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一英國金融監(jiān)管模式的改革
金融監(jiān)管模式是指一國關(guān)于金融監(jiān)管機構(gòu)和金融監(jiān)管法規(guī)的結(jié)構(gòu)性體制安排20世紀(jì)末,一些發(fā)達的市場經(jīng)濟國家為適應(yīng)經(jīng)濟金融形勢發(fā)展的需要,先后對金融監(jiān)管模式作了重大改革,尤以英國最為典型,其改革對全球金融業(yè)的發(fā)展都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響
1.改革前的分業(yè)監(jiān)管體制自20世紀(jì)80年代以來,以新型化多樣化電子化為特征的金融創(chuàng)新,改變了英國傳統(tǒng)的金融運作模式發(fā)生在銀行業(yè)保險業(yè)證券投資業(yè)之間的業(yè)務(wù)彼此滲透,使英國金融業(yè)多元化混業(yè)經(jīng)營的趨勢加強越來越多的非金融機構(gòu)也開始經(jīng)營金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù),混業(yè)經(jīng)營的日益發(fā)展,使英國成為全球金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營程度最高的國家之一論文
然而,直到1998年之前,英國實行的仍然是以政府監(jiān)管和自律組織自律相結(jié)合的分業(yè)監(jiān)管體制在分業(yè)監(jiān)管時期監(jiān)管機構(gòu)分別行使對銀行業(yè)保險業(yè)證券投資業(yè)房屋協(xié)會等機構(gòu)的監(jiān)管職能,同時自律組織發(fā)揮了較大作用,三個證券自律組織分別負(fù)責(zé)證券公司基金管理公司和投資咨詢機構(gòu)的執(zhí)業(yè)行為監(jiān)管和審慎監(jiān)管在英國分業(yè)監(jiān)管使得一個金融機構(gòu)同時受幾個監(jiān)管機構(gòu)同時監(jiān)管的現(xiàn)象大量存在,不僅成本增加,效率降低,監(jiān)管者與被監(jiān)管者間容易產(chǎn)生爭議,分業(yè)監(jiān)管體制的弊端顯現(xiàn)無余隨著20世紀(jì)90年代中期以后分業(yè)監(jiān)管有效性的降低,特別是在巴林銀行事件后,英國國內(nèi)要求改革金融監(jiān)管體制的呼聲日益高漲在這種情況下,英國朝野上下對改革金融監(jiān)管模式有了較為統(tǒng)一的認(rèn)識
2.英國金融監(jiān)管體系的改革主要內(nèi)容有:
第一,成立新的金融監(jiān)管機構(gòu),決定由10家機構(gòu)合并,組成單一的金融監(jiān)管機構(gòu)這10家機構(gòu)包括證券與投資管理局(SIB)證券期貨協(xié)會(SFA)私人投資監(jiān)管局(PIA)投資監(jiān)管組織(IMRO)格蘭銀行的審慎監(jiān)管司(SSBE)注冊互助委員會(RFC)房屋協(xié)會委員會(BSC)互助合作委員會(FSC)由貿(mào)易工業(yè)部劃轉(zhuǎn)到財政部的保險監(jiān)管司以及倫敦交易所的英國發(fā)行上市監(jiān)管部(UKLA)1997年10月,證券投資局更名為金融監(jiān)管局(FSA),1998年起,英格蘭銀行的銀行監(jiān)管職責(zé)移交給FSA,FSA依法行使監(jiān)管權(quán)力FSA雖然要全面負(fù)責(zé)對擁有一百多萬員工的英國金融業(yè)的監(jiān)管,但其機構(gòu)并不龐大,現(xiàn)有雇員僅二千多人,這主要依靠其先進的監(jiān)管手段,因此使得監(jiān)管機構(gòu)降低了成本,效率卻反而有所增加
第二,制定新的金融監(jiān)管法律英國曾實施過較長時期的自律式監(jiān)管體制,改革放棄了倫敦金融市場行業(yè)自律管理體系,重建全行業(yè)的金融服務(wù)監(jiān)管體系;2000年6月,英國女王正式批準(zhǔn)了《2000年金融服務(wù)和市場法》這是英國自建國以來最重要的一部關(guān)于金融服務(wù)的法律,它于2001年12月1日正式實施后,取代了此前制定的一系列用于監(jiān)管金融業(yè)的法律法規(guī),堪稱英國金融業(yè)的一部“基本法”該法明確了新成立的FSA和被監(jiān)管者的權(quán)力責(zé)任及義務(wù),統(tǒng)一了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),規(guī)范了金融市場的運作
第三,制定新的金融監(jiān)管規(guī)則根據(jù)英國《2000年金融服務(wù)和市場法》的授權(quán),FSA已經(jīng)制定并公布了一整套宏觀的適用于整個金融市場被監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管條例,主要內(nèi)容有:(1)被監(jiān)管者經(jīng)營業(yè)務(wù)一定要誠實;(2)被監(jiān)管者一定要盡職細(xì)心地以應(yīng)有的技能開展業(yè)務(wù);(3)被監(jiān)管者在適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理機制下,一定要負(fù)責(zé)和有效地采取適當(dāng)?shù)闹?jǐn)慎態(tài)度組織和管理其業(yè)務(wù);(4)被監(jiān)管者一定要保持適當(dāng)?shù)慕鹑谫Y源和財力以應(yīng)付可能的危機;(5)被監(jiān)管者一定要遵守相應(yīng)的市場行為準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn);(6)被監(jiān)管者一定要公平對待其客戶,并對客戶的利益給予應(yīng)有的考慮和重視;(7)被監(jiān)管者一定要對其客戶的信息需求給予應(yīng)有的重視,提供給客戶的信息應(yīng)該明了公平不能誤導(dǎo);(8)當(dāng)被監(jiān)管者對其客戶的資產(chǎn)負(fù)有責(zé)任時,一定要做出適當(dāng)?shù)陌才乓员Ｗo這些客戶的資產(chǎn);(9)被監(jiān)管者必須以公開及合作的態(tài)度接受法的監(jiān)管,及時向FSA通報必須報告的情況
第四,確立新的金融監(jiān)管理念FSA成立之初就表示將要采取嶄新的監(jiān)管方式,FSA負(fù)責(zé)人也十分強調(diào)FSA管理的“嶄新性”與昔日英格蘭銀行證券與投資管理局等9個金融監(jiān)管機構(gòu)不同的是,FSA在監(jiān)管別強調(diào)以下環(huán)節(jié):節(jié)約有效地使用資源進行金融監(jiān)管;管理層是否盡職盡責(zé);加強金融監(jiān)管的同時盡可能不壓抑金融機構(gòu)的創(chuàng)新活力;鼓勵被監(jiān)管的金融機構(gòu)之間開展有序的金融競爭;保持英國金融業(yè)的競爭力及其金融服務(wù)和金融市場的國際化特征另外,在監(jiān)管目標(biāo)方面,FSA將通過積極關(guān)注金融發(fā)展動態(tài),實現(xiàn)瞻前監(jiān)管,幫助客戶達成公平而合理的交易第五,建立新的金融監(jiān)管制衡機制由于在新監(jiān)管體制下,FSA擁有的權(quán)力非常之大因此,英國成立了專門的金融監(jiān)管制約機構(gòu)“金融服務(wù)和市場特別法庭”(FSMT),并于2001年12月1日與FSA同時開始運作該法庭主要審理發(fā)生在FSA與被監(jiān)管機構(gòu)之間且經(jīng)雙方協(xié)商難以解決的問題根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定,該法庭對金融監(jiān)管案件的審理采取閉門(對公眾保密)審理公開審理兩種方式,并以公開審理為主“金融服務(wù)和市場特別法庭”的成立,無疑能夠促使FSA認(rèn)真進行監(jiān)管,有助于提高英國金融監(jiān)管甚至整個金融業(yè)的法制水平此外,鑒于貨幣政策與金融監(jiān)管之間的密切聯(lián)系及相互影響,監(jiān)管職能從英格蘭銀行分離出去后,法律規(guī)定英格蘭銀行與FSA負(fù)責(zé)人交叉參加對方的理事會,實行互相介入,以保證二者之間的有效協(xié)調(diào)這種安排能保證FSA負(fù)責(zé)的金融監(jiān)管與英格蘭銀行負(fù)責(zé)的貨幣政策,在重大的宏觀層面上的決策能夠保持較強的互通性
到2001年12月,金融服務(wù)與市場法的正式生效,標(biāo)志著歷時4年的金融體系改革基本完成
二新形勢下金融監(jiān)管創(chuàng)新的啟示
目前我國金融監(jiān)管體制為金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管的模式2003年4月28日銀監(jiān)會的掛牌成立為一度關(guān)于央行拆分的爭論畫上了句號,我國由此成就了“一行三會”的金融監(jiān)管新格局隨著,《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中國人民銀行法》《商業(yè)銀行法》通過生效,我國分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管的管理體制將進一步完善確立
伴隨著新形勢下金融監(jiān)管體制的不斷創(chuàng)新,我國金融監(jiān)管從無到有發(fā)展很快,但是畢竟歷史短暫,目前的監(jiān)管遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)金融業(yè)迅速發(fā)展確保國家經(jīng)濟安全的需要,甚至已出現(xiàn)了一定程度的“監(jiān)管抑制”,與發(fā)達國家金融監(jiān)管水平更是不能同日而語特別是在加入WTO后,我國在融入國際社會的道路上又向前大大邁進一步,以“分業(yè)”為背景的中國金融業(yè)將直面以“混業(yè)”為背景的金融集團,今后中國的金融業(yè)將更加國際化,金融風(fēng)險防范的任務(wù)更重借鑒英國等發(fā)達國家金融監(jiān)管改革的經(jīng)驗,筆者對新形勢下金融監(jiān)管創(chuàng)新總結(jié)出以下幾點啟示:
1.金融分業(yè)經(jīng)營和監(jiān)管已成為非主流的趨勢20世紀(jì)80年代后期以來,世界金融業(yè)發(fā)展的一個重要特點就是銀行保險證券的界限逐漸模糊,出現(xiàn)了混業(yè)經(jīng)營的趨勢,金融分業(yè)經(jīng)營和監(jiān)管已經(jīng)成為了非主流的趨勢
對我國而言,雖然目前仍是一分業(yè)經(jīng)營為主,但隨著我國經(jīng)濟金融對外開放程度的加深,中國金融業(yè)走向綜合經(jīng)營成為金融改革開放的必然結(jié)果和現(xiàn)實選擇實際上我國金融業(yè)也已經(jīng)出現(xiàn)了混合經(jīng)營的苗頭,金融保險證券業(yè)務(wù)已經(jīng)不同程度交叉,金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營成為了大勢所趨在新的形勢下我國的金融監(jiān)管體制怎么樣適合金融機構(gòu)混業(yè)經(jīng)營趨勢已成為完善金融監(jiān)管職能的首要任務(wù)
2.營造金融混業(yè)經(jīng)營的法律環(huán)境實行效能監(jiān)管金融業(yè)的任何變革和創(chuàng)新都離不開法律制度的革新法律環(huán)境的營造因此如何營造中國的金融混業(yè)經(jīng)營法律環(huán)境是一個重要問題隨著金融市場的發(fā)展已經(jīng)有越來越多的交叉經(jīng)營業(yè)務(wù)出現(xiàn)即在分業(yè)監(jiān)管的體制下正在滋生混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)實,從而金融監(jiān)管及金融法律法規(guī)提出了新的挑戰(zhàn)加入WTO后,我國的銀行市場開放將是全方位的金融市場國際化發(fā)展趨勢日益明顯,在金融開放的條件下外資銀行機構(gòu)不斷進入,不僅會改變中國現(xiàn)有的金融機構(gòu),還會使現(xiàn)有的金融運行規(guī)則發(fā)生變化2003年12月底對《中華人民共和國商業(yè)銀行法》《中華人民共和國人民銀行法》的修改和《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)管法》的出臺,以及2003年4月28日銀監(jiān)會的掛牌成立無疑都是中國政府對金融領(lǐng)域的有效改革創(chuàng)新新修改的商業(yè)銀行法增加了對商業(yè)銀行加強監(jiān)管的內(nèi)容,同時對有關(guān)條出修改,以適應(yīng)當(dāng)前商業(yè)銀行改革與發(fā)展的實際需要
“一行三會”的金融監(jiān)管新格局無疑是中國金融監(jiān)管體制的又一次重大變革然而在現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管過程中大多采取了機構(gòu)性監(jiān)管,實行業(yè)務(wù)審批制方式進行管理這樣當(dāng)不同金融機構(gòu)業(yè)務(wù)交叉時,一項新業(yè)務(wù)的推出需要經(jīng)過多個部門長時間的協(xié)調(diào)才能完成,比如開展股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù),需要在銀行監(jiān)管部門和證券監(jiān)管部門之間協(xié)調(diào),而不同部門對于同一業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制和管理意向存在較大差異,就會產(chǎn)生較高的協(xié)調(diào)成本此外有的新業(yè)務(wù)成為交叉性業(yè)務(wù),如儲蓄保險同時具有儲蓄功能和保險功能對于這些新業(yè)務(wù),既可能導(dǎo)致監(jiān)管重復(fù),也可能出現(xiàn)監(jiān)管缺位因此在我國金融監(jiān)管逐步由分業(yè)監(jiān)管走向混業(yè)監(jiān)管的過程中我們應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)借鑒英國先進的監(jiān)管經(jīng)驗實施金融效能監(jiān)管以提高監(jiān)管效率降低監(jiān)管成本避免重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管缺位,努力精簡監(jiān)管機構(gòu)的人員配置,“一行三會”既要各盡其責(zé)各行其是也要相互配合提高效率,使得監(jiān)管機構(gòu)運作不但降低了成本,效率反而有所增加于是我國完善金融監(jiān)管所思考的問題不是如何跟上全球金融業(yè)混業(yè)監(jiān)管的浪潮而是如何在自有體制下改革和完善我們自己的分業(yè)監(jiān)管模式,提高效率現(xiàn)階段內(nèi)如何做到效能監(jiān)管便成為了我國金融監(jiān)管體制改革過程中首要思考的新課題
參考文獻:
一英國金融監(jiān)管模式的改革
金融監(jiān)管模式是指一國關(guān)于金融監(jiān)管機構(gòu)和金融監(jiān)管法規(guī)的結(jié)構(gòu)性體制安排20世紀(jì)末,一些發(fā)達的市場經(jīng)濟國家為適應(yīng)經(jīng)濟金融形勢發(fā)展的需要,先后對金融監(jiān)管模式作了重大改革,尤以英國最為典型,其改革對全球金融業(yè)的發(fā)展都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響
1.改革前的分業(yè)監(jiān)管體制自20世紀(jì)80年代以來,以新型化多樣化電子化為特征的金融創(chuàng)新,改變了英國傳統(tǒng)的金融運作模式發(fā)生在銀行業(yè)保險業(yè)證券投資業(yè)之間的業(yè)務(wù)彼此滲透,使英國金融業(yè)多元化混業(yè)經(jīng)營的趨勢加強越來越多的非金融機構(gòu)也開始經(jīng)營金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù),混業(yè)經(jīng)營的日益發(fā)展,使英國成為全球金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營程度最高的國家之一寫作論文
然而,直到1998年之前,英國實行的仍然是以政府監(jiān)管和自律組織自律相結(jié)合的分業(yè)監(jiān)管體制在分業(yè)監(jiān)管時期監(jiān)管機構(gòu)分別行使對銀行業(yè)保險業(yè)證券投資業(yè)房屋協(xié)會等機構(gòu)的監(jiān)管職能,同時自律組織發(fā)揮了較大作用,三個證券自律組織分別負(fù)責(zé)證券公司基金管理公司和投資咨詢機構(gòu)的執(zhí)業(yè)行為監(jiān)管和審慎監(jiān)管在英國分業(yè)監(jiān)管使得一個金融機構(gòu)同時受幾個監(jiān)管機構(gòu)同時監(jiān)管的現(xiàn)象大量存在,不僅成本增加,效率降低,監(jiān)管者與被監(jiān)管者間容易產(chǎn)生爭議,分業(yè)監(jiān)管體制的弊端顯現(xiàn)無余隨著20世紀(jì)90年代中期以后分業(yè)監(jiān)管有效性的降低,特別是在巴林銀行事件后,英國國內(nèi)要求改革金融監(jiān)管體制的呼聲日益高漲在這種情況下,英國朝野上下對改革金融監(jiān)管模式有了較為統(tǒng)一的認(rèn)識
2.英國金融監(jiān)管體系的改革主要內(nèi)容有:
第一,成立新的金融監(jiān)管機構(gòu),決定由10家機構(gòu)合并,組成單一的金融監(jiān)管機構(gòu)這10家機構(gòu)包括證券與投資管理局(SIB)證券期貨協(xié)會(SFA)私人投資監(jiān)管局(PIA)投資監(jiān)管組織(IMRO)格蘭銀行的審慎監(jiān)管司(SSBE)注冊互助委員會(RFC)房屋協(xié)會委員會(BSC)互助合作委員會(FSC)由貿(mào)易工業(yè)部劃轉(zhuǎn)到財政部的保險監(jiān)管司以及倫敦交易所的英國發(fā)行上市監(jiān)管部(UKLA)1997年10月,證券投資局更名為金融監(jiān)管局(FSA),1998年起,英格蘭銀行的銀行監(jiān)管職責(zé)移交給FSA,FSA依法行使監(jiān)管權(quán)力FSA雖然要全面負(fù)責(zé)對擁有一百多萬員工的英國金融業(yè)的監(jiān)管,但其機構(gòu)并不龐大,現(xiàn)有雇員僅二千多人,這主要依靠其先進的監(jiān)管手段,因此使得監(jiān)管機構(gòu)降低了成本,效率卻反而有所增加
第二,制定新的金融監(jiān)管法律英國曾實施過較長時期的自律式監(jiān)管體制,改革放棄了倫敦金融市場行業(yè)自律管理體系,重建全行業(yè)的金融服務(wù)監(jiān)管體系;2000年6月,英國女王正式批準(zhǔn)了《2000年金融服務(wù)和市場法》這是英國自建國以來最重要的一部關(guān)于金融服務(wù)的法律,它于2001年12月1日正式實施后,取代了此前制定的一系列用于監(jiān)管金融業(yè)的法律法規(guī),堪稱英國金融業(yè)的一部“基本法”該法明確了新成立的FSA和被監(jiān)管者的權(quán)力責(zé)任及義務(wù),統(tǒng)一了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),規(guī)范了金融市場的運作
第三,制定新的金融監(jiān)管規(guī)則根據(jù)英國《2000年金融服務(wù)和市場法》的授權(quán),FSA已經(jīng)制定并公布了一整套宏觀的適用于整個金融市場被監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管條例,主要內(nèi)容有:(1)被監(jiān)管者經(jīng)營業(yè)務(wù)一定要誠實;(2)被監(jiān)管者一定要盡職細(xì)心地以應(yīng)有的技能開展業(yè)務(wù);(3)被監(jiān)管者在適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理機制下,一定要負(fù)責(zé)和有效地采取適當(dāng)?shù)闹?jǐn)慎態(tài)度組織和管理其業(yè)務(wù);(4)被監(jiān)管者一定要保持適當(dāng)?shù)慕鹑谫Y源和財力以應(yīng)付可能的危機;(5)被監(jiān)管者一定要遵守相應(yīng)的市場行為準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn);(6)被監(jiān)管者一定要公平對待其客戶,并對客戶的利益給予應(yīng)有的考慮和重視;(7)被監(jiān)管者一定要對其客戶的信息需求給予應(yīng)有的重視,提供給客戶的信息應(yīng)該明了公平不能誤導(dǎo);(8)當(dāng)被監(jiān)管者對其客戶的資產(chǎn)負(fù)有責(zé)任時,一定要做出適當(dāng)?shù)陌才乓员Ｗo這些客戶的資產(chǎn);(9)被監(jiān)管者必須以公開及合作的態(tài)度接受法的監(jiān)管,及時向FSA通報必須報告的情況
第四,確立新的金融監(jiān)管理念FSA成立之初就表示將要采取嶄新的監(jiān)管方式,FSA負(fù)責(zé)人也十分強調(diào)FSA管理的“嶄新性”與昔日英格蘭銀行證券與投資管理局等9個金融監(jiān)管機構(gòu)不同的是,FSA在監(jiān)管別強調(diào)以下環(huán)節(jié):節(jié)約有效地使用資源進行金融監(jiān)管;管理層是否盡職盡責(zé);加強金融監(jiān)管的同時盡可能不壓抑金融機構(gòu)的創(chuàng)新活力;鼓勵被監(jiān)管的金融機構(gòu)之間開展有序的金融競爭;保持英國金融業(yè)的競爭力及其金融服務(wù)和金融市場的國際化特征另外,在監(jiān)管目標(biāo)方面,FSA將通過積極關(guān)注金融發(fā)展動態(tài),實現(xiàn)瞻前監(jiān)管,幫助客戶達成公平而合理的交易第五,建立新的金融監(jiān)管制衡機制由于在新監(jiān)管體制下,FSA擁有的權(quán)力非常之大因此,英國成立了專門的金融監(jiān)管制約機構(gòu)“金融服務(wù)和市場特別法庭”(FSMT),并于2001年12月1日與FSA同時開始運作該法庭主要審理發(fā)生在FSA與被監(jiān)管機構(gòu)之間且經(jīng)雙方協(xié)商難以解決的問題根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定,該法庭對金融監(jiān)管案件的審理采取閉門(對公眾保密)審理公開審理兩種方式,并以公開審理為主“金融服務(wù)和市場特別法庭”的成立,無疑能夠促使FSA認(rèn)真進行監(jiān)管,有助于提高英國金融監(jiān)管甚至整個金融業(yè)的法制水平此外,鑒于貨幣政策與金融監(jiān)管之間的密切聯(lián)系及相互影響,監(jiān)管職能從英格蘭銀行分離出去后,法律規(guī)定英格蘭銀行與FSA負(fù)責(zé)人交叉參加對方的理事會,實行互相介入,以保證二者之間的有效協(xié)調(diào)這種安排能保證FSA負(fù)責(zé)的金融監(jiān)管與英格蘭銀行負(fù)責(zé)的貨幣政策,在重大的宏觀層面上的決策能夠保持較強的互通性
到2001年12月,金融服務(wù)與市場法的正式生效,標(biāo)志著歷時4年的金融體系改革基本完成
二新形勢下金融監(jiān)管創(chuàng)新的啟示
目前我國金融監(jiān)管體制為金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管的模式2003年4月28日銀監(jiān)會的掛牌成立為一度關(guān)于央行拆分的爭論畫上了句號,我國由此成就了“一行三會”的金融監(jiān)管新格局隨著,《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中國人民銀行法》《商業(yè)銀行法》通過生效,我國分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管的管理體制將進一步完善確立
伴隨著新形勢下金融監(jiān)管體制的不斷創(chuàng)新,我國金融監(jiān)管從無到有發(fā)展很快,但是畢竟歷史短暫,目前的監(jiān)管遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)金融業(yè)迅速發(fā)展確保國家經(jīng)濟安全的需要,甚至已出現(xiàn)了一定程度的“監(jiān)管抑制”,與發(fā)達國家金融監(jiān)管水平更是不能同日而語特別是在加入WTO后,我國在融入國際社會的道路上又向前大大邁進一步,以“分業(yè)”為背景的中國金融業(yè)將直面以“混業(yè)”為背景的金融集團,今后中國的金融業(yè)將更加國際化,金融風(fēng)險防范的任務(wù)更重借鑒英國等發(fā)達國家金融監(jiān)管改革的經(jīng)驗,筆者對新形勢下金融監(jiān)管創(chuàng)新總結(jié)出以下幾點啟示:
1.金融分業(yè)經(jīng)營和監(jiān)管已成為非主流的趨勢20世紀(jì)80年代后期以來,世界金融業(yè)發(fā)展的一個重要特點就是銀行保險證券的界限逐漸模糊,出現(xiàn)了混業(yè)經(jīng)營的趨勢,金融分業(yè)經(jīng)營和監(jiān)管已經(jīng)成為了非主流的趨勢
對我國而言,雖然目前仍是一分業(yè)經(jīng)營為主,但隨著我國經(jīng)濟金融對外開放程度的加深,中國金融業(yè)走向綜合經(jīng)營成為金融改革開放的必然結(jié)果和現(xiàn)實選擇實際上我國金融業(yè)也已經(jīng)出現(xiàn)了混合經(jīng)營的苗頭,金融保險證券業(yè)務(wù)已經(jīng)不同程度交叉,金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營成為了大勢所趨在新的形勢下我國的金融監(jiān)管體制怎么樣適合金融機構(gòu)混業(yè)經(jīng)營趨勢已成為完善金融監(jiān)管職能的首要任務(wù)
2.營造金融混業(yè)經(jīng)營的法律環(huán)境實行效能監(jiān)管金融業(yè)的任何變革和創(chuàng)新都離不開法律制度的革新法律環(huán)境的營造因此如何營造中國的金融混業(yè)經(jīng)營法律環(huán)境是一個重要問題隨著金融市場的發(fā)展已經(jīng)有越來越多的交叉經(jīng)營業(yè)務(wù)出現(xiàn)即在分業(yè)監(jiān)管的體制下正在滋生混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)實,從而金融監(jiān)管及金融法律法規(guī)提出了新的挑戰(zhàn)加入WTO后,我國的銀行市場開放將是全方位的金融市場國際化發(fā)展趨勢日益明顯,在金融開放的條件下外資銀行機構(gòu)不斷進入,不僅會改變中國現(xiàn)有的金融機構(gòu),還會使現(xiàn)有的金融運行規(guī)則發(fā)生變化2003年12月底對《中華人民共和國商業(yè)銀行法》《中華人民共和國人民銀行法》的修改和《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)管法》的出臺,以及2003年4月28日銀監(jiān)會的掛牌成立無疑都是中國政府對金融領(lǐng)域的有效改革創(chuàng)新新修改的商業(yè)銀行法增加了對商業(yè)銀行加強監(jiān)管的內(nèi)容,同時對有關(guān)條出修改,以適應(yīng)當(dāng)前商業(yè)銀行改革與發(fā)展的實際需要
“一行三會”的金融監(jiān)管新格局無疑是中國金融監(jiān)管體制的又一次重大變革然而在現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管過程中大多采取了機構(gòu)性監(jiān)管,實行業(yè)務(wù)審批制方式進行管理這樣當(dāng)不同金融機構(gòu)業(yè)務(wù)交叉時,一項新業(yè)務(wù)的推出需要經(jīng)過多個部門長時間的協(xié)調(diào)才能完成,比如開展股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù),需要在銀行監(jiān)管部門和證券監(jiān)管部門之間協(xié)調(diào),而不同部門對于同一業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制和管理意向存在較大差異,就會產(chǎn)生較高的協(xié)調(diào)成本此外有的新業(yè)務(wù)成為交叉性業(yè)務(wù),如儲蓄保險同時具有儲蓄功能和保險功能對于這些新業(yè)務(wù),既可能導(dǎo)致監(jiān)管重復(fù),也可能出現(xiàn)監(jiān)管缺位因此在我國金融監(jiān)管逐步由分業(yè)監(jiān)管走向混業(yè)監(jiān)管的過程中我們應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)借鑒英國先進的監(jiān)管經(jīng)驗實施金融效能監(jiān)管以提高監(jiān)管效率降低監(jiān)管成本避免重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管缺位,努力精簡監(jiān)管機構(gòu)的人員配置,“一行三會”既要各盡其責(zé)各行其是也要相互配合提高效率,使得監(jiān)管機構(gòu)運作不但降低了成本,效率反而有所增加于是我國完善金融監(jiān)管所思考的問題不是如何跟上全球金融業(yè)混業(yè)監(jiān)管的浪潮而是如何在自有體制下改革和完善我們自己的分業(yè)監(jiān)管模式,提高效率現(xiàn)階段內(nèi)如何做到效能監(jiān)管便成為了我國金融監(jiān)管體制改革過程中首要思考的新課題
參考文獻:
(一)農(nóng)村信用社自身存在的問題影響央行監(jiān)管效能的提高
1．農(nóng)村信用社的市場定位不夠明晰，增加了農(nóng)村信用社經(jīng)營目標(biāo)和基層央行監(jiān)管目標(biāo)實現(xiàn)的難度。合作制原則決定了農(nóng)村信用社要服務(wù)于社區(qū)、服務(wù)于“三農(nóng)”，客觀上要求農(nóng)村信用社不能以盈利為目的，但“資本自聚、資金自籌、經(jīng)營自主、盈虧自負(fù)、風(fēng)險自擔(dān)”的機制，又決定了農(nóng)村信用社盈利目的的合理性和合法性，農(nóng)村信用社也只有以盈利為目的，才能真正建立以上“五自”機制。必須服務(wù)于“三農(nóng)”的“準(zhǔn)政策性”職能和必須“以盈利為目的”的基本要求，二者相互矛盾、有時甚至相互抵觸，嚴(yán)重制約著農(nóng)村信用社的正常發(fā)展，加大了基層央行金融監(jiān)管的難度。
2．法人治理結(jié)構(gòu)不科學(xué)，加大了農(nóng)村信用社的各項支出，增加了農(nóng)村信用社信貸資金的“隱性”流失，削弱了農(nóng)村信用社的盈利能力。也給基層央行的全方位監(jiān)管留下了空白。目前縣級農(nóng)村信用聯(lián)社仍實行的是基層法人社管理模式，這既不利于縣級聯(lián)社轄內(nèi)人力、物力和資金來源的統(tǒng)一管理，又增加了稅費繳納(如所得稅)，形成了信貸資金“隱性”流失，尤其是對部分法人社盈利、但整體虧損的縣聯(lián)社，信貸資金的“隱性”流失更為明顯?；鶎臃ㄈ松绻芾砟Ｊ揭步o基層央行增加了監(jiān)管難度。由于基層央行監(jiān)管人員有限，對基層社實施全方位監(jiān)管存在一定的困難，所以改變基層法人社管理模式十分必要。
3．農(nóng)村信用社資金實力弱、抗風(fēng)險能力較小、經(jīng)營效益欠佳等客觀現(xiàn)實，決定了社會公眾短期內(nèi)難以對農(nóng)村信用社樹立足夠的信心。
4．經(jīng)營理念相對滯后，市場營銷觀念較差，業(yè)務(wù)品種單一。直接影響了農(nóng)村信用社信貸資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營效益的提高，基層央行的監(jiān)管作用難以充分發(fā)揮。
5．與國有商業(yè)銀行相比，電子化程度低、服務(wù)手段落后、勞動強度大，工作效率低；使農(nóng)村信用社在與國有商業(yè)銀行的競爭中明顯處于弱勢。農(nóng)村信用社的經(jīng)營環(huán)境更為不理想。不良資產(chǎn)的核銷等歷史包袱只能靠自身消化。給農(nóng)村信用社經(jīng)營目標(biāo)和基層央行監(jiān)管目標(biāo)的實現(xiàn)增加了極大難度。
(二)基層央行監(jiān)管中的不足和困難影響了監(jiān)管效能的提高
現(xiàn)代金融監(jiān)管是防范化解金融風(fēng)險、行使中央銀行職能的重要方面，是一種全方位、多功能、綜合性的執(zhí)法行為，這就要求中央銀行在金融監(jiān)管工作中，要諳熟法規(guī)“會”監(jiān)管、求真務(wù)實“敢”監(jiān)管、超前監(jiān)測“早”監(jiān)管、多方并舉“巧”監(jiān)管。目前，基層央行在金融監(jiān)管的實踐中，還存在著監(jiān)管理念、監(jiān)管手段、監(jiān)管方式相對落后，機構(gòu)設(shè)置不盡科學(xué)，監(jiān)管人員素質(zhì)偏低，監(jiān)管職責(zé)落實不夠等問題，直接影響了監(jiān)管效能的提高。
(三)人民銀行上級行的管理不夠科學(xué)，也影響著基層央行監(jiān)管效能的提高
1．人民銀行信用合作管理部門與合作金融監(jiān)管部門對縣級農(nóng)村信用社的管、監(jiān)職責(zé)相對模糊，縣級農(nóng)村信用聯(lián)社的處境尷尬，給農(nóng)村信用社的經(jīng)營帶來諸多不便。
2．人民銀行對監(jiān)管指標(biāo)的考核不盡合理，時點內(nèi)容多、時期內(nèi)容少，重疊(或相似)內(nèi)容多、創(chuàng)新(或結(jié)合實際)內(nèi)容少，一定程度上誤導(dǎo)了農(nóng)村信用社的經(jīng)營方向，也束縛了基層央行的監(jiān)管思路。
3．人民銀行對農(nóng)村信用社支農(nóng)再貸款的“鋼性”約束多，“彈性”管理少，如期限較短，設(shè)置不符合農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期、用途限制過多等，影響了支農(nóng)再貸款的使用效力，也給基層央行的監(jiān)管工作增加了難度。
二、對策及建議
(一)各級央行要增強服務(wù)意識，幫助農(nóng)村信用社建立良好的外部環(huán)境，并促使農(nóng)村信用社更新的監(jiān)管理念，改善經(jīng)營管理，盡快走出困境。
1．準(zhǔn)確確立農(nóng)村信用社的市場定位。要突出農(nóng)村信用社是“盈虧自負(fù)、風(fēng)險自擔(dān)”、并以盈利為目的的企業(yè)法人的基本觀念。服務(wù)“三農(nóng)”的宗旨應(yīng)主要作為服務(wù)范圍或服務(wù)區(qū)域來對待，以減少政策性職能，確保信用社利益。
2．督促農(nóng)村信用社盡快完成縣級聯(lián)社法人治理結(jié)構(gòu)的改革，實行縣聯(lián)社一級法人的管理，充分集中運用信用聯(lián)社的人力、物力和財力資源，增強抵御風(fēng)險、支持地方經(jīng)濟發(fā)展的能力，并根據(jù)效益原則對機構(gòu)進行合理布局，提高經(jīng)營效益，逐步實現(xiàn)農(nóng)村信用社由粗放經(jīng)營向集約經(jīng)營的轉(zhuǎn)化。
3．幫助農(nóng)村信用社建立良好的外部環(huán)境。一是要借目前普遍開展創(chuàng)建“金融安全區(qū)”活動之機，幫助農(nóng)村信用社盡快啟動并建立“農(nóng)村信用工程”，形成政府主導(dǎo)、部門聯(lián)動、社會配合、村組響應(yīng)的良性互動格局，增強廣大農(nóng)戶的信用觀念，努力為農(nóng)村信用社創(chuàng)造寬松的外部信用環(huán)境。二是要站在有利于培育農(nóng)村信用社的發(fā)展后勁、有利于地方經(jīng)濟的長期發(fā)展的高度，積極尋求減免支農(nóng)服務(wù)方面的有關(guān)稅費、提高呆帳準(zhǔn)備提取比例等，為農(nóng)村信用社的發(fā)展創(chuàng)造良好的財稅環(huán)境。三是盡快幫助農(nóng)村信用社建立跨區(qū)域的資金匯劃系統(tǒng)，努力為農(nóng)村信用社創(chuàng)造與商業(yè)銀行相當(dāng)?shù)慕Y(jié)算環(huán)境。以提高信用社的市場競爭力。四是幫助農(nóng)村信用社多渠道、多方位地籌集自有資金，增強社會公眾對農(nóng)村信用社的信心和增強農(nóng)村信用社抵御風(fēng)險的能力。
4．鑒于農(nóng)村信用社歷史包袱沉重的現(xiàn)實，幫助農(nóng)村信用社轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制，在無法實現(xiàn)剝離資產(chǎn)的情況下，實行新、老貸款分賬經(jīng)營、分別管理，甩下包袱，輕裝上陣，努力創(chuàng)建支農(nóng)服務(wù)與信用社自身增效的新格局。
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浙江銀監(jiān)局局長熊濤:創(chuàng)新民營網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管新模式
一、引言
開放金融市場是我國加入世界貿(mào)易組織后對外開放的重要組成部分，金融市場的進一步開放，對商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的經(jīng)營活動提出了更高的要求，更為重要的是，也給我國的金融監(jiān)管帶來了更大、更多的困難。如果我國的金融監(jiān)管不能適應(yīng)這種新的格局及其帶來的各種變化，必將對我國金融市場的良性發(fā)展甚至整個國民經(jīng)濟的健康發(fā)展造成極為不利的影響。
二、金融市場開放對我國金融監(jiān)管的幾大挑戰(zhàn)
1、混業(yè)經(jīng)營模式成為發(fā)展趨勢
加入世界貿(mào)易組織后，我國金融市場開放加快，隨之而來的是金融業(yè)經(jīng)營模式的快速轉(zhuǎn)變。這種經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變體現(xiàn)在實行混業(yè)經(jīng)營的外資金融機構(gòu)的大量涌入和國內(nèi)金融機構(gòu)逐步走向混業(yè)經(jīng)營兩個方面。
（1）混業(yè)經(jīng)營的國際競爭者大量進入我國金融市場
加入世界貿(mào)易組織后，按照我國政府的承諾，2007年以后我國金融市場將全面對外資開放，允許外國金融企業(yè)全面加入中國金融業(yè)的競爭，在中國營業(yè)的所有銀行機構(gòu)都將獲得許可，可以在全國的所有地方經(jīng)營任何貨幣的業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計，截至2005年底，已有21個國家和地區(qū)的72家外資銀行，在我國設(shè)立了254家營業(yè)機構(gòu)。另據(jù)統(tǒng)計，目前被外資參股控股的金融企業(yè)共計67家，其中銀行16家，信托公司4家，保險公司19家，基金管理公司19家，汽車金融公司4家。隨著金融業(yè)開放的推進，在境外跨國金融集團的混業(yè)經(jīng)營壓力下，現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管模式會越來越被動。
（2）國內(nèi)金融機構(gòu)逐步走向混業(yè)經(jīng)營
金融市場開放后，我國國內(nèi)金融機構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營已成大勢所趨。國內(nèi)金融機構(gòu)在同國外金融機構(gòu)展開的競爭中，由于國外金融機構(gòu)的背景是綜合性金融集團，大都采用混業(yè)經(jīng)營模式，具有許多綜合優(yōu)勢，而國內(nèi)的銀行、證券公司和保險公司相對而言幾乎都是單一資本、單一業(yè)務(wù)，幾乎都存在資本單薄、互相調(diào)度資金空間有限以及專業(yè)人才分割、知識面較窄的缺陷，在競爭中肯定處于劣勢。因此，在國外金融機構(gòu)的競爭壓力下，我國金融機構(gòu)將進一步受到國際金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營趨勢的影響，逐步走向混業(yè)經(jīng)營。事實上，我國政府已開始對金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的政策進行了適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，國內(nèi)銀行、證券、保險機構(gòu)的業(yè)務(wù)合作已日趨加強，已初步形成了三者之間業(yè)務(wù)滲透、優(yōu)勢互補、互利互惠、共同利用現(xiàn)有市場資源、共同發(fā)展的新格局，并呈現(xiàn)了相互滲透共同發(fā)展的趨勢。例如中信集團擁有中信銀行、信誠人壽 、中信證券、中信基金、中信信托等子公司，業(yè)務(wù)橫跨銀行、證券、保險、信托等金融領(lǐng)域；光大集團控股光大銀行、光大證券公司、光大永明保險公司、光大國際信托投資公司，這些不同類型的金融機構(gòu)之間業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)非常密切，事實上已經(jīng)存在混業(yè)經(jīng)營。
2、金融監(jiān)管理念滯后
目前我國金融監(jiān)管基本上停留在政府管制和保護階段，金融監(jiān)管當(dāng)局依然遵循著限制金融機構(gòu)的經(jīng)營業(yè)務(wù)和經(jīng)營行為，限制金融機構(gòu)合并的金融管理理念。然而，在世界金融全球化趨勢日益明顯的背景下，國際上金融監(jiān)管理念也因而不斷發(fā)生變化，從最初單純立足于安全的監(jiān)管目標(biāo)，發(fā)展到以效率優(yōu)先、兼顧安全的新型監(jiān)管理念。我國金融市場開放后，為了拓展自身的業(yè)務(wù)范圍和抗風(fēng)險的能力，獲取更高的利潤，內(nèi)外資金融機構(gòu)將不斷地進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和金融工具創(chuàng)新，開拓和經(jīng)營非傳統(tǒng)性的業(yè)務(wù)，金融創(chuàng)新不斷出現(xiàn)，因此，我國金融監(jiān)管當(dāng)局的以金融安全為最終目標(biāo)的金融管理理念已然不能適應(yīng)金融業(yè)的發(fā)展趨勢。
3、金融法律、法規(guī)建設(shè)滯后
金融監(jiān)管的實質(zhì)是法制管理，從金融監(jiān)管的內(nèi)容來看，一般應(yīng)包括市場準(zhǔn)入監(jiān)管、市場運作過程監(jiān)管和市場退出監(jiān)管；從金融監(jiān)管的手段與方法來看，主要依據(jù)法律、法規(guī)來進行；在具體監(jiān)管過程中，則主要運用金融稽核手段來進行。由于我國金融監(jiān)管長期依靠由上而下的行政管理，因此造成我國金融監(jiān)管法律基礎(chǔ)環(huán)境發(fā)展滯后。雖然目前已出臺有《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險法》等多部法律與法規(guī)，但條款比較概括、籠統(tǒng)，可操作性不強，有的已經(jīng)不能適應(yīng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展和金融監(jiān)管的需要。在現(xiàn)實中，金融機構(gòu)從市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)運營，到市場退出、違規(guī)處理等等方面都存在大量的法律問題需要加以明確和解決。
三、完善我國金融監(jiān)管的幾點建議
面對我國金融市場進一步開放和金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營趨勢對我國金融監(jiān)管的挑戰(zhàn)，結(jié)合我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀，對完善 我國金融監(jiān)管制度提出以下建議：
1、轉(zhuǎn)變金融監(jiān)管理念，提升金融監(jiān)管的水平。
金融市場開放和金融混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢要求金融監(jiān)管理念的轉(zhuǎn)變，即在安全基礎(chǔ)上，更注重效率與創(chuàng)新。在當(dāng)前的金融監(jiān)管中引入激勵監(jiān)管的觀念，充分尊重金融機構(gòu)的創(chuàng)新能力。
首先，從合規(guī)監(jiān)管向風(fēng)險監(jiān)管轉(zhuǎn)變。當(dāng)前我國金融監(jiān)管的內(nèi)容主要是以對金融機構(gòu)的審批和金融機構(gòu)的合規(guī)性監(jiān)管為主，而對金融機構(gòu)日常經(jīng)營的風(fēng)險性監(jiān)管和規(guī)范性監(jiān)管則涉及不多。在金融機構(gòu)發(fā)展初期，以合規(guī)性監(jiān)管為主是必要的。但是從風(fēng)險監(jiān)管角度分析，這樣的監(jiān)管措施往往起不到應(yīng)有的效果。因為風(fēng)險監(jiān)管措施強調(diào)的是發(fā)現(xiàn)風(fēng)險后如何控制風(fēng)險、減少風(fēng)險、增加抵御風(fēng)險的能力，追究造成風(fēng)險者的責(zé)任。長期以來，金融監(jiān)管機構(gòu)習(xí)慣于設(shè)定一系列管理規(guī)定，進而據(jù)此檢查金融機構(gòu)的合規(guī)性，而風(fēng)險導(dǎo)向的監(jiān)管更為強調(diào)動態(tài)性的監(jiān)管，強調(diào)對商業(yè)銀行的資本充足程度、資產(chǎn)質(zhì)量、流動性、盈利性和管理水平所實施的監(jiān)管。隨著銀行業(yè)的創(chuàng)新和變革，合規(guī)性監(jiān)管的市場敏感程度明顯降低，促使監(jiān)管機構(gòu)轉(zhuǎn)向風(fēng)險導(dǎo)向性。巴塞爾委員會據(jù)此也了一系列的文件，強調(diào)和鼓勵各國監(jiān)管機構(gòu)重視風(fēng)險監(jiān)管。
其次，學(xué)習(xí)借鑒國際先進監(jiān)管經(jīng)驗。目前，我國金融市場已有一定的發(fā)展，金融業(yè)正逐步向國際化邁進，如果仍缺乏對金融機構(gòu)發(fā)展中的風(fēng)險預(yù)防、保護以及最后支持的基礎(chǔ)，將不利于我國金融市場和金融機構(gòu)體系的健康穩(wěn)定發(fā)展。在我國，一旦金融機構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險，政府往往是以行政方式出面干預(yù)，對金融風(fēng)險的違規(guī)行為做出糾正。這種被動的事后處理方式，影響了金融業(yè)發(fā)展的穩(wěn)健性，導(dǎo)致我國金融監(jiān)管能力和金融業(yè)整體運營效率的低下。所以，我國的監(jiān)管機構(gòu)有必要借鑒國際經(jīng)驗，盡快完善風(fēng)險監(jiān)管。
第三，努力提高金融監(jiān)管水平。在我國金融市場擴大對外開放的同時，要努力提高監(jiān)管水平，要借鑒國際先進監(jiān)管經(jīng)驗和巴塞爾銀行監(jiān)管委員會《新資本協(xié)議》的原則，跟上國際金融業(yè)務(wù)和監(jiān)管技術(shù)的發(fā)展；通過建立科學(xué)的評級體系和實施綜合并表監(jiān)管，提高以風(fēng)險為本的持續(xù)性審慎監(jiān)管能力；規(guī)范監(jiān)管工作，提高監(jiān)管工作透明度和監(jiān)管效率；建立國際監(jiān)管組織的合作協(xié)議與機制，在信息共享和交流的基礎(chǔ)上更好地實施監(jiān)管。
2、加強金融法制建設(shè)，強化金融監(jiān)管的功能和作用。
法律體系是金融機構(gòu)監(jiān)管制度的主要保障和歸結(jié)點，把監(jiān)管工作建立在嚴(yán)密、系統(tǒng)的法律法規(guī)之上，使監(jiān)管工作依法進行，并以此保障監(jiān)管行為的權(quán)威性、嚴(yán)肅性、強制性和統(tǒng)一性，這既是金融監(jiān)管自身的內(nèi)在要求，也是世界各國的共同經(jīng)驗。因此，面對金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的潮流，政府應(yīng)盡快適應(yīng)金融深化和金融創(chuàng)新的需要，可以借鑒國外成功的管理經(jīng)驗和理論基礎(chǔ)，對現(xiàn)行法律、法規(guī)進行全面、系統(tǒng)的清理，廢除或完善相關(guān)條款，同時根據(jù)外部環(huán)境變化及內(nèi)部需求變動增設(shè)新的金融監(jiān)管法律規(guī)范，形成從市場準(zhǔn)入、經(jīng)營范圍、風(fēng)險管理、市場退出等各個方面的金融監(jiān)管法規(guī)體系。此外，還要嚴(yán)格依照法律規(guī)定程序和標(biāo)準(zhǔn)實施監(jiān)管行為，確保監(jiān)管行為自身的合法性、合規(guī)性，防止金融監(jiān)管違法、失當(dāng)行為的發(fā)生。 轉(zhuǎn)貼于
3、強調(diào)外部監(jiān)管與內(nèi)部控制的結(jié)合，尤其應(yīng)重視內(nèi)部控制的作用
有效的金融監(jiān)管必須注重外在約束和自我約束的有機統(tǒng)一，即在對金融機構(gòu)進行外部監(jiān)管控制同時，強化其內(nèi)部風(fēng)險控制制度，提高自我監(jiān)控水平。因此，我國在強化國家金融監(jiān)管的同時，還要注意建立完善我國金融機構(gòu)內(nèi)部控制機制，形成一套完整、有效的內(nèi)控自律管理體系。只有金融機構(gòu)內(nèi)部形成良好、嚴(yán)格的內(nèi)控機制，外部的金融監(jiān)管才能發(fā)揮效能，這既是金融監(jiān)管最基本的約束機制，也是國家實行金融監(jiān)管的基礎(chǔ)。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會經(jīng)過大量的調(diào)查和研究，發(fā)現(xiàn)很多金融機構(gòu)的問題出在內(nèi)部控制上。因此，監(jiān)管機構(gòu)要促進和督察金融機構(gòu)完善內(nèi)部控制，只有將外部監(jiān)管和內(nèi)部控制結(jié)合起來，才能保證金融機構(gòu)穩(wěn)健的運行。如果脫離了嚴(yán)密的內(nèi)部控制機制，再完善的外部監(jiān)管也會成為便的缺乏基礎(chǔ)，無法發(fā)揮效用。
4、逐步建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系。
為了適應(yīng)金融市場的對外開放，我國需要逐步建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系。統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系的建立，是以金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營發(fā)展為契機，形成覆蓋銀行、證券、保險、信托及其它金融業(yè)務(wù)的統(tǒng)一金融監(jiān)管機構(gòu)，對現(xiàn)有分散的金融監(jiān)管資源進行有效配置，逐步解決監(jiān)管重疊與監(jiān)管缺位并存等問題，提高監(jiān)管的有效性和全面性，推進金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與發(fā)展，促進金融體系的穩(wěn)健運行。
參考文獻：
過去較長時期內(nèi)，英國實施的是以金融機構(gòu)自律監(jiān)管為主，輔以“道義勸告”的監(jiān)管方式。例如：英格蘭銀行往往以行長的名義向當(dāng)事的金融機構(gòu)發(fā)一封正式的信函，要求其規(guī)范業(yè)務(wù)活動。雖然信函本身不具有法律的約束力，但在實際執(zhí)行過程中起到很好的作用。
2000年6月，英國女王簽署了一部英國歷史上議院對提案修改達2000余次、創(chuàng)下修改最多記錄的立法，也是英國建國以來最重要的一部關(guān)于金融服務(wù)的法律――《2000年金融服務(wù)和市場法》(Financial Services and Markets Act 2000)。這部法取代了此前制訂的一系列用于監(jiān)管金融業(yè)的法律、法規(guī)。例如：
《1979年信用協(xié)會法》(the Credit Unions Act 1979)
《1982年保險公司法》(the Insurance Companies Act 1982)
《1986年金融服務(wù)法》(the Financial Services Act 1986)
《1986年建筑協(xié)會法》(the Building Societies Act 1986 )
《1987年銀行法》(the Banking Act 1987)
《1992年友好協(xié)會法》(the Friendly Societies Act 1992)
……
這部法也成為英國金融業(yè)的一部“基本法”。該法明確了新成立的金融監(jiān)管機構(gòu)和被監(jiān)管者的權(quán)力和義務(wù)，統(tǒng)一了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
2. 整合金融監(jiān)管組織
根據(jù)《2000年金融服務(wù)和市場法》的規(guī)定，英國成立了世界上最強有力的金融監(jiān)管機構(gòu)――金融服務(wù)監(jiān)管局(Financial Services Authority，簡稱金管局，F(xiàn)SA)。
1998年6月1日之前：英國實行的是“分業(yè)監(jiān)管”，共有9家金融監(jiān)管機構(gòu)：
英格蘭銀行的審慎監(jiān)管司(SSBE)
證券與投資管理局(SIB)
私人投資監(jiān)管局(PIA)
投資監(jiān)管局(IMRO)
證券與期貨管理局(SFA)
房屋協(xié)會委員會(BSC)
財政部保險業(yè)董事會(IDT)
互助會委員會(FSC)
友好協(xié)會注冊局(RFS)
這些監(jiān)管機構(gòu)分別行使對銀行業(yè)、保險業(yè)、證券投資業(yè)、房屋協(xié)會等機構(gòu)的監(jiān)管職能。到了1990年代中期以后，分業(yè)監(jiān)管的有效性開始降低，弊端也暴露無遺。
首先，成本增加，效率降低; 其次，監(jiān)管者與被監(jiān)管者之間容易產(chǎn)生爭議; 再次，被監(jiān)管者有可能鉆多個監(jiān)管者之間信息較少溝通的漏洞，通過在不同業(yè)務(wù)類別間轉(zhuǎn)移資金來轉(zhuǎn)移風(fēng)險，或以人為抬高或降低盈利等方法，以達到逃稅、內(nèi)部交易甚至洗黑錢等目的。這使英國朝野上下對改革金融監(jiān)管模式逐漸有了較為統(tǒng)一的認(rèn)識。
如今，F(xiàn)SA是英國整個金融行業(yè)唯一的監(jiān)管局，其內(nèi)部職能部門設(shè)置分為：
金融監(jiān)管機構(gòu): 包括銀行與建筑協(xié)會部、投資業(yè)務(wù)部、綜合部、市場與外匯交易部、退休基金檢審部、保險與友好協(xié)會部；
授權(quán)與執(zhí)行機構(gòu)：包括授權(quán)部、執(zhí)行部、消費者關(guān)系協(xié)調(diào)部、行業(yè)教育部、金融罪行調(diào)查部、特別法庭秘書處。
FSA的目的和任務(wù)主要有: 保持公眾對英國金融系統(tǒng)和金融市場的信心；向公眾宣傳，使公眾能夠了解金融系統(tǒng)及與特殊金融產(chǎn)品相連的利益和風(fēng)險；為消費者提供必要的保護；為發(fā)現(xiàn)和阻止金融犯罪提供幫助。
根據(jù)有關(guān)法律，F(xiàn)SA擁有監(jiān)管金融業(yè)的全部法律權(quán)限，但不是政府機構(gòu)，而是一個獨立的非政府的監(jiān)管組織，它的經(jīng)費直接來源于它所監(jiān)管的金融機構(gòu)。
雖然FSA要對擁有100多萬員工的英國金融業(yè)進行全面監(jiān)管，但其機構(gòu)并不龐大，現(xiàn)有雇員僅2100人，現(xiàn)任主席為戴維斯(Howard Davies)。
3. 制訂新的金融監(jiān)管規(guī)則
根據(jù)英國《2000年金融服務(wù)和市場法》的授權(quán)，F(xiàn)SA已經(jīng)制訂并公布了一整套宏觀的、適用于整個金融市場監(jiān)管機構(gòu)的“監(jiān)管11條”。其具體內(nèi)容有：
(1) 被監(jiān)管者一定要誠實地開展業(yè)務(wù)
(2) 被監(jiān)管者一定要勤奮和細(xì)心地以應(yīng)有的技能開展業(yè)務(wù)；
(3) 被監(jiān)管者在適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理機制下，一定要負(fù)責(zé)和有效地采取適當(dāng)?shù)闹?jǐn)慎態(tài)度組織和管理其業(yè)務(wù)；
(4) 被監(jiān)管者一定要保持適當(dāng)?shù)慕鹑谫Y源和財力以應(yīng)付可能的危機；
(5) 被監(jiān)管者一定要遵守相應(yīng)的市場行為準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)；
(6) 被監(jiān)管者必須公平對待其客戶，并對客戶的利益給予應(yīng)有的考慮和重視；
(7) 被監(jiān)管者必須對其客戶的信息需求給予應(yīng)有的重視，提供給客戶的信息應(yīng)該明了、公平、不能有誤導(dǎo);
(8) 當(dāng)被監(jiān)管者的利益與客戶的利益發(fā)生沖突時，或不同客戶之間的利益發(fā)生沖突時，被監(jiān)管者必須公平處理發(fā)生的沖突；
（9）被監(jiān)管者對給予客戶的建議和非正式的決定負(fù)有責(zé)任；
（10）當(dāng)被監(jiān)管者對其客戶的資產(chǎn)負(fù)有責(zé)任時，必須做出適當(dāng)?shù)陌才牛员Ｗo客戶的資產(chǎn)；
(11)被監(jiān)管者必須以公開及合作的態(tài)度接受FSA的監(jiān)管，被監(jiān)管者一定要將必須及時通報的情況報告給FSA。
4. 確立新的金融監(jiān)管哲學(xué)
監(jiān)管哲學(xué)即監(jiān)管理念，是金融監(jiān)管的指導(dǎo)思想及基本原則，如監(jiān)管尺度的“嚴(yán)”與“寬”、“松”與“緊”等。
改革后的英國FSA的基本原則是圍繞風(fēng)險管理，對不同的金融機構(gòu)采用“量體裁衣”式的金融監(jiān)管。例如：
對銀行業(yè): 采用以風(fēng)險控制為基礎(chǔ)的監(jiān)管原則，并根據(jù)《巴塞爾資本協(xié)議》的規(guī)則要求制定英國銀行業(yè)的實施法規(guī)。此外，F(xiàn)SA給予從事批發(fā)業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)的銀行以不同的市場準(zhǔn)入條件和監(jiān)管條例。
對證券業(yè)：吸收歐共體改革證券業(yè)監(jiān)管的成果，將其有關(guān)內(nèi)容納入監(jiān)管英國證券業(yè)的法律框架。FSA還打破倫敦證券交易所(London Stock Exchange)壟斷證券市場信息的格局，推進證券市場信息披露制度的改革。
概括起來，新時期內(nèi)FSA的監(jiān)管理念是：
運用謹(jǐn)慎的規(guī)則來監(jiān)管，而不是以“控制”為基礎(chǔ)去實現(xiàn)監(jiān)管；
大量運用在“外部”保持一定距離的監(jiān)管，而不是以頻頻到銀行內(nèi)“查賬”為基礎(chǔ)去實施監(jiān)管；
在監(jiān)管中充分重視被監(jiān)管機構(gòu)的會計報告；
充分發(fā)揮專業(yè)技術(shù)人員的作用進行監(jiān)管。
5、建立金融監(jiān)管制衡機制
為確保FSA能夠正確行使《2000年金融服務(wù)和市場法》所賦予的權(quán)力，全面履行其負(fù)有的監(jiān)管職責(zé)，同時能有效防止FSA在金融監(jiān)管中可能發(fā)生的、瀆職行為，成立了專門的金融監(jiān)管制約機構(gòu)――“金融服務(wù)和市場特別法庭”(Financial Services and Market Tribunal)，于2001年12月1日與FSA同時開始運作。
該法庭主要審理發(fā)生在FSA與被監(jiān)管機構(gòu)之間、經(jīng)雙方協(xié)商難以解決的問題。根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，該法庭對金融監(jiān)管案件的審理采取閉門(對公眾保密)審理、公開審理兩種方式，以公開審理為主。
“金融服務(wù)和市場特別法庭”的成立，無疑能夠促使FSA認(rèn)真依法進行監(jiān)管，有助于提高英國金融監(jiān)管甚至整個金融業(yè)的法制水平。
主要變化
1. 金融監(jiān)管的權(quán)力集中
1998年6月1日之前：英國實行的是“分業(yè)監(jiān)管”，共有9家金融監(jiān)管機構(gòu):
英格蘭銀行的審慎監(jiān)管司(SSBE)
證券與投資管理局(SIB)
私人投資監(jiān)管局(PIA)
投資監(jiān)管局(IMRO)
證券與期貨管理局(SFA)
房屋協(xié)會委員會(BSC)
財政部保險業(yè)董事會(IDT)
互助會委員會(FSC)
友好協(xié)會注冊局(RFS)
FSA繼承了原有9個金融監(jiān)管機構(gòu)分享的監(jiān)管權(quán)力。從此，英國對金融機構(gòu)、金融市場和服務(wù)于該市場的機構(gòu)和個人，對清算和支付系統(tǒng)以及有問題的金融機構(gòu)進行謹(jǐn)慎監(jiān)管的全部權(quán)力，都由“唯一”的金融監(jiān)管機構(gòu)――FSA來統(tǒng)一行使：從英國的中央銀行――英格蘭銀行手中將銀行業(yè)監(jiān)管的權(quán)力接過來；與英國財政部簽定協(xié)議，將原來由財政部擁有的保險立法職能移交給FSA; 對上市公司的審核責(zé)任也從倫敦證券交易所轉(zhuǎn)到FSA手中。
FSA除接手原有各金融監(jiān)管機構(gòu)的職能以外，還負(fù)責(zé)過去某些不受監(jiān)管的領(lǐng)域，如金融機構(gòu)與客戶合同中的不公平條款，金融市場行業(yè)準(zhǔn)則，為金融業(yè)提供服務(wù)的律師與會計師事務(wù)所等的規(guī)范與監(jiān)管。
2. 金融監(jiān)管職能從中央銀行分離
英格蘭銀行的監(jiān)管職能始于1940年代，但直到1987年，其監(jiān)管職能才被《1987年銀行法》所規(guī)范與定位。進入1990年代，由于英格蘭銀行對銀行業(yè)及金融市場十分了解，經(jīng)常對政府的貨幣政策與財政方針給予技術(shù)性的建議，因此其在整個金融、經(jīng)濟發(fā)展中的作用得到加強，獨立性有所提高。
FSA成立后，英格蘭銀行對銀行業(yè)的監(jiān)管職能被移交，而制定和執(zhí)行貨幣政策的職能卻被強化。在新格局下，英格蘭銀行主要負(fù)責(zé)英國金融和貨幣體系的整體穩(wěn)定，并對支付系統(tǒng)等基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)揮獨特的支持作用。英格蘭銀行有權(quán)獨立地設(shè)定基準(zhǔn)利率，獨立制定并實施貨幣政策。鑒于貨幣政策與金融監(jiān)管之間的密切聯(lián)系及相互影響，監(jiān)管職能從英格蘭銀行分離出去后，法律規(guī)定，英格蘭銀行與FSA負(fù)責(zé)人交叉參加對方的理事會，實行互相介入，以保證二者之間的有效協(xié)調(diào)。這種安排，能保證FSA所負(fù)責(zé)的金融監(jiān)管與英格蘭銀行負(fù)責(zé)的貨幣政策，在宏觀層面上的決策能夠保持較強的互通性。
3. 監(jiān)管方式與內(nèi)容發(fā)生重要變化
與昔日英格蘭銀行、證券與投資管理局等9個金融監(jiān)管機構(gòu)所不同的是，F(xiàn)SA在監(jiān)管別強調(diào)以下環(huán)節(jié)：
(1)最節(jié)約和有效地使用資源進行金融監(jiān)管；(2)被監(jiān)管金融機構(gòu)管理層是否盡職盡責(zé)是相當(dāng)重要的；（3）加強金融監(jiān)管的同時，盡可能不壓抑金融機構(gòu)的創(chuàng)新活力；（4）鼓勵被監(jiān)管金融機構(gòu)之間開展有序的金融競爭；（5）努力保持英國金融業(yè)的競爭力及其金融服務(wù)和金融市場的國際化特征;（6）在監(jiān)管目標(biāo)方面，F(xiàn)SA將通過積極關(guān)注金融發(fā)展動態(tài)，實現(xiàn)前瞻監(jiān)管，以維持一個“高效、有序且清潔”的金融市場，幫助客戶達成公平而合理的交易。
在監(jiān)管手段與規(guī)則方面: FSA所擁有的監(jiān)管手段都是以風(fēng)險控制為核心的，尤其是業(yè)務(wù)風(fēng)險與控制風(fēng)險; FSA正在全面修訂監(jiān)管條例，預(yù)計條例總數(shù)將比原有金融監(jiān)管條例減少30%;
在監(jiān)管重點方面：FSA吸收了原監(jiān)管者英格蘭銀行對銀行業(yè)風(fēng)險監(jiān)管的經(jīng)驗，對整個金融界特別是三大金融業(yè)務(wù)的“零售市場”實施“以控制風(fēng)險為出發(fā)點”的監(jiān)管。
為此，F(xiàn)SA制訂了清晰的市場行為守則(Code of market conduct )，并將把嚴(yán)重違反市場行為守則的金融機構(gòu)送上法庭，其主要管理者也將同時受到懲處。
改革的影響
1. 促進了金融監(jiān)管效率的提高
FSA專司金融監(jiān)管、英格蘭銀行則負(fù)責(zé)貨幣政策的金融制度安排，二者都能充分發(fā)揮專業(yè)化分工帶來的效率優(yōu)勢。
一方面，英格蘭銀行不必在貨幣政策與銀行監(jiān)管雙重目標(biāo)之間取舍，能更好地維護宏觀貨幣金融的穩(wěn)定；另一方面，F(xiàn)SA統(tǒng)一集中監(jiān)管，消除了交叉監(jiān)管現(xiàn)象，可使被監(jiān)管對象負(fù)擔(dān)的監(jiān)管成本下降。
盡管FSA的業(yè)務(wù)范圍比原有9個監(jiān)管機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍寬泛，但FSA在1999～2000年度的預(yù)算比原來9個監(jiān)管機構(gòu)預(yù)算的總額低很多；更重要的是，F(xiàn)SA的各業(yè)務(wù)部門通過有效利用集中的監(jiān)管設(shè)施，共享監(jiān)管信息，便于監(jiān)管人員全面了解金融市場動態(tài)，從而提高了FSA實施金融監(jiān)管的效率和效果。
2. 適應(yīng)了金融業(yè)發(fā)展的潮流
分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的調(diào)整是國際金融發(fā)展大趨勢。美國銀行經(jīng)營制度從“分業(yè)”到“混業(yè)”，經(jīng)歷了66年的漫漫長路；而英國的綜合銀行體系，也已存在較長時間。實際上，英國政府在金融服務(wù)發(fā)生巨大變化時所進行的以混業(yè)監(jiān)管為目標(biāo)的改革，為金融業(yè)提供了一個金融監(jiān)管服務(wù)的“超市”，既是順應(yīng)金融經(jīng)營模型改變后金融機構(gòu)進行調(diào)整的理性選擇，也是政府主導(dǎo)的一場金融體系全面整合的改革。這一改革，不僅方便了英國的金融機構(gòu)和客戶，也提高了英國金融服務(wù)業(yè)的國際競爭力，強化了倫敦的國際金融中心地位。
3. 創(chuàng)全球金融監(jiān)管改革新范式
從全球?qū)用嫔峡?，英國的金融監(jiān)管模式改革，代表著全球金融業(yè)在混業(yè)經(jīng)營時代的一種發(fā)展方向，對各個正在邁向混業(yè)經(jīng)營的新興市場經(jīng)濟國家而言，具有深遠(yuǎn)的啟示與借鑒意義:
第一，金融監(jiān)管要“規(guī)則化”，要以程序性、可操作性的監(jiān)督代替“行政命令式”監(jiān)管；
第二，金融監(jiān)管要“專業(yè)化”，既要監(jiān)管分工明確、職能明晰，又要由具備過硬專業(yè)知識、可靠人品和較強能力的專業(yè)人士從事金融監(jiān)管；
第三，金融監(jiān)管要“信息化”，要對監(jiān)管對象建立可以共享的信息以提高監(jiān)管效率；
第四，金融監(jiān)管要“國際化”，要與國際金融監(jiān)管規(guī)則接軌，實現(xiàn)國際金融監(jiān)管一體化；
第五，金融監(jiān)管要適應(yīng)形勢的變革，不斷創(chuàng)新，探討新時期金融監(jiān)管的理想模式與可行路徑。
資 料:近20年英銀行業(yè)主要變革
住房貸款協(xié)會銀行化
1986年和1997年兩次對《住房貸款協(xié)會法》進行修改，先是允許其進入資本市場融資，并且可以改組為公眾持股公司（PLC）；后又允許其在不違反該法的前提下經(jīng)營任何銀行業(yè)務(wù)，從而引發(fā)了大規(guī)模的住房貸款協(xié)會銀行化的浪潮。
零售銀行市場上競爭加劇
一、“銀監(jiān)會”的設(shè)立對中國銀行業(yè)的影響
1．銀監(jiān)會的成立將促進央行的獨立決策和銀行業(yè)監(jiān)管的進一步專業(yè)化
銀監(jiān)會設(shè)立前，我國實行的是由中國人民銀行、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會分別對銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)進行監(jiān)管的分業(yè)監(jiān)管模式，而中國人民銀行兼具監(jiān)管銀行和制定貨幣政策的雙重任務(wù)。從現(xiàn)實來看，央行擔(dān)任的雙重角色(既是貨幣政策制定者，又是銀行業(yè)監(jiān)管者)的預(yù)期目標(biāo)有可能發(fā)生沖突，央行有可能在調(diào)整利率和制定貨幣政策時，站在銀行業(yè)監(jiān)管者的角度去保護商業(yè)銀行的利益。現(xiàn)在國有銀行利率市場化改革進程緩慢，導(dǎo)致資金流動不暢、金融運行與實體經(jīng)濟運行脫節(jié)，一個重要原因是國有商業(yè)銀行為了自身的利益，在某種程度上通過其在央行內(nèi)部強大的政策影響力對某些改革的進行施加影響，這一點在利率市場化改革上最為明顯。這樣既影響了央行的監(jiān)管能力，又制約了央行貨幣政策傳導(dǎo)機制的發(fā)揮。
目前，各國金融監(jiān)管模式主要有四種模式：第一，歐洲中央銀行成立后，歐元區(qū)國家中大多數(shù)國家將銀行監(jiān)管職能從央行中剝離出來。第二，英國、日本、瑞典、丹麥、澳大利亞將銀行、證券、保險監(jiān)管等職能統(tǒng)一集中在單一的金融監(jiān)管機構(gòu)。第三，美國由美聯(lián)儲作為傘式監(jiān)管者，負(fù)責(zé)監(jiān)管混業(yè)經(jīng)營的金融控股公司，銀行、證券、保險則分別由其他監(jiān)管部門分別監(jiān)管。第四，許多發(fā)展中國家的貨幣政策和金融監(jiān)管仍由中央銀行統(tǒng)一負(fù)責(zé)。但從總的趨勢看，越來越多的國家金融監(jiān)管采用了與央行貨幣政策職能相分離的模式。從這種意義上講，我國成立單獨的銀行監(jiān)管機構(gòu)，符合我國金融改革發(fā)展的實際情況，也和國際上銀行監(jiān)管發(fā)展的總趨勢是一致的。
根據(jù)國際經(jīng)驗，銀行業(yè)監(jiān)管的分立與中央銀行的獨立往往同步進行。銀監(jiān)會設(shè)立后，由于目標(biāo)單一，銀監(jiān)會將著重控制系統(tǒng)風(fēng)險，進行更專業(yè)化的一體化監(jiān)管，逐步由法規(guī)監(jiān)管向市場監(jiān)管過渡，有利于減少利益沖突、降低監(jiān)管成本和提高監(jiān)管效率，進一步增強銀行業(yè)務(wù)的透明度、提高銀行監(jiān)管績效、防范金融風(fēng)險，并逐步由法規(guī)監(jiān)管向市場監(jiān)管過渡。而且，由于銀監(jiān)會獨立承擔(dān)銀行業(yè)監(jiān)管的職責(zé)，不可能通過貨幣發(fā)行來掩飾監(jiān)管責(zé)任，只能依靠自身監(jiān)管水平的提高，因而，從長期而言，銀監(jiān)會的設(shè)立將有助于真正維護金融安全。
另一方面，國際經(jīng)驗表明，加強央行的獨立性和貨幣政策的獨立性是中央銀行制度發(fā)展的客觀趨勢。例如，在美國，美聯(lián)儲只向國會負(fù)責(zé)，政府無權(quán)干涉，具有完全的獨立性：美國貨幣監(jiān)理署則專事銀行監(jiān)管，也具有完全的獨立性。因此，銀行監(jiān)管職能的剝離，意味著我國在增強貨幣政策的獨立性方面邁出了一大步。央行將專注于貨幣政策職能，不再局限于商業(yè)銀行的利益，開闊視野，更多地著眼產(chǎn)業(yè)部門和實體經(jīng)濟，從而有助于制定正確的貨幣政策，創(chuàng)造一個穩(wěn)定的貨幣環(huán)境，保持宏觀經(jīng)濟運行的長期穩(wěn)定。
此外，貨幣政策和銀行監(jiān)管職能分離以后，中央銀行為了更好地制定和執(zhí)行貨幣政策，仍然擁有對商業(yè)銀行以及其他所有在中央銀行開戶的金融機構(gòu)必要的“檢查權(quán)’，這種權(quán)力來源于中央銀行與其交易對象金融機構(gòu)之間的商業(yè)合同。中央銀行只根據(jù)場內(nèi)外檢查和實地調(diào)研得到的實際情況來決定宏觀的貨幣政策走向，而不對具體的金融機構(gòu)承擔(dān)微觀的監(jiān)管責(zé)任。這樣做，有利于中央銀行把握金融機構(gòu)的財務(wù)狀況以及金融市場的實際風(fēng)險。
2．銀監(jiān)會的成立，有利于提高貨幣決策和銀行監(jiān)管的透明度
隨著中國加入WTO，中國的貨幣政策和銀行監(jiān)管面對許多新情況，新問題。WTO遵循的一個重要規(guī)則就是透明度原則，首先就是決策機制和決策程序的透明度。所謂透明度，是指“在通俗易懂、容易獲取和及時的基礎(chǔ)上，讓公眾了解政策目標(biāo)以及政策的法律，機構(gòu)和經(jīng)濟框架，政策的制定及其原理，與貨幣和金融政策有關(guān)的數(shù)據(jù)和信息，以及機構(gòu)的責(zé)任范圍?！弊?0世紀(jì)90年代以來，提高貨幣和金融政策的透明度逐漸被越來越多的國家作為金融制度建設(shè)的重點。這不僅是為了實現(xiàn)中央銀行履行問責(zé)義務(wù)的目的，而且是為了避免公眾對中央銀行的政策制定和執(zhí)行產(chǎn)生誤解或不當(dāng)解釋，同時也是為了獲得公眾對中央銀行的貨幣和金融政策的支持。但與之形成鮮明對比的是，目前中國的貨幣政策決策機制透明度較低，難以適應(yīng)加入WTO的要求。
3．銀監(jiān)會的成立有助于加強對外資銀行的監(jiān)管
加入世貿(mào)組織后，我國金融業(yè)將面臨全方位對外開放的新格局。越來越多的外資銀行進入我國，使國內(nèi)金融市場形成新的經(jīng)營格局——國內(nèi)金融界的分業(yè)經(jīng)營和外資銀行的混業(yè)經(jīng)營并存。但是，目前外資銀行的經(jīng)營也存在許多的問題，如多存少貸、轉(zhuǎn)移利潤，違規(guī)經(jīng)營、使用非價格手段進行不公平競爭等等。因此，這一格局在給我國金融業(yè)帶來發(fā)展機遇的同時，更多的是帶來了挑戰(zhàn)，尤其是給我國的金融監(jiān)管工作帶來了大挑戰(zhàn)。
從目前來看，雖然我國《外資金融機構(gòu)管理條例》對外資銀行的業(yè)務(wù)范圍和投資范圍、資本充足率、資產(chǎn)負(fù)債比例、對關(guān)聯(lián)企業(yè)的貸款比例、流動性比例和各項準(zhǔn)備金的情況都作了規(guī)定。但是，對外資銀行監(jiān)督管理的規(guī)定仍較為原則和簡單，缺乏可操作性。對外資銀行監(jiān)管的手段和方法還停留在傳統(tǒng)的“經(jīng)驗式”的管理階段，基本上以行政管理為主，在監(jiān)管內(nèi)容和監(jiān)管手段上仍處于合規(guī)性監(jiān)管階段，主要是事后合規(guī)性檢查，缺乏預(yù)防性的事前和事中檢查，風(fēng)險監(jiān)管處于起步階段，出現(xiàn)了重審批服務(wù)，輕監(jiān)督管理的現(xiàn)象。例如，監(jiān)管方式還停留在對會計報表的審核上，但一些外資銀行上報的報表卻不能完全反映其經(jīng)營活動的真實情況，而且偏重定性分析，缺乏一個具體的、具有可操作性的監(jiān)管參照系。對國際上通用的定性分析和定量考核相結(jié)合的監(jiān)管方法，我國還沒有加以引進和運用，導(dǎo)致監(jiān)管水平低，無力制約外資銀行的違規(guī)操作。
銀監(jiān)會設(shè)立后，將努力實現(xiàn)對外資銀行合規(guī)性監(jiān)管與風(fēng)險性監(jiān)管的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。合規(guī)性監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局對銀行執(zhí)行有關(guān)政策、法律、法規(guī)情況所實施的監(jiān)管。風(fēng)險性監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局對商業(yè)銀行的資本充足程度、資產(chǎn)質(zhì)量、流動性、盈利性和管理水平所實施的監(jiān)管。以前的監(jiān)管者認(rèn)為只要制定好市場游戲規(guī)劃，并確保市場參與者遵照執(zhí)行，就能實現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)。因此，監(jiān)管當(dāng)局過去一直將監(jiān)管重點放在合規(guī)性方面。但是，隨著銀行業(yè)的創(chuàng)新和變革，合規(guī)性監(jiān)管的缺點不斷暴露，這種方法市場敏感度較低，不能及時全面反映銀行風(fēng)險，相應(yīng)的監(jiān)管措施也滯后于市場發(fā)展。銀監(jiān)會將以合規(guī)性檢查為前提，以風(fēng)險性監(jiān)管為主題，改進和提高現(xiàn)場檢查的效能，同時充分借助社會審計力量，對有問題的外資銀行進行重點監(jiān)管。在完善非現(xiàn)場監(jiān)督體系方面，將謹(jǐn)慎原則和彈性原則結(jié)合起來，合規(guī)性指標(biāo)和風(fēng)險性指標(biāo)結(jié)合起來，設(shè)置監(jiān)管指導(dǎo)線和最低比率，包括資本充足性、流動性、大額風(fēng)險、外匯風(fēng)險等。并且在合規(guī)性監(jiān)管的基礎(chǔ)上，加強風(fēng)險監(jiān)管。
二、銀行業(yè)監(jiān)管對策
1．盡快制定和出臺有關(guān)金融法規(guī)，并與國際接軌，完善我國金融監(jiān)管法律體系
依法監(jiān)管無論用何種形式監(jiān)管，都必須有監(jiān)管的依據(jù)，也就是各種法律、法規(guī)，而中國目前顯然多種金融法規(guī)缺位。在這種情況下銀監(jiān)會工作的開展將受到許多限制。首要的問題還是要完善金融法規(guī)，促進金融監(jiān)管與法律法規(guī)的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。對已出臺的金融法規(guī)，應(yīng)建立本系統(tǒng)內(nèi)相應(yīng)的實施細(xì)則，增強現(xiàn)行金融法規(guī)的可操作性，解決當(dāng)前金融監(jiān)管中無法可依和有法難依的問題。
2002年以來，國務(wù)院、人民銀行總行先后頒布了《金融機構(gòu)撤銷條例》，《中華人民共和國外資金融機構(gòu)管理條例》、《貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則》、《銀行貸款損失準(zhǔn)備計提指引》、商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》等金融法規(guī)，這些金融法規(guī)充分體現(xiàn)了加入世貿(mào)組織后，金融業(yè)全面對外開放，中外資金融機構(gòu)平等競爭的基本原則。根據(jù)形勢發(fā)展的需要，《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》等還要進一步修訂，以達到確立監(jiān)管架構(gòu)、規(guī)范監(jiān)管準(zhǔn)則、統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的目標(biāo)。對金融機構(gòu)的任何處理、處罰，都要有確切的法律依據(jù)、政策依據(jù)、制度依據(jù)。在監(jiān)管工作中，要公正、公開、公平地處理監(jiān)管中遇到的問題，做到依法監(jiān)管，依法維護金融秩序。
2．盡快建立銀監(jiān)會和央行之間的有效的協(xié)調(diào)機制
銀監(jiān)會成立之后，將對商業(yè)銀行實施監(jiān)管職能，但央行依然是商業(yè)銀行最后的貸款人，同時，央行對商業(yè)銀行仍擁有檢查權(quán)。這就涉及到一個銀行協(xié)調(diào)成本的問題。
從國外實踐來看，在英國，中央銀行(英格蘭銀行)、金融監(jiān)管局與財政部之間有一種三方小組會談機制，定期磋商，交換信息。而在日本，中央銀行的職能由日本銀行擔(dān)任，金融監(jiān)管的職能由日本金融廳執(zhí)行。根據(jù)《新日本銀行法》規(guī)定，應(yīng)金融廳長官的要求，日本銀行應(yīng)向金融廳出示檢查結(jié)果并允許金融廳職員查閱相關(guān)資料。在實際工作中，金融廳和日本銀行的職員實際上經(jīng)?；Q信息，形成相互配合的密切關(guān)系。此外，為了不加重被檢查金融機構(gòu)的負(fù)擔(dān)，雙方經(jīng)常通過協(xié)商機制協(xié)調(diào)對同一金融機構(gòu)的現(xiàn)場檢查日程安排。
從我國實際出發(fā)，貨幣政策和銀行監(jiān)管兩種職能分離以后，部門內(nèi)目標(biāo)沖突轉(zhuǎn)變?yōu)椴块T間沖突，因此，一方面要加強部門間的信息共享和協(xié)調(diào)合作，防止部門間扯皮現(xiàn)象，減少磨擦成本，提高辦事效率，另一方面，目前，我國的金融監(jiān)督管理體制中的一些關(guān)系尚未理清。如金融監(jiān)督管理體制與國家權(quán)力機構(gòu)的關(guān)系、金融監(jiān)管體制中的中央與地方關(guān)系等。從現(xiàn)實來看，獨立行使監(jiān)管權(quán)力的證監(jiān)會和保監(jiān)會在決策時仍然要受到其他政府部門的影響，這使其獨立監(jiān)管規(guī)范的程度打了折扣。因此，銀監(jiān)會需要在體制上有所突破，盡量加強其監(jiān)管獨立性。這就要求加大金融相關(guān)部門之間及與其他政府部門的協(xié)調(diào)力度，建立相對穩(wěn)定的協(xié)調(diào)機制。
3．盡快建立存款保險制度，解決監(jiān)管過程中出現(xiàn)的風(fēng)險承擔(dān)問題
隨著我國金融業(yè)改革開放的深化，金融自由化程度的不斷提高，金融的風(fēng)險累積也越來越大，同時加入世貿(mào)組織后，中國也面臨著國際金融機構(gòu)的挑戰(zhàn)，必須盡快健全金融體制，特別是包括市場的退出機制，在此情況下，建立存款保險制度就顯得日益重要。
存款保險制度是國際上銀行監(jiān)管的通行做法，是維護存款人對銀行信心的保障手段，也是解決銀行市場退出的有效措施。實行存款保險，可以使小金融機構(gòu)在乎等的條件下和大型金融機構(gòu)開展公平競爭，可以有效地解決中小金融機構(gòu)的支付困難，從而確保社會穩(wěn)定，消除地方政府和儲戶的后顧之憂。與此同時，中央銀行也可以真正與存款保險公司和金融機構(gòu)確立商業(yè)性融資關(guān)系，從而有利于貨幣政策體制的健全和健康運行。
無論國際經(jīng)驗還是國內(nèi)實踐，政府推動各方力量形成合力是功能性金融中心建設(shè)的主要方式。一是明確功能性金融中心的整體建設(shè)格局。以政策為引導(dǎo)，統(tǒng)一部署，最終形成中央支持、政府推動、市場自發(fā)的三方合力。二是加強頂層設(shè)計和總體規(guī)劃。將建設(shè)功能性金融中心納入國家和地區(qū)發(fā)展的戰(zhàn)略部署，建立國家層面的協(xié)調(diào)推進機制，獲得國家各部委政策支持；圍繞建設(shè)功能性金融中心設(shè)計、制定金融業(yè)總體規(guī)劃和支持、配套方案。三是統(tǒng)籌出臺配套政策。圍繞功能性金融中心建設(shè)整體規(guī)劃，形成統(tǒng)籌一體的政策體系，減少政策間的相互掣肘，引導(dǎo)把握政策方向。
改革開放創(chuàng)新，強化金融資源配置
功能性金融中心重點在金融改革、金融開放和金融創(chuàng)新上，傳統(tǒng)區(qū)域性金融中心重在強調(diào)廣泛的、不特定的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新；而功能性金融中心則強調(diào)創(chuàng)新應(yīng)符合功能性金融中心特定的資源配置。一是全面深化金融改革，增強利用國際國內(nèi)兩個市場配置資源的能力，構(gòu)建內(nèi)外聯(lián)動、互利共贏的金融開放創(chuàng)新新格局。加強與紐約、倫敦、港澳臺等境內(nèi)外金融中心的交流合作，充分發(fā)揮內(nèi)引外聯(lián)作用，統(tǒng)籌推進金融創(chuàng)新先行先試。二是推動金融開放，積極推動跨境結(jié)算創(chuàng)新、跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新、跨境投融資產(chǎn)品創(chuàng)新，推進外債規(guī)模切塊管理改革試點、外債宏觀審慎管理試點等重點改革工作，持續(xù)拓寬企業(yè)跨境融通渠道，推動地區(qū)跨境投融資便利化。三是支持金融創(chuàng)新，發(fā)展跨境電商、保稅貿(mào)易等新型服務(wù)貿(mào)易，加大對“走出去”企業(yè)信貸、保險、融資擔(dān)保等方面的跨境金融服務(wù)創(chuàng)新力度，鼓勵引導(dǎo)重點領(lǐng)域投融資機制創(chuàng)新。
圍繞核心功能，集聚金融機構(gòu)體系
金融機構(gòu)是金融功能實現(xiàn)的平臺和載體，建設(shè)功能性金融中心更要求圍繞著功能性金融中心的核心功能，打造金融機構(gòu)集群，健全商業(yè)性金融、開發(fā)性金融、政策性金融、合作性金融分工合理、相互補充的金融機構(gòu)體系。一是發(fā)展金融機構(gòu)總部集群。吸引國內(nèi)外各類銀行、證券、保險金融機構(gòu)設(shè)立法人總部或區(qū)域總部。引進央企、大型民企、境外金融資本入股法人金融機構(gòu)，支持法人機構(gòu)拓展布局。二是積極培育公開透明、健康發(fā)展的資本市場，實施股票發(fā)行注冊制，發(fā)展多層次股權(quán)融資市場，深化創(chuàng)業(yè)板、新三板改革，規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場，建立健全轉(zhuǎn)板機制和退出機制。完善債券發(fā)行注冊制和債券市場基礎(chǔ)設(shè)施，加快債券市場互聯(lián)互通。三是創(chuàng)新金融機構(gòu)門類。積極打造全牌照金融機構(gòu)體系，發(fā)展銀行卡清算機構(gòu)、養(yǎng)老金管理、養(yǎng)老保險、健康保險、民營銀行、第三方支付等新型專業(yè)性金融機構(gòu)，鼓勵發(fā)展資金托管中心、資產(chǎn)管理中心、信用卡中心等功能性機構(gòu)。四是構(gòu)建多層次金融機構(gòu)體系。支持小貸、擔(dān)保、私募基金、保理、融資租賃、資產(chǎn)管理等創(chuàng)新型金融減量增質(zhì)、做大做強，開展兼并重組，與傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)錯位發(fā)展。五是發(fā)展金控集團。集中金融機構(gòu)股權(quán)，開展股權(quán)運作和收購重組，組建以金融資產(chǎn)為主的金融資本投資、運營平臺，加大業(yè)務(wù)整合力度，實現(xiàn)控股金融機構(gòu)混業(yè)經(jīng)營。
發(fā)展要素市場，建立金融市場體系
P（AB）
筆者認(rèn)為金融風(fēng)險就是：P（B|A）= ；其中：P（A|B）
P（A）
其中：P（A|B）代表金融風(fēng)險；P（AB）代表金融業(yè)務(wù)與風(fēng)險同時發(fā)生的可能性；P（A）代表金融領(lǐng)域。
二、防范和化解金融風(fēng)險的對策建議
1、加強金融風(fēng)險意識。從思想和源頭上加強風(fēng)險防范意識上來，金融從業(yè)者要更多注重質(zhì)量效益提升，要加強風(fēng)險的預(yù)見和提前防范，減少事后處理的成本，降低風(fēng)險發(fā)生的概率。
2、堅持資金的分類管理和分類使用。區(qū)別自有資金、信貸資金與財政資金的界限，提高自有資金的流通速度和使用效率，提升資金融通能力。合理使用信貸資金，做好貸前貸后的資金管理和效益評估，充分發(fā)揮財政資金的定向性和支持性功能，有效促進資金的效益最大化的同時，筑牢金融風(fēng)險的大堤，做到防范措施的針對性和有效性。
3、完善和加強對金融機構(gòu)的中央銀行風(fēng)險監(jiān)管。（1）加強對銀行資本充足率的監(jiān)管。（2）全面推行商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險管理。（3）建立銀行的信用評級體系。（4）逐步建立存款保險制度。（5）加強金融監(jiān)管的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善金融監(jiān)管體系。（6）建立有效的中央銀行審計監(jiān)督機制。（7）學(xué)習(xí)和借鑒國外先進的金融監(jiān)管方式，做到為我所用。
4、完善金融監(jiān)管體系。（1）完善法律支持體系，加強對金融犯罪的懲處和打擊力度，讓法律成為金融體系的有效保護衣。（2）完善監(jiān)管預(yù)警體系，建立風(fēng)險補償、快速干預(yù)機制，提高風(fēng)險處理能力和應(yīng)對能力，防止突發(fā)性事件對整個金融體系的沖擊。（3）嚴(yán)審資本金數(shù)量及其來源。（4）嚴(yán)格界定各類金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，其中最重要的一條措施，就是建立存款保險制度。（5）完善監(jiān)測體系，對資本充足率、資產(chǎn)流動性、資產(chǎn)質(zhì)量進行有效監(jiān)測；建立經(jīng)營性金融風(fēng)險的預(yù)測體系。（6）完善組織保障體系，做到內(nèi)防和外防兼顧，提高從業(yè)者的素質(zhì)和法律意識。
5、依法加強銀行融資，重建和社會信用恢復(fù)的社會意識。（1）加大宣傳力度，加強銀行信貸和全社會的金融概念的法律意識；（2）建立個人信用檔案，并在全國聯(lián)網(wǎng)實施，對借錢無誠信者予以公布，并實施信貸制裁，即：任何銀行金融機構(gòu)不得發(fā)放貸款，不允許提供包括賬戶，結(jié)算，申請信用卡和其他銀行的金融服務(wù)；（3）建立信用擔(dān)?；?，解決中小企業(yè)貸款難的問題；（4）要加強信貸管理。
6、確定當(dāng)?shù)攸h委和政府為了維護金融穩(wěn)定的重要作用和主體責(zé)任。（1）優(yōu)化信用環(huán)境，防范金融風(fēng)險，攜手合作構(gòu)建政府，銀行和企業(yè)三大合力的新格局。（2）政府支持銀行依法收貸，在確保銀行貸款選擇收息，創(chuàng)造良好的金融環(huán)境，堵塞企業(yè)逃廢銀行債務(wù)的債務(wù)和漏洞。
7、積極推進金融改革，加強金融實力和風(fēng)險特征的金融市場的穩(wěn)定（1）將已被確定為積極推進“費改稅”作為新一輪金融改革的重點，加強財務(wù)管理，提高工作效率，財政部的當(dāng)期所得稅征稅充分及時收集應(yīng)范圍內(nèi)；（2）“國有資本經(jīng)營預(yù)算”的設(shè)立，加強國有資本運營的監(jiān)控，以確保國企改制企業(yè)，在中國崛起資產(chǎn)價值的過程中，當(dāng)現(xiàn)金國有資產(chǎn)涉及特別為了確保政府收入；節(jié)約的原則，財政的公共投資方向的調(diào)整，轉(zhuǎn)向公共投資的重點，非營利性項目等等。促進和改善財務(wù)機制和財政資源，使其金融風(fēng)險防范和堅強后盾的分辨率。
8、健全金融立法，強化金融執(zhí)法。金融經(jīng)營活動應(yīng)在嚴(yán)格明確的法律法規(guī)制度界定下進行，為此，應(yīng)當(dāng)針對我國已開始運行的證券、期貨、信托業(yè)加快相關(guān)法律的立法進度；對于已有法律法規(guī)，在健全監(jiān)管體系的同時，強化執(zhí)法力度，嚴(yán)厲打擊金融犯罪行為，確保健康的金融秩序
1．商業(yè)銀行：內(nèi)部風(fēng)險控制機制不完善，分業(yè)經(jīng)營有利于降低商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險。我國商業(yè)銀行特別是4大國際銀行的現(xiàn)狀是，一方面存在大量的不良貸款，另一方面卻又吸收著高額的居民儲蓄。近年來央行連續(xù)降息，投資工具的多樣化，投資者開始積極尋求其他的投資保值方法，若不良貸款得不到妥善解決，一旦儲蓄的增量彌補不了不良貸款的增量，金融危機就可能爆發(fā)。只有在分業(yè)經(jīng)營的管理體制下，才能夠有效保護投資人存款人的利益，分業(yè)經(jīng)營模式在現(xiàn)階段是必需的。此外，如果允許銀行從事證券、保險等混業(yè)業(yè)務(wù)，四大國有商業(yè)銀行因其資金優(yōu)勢而形成金融寡頭，不利于中小商業(yè)銀行的發(fā)展。
2．證券業(yè)：市場發(fā)育尚不成熟，相關(guān)法律法規(guī)不健全，銀行業(yè)與證券業(yè)的融合將會助長證券市場的投機活動，造成證券市場虛假繁榮。而采取分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)管理模式，有利于證券市場的規(guī)范和穩(wěn)定發(fā)展。
3．保險業(yè)：近年來雖取得了長足的進步，但仍存在著保險經(jīng)營手段不夠規(guī)范，理賠機制不夠健全，保險公司自身缺乏有效的自律手段，險種不夠豐富等隱患，一旦發(fā)生動蕩性的事件，容易產(chǎn)生金融風(fēng)險。
4．金融監(jiān)管：目前監(jiān)管水平不高，有關(guān)金融監(jiān)管方面的法律法規(guī)不完善，監(jiān)管手段措施也比較落后，專業(yè)人員和高質(zhì)量信息缺乏，金融監(jiān)控資源和經(jīng)驗都不足。因此我國目前還不具備混業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管環(huán)境和能力，金融監(jiān)管體制和監(jiān)管水平還遠(yuǎn)未達到混業(yè)監(jiān)管的要求。
由此可見，在我國金融機構(gòu)風(fēng)險意識不強、內(nèi)控機制不完善，法律法規(guī)不健全、監(jiān)管水平相對落后的情況下，在現(xiàn)階段實行分業(yè)經(jīng)營制度是符合我國國情的，也是金融體系的安全的保證。但是安全并不等于效率，混業(yè)經(jīng)營體現(xiàn)了金融市場內(nèi)部溝通的基本要求，有利于提高金融市場配置資源的效率；混業(yè)經(jīng)營是適應(yīng)跨國公司和大型企業(yè)集團實施多元化經(jīng)營和大規(guī)模資產(chǎn)重組的要求而出現(xiàn)的一種主流趨勢，有利于促進金融資本更好地服務(wù)于產(chǎn)業(yè)資本；發(fā)展混業(yè)經(jīng)營，允許金融企業(yè)和非金融企業(yè)相互持股，可優(yōu)化金融企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，改善金融服務(wù)，增強綜合競爭力。從發(fā)展趨勢看，我國必然會走向混業(yè)經(jīng)營。
二、走向混業(yè)經(jīng)營的必然性
1．混業(yè)經(jīng)營是國際銀行業(yè)發(fā)展的趨勢。全球金融市場一體化和金融自由化發(fā)展趨勢，改變了金融業(yè)的市場環(huán)境，金融業(yè)傳統(tǒng)的行業(yè)分工和業(yè)務(wù)界限日趨模糊，金融市場的條塊分割格局已被打破。20世紀(jì)90年代，日本、美國相繼立法肯定了金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營。伴隨著競爭的加劇，世界范圍內(nèi)的金融集團并購有愈演愈烈之勢。我國融入國際金融市場體系程度日益加深，待條件成熟時選擇混業(yè)經(jīng)營模式是一種必然。
2．金融創(chuàng)新和外資銀行的進入為混業(yè)監(jiān)管提出了客觀要求。傳統(tǒng)賺取的存貸利差的經(jīng)營手段獲利空間有限，金融機構(gòu)愈發(fā)重視金融創(chuàng)新。如擴充各種業(yè)務(wù)、拓寬傳統(tǒng)結(jié)算領(lǐng)域，增加信用卡功能，開展信息咨詢、創(chuàng)新金融產(chǎn)品等；隨著金融產(chǎn)品和交易技術(shù)的不斷創(chuàng)新，銀行證券、保險業(yè)務(wù)相互相互滲透的特征愈來愈明顯，從而使分業(yè)經(jīng)營流于形式，這就為混業(yè)監(jiān)管提出了客觀要求。
3．信息科技的發(fā)展為金融監(jiān)管提供了強大的技術(shù)支撐。隨著我國信息產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，大規(guī)模信息的共享和處理能力的加強，為金融監(jiān)管提供了良好的技術(shù)環(huán)境。2002年中國工商銀行完成了數(shù)據(jù)集中的跨世紀(jì)工程，中國銀聯(lián)公司的成立，以及中國建行、中國農(nóng)行、中國銀行完成數(shù)據(jù)集中工程的決心，這都說明金融行業(yè)自身信息化建設(shè)呈現(xiàn)跨越式的發(fā)展。
4為增強中資銀行的競爭力，必須走混業(yè)經(jīng)營之路。我國加入WTO后，金融業(yè)將面臨全方位對外開放的新格局，人世5年后，將取消對外資銀行的所有限制。面對競爭實力強大的外資銀行，中資金融機構(gòu)如果固守傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展模式，其結(jié)果只能在日益激烈的競爭中處于不利地位。因此，我國商業(yè)銀行要提高自身的競爭力，必須最大限度地實行綜合化經(jīng)營，根據(jù)市場、客戶需求的變化和規(guī)避風(fēng)險的要求，不斷開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)品種，采取新的交易方式和交易手段，利用各種金融創(chuàng)新工具發(fā)展自己。從長遠(yuǎn)著，我國國有商業(yè)銀行應(yīng)逐步介入證券市場和保險市場，積極穩(wěn)妥地推進國有商業(yè)銀行建立混業(yè)經(jīng)營的模式，實行全能制，增加利潤增長點，以降低經(jīng)營成本和經(jīng)營風(fēng)險，提高國有商業(yè)銀行的金融效率和國際競爭力。
5我國具有推行金融混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)實要求和可行性。事實上，目前我國銀行、證券、保險三業(yè)已出現(xiàn)了相互滲透、共同發(fā)展的態(tài)勢。保險基金進入股票市場。商業(yè)銀行也越來越多地參與證券資金的清算服務(wù)，推出銀行轉(zhuǎn)賬等新型業(yè)務(wù)；2002年12月中信控股亦正式掛牌，其旗下有中信實業(yè)銀行、中信證券、中信信托、信誠人壽保險、中信資產(chǎn)管理有限公司、中信期貨以及香港的中信國際金融控股有限公司等多家金融機構(gòu)，亦在事實上證明了混業(yè)經(jīng)營的可操作性。
加入世界貿(mào)易組織后，我國金融市場開放加快，隨之而來的是金融業(yè)經(jīng)營模式的快速轉(zhuǎn)變。這種經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變體現(xiàn)在實行混業(yè)經(jīng)營的外資金融機構(gòu)的大量涌入和國內(nèi)金融機構(gòu)逐步走向混業(yè)經(jīng)營兩個方面。
（1）混業(yè)經(jīng)營的國際競爭者大量進入我國金融市場
加入世界貿(mào)易組織后，按照我國政府的承諾，2007年以后我國金融市場將全面對外資開放，允許外國金融企業(yè)全面加入中國金融業(yè)的競爭，在中國營業(yè)的所有銀行機構(gòu)都將獲得許可，可以在全國的所有地方經(jīng)營任何貨幣的業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計，截至2005年底，已有21個國家和地區(qū)的72家外資銀行，在我國設(shè)立了254家營業(yè)機構(gòu)。另據(jù)統(tǒng)計，目前被外資參股控股的金融企業(yè)共計67家，其中銀行16家，信托公司4家，保險公司19家，基金管理公司19家，汽車金融公司4家。隨著金融業(yè)開放的推進，在境外跨國金融集團的混業(yè)經(jīng)營壓力下，現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管模式會越來越被動。
（2）國內(nèi)金融機構(gòu)逐步走向混業(yè)經(jīng)營
金融市場開放后，我國國內(nèi)金融機構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營已成大勢所趨。國內(nèi)金融機構(gòu)在同國外金融機構(gòu)展開的競爭中，由于國外金融機構(gòu)的背景是綜合性金融集團，大都采用混業(yè)經(jīng)營模式，具有許多綜合優(yōu)勢，而國內(nèi)的銀行、證券公司和保險公司相對而言幾乎都是單一資本、單一業(yè)務(wù)，幾乎都存在資本單薄、互相調(diào)度資金空間有限以及專業(yè)人才分割、知識面較窄的缺陷，在競爭中肯定處于劣勢。因此，在國外金融機構(gòu)的競爭壓力下，我國金融機構(gòu)將進一步受到國際金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營趨勢的影響，逐步走向混業(yè)經(jīng)營。事實上，我國政府已開始對金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的政策進行了適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，國內(nèi)銀行、證券、保險機構(gòu)的業(yè)務(wù)合作已日趨加強，已初步形成了三者之間業(yè)務(wù)滲透、優(yōu)勢互補、互利互惠、共同利用現(xiàn)有市場資源、共同發(fā)展的新格局，并呈現(xiàn)了相互滲透共同發(fā)展的趨勢。例如中信集團擁有中信銀行、信誠人壽、中信證券、中信基金、中信信托等子公司，業(yè)務(wù)橫跨銀行、證券、保險、信托等金融領(lǐng)域；光大集團控股光大銀行、光大證券公司、光大永明保險公司、光大國際信托投資公司，這些不同類型的金融機構(gòu)之間業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)非常密切，事實上已經(jīng)存在混業(yè)經(jīng)營。
2、金融監(jiān)管理念滯后
目前我國金融監(jiān)管基本上停留在政府管制和保護階段，金融監(jiān)管當(dāng)局依然遵循著限制金融機構(gòu)的經(jīng)營業(yè)務(wù)和經(jīng)營行為，限制金融機構(gòu)合并的金融管理理念。然而，在世界金融全球化趨勢日益明顯的背景下，國際上金融監(jiān)管理念也因而不斷發(fā)生變化，從最初單純立足于安全的監(jiān)管目標(biāo)，發(fā)展到以效率優(yōu)先、兼顧安全的新型監(jiān)管理念。我國金融市場開放后，為了拓展自身的業(yè)務(wù)范圍和抗風(fēng)險的能力，獲取更高的利潤，內(nèi)外資金融機構(gòu)將不斷地進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和金融工具創(chuàng)新，開拓和經(jīng)營非傳統(tǒng)性的業(yè)務(wù)，金融創(chuàng)新不斷出現(xiàn)，因此，我國金融監(jiān)管當(dāng)局的以金融安全為最終目標(biāo)的金融管理理念已然不能適應(yīng)金融業(yè)的發(fā)展趨勢。
3、金融法律、法規(guī)建設(shè)滯后
金融監(jiān)管的實質(zhì)是法制管理，從金融監(jiān)管的內(nèi)容來看，一般應(yīng)包括市場準(zhǔn)入監(jiān)管、市場運作過程監(jiān)管和市場退出監(jiān)管；從金融監(jiān)管的手段與方法來看，主要依據(jù)法律、法規(guī)來進行；在具體監(jiān)管過程中，則主要運用金融稽核手段來進行。由于我國金融監(jiān)管長期依靠由上而下的行政管理，因此造成我國金融監(jiān)管法律基礎(chǔ)環(huán)境發(fā)展滯后。雖然目前已出臺有《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險法》等多部法律與法規(guī)，但條款比較概括、籠統(tǒng)，可操作性不強，有的已經(jīng)不能適應(yīng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展和金融監(jiān)管的需要。在現(xiàn)實中，金融機構(gòu)從市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)運營，到市場退出、違規(guī)處理等等方面都存在大量的法律問題需要加以明確和解決。
二、完善我國金融監(jiān)管的幾點建議
面對我國金融市場進一步開放和金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營趨勢對我國金融監(jiān)管的挑戰(zhàn)，結(jié)合我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀，對完善我國金融監(jiān)管制度提出以下建議：
1、轉(zhuǎn)變金融監(jiān)管理念，提升金融監(jiān)管的水平。
金融市場開放和金融混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢要求金融監(jiān)管理念的轉(zhuǎn)變，即在安全基礎(chǔ)上，更注重效率與創(chuàng)新。在當(dāng)前的金融監(jiān)管中引入激勵監(jiān)管的觀念，充分尊重金融機構(gòu)的創(chuàng)新能力。
首先，從合規(guī)監(jiān)管向風(fēng)險監(jiān)管轉(zhuǎn)變。當(dāng)前我國金融監(jiān)管的內(nèi)容主要是以對金融機構(gòu)的審批和金融機構(gòu)的合規(guī)性監(jiān)管為主，而對金融機構(gòu)日常經(jīng)營的風(fēng)險性監(jiān)管和規(guī)范性監(jiān)管則涉及不多。在金融機構(gòu)發(fā)展初期，以合規(guī)性監(jiān)管為主是必要的。但是從風(fēng)險監(jiān)管角度分析，這樣的監(jiān)管措施往往起不到應(yīng)有的效果。因為風(fēng)險監(jiān)管措施強調(diào)的是發(fā)現(xiàn)風(fēng)險后如何控制風(fēng)險、減少風(fēng)險、增加抵御風(fēng)險的能力，追究造成風(fēng)險者的責(zé)任。長期以來，金融監(jiān)管機構(gòu)習(xí)慣于設(shè)定一系列管理規(guī)定，進而據(jù)此檢查金融機構(gòu)的合規(guī)性，而風(fēng)險導(dǎo)向的監(jiān)管更為強調(diào)動態(tài)性的監(jiān)管，強調(diào)對商業(yè)銀行的資本充足程度、資產(chǎn)質(zhì)量、流動性、盈利性和管理水平所實施的監(jiān)管。隨著銀行業(yè)的創(chuàng)新和變革，合規(guī)性監(jiān)管的市場敏感程度明顯降低，促使監(jiān)管機構(gòu)轉(zhuǎn)向風(fēng)險導(dǎo)向性。巴塞爾委員會據(jù)此也了一系列的文件，強調(diào)和鼓勵各國監(jiān)管機構(gòu)重視風(fēng)險監(jiān)管。
其次，學(xué)習(xí)借鑒國際先進監(jiān)管經(jīng)驗。目前，我國金融市場已有一定的發(fā)展，金融業(yè)正逐步向國際化邁進，如果仍缺乏對金融機構(gòu)發(fā)展中的風(fēng)險預(yù)防、保護以及最后支持的基礎(chǔ)，將不利于我國金融市場和金融機構(gòu)體系的健康穩(wěn)定發(fā)展。在我國，一旦金融機構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險，政府往往是以行政方式出面干預(yù)，對金融風(fēng)險的違規(guī)行為做出糾正。這種被動的事后處理方式，影響了金融業(yè)發(fā)展的穩(wěn)健性，導(dǎo)致我國金融監(jiān)管能力和金融業(yè)整體運營效率的低下。所以，我國的監(jiān)管機構(gòu)有必要借鑒國際經(jīng)驗，盡快完善風(fēng)險監(jiān)管。
第三，努力提高金融監(jiān)管水平。在我國金融市場擴大對外開放的同時，要努力提高監(jiān)管水平，要借鑒國際先進監(jiān)管經(jīng)驗和巴塞爾銀行監(jiān)管委員會《新資本協(xié)議》的原則，跟上國際金融業(yè)務(wù)和監(jiān)管技術(shù)的發(fā)展；通過建立科學(xué)的評級體系和實施綜合并表監(jiān)管，提高以風(fēng)險為本的持續(xù)性審慎監(jiān)管能力；規(guī)范監(jiān)管工作，提高監(jiān)管工作透明度和監(jiān)管效率；建立國際監(jiān)管組織的合作協(xié)議與機制，在信息共享和交流的基礎(chǔ)上更好地實施監(jiān)管。
2、加強金融法制建設(shè)，強化金融監(jiān)管的功能和作用。
法律體系是金融機構(gòu)監(jiān)管制度的主要保障和歸結(jié)點，把監(jiān)管工作建立在嚴(yán)密、系統(tǒng)的法律法規(guī)之上，使監(jiān)管工作依法進行，并以此保障監(jiān)管行為的權(quán)威性、嚴(yán)肅性、強制性和統(tǒng)一性，這既是金融監(jiān)管自身的內(nèi)在要求，也是世界各國的共同經(jīng)驗。因此，面對金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的潮流，政府應(yīng)盡快適應(yīng)金融深化和金融創(chuàng)新的需要，可以借鑒國外成功的管理經(jīng)驗和理論基礎(chǔ)，對現(xiàn)行法律、法規(guī)進行全面、系統(tǒng)的清理，廢除或完善相關(guān)條款，同時根據(jù)外部環(huán)境變化及內(nèi)部需求變動增設(shè)新的金融監(jiān)管法律規(guī)范，形成從市場準(zhǔn)入、經(jīng)營范圍、風(fēng)險管理、市場退出等各個方面的金融監(jiān)管法規(guī)體系。此外，還要嚴(yán)格依照法律規(guī)定程序和標(biāo)準(zhǔn)實施監(jiān)管行為，確保監(jiān)管行為自身的合法性、合規(guī)性，防止金融監(jiān)管違法、失當(dāng)行為的發(fā)生。
3、強調(diào)外部監(jiān)管與內(nèi)部控制的結(jié)合，尤其應(yīng)重視內(nèi)部控制的作用
有效的金融監(jiān)管必須注重外在約束和自我約束的有機統(tǒng)一，即在對金融機構(gòu)進行外部監(jiān)管控制同時，強化其內(nèi)部風(fēng)險控制制度，提高自我監(jiān)控水平。因此，我國在強化國家金融監(jiān)管的同時，還要注意建立完善我國金融機構(gòu)內(nèi)部控制機制，形成一套完整、有效的內(nèi)控自律管理體系。只有金融機構(gòu)內(nèi)部形成良好、嚴(yán)格的內(nèi)控機制，外部的金融監(jiān)管才能發(fā)揮效能，這既是金融監(jiān)管最基本的約束機制，也是國家實行金融監(jiān)管的基礎(chǔ)。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會經(jīng)過大量的調(diào)查和研究，發(fā)現(xiàn)很多金融機構(gòu)的問題出在內(nèi)部控制上。因此，監(jiān)管機構(gòu)要促進和督察金融機構(gòu)完善內(nèi)部控制，只有將外部監(jiān)管和內(nèi)部控制結(jié)合起來，才能保證金融機構(gòu)穩(wěn)健的運行。如果脫離了嚴(yán)密的內(nèi)部控制機制，再完善的外部監(jiān)管也會成為便的缺乏基礎(chǔ)，無法發(fā)揮效用。
4、逐步建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系。
為了適應(yīng)金融市場的對外開放，我國需要逐步建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系。統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系的建立，是以金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營發(fā)展為契機，形成覆蓋銀行、證券、保險、信托及其它金融業(yè)務(wù)的統(tǒng)一金融監(jiān)管機構(gòu)，對現(xiàn)有分散的金融監(jiān)管資源進行有效配置，逐步解決監(jiān)管重疊與監(jiān)管缺位并存等問題，提高監(jiān)管的有效性和全面性，推進金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與發(fā)展，促進金融體系的穩(wěn)健運行。
參考文獻：
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