個(gè)方面規(guī)避和防范金融危機(jī)。
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JEL分類號(hào)：R58 中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-1428(2012)01-0037-04
《上海市國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要》提出，“十二五”時(shí)期要基本確立上海在全球的人民幣資產(chǎn)交易、定價(jià)和清算中心地位。這對(duì)于提升上海國(guó)際金融中心功能、增強(qiáng)上海金融市場(chǎng)國(guó)際定價(jià)話語(yǔ)權(quán)、打造國(guó)際金融核心節(jié)點(diǎn)城市、擴(kuò)大上海國(guó)際金融中心國(guó)際影響力具有重要意義。
一、打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價(jià)和清算中心對(duì)建設(shè)上海國(guó)際金融中心的戰(zhàn)略意義
(一)人民幣資產(chǎn)交易、定價(jià)和清算中心的內(nèi)涵
人民幣資產(chǎn)交易中心主要依托各類人民幣資產(chǎn)交易平臺(tái)，為交易雙方提供交易撮合和結(jié)算服務(wù)，優(yōu)化金融資源配置，增強(qiáng)金融集聚輻射功能。人民幣資產(chǎn)定價(jià)中心主要依托龐大的人民幣資產(chǎn)交易規(guī)模，形成具有國(guó)際影響力的人民幣基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格體系，對(duì)次級(jí)市場(chǎng)、衍生市場(chǎng)和周邊市場(chǎng)資產(chǎn)價(jià)格產(chǎn)生強(qiáng)大傳導(dǎo)和影響。人民幣資產(chǎn)清算中心主要包括連通中央銀行的實(shí)時(shí)全額支付系統(tǒng)、外匯跨境支付系統(tǒng)、證券托管結(jié)算系統(tǒng)等，通過(guò)提供中央對(duì)手方本外幣集中清算服務(wù)，建立交易頭寸報(bào)告機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)暴露盯市機(jī)制、自動(dòng)證券借貸機(jī)制等，成為開(kāi)展各類金融業(yè)務(wù)的重要平臺(tái)。
(二)打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價(jià)和清算中心對(duì)建設(shè)上海國(guó)際金融中心的戰(zhàn)略意義
1、有助于增強(qiáng)上海國(guó)際金融中心資源配置能力。
第一，打造人民幣資產(chǎn)交易、定價(jià)和清算中心將為境外投資者投資境內(nèi)金融市場(chǎng)、境內(nèi)投資者投資境外金融市場(chǎng)提供高效便捷的交易、支付和清算通道，使上海真正成為連通境內(nèi)外金融市場(chǎng)的橋梁和紐帶，吸引國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)、專業(yè)服務(wù)、金融人才加速向上海集聚。推動(dòng)上海各類金融要素資源向國(guó)內(nèi)外輻射。第二，完善的交易、定價(jià)、清算體系有助于集聚和沉淀大量資金，提高上海國(guó)際金融中心金融資源配置能級(jí)。第三，上海國(guó)際金融中心建設(shè)將借助打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價(jià)、清算中心機(jī)遇，提升全球人民幣資產(chǎn)配置能力，形成人民幣資產(chǎn)在岸市場(chǎng)中心。
2、有助于顯著提升上海國(guó)際金融中心運(yùn)行效率，促進(jìn)需求導(dǎo)向的創(chuàng)新。
第一，健全的支付清算體系構(gòu)成國(guó)際金融中心的基礎(chǔ)設(shè)施。金融交易達(dá)成后，必須經(jīng)過(guò)債權(quán)債務(wù)的清算，才能最終實(shí)現(xiàn)資金的收付和金融產(chǎn)品的交割。高效安全的清算體系保障了外匯、證券、黃金、衍生品等各類金融市場(chǎng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。第二，成熟的清算體系是以中央對(duì)手方為主的集中清算和凈額清算，將顯著節(jié)約銀行間市場(chǎng)參與者開(kāi)展各類交易的資金成本，有效提高市場(chǎng)整體運(yùn)行效率和流動(dòng)性。第三，打造人民幣資產(chǎn)交易、定價(jià)和清算中心將為金融創(chuàng)新提供需求導(dǎo)向、技術(shù)支持和保障手段，有效提高金融創(chuàng)新的適用性、穩(wěn)妥性和持續(xù)性。
3、有助于不斷提高上海國(guó)際金融中心監(jiān)管水平，增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管控能力。
國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，國(guó)際社會(huì)對(duì)建立場(chǎng)外市場(chǎng)集中清算制度安排、及時(shí)完整地獲得市場(chǎng)交易和參與者的風(fēng)險(xiǎn)敞口信息并實(shí)施有效監(jiān)管達(dá)成了普遍共識(shí)。比如，CDS(信用違約互換)交易的集中清算已在美國(guó)及歐盟逐步推行。建立健全人民幣集中清算體系，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以及時(shí)統(tǒng)計(jì)和監(jiān)測(cè)人民幣資產(chǎn)市場(chǎng)總體風(fēng)險(xiǎn)信息、市場(chǎng)交易主體的風(fēng)險(xiǎn)敞口信息，準(zhǔn)確把握和評(píng)估重點(diǎn)機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)和工具的風(fēng)險(xiǎn)，有效防范金融市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定。
二、上海打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價(jià)和清算中心的基礎(chǔ)和機(jī)遇
(一)上海打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價(jià)和清算中心已具備扎實(shí)基礎(chǔ)
在市場(chǎng)平臺(tái)方面，上海是國(guó)際上不多的各類市場(chǎng)體系配置比較完整的金融中心城市之一，具有良好的社會(huì)信用和金融文化環(huán)境。2010年上海主要金融市場(chǎng)(不含外匯市場(chǎng))交易總額386.24萬(wàn)億元，比上年增長(zhǎng)53.88％。其中，上海證券市場(chǎng)股票交易額位居全球第三位；上海商品期貨市場(chǎng)合約交易量位居全球第二位，成為全球三大有色金屬定價(jià)中心之一；上海黃金交易所黃金現(xiàn)貨交易量位居全球第一。
在交易主體方面，截至2010年末，上海各類金融機(jī)構(gòu)達(dá)到1049家。其中，內(nèi)資股權(quán)投資企業(yè)193家，內(nèi)資股權(quán)投資管理企業(yè)227家。外資股權(quán)投資管理企業(yè)47家；5家村鎮(zhèn)銀行開(kāi)業(yè)；近百家小額貸款公司已正式開(kāi)業(yè)。
在基礎(chǔ)設(shè)施方面，上海已經(jīng)形成國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、世界一流的金融信息和數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)，許多全國(guó)性金融機(jī)構(gòu)的主要營(yíng)運(yùn)中心、交易中心、票據(jù)中心、離岸業(yè)務(wù)中心、授信評(píng)審中心、數(shù)據(jù)處理中心、研發(fā)中心等紛紛匯聚上海。2009年落戶上海的銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司作為我國(guó)第一家專業(yè)清算機(jī)構(gòu)，不到兩年時(shí)間已經(jīng)開(kāi)發(fā)出多個(gè)金融產(chǎn)品交易的清算方案，面向市場(chǎng)提供多產(chǎn)品、跨市場(chǎng)的清算服務(wù)。在金融結(jié)算領(lǐng)域，上海證券交易所與香港交易及結(jié)算所簽訂了《滬港交易所更緊密合作協(xié)議》，上海打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價(jià)和清算中心的制度基礎(chǔ)正在加速完善。
(二)上海打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價(jià)和清算中心面臨重要機(jī)遇
一是國(guó)際金融格局深刻調(diào)整。全球金融格局正加速變革，作為世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要引擎的新興經(jīng)濟(jì)體在金融資源配置、定價(jià)方面的話語(yǔ)權(quán)加快提升。上海正逐步成為全球金融資源配置的重要節(jié)點(diǎn)城市，這為上海打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價(jià)和清算中心帶來(lái)了前所未有的外部機(jī)遇。
二是我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力和國(guó)際地位不斷提升?！笆濉逼陂g我國(guó)將進(jìn)一步加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐，金融服務(wù)對(duì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的要求更加迫切，由此將加快金融市場(chǎng)體系、交易主體結(jié)構(gòu)、投融資方式的深刻變革，對(duì)上海打造人民幣資產(chǎn)交易平臺(tái)、定價(jià)機(jī)制和清算體系提出了更高要求。
三是人民幣國(guó)際化加速推進(jìn)。人民幣正從國(guó)內(nèi)結(jié)算貨幣邁向國(guó)際結(jié)算貨幣，從計(jì)價(jià)貨幣邁向投資貨幣和區(qū)域儲(chǔ)備貨幣。截至2010年年底，上海出口貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)企業(yè)達(dá)16472家。2010年跨境人民幣業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到674.9億元，比2009年增長(zhǎng)了約8倍。資本項(xiàng)目下跨境使用將成為下一階段人民幣國(guó)際化的發(fā)力方向，這為上海打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價(jià)和清算中心提供了難得的歷史機(jī)遇。
四是“十二五”期間上海國(guó)際金融中心建設(shè)快速推進(jìn)。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革和人民幣匯率形成機(jī)制有序推進(jìn)，上海將進(jìn)一步拓展金融市場(chǎng)廣度和深度，加快開(kāi)發(fā)固定收益類人民幣產(chǎn)品，穩(wěn)步推出匯率、利率、股票等為基礎(chǔ)的金融衍生品，建設(shè)人民幣跨境投融資平臺(tái)，吸引各類金融機(jī)構(gòu)入駐，有力推進(jìn)上海打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價(jià)和清算中心。
三、上海打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價(jià)和清算中心存在的瓶頸
一是上海金融市場(chǎng)廣度、深度和開(kāi)放度不足。價(jià)格發(fā)現(xiàn)和形成機(jī)制尚不健全。廣度不足的金融市場(chǎng)參與者主體結(jié)構(gòu)不均衡，數(shù)量較少，市場(chǎng)價(jià)格難以及時(shí)準(zhǔn)確反映市場(chǎng)供求狀況和未來(lái)預(yù)期；深度不足的金融市場(chǎng)難以為風(fēng)險(xiǎn)偏好和回報(bào)要求不同的投資者提供多樣化的投資渠道，金融市場(chǎng)彈性不足，市場(chǎng)價(jià)格反饋機(jī)制和糾正能力欠缺，難以有效規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；開(kāi)放度不足的金融市場(chǎng)與海外市場(chǎng)聯(lián)通渠道狹窄。境外市場(chǎng)主體參與度有限，限制了人民幣資產(chǎn)價(jià)格信號(hào)向境外傳導(dǎo)。
二是金融創(chuàng)新能力較弱，人民幣投資品種較少，投資渠道不暢。當(dāng)前上海的金融創(chuàng)新能力較弱，能夠滿足不同類型投資者的多樣化人民幣投資產(chǎn)品較少，缺乏面向境內(nèi)外投資者的高效、便捷的投資渠道。
三是高端金融人才缺乏。在總量上，上海的金融人才數(shù)量難以滿足打造交易平臺(tái)、定價(jià)機(jī)制和清算體系的人才需求。在結(jié)構(gòu)上，上海缺乏既精通國(guó)際慣例、法律規(guī)范，又掌握金融知識(shí)的復(fù)合型人才；缺乏有在世界一流資產(chǎn)交易、清算機(jī)構(gòu)工作經(jīng)歷的高層次金融人才；缺乏精通風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)定價(jià)、衍生品設(shè)計(jì)等高端金融工程的專業(yè)人才，難以滿足各類金融產(chǎn)品創(chuàng)新與清算的專業(yè)性和技術(shù)性要求。
四是金融稅收制度制約。營(yíng)業(yè)稅方面，適用于金融業(yè)的現(xiàn)行營(yíng)業(yè)稅制存在重復(fù)征稅和賦稅較重的問(wèn)題，阻礙了金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展壯大；所得稅方面，我國(guó)現(xiàn)行個(gè)稅制度對(duì)收入較高的金融從業(yè)人員吸引力不大，難以吸引到海外高端的金融人才。
四、上海打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價(jià)和清算中心的總體思路
上海打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價(jià)和清算中心可以分“兩步走”
第一步是到“十二五”期末，隨著跨境貿(mào)易結(jié)算范圍的日益擴(kuò)大，人民幣產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新不斷豐富和優(yōu)化，市場(chǎng)的交易規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，資源配置能力和效率明顯提升，人民幣交易清算和結(jié)算體系逐步完善，主要人民幣產(chǎn)品的價(jià)格發(fā)現(xiàn)和形成機(jī)制基本建立，基本形成全球人民幣資產(chǎn)交易、定價(jià)和清算中心功能。
第二步是到2020年，人民幣成為廣為接受的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算貨幣，國(guó)際投資貨幣和儲(chǔ)備貨幣職能顯著增強(qiáng)，國(guó)內(nèi)外高端金融人才和金融機(jī)構(gòu)大量集聚，基本形成品種豐富、高效便捷的人民幣資產(chǎn)交易體系，基本形成人民幣資產(chǎn)國(guó)際定價(jià)能力，形成服務(wù)高效、監(jiān)管規(guī)范的人民幣國(guó)際化跨境支付清算體系，基本建成全球人民幣資產(chǎn)交易、定價(jià)和清算中心。
五、上海打造全球人民幣資產(chǎn)交易、定價(jià)和清算中心的重點(diǎn)舉措
(一)以健全多層次資本市場(chǎng)體系為核心，加快確立全球人民幣資產(chǎn)交易中心地位
一是積極拓展資本市場(chǎng)功能，不斷擴(kuò)大人民幣資產(chǎn)交易規(guī)模。不斷完善股票市場(chǎng)體系建設(shè)，繼續(xù)推進(jìn)主板市場(chǎng)建設(shè)。不斷完善和提高主板市場(chǎng)功能，積極探索不同市場(chǎng)和層次間上市公司的轉(zhuǎn)板機(jī)制；積極推動(dòng)代辦股份轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)擴(kuò)大方案，加快上海股權(quán)托管交易中心的建設(shè)和運(yùn)作，為多層次資本市場(chǎng)培育上市資源。加快債券市場(chǎng)發(fā)展，不斷擴(kuò)大債券市場(chǎng)的深度和廣度，逐步提高債券融資在直接融資中的比重。穩(wěn)步推進(jìn)期貨市場(chǎng)、金融期貨市場(chǎng)等資本市場(chǎng)發(fā)展。全面增強(qiáng)資本市場(chǎng)整體包容能力，擴(kuò)大市場(chǎng)覆蓋面，加快形成國(guó)際化、規(guī)?；娜嗣駧刨Y本市場(chǎng)格局。
二是加快人民幣產(chǎn)品創(chuàng)新，進(jìn)一步豐富人民幣資產(chǎn)交易品種。加快各類基于人民幣利率、匯率的基礎(chǔ)產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性衍生產(chǎn)品的研發(fā)力度。加快研究并適時(shí)推出以利率、匯率等為基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品，不斷豐富人民幣衍生產(chǎn)品體系，將上海建設(shè)成為人民幣利率、匯率衍生產(chǎn)品的主要交易場(chǎng)所。加快股票、債券等基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品的發(fā)展，大力推進(jìn)跨境ETF產(chǎn)品在上海證券交易所上市交易，加快公司債、短期(超短期)融資券、中期票據(jù)、集合票據(jù)、外幣債券等債券品種發(fā)展。加快期貨、期權(quán)等衍生產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展，推動(dòng)原油期貨等新的大宗商品期貨品種開(kāi)發(fā)和上市交易。
三是進(jìn)一步提升資本市場(chǎng)開(kāi)放度，加快推進(jìn)人民幣資產(chǎn)交易市場(chǎng)國(guó)際化。進(jìn)一步提高上海資本市場(chǎng)國(guó)際化水平，積極穩(wěn)妥推進(jìn)國(guó)際板建設(shè)，加快發(fā)展境外人民幣債券市場(chǎng)。積極推進(jìn)私人股權(quán)投資等新興投融資機(jī)構(gòu)的集聚，吸引國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理中心、私人銀行、大企業(yè)財(cái)務(wù)管理公司、企業(yè)年金、PE、VC等在上海落戶，使上海成為新型金融機(jī)構(gòu)的核心集聚地。健全人民幣資產(chǎn)交易機(jī)制，不斷完善人民幣詢價(jià)交易機(jī)制和做市商制度，積極探索境外人民幣流動(dòng)和交易機(jī)制，規(guī)范交易行為，建立健全人民幣資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。鼓勵(lì)支持滬港共建全球人民幣資產(chǎn)中心，充分發(fā)揮二者互補(bǔ)、互動(dòng)、互促作用。鼓勵(lì)兩地金融機(jī)構(gòu)合作推出以人民幣計(jì)價(jià)或交割的各種創(chuàng)新型金融產(chǎn)品，推動(dòng)建立滬港聯(lián)動(dòng)的離岸人民幣遠(yuǎn)期匯率形成機(jī)制，促進(jìn)滬港兩地人民幣金融市場(chǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展。
(二)以全球人民幣資產(chǎn)交易中心為依托，加快形成全球人民幣資產(chǎn)定價(jià)中心功能
一是不斷增強(qiáng)人民幣資產(chǎn)定價(jià)權(quán)。一要穩(wěn)妥推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。在國(guó)家相關(guān)部門指導(dǎo)下，大力發(fā)展人民幣場(chǎng)內(nèi)交易，推進(jìn)人民幣衍生品交易市場(chǎng)發(fā)展，完善中國(guó)國(guó)債市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率定價(jià)，推動(dòng)各利率產(chǎn)品定價(jià)市場(chǎng)化，打造市場(chǎng)化的利率體系，為遠(yuǎn)期匯率合理定價(jià)創(chuàng)造條件。不斷鞏固和提高上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)作為人民幣基準(zhǔn)利率的地位。不斷完善Shibor形成機(jī)制，擴(kuò)大貨幣市場(chǎng)外資銀行的參與度，提高Shibor報(bào)價(jià)質(zhì)量和交易基礎(chǔ)。進(jìn)一步強(qiáng)化Shibor在貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制中的作用，充分發(fā)揮Shi，bor對(duì)各類人民幣產(chǎn)品定價(jià)的指導(dǎo)作用。充分發(fā)揮浦東先行先試示范效應(yīng)，建立人民幣在岸NDF(無(wú)本金交割遠(yuǎn)期外匯)交易試驗(yàn)區(qū)，推動(dòng)在岸人民幣NDF交易市場(chǎng)發(fā)展。逐步向具備資格的法人銀行放開(kāi)境外人民幣無(wú)本金交割遠(yuǎn)期和外匯期權(quán)業(yè)務(wù)，積極穩(wěn)妥引進(jìn)境外金融機(jī)構(gòu)參與境內(nèi)人民幣衍生產(chǎn)品市場(chǎng)交易，不斷擴(kuò)大境內(nèi)人民幣定價(jià)權(quán)影響力。
二是加快期貨市場(chǎng)發(fā)展，提升大宗商品國(guó)際定價(jià)地位。進(jìn)一步提升期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。借助上海期貨交易所黃金、線材、螺紋鋼、燃料油、銅、鋁、鋅、天然橡膠等大宗商品的交易基礎(chǔ)，不斷提升我國(guó)貴金屬、鋼鐵、有色金屬、天然橡膠等大宗商品在國(guó)際貿(mào)易中的定價(jià)權(quán)，積極爭(zhēng)取原油等戰(zhàn)略性資產(chǎn)的國(guó)際話語(yǔ)權(quán)。健全期貨市場(chǎng)套期保值功能。建立健全科學(xué)合理的國(guó)有企業(yè)參與套期保值考核體系，加快推進(jìn)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與套保實(shí)務(wù)操作相適應(yīng)，鼓勵(lì)和支持企業(yè)審慎開(kāi)展套保業(yè)務(wù)，穩(wěn)步提高企業(yè)利用期貨市場(chǎng)管理金融風(fēng)險(xiǎn)的水平。鼓勵(lì)上海期貨交易所積極參與全球范圍的交易平臺(tái)兼并整合。探索對(duì)國(guó)外交易所的參股并購(gòu)、全球交易終端設(shè)立以及合約互掛等業(yè)務(wù)。不斷提高國(guó)際期貨規(guī)則制定參與度與話語(yǔ)權(quán)。
三是大力培育和發(fā)展金融機(jī)構(gòu)，發(fā)揮市場(chǎng)定價(jià)引導(dǎo)功能。加快推進(jìn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、新型金融機(jī)構(gòu)、專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)的有效對(duì)接。積極培育具有國(guó)際影響力的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，建立健全金融服務(wù)方式和手段，提高金融市場(chǎng)效率和服務(wù)能力，重點(diǎn)培育會(huì)計(jì)、審計(jì)、資信評(píng)級(jí)、法律服務(wù)等專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，形成完整的金融服務(wù)
產(chǎn)業(yè)鏈。增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)定價(jià)研究能力，進(jìn)一步發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)濾、產(chǎn)品創(chuàng)造、價(jià)值發(fā)現(xiàn)以及投資組合等功能，不斷提升對(duì)全球資源的分配權(quán)和主導(dǎo)權(quán)。有序引進(jìn)國(guó)外優(yōu)秀金融機(jī)構(gòu)，提升市場(chǎng)定價(jià)能力國(guó)際化、信息化水平，提升金融機(jī)構(gòu)行業(yè)整體運(yùn)行效率，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
(三)以不斷提升金融運(yùn)行效率為抓手，全力打造全球人民幣資產(chǎn)清算中心
一是建立和完善人民幣清算體系，夯實(shí)國(guó)際清算中心基礎(chǔ)。推進(jìn)人民幣登記清算服務(wù)功能的整合，加快打造貨幣、證券、外匯、期貨、黃金等金融市場(chǎng)間集中、統(tǒng)一、互連并與全球主要金融市場(chǎng)接軌的統(tǒng)一清算平臺(tái)。加強(qiáng)證券、外匯、電信和銀行內(nèi)部基礎(chǔ)設(shè)施之間的兼容性、關(guān)聯(lián)性和應(yīng)變性建設(shè)。進(jìn)一步完善中央銀行實(shí)時(shí)全額支付系統(tǒng)、外匯跨境支付系統(tǒng)及證券托管結(jié)算系統(tǒng)建設(shè)，加快全球各金融市場(chǎng)之間人民幣支付清算業(yè)務(wù)的直通式處理。積極探索設(shè)立以上海清算所為中央對(duì)手方的人民幣全球清算機(jī)構(gòu)，推進(jìn)構(gòu)建多幣種支付清算系統(tǒng)以及本幣與外幣支付清算系統(tǒng)之間的PVP(同步收付)渠道，加快完善覆蓋全球的人民幣清算網(wǎng)絡(luò)。推動(dòng)高效、優(yōu)質(zhì)、集中的人民幣國(guó)際化清算服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，形成全球人民幣跨境活動(dòng)情況的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)網(wǎng)絡(luò)。
二是創(chuàng)新和優(yōu)化人民幣清算業(yè)務(wù)，提升國(guó)際化清算功能。積極推動(dòng)人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算，抓住跨境人民幣結(jié)算擴(kuò)大機(jī)遇，探索在上海設(shè)立人民幣跨境結(jié)算中心，并在此基礎(chǔ)上形成人民幣全球結(jié)算體系。建立人民幣和日元、港幣、臺(tái)幣之間的交流機(jī)制，推動(dòng)建立亞太地區(qū)銀行間的清算和結(jié)算體系。增強(qiáng)管控跨境資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)能力，防范人民幣大規(guī)模異?；亓黠L(fēng)險(xiǎn)。加快推出與創(chuàng)新金融產(chǎn)品相配套的集中清算機(jī)制。推動(dòng)銀行間債券、外匯市場(chǎng)形成相對(duì)獨(dú)立的專業(yè)化凈額清算體系，為新型貨幣市場(chǎng)工具、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、現(xiàn)金流支持結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等金融產(chǎn)品提供清算服務(wù)，探索場(chǎng)外衍生品集中清算路徑，積極拓展創(chuàng)新金融產(chǎn)品的服務(wù)領(lǐng)域。
三是擴(kuò)大清算市場(chǎng)開(kāi)放度，提高清算中心國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。加快推進(jìn)通過(guò)銀行連接、數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換連接、托管轉(zhuǎn)賬連接或系統(tǒng)全面連接，積極探索通過(guò)支付清算系統(tǒng)的跨國(guó)合并，以及在其他國(guó)際金融中心設(shè)立系統(tǒng)接入網(wǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)人民幣全球支付清算體系的聯(lián)網(wǎng)。積極促進(jìn)清算機(jī)構(gòu)發(fā)展。鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)優(yōu)秀清算機(jī)構(gòu)“走出去”，拓寬人民幣全球支付清算工具和服務(wù)范圍。積極引進(jìn)國(guó)外優(yōu)秀清算機(jī)構(gòu)，加快與國(guó)際清算體系接軌，提高國(guó)內(nèi)清算機(jī)構(gòu)整體水平。全面提升監(jiān)督和保障人民幣全球清算基礎(chǔ)系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)安全運(yùn)行水平。探索建立收取交易保證金和抵押品、成立共同清算基金、擴(kuò)充資本金規(guī)模等多層次風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，不斷增強(qiáng)人民幣全球清算體系的規(guī)模經(jīng)營(yíng)效益和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。
參考文獻(xiàn)：
英語(yǔ)本身就是國(guó)際交流中的主要語(yǔ)言，最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)得出，全球?qū)W術(shù)期刊、著作英語(yǔ)表達(dá)在百分之九十以上。百分之七十以上是用英語(yǔ)來(lái)傳播信息。在全球國(guó)際貿(mào)易談判及交易中百分之九十使用英語(yǔ)。數(shù)據(jù)表明為了追隨國(guó)際化市場(chǎng)的腳步，更多的國(guó)際貿(mào)易人才積極學(xué)習(xí)英語(yǔ)，以便在交談、談判中獲得更多有價(jià)值的市場(chǎng)信息。在通過(guò)雙語(yǔ)教學(xué)過(guò)程中能及時(shí)把我們創(chuàng)新的產(chǎn)品及產(chǎn)品功能信息介紹推廣到世界各地，而雙語(yǔ)教學(xué)在此過(guò)程中承擔(dān)了重要的責(zé)任；是具備創(chuàng)新人才和高級(jí)專業(yè)人才培養(yǎng)的國(guó)際化潮流。在對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，經(jīng)常從事國(guó)際業(yè)務(wù)的人員，他們有更多的時(shí)間和機(jī)會(huì)接觸英語(yǔ)國(guó)家的意識(shí)形態(tài)和行為方式。我們著重培養(yǎng)專業(yè)的、有高度的國(guó)際化人才，因?yàn)槲覀兞私?，隨著當(dāng)今經(jīng)濟(jì)全球一體化的深入，人們要以開(kāi)放的心態(tài)去面對(duì)這個(gè)世界。為此，我國(guó)將雙語(yǔ)教學(xué)應(yīng)用到國(guó)際經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，通過(guò)教學(xué)促進(jìn)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和文化的進(jìn)步。
2《國(guó)際金融》模式及方法之雙語(yǔ)課程教學(xué)
2.1《國(guó)際金融》雙語(yǔ)課程教學(xué)的具體模式
我國(guó)對(duì)國(guó)際貿(mào)易專業(yè)人才的培養(yǎng)要因材施教，不能一成不變，要結(jié)合實(shí)際獨(dú)創(chuàng)出適合我國(guó)國(guó)際貿(mào)易人才的培養(yǎng)方式。第一，國(guó)際貿(mào)易研究人員培訓(xùn)的1+2+3模式。該模型適用于擁有強(qiáng)大的學(xué)習(xí)能力及毅力的學(xué)生。1指的是國(guó)際金融理論知識(shí)在課堂上需要學(xué)生不僅學(xué)習(xí)更多的知識(shí)，還要在思考問(wèn)題時(shí)提出可行的對(duì)策，這樣既可以鍛煉學(xué)生理論聯(lián)系實(shí)際的能力，也可以避免發(fā)生光學(xué)不練習(xí)情況，并可以測(cè)試學(xué)生在雙語(yǔ)教學(xué)中的學(xué)習(xí)效果。2是指必須能流利地運(yùn)用兩種語(yǔ)言，這是國(guó)際貿(mào)易工作的一個(gè)重要組成部分。3是指必須在學(xué)校期間獲得四、六級(jí)英語(yǔ)證書和報(bào)關(guān)員證書這三項(xiàng)證書，由于社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)激烈，如何讓用人單位第一次就能夠認(rèn)定你，這三個(gè)關(guān)鍵證書是必不可少的。第二，國(guó)際貿(mào)易PSP的創(chuàng)新人才培養(yǎng)模式(power能力—strength實(shí)力—potential潛力)。這個(gè)模型適用于自主創(chuàng)業(yè)，提高學(xué)生的綜合素質(zhì)。訓(xùn)練過(guò)程可以分以下幾個(gè)階段：第一階段，通過(guò)充分利用學(xué)校和自身的條件開(kāi)發(fā)或激勵(lì)學(xué)生的潛力，如開(kāi)展各種各樣的學(xué)術(shù)活動(dòng)，英語(yǔ)競(jìng)賽以及教師和學(xué)生之間的交流培養(yǎng)，引導(dǎo)學(xué)生的創(chuàng)新思維和競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)；第二階段，是通過(guò)雙語(yǔ)教學(xué)實(shí)踐，讓學(xué)生在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上，充分了解自身的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)“揚(yáng)長(zhǎng)避短”的鍛造過(guò)程；第三階段是在提高自身能力的基礎(chǔ)上，學(xué)會(huì)利用各種資源平臺(tái)，積極參與各類活動(dòng)，尋找合作機(jī)會(huì)，在實(shí)踐中得到更好的鍛煉。
2.2《國(guó)際金融》雙語(yǔ)教學(xué)的具體方法
第一，目前在我國(guó)國(guó)際貿(mào)易專業(yè)14門課程中，有7門基礎(chǔ)教育課程大多是運(yùn)用中文教學(xué)方式；其他課程（如貿(mào)易組織等）都是運(yùn)用的雙語(yǔ)教學(xué)授課方式，在雙語(yǔ)講授課程過(guò)程中也需要結(jié)合課程重要內(nèi)容進(jìn)行特別講授，還需要結(jié)合學(xué)生對(duì)英語(yǔ)理解能力的范圍教學(xué)，便于學(xué)生的接收能力。最簡(jiǎn)單的方式是運(yùn)用中英結(jié)合，簡(jiǎn)單滲透等手段。這樣能夠提高學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性，也便于打造學(xué)生的學(xué)習(xí)習(xí)慣框架。第二，在深入了解國(guó)際法規(guī)和國(guó)際貿(mào)易措施中，清華大學(xué)教授李艷梅說(shuō)“：運(yùn)用國(guó)外先進(jìn)的教學(xué)方式，貫徹雙語(yǔ)教學(xué)理念，要想成功、快速地進(jìn)入國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)中，就要在了解貿(mào)易知識(shí)和經(jīng)濟(jì)原理之外；更加了解世界各國(guó)家及地區(qū)的貿(mào)易政策法律法規(guī)。從而在這些貿(mào)易政策中不斷提升自己、鍛煉自己。在這些過(guò)程中最重要的是熟練掌握英語(yǔ)，因?yàn)檫@其中英語(yǔ)使用率是百分之九十左右。在對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易工作中，要想更好地進(jìn)行交流、談判，語(yǔ)言就成為了主要問(wèn)題。這實(shí)際就說(shuō)明了在國(guó)際貿(mào)易中沒(méi)有語(yǔ)言能力就難以與人溝通，難以進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)的聯(lián)系。國(guó)際語(yǔ)言中，英語(yǔ)作為主要語(yǔ)言被各國(guó)廣泛應(yīng)用。在此基礎(chǔ)上可以想象得到，一個(gè)不懂英語(yǔ)的中國(guó)人和一個(gè)不懂中文的外國(guó)人如何進(jìn)行交流，更何況是進(jìn)行貿(mào)易往來(lái)呢，要想在世界各國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中取得成功。熟練的外貿(mào)語(yǔ)言是必不可少的，因此我國(guó)在國(guó)際貿(mào)易專業(yè)中加強(qiáng)英語(yǔ)教學(xué)及應(yīng)用能力的使用是不可避免的。
國(guó)際金融教材提綱討論會(huì)
1979年人行教育司教材處加大了財(cái)經(jīng)類高校金融教材的同時(shí)，也加大了國(guó)際金融教材的建設(shè)工作。那時(shí)重點(diǎn)組織編寫了兩本試用統(tǒng)編教材，即《國(guó)際金融概論》和《外匯概論》。
在此，我集中回憶有關(guān)《國(guó)際金融概論》一書的編寫情況。此書從1980年 冬，由人行教育司教材處處長(zhǎng)譚秉文親自主抓，從挑選高校編寫人員到擬定編寫大綱，從討論大綱到分工撰寫，從討論初稿到最后審定出版，為時(shí)將近兩年。此書于1982年12月由中國(guó)財(cái)經(jīng)出版社出版，受到全國(guó)財(cái)經(jīng)院校師生的歡迎，后多次再版，并被評(píng)為全國(guó)金融學(xué)科的優(yōu)秀教材。此后，許多高等院校也各自編著了《國(guó)際金融》的相關(guān)教材，
最令人難忘的是，1980年12月，編寫組在距上海財(cái)經(jīng)學(xué)院較近的一個(gè)內(nèi)部招待所，召開(kāi)了有關(guān)教材提綱的五天討論會(huì)。該書編寫組的成員為：朱元（組長(zhǎng)）、謝樹森、沈錦昶、張景文、吳開(kāi)祺、王海北、趙尚質(zhì)、黃有土、曹世儒。當(dāng)時(shí)這九位老師中，黃有土、趙尚質(zhì)不到50歲，其他幾位都50多歲，個(gè)別已過(guò)60歲。上海12月份的天氣陰冷，除了上海財(cái)院的編寫及討論人員每天來(lái)招待所討論外，其他人員都住在一個(gè)里外間的套間里。我記得里間住有曹世儒、黃有土、趙尚質(zhì)和我；外間住的是譚秉文、張景文、王海北和吳開(kāi)祺。每人有一個(gè)床頭柜，房間里只有一張很小的書桌，討論時(shí)在外間，因椅子不夠，大多數(shù)人都坐在床上。
譚秉文起得最早，他在樓道做自編的體操30～40分鐘，據(jù)說(shuō)已堅(jiān)持了十幾年。他身體修長(zhǎng)，雖然年近六旬，但精神很好，動(dòng)作靈活，彎腰雙掌能觸地。他是老一代革命家的兒子，解放前畢業(yè)于上海財(cái)院，是學(xué)校的高材生，在大學(xué)時(shí)就翻譯出版過(guò)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)名著，后在銀行工作，上世紀(jì)50年代初大區(qū)行合并，他與夫人一起調(diào)到北京。他分配在《中國(guó)金融》雜志當(dāng)編輯，愛(ài)人分配到中國(guó)銀行總行工作。50年代末，他與愛(ài)人蘭好仁支援新疆建設(shè)，一去就是幾十年，在新疆，他自學(xué)了維吾爾語(yǔ)，能讀懂書籍和報(bào)紙。70年代后期，他們返回北京，他分到人行教育司，蘭好仁又回到中國(guó)銀行，這時(shí)，他把全部心血投入到財(cái)經(jīng)院校教材基礎(chǔ)建設(shè)工作。上海是他父親上世紀(jì)20年代從事革命的地方，又是他大學(xué)學(xué)習(xí)的地方，所以他對(duì)上海、對(duì)上海財(cái)院充滿了感情。有一年，我正在上海探親。他與女兒竟然找到我在上海弄堂深處的家，令我十分吃驚。老譚退休后，身體一直很好，從不上醫(yī)院。他還利用業(yè)余時(shí)間翻譯了不少西方名著，如《美國(guó)貨幣政策與金融制度》（與戴乾定合譯）、《美國(guó)中央銀行的宏觀管理》等。大概在1996年冬，他發(fā)高燒轉(zhuǎn)成了肺炎，醫(yī)治無(wú)效不幸逝世。其實(shí)，他是最有資格回憶，在改革開(kāi)放頭十年，人行教育司如何組織財(cái)經(jīng)類高等院校金融教材建設(shè)的。今天，我們絕不會(huì)忘記在他組織下，編寫出了的十幾本金融專業(yè)教材，他的辛勤工作對(duì)我國(guó)高校金融學(xué)科和教材的建設(shè)做出的重大貢獻(xiàn)。
朱元當(dāng)時(shí)是上海財(cái)院世界經(jīng)濟(jì)系系主任，編寫組織中唯一的教授。他40年代中期在美國(guó)哈佛大學(xué)獲碩士學(xué)位，回國(guó)后到大學(xué)任教，他與老譚一起主持討論。此書緒論由他執(zhí)筆。他提出學(xué)習(xí)并熟練掌握國(guó)際金融理論與實(shí)務(wù)是一個(gè)刻不容緩的迫切任務(wù)。要用的觀點(diǎn)，實(shí)事求是的方法來(lái)研究分析國(guó)際金融領(lǐng)域發(fā)生的各種各樣問(wèn)題。
謝樹森當(dāng)時(shí)是上海財(cái)院世經(jīng)系國(guó)際金融教研室主任、副教授。他1948年畢業(yè)于哥倫比亞大學(xué)，獲經(jīng)濟(jì)碩士學(xué)位，回國(guó)后在上海圣約翰大學(xué)經(jīng)濟(jì)系任教，曾擔(dān)任系主任，當(dāng)時(shí)剛30歲出頭。他直率、好辯，思維活躍，善于言談，往往堅(jiān)持自己的觀點(diǎn)。他英文水平出眾，鐘愛(ài)國(guó)際金融教學(xué)。他一直主張把國(guó)際金融學(xué)與金融學(xué)并列為相同地位的學(xué)科，以便更好地培養(yǎng)國(guó)際金融的人才。為此，謝教授2002年上書教育部，并向吳啟迪副部長(zhǎng)當(dāng)面談了上述意見(jiàn)，并建議提高高校國(guó)際金融專業(yè)入學(xué)的英語(yǔ)分?jǐn)?shù)的門檻。
上海財(cái)院的沈錦昶帶著金絲邊眼鏡，清瘦，顯得很斯文，他上世紀(jì)50年代初畢業(yè)于圣約翰大學(xué)，獲碩士學(xué)位，進(jìn)入上海中國(guó)銀行工作。因肺病離職，后又應(yīng)聘為圣約翰大學(xué)的教師，院系調(diào)整后并入上海財(cái)院，成為教授國(guó)際金融專業(yè)的骨干教師。他英文根底好，無(wú)論英翻中，還是中翻英都有較深的造詣。至今在我手邊還保存著由謝樹森、沈錦昶主譯的美國(guó)林德特與金德?tīng)柌袼摹秶?guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)》，打開(kāi)封頁(yè)就看到他們贈(zèng)與我的簽名。這本書近50萬(wàn)字，是上世紀(jì)80年代我國(guó)經(jīng)貿(mào)、金融領(lǐng)域一本重要的理論與實(shí)務(wù)參考書。
中央財(cái)經(jīng)學(xué)院的張景文，上世紀(jì)50年代初畢業(yè)于復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)系，畢業(yè)后分派到上海中國(guó)銀行總處，大區(qū)行合并調(diào)整，中國(guó)銀行總管理處從上海遷至北京，他也調(diào)到北京。1958年受到不公正的待遇，安排到東北工作。1976年落實(shí)政策回到北京。這時(shí)他有兩個(gè)選擇，一是回中行總行，另一個(gè)是去中財(cái)，因?yàn)楫?dāng)時(shí)中財(cái)剛剛恢復(fù)招生，急需教師，而他在中國(guó)銀行工作多年，搞過(guò)外匯管理、外匯信貸，英文水平也高，他是金融學(xué)科不可多得的人才，在中財(cái)領(lǐng)導(dǎo)的盛邀下，他決定去中財(cái)，并組建金融系國(guó)際金融教研室并擔(dān)任該教研室的主任。他對(duì)此書編寫浸注了很大心血。他與虞關(guān)濤教授共同指導(dǎo)的人行研究生部學(xué)生張禮卿，如今早已是中財(cái)金融學(xué)院院長(zhǎng)、教授、博導(dǎo)、國(guó)際金融學(xué)科學(xué)術(shù)帶頭人。
陜財(cái)?shù)耐鹾１备苯淌冢聿陌?，看上去年事已高，我印象中，他曾留學(xué)海外。他討論時(shí)發(fā)言不多，主要承擔(dān)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的撰寫。1980年4月，國(guó)際貨幣基金組織恢復(fù)了我國(guó)合法席位后，1983年，基金組織在陜財(cái)舉辦了一個(gè)有關(guān)基金組織的知識(shí)與業(yè)務(wù)培訓(xùn)班，據(jù)說(shuō)，王海北承擔(dān)了主要資料翻譯工作，從中反映出他不僅英文功底深厚，而且具有扎實(shí)的西方經(jīng)濟(jì)金融學(xué)理論基礎(chǔ)。
吉林財(cái)院的趙尚質(zhì)，當(dāng)時(shí)顯得較為年輕，個(gè)子比較高，看上去精神而且挺拔。他日文很好，曾于日本商專畢業(yè)。那時(shí)有關(guān)國(guó)際金融的資料有很大部分由日文翻譯過(guò)來(lái)，因此從信息來(lái)看，吉林財(cái)院一點(diǎn)也不落后。他是吉財(cái)世界經(jīng)濟(jì)系國(guó)際金融專業(yè)的創(chuàng)始人，編著了教材，帶出不少優(yōu)秀學(xué)生。
廈大的黃有土年齡與趙尚質(zhì)相仿，福建人，身材較矮，是世經(jīng)系國(guó)際金融教研室的負(fù)責(zé)人，在討論時(shí)，他喜歡辯論，有時(shí)與謝老師爭(zhēng)得面紅耳赤。我是1979年參加社科院世界經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)在廈門鼓浪嶼召開(kāi)的學(xué)術(shù)討論會(huì)上認(rèn)識(shí)他的。此后，他也多次參加國(guó)際金融學(xué)會(huì)組織的活動(dòng)。1992年他與學(xué)生朱孟楠編著了《國(guó)際金融新論》，由廈門大學(xué)出版社出版。如今，朱孟楠教授已是廈大金融學(xué)院院長(zhǎng)、博導(dǎo)。
遼財(cái)?shù)牟苁廊迨莻€(gè)大胖子，有東北人的豪爽勁，開(kāi)朗和藹，他是上世紀(jì)50年代中期人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)系的研究生，畢業(yè)后一直在遼財(cái)從事世界經(jīng)濟(jì)的教學(xué)工作。他稱得上是該校國(guó)際金融學(xué)科的創(chuàng)建人，80年代被評(píng)為副教授后又晉升教授，帶出一批優(yōu)秀的學(xué)生。他也多次參加國(guó)際金融學(xué)會(huì)的活動(dòng)，我們都有機(jī)會(huì)相見(jiàn)。
天財(cái)?shù)膮情_(kāi)祺中等身材，戴黑邊眼鏡，操蘇北口音。他原是中國(guó)銀行天津分行的職工，50年代后期受到不公正的待遇離開(kāi)銀行，后在天財(cái)金融系國(guó)際金融專業(yè)任教。90年代退休后，仍筆耕不輟，立信會(huì)計(jì)出版社為他出版了《新編國(guó)際金融》、《現(xiàn)資學(xué)》、《現(xiàn)代國(guó)際結(jié)算》三本專著。當(dāng)時(shí)，天財(cái)?shù)膰?guó)際金融專業(yè)力量很強(qiáng)，與吳開(kāi)祺一樣，有好幾位教師都在天津中國(guó)銀行工作過(guò)，他們是徐國(guó)勛、馬作舟、蘇宗祥、石岷、蔣輯等教授?，F(xiàn)在天津財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院國(guó)際金融專業(yè)的實(shí)力仍然很強(qiáng)，有一批年輕新秀。副校長(zhǎng)、博士生導(dǎo)師王愛(ài)儉教授就是天財(cái)培養(yǎng)的接班人，她的教學(xué)和科研方向也是國(guó)際金融。
在提綱討論中，我們對(duì)國(guó)際金融這門教材是從國(guó)際收支講起，還是從外匯與匯率講起，有不同意見(jiàn)。有人認(rèn)為，既然國(guó)際金融說(shuō)的是國(guó)際間資本周轉(zhuǎn)與流動(dòng)，那么應(yīng)該先談外匯與匯率，也就是從微觀說(shuō)起。但有人認(rèn)為，應(yīng)該從宏觀說(shuō)起，因?yàn)閲?guó)際收支能全面反應(yīng)國(guó)際間資本流動(dòng)的存量與流量，它是一國(guó)與其他國(guó)家之間商品、勞務(wù)、資金交易等形成的債權(quán)、債務(wù)的綜合反映，而這些變化將對(duì)匯率乃至經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展產(chǎn)生重大影響。對(duì)如何表述國(guó)際貨幣基金組織與世界銀行的性質(zhì)作用也進(jìn)行了深入的討論，對(duì)該組織維護(hù)國(guó)際貨幣體系正常運(yùn)轉(zhuǎn)，促進(jìn)世界商品、勞務(wù)、資本流動(dòng)的作用以及緩解國(guó)際貨幣體系危機(jī)仍給予了充分肯定。譚秉文和我還強(qiáng)調(diào)，在國(guó)際資本流動(dòng)這一章，要把利用外資的內(nèi)容放進(jìn)去。大家十分贊同，決定用一節(jié)專門談此問(wèn)題，即利用外資的必要性、可能性、理論與實(shí)踐、指導(dǎo)原則、渠道方式、注意問(wèn)題。最后，在充分討論了各章節(jié)應(yīng)撰寫大綱后，由老譚和朱元確定各章節(jié)的執(zhí)筆人選。以上所涉及此書編寫的人和事，已經(jīng)過(guò)去了幾十年，但這次討論會(huì)情景還歷歷在目，提到的人絕大多數(shù)是我的學(xué)長(zhǎng)和朋友。如今，我國(guó)高校國(guó)際金融專業(yè)正在蓬勃前進(jìn)，已培養(yǎng)和造就了大批社會(huì)主義現(xiàn)代化的人才；所提及的老師大多都已故去，但是新一代的教師和學(xué)者正在不斷崛起，他們以嶄新的、與時(shí)俱進(jìn)的學(xué)識(shí)必將把我國(guó)的國(guó)際金融學(xué)科建設(shè)推向更新、更高的水平。
國(guó)際金融教學(xué)大綱審定會(huì)
1987年，國(guó)家教委高教司通過(guò)組織中外教授討論，確定高校財(cái)經(jīng)類專業(yè)核心課程共11門，它們是：政治經(jīng)濟(jì)學(xué)、西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)基礎(chǔ)、會(huì)計(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)性、貨幣銀行學(xué)、財(cái)政學(xué)、國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際金融、發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)、計(jì)算機(jī)應(yīng)用基礎(chǔ)。并先著手組織編寫和審定“高等學(xué)校財(cái)經(jīng)類專業(yè)核心課程教學(xué)大綱”。
在國(guó)家教委啟動(dòng)組織編寫和審定高校財(cái)經(jīng)類專業(yè)11門核心課程教學(xué)大綱后，人行教育司于1991年12月，在上海召開(kāi)了全國(guó)高校金融類專業(yè)“國(guó)際金融教學(xué)大綱審定會(huì)”。會(huì)議由上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融系主任王學(xué)青教授牽頭組織承辦。這是一次全國(guó)國(guó)際金融教學(xué)、研究和實(shí)務(wù)工作者的大聚會(huì)。人行教育司副司長(zhǎng)孫榮欣出席會(huì)議，會(huì)議由教材處處長(zhǎng)趙蒂英負(fù)責(zé)。
當(dāng)時(shí)人行教育司將國(guó)際金融專業(yè)確定為八門主課程，這八門課程是：國(guó)際金融概論、外匯管理概論、金融市場(chǎng)概論、外國(guó)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)、國(guó)際信貸、外匯會(huì)計(jì)、國(guó)際結(jié)算、外匯英語(yǔ)選讀。我手中還保留這次會(huì)議的代表名冊(cè)，名冊(cè)不僅列入?yún)⒓尤说男彰?、工作單位、職?wù)、職稱，還列出參加哪一門教學(xué)大綱的討論。此名單幫助我回憶這次在國(guó)際金融教材和學(xué)科建設(shè)上具有重要?dú)v史意義會(huì)議。
參加《國(guó)際金融概論》討論的有華東師大的陳彪如、黃銀柱教授，遼寧大學(xué)的劉亞副教授（五道口博士），河北大學(xué)的康書生講師，中國(guó)銀行上海分行周祥生研究員，中國(guó)銀行研究所吳念魯研究員、陶禮明助研。由于陳彪如所著的《國(guó)際金融概論》出版不久，獲得好評(píng)，但該教材定性為高校文科教材，適合綜合性大學(xué)使用，于是大家建議，由我和周祥生牽頭，由中行研究所和上海分行研究所以及遼寧財(cái)大的劉亞參加編寫國(guó)際金融概論新教材。在確定主編和編寫人員后，由我、周祥生、劉亞、陶禮明就教材的框架也即各章的順序作了較深入的討論。我們一致認(rèn)為，目前出版的國(guó)際金融教材已不少，但都是從國(guó)際收支談起，即從宏觀抽象談起，而人們實(shí)際接觸的是外匯、匯率，而對(duì)國(guó)際收支比較陌生。我們一定要把這本金融類的統(tǒng)編教材編好，寫出特色來(lái)。我們確定緒言由劉亞撰寫。他深入淺出的闡述了本教材為什么先從外匯、匯率談起，以及國(guó)際金融核心內(nèi)容的特點(diǎn)。接下來(lái)是外匯、匯率、國(guó)際貨幣制度、外匯管理、國(guó)際儲(chǔ)備、國(guó)際收支、國(guó)際金融市場(chǎng)、國(guó)際資本流動(dòng)、國(guó)際結(jié)算與支付、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)、國(guó)際金融的發(fā)展變化及前景。我執(zhí)筆寫了5章，在規(guī)定的半年完成了初稿工作，但其他撰稿人遲遲未交稿，而這時(shí)，我被派駐盧森堡中國(guó)銀行分行工作。我把未了事項(xiàng)交給陶禮明，由于人行教育司和西南財(cái)大出版社催稿，即交付出版社。
1993年底，我才看到已出版的教材，全書都未看見(jiàn)劉亞所寫的緒言，因?yàn)樽鳛殚_(kāi)篇的緒言就強(qiáng)調(diào)本書不同于其他教材，我還發(fā)現(xiàn)細(xì)微之處錯(cuò)誤很多。后責(zé)問(wèn)出版社時(shí)，責(zé)編答復(fù)為緒言與第一章內(nèi)容有重復(fù)，他們就撤下了。對(duì)此事我很不滿意?？傊覀儼磿r(shí)完成了人行教育司組織的高校金融類《國(guó)際金融學(xué)概論》教材的寫作，此書共印12000冊(cè)。該書的結(jié)構(gòu)順序、內(nèi)容觀點(diǎn)體現(xiàn)了國(guó)際金融的理論性、實(shí)務(wù)性和創(chuàng)新性。但我作為統(tǒng)編教材的主編是有責(zé)任的，雖然我在海外忙碌，但是沒(méi)有盯緊此書出版的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，此事一直深感遺憾。
參與《外匯管理概論》討論的有人大王傳倫教授、他的學(xué)生王軍博士生，東北財(cái)大劉善講師。人行教育司邀請(qǐng)了對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)劉舒年教授和天津財(cái)大馬作舟教授，但他們都未到會(huì)。劉舒年教授曾牽頭參與1983年人行教育司組織編寫的高等財(cái)經(jīng)學(xué)院試用教材《外匯概論》一書。馬作舟教授按照人行“七五”金融科研規(guī)劃（院校部分），承擔(dān)了《現(xiàn)代外匯學(xué)》的科研項(xiàng)目，他與王令芬博士于1989年10月以《現(xiàn)代外匯學(xué)》作為高等財(cái)院教材，由中國(guó)金融出版社出版。由于他們沒(méi)有到會(huì)，此教材的討論沒(méi)有深入展開(kāi)。
在此，我要特別強(qiáng)調(diào)，人大財(cái)政金融學(xué)院的王傳倫教授對(duì)國(guó)際金融學(xué)科建設(shè)作出的特殊貢獻(xiàn)。王傳倫教授是學(xué)貫中西、橫跨財(cái)政金融兩大學(xué)科的學(xué)術(shù)泰斗。在戴相龍、黃達(dá)主編的《中華金融辭庫(kù)》中，他擔(dān)任國(guó)際金融卷的分主編。他用了二萬(wàn)多字的篇幅寫下了“國(guó)際金融”這個(gè)分卷詞條。我認(rèn)為，這是我國(guó)學(xué)界迄今為止，全面闡述解析“國(guó)際金融”最清晰的詞條。他從國(guó)際金融發(fā)展歷史和所涵蓋的基本內(nèi)容，以及理論的演變發(fā)展進(jìn)行闡述。不僅十分到位，而且具有理論高度，闡述清晰透徹，每一個(gè)觀點(diǎn)都經(jīng)得起推敲，從字里行間也都看出他做學(xué)問(wèn)的嚴(yán)謹(jǐn)態(tài)度。他所撰寫詞條的觀點(diǎn)和具體內(nèi)容，見(jiàn)后面第四部分。我十分贊同他對(duì)國(guó)際金融所涵蓋的內(nèi)容以及內(nèi)容順序的排列，這一思想也貫穿在我主編的《國(guó)際金融學(xué)概論》教材中。
每當(dāng)在國(guó)際金融領(lǐng)域發(fā)生重大事件時(shí)，或?qū)δ承﹩?wèn)題有所困惑不解時(shí)，我也隨時(shí)查閱《中華金融辭庫(kù)》，閱讀王傳倫教授主編的國(guó)際金融卷的相關(guān)詞條予以解惑。王老師也是中國(guó)國(guó)際金融學(xué)會(huì)的常務(wù)理事，他曾幫助我的第一本書《歐洲美元與歐洲貨幣市場(chǎng)》一書修改、出版。我與王傳倫教授有著30多年的深厚忘年之交。
《金融市場(chǎng)概論》由上海財(cái)經(jīng)大學(xué)世經(jīng)系朱元教授、沈錦昶教授牽頭，參與的還有該系霍文文副教授，廈門大學(xué)財(cái)金系趙磊講師也參加該組討論。
《外國(guó)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)》有復(fù)旦大學(xué)世經(jīng)系陳觀烈教授，陳偉恕副教授，廈門大學(xué)財(cái)金系黃寶奎教授，遼寧大學(xué)郝國(guó)勝副教授，上海財(cái)大金融系許謹(jǐn)良副教授，戴國(guó)強(qiáng)講師，劉波講師，中南財(cái)大劉慧好講師，武漢大學(xué)葉永剛講師與會(huì)。該書由黃寶奎教授主編，復(fù)旦著名教授陳觀烈執(zhí)筆寫了第一章“銀行在西方經(jīng)濟(jì)中的地位和作用”。該書題目改為《西方銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)》，是八門課程中編寫力量最強(qiáng)的一組。該書于1995年7月由西南財(cái)大出版社出版。
80年代中期至90年代初，我?guī)缀趺磕耆ヒ淮紊虾?，參加上海?guó)際金融學(xué)會(huì)的活動(dòng)，開(kāi)展人民幣匯價(jià)改革的調(diào)查，為《國(guó)際金融研究》雜志組稿。在上海期間，我通過(guò)上海中行國(guó)際金融研究所所長(zhǎng)周祥生研究員在上海中行招待所座談。邀請(qǐng)了華東師大陳彪如教授、復(fù)旦大學(xué)的陳觀烈教授、馬之L教授，上海財(cái)大的謝樹森教授、沈錦昶教授，上海銀校的姚念慈教授等人。這樣的活動(dòng)舉辦過(guò)多次，他們對(duì)編寫國(guó)際金融學(xué)科教材認(rèn)真負(fù)責(zé)的態(tài)度，為辦好《國(guó)際金融研究》所提出的寶貴意見(jiàn)，使我受益非淺終身難忘。
《國(guó)際信貸》有北京財(cái)貿(mào)學(xué)院蕭朝慶教授，對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)費(fèi)修梅副教授，人民大學(xué)財(cái)金系李春副教授與會(huì)。此書確定在1986年劉舒年主編、吳永福副主編《國(guó)際信貸》教材的基礎(chǔ)上增補(bǔ)修訂，最后由劉舒年主編，蕭朝慶、李春為副主編。該書在1993年5月由西南財(cái)大出版社出版。此教材后經(jīng)多次修改。2009年3月，在一次會(huì)議上，我見(jiàn)到了多年未見(jiàn)的蕭朝慶教授，他贈(zèng)給我由劉舒年與他主編的《國(guó)際信貸》第四版，該書為普通高等教育“十一五”國(guó)家級(jí)規(guī)劃教材。在扉頁(yè)上蕭老師寫道，“請(qǐng)吳念魯教授指正，1991.12.5，上海教材會(huì)議的成果延續(xù)至今。蕭朝慶贈(zèng)，2009.1.16?！笔捓蠋煘槿酥t厚，我退休后參加過(guò)一段北京國(guó)際金融學(xué)會(huì)組織的活動(dòng)，還見(jiàn)到過(guò)蕭老師和劉舒年教授。劉舒年長(zhǎng)期在對(duì)外經(jīng)貿(mào)大從事國(guó)際金融教學(xué)科研的工作，還編著了《國(guó)際金融》、《國(guó)際融資與外匯》等教材。
《外匯會(huì)計(jì)》參與討論的有天津財(cái)院金融系石珉副教授，西南財(cái)大會(huì)計(jì)系的吳艷鵬副教授，曾曉玲講師，廣州金融?？茖W(xué)校外匯保險(xiǎn)系鄭師有副教授。還有幾位實(shí)務(wù)工作者，他們是廣東發(fā)展銀行高級(jí)會(huì)計(jì)師陳懋嵩，他原是廣州中行會(huì)計(jì)專家，為支援而去了廣發(fā)行，遼寧省建設(shè)銀行財(cái)會(huì)處的杜宇。此教材后由石珉牽頭。石珉原在天津中行外匯會(huì)計(jì)工作，由他主編的教材受到學(xué)生們的廣泛好評(píng)。這次會(huì)議中國(guó)銀行總行教育部教材處處長(zhǎng)朱一鳴也到會(huì)，在這次會(huì)上她約請(qǐng)石珉為中國(guó)銀行職工編寫了《外匯會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》一書。
《國(guó)際結(jié)算》參加會(huì)議的有天津財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系的蘇宗祥副教授，喬捷講師，上海財(cái)大世經(jīng)系的徐秀瓊副教授，陸美琦講師，西南財(cái)大國(guó)經(jīng)系吳富林講師。此教材確定由蘇宗祥主編，他原是在天津中國(guó)銀行從事多年國(guó)際結(jié)算工作，有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，作為主編是最合適的人選。同樣朱一鳴也約請(qǐng)他為中國(guó)銀行在職干部編寫《國(guó)際結(jié)算》一書，作為干部培訓(xùn)教材。
生產(chǎn)要素主要包括資本要素、人力資本和技術(shù)要素對(duì)金融服務(wù)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的影響。生產(chǎn)需求主要考慮個(gè)人對(duì)金融服務(wù)業(yè)的需求。對(duì)于金融服務(wù)的發(fā)展也是如此。這個(gè)模型對(duì)金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的分析有一定的借鑒意義。
1中國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展取得的成就
在出口額上，我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易的出口額從2005年的1.45億美元上升到2010年的13.3億美元，上升趨勢(shì)明顯。同時(shí)，在部門分布上，一個(gè)以銀行、證券、保險(xiǎn)等服務(wù)部門為主、其他相關(guān)金融服務(wù)部門為輔的較為完善的服務(wù)體系正在形成。美國(guó)的金融服務(wù)貿(mào)易從2005年的398.78億美元上升到2011年的728.89億美元，其世界領(lǐng)先地位可見(jiàn)一斑。作為亞洲僅次于香港的新興金融中心，新加坡的金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展迅速，從2005年的30.42億美元上升到2011年的140.99億美元。金融業(yè)是其經(jīng)濟(jì)至關(guān)重要的組成部分，且是其附加值最高的服務(wù)產(chǎn)業(yè)。而日本在進(jìn)入20世紀(jì)90年代后加快了金融改革的步伐，金融服務(wù)得到顯著增長(zhǎng)。其金融出口貿(mào)易額在400千萬(wàn)美元到500千萬(wàn)美元之間，平均出口額為390.55千萬(wàn)美元。印度的金融服務(wù)貿(mào)易出口額從2005年的14.69億美元上升到2011年的64.14億美元。而香港地區(qū)作為亞洲的金融中心，金融服務(wù)的出口額比美國(guó)遜色，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了亞洲其他國(guó)家和地區(qū)。
2金融服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力多角度分析
我們使用各地區(qū)的市場(chǎng)占有率、顯示性比較優(yōu)勢(shì)指數(shù)、貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)等三個(gè)指標(biāo)，來(lái)具體比較不同經(jīng)濟(jì)體的金融服務(wù)貿(mào)易的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
2.1國(guó)際市場(chǎng)占有率比較國(guó)際市場(chǎng)占有率是指一個(gè)國(guó)家某種產(chǎn)品出口總額占世界同類產(chǎn)品出口總額的比例，反映該國(guó)該產(chǎn)品的整體競(jìng)爭(zhēng)。(1)式中MSij表示i國(guó)的j產(chǎn)品的國(guó)際市場(chǎng)占有率，Xij表示i國(guó)j產(chǎn)品的出口總額，Xwj表示世界j產(chǎn)品的出口總額。從表2可以看出，從2005年到2011年美國(guó)的國(guó)際金融市場(chǎng)占有率都最高，所占份額的各年數(shù)值較為平穩(wěn)，在2010年達(dá)到全世界的24%后，于2011年略有下降。在此期間日本的市場(chǎng)占有份額在1.3%～2.8%的區(qū)間內(nèi)變化。2006年后有所下降，2010年和2011年略微持平。而新加坡的市場(chǎng)占有率則是上升的。從2005年的世界1.7%的份額上升到2011年的4.5%。而印度則從2005年的0.8%上升到2011年的2.0%，其金融業(yè)的市場(chǎng)占有率穩(wěn)中有升，說(shuō)明印度憑借有著良好教育的職工、信息技術(shù)等，金融服務(wù)業(yè)發(fā)展迅速。香港地區(qū)的金融服務(wù)貿(mào)易市場(chǎng)占有率從2005年的3.5%上升到2011年的4.9%，其金融業(yè)的國(guó)際市場(chǎng)占有率在亞洲地區(qū)很有優(yōu)勢(shì)。與這些國(guó)家和地區(qū)相比，中國(guó)的金融服務(wù)貿(mào)易的競(jìng)爭(zhēng)力很弱，甚至與亞洲的一些國(guó)家和地區(qū)的差距還很大。我國(guó)的金融服務(wù)占有率低于0.48%，盡管我們從表格中可以看到我國(guó)金融服務(wù)市場(chǎng)占有率呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。
2.2顯性比較優(yōu)勢(shì)指數(shù)分析本研究采用的第二個(gè)指數(shù)是顯性比較優(yōu)勢(shì)指數(shù)，該指標(biāo)反映了一國(guó)某服務(wù)出口相對(duì)于國(guó)際平均水平的狀況，是由Balassa首先提出的。該指標(biāo)反應(yīng)了一國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易出口相對(duì)于國(guó)際平均水平。它是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的某種產(chǎn)品出口占其廣義出口總額的份額與世界該種產(chǎn)品的出口額占世界廣義出口總額的比率。計(jì)算公式如下。(2)式中，Xij為i國(guó)j服務(wù)的廣義出口額，Xit為i國(guó)的出口總額。Xwj為國(guó)際j服務(wù)的出口總額，Xwt為國(guó)際廣義出口總額。在此公式中，當(dāng)RCA>2.5時(shí)，表明該產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力極強(qiáng)；當(dāng)1.25<RCA<2.5時(shí)，表明該產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)；當(dāng)0.8<RCA<1.25時(shí)，表明該產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力中等；當(dāng)RCA<0.8時(shí)，表明該產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力較弱。從表3可以看出，2005年到2011年這七年時(shí)間里，中國(guó)的顯性比較優(yōu)勢(shì)指數(shù)遠(yuǎn)低于0.8，說(shuō)明我國(guó)金融業(yè)的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力比較弱。相反從2005年到2011年之間，美國(guó)的金融服務(wù)貿(mào)易的RCA指數(shù)在若干年份甚至超過(guò)了2.5，具有極強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。正是由于美國(guó)金融業(yè)的開(kāi)放程度和自由度造就了其極強(qiáng)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。而中國(guó)香港的金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力僅次于美國(guó)，從2005年的1.25上升到了2011年的1.95，可見(jiàn)香港的金融業(yè)具有較強(qiáng)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。從2005年到2011年新加坡的金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力在0.77～2.0之間。而日本的RCA指數(shù)在2005年時(shí)為0.49，2011年時(shí)為0.29，其金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力僅僅比中國(guó)要有優(yōu)勢(shì)。印度的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，在2007年以后印度的金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，若干年的RCA指數(shù)都超過(guò)了1.25。
2.3貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)比較本研究的第三個(gè)測(cè)度競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)是貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)，也稱貿(mào)易專業(yè)化指數(shù)，是對(duì)一個(gè)國(guó)家服務(wù)貿(mào)易國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力分析時(shí)較常用的測(cè)度指標(biāo)之一，它表示的是一國(guó)進(jìn)出口的貿(mào)易差額占其進(jìn)出口貿(mào)易總額的比重，用來(lái)衡量一國(guó)某產(chǎn)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。它剔除了通貨膨脹等影響，即無(wú)論進(jìn)出口的絕對(duì)量是多少，都在-1和1之間。(3)式中，Xij為i國(guó)金融產(chǎn)業(yè)的出口額，而Mij則為i國(guó)的j產(chǎn)業(yè)的進(jìn)口額。當(dāng)TC>0時(shí)，說(shuō)明行業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)較大，且越接近于1，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力也越強(qiáng)，當(dāng)TC<0,說(shuō)明行業(yè)比較優(yōu)勢(shì)小，且越接近于-1，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力越弱。當(dāng)TC=-1，說(shuō)明該國(guó)或是地區(qū)只有進(jìn)口；如果TC=1,說(shuō)明該國(guó)或是地區(qū)只有出口。當(dāng)TC越接近于0時(shí)，說(shuō)明該國(guó)或地區(qū)比較優(yōu)勢(shì)接均水平，凈出叉明顯。由表4可知，中國(guó)的TC指數(shù)從2005年到2011年這七年間金融業(yè)的貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)都為負(fù)，表明其比較優(yōu)勢(shì)較小，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于亞洲的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體如香港、新加坡。香港的貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)在2005年到2011年這七年里基本上都在0.54～0.64之間，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力比較強(qiáng)。新加坡同樣呈現(xiàn)出比較強(qiáng)的比較優(yōu)勢(shì)，一直在0.5～1之間。在2009年以后其貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)超過(guò)了香港，可見(jiàn)其金融行業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)較明顯。而美國(guó)的TC指數(shù)2005年至2011年間都在0.5～1之間，有很強(qiáng)的比較優(yōu)勢(shì)。日本的金融服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力在2005年時(shí)為0.304，而在2011年時(shí)下降為0.101。盡管與亞洲其他經(jīng)濟(jì)體如印度和中國(guó)相比，其行業(yè)有比較優(yōu)勢(shì)。但是與新加坡和香港相比，其金融服務(wù)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力較弱。印度在2009年之前有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而2009年以后印度金融服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力變?nèi)酢?/p>
2.4商業(yè)存在模式下金融服務(wù)貿(mào)易的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力分析最理想的是FATS統(tǒng)計(jì)，一方面由于FATS統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)極難獲得，另一方面為了統(tǒng)計(jì)口徑的一致性和數(shù)據(jù)的可比性，本文將利用英國(guó)2013年TheBanker數(shù)據(jù)庫(kù)對(duì)中國(guó)、美國(guó)、日本、印度、香港等多個(gè)經(jīng)濟(jì)體的銀行進(jìn)行分析，得出如下結(jié)論：一級(jí)資本的前25名中美國(guó)有七家銀行，其中美國(guó)富國(guó)銀行排名第一，摩根大通公司、花旗集團(tuán)、美國(guó)銀行等位于排行榜前列。而日本有一家銀行，三菱日聯(lián)金融集團(tuán)為排行榜的第19名。中國(guó)的工商銀行排名第7名，建行排第10名，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行排第11名?？傎Y產(chǎn)的排名前25名中，美國(guó)的摩根大通公司、美國(guó)銀行、花旗集團(tuán)和美國(guó)富國(guó)銀行分別占據(jù)了前三名和第6名。日本的三菱日聯(lián)金融集團(tuán)是第7名，中國(guó)工商銀行是第8名，中國(guó)銀行第11名，中國(guó)建設(shè)銀行第12名。通過(guò)比較發(fā)現(xiàn)美國(guó)的金融綜合實(shí)力最強(qiáng)，而日本和中國(guó)銀行的總資產(chǎn)等方面都具有較大的優(yōu)勢(shì)，這方面印度、新加坡等都無(wú)法比擬。
《國(guó)際貿(mào)易》課程是當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易專業(yè)非常重要的一門專業(yè)課?！秶?guó)際貿(mào)易》課程總體而言是偏向于宏觀理論和政策的學(xué)習(xí)，因此初學(xué)者往往不容易產(chǎn)生很大的興趣，并且常常會(huì)對(duì)它的有用性或有效性產(chǎn)生疑問(wèn)，進(jìn)而失去學(xué)習(xí)的動(dòng)力。這就對(duì)教師的教學(xué)提出了很大的挑戰(zhàn)。如何激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)興趣？如何使學(xué)生牢固掌握所學(xué)知識(shí)并且正確運(yùn)用所學(xué)知識(shí)分析國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域的熱點(diǎn)問(wèn)題？等等。這些問(wèn)題都是從事《國(guó)際貿(mào)易》課程教學(xué)的教師遇到的共同問(wèn)題。本人在多年《國(guó)際貿(mào)易》課程教學(xué)實(shí)踐的基礎(chǔ)上，認(rèn)為只有合理規(guī)劃教學(xué)內(nèi)容及改進(jìn)傳統(tǒng)的知識(shí)灌輸型教學(xué)模式才能解決上述問(wèn)題，提高《國(guó)際貿(mào)易》課程教學(xué)效果。
一、與時(shí)俱進(jìn)，調(diào)整教學(xué)內(nèi)容
國(guó)際貿(mào)易由國(guó)際貿(mào)易理論、政策兩部分構(gòu)成，其教學(xué)內(nèi)容必須順應(yīng)、跟蹤國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)的變化。進(jìn)入二十一世紀(jì)，國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)發(fā)生了重大變化：國(guó)際貿(mào)易關(guān)系以雙邊貿(mào)易為主，多邊貿(mào)易為輔;國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域從貨物貿(mào)易轉(zhuǎn)向服務(wù)貿(mào)易；國(guó)際貿(mào)易對(duì)象從單個(gè)國(guó)家或地區(qū)轉(zhuǎn)為區(qū)域經(jīng)濟(jì)集團(tuán)；國(guó)際貿(mào)易政策從自由貿(mào)易、保護(hù)貿(mào)易政策轉(zhuǎn)至協(xié)調(diào)管理的中性貿(mào)易政策；國(guó)際貿(mào)易方式、國(guó)際貿(mào)易規(guī)范、國(guó)際貿(mào)易摩擦呈現(xiàn)多、雜、深的特點(diǎn)，進(jìn)行反傾銷、反補(bǔ)貼、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的國(guó)家從發(fā)達(dá)國(guó)家向發(fā)展中國(guó)家蔓延。如何及時(shí)、全面地將這些變化趨勢(shì)引入教學(xué)中，是國(guó)際貿(mào)易教學(xué)必須面對(duì)的問(wèn)題。因此無(wú)論是在整個(gè)課程教學(xué)內(nèi)容宏觀設(shè)計(jì)上，還是在具體每個(gè)章節(jié)教學(xué)內(nèi)容的安排上都要精心組織。
（一）合理安排教學(xué)內(nèi)容結(jié)構(gòu)。
1.國(guó)際貿(mào)易理論方面。長(zhǎng)期以來(lái)，一些教師將古典成本理論和新古典要素稟賦理論作為重點(diǎn)內(nèi)容介紹，對(duì)當(dāng)代國(guó)際貿(mào)易理論只作一般性介紹。筆者認(rèn)為，教學(xué)重點(diǎn)應(yīng)隨著國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)的變化有所轉(zhuǎn)移，加大對(duì)新貿(mào)易理論的講授力度。一方面要加大國(guó)際貿(mào)易新理論課時(shí)，另一方面要改變以往定性分析的授課方式，要充分運(yùn)用經(jīng)濟(jì)模型定量分析方法和實(shí)證分析方法來(lái)闡述國(guó)際貿(mào)易新理論的思想，使之在數(shù)量基礎(chǔ)上的結(jié)論更完整、清晰、透徹，以提高學(xué)生分析現(xiàn)實(shí)問(wèn)題的能力。
2.國(guó)際貿(mào)易政策方面。第一，加大國(guó)際貿(mào)易政策新的變化趨勢(shì)――管理貿(mào)易政策的講解。目前在國(guó)際貿(mào)易中，絕對(duì)的自由貿(mào)易政策或保護(hù)貿(mào)易政策是不存在的，管理貿(mào)易政策融合兩者于一體，其核心內(nèi)容是強(qiáng)調(diào)政府對(duì)外貿(mào)的積極介入作用。博弈論是這種政策的理論分析方法，然而大部分教材缺乏對(duì)這方面知識(shí)的介紹。第二，增加區(qū)域經(jīng)濟(jì)集團(tuán)共同外貿(mào)政策的具體內(nèi)容。隨著區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，更多的國(guó)家和地區(qū)通過(guò)建立區(qū)域經(jīng)濟(jì)集團(tuán)，促進(jìn)成員方之間的貿(mào)易自由化，并以聯(lián)合的整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力與其他國(guó)家或區(qū)域經(jīng)濟(jì)集團(tuán)競(jìng)爭(zhēng)。因此，這是我們不可忽略的教學(xué)內(nèi)容。在現(xiàn)有教材還沒(méi)有這方面內(nèi)容的情況下，為適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展對(duì)教學(xué)的要求，教師應(yīng)通過(guò)搜尋、整理有關(guān)文獻(xiàn)資料，將區(qū)域經(jīng)濟(jì)集團(tuán)共同外貿(mào)政策的有關(guān)知識(shí)介紹給學(xué)生。特別還應(yīng)提到中國(guó)的自由貿(mào)易區(qū)戰(zhàn)略，以及中國(guó)在簽署雙邊自由貿(mào)易協(xié)定方面的最新成就。第三，增加新非關(guān)稅壁壘措施的課時(shí)。技術(shù)性貿(mào)易措施、反傾銷、反補(bǔ)貼措施、環(huán)保例外措施等“新非關(guān)稅壁壘”，有其合理合法的成分，也是WTO規(guī)則允許的壁壘。正因?yàn)槿绱?，新非關(guān)稅壁壘已成為發(fā)達(dá)國(guó)家、發(fā)展中國(guó)家保護(hù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的普遍做法，對(duì)國(guó)際貿(mào)易影響也越來(lái)越大。一般而言，教材編寫或教學(xué)中只注重介紹新非關(guān)稅壁壘內(nèi)容、特點(diǎn)及對(duì)發(fā)展中國(guó)家對(duì)外貿(mào)易的影響，而忽略了對(duì)其合理合法性的公正評(píng)價(jià)和實(shí)施措施真實(shí)背景的深層次分析。對(duì)這部分內(nèi)容，教師應(yīng)結(jié)合我國(guó)當(dāng)前外貿(mào)領(lǐng)域遇到的新壁壘案例來(lái)分析這些壁壘對(duì)我國(guó)外貿(mào)出口的雙重影響。
（二）結(jié)合國(guó)際貿(mào)易發(fā)展調(diào)整教學(xué)內(nèi)容。
近年來(lái)，國(guó)際貿(mào)易方面有許多新的變化，如WTO的最新進(jìn)展、電子商務(wù)等在國(guó)際貿(mào)易中的運(yùn)用等在教材中還沒(méi)有體現(xiàn)。為培養(yǎng)學(xué)生的經(jīng)濟(jì)敏感度，提高學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，教師應(yīng)根據(jù)時(shí)事熱點(diǎn)來(lái)適當(dāng)調(diào)整教學(xué)重點(diǎn)，以朗讀報(bào)刊的形式引導(dǎo)學(xué)生關(guān)注經(jīng)濟(jì)焦點(diǎn)問(wèn)題，結(jié)合教學(xué)內(nèi)容指導(dǎo)學(xué)生分析原因，找出對(duì)策，如中歐傾銷問(wèn)題、中國(guó)的貿(mào)易順差問(wèn)題和加工貿(mào)易問(wèn)題等。這就需要教師不斷學(xué)習(xí)，更新知識(shí)，將國(guó)際貿(mào)易方面的最新知識(shí)反映到教學(xué)中來(lái)以適應(yīng)社會(huì)發(fā)展的需要。
（三）結(jié)合本省本地外貿(mào)情況增加教學(xué)內(nèi)容。
一般高校學(xué)生多來(lái)自本省，他們對(duì)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)狀況比較熟悉也對(duì)此很感興趣。國(guó)際貿(mào)易課的教師應(yīng)在教學(xué)內(nèi)容中適當(dāng)增補(bǔ)一些本省本地的素材，以及省內(nèi)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)中經(jīng)營(yíng)的情況，如所在省支柱產(chǎn)業(yè)、工農(nóng)業(yè)的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力情況，目前經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)、保稅區(qū)、旅游業(yè)等發(fā)展國(guó)際貿(mào)易的比較優(yōu)勢(shì)現(xiàn)狀。同時(shí)在講授具體內(nèi)容時(shí)，還可以結(jié)合本地一些鮮活的實(shí)例，以增加學(xué)生的感性認(rèn)識(shí)。例如，在講到出口配額的概念時(shí)，本人就提到由于中日之間就紫菜出口數(shù)量限制達(dá)成諒解后，江蘇由于是紫菜生產(chǎn)大省，江蘇產(chǎn)的紫菜出口到日本的數(shù)量快速增加，給紫菜生產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)了巨大商機(jī)。再如在講到技術(shù)貿(mào)易壁壘時(shí)，本人向?qū)W生提問(wèn)有沒(méi)有吃過(guò)南京桂花牌鹽水鴨，因?yàn)槟暇┑柠}水鴨堪稱江淮一絕，大家很感興趣，表示吃過(guò)而且覺(jué)得味道很獨(dú)特，很好吃。但是本人又提出，作為在國(guó)內(nèi)很知名的品牌食品，早在上個(gè)世紀(jì)就醞釀出口歐洲至今未成功。然后本人就詳細(xì)講解其中的原因。由于是發(fā)生在身邊的事例，學(xué)生興趣倍增，同時(shí)也增加了對(duì)技術(shù)貿(mào)易壁壘的理解，教學(xué)效果比較理想。
二、提高《國(guó)際貿(mào)易》課堂教學(xué)效果教學(xué)方法的改進(jìn)
（一）利用案例教學(xué)，調(diào)動(dòng)學(xué)生主動(dòng)學(xué)習(xí)的積極性。
如“綠色壁壘”概念，筆者在課堂中沒(méi)有直接講解，而是引入茶葉案例：德國(guó)、英國(guó)、荷蘭、西班牙等國(guó)家最近對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的茶葉農(nóng)藥殘留限量標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了調(diào)整：將茶葉中的氰戊菊酯農(nóng)藥殘留限量標(biāo)準(zhǔn)由每公斤0.1毫克提高到了每公斤0.05毫克;歐盟宣布禁止茶葉中使用農(nóng)藥從舊標(biāo)準(zhǔn)的29種增加到62種，部分農(nóng)藥殘留標(biāo)準(zhǔn)比原標(biāo)準(zhǔn)提高100倍以上。這些使得近兩年浙江對(duì)歐盟的茶葉出口明顯減少，給浙江的茶農(nóng)造成了很大的損失。接下來(lái)筆者提出：“綠色壁壘”既然會(huì)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品出口產(chǎn)生如此大的影響，那么究竟什么是“綠色壁壘”？在學(xué)生議論紛紛的基礎(chǔ)上筆者和學(xué)生一起分析該案例，得出的結(jié)論每一個(gè)學(xué)生都能理解、接受，這樣，把本來(lái)教師要講的內(nèi)容轉(zhuǎn)變?yōu)閷W(xué)生主動(dòng)學(xué)習(xí)的對(duì)象。通過(guò)這樣的講解，學(xué)生很好地掌握了“綠色壁壘”這個(gè)知識(shí)點(diǎn)，使教學(xué)達(dá)到事半功倍之效，真正做到學(xué)以致用。
再例如，在講反傾銷部分時(shí)，如果僅僅講解傾銷的定義、反傾銷的程序手段等內(nèi)容比較條框化，學(xué)生理解和掌握都有一定的困難。可以以“中美彩電反傾銷案”等為實(shí)例，從事情發(fā)展的起因、來(lái)龍去脈、最終結(jié)果來(lái)具體探討傾銷的裁定、反傾銷的應(yīng)對(duì)、我國(guó)在反傾銷中的地位以及作為政府和企業(yè)而言面對(duì)“傾銷第一大國(guó)”的嚴(yán)峻形勢(shì)和可吸取的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)等問(wèn)題進(jìn)行學(xué)習(xí)和討論。由于將內(nèi)容具體到某一案例中，學(xué)生對(duì)此會(huì)有更直觀的認(rèn)識(shí)，達(dá)到豁然開(kāi)朗的效果。
（二）采用啟發(fā)式和專題討論法以培養(yǎng)學(xué)生分析和解決問(wèn)題的能力。
1.提問(wèn)啟發(fā)式。即在課堂教學(xué)的過(guò)程中，教師運(yùn)用課堂提問(wèn)的形式促使學(xué)生學(xué)習(xí)的方法。提問(wèn)應(yīng)在吃透教材和抓住重點(diǎn)的基礎(chǔ)上，經(jīng)過(guò)精心設(shè)計(jì)和安排，選擇適當(dāng)?shù)膬?nèi)容和適宜的時(shí)機(jī)提問(wèn)。如在講到關(guān)稅的局部均衡分析時(shí)，如果以直接講授的方式闡明在一進(jìn)口國(guó)對(duì)某種產(chǎn)品征收關(guān)稅后，該國(guó)國(guó)內(nèi)同種產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格會(huì)上漲到等于進(jìn)口商品的價(jià)格，即世界市場(chǎng)價(jià)格加上所征收的關(guān)稅，學(xué)生聽(tīng)過(guò)之后理解不深。如果首先拋出問(wèn)題“你認(rèn)為對(duì)某種進(jìn)口產(chǎn)品征收關(guān)稅后，該進(jìn)口國(guó)同種產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格會(huì)發(fā)生怎樣的變化？為什么？”學(xué)生思考的答案通常會(huì)有價(jià)格不變、價(jià)格上漲、價(jià)格下跌等幾個(gè)，然后再通過(guò)教師講解排除錯(cuò)誤答案，得出正確結(jié)論。在這個(gè)過(guò)程中學(xué)生加入了自己思考的過(guò)程，對(duì)問(wèn)題的理解會(huì)更加深刻。
2.專題討論式。指在教學(xué)中，教師針對(duì)教學(xué)內(nèi)容設(shè)計(jì)一個(gè)討論的專題，然后將這一即將討論的專題分解成幾個(gè)小問(wèn)題布置給學(xué)生，指定一定的參考資料，給予一定的準(zhǔn)備時(shí)間，然后在課堂上進(jìn)行專題討論的教學(xué)方法。如在講到貿(mào)易順差時(shí)，本人就設(shè)計(jì)一個(gè)專題“中國(guó)外貿(mào)易順差的解讀”，要求學(xué)生從本輪順差的特征、產(chǎn)生的原因、帶來(lái)的影響及解決的途徑等方面入手查找資料來(lái)解讀中國(guó)當(dāng)前的外貿(mào)順差。這種方式通過(guò)組織學(xué)生對(duì)所學(xué)問(wèn)題動(dòng)腦思考，查找資料，進(jìn)行分析對(duì)比，進(jìn)而由表及里地去追根求源，可較好地啟迪學(xué)生創(chuàng)造性思維的發(fā)展，從而培養(yǎng)鍛煉其獨(dú)立思考和分析判斷問(wèn)題的能力。
（三）采用多媒體技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)資源，增強(qiáng)課堂效果。
多媒體的輔助教學(xué)手段由于信息量大，形象、生動(dòng)的特點(diǎn)被廣泛應(yīng)用于教學(xué)過(guò)程。因此制作精良多媒體課件與教師的口頭講授構(gòu)成一個(gè)有機(jī)整體，使學(xué)生仿佛置身于真實(shí)的情景中，又從具體的感性材料中掌握了概念的內(nèi)涵，加強(qiáng)了對(duì)所學(xué)知識(shí)的理解和掌握，從而保證了教學(xué)質(zhì)量的提高。比如在講授《國(guó)際貿(mào)易》第一章的重點(diǎn)國(guó)際貿(mào)易的基本概念之前，可通過(guò)各種形狀和顏色的圖片：柱狀圖、蛋糕圖、曲線圖、表格等，來(lái)展示我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)對(duì)外貿(mào)易中取得的巨大成就，如各年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值及增長(zhǎng)率、外貿(mào)進(jìn)出口總值及增長(zhǎng)情況、順差或逆差及變化情況、我國(guó)貿(mào)易伙伴的變化情況、出口商品結(jié)構(gòu)的變化、我國(guó)出口商品國(guó)別分布、實(shí)際利用外商直接投資額的變化情況等等，再配合教師的講解，學(xué)生就能很好地理解，也不會(huì)覺(jué)得這些知識(shí)距離自己的現(xiàn)實(shí)生活很遠(yuǎn)、學(xué)而無(wú)用。另外還可利用播放一些視頻圖像，如在講到區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化中關(guān)于組建自由貿(mào)易區(qū)問(wèn)題，可以將中央電視臺(tái)“經(jīng)濟(jì)半小時(shí)”的相關(guān)節(jié)目錄像或知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家的有關(guān)言論放給學(xué)生看，這種引入直觀的、故事性的教學(xué)手段將增強(qiáng)其直觀認(rèn)識(shí)，能更大程度地調(diào)動(dòng)學(xué)習(xí)積極性。
參考文獻(xiàn)：
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從銀行的經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，國(guó)際比較數(shù)據(jù)表明，金磚國(guó)家的銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平在近年來(lái)取得了明顯進(jìn)步，不僅盈利水平（ROA、ROE）在各主要國(guó)家排序中居于前列，而且以經(jīng)營(yíng)成本表示的管理效率也得到了大大提高，銀行業(yè)的一般管理成本（Overhead Costs）、凈利差（Net Interest Margin）和成本收入比（Cost-Income Ratio）均處于較低水平。
近幾年來(lái),隨著我國(guó)金融業(yè)的快速發(fā)展,西方先進(jìn)的金融經(jīng)營(yíng)模式、理念被金融企業(yè)廣泛吸收,并在實(shí)踐中加以完善。綜合金融的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式,被認(rèn)為是談?wù)摰米疃嗟脑掝}之一,也是很多金融企業(yè)趨之若鶩的戰(zhàn)略發(fā)展方向,都期望通過(guò)該模式實(shí)現(xiàn)相關(guān)業(yè)務(wù)單元的協(xié)同效應(yīng),尤其通過(guò)交叉銷售大幅度提高各業(yè)務(wù)單元的銷售業(yè)績(jī),提升在各自領(lǐng)域的市場(chǎng)份額,但在實(shí)踐過(guò)程中卻不得不面對(duì)著一系列的難題。綜合金融模式與醫(yī)療行業(yè)有較大的相似之處,可通過(guò)參考醫(yī)療行業(yè)對(duì)相關(guān)問(wèn)題的解決方案,為綜合金融的發(fā)展提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。
一、綜合金融交叉銷售的現(xiàn)狀及所遇到的問(wèn)題
現(xiàn)階段,我國(guó)的金融企業(yè)都在積極地進(jìn)行綜合金融經(jīng)營(yíng)的嘗試,平安集團(tuán)經(jīng)過(guò)不懈努力,收購(gòu)了深圳商業(yè)銀行并改名為平安銀行,近期又成功收購(gòu)了深發(fā)展銀行;中國(guó)銀行旗下開(kāi)設(shè)中銀保險(xiǎn);中國(guó)人壽和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議,而且又傳出準(zhǔn)備收購(gòu)一家全國(guó)性的商業(yè)銀行等等。其中以保險(xiǎn)企業(yè)在綜合金融道路上走得最為明顯、激進(jìn),這和保險(xiǎn)業(yè)目前的發(fā)展模式有很大的關(guān)系,在當(dāng)前各保險(xiǎn)企業(yè)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重的情況下,銷售渠道幾乎決定著保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)份額,充分彰顯了“渠道為王”的市場(chǎng)營(yíng)銷特征,而對(duì)于其銷售收入貢獻(xiàn)最大的個(gè)人人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品中,很大一部分來(lái)自于銀保渠道,所以,保險(xiǎn)企業(yè)迫切希望與銀行達(dá)成戰(zhàn)略聯(lián)盟,或者直接并購(gòu)。
但是,保險(xiǎn)企業(yè)從保險(xiǎn)領(lǐng)域的相互滲透,如財(cái)險(xiǎn)公司、人壽保險(xiǎn)公司、健康險(xiǎn)公司等等相互業(yè)務(wù)的開(kāi)展,到近期進(jìn)入銀行領(lǐng)域,如何發(fā)揮1+1>2的協(xié)同效應(yīng),成為綜合金融企業(yè)所面臨的重要難題,其中又以“如何最大程度地發(fā)揮交叉銷售的效能”尤為重要,即壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員在銷售人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品給客戶時(shí),同時(shí)根據(jù)客戶的實(shí)際情況,發(fā)掘客戶的潛在需求,銷售多種相關(guān)的服務(wù)或產(chǎn)品,如財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品、儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)、理財(cái)產(chǎn)品等。交叉銷售的重要性主要體現(xiàn)在如下幾點(diǎn):
1.對(duì)客戶而言,如果他有理財(cái)方面的需求時(shí),交叉銷售更能從整體、系統(tǒng)的角度分析客戶的需求,得出的方案相對(duì)單個(gè)細(xì)分需求(如人壽保險(xiǎn)需求)而言,更加客觀、有利。同時(shí),客戶也不再需要面對(duì)多個(gè)銷售人員,這將提高其購(gòu)買產(chǎn)品的便利性,方便后續(xù)服務(wù)的跟蹤和處理,減少交易成本及降低一攬子產(chǎn)品購(gòu)買成本。
2.對(duì)銷售人員而言,在提高產(chǎn)品銷售的同時(shí),也降低了其客戶開(kāi)發(fā)、管理的成本,提高了客戶服務(wù)水平,對(duì)于銷售隊(duì)伍的穩(wěn)定也起到了很大的促進(jìn)作用。
3.對(duì)企業(yè)而言,在降低銷售成本的同時(shí),也降低了新客戶開(kāi)發(fā)、管理的成本,企業(yè)可以將更多資源投入到提高客戶服務(wù)水平上,從而提升客戶滿意度。同時(shí),為客戶提供一攬子金融服務(wù),也可大大增加了客戶對(duì)企業(yè)的粘度。
而對(duì)于如何去開(kāi)展交叉銷售,不同的企業(yè)根據(jù)自身的資源、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略情況,實(shí)行不同形式的交叉銷售策略,現(xiàn)階段主要分為如下三種類型:
1.通過(guò)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的銷售隊(duì)伍成長(zhǎng),拓寬相關(guān)領(lǐng)域產(chǎn)品的知識(shí),逐漸打造一支從單一領(lǐng)域到綜合金融領(lǐng)域的多層次銷售團(tuán)隊(duì),統(tǒng)一銷售企業(yè)各子公司的產(chǎn)品,子公司僅為理財(cái)方案的產(chǎn)品提供方。這種模式以平安保險(xiǎn)最為明顯,它通過(guò)豐富產(chǎn)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、銀行等一線營(yíng)銷隊(duì)伍的產(chǎn)品知識(shí),在銷售主營(yíng)業(yè)務(wù)的同時(shí),選擇其他業(yè)務(wù)系列的產(chǎn)品進(jìn)行交叉銷售。
2.通過(guò)與銀行簽訂戰(zhàn)略聯(lián)盟,加強(qiáng)交叉銷售的深度。這種模式表現(xiàn)在近期中國(guó)人壽和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行簽訂的戰(zhàn)略合作協(xié)議,在農(nóng)業(yè)銀行的低柜業(yè)務(wù)中提高中國(guó)人壽產(chǎn)品的銷售力度,同時(shí)中國(guó)人壽也為農(nóng)業(yè)銀行提供了相應(yīng)的儲(chǔ)蓄、理財(cái)產(chǎn)品的銷售推薦,共同提升雙方的市場(chǎng)銷售。
3.通過(guò)與中介機(jī)構(gòu)簽訂合作框架協(xié)議,由中介機(jī)構(gòu)作為銷售方,金融企業(yè)作為服務(wù)或產(chǎn)品的提供者。這種模式以陽(yáng)光集團(tuán)為代表,在早期陽(yáng)光人壽與深圳華康保險(xiǎn)有限公司合作的基礎(chǔ)下,它旗下的陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)公司近期也與其簽訂交叉銷售合作協(xié)議,華康主要負(fù)責(zé)前線銷售隊(duì)伍的建設(shè)、培養(yǎng)和管理,陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)與陽(yáng)光人壽公司共同作為保險(xiǎn)產(chǎn)品的供應(yīng)方,為華康提供壽險(xiǎn)、產(chǎn)險(xiǎn)的產(chǎn)品。
我們可以看到,這三種類型的本質(zhì)區(qū)別在于銷售方和產(chǎn)品供應(yīng)方的分工、合作深度的差異,但從客戶的角度看都是一樣的,即可以從一個(gè)銷售人員處獲取到不同領(lǐng)域的理財(cái)產(chǎn)品。
那么,這三種交叉銷售模式在現(xiàn)階段可能會(huì)遇到什么問(wèn)題呢?筆者認(rèn)為主要體現(xiàn)在以下三點(diǎn):
1.從客戶的角度,如何讓其相信銷售人員給出的理財(cái)方案是客觀、公正,所推薦的理財(cái)產(chǎn)品是合理的,而且適合自己的呢?
2.從企業(yè)的角度,應(yīng)該給銷售人員培養(yǎng)何種產(chǎn)品知識(shí),才能提升其銷售的效能,即客戶所需要的產(chǎn)品銷售人員都熟悉?
3.從監(jiān)管的角度,如何防止交叉銷售過(guò)程中產(chǎn)生的銷售誤導(dǎo),避免售后發(fā)生糾紛,影響整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展?
二、從醫(yī)療行業(yè)的角度去分析綜合金融銷售問(wèn)題及解決措施
針對(duì)交叉銷售模式所遇到的三個(gè)問(wèn)題,我們將如何應(yīng)對(duì)呢?除了參考國(guó)外匯豐、花期的成功經(jīng)驗(yàn)外,筆者認(rèn)為可以根據(jù)國(guó)綜合金融服務(wù)業(yè)的特性,在現(xiàn)有發(fā)展較為成熟的行業(yè)中,參考較為相似行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn),為未來(lái)綜合金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展提供寶貴的建議。而在現(xiàn)有的行業(yè)中,筆者認(rèn)為醫(yī)療行業(yè)和綜合金融服務(wù)業(yè)有極大的相似之處,主要從事情本質(zhì)、流程、組織盈利模式、所面臨的問(wèn)題四方面體現(xiàn):
1.從事情本質(zhì)看,綜合金融的交叉銷售和醫(yī)療領(lǐng)域的患者看病,都是向客戶銷售解決方案,并通過(guò)產(chǎn)品予以實(shí)施。
綜合金融企業(yè)通過(guò)銷售人員與客戶的溝通中,了解客戶的現(xiàn)狀后,向客戶提供一攬子的理財(cái)方案、保險(xiǎn)計(jì)劃,同時(shí)通過(guò)企業(yè)的一系列產(chǎn)品來(lái)讓這些方案得以實(shí)施;而在醫(yī)療領(lǐng)域,患者到醫(yī)院看病,醫(yī)生根據(jù)患者的病情描述,診斷病理,并開(kāi)取治療藥方,同時(shí)通過(guò)一系列的藥物來(lái)解決患者的病痛。
2.從流程上進(jìn)行比較,綜合金融的交叉銷售和醫(yī)療領(lǐng)域的患者看病,流程本質(zhì)基本一致,都是遵從問(wèn)題確認(rèn)原因診斷方案設(shè)計(jì)方案實(shí)施的過(guò)程。
病人看病的流程:病人生病到醫(yī)院掛號(hào)醫(yī)生診斷醫(yī)生開(kāi)藥方客戶交費(fèi)醫(yī)院配藥。
交叉銷售的流程:客戶有相關(guān)理財(cái)需求銷售人員分析需求銷售人員給出方案銷售人員給出方案的實(shí)施建議(推薦產(chǎn)品)客戶購(gòu)買產(chǎn)品。
3.從組織盈利模式角度,綜合金融企業(yè)和醫(yī)院主要是靠后端的產(chǎn)品獲利。
綜合金融企業(yè)通過(guò)交叉銷售,在滿足客戶需求的前提下,盡量一次銷售多種產(chǎn)品給一個(gè)客戶,在促進(jìn)企業(yè)銷售的同時(shí),降低了銷售成本;而醫(yī)院的醫(yī)生給患者開(kāi)藥方,并銷售藥品,通過(guò)藥品售價(jià)和進(jìn)價(jià)之間的差價(jià)來(lái)獲取較大的利潤(rùn),它和綜合金融企業(yè)一樣,利潤(rùn)點(diǎn)都在于產(chǎn)品,并不在前端的解決方案提供上。
4.從所面臨的主要問(wèn)題上,綜合金融企業(yè)的銷售誤導(dǎo),醫(yī)院的藥品回扣,成為各自行業(yè)的主要問(wèn)題所在,并對(duì)其行業(yè)的健康發(fā)展起到了決定性的作用。
對(duì)于綜合金融企業(yè)交叉銷售可能遇到的三個(gè)問(wèn)題,參考目前我國(guó)醫(yī)療行業(yè)的一些經(jīng)驗(yàn),筆者覺(jué)得其未來(lái)可能的解決手段如下:
1.從客戶的角度,如何讓其相信銷售人員給出的理財(cái)方案是客觀、公正,所推薦的理財(cái)產(chǎn)品是合理的,而且適合自己的呢?
在醫(yī)療行業(yè)中,患者除了加強(qiáng)自己對(duì)疾病的認(rèn)識(shí)以外,還可通過(guò)以下兩種途徑來(lái)確保醫(yī)生的相對(duì)客觀公正性:
通過(guò)合理的投訴渠道。醫(yī)療行業(yè)屬于民生的范疇,如果由于醫(yī)生的一己之私而導(dǎo)致患者引發(fā)嚴(yán)重的問(wèn)題,患者可以通過(guò)向醫(yī)院、衛(wèi)生監(jiān)督部門、媒體等渠道進(jìn)行投訴,只要確定為事實(shí),相關(guān)醫(yī)生都將會(huì)收到嚴(yán)懲,行醫(yī)執(zhí)照將有可能被吊銷,其從醫(yī)前途也幾乎被斷送,甚至有可能涉及到犯罪,這些代價(jià)對(duì)醫(yī)生而言幾乎不可接受。所以,患者認(rèn)為醫(yī)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)是不成比例的,收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其所面臨的風(fēng)險(xiǎn),所以醫(yī)生在一般情況下不會(huì)故意為了眼前的蠅頭小利而欺騙患者。
另一方面,為了防止醫(yī)生在對(duì)癥下藥的同時(shí),增開(kāi)一些與病情無(wú)關(guān)緊要且沒(méi)有明顯副作用的藥品,患者通過(guò)購(gòu)買市場(chǎng)上的健康保險(xiǎn)產(chǎn)品,將醫(yī)療費(fèi)用轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司,即引入第三方利益共同體,由保險(xiǎn)公司的專業(yè)醫(yī)療理賠人員檢驗(yàn)醫(yī)生的藥方,通過(guò)保險(xiǎn)公司內(nèi)部的一套管理機(jī)制,確保醫(yī)生診斷的公正性。
參考醫(yī)療行業(yè)的做法,客戶除了充實(shí)自身的金融知識(shí),自行整理出理財(cái)需求外,對(duì)于需要銷售人員給出理財(cái)建議的情況,監(jiān)管部門、綜合金融企業(yè)可通過(guò)以下三種方式增加客戶的信任度:
對(duì)理財(cái)報(bào)告的格式化、通俗化管理,使得客戶能夠簡(jiǎn)單易懂地閱讀。由于金融產(chǎn)品本身就具有專業(yè)性強(qiáng)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)復(fù)雜的特性,需要將其通俗化,明確告知或提醒客戶需要注意的地方,減少由于信息不對(duì)稱而引發(fā)后續(xù)的糾紛。
保持專業(yè)理財(cái)咨詢服務(wù)和金融產(chǎn)品銷售的相對(duì)獨(dú)立性。由于目前銷售人員的理財(cái)建議都是圍繞著產(chǎn)品進(jìn)行的,從客戶的角度看有一點(diǎn)“本末倒置”,是為了推銷產(chǎn)品而給出的理財(cái)方案,缺乏客觀公正性。如果能把這兩者進(jìn)行獨(dú)立對(duì)待,客戶可以只購(gòu)買銷售人員的理財(cái)方案,然后自行選擇相關(guān)金融產(chǎn)品,那么即便是增加理財(cái)方案的咨詢費(fèi)用,也是可以考慮的,當(dāng)然,這種情況主要針對(duì)于理財(cái)金額較高、理財(cái)方案較復(fù)雜的客戶,應(yīng)由經(jīng)過(guò)專業(yè)訓(xùn)練的金融理財(cái)規(guī)劃師才能提供專業(yè)的理財(cái)方案。這和當(dāng)前醫(yī)療改革中部分專家呼吁醫(yī)藥分家,即醫(yī)院只提供藥方及藥品建議,對(duì)于藥品的購(gòu)買途徑可由患者自行決定,兩者具有異曲同工之處。
建立較為完善的投訴、懲罰機(jī)制。如果客戶對(duì)銷售人員的理財(cái)建議不放心,可要求其出具正式的建議書,并簽字確認(rèn),一旦客戶后續(xù)發(fā)現(xiàn)該理財(cái)建議出現(xiàn)較為嚴(yán)重的誤導(dǎo)情況,可以通過(guò)對(duì)應(yīng)企業(yè)、監(jiān)管部門進(jìn)行投訴,并由相關(guān)部門進(jìn)行嚴(yán)厲的懲罰,增加銷售人員誤導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)成本。譬如當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè),如果客戶發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)人對(duì)其進(jìn)行性質(zhì)惡劣的誤導(dǎo)、欺騙,可以向相關(guān)保險(xiǎn)監(jiān)督管理部門進(jìn)行投訴,核實(shí)后可取消該人的資格。
2.從企業(yè)的角度,應(yīng)該給銷售人員培養(yǎng)何種產(chǎn)品知識(shí),才能提升其銷售的效能,即客戶所需要的產(chǎn)品銷售人員都熟悉?
首先企業(yè)需要認(rèn)識(shí)到,將全部銷售人員培養(yǎng)成理財(cái)規(guī)劃師,并接受全方位的金融理財(cái)師(AFP)或國(guó)際金融理財(cái)師(CFP)的培訓(xùn),是不太切合實(shí)際的,因?yàn)檫@將付出巨大的成本,而且很有可能費(fèi)盡心血培養(yǎng)出來(lái)的人才,被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手輕易挖走。企業(yè)可按照銷售方式不同分為兩類:
以賣產(chǎn)品為主的傳統(tǒng)銷售方式。當(dāng)銷售人員在銷售客戶產(chǎn)品時(shí),通過(guò)與客戶的溝通,分析其潛在需求,并給出相關(guān)建議,以此促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)品的銷售。企業(yè)可以將目標(biāo)客戶按照金融產(chǎn)品的需求進(jìn)行分類,如人身保障計(jì)劃、財(cái)產(chǎn)保障計(jì)劃、投資理財(cái)計(jì)劃等等,根據(jù)不同的類型設(shè)立相關(guān)的培養(yǎng)計(jì)劃,包括相關(guān)計(jì)劃的制定、企業(yè)產(chǎn)品功能的介紹等等,各銷售人員可根據(jù)自身的具體情況,如個(gè)人興趣、潛在客戶的類型等,選擇不同的培訓(xùn)計(jì)劃。對(duì)于部分超出銷售人員理解范圍的客戶需求,則可通過(guò)IT技術(shù)平臺(tái),咨詢后臺(tái)理財(cái)專家予以支持。這種模式與當(dāng)前的醫(yī)療行業(yè)較為相似,根據(jù)患者的病情種類不同,如內(nèi)科、外科、五官科等等,將醫(yī)生進(jìn)行分類。
給客戶提供全方位的理財(cái)咨詢服務(wù)為主,并配合企業(yè)的產(chǎn)品予以實(shí)現(xiàn)其理財(cái)需求的新型銷售方式。這種理財(cái)服務(wù)需由專業(yè)的理財(cái)規(guī)劃知識(shí)作為基礎(chǔ),結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)的環(huán)境和趨勢(shì),通過(guò)一定的模型分析出來(lái)的。企業(yè)要培養(yǎng)這種高端人才,可通過(guò)向社會(huì)招聘有金融理財(cái)師(AFP)或國(guó)際金融理財(cái)師(CFP)資格的人員,向客戶提供專業(yè)的理財(cái)咨詢服務(wù),并出具正式的理財(cái)報(bào)告,同時(shí)通過(guò)搭建相關(guān)的數(shù)學(xué)模型,以IT技術(shù)為平臺(tái),實(shí)現(xiàn)理財(cái)方案和產(chǎn)品的自動(dòng)搭配。與此同時(shí),企業(yè)也可以根據(jù)理財(cái)規(guī)劃師的反饋,及時(shí)、合理地開(kāi)發(fā)出市場(chǎng)所需要的理財(cái)產(chǎn)品,從而在滿足客戶需求的同時(shí),也增強(qiáng)了企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
隨著我國(guó)改革開(kāi)放后經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,我國(guó)的醫(yī)療行業(yè)也在進(jìn)行不斷的改革、提升,綜合金融對(duì)于我國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)還是一個(gè)嶄新的經(jīng)營(yíng)道路,在借鑒西方企業(yè)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)的同時(shí),更需要結(jié)合我國(guó)的經(jīng)濟(jì)、文化、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀,從相關(guān)行業(yè)中吸取教訓(xùn)、積累經(jīng)驗(yàn),企業(yè)、監(jiān)管部門共同攜手打造一個(gè)誠(chéng)信、高效的經(jīng)營(yíng)環(huán)境,更好地服務(wù)于廣大客戶,不斷努力地創(chuàng)造出一套使用于我國(guó)企業(yè)的發(fā)展之路,這必將對(duì)我國(guó)金融業(yè)的健康、快速發(fā)展作出巨大的貢獻(xiàn)。
2012年，我國(guó)服務(wù)進(jìn)出口持續(xù)了增長(zhǎng)的趨勢(shì)，規(guī)模再創(chuàng)歷史新高。進(jìn)出口總額首次超過(guò)了4800億美元，位居世界第三，但是在金融服務(wù)貿(mào)易方面進(jìn)出口差額為-0.41億美元，同發(fā)達(dá)國(guó)家還有差距。2012年，我國(guó)服務(wù)進(jìn)出口總額達(dá)4706億美元，比2011年增長(zhǎng)12.32%；超過(guò)世界服務(wù)進(jìn)出口總額的平均增幅10.31%，在世界服務(wù)進(jìn)出口總額中占5.61%；在我國(guó)對(duì)外貿(mào)易總額的占比為10.82%，同比提升0.51%。我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易進(jìn)口的需求大于出口的需求，中國(guó)的金融服務(wù)貿(mào)易幾乎一直存在逆差，且逆差的額度正在逐漸增加。在2013年，中國(guó)的金融貿(mào)易逆差額度已經(jīng)達(dá)到了近5億美元。
（二）印度金融服務(wù)貿(mào)易現(xiàn)狀概述
近30年以來(lái)，印度大力提高勞動(dòng)者的受教育程度，努力發(fā)展先進(jìn)的信息技術(shù)，且印度具有英語(yǔ)語(yǔ)言的優(yōu)勢(shì)，因此印度的服務(wù)業(yè)特別是國(guó)際服務(wù)業(yè)得到了迅猛發(fā)展。國(guó)際服務(wù)業(yè)的發(fā)展帶動(dòng)了印度軟件開(kāi)發(fā)、商務(wù)技術(shù)處理、信息技術(shù)業(yè)務(wù)外包等IT行業(yè)的擴(kuò)張，同時(shí)也促進(jìn)了印度金融資本市場(chǎng)的發(fā)展。印度金融服務(wù)貿(mào)易總額在2004年為11.33億美元，出口額為3.4億美元，進(jìn)口額為7.9億美元，而在2013年印度的金融服務(wù)貿(mào)易總額增加到135.2億美元，出口額增加到54.24億美元，進(jìn)口額增加到56.2億美元，金融貿(mào)易總額和出口額的年均增長(zhǎng)率分別為25.84%和32.95%。
二、中印兩國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力比較分析
（一）國(guó)際市場(chǎng)占有率分析
國(guó)際市場(chǎng)占有率是指一個(gè)國(guó)家（地區(qū)）某種商品（服務(wù)）的出口額與世界同類商品（服務(wù)）出口額的比值，可以反映出一個(gè)國(guó)家該商品（服務(wù)）在國(guó)際上的整體競(jìng)爭(zhēng)力狀況及其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)地位。一個(gè)國(guó)家的國(guó)際市場(chǎng)占有率與該國(guó)的出口競(jìng)爭(zhēng)力呈正比例關(guān)系。本文根據(jù)調(diào)查和計(jì)算，得出了2004～2013年中印金融服務(wù)出口的國(guó)際市場(chǎng)占有率（如表1所示）。
從表1可知，在2004～2013年，印度的國(guó)際市場(chǎng)占有率一直高于中國(guó)，在2004～2008年期間，印度金融服務(wù)貿(mào)易國(guó)際市場(chǎng)占有率呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，但經(jīng)歷了2009年短暫的下滑后在2011年先增長(zhǎng)后下滑的趨勢(shì)，在2010年達(dá)到最高值，與中國(guó)相比顯示出一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。中國(guó)的金融服務(wù)貿(mào)易國(guó)際市場(chǎng)占有率一直處于0.5%以下，直到2012年才達(dá)到了0.61，不僅增長(zhǎng)緩慢而且經(jīng)常波動(dòng)，表現(xiàn)出明顯的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)。
（二）貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)分析
貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力（TC）指數(shù)主要是針對(duì)行業(yè)來(lái)講的，是某行業(yè)的貿(mào)易差額與該行業(yè)貿(mào)易總額的比值，可以衡量該行業(yè)在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的競(jìng)爭(zhēng)力。在進(jìn)行不同國(guó)家間對(duì)比研究的過(guò)程中，會(huì)出現(xiàn)通貨膨脹、國(guó)家經(jīng)濟(jì)規(guī)模等不同等因素，而貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)剔除了這些因素的影響，使不同國(guó)家之間不同時(shí)期的貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)具有更高的可比性。
中印兩國(guó)的貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)在2004～2013年間除了個(gè)別年份以外幾乎都小于0，這表明中印兩國(guó)在2004～2013年間都是金融服務(wù)貿(mào)易的凈進(jìn)口國(guó)，在金融服務(wù)貿(mào)易中不具備出口優(yōu)勢(shì)。印度的貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)在2005年前后有了較大改善，TC值由負(fù)轉(zhuǎn)正，呈現(xiàn)出微弱的比較優(yōu)勢(shì)。中國(guó)的金融服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)一直小于0，表現(xiàn)出較強(qiáng)的比較劣勢(shì)。在2010年之后，我國(guó)因?yàn)檎叽胧┑母淖?，TC指數(shù)雖然仍是負(fù)值，但在逐漸增加。
（三）顯性比較優(yōu)勢(shì)指數(shù)分析
顯性比較優(yōu)勢(shì)指數(shù)（RCA）是指一個(gè)國(guó)家（地區(qū)）某種產(chǎn)品出口額占其廣義出口總額的份額與世界該類產(chǎn)品出口額占世界廣義出口總額的比率。本文根據(jù)RCA設(shè)定了服務(wù)貿(mào)易的顯性比較優(yōu)勢(shì)指數(shù)（RCAst），來(lái)計(jì)算一個(gè)國(guó)家（地區(qū)）某種服務(wù)的出口額占其出口總額的份額與國(guó)際上該種服務(wù)出口額占出口總額的比例。本文根據(jù)調(diào)查和計(jì)算，得出了2004～2013年中印兩國(guó)的金融服務(wù)貿(mào)易顯性比較優(yōu)勢(shì)指數(shù)（如表2所示）。
