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時(shí)間：2023-04-25 15:39:36
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理財(cái)業(yè)務(wù)在快速發(fā)展和演進(jìn)的同時(shí)，也出現(xiàn)了一些新問題。本文主要分析我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀和存在的主要問題，提出規(guī)范、發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的有關(guān)政策建議。
一、我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題
（一）發(fā)展現(xiàn)狀
1.外匯理財(cái)產(chǎn)品。早期的外匯理財(cái)產(chǎn)品主要是個(gè)人外匯結(jié)構(gòu)性存款，近年來受人民幣匯率改革、美聯(lián)儲(chǔ)不斷加息、本外幣存款存在較大利差等因素影響，商業(yè)銀行外匯理財(cái)市場(chǎng)日趨活躍、品種正逐步豐富。今年年初，憑借股市和金市的高溫，各商業(yè)銀行推出了一批與股指、黃金價(jià)格掛鉤的外匯理財(cái)產(chǎn)品。外匯理財(cái)產(chǎn)品的收益率也大幅提高。
目前國內(nèi)商業(yè)銀行開辦的外匯理財(cái)產(chǎn)品有工商銀行“匯財(cái)通”、建設(shè)銀行“匯得盈”、中國銀行“匯聚寶”、中信銀行“理財(cái)寶”。
2.人民幣理財(cái)產(chǎn)品。人民幣個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品是商業(yè)銀行以銀行間債券市場(chǎng)上流通的國債、政策性金融債、央行票據(jù)、貨幣市場(chǎng)基金和企業(yè)短期融資債券為收益保證，向個(gè)人投資者發(fā)行的理財(cái)類產(chǎn)品。該理財(cái)產(chǎn)品一般以銀行信用保證本金安全，且預(yù)期收益率高于同期存款稅后收益；產(chǎn)品流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)低。
由于貨幣市場(chǎng)利率走低，人民幣理財(cái)產(chǎn)品的收益率在節(jié)節(jié)攀升后開始逐漸回落，收益率下降，降低了對(duì)公眾的吸引力，一些行甚至停辦了人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)。
2006年以來，一度跌入低谷的人民幣理財(cái)再次升溫，其主要特點(diǎn)是：一是預(yù)期年收益率一般在2%—4%之間，較2005年收益率明顯提高。二是產(chǎn)品的流動(dòng)性明顯增強(qiáng)。如工商銀行1月份發(fā)售的一期人民幣理財(cái)產(chǎn)品首次在同類型產(chǎn)品中提出允許提前贖回，允諾其半年期產(chǎn)品發(fā)行后，客戶每個(gè)月都有一次贖回機(jī)會(huì)。三是結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品主導(dǎo)市場(chǎng)。各行推出了多種結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品，資金收益與國際金融市場(chǎng)投資產(chǎn)品相連接，本外幣通過衍生產(chǎn)品相聯(lián)系，以外幣的高收益彌補(bǔ)本幣的低收益。如民生銀行經(jīng)銀監(jiān)會(huì)、外管局批準(zhǔn)，首家推出民生財(cái)富人民幣非凡理財(cái)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，利用國際金融市場(chǎng)的衍生交易，為客戶提供人民幣和美元結(jié)構(gòu)化理財(cái)；光大銀行“陽光理財(cái)A+計(jì)劃”浮動(dòng)收益產(chǎn)品，收益率與國際金融市場(chǎng)原生及衍生產(chǎn)品掛鉤，收益率比同期儲(chǔ)蓄高30%以上。四是資金投向有突破混業(yè)經(jīng)營限制趨勢(shì)。如中行財(cái)富投資管理服務(wù)匯集了中銀股份旗下中銀國際、中銀證券、中銀基金等產(chǎn)品和服務(wù)，將借助中銀集團(tuán)在海內(nèi)外證券行業(yè)和基金行業(yè)的配置，為理財(cái)貴賓客戶提供海內(nèi)外證券投資管理服務(wù)。
（二）存在的主要問題
1.將理財(cái)作為競(jìng)爭(zhēng)手段。2005年前，商業(yè)銀行推行理財(cái)業(yè)務(wù)目的并不完全是為了增加中間業(yè)務(wù)收入，而在于爭(zhēng)奪存款、提高市場(chǎng)份額。一些銀行采取盲目承諾高保本收益率，甚至采取搭售儲(chǔ)蓄存款的方式銷售理財(cái)產(chǎn)品，將個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品演變?yōu)樽兿喔呦垉?chǔ)的工具。不少股份制商業(yè)銀行甚至在虧損讓利的條件下推出理財(cái)產(chǎn)品，以理財(cái)產(chǎn)品為競(jìng)爭(zhēng)手段吸引中高端客戶、爭(zhēng)奪零售客戶資源。而國有商業(yè)銀行推出個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的主要目的是應(yīng)對(duì)股份制商業(yè)銀行的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，鞏固中高端客戶，減少客戶流失。
2.潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。目前我國商業(yè)銀行在理財(cái)產(chǎn)品定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方面，缺乏科學(xué)的定價(jià)機(jī)制和完善的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。
一是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。推動(dòng)人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)快速發(fā)展的基本前提是獲取債券市場(chǎng)收益率與存款利率之間的套利利差，一旦債券市場(chǎng)收益率大幅下降，這種套利的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)自然產(chǎn)生，有可能會(huì)導(dǎo)致銀行無力支付理財(cái)產(chǎn)品的高收益率。由于債券數(shù)量有限，加上商業(yè)銀行人民幣流動(dòng)性過剩問題突出，大量理財(cái)資金涌入貨幣市場(chǎng)，銀行獲利空間變得極為有限。2004年上半年以來，我國銀行間債券市場(chǎng)出現(xiàn)了持續(xù)、大幅上漲，上交所國債指數(shù)從2004年4月初91.1點(diǎn)上漲到2005年10月中旬的109.73點(diǎn)，上漲20.45%.債券指數(shù)已在高位運(yùn)行，債券收益率曲線整體下移，債券資產(chǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)越來越突出。外匯理財(cái)產(chǎn)品主要投資于國際金融市場(chǎng)的外幣結(jié)構(gòu)性存款、貨幣掉期、高等級(jí)債券、歐洲商業(yè)票據(jù)、拆放境外同業(yè)等產(chǎn)品，也存在較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。目前外資銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品，有的與香港紅籌股掛鉤，有的與新興市場(chǎng)債券掛鉤，有的與商品指數(shù)以及國際市場(chǎng)黃金、石油掛鉤。目前，美國聯(lián)邦儲(chǔ)備基金利率已達(dá)4.5%，且市場(chǎng)普遍有進(jìn)一步上升的預(yù)期，隨著美元與人民幣利差的進(jìn)一步拉大，許多商業(yè)銀行通過各種匯率、利率工具，投資境外衍生產(chǎn)品以提高資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)配置效率的意愿比較強(qiáng)烈，一旦市場(chǎng)出現(xiàn)大的逆轉(zhuǎn)，外幣理財(cái)市場(chǎng)將面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于我國商業(yè)銀行缺少自己的產(chǎn)品模型和對(duì)沖技術(shù)，大部分產(chǎn)品都是依靠外資銀行設(shè)計(jì)、報(bào)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，缺乏自主創(chuàng)新能力，也存在一定風(fēng)險(xiǎn)。
二是操作風(fēng)險(xiǎn)。目前銀行大量推出創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品，內(nèi)控建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)管理往往相對(duì)滯后，在一定程度上增加了因操作失誤或欺詐給商業(yè)銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)。有的銀行對(duì)空白理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購書不作重要憑證管理，經(jīng)辦人員對(duì)相關(guān)操作規(guī)程不熟悉，或者分支行超計(jì)劃銷售，存在較多的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
三是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)可提前終止的理財(cái)產(chǎn)品，如果因?yàn)槭袌?chǎng)利率變化出現(xiàn)大規(guī)模贖回，可能影響銀行的流動(dòng)性，特別對(duì)資金頭寸比較緊張的股份制銀行影響較大。
3.理財(cái)業(yè)務(wù)資金管理不規(guī)范。部分商業(yè)銀行的理財(cái)資金管理不規(guī)范，沒有按理財(cái)產(chǎn)品協(xié)議使用資金，發(fā)生理財(cái)資金挪用的現(xiàn)象。而且，商業(yè)銀行通常對(duì)出售理財(cái)產(chǎn)品獲得的資金沒有設(shè)置專門科目進(jìn)行管理，只是在儲(chǔ)蓄存款科目反映，僅是作了凍結(jié)而已，資金實(shí)際用途難以監(jiān)控，增加了監(jiān)管的難度。
4.缺乏較權(quán)威的培訓(xùn)認(rèn)證機(jī)構(gòu)。為了保證金融理財(cái)師的服務(wù)質(zhì)量、維護(hù)市場(chǎng)秩序，許多國家的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)是對(duì)“金融理財(cái)師”成立自律性、非營利、非政府的專業(yè)資格認(rèn)證機(jī)構(gòu)，通過對(duì)達(dá)到一定專業(yè)水平和道德水準(zhǔn)的金融理財(cái)人員進(jìn)行認(rèn)證管理，提高行業(yè)公信力。國際注冊(cè)金融理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)是在全球范圍內(nèi)受到廣泛認(rèn)可的金融理財(cái)師認(rèn)證機(jī)構(gòu)。目前，我國還沒有完善的類似權(quán)威機(jī)構(gòu)，只是于2004年9月，以中國金融教育發(fā)展基金會(huì)名義發(fā)起成立金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)，并于2005年8月加入了國際CFP組織，首次在國內(nèi)引進(jìn)國際CFP專業(yè)資格認(rèn)證制度。
二、影響商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的主要因素
目前，我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)仍然以產(chǎn)品銷售為中心，還沒有過渡到以客戶為中心，業(yè)務(wù)僅停留在產(chǎn)品上，盡管不同的銀行有不同的品牌，也紛紛建立理財(cái)中心，但它們的業(yè)務(wù)范圍更多的是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行重新整合，僅是儲(chǔ)蓄功能的擴(kuò)展和最初級(jí)的咨詢服務(wù)，沒有針對(duì)客戶的需要進(jìn)行個(gè)性化設(shè)計(jì)，缺乏個(gè)性化服務(wù)。絕大多數(shù)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)的出發(fā)點(diǎn)，是將其作為優(yōu)質(zhì)營銷服務(wù)的一個(gè)手段。影響理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的主要制約因素有以下幾方面：
（一）外部環(huán)境因素
1.居民現(xiàn)代金融意識(shí)不強(qiáng)。由于普及性金融教育嚴(yán)重滯后，加上商業(yè)銀行理財(cái)營銷過分側(cè)重于收益的宣傳，沒有嚴(yán)格履行風(fēng)險(xiǎn)提示義務(wù)，使大多數(shù)居民對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益沒有正確的認(rèn)識(shí)。公眾更多認(rèn)同銀行傳統(tǒng)的存款類業(yè)務(wù)，對(duì)真正意義上的“代客理財(cái)”業(yè)務(wù)缺乏足夠的了解和認(rèn)識(shí)，更偏好具有保底承諾的理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度相對(duì)高、沒有硬性承諾的產(chǎn)品則“敬而遠(yuǎn)之”，更鮮有通過資產(chǎn)組合規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需要，導(dǎo)致現(xiàn)階段市場(chǎng)需求只能是一些低風(fēng)險(xiǎn)的簡單理財(cái)產(chǎn)品。
2.理財(cái)資金運(yùn)用渠道狹窄。
由于我國資本市場(chǎng)發(fā)育程度較低，金融市場(chǎng)交易品種少、市場(chǎng)容量小，加上外匯市場(chǎng)開放程度較低，國內(nèi)貨幣市場(chǎng)一直是人民幣理財(cái)資金的主要投資渠道。在2004年宏觀調(diào)控、資金緊張的情況下，理財(cái)產(chǎn)品收益率伴隨著貨幣市場(chǎng)利率走高而走高，而后又伴隨著2005年下半年資金寬裕、貨幣市場(chǎng)收益率走低而連續(xù)下降，有些銀行甚至出現(xiàn)了常規(guī)業(yè)務(wù)收益補(bǔ)貼理財(cái)業(yè)務(wù)的倒掛現(xiàn)象。
3.分業(yè)經(jīng)營制約業(yè)務(wù)發(fā)展。我國實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管，法律、制度禁止商業(yè)銀行開展證券、信托和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)籌集的資金只能在債券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)上運(yùn)用，對(duì)保險(xiǎn)、基金、證券等產(chǎn)品，只能采取推薦或部分的形式，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展空間與發(fā)達(dá)國家有較大差距，是一種片面的、單調(diào)的、不成熟的理財(cái)業(yè)務(wù)。歐美等國許多國際大銀行由于實(shí)行混業(yè)經(jīng)營，加上背靠綜合性的金融控股集團(tuán)，銀行可以從事證券、保險(xiǎn)和信托業(yè)務(wù)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)資金用途非常廣泛。即使在金融管制較嚴(yán)格的年代，法律也不禁止商業(yè)銀行買賣金融投資工具和管理投資基金，甚至允許商業(yè)銀行直接從事信托業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行理財(cái)資金可以在銀行、證券、保險(xiǎn)等幾個(gè)市場(chǎng)之間流動(dòng)，可利用基金、股票、保險(xiǎn)、債券等多種金融手段為客戶提供多種增值服務(wù)，獲取收益機(jī)會(huì)更多。
4.其他機(jī)構(gòu)分流理財(cái)業(yè)務(wù)。一是證券公司。證監(jiān)會(huì)2004年12月了《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》，支持規(guī)范創(chuàng)新類證券公司開展集合理財(cái)業(yè)務(wù)。券商還在管理費(fèi)率、風(fēng)險(xiǎn)保障等方面進(jìn)行了創(chuàng)新，這些都吸引了原有和潛在的、最具投資意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的高端投資者。2005年招商、國信、國泰君安等11家創(chuàng)新試點(diǎn)券商發(fā)行了13只集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，募集資金145億元。2006年初，證監(jiān)會(huì)又下發(fā)《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》征求意見，將進(jìn)一步支持券商開展集合理財(cái)業(yè)務(wù)。二是信托投資公司。目前信托是唯一可以跨越貨幣市場(chǎng)、證券市場(chǎng)和實(shí)業(yè)市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)，投資標(biāo)的廣泛，可以利用其經(jīng)營范圍廣，投資組合選擇大的特點(diǎn)，謀求投資者收益來源的多樣化。三是基金公司?；鹪诶碡?cái)業(yè)務(wù)上起步較早，專業(yè)性強(qiáng)，目前已經(jīng)形成了較大業(yè)務(wù)規(guī)模，擁有股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、保本基金等較為完整和成熟的產(chǎn)品群，能夠投資于除期貨、外匯外的大部分國內(nèi)金融產(chǎn)品。四是保險(xiǎn)公司。保險(xiǎn)公司是最早進(jìn)入個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的金融主體，90年代初便開發(fā)了具有理財(cái)功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品，國內(nèi)保險(xiǎn)公司主要以分紅險(xiǎn)的形式進(jìn)行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的推廣。與其他理財(cái)產(chǎn)品相比，分紅險(xiǎn)既有理財(cái)功能，同時(shí)又具備一定的保險(xiǎn)功能，這也是保險(xiǎn)公司理財(cái)最大的優(yōu)勢(shì)。
（二）銀行內(nèi)部制約因素
1.理財(cái)品種不豐富。理財(cái)業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)最為不同的就是其“個(gè)性突出”，不同理財(cái)機(jī)構(gòu)針對(duì)不同的客戶群，利用自己在某一投資領(lǐng)域的比較優(yōu)勢(shì)，安排最適宜的投資期限，才能最大限度地滿足消費(fèi)者的差異化需要。雖然目前我國商業(yè)銀行推出的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品名目眾多，但各家銀行推出產(chǎn)品實(shí)質(zhì)上大同小異，互相效仿，產(chǎn)品整體技術(shù)含量較低，營銷的目標(biāo)市場(chǎng)和目標(biāo)客戶也基本一致，僅局限于利率、匯率掛鉤與國債、央行票據(jù)等投資組合的幾種產(chǎn)品，不能根據(jù)客戶的需求有差別、有選擇地進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)和客戶服務(wù)，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重。
2.人力資源的瓶頸。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)綜合性業(yè)務(wù)，要求理財(cái)人員必須全面了解理財(cái)產(chǎn)品的各項(xiàng)功能，熟練掌握投資、銀行、保險(xiǎn)、法律、稅收、財(cái)務(wù)等多方面知識(shí)，具備豐富實(shí)務(wù)操作經(jīng)驗(yàn)，并有良好的交際和組織協(xié)調(diào)能力。國外和我國香港地區(qū)一般都對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)人員資格有明確的要求，我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展時(shí)間較短，理財(cái)經(jīng)理多由個(gè)人業(yè)務(wù)部門客戶經(jīng)理兼職。由于人員素質(zhì)跟不上，目前商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)主要是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，且僅停留在產(chǎn)品上，深層次的理財(cái)業(yè)務(wù)還無法開展。
3.對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)認(rèn)識(shí)不足。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，由于理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)、定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理、資金管理和運(yùn)用等環(huán)節(jié)都在各商業(yè)銀行總行，分支機(jī)構(gòu)無權(quán)推出產(chǎn)品，只負(fù)責(zé)銷售理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的背景、資金運(yùn)用渠道知之甚少，個(gè)別機(jī)構(gòu)零售業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)知識(shí)較為缺乏。
4.信息系統(tǒng)不健全。多數(shù)銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)行系統(tǒng)建立在賬戶基礎(chǔ)上，客戶信息極為有限，無法有效地加以分析利用。同時(shí)，商業(yè)銀行間、商業(yè)銀行與證券、保險(xiǎn)、信托之間的客戶信息資料不能共享，客觀上造成客戶信息資源的浪費(fèi)，不利于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)向縱深發(fā)展。
三、發(fā)展、規(guī)范個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的政策建議
（一）完善理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境
一是進(jìn)一步完善利率、匯率形成機(jī)制。目前，我國人民幣理財(cái)市場(chǎng)已經(jīng)有了一定的發(fā)展，但進(jìn)一步發(fā)展尚需要利率和匯率機(jī)制上的進(jìn)一步完善。
二是繼續(xù)推動(dòng)金融市場(chǎng)發(fā)展。目前國內(nèi)的商業(yè)銀行普遍都面臨流動(dòng)性困境問題，要解決流動(dòng)性過剩的問題，唯一的出路就是從金融創(chuàng)新入手，大力發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)。因此，必須創(chuàng)新人民幣市場(chǎng)金融產(chǎn)品和工具，完善金融市場(chǎng)體系，大力發(fā)展國債市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)、期權(quán)市場(chǎng)、資本市場(chǎng)。
三是拓寬商業(yè)銀行投資渠道。目前商業(yè)銀行的存貸差巨大，如果不能充分有效解決資金出口的問題，商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)將受到較大影響，建議合理有序地拓寬商業(yè)銀行投資渠道。
（二）商業(yè)銀行要規(guī)范開展理財(cái)業(yè)務(wù)
目前，國外商業(yè)銀行已進(jìn)入高級(jí)競(jìng)爭(zhēng)階段，一站式全面服務(wù)、市場(chǎng)細(xì)分與目標(biāo)客戶科學(xué)界定、產(chǎn)品創(chuàng)新能力強(qiáng)弱、風(fēng)險(xiǎn)管理能力的高低已成為銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的主要方面。我國各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)從戰(zhàn)略高度做好理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控工作，按照符合客戶利益和風(fēng)險(xiǎn)承受能力原則開展理財(cái)業(yè)務(wù)。首先，要組織員工加強(qiáng)對(duì)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》和同業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的學(xué)習(xí)，加快理財(cái)隊(duì)伍建設(shè)，提高從業(yè)人員素質(zhì)；其次，要規(guī)范產(chǎn)品研發(fā)程序，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系。在開發(fā)設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，應(yīng)制定新產(chǎn)品的開發(fā)設(shè)計(jì)管理規(guī)定，事前評(píng)估和管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，充分考慮業(yè)務(wù)對(duì)系統(tǒng)資源、專業(yè)人才和業(yè)務(wù)支撐能力的要求；在投資顧問環(huán)節(jié)，客觀評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力、投資意向，提供符合客戶利益的投資顧問服務(wù)，并充分揭示風(fēng)險(xiǎn)；在營銷環(huán)節(jié)，要切實(shí)注意防范法律風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，防止錯(cuò)誤銷售和不當(dāng)銷售；在投資操作環(huán)節(jié)，要嚴(yán)格控制操作風(fēng)險(xiǎn)，按照客戶的指示或合同的約定進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理活動(dòng)；在后續(xù)服務(wù)環(huán)節(jié)，要保持文件和數(shù)據(jù)記錄的完整性與可靠性，充分披露相關(guān)信息；在風(fēng)險(xiǎn)控制上，要建立有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制體系。
（三）要切實(shí)加強(qiáng)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管
一是對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)行專業(yè)化監(jiān)管。隨著利率、匯率越來越市場(chǎng)化，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的開展，及金融監(jiān)管的逐步放松，我國金融業(yè)綜合經(jīng)營成為可能，理財(cái)業(yè)務(wù)也就日益成為各銀行競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)和核心內(nèi)容之一。受專業(yè)人才的局限，雖然我國先后出臺(tái)了金融衍生產(chǎn)品管理辦法、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引，但客觀而言，目前還停留在政策層面，對(duì)包括個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在內(nèi)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管尚未付諸于實(shí)踐，影響了監(jiān)管深度和廣度。鑒于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，大面積培養(yǎng)這方面監(jiān)管人才既不經(jīng)濟(jì)，也不現(xiàn)實(shí)，建議借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，在有一定基礎(chǔ)的監(jiān)管人員中有選擇性地進(jìn)行培養(yǎng)。同時(shí)，要根據(jù)新業(yè)務(wù)發(fā)展和監(jiān)管的特點(diǎn)，進(jìn)一步完善新業(yè)務(wù)監(jiān)管體制，通過進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管，特別是對(duì)各商業(yè)銀行總行的監(jiān)管，引導(dǎo)商業(yè)銀行提高理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，穩(wěn)步發(fā)展高端客戶和改善銀行客戶結(jié)構(gòu)，為金融消費(fèi)者提供更豐富的投資工具，不斷提高綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。
二是適時(shí)出臺(tái)理財(cái)人員從業(yè)資格規(guī)定。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行從“融資”服務(wù)拓展到“融智”服務(wù)的標(biāo)志，客戶最感興趣的是“優(yōu)化投資”服務(wù)和“專家”服務(wù)。個(gè)人理財(cái)客戶經(jīng)理素質(zhì)的高低將直接影響個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)質(zhì)量的好壞，直接影響到客戶的忠誠度和信任度，加快培養(yǎng)造就一支高素質(zhì)、專業(yè)化、復(fù)合型的理財(cái)專家，對(duì)發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)至關(guān)重要。建議銀監(jiān)會(huì)在“暫行辦法”、“管理指引”的基礎(chǔ)上，出臺(tái)《個(gè)人理財(cái)從業(yè)人員資格管理辦法》。
三是盡快建立金融理財(cái)師認(rèn)證體系。為認(rèn)證合格的金融理財(cái)人員，建議借鑒國外“特許金融分析師”考試制度和我國香港、臺(tái)灣地區(qū)經(jīng)驗(yàn)，盡快建立金融理財(cái)師制度，由專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)從業(yè)人員論證考試，頒發(fā)從業(yè)人員執(zhí)照、制定職業(yè)操守、從業(yè)行為監(jiān)督規(guī)范，創(chuàng)建符合我國國情的從業(yè)人員資格認(rèn)證體系。目前，中國金融教育發(fā)展基金會(huì)金融理財(cái)專業(yè)委員會(huì)、勞動(dòng)和社會(huì)保障部國家理財(cái)規(guī)劃師專業(yè)委員會(huì)等機(jī)構(gòu)已在國內(nèi)進(jìn)行AFP和理財(cái)規(guī)劃師資格認(rèn)證，建議有關(guān)監(jiān)管部門在此基礎(chǔ)上指導(dǎo)有關(guān)部門進(jìn)行改造完善，建立非政府、非營利、權(quán)威的理財(cái)專業(yè)中介組織。
四是積極鼓勵(lì)銀行發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)。監(jiān)管部門應(yīng)按照“暫行辦法”的有關(guān)規(guī)定，檢查督促商業(yè)銀行建立相應(yīng)的規(guī)章制度，明確管理部門，配備必要的專業(yè)人員，審慎審批，保證收益理財(cái)產(chǎn)品或計(jì)劃的銷售；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理能力較強(qiáng)的商業(yè)銀行，積極鼓勵(lì)進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，大力促進(jìn)商業(yè)銀行發(fā)展各具特色的理財(cái)業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)、支持國有商業(yè)銀行有條件的省級(jí)分行在總行授權(quán)范圍內(nèi)自主開辦理財(cái)業(yè)務(wù)。
（四）按功能性監(jiān)管原則統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)
一、理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀及問題
我國四大國有商業(yè)銀行經(jīng)過股改上市之后都已開始逐步走向綜合經(jīng)營的模式，各商業(yè)銀行都將新的利潤增長點(diǎn)放到了中間業(yè)務(wù)上，而其中的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)自2003年開始以來也有了很大的發(fā)展。例如，國內(nèi)各商業(yè)銀行紛紛設(shè)立“個(gè)人理財(cái)中心”，招商銀行的“金葵花”、工商銀行的“理財(cái)金賬戶”、建設(shè)銀行的“樂當(dāng)家”、農(nóng)業(yè)銀行的“金鑰匙”、光大銀行的“陽光理財(cái)B計(jì)劃”、民生銀行的“非凡理財(cái)”等產(chǎn)品相繼面世，市場(chǎng)上已有20多個(gè)品牌、幾百種理財(cái)產(chǎn)品；2006年年初，憑借股市和金市的高溫，各商業(yè)銀行推出了一批與股指、黃金價(jià)格掛鉤的外匯理財(cái)產(chǎn)品；并且，我國境內(nèi)的外資銀行也將其在國外的理財(cái)業(yè)務(wù)移植到我國市場(chǎng)，積極開展外匯理財(cái)業(yè)務(wù)。然而，熱情的投入并不見得能得到所期望的效果——個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展并不理想。出現(xiàn)了如下的主要問題:
將理財(cái)作為競(jìng)爭(zhēng)手段。2005年前期，商業(yè)銀行推行理財(cái)業(yè)務(wù)目的并不完全是為了增加中間業(yè)務(wù)收入，而在于爭(zhēng)奪存款、提高市場(chǎng)份額。一些銀行采取盲目承諾高保本收益率，甚至采取搭售儲(chǔ)蓄存款的方式銷售理財(cái)產(chǎn)品，將個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品演變?yōu)樽兿喔呦垉?chǔ)的工具。不少股份制商業(yè)銀行甚至在虧損讓利的條件下推出理財(cái)產(chǎn)品，以理財(cái)產(chǎn)品為競(jìng)爭(zhēng)手段吸引中高端客戶、爭(zhēng)奪零售客戶資源[1]。
分業(yè)經(jīng)營模式大大制約可理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，使得理財(cái)業(yè)務(wù)只能停留在表面。目前的理財(cái)業(yè)務(wù)主要還停留在咨詢、建議或者方案設(shè)計(jì)上，不能為客戶提供增值服務(wù)，具體操作僅是儲(chǔ)蓄功能的擴(kuò)展，將存貸款產(chǎn)品進(jìn)行簡單結(jié)合，或者只提供較初級(jí)的咨詢服務(wù)，并不涉及房地產(chǎn)、債券、股票、基金等投資品種，投資咨詢只是傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)介紹，而所謂的網(wǎng)上銀行其實(shí)是將傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)照搬到互聯(lián)網(wǎng)上，而在線投資品種仍然缺乏。而發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行在混業(yè)經(jīng)營趨勢(shì)下理財(cái)業(yè)務(wù)可涉足證券、保險(xiǎn)、資產(chǎn)投資管理等業(yè)務(wù)，形成多個(gè)利潤增長點(diǎn)。
客戶細(xì)分不夠，造成理財(cái)產(chǎn)品有同質(zhì)化趨向。如：中國銀行的個(gè)人客戶，現(xiàn)在僅僅是根據(jù)其綜合金融資產(chǎn)余額來進(jìn)行劃分，如50萬人民幣為總行級(jí)客戶，20萬人民幣為省行級(jí)客戶，20萬以下為一般客戶，劃分為粗線條式，沒有對(duì)相當(dāng)級(jí)別的高端客戶進(jìn)行區(qū)分和一對(duì)一貼身服務(wù)，也沒有對(duì)客戶的職業(yè)、年齡、性格、金融產(chǎn)品需求等擁有詳盡的資料并進(jìn)行劃分（1）。業(yè)務(wù)范圍更多的是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行一個(gè)重新的整合，普遍缺乏更為細(xì)致的客戶分層，也就無法為客戶提供切合需求的個(gè)性化服務(wù)，財(cái)務(wù)策劃在技術(shù)、人才支持上都無法滿足現(xiàn)實(shí)需求，投資產(chǎn)品在廣度和深度上均不能完全滿足客戶的理財(cái)需求。
然而，從目前全球金融業(yè)的現(xiàn)狀看，混業(yè)經(jīng)營模式所產(chǎn)生的巨大經(jīng)濟(jì)、社會(huì)效益與競(jìng)爭(zhēng)力是分業(yè)制經(jīng)營模式所難以匹敵的。金融業(yè)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營既是國際金融一體化的要求，也是國內(nèi)市場(chǎng)形勢(shì)的需要。我國金融界實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營必是大勢(shì)所趨。而且根據(jù)中國人民銀行公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：在2007年4月末，我國居民戶存款為17.37萬億。由此我們可以看到銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)有著豐厚的物質(zhì)基礎(chǔ)和廣闊的市場(chǎng)前景。此時(shí)商業(yè)銀行要發(fā)展好理財(cái)業(yè)務(wù)占據(jù)這塊“大蛋糕”除了依賴我國金融市場(chǎng)和制度這些外部條件的逐步完善，更重要的是商業(yè)銀行自身的完善，既改善商行由于客戶細(xì)分所造成的理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展不健康。而做好客戶細(xì)分對(duì)目前的商業(yè)銀行的來說其利不僅僅只限于理財(cái)業(yè)務(wù)，也有利于商行其他的零售業(yè)務(wù)的發(fā)展。
因此，本文試圖用數(shù)理統(tǒng)計(jì)學(xué)的方法來設(shè)計(jì)一種客戶細(xì)分的方法。按照眾多的客戶個(gè)性特征將客戶分類，使得商行可以以此為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)相應(yīng)的理財(cái)服務(wù)和投資組合來提高商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的廣度與深度。
二、研究方法
本文所使用的方法特殊之處在于先用主成分分析方法對(duì)理財(cái)客戶眾多的個(gè)性特征變量進(jìn)行主成分分析，原因在于理財(cái)客戶個(gè)性特征變量眾多，一方面為了避免遺漏重要的信息，研究時(shí)盡量選取多的變量，而另一方面隨著考慮變量的增多增加了問題的復(fù)雜性，同時(shí)由于各變量是對(duì)同一事物的反映，不可變面的造成信大量重疊，既存在相關(guān)性，而主成分分析正是通過原來變量的少數(shù)幾個(gè)線性組合來解釋原來變量絕大多數(shù)信息的一種良好的方法。
此后，用所得到的主成分對(duì)所有客戶進(jìn)行系統(tǒng)聚類分析，從而將客戶細(xì)分，再利用spss軟件的描述統(tǒng)計(jì)分析和頻率分析對(duì)客戶的個(gè)性特征、理財(cái)產(chǎn)品與服務(wù)需求、客戶滿意度和客戶忠誠度進(jìn)行差異性分析。
三、應(yīng)用分析的具體步驟
（一）變量選取和數(shù)據(jù)預(yù)處理
1、為了使客戶分割成為可行的策略，通常需要滿足一定的準(zhǔn)則,它們一般包括可識(shí)別性、實(shí)質(zhì)性、可接近性、穩(wěn)定性、響應(yīng)性和可行動(dòng)性等。
2、利用定性階梯法進(jìn)行深度訪談，篩選出重要的理財(cái)業(yè)務(wù)、客戶滿意、客戶忠誠以及客戶個(gè)性特征的情況，并了解受訪者表達(dá)這些項(xiàng)目時(shí)所用的語言[3]。
3、效度，衡量工具是否真正能夠測(cè)出所想測(cè)量事物的程度（黃俊英，1996）。經(jīng)由定性的訪談結(jié)果，發(fā)展成量性問卷，利用量表形態(tài)進(jìn)行大量樣本的問卷測(cè)試[3]。問卷在被使用之前都詢問過業(yè)內(nèi)一些專家的意見并進(jìn)行了修改，力求符合效度。
(二)、主成分分析
1、數(shù)據(jù)的預(yù)處理
假設(shè)某家銀行有n個(gè)理財(cái)客戶的交易記錄，并將他們經(jīng)過數(shù)據(jù)處理成了n個(gè)樣本數(shù)據(jù)，用來代表每一條客戶數(shù)據(jù)樣本（），描述這家銀行的理財(cái)客戶個(gè)性特征的變量有m個(gè)，用來代表第個(gè)變量（），則代表第個(gè)客戶在第個(gè)變量上的取值。則可構(gòu)成如下原始數(shù)據(jù)矩陣：
可知此為一個(gè)的矩陣
由于原始記錄的各變量的數(shù)量級(jí)和量綱不同，造成數(shù)值差別懸殊，為使各種評(píng)價(jià)指標(biāo)具有可比性，對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理：
其中，和分別是第個(gè)指標(biāo)的樣本均值和樣本方差。
則以前的原始數(shù)據(jù)矩陣變成了標(biāo)準(zhǔn)化的
2、計(jì)算相關(guān)系數(shù)矩陣及它的特征值和特征向量
在標(biāo)準(zhǔn)化的基礎(chǔ)上計(jì)算相關(guān)系數(shù)矩陣，這個(gè)矩陣中的每個(gè)元素，表示第個(gè)變量和第個(gè)變量的相關(guān)系數(shù)。
對(duì)相關(guān)系數(shù)矩陣作Jacobi的正交變換得到對(duì)角矩陣：即存在正交矩陣Q使得相關(guān)系數(shù)矩陣R使得：
其中的為R的m個(gè)特征值，他們所對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)特征正交向量為：
在主因在分析中他們之間的關(guān)系是：>我們不妨假設(shè)m個(gè)特征值：，而為主因子的方差，方差越大對(duì)總變異的貢獻(xiàn)越大。而主成分則可表示為：3、進(jìn)行主成分分析就為了減少變量個(gè)數(shù)，所以在選取出主成分時(shí)個(gè)數(shù)一定是少于m個(gè)的，通常以所取得個(gè)數(shù)使得累計(jì)貢獻(xiàn)率達(dá)到85%以上為宜，即：
在這其中具有重要的經(jīng)濟(jì)學(xué)意義，它叫做因子負(fù)荷量，反映的是主成分和每個(gè)原始變量之間的相關(guān)關(guān)系，而則表示一個(gè)主成分中所有指標(biāo)對(duì)該主成分的依賴作用，這個(gè)值越大則說明我們的主成分分析越成功。
4、將所有客戶的數(shù)據(jù)調(diào)出，計(jì)算他們?cè)谖覀兯x出的個(gè)主成分上的得分。在計(jì)算過程中當(dāng)然是用標(biāo)準(zhǔn)化了的數(shù)據(jù)，把他們帶入：
(三)、聚類分析
用我們所得到的主成分（作為理財(cái)客戶的個(gè)性特征維度，用客戶在這些主成分上的得分作為聚類變量，進(jìn)行系統(tǒng)聚類分析。
它的原理是在預(yù)先不知道目標(biāo)數(shù)據(jù)庫到底有多少類的情況下,希望將所有的樣本組成不同的類或者說“聚類”,并且使得在這種分類情況下,以某種度量為標(biāo)準(zhǔn)的相異度,在同一聚類之間最小化,而在不同聚類之間最大化。
其具體的步驟[4]如下：
1、規(guī)定樣本之間的距離和類與類之間的距離，則由歐氏距離公式計(jì)算和類平均法計(jì)算，即（1）
（2）
式（1）中的和是樣本序號(hào)，是主成分的序號(hào)。而（2）中的和分別是類和的樣本個(gè)數(shù)。類平均法較好地利用了所有樣本之間的信息，在很多情況下它被認(rèn)為是一種比較好的系統(tǒng)聚類方法。
2、在計(jì)算類與類之間的距離D：開始時(shí)，每個(gè)客戶的樣本都各成一類，組成n類：。故在開始時(shí)，類與類之間的距離與樣本之間的距離相同,即
3、進(jìn)行系統(tǒng)聚類，將D中最小元素對(duì)應(yīng)的類合并，然后按照公式（2）重新計(jì)算新類與相鄰類的距離。如果全部的類都已成一類，則過程終止，否則回到步驟3。
4、根據(jù)需要確定閾值，將各調(diào)查客戶（即各樣本）劃分為s個(gè)類。
5、計(jì)算每個(gè)客戶的綜合得分，其中是方差貢獻(xiàn)率。
6、計(jì)算每個(gè)客戶類別的綜合得分，其中（i=1，2,……,s）是第i類中所有客戶綜合得分的平均值。
根據(jù)每個(gè)客戶類別的綜合得分情況我們可以對(duì)這些類別客戶進(jìn)行等級(jí)劃分，并且有新客戶加入時(shí)根據(jù)其客戶的綜合得分就知道將該客戶歸入哪一類別，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶的科學(xué)分類。
四、結(jié)論與建議
本文所采取的方法避免了傳統(tǒng)的用人口特征對(duì)客戶進(jìn)行細(xì)分的盲目性，也避免了在選擇特征變量時(shí)的人為性和相關(guān)性。從而大大提高了客戶細(xì)分的科學(xué)性?？蛻艏?xì)分后根據(jù)每類客戶的個(gè)性特征變量的取值總結(jié)他們的特點(diǎn)，商業(yè)銀行就可對(duì)不同的客戶實(shí)行差異化營銷戰(zhàn)略，即為不同的理財(cái)客戶提供差異化的產(chǎn)品。
參考文獻(xiàn)：
[1]羊英.《中國銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的探討》.西南財(cái)經(jīng)大學(xué)工商管理碩士.
2006年以來，一度跌入低谷的人民幣理財(cái)再次升溫，其主要特點(diǎn)是：一是預(yù)期年收益率一般在2%—4%之間，較2005年收益率明顯提高。二是產(chǎn)品的流動(dòng)性明顯增強(qiáng)。三是結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品主導(dǎo)市場(chǎng)。各行推出了多種結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品，資金收益與國際金融市場(chǎng)投資產(chǎn)品相連接，本外幣通過衍生產(chǎn)品相聯(lián)系，以外幣的高收益彌補(bǔ)本幣的低收益。四是資金投向有突破混業(yè)經(jīng)營限制趨勢(shì)。
二、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展思路及對(duì)策
1.調(diào)整銀行營銷戰(zhàn)略
當(dāng)前，我國正在按照加入世貿(mào)組織的承諾進(jìn)一步開放金融市場(chǎng)，國內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)的市場(chǎng)需求、競(jìng)爭(zhēng)格局和技術(shù)手段也都發(fā)生了較大的變化。面對(duì)變化著的環(huán)境，國內(nèi)商業(yè)銀行的營銷也將因時(shí)、因勢(shì)而變。
(1)重塑商業(yè)銀行的市場(chǎng)定位
近年來，國內(nèi)商業(yè)銀行在產(chǎn)品定位、品牌定位、企業(yè)定位等方面進(jìn)行了初步探索，但大多數(shù)銀行的定位尚處于初始階段，比較模糊，缺少特色。差異化的清晰定位將是未來國內(nèi)銀行搶占市場(chǎng)先機(jī)，獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的必然選擇。以下兩個(gè)層次的定位將成為商業(yè)銀行的關(guān)注重點(diǎn)：
一是立足于核心能力進(jìn)行發(fā)展定位。市場(chǎng)定位是識(shí)別競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、選擇競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、顯示競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的過程，必須以核心競(jìng)爭(zhēng)力為出發(fā)點(diǎn)。
二是產(chǎn)品的感性象征性定位增多。國內(nèi)銀行今后將依托產(chǎn)品功能，重視產(chǎn)品的感性象征性定位，賦予銀行產(chǎn)品更多的心理、情感、文化、社會(huì)地位等方面的象征特點(diǎn)。(2)建立一對(duì)一的營銷模式
國內(nèi)商業(yè)銀行的營銷面臨三大挑戰(zhàn)：一是如何更加準(zhǔn)確地評(píng)估客戶價(jià)值，區(qū)分出贏利性客戶，并進(jìn)一步細(xì)分；二是如何進(jìn)一步通過提供差異化、個(gè)性化、人性化的服務(wù)，維系現(xiàn)有的贏利性客戶；三是如何進(jìn)一步從滿足客戶需求，轉(zhuǎn)向培育客戶需求，挖掘更多的贏利性客戶。一對(duì)一營銷為國內(nèi)商業(yè)銀行提供了上述問題的解決方案。事實(shí)上，國內(nèi)商業(yè)銀行已經(jīng)推出的個(gè)人理財(cái)服務(wù)，就體現(xiàn)了一對(duì)一營銷的思路與做法。預(yù)計(jì)在不遠(yuǎn)的將來，一對(duì)一營銷的理論與實(shí)踐將推廣到商業(yè)銀行的所有業(yè)務(wù)，貫穿于各個(gè)流程。
2.加強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力
和其他銀行業(yè)務(wù)一樣，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)也有風(fēng)險(xiǎn)，尤其是其中的個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還非常大，因此一開始就要做好個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作。一是要建立健全規(guī)章制度，依法約束個(gè)人客戶的行為；二是銀行要自身加強(qiáng)監(jiān)督檢查，防止內(nèi)部管理松懈；三是運(yùn)用科技手段防范風(fēng)險(xiǎn)，如針對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)人消費(fèi)信貸，建立個(gè)人消費(fèi)貸款臺(tái)賬管理系統(tǒng)，以加大對(duì)不良貸款的監(jiān)管力度；四是加大抵押擔(dān)保力度，轉(zhuǎn)嫁部分風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于法律風(fēng)險(xiǎn)的防控，可以從下面兩個(gè)方面解決：
一是完善相關(guān)法律法規(guī)，改善商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)外部法制環(huán)境。完善個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)法律規(guī)定、填補(bǔ)其存在的法律空白是商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)控制的基本前提。
二是加強(qiáng)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)。內(nèi)控機(jī)制的完善與否對(duì)于商業(yè)銀行的發(fā)展來說至關(guān)重要，倘若商業(yè)銀行不自我約束，那么再完善的法律都將失去應(yīng)有之意，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)防范更是無從談起。
首先，制定和完善商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)部規(guī)章制度。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)針對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)制定詳細(xì)的規(guī)章和制度，尤其是對(duì)容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)重點(diǎn)防范。并且，針對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際還要不斷完善業(yè)務(wù)規(guī)章、健全操作程序。
其次，提高工作人員的法律意識(shí)。首先從銀行高層管理者就要樹立把法律風(fēng)險(xiǎn)控制放在第一位的管理態(tài)度，將依法經(jīng)營、依法管理放在第一位，堅(jiān)持“標(biāo)本兼治，重在治本”的原則，確保個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的安全性和效益性。對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員定期法律培訓(xùn)，并且以一定的考核機(jī)制和懲戒機(jī)制來加以保障，使其樹立起““法律至上”、“依法操作”的工作理念。
1.2前、中、后臺(tái)未有效分離《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)清楚劃分相關(guān)業(yè)務(wù)運(yùn)作部門的職責(zé)，采取充分的隔離措施，避免利益沖突可能給客戶造成的損害。其中，理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)分析部門、研究部門應(yīng)當(dāng)與理財(cái)?shù)匿N售部門、交易部門分開，保證有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析、市場(chǎng)研究等的客觀性。但從寧波我國銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)控流程來看，部分銀行理財(cái)產(chǎn)品方案及風(fēng)險(xiǎn)處置和應(yīng)急預(yù)案的設(shè)計(jì)、理財(cái)資金的管理運(yùn)用、理財(cái)收益的測(cè)算等均由同一部門負(fù)責(zé)，不相容崗位未有效分離。
2理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算中存在的主要問題
2.1理財(cái)手續(xù)費(fèi)的收入確認(rèn)不符合權(quán)責(zé)發(fā)生制原則在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，商業(yè)銀行通常按一定比率向客戶收取手續(xù)費(fèi)。如該手續(xù)費(fèi)屬管理費(fèi)性質(zhì)，根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，應(yīng)將其作為遞延收益在理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期間分期確認(rèn)。但商業(yè)銀行一般在理財(cái)產(chǎn)品申購時(shí)點(diǎn)直接從理財(cái)申購資金中扣除手續(xù)費(fèi)作為當(dāng)期收入，或直至產(chǎn)品到期日才確認(rèn)理財(cái)收入，收入確認(rèn)與權(quán)責(zé)發(fā)生制原則不符。
2.2非保本產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)的終止確認(rèn)有違金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移準(zhǔn)則《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》指出，商業(yè)銀行發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)-金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》及其他相關(guān)規(guī)定，對(duì)理財(cái)資金所投資的資產(chǎn)逐項(xiàng)進(jìn)行認(rèn)定，將不符合轉(zhuǎn)移標(biāo)準(zhǔn)的理財(cái)資金所投資的資產(chǎn)納入表內(nèi)核算，并按照自有同類資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算制度進(jìn)行管理。其中，“幾乎所有”的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移，是終止確認(rèn)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的前提。但在實(shí)際操作中，銀行往往以與客戶簽訂的協(xié)議中約定的產(chǎn)品類型作為表內(nèi)核算或表外披露的劃分依據(jù)。如協(xié)議約定為非保本型理財(cái)產(chǎn)品，則視同幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬已轉(zhuǎn)移給客戶，銀行對(duì)該理財(cái)產(chǎn)品僅作表外披露，理財(cái)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的本行存量資產(chǎn)也終止確認(rèn)；反之，則納入表內(nèi)核算，對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)資產(chǎn)也在表內(nèi)反映。然而，出于攬存、維持市場(chǎng)份額和維護(hù)銀行聲譽(yù)的壓力，無論是保本還是非保本理財(cái)產(chǎn)品，商業(yè)銀行一般都按照預(yù)期收益率結(jié)算客戶最終收益，或以“備用信用”或“抽屜協(xié)議”形式向客戶承諾理財(cái)產(chǎn)品的保本性。此外，對(duì)公眾投資者的權(quán)利主張，商業(yè)銀行也會(huì)承擔(dān)事實(shí)上的保兌義務(wù)，即提供道德上的追索權(quán)。因此，單以購買協(xié)議作為表外業(yè)務(wù)表外披露和表內(nèi)核算的劃分依據(jù)不夠準(zhǔn)確。
2.3“資產(chǎn)池”理財(cái)產(chǎn)品未單獨(dú)建賬根據(jù)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》要求，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)理財(cái)計(jì)劃的資金成本與收益進(jìn)行獨(dú)立測(cè)算，除為理財(cái)資金進(jìn)行正常的會(huì)計(jì)核算外，還應(yīng)為每一個(gè)理財(cái)計(jì)劃制作明細(xì)記錄。而實(shí)際操作過程中，多數(shù)銀行并未對(duì)滾動(dòng)發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品募集的資金建立獨(dú)立賬戶，而是直接將其納入“資產(chǎn)池”，導(dǎo)致一筆理財(cái)資金同時(shí)對(duì)應(yīng)著資產(chǎn)池中的多筆資產(chǎn)，每一期理財(cái)產(chǎn)品與整個(gè)資產(chǎn)池中的基礎(chǔ)資產(chǎn)不能做到一一對(duì)應(yīng)，無法單獨(dú)進(jìn)行估值和收益測(cè)算。另外，商業(yè)銀行還可以通過內(nèi)部調(diào)劑匹配“資產(chǎn)池”內(nèi)投資資產(chǎn)，采用期限錯(cuò)配、內(nèi)部轉(zhuǎn)移利潤等手段，調(diào)節(jié)各理財(cái)產(chǎn)品的收益率，達(dá)到期限短、收益高的目標(biāo)。顯然，在資產(chǎn)池運(yùn)作模式下，商業(yè)銀行無法對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行單獨(dú)的會(huì)計(jì)核算，無法準(zhǔn)確核算每一個(gè)理財(cái)計(jì)劃的投資收益。
3對(duì)策建議
3.1建立統(tǒng)一的商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算指引，提高會(huì)計(jì)信息的可比性目前，監(jiān)管部門對(duì)理財(cái)產(chǎn)品會(huì)計(jì)核算的監(jiān)管要求主要體現(xiàn)在《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中，原則性較強(qiáng)，約束力不夠。針對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、方法不一致、信息不可比的現(xiàn)狀，建議聯(lián)合有關(guān)部門出臺(tái)統(tǒng)一的商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算指引。指引應(yīng)區(qū)分理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)類別（如保本和非保本），從會(huì)計(jì)科目設(shè)置、臺(tái)賬管理、初始確認(rèn)和計(jì)量、終止確認(rèn)、信息披露等環(huán)節(jié)提出更具操作性的要求，使得監(jiān)管規(guī)定從原則性向規(guī)范性方向發(fā)展?？梢詤⒄铡缎磐袠I(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算辦法》，對(duì)每一項(xiàng)或一期個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品均單獨(dú)記賬、單獨(dú)核算、單獨(dú)編制財(cái)務(wù)報(bào)告，月末年末編制合并報(bào)表以反映商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)整體情況。
銀行在出售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品后，應(yīng)當(dāng)按照國家監(jiān)管部門規(guī)定履行嚴(yán)格的信息披露制度，同時(shí)向投資者披露完整的資金運(yùn)用和收益情況的真實(shí)信息。然后商業(yè)銀行常常將投資者的理財(cái)資金交付給信托公司統(tǒng)一管理，商業(yè)銀行僅僅負(fù)責(zé)信托業(yè)務(wù)，導(dǎo)致若信托公司未按時(shí)間規(guī)定向商業(yè)銀行披露真實(shí)完全的信息，個(gè)人理財(cái)?shù)耐顿Y者將很難把握資金去向。因此，銀行只能利用與信托公司簽訂的合同來約束其信息披露職責(zé)，這種方式導(dǎo)致信息披露往往要經(jīng)過兩層關(guān)系才能落實(shí)到投資者，在一定程度上增加監(jiān)管難度。
(二)業(yè)務(wù)法律規(guī)定模糊不清
我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的立法項(xiàng)目仍處于較低層次，有關(guān)的法律法規(guī)仍不夠健全，更新速度嚴(yán)重滯后，這些因素都在一定程度上影響我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)快速有利發(fā)展。一些有關(guān)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的規(guī)章制度未對(duì)銀行和投資者之間的利益法律關(guān)系做出有效調(diào)整，在雙方權(quán)利和義務(wù)方面沒有清晰的界定。因此，我們應(yīng)該積極調(diào)整這種不完善的法律制定，并將其上升到國家立法層面，以嚴(yán)格的法律制度約束我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的法律法規(guī)和權(quán)利義務(wù)，使銀行、投資者以及相關(guān)金融部門承擔(dān)相對(duì)應(yīng)的法律責(zé)任，這樣我國的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)才能得到更好發(fā)展。
(三)金融監(jiān)管體制嚴(yán)重滯后
當(dāng)前，我國商業(yè)銀行的金融監(jiān)管部門主要包括銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)。但是監(jiān)管部門職權(quán)的不合理分配，監(jiān)管協(xié)調(diào)中不明晰的法律依據(jù)，在兩者的共同影響下就產(chǎn)生了不同的監(jiān)管主體出臺(tái)不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和措施的問題。與此同時(shí)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律法規(guī)在各監(jiān)管機(jī)構(gòu)范圍內(nèi)沒有做嚴(yán)格的協(xié)調(diào)，因此產(chǎn)生監(jiān)管過度與監(jiān)管力度不足并存的趨勢(shì)。各金融監(jiān)管部門雖然屬于相同級(jí)別，但是缺乏協(xié)調(diào)一致的金融監(jiān)管機(jī)制，存在較大程度的利益沖突問題，在產(chǎn)生糾紛問題時(shí)必然導(dǎo)致推卸責(zé)任等現(xiàn)象發(fā)生，說明我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的金融監(jiān)管制度需要完善的重要性和緊迫性。
二、完善商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的途徑
(一)強(qiáng)化個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律維護(hù)
只有明晰商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的性質(zhì)，才能最終破解個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律維護(hù)問題。同時(shí)我們可以根據(jù)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的性質(zhì)不同，將個(gè)人理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)類別做暫時(shí)性的劃分，以方便在業(yè)務(wù)辦理和進(jìn)行的過程中做到協(xié)調(diào)統(tǒng)一。
(二)完善理財(cái)業(yè)務(wù)的信息披露制度
與金融業(yè)務(wù)發(fā)展迅速的國家相比，我國的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承受能力相對(duì)較差。因此，商業(yè)銀行理財(cái)人員應(yīng)及時(shí)有效將相關(guān)信息向投資者披露，以確保客戶切身利益的維護(hù)。在出售理財(cái)產(chǎn)品的過程中，應(yīng)積極規(guī)避過分夸大理財(cái)產(chǎn)品的最高收益率，同時(shí)切實(shí)按照金融管理部門規(guī)定向投資者強(qiáng)調(diào)有可能帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)不同的理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)做出明確的劃分，如實(shí)地讓客服獲悉理財(cái)過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)。
(三)加強(qiáng)對(duì)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的金融監(jiān)管
由于我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的分業(yè)機(jī)制，導(dǎo)致我國的金融監(jiān)管出現(xiàn)監(jiān)管不嚴(yán)或監(jiān)管不力等現(xiàn)象，要想完全改變現(xiàn)存在的分業(yè)監(jiān)管問題困難重重。但是我們可以在現(xiàn)有條件下對(duì)實(shí)行監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部進(jìn)行專業(yè)化、細(xì)致化的分工處理，制定出與我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)一致的風(fēng)險(xiǎn)控制部門，達(dá)到專業(yè)化監(jiān)管和協(xié)調(diào)監(jiān)管的有機(jī)結(jié)合。
二、網(wǎng)上個(gè)人理財(cái)渠道和個(gè)人理財(cái)服務(wù)的創(chuàng)新
個(gè)人理財(cái)網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展趨勢(shì)是以物理網(wǎng)絡(luò)為依托、以電子銀行服務(wù)為擴(kuò)展的一個(gè)隨時(shí)隨地可進(jìn)行個(gè)人理財(cái)服務(wù)的全國以至全球化的立體網(wǎng)絡(luò)。結(jié)合自助服務(wù)、電話銀行服務(wù)，網(wǎng)絡(luò)服務(wù)將進(jìn)一步整合服務(wù)系統(tǒng)平臺(tái)，拓展服務(wù)的深度和廣度，通過聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合，擴(kuò)展服務(wù)范圍，增加服務(wù)種類，并通過優(yōu)化服務(wù)界面、提高服務(wù)設(shè)施運(yùn)行的穩(wěn)定性，進(jìn)一步提高個(gè)人理財(cái)?shù)姆?wù)質(zhì)量。在國內(nèi)商業(yè)銀行中，招商銀行60%以上的個(gè)人業(yè)務(wù)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了非柜臺(tái)化操作，這一比例還在不斷上升。招商銀行的“一網(wǎng)通”網(wǎng)站，可以方便地提供下列咨詢及服務(wù)：“一對(duì)一”的理財(cái)顧問，專屬的理財(cái)空間，豐富及時(shí)的理財(cái)資訊，全國漫游，理財(cái)套餐等。國內(nèi)多數(shù)商業(yè)銀行選擇了引入外部的專業(yè)金融軟件公司所提供的理財(cái)系統(tǒng)，如中國建設(shè)銀行、中國工商銀行、招商銀行、廣東發(fā)展銀行、中國交通銀行等，都購買了專業(yè)個(gè)人理財(cái)系統(tǒng)。專業(yè)的金融軟件公司了解個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，具有豐富的銀行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，有成熟的產(chǎn)品，在提供軟件支持的同時(shí)，也能為銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起到咨詢輔導(dǎo)作用。
1.建立統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的信息中心。
2.網(wǎng)上理財(cái)與網(wǎng)下柜臺(tái)理財(cái)有機(jī)地結(jié)合。
3.網(wǎng)上理財(cái)方案必須經(jīng)常更新修改。三、人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新
由于外幣理財(cái)產(chǎn)品可以間接投資于國外貨幣和債券市場(chǎng)，也可通過境外代客理財(cái)業(yè)務(wù)不斷推出新品。所以國內(nèi)的外幣理財(cái)產(chǎn)品與國際接軌較為緊密。國際上有的理財(cái)品種國內(nèi)基本上也存在。目前外幣理財(cái)產(chǎn)品己達(dá)20多個(gè)品牌、土百種理財(cái)產(chǎn)品品種。因此可以更好地把握我國客戶理財(cái)偏好、特點(diǎn)、需求，具有相對(duì)較高技術(shù)含量的本幣理財(cái)產(chǎn)品將是未來國內(nèi)銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新的重心。換而言之，未來理財(cái)市場(chǎng)產(chǎn)品創(chuàng)新的重點(diǎn)將放在本幣和以本幣或本幣與外幣連接的品種上。
近期一些暫未獲批境外代客理財(cái)資格的中小銀行首當(dāng)其沖，比如招商銀行與浦東發(fā)展銀行就在2006年上半年，同時(shí)將人民幣理財(cái)產(chǎn)品收益掛鉤于幾個(gè)在港上市的龍頭股票。中信銀行推出的人民幣理財(cái)集合計(jì)劃2期的收益率為3%，其投資的信托計(jì)劃收益來自募集資金運(yùn)用所產(chǎn)生的信貸資產(chǎn)的本金利息收入。民生銀行推出的與歐元兌美元匯率掛鉤的保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品預(yù)期收益率達(dá)到3.6%，與高盛生物能源商品指數(shù)掛鉤的保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品預(yù)期的最高收益率高達(dá)6%，創(chuàng)下人民幣理則產(chǎn)品的收益新高。
四、銀行理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性創(chuàng)新
基金理財(cái)有兩大優(yōu)勢(shì)，其一在于它的相對(duì)穩(wěn)定增長的收益，其二流動(dòng)性較好。但相對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品之所以有魅力，主要是良好的流動(dòng)性。不管是開放式基金還是封閉式基金，都在申購、贖回或是二級(jí)市場(chǎng)交易等方面做了細(xì)致的安排，正是這些安排使基金獲取了很大的流動(dòng)性，在一定程度上滿足了偏好流動(dòng)性的投資者的需要。而流動(dòng)性的缺乏正是銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)中一個(gè)重大不足。銀行或是客戶只有在滿足某些特定的條件下才有提前終止該產(chǎn)品的權(quán)利，但是在獲得相關(guān)權(quán)利的同時(shí)，可能也會(huì)付出一些代價(jià)，比如說在某些產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，就要求投資者必須支付違約金，甚至取消之前的部分收益才可以提前終止該產(chǎn)品。而招商銀行推出的這款代客境外理財(cái)產(chǎn)品，借用開放式基金的申購和贖回模式，對(duì)于滿足投資者的流動(dòng)性需求開辟新渠道。
五、品牌營銷和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新
郵政儲(chǔ)蓄銀行自掛牌成立以來，不斷健全組織機(jī)構(gòu)，拓展業(yè)務(wù)品種和發(fā)展空間，大力推動(dòng)向商業(yè)銀行的全面轉(zhuǎn)型。為提升郵政儲(chǔ)蓄銀行的綜合能力，總行確定了大力發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的方針，并制定了3年內(nèi)分“三步走”的發(fā)展規(guī)劃。
1郵政儲(chǔ)蓄銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀
郵政儲(chǔ)蓄銀行開辦個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)兩年來，取得了階段性成果。首先，郵政儲(chǔ)蓄銀行建立了業(yè)務(wù)系統(tǒng)，對(duì)支行長、地市行長等業(yè)務(wù)骨干進(jìn)行理財(cái)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的開辦奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。其次。培育了理財(cái)產(chǎn)品品牌，形成了良好的業(yè)務(wù)發(fā)展架構(gòu)和布局。截至目前，郵政儲(chǔ)蓄銀行在“儲(chǔ)匯聚財(cái)”的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)品牌下，形成了“創(chuàng)富”、“天富”、“財(cái)富”三個(gè)系列品牌，滿足了市場(chǎng)對(duì)高、中、低三種不同風(fēng)險(xiǎn)程度產(chǎn)品的需要。此外，郵政儲(chǔ)蓄銀行還建立了一整套行之有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施和制度，為業(yè)務(wù)健康、持續(xù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
2009年是郵政儲(chǔ)蓄三年規(guī)劃的“發(fā)展年”，進(jìn)一步促進(jìn)業(yè)務(wù)規(guī)劃和布局的逐步完善，從業(yè)務(wù)規(guī)模、市場(chǎng)占比等方面提升市場(chǎng)地位，逐步推進(jìn)個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)模式的發(fā)展，才能將業(yè)務(wù)推向新的發(fā)展階段。總體而言，郵政儲(chǔ)蓄銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步晚，品種少，與四大國有商業(yè)銀行相比，無論在規(guī)模上還是質(zhì)量上都存在一定差距。因此，為使郵政儲(chǔ)蓄銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)取得更大突破與發(fā)展，理財(cái)觀念有待宣傳，理財(cái)市場(chǎng)有待定位，理財(cái)原則有待確立，理財(cái)人才有待培養(yǎng)。
2個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)涵
國內(nèi)各商業(yè)銀行均開辦了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，有些銀行把其基本等同于商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)，將一卡通、信用卡等業(yè)務(wù)歸入理財(cái)；有些銀行把其僅僅理解為信息咨詢，指派一些工作人員為客戶做一些解答；還有些銀行將其認(rèn)定為銷售開放式基金、投資連接險(xiǎn)、理財(cái)協(xié)議等產(chǎn)品。
不能確定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)涵，就不利于這項(xiàng)業(yè)務(wù)的定位與發(fā)展，郵政儲(chǔ)蓄銀行各級(jí)機(jī)構(gòu)有必要對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行科學(xué)合理的界定。
2005年銀監(jiān)會(huì)頒布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》指出：“銀行個(gè)人理財(cái)，是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。”由此可以看出，郵政儲(chǔ)蓄銀行開辦的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是建立在委托關(guān)系基礎(chǔ)上的多角度、多層次的銀行服務(wù)。就目前而言，銀行個(gè)人理財(cái)包括理財(cái)顧問服務(wù)，指商業(yè)銀行向客戶提供財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)；綜合理財(cái)服務(wù)，指商業(yè)銀行在為客戶提供理財(cái)顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理；理財(cái)計(jì)劃，指商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。基于以上分析，郵政儲(chǔ)蓄銀行現(xiàn)階段處于理財(cái)顧問服務(wù)和銷售理財(cái)計(jì)劃階段，理財(cái)并不僅僅是單純投資，其關(guān)鍵是對(duì)“財(cái)”要“理”。郵政儲(chǔ)蓄銀行的開放式基金、理財(cái)協(xié)議、國債、保險(xiǎn)都是打理“財(cái)”的工具，不能將其視為簡單的產(chǎn)品，要改變“重銷售，輕服務(wù)”的理念，將重心放在為客戶服務(wù)上。根據(jù)客戶的財(cái)力和理財(cái)目標(biāo)，通過郵政儲(chǔ)蓄銀行的各種產(chǎn)品為客戶構(gòu)建相匹配的體系，實(shí)現(xiàn)客戶利益最大化。
3郵政儲(chǔ)蓄銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)定位
郵政儲(chǔ)蓄銀行要想在競(jìng)爭(zhēng)激烈的個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)中找到生存和發(fā)展空間，必須準(zhǔn)確定位理財(cái)市場(chǎng)，并服從于自己的市場(chǎng)定位，在鞏固現(xiàn)有客戶關(guān)系的同時(shí)，發(fā)掘潛在客戶，由專業(yè)理財(cái)人員對(duì)其進(jìn)行信息搜集、整理和評(píng)估，分析客戶的生活、財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，依據(jù)客戶的理財(cái)目標(biāo)幫助其制定可行的理財(cái)方案。
筆者認(rèn)為，為中小客戶和城市居民理財(cái)是郵政儲(chǔ)蓄銀行當(dāng)前個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)定位，這主要基于以下幾點(diǎn)考慮。
3.1為中小客戶理財(cái)是郵政儲(chǔ)蓄銀行建行之初的定位
銀監(jiān)會(huì)經(jīng)過仔細(xì)研究，決定將郵政儲(chǔ)蓄銀行定位為面向城市居民的社區(qū)銀行，其經(jīng)營目標(biāo)是充分依托和發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，完善城鄉(xiāng)金融服務(wù)功能，以零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)為主，為城市社區(qū)和廣大農(nóng)村地區(qū)居民提供基礎(chǔ)金融服務(wù)。依據(jù)國際銀行經(jīng)營慣例，理財(cái)、銀行卡、網(wǎng)銀是零售銀行的三個(gè)支點(diǎn)，因此選擇中小客戶是郵政儲(chǔ)蓄銀行的定位所決定的。
3.2郵政儲(chǔ)蓄銀行具備為中小客戶理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)
郵政儲(chǔ)蓄銀行提供的基礎(chǔ)金融服務(wù)已經(jīng)深入人心，在城鄉(xiāng)居民心目中有很高的信譽(yù)度，享有“綠色銀行”的美譽(yù)。郵政儲(chǔ)蓄銀行現(xiàn)已建成覆蓋全國城鄉(xiāng)網(wǎng)點(diǎn)，面最廣，交易額最多的個(gè)人金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。目前，郵政儲(chǔ)蓄銀行擁有儲(chǔ)蓄營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)3.6萬個(gè)，匯兌營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)4.5萬個(gè)，國際匯款營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)2萬個(gè)，其中有近60％的儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)和近70％的匯兌網(wǎng)點(diǎn)分布在農(nóng)村地區(qū)。成為溝通城鄉(xiāng)居民個(gè)人結(jié)算的主渠道。另外，郵政儲(chǔ)蓄銀行現(xiàn)階段在理財(cái)方面還不具備同工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行等大中型銀行競(jìng)爭(zhēng)的能力，更不具備同花旗、匯豐等外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力，因此選擇中小客戶并且為其理財(cái)會(huì)使郵政儲(chǔ)蓄銀行更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
3.3中小客戶有財(cái)可理，并且需要理財(cái)
改革開放以來，我國國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長了30年，GDP、人均收入、存款余額等對(duì)人民生活水平和個(gè)人家庭財(cái)富積累產(chǎn)生重大影響的指標(biāo)均大幅增長。自2009年起，國家對(duì)社會(huì)保障制度、醫(yī)療制度、教育體制進(jìn)行改革，使醫(yī)療、住房、教育將逐漸不再成為居民的沉重壓力，進(jìn)而居民會(huì)更多地關(guān)注自己的財(cái)務(wù)狀況。通過綜合安排，在理財(cái)方面達(dá)到獨(dú)立、安全和自主，更好地享受生活已成為人們追求的基本目標(biāo)。城市居民以年均30％增長的理財(cái)需求，為郵政儲(chǔ)蓄銀行提供了廣闊的理財(cái)市場(chǎng)，這也要求郵政儲(chǔ)蓄銀行必須把握機(jī)遇，細(xì)分目標(biāo)市場(chǎng)，為中小客戶理財(cái)。
4郵政儲(chǔ)蓄銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展策略
4.1以客戶滿意、保本微利為理財(cái)原則
郵政儲(chǔ)蓄銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)近期應(yīng)以“客戶滿意，保本微利”為基本原則，要想成為真正的社區(qū)銀行，客戶滿意是第一要?jiǎng)?wù)?？蛻粼谶x擇商業(yè)銀行服務(wù)時(shí)，首先考慮的因素是良好的服務(wù)態(tài)度，這是銀行吸引客戶的主要因素；其次是銀行的實(shí)力，銀行先進(jìn)的硬件設(shè)施、品牌形象、就近方便等均為次要因素。
根據(jù)國外經(jīng)驗(yàn)，發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)并且盈利絕非易事。開展個(gè)人金融服務(wù)業(yè)務(wù)，一開始就需要投入大量的資金用于人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)、市場(chǎng)拓展、品牌推廣以及信息服務(wù)等。此外，為滿足投資者的實(shí)際需求，還必須對(duì)投資者行為有明確認(rèn)識(shí)，并對(duì)其信息進(jìn)行周密分析，同時(shí)還需掌握投資者的收益情況。因此，現(xiàn)階段郵政儲(chǔ)蓄銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)以滲透定價(jià)的策略，迅速擴(kuò)大理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模，從而取得規(guī)模效益。為此，郵政儲(chǔ)蓄銀行一要穩(wěn)定現(xiàn)有客戶，使其財(cái)富不斷增值，以加強(qiáng)客戶關(guān)系，提高客戶滿意度和忠誠度}二要通過理財(cái)增加客戶資產(chǎn)的額外價(jià)值，提高郵政儲(chǔ)蓄銀行的服務(wù)水平，激發(fā)客戶對(duì)金融理財(cái)產(chǎn)品的需求，培養(yǎng)成長型客戶；三是樹立理財(cái)服務(wù)典型，擴(kuò)大潛在客戶，從而提高郵政儲(chǔ)蓄銀行在中小客戶市場(chǎng)中的份額}四是在優(yōu)質(zhì)客戶穩(wěn)步增加的基礎(chǔ)上，加快特色金融理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新，使郵政儲(chǔ)蓄銀行更具特色。
4.2以服務(wù)客戶為基礎(chǔ)，多層次開發(fā)理財(cái)產(chǎn)品
理財(cái)是一種服務(wù)，這種服務(wù)通過各種產(chǎn)品幫助和指導(dǎo)家庭或個(gè)人構(gòu)建全面、科學(xué)、多元互補(bǔ)、動(dòng)態(tài)跟進(jìn)的財(cái)務(wù)體系，使其實(shí)現(xiàn)終身快樂的理財(cái)目標(biāo)，獲取家庭和個(gè)人財(cái)務(wù)的最大自由。從郵政儲(chǔ)蓄銀行的現(xiàn)狀看，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)尚處于起步時(shí)期。穩(wěn)健經(jīng)營是其首要原則，其理財(cái)產(chǎn)品的選擇可分步進(jìn)行。
首先，以“代字號(hào)業(yè)務(wù)”為起點(diǎn)，逐步擴(kuò)大個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額。如保險(xiǎn)、代銷國債、開放式基金，這些業(yè)務(wù)雖屬初級(jí)理財(cái)產(chǎn)品，但是市場(chǎng)潛力巨大，隨著財(cái)富的不斷增加，資產(chǎn)分散將成為個(gè)人客戶構(gòu)建投資獲利體系的重要支柱。所以鞏固和擴(kuò)大此類理財(cái)業(yè)務(wù)。雖然收益不是很高，但可以穩(wěn)定現(xiàn)有客戶群，提高目標(biāo)客戶市場(chǎng)占有率。
其次，逐步介入相對(duì)熟悉且收益較大的產(chǎn)品。如理財(cái)協(xié)議、信托等業(yè)務(wù)。隨著郵政儲(chǔ)蓄銀行資金運(yùn)用技術(shù)及市場(chǎng)的不斷拓展，理財(cái)人員經(jīng)驗(yàn)不斷豐富，可以不斷介入高風(fēng)險(xiǎn)、高收益類理財(cái)產(chǎn)品。
虛擬企業(yè)的財(cái)務(wù)管理以企業(yè)的核心功能為重點(diǎn)，通過網(wǎng)絡(luò)對(duì)各虛擬化的職能部門進(jìn)行集中協(xié)調(diào)。它處于虛擬管理的中心，為各成員企業(yè)的合作建立獎(jiǎng)懲、警示機(jī)制，對(duì)虛擬經(jīng)營、虛擬交易所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)信息以及其他信息進(jìn)行管理。
從形式上看，虛擬企業(yè)的財(cái)務(wù)管理“虛”與“實(shí)”并存。因?yàn)樘摂M企業(yè)突破了傳統(tǒng)企業(yè)有形的組織界限，如同生產(chǎn)、營銷、設(shè)計(jì)等功能在虛擬企業(yè)存在，但企業(yè)內(nèi)部卻沒有執(zhí)行這些功能的組織一樣，虛擬企業(yè)雖具備財(cái)務(wù)管理的功能，但不設(shè)財(cái)務(wù)部門，也無財(cái)務(wù)經(jīng)理，而是外聘顧問和專家等智囊人才參與管理與決策。虛擬企業(yè)的財(cái)務(wù)管理是與扁平化的組織結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的一種橫向管理，很多中間環(huán)節(jié)和管理層次減少，價(jià)值的產(chǎn)生與確認(rèn)直接相互對(duì)應(yīng)。
從特點(diǎn)上看，虛擬企業(yè)的財(cái)務(wù)管理是柔性管理。柔性管理以“人性化”為標(biāo)志，強(qiáng)調(diào)靈敏與彈性、跳躍和變化，注重平等與尊重、速度和反應(yīng)。它依靠信息共享、虛擬整合、競(jìng)爭(zhēng)性合作、差異性互補(bǔ)等實(shí)現(xiàn)價(jià)值由微到顯的轉(zhuǎn)化，創(chuàng)造競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。財(cái)務(wù)柔性管理主要體現(xiàn)為管理決策的柔性化和獎(jiǎng)酬機(jī)制的柔性化。管理決策的柔性化表現(xiàn)為決策目標(biāo)的選擇由最優(yōu)化準(zhǔn)則向滿意準(zhǔn)則轉(zhuǎn)變，決策程序由“一言堂式的決策”向“群言堂式的決策”轉(zhuǎn)變。獎(jiǎng)酬機(jī)制的柔性化表現(xiàn)為除了物質(zhì)上的獎(jiǎng)勵(lì)外，更注重精神上的嘉獎(jiǎng)。
從企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略上看，虛擬企業(yè)強(qiáng)調(diào)策略性財(cái)務(wù)，而不特別注重對(duì)交易的處理。企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的特征是：第一，支持性。即企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是企業(yè)全局性戰(zhàn)略的支持系統(tǒng)之一。第二，全員性。即財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理是以全局性戰(zhàn)略為主導(dǎo)、以成員企業(yè)的協(xié)調(diào)為依托而進(jìn)行的全員管理。第三，動(dòng)態(tài)性。即財(cái)務(wù)戰(zhàn)略以變制變，隨環(huán)境的變動(dòng)而不斷調(diào)整。
總之，虛擬企業(yè)的財(cái)務(wù)管理以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為基礎(chǔ)，是網(wǎng)絡(luò)化的財(cái)務(wù)管理，是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息資源系統(tǒng)化的財(cái)務(wù)管理。其功能是確定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)目標(biāo)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析等。
二、虛擬企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)：多元化
虛擬企業(yè)沒有中央辦公室，沒有固定工作地點(diǎn)，也沒有多層次的組織結(jié)構(gòu)。它不是股份制企業(yè)，所以其財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)不是“股東財(cái)富最大化”；虛擬企業(yè)既不是法律意義上的完整的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，又不具備獨(dú)立的法人資格，且具有“暫時(shí)性”的特征，不可能通過持續(xù)經(jīng)營使企業(yè)總價(jià)值達(dá)到最大，所以其財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)不是“企業(yè)價(jià)值最大化”。虛擬企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)有以下幾種：
1．價(jià)值鏈最優(yōu)化。價(jià)值鏈理論認(rèn)為，企業(yè)是一個(gè)綜合設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售、運(yùn)送和管理等活動(dòng)的集合體，其價(jià)值鏈可分解為一系列互不相同但又相互關(guān)聯(lián)的增值活動(dòng)。虛擬企業(yè)本質(zhì)上是一個(gè)由各個(gè)企業(yè)貢獻(xiàn)自己核心能力而組成的價(jià)值鏈，各成員彼此發(fā)揮自己在價(jià)值鏈上的最優(yōu)部分（如，最好的生產(chǎn)者負(fù)責(zé)生產(chǎn)產(chǎn)品，最好的銷售者負(fù)責(zé)銷售產(chǎn)品），從而形成一條比任何縱向一體化的傳統(tǒng)價(jià)值鏈都優(yōu)越的價(jià)值鏈條。
2．交易成本最小化。在電子商務(wù)條件下，網(wǎng)絡(luò)成為虛擬企業(yè)進(jìn)行交易的虛擬市場(chǎng)。交易前，交易雙方都使用一些專門的網(wǎng)絡(luò)搜索引擎搜索信息，在網(wǎng)絡(luò)中直接接觸、相互選擇，促進(jìn)了交易的達(dá)成。然后，交易雙方在網(wǎng)上協(xié)商條款、簽訂合同。同時(shí)，買方通過網(wǎng)上的電子證單實(shí)現(xiàn)款項(xiàng)的直接劃撥，賣方提供商品或勞務(wù)。最后，客戶將信息反饋到企業(yè)的信箱或網(wǎng)站中。若企業(yè)的網(wǎng)上技術(shù)服務(wù)人員得知產(chǎn)品存在問題，便馬上派人去進(jìn)行售后服務(wù)。這樣，交易前搜索成本顯著降低，搜索的時(shí)間明顯縮短；交易過程中的差旅費(fèi)等支出減少，交易的簽約和執(zhí)行成本降低；交易后解決問題的時(shí)間縮短，售后成本減少。整個(gè)過程的交易成本最小。
3．資源綜合配置效益最大化。資源的互補(bǔ)性奠定了虛擬企業(yè)形成的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。虛擬企業(yè)以項(xiàng)目為核心通過契約關(guān)系共享與互補(bǔ)資源。它包括：資金互補(bǔ)，即為保證產(chǎn)品或項(xiàng)目所需資金到位，各成員企業(yè)共同出資；人才優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，即虛擬企業(yè)通過人才的整合，取長補(bǔ)短，發(fā)揮人才的整體優(yōu)勢(shì)；管理互補(bǔ)，即虛擬企業(yè)管理趨向扁平化，管理層次減少，管理目標(biāo)明確，管理效率提高；市場(chǎng)營銷互補(bǔ)，即虛擬企業(yè)充分利用各自的營銷經(jīng)驗(yàn)和營銷網(wǎng)絡(luò)，對(duì)已開拓的市場(chǎng)份額進(jìn)行組合、疊加；技術(shù)上互補(bǔ)，即技術(shù)上密切合作和相互支持?？傊摂M企業(yè)的各個(gè)成員組織為虛擬企業(yè)貢獻(xiàn)出各自的優(yōu)勢(shì)資源，共同構(gòu)成實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)機(jī)遇所需的所有資源，產(chǎn)生強(qiáng)大的資源優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，使資源綜合配置的效益最大。
4．契約關(guān)系人利益最大化。虛擬企業(yè)是由一系列企業(yè)通過外包契約建立起來的動(dòng)態(tài)企業(yè)聯(lián)盟。各成員企業(yè)（包括動(dòng)態(tài)聯(lián)盟中的廠家、商家、顧客、甚至同行的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等）形成多邊契約關(guān)系，構(gòu)成了虛擬企業(yè)的利益制衡機(jī)制，共同對(duì)虛擬企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)產(chǎn)生影響。其原因在于：①他們是虛擬企業(yè)的投資者，對(duì)企業(yè)有核心技術(shù)、資金、人才或服務(wù)方面的投入。②他們是虛擬企業(yè)收益分配的參與者，最終要從企業(yè)的合作項(xiàng)目中取得獎(jiǎng)金、利潤等各種報(bào)酬。③他們是虛擬企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者。當(dāng)企業(yè)失敗時(shí)，他們都會(huì)承擔(dān)一定損失。因此他們是影響財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的利益集團(tuán)。若虛擬企業(yè)價(jià)值鏈最優(yōu)化、交易成本最小化、資源綜合配置效益最大化時(shí)，虛擬企業(yè)的整體收益最大，那么各種契約關(guān)系人的利益會(huì)最大限度地得到滿足。所以，虛擬企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是“相關(guān)者利益最大化”。
總之，虛擬企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)呈現(xiàn)多元化的特點(diǎn)。上述財(cái)務(wù)管理目標(biāo)相互聯(lián)系、相互促進(jìn)，共同成為一個(gè)整體。
三、虛擬企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系：新型化
財(cái)務(wù)關(guān)系是企業(yè)在經(jīng)營過程中與各方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。從構(gòu)成來看，組建虛擬企業(yè)的實(shí)體企業(yè)眾多，除核心企業(yè)之外，還有主要成員企業(yè)和臨時(shí)性成員企業(yè)。各實(shí)體企業(yè)在經(jīng)營過程中與國家、金融機(jī)構(gòu)、內(nèi)部職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系依然是強(qiáng)制與無償?shù)姆峙潢P(guān)系、資金融通與結(jié)算關(guān)系、按勞分配關(guān)系。虛擬企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系的新型化突出表現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部關(guān)系上。依靠核心企業(yè)，各成員企業(yè)通過外包契約聯(lián)結(jié)起來，建立起戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系和協(xié)作關(guān)系。這種關(guān)系既不同于市場(chǎng)中的交易關(guān)系，也不同于傳統(tǒng)企業(yè)內(nèi)部各單位之間的科層關(guān)系。
如果把市場(chǎng)調(diào)節(jié)和企業(yè)科層管理分別比喻為“看不見的手”和“看得見的手”，那么虛擬企業(yè)中各組織間的協(xié)作關(guān)系可以比喻為“企業(yè)之間的握手”。從“握手”的結(jié)果看，各成員企業(yè)彼此奉獻(xiàn)自己的核心能力，圍繞合作項(xiàng)目進(jìn)行信息的集成、知識(shí)的集成、資源的集成，他們之間不再是你死我活的輸贏關(guān)系和競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，而是建立在信任基礎(chǔ)上的雙贏關(guān)系。
這種雙贏關(guān)系的特點(diǎn)是：①階段性。虛擬企業(yè)是以利益（市場(chǎng)機(jī)遇）為基礎(chǔ)組建的，它隨著業(yè)務(wù)的發(fā)生而組成，隨著業(yè)務(wù)的結(jié)束而解散，具有動(dòng)態(tài)性的特點(diǎn)，因而虛擬企業(yè)各成員之間的協(xié)作關(guān)系具有階段性。②延伸性。各實(shí)體企業(yè)之間一次成功的合作能成為下一次繼續(xù)合作的起點(diǎn)，以此為契機(jī)，各實(shí)體企業(yè)可建立短期或長期固定的合作關(guān)系。③靈活性。高度發(fā)達(dá)的信息技術(shù)，便捷的通訊和網(wǎng)絡(luò)，使企業(yè)可以根據(jù)某種需要立即執(zhí)行某種任務(wù)，建立或解除某種人事與商務(wù)關(guān)系，從而使虛擬企業(yè)的互利合作關(guān)系變得靈活、高效，但同時(shí)缺乏必要的約束。
四、虛擬企業(yè)的理財(cái)手段和方法：網(wǎng)絡(luò)化
虛擬企業(yè)以互聯(lián)網(wǎng)、內(nèi)部網(wǎng)以及電子商務(wù)為背景進(jìn)行在線理財(cái)活動(dòng)，其理財(cái)手段和方法以網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)為主。在網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)環(huán)境下：①從空間上看，虛擬企業(yè)的事務(wù)可以進(jìn)行遠(yuǎn)程處理，企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與客戶空間上的物理距離變成了鼠標(biāo)距離。②從時(shí)間上看，在網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)環(huán)境下，虛擬企業(yè)可以對(duì)財(cái)務(wù)信息實(shí)施“實(shí)時(shí)傳遞”，信息傳遞速度為“瞬間”亞光速；還可以快速實(shí)現(xiàn)諸如網(wǎng)上催賬、網(wǎng)上詢價(jià)、網(wǎng)上采購、網(wǎng)上銷售、網(wǎng)上服務(wù)、網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上理財(cái)?shù)容o助功能。數(shù)據(jù)的及時(shí)傳遞、實(shí)時(shí)化的動(dòng)態(tài)核算顯著提高了虛擬企業(yè)的工作效率。③從媒介上看，電子單據(jù)和電子貨幣將得到普遍使用。貨幣的電子化以及在此基礎(chǔ)上的網(wǎng)上支付、網(wǎng)上結(jié)算，既能提高結(jié)算效率，又能加快資金的周轉(zhuǎn)速度，降低企業(yè)資金成本。
虛擬企業(yè)引進(jìn)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理時(shí)，應(yīng)注意以下幾個(gè)問題：第一，企業(yè)所選擇的網(wǎng)絡(luò)方案中財(cái)務(wù)系統(tǒng)功能和其他各業(yè)務(wù)部門管理系統(tǒng)做到“無縫連接”，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)的一體化，包括與企業(yè)內(nèi)部的協(xié)同、與供應(yīng)鏈的協(xié)同和與社會(huì)部門的協(xié)同。第二，財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)應(yīng)轉(zhuǎn)移到?jīng)Q策與分析上來。要通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息資源優(yōu)化，使企業(yè)信息資源具有柔性，提高各種財(cái)務(wù)信息資源以多種方式被使用的程度，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的柔性管理。第三，做好虛擬企業(yè)信息流的建設(shè)。如：遵循統(tǒng)一的國際技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)；實(shí)現(xiàn)異構(gòu)環(huán)境下應(yīng)用軟件的可操作性。第四，在信息共享過程中應(yīng)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全的管理。如，防止病毒和黑客的襲擊、關(guān)鍵技術(shù)的保密等。
五、虛擬企業(yè)的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與考核：系統(tǒng)化
政府變?nèi)~或差額撥款為少量補(bǔ)貼。并通過宏觀杠桿間接扶持,如享受稅收減免優(yōu)惠等,一部分事業(yè)單位不再具有行政職能和行政事業(yè)性收費(fèi)項(xiàng)目,如文化事業(yè)單位、勘測(cè)設(shè)計(jì)事業(yè)單位等,除少量補(bǔ)貼外,資金來源基本通過開展專業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)來解決,理財(cái)環(huán)境越來越趨向企業(yè)化。等、靠、要已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足事業(yè)單位日益發(fā)展的需要,資金供求矛盾會(huì)越來越突出。這就要求事業(yè)單位在國家法律和政策允許的范圍內(nèi)充分利用現(xiàn)有人力、物力、財(cái)力,開展有償服務(wù),合理組織收入,提高單位的經(jīng)費(fèi)自給力,同時(shí),要堅(jiān)持正確的用財(cái)之道,妥善安排使用各項(xiàng)資金,清理壓縮行政性支出,按照輕重緩急分清主次先后,把有限的資金用于最需發(fā)展的業(yè)務(wù)性事業(yè)項(xiàng)目上,并建立經(jīng)濟(jì)性效益指標(biāo)考核制度,推動(dòng)事業(yè)單位不斷提高資金的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。
二、建立健全內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度
加強(qiáng)制度的貫徹落實(shí)由于部分事業(yè)單位財(cái)經(jīng)法制觀念不強(qiáng),財(cái)務(wù)管理意識(shí)淡薄,內(nèi)控制度不健全,制度執(zhí)行不力,違法違紀(jì)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生,因此,建立健全財(cái)務(wù)管理制度,嚴(yán)肅財(cái)經(jīng)紀(jì)律,從根本上防范和遏制違法違紀(jì)問題的發(fā)生,是推進(jìn)廉政建設(shè),建立和諧社會(huì)的迫切需要。建立健全相應(yīng)的內(nèi)部管理制度是保障財(cái)政財(cái)務(wù)改革各項(xiàng)政策、制度貫徹落實(shí)的重要措施,也是提高單位財(cái)務(wù)管理水平的必要手段。單位內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度的制定,本論文由整理提供應(yīng)做到科學(xué)、合理、規(guī)范,便于操作,并通過實(shí)踐不斷加以完善。同時(shí)要重抓制度的貫徹和實(shí)施,否則形同虛設(shè)。一方面,單位負(fù)責(zé)人要重視,樹立以人為本的管理理念,充分調(diào)動(dòng)財(cái)務(wù)人員的積極性和創(chuàng)造性,實(shí)行民主理財(cái)。另一方面,要建立責(zé)任考核制度,一級(jí)抓一級(jí),層層負(fù)責(zé),切實(shí)把管理工作落到實(shí)處。
三、規(guī)范預(yù)算編制,增強(qiáng)預(yù)算的嚴(yán)肅性和約束力
(一)但由于各項(xiàng)改革還處于起步階段,與預(yù)算管理相配套的制度尚不完善
1.沒有完全擺脫“基數(shù)加增長”、“以支定收”“、以收定支“,不留節(jié)余”的預(yù)算編制方法。這些方法容易形成單位對(duì)財(cái)政資金、上級(jí)資金的依賴,自求發(fā)展,自求平衡,積累意識(shí)淡薄。
2.對(duì)預(yù)算管理的認(rèn)識(shí)不足,有些單位認(rèn)為編預(yù)算就是應(yīng)付上級(jí)財(cái)務(wù)部門的事,預(yù)算編制的準(zhǔn)確與否,執(zhí)行的好壞,不需要承擔(dān)責(zé)任;有些單位則認(rèn)為編制預(yù)算只是爭(zhēng)取要錢,而且可以調(diào)整預(yù)算,形成“愛哭的孩子有奶吃”。
3.預(yù)算編制工作無規(guī)劃依據(jù),無基礎(chǔ)信息,人為因素較大,形成編制的預(yù)算內(nèi)容和實(shí)際執(zhí)行兩張皮現(xiàn)象,弱化了預(yù)算的約束力。
4.在預(yù)算執(zhí)行過程中,缺乏嚴(yán)肅性,存在基本支出和項(xiàng)目支出界定不清、混合使用或是用項(xiàng)目支出彌補(bǔ)基本支出經(jīng)費(fèi)的現(xiàn)象。以上這些行為和做法違背了部門預(yù)算改革的初衷,在一定程度上影響了事業(yè)單位發(fā)展和改革的進(jìn)程。
(二)進(jìn)一步完善和推進(jìn)部門預(yù)算改革,增強(qiáng)預(yù)算的嚴(yán)肅性和約束力,確保政府收支分類改革與部門預(yù)算改革的平穩(wěn)銜接
1.提高認(rèn)識(shí),擺脫形式主義,明確改革的方向,遵循穩(wěn)妥可借,量入為出,自求平衡,略有節(jié)余的原則。在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,提高部門預(yù)算的編制質(zhì)量,防止低估預(yù)算和高估預(yù)算的現(xiàn)象,真正發(fā)揮部門預(yù)算的作用。
2.做好預(yù)算編制前的準(zhǔn)備工作。主要包括:清查各項(xiàng)資產(chǎn),核實(shí)債權(quán)債務(wù),理清資金來源渠道,分析歷年支出結(jié)構(gòu),確定人員編制、實(shí)有人數(shù),制定科學(xué)、合理的人員支出和公用支出定額標(biāo)準(zhǔn),根據(jù)財(cái)力狀況確定單位發(fā)展目標(biāo)和工作規(guī)劃等。
3.規(guī)范部門預(yù)算編制內(nèi)容和編制方法。根據(jù)部門預(yù)算的編制要求,對(duì)單位所有收支活動(dòng)采取零基預(yù)算法編制。預(yù)算收入一般根據(jù)上年度收入情況和本年度經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況確定具體收入項(xiàng)目,包括:單位自有收入、預(yù)算內(nèi)撥款、預(yù)算外資金、各項(xiàng)專項(xiàng)資金等。支出預(yù)算按照資金來源的不同相應(yīng)地編制基本支出預(yù)算和項(xiàng)目支出預(yù)算,并按照政府收支分類、支出經(jīng)濟(jì)分類科目逐級(jí)細(xì)化到每一開支項(xiàng)目。
4.加強(qiáng)預(yù)算執(zhí)行和監(jiān)督力度。預(yù)算執(zhí)行是預(yù)算管理的關(guān)鍵點(diǎn),關(guān)系到編制的預(yù)算能否變成現(xiàn)實(shí)。一般情況,年度預(yù)算經(jīng)批準(zhǔn)后即具法律效力,不能隨意進(jìn)行調(diào)整,必須嚴(yán)格執(zhí)行,確因特殊情況需要調(diào)整預(yù)算時(shí),必須報(bào)主管部門和財(cái)務(wù)部門批準(zhǔn),以強(qiáng)化預(yù)算的約束力,發(fā)揮預(yù)算的財(cái)政監(jiān)督職能。單位在搞好預(yù)算編制的同時(shí),把工作的重點(diǎn)應(yīng)放在執(zhí)行預(yù)算和監(jiān)控資金使用上,實(shí)現(xiàn)預(yù)算編制、審批、執(zhí)行、變更、決算、監(jiān)督各環(huán)節(jié)規(guī)范化、法制化。
四、加強(qiáng)事業(yè)單位資產(chǎn)管理,維護(hù)資產(chǎn)的安全完整,提高資產(chǎn)使用效益
(一)目前事業(yè)單位資產(chǎn)管理普遍存在賬實(shí)不符、資產(chǎn)流失、資產(chǎn)利用率低、資產(chǎn)的使用與管理脫節(jié)的現(xiàn)象
1.固定資產(chǎn)重購置輕管理,出現(xiàn)配置過剩、閑置、超標(biāo)現(xiàn)象,加重了單位的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。
2.應(yīng)收款項(xiàng)長期掛賬不清理,有相當(dāng)部分事業(yè)單位應(yīng)收款項(xiàng)賬面余額占流動(dòng)資產(chǎn)的30%以上,而且多屬呆賬、壞賬,嚴(yán)重影響了資金使用效率,甚至造成單位的經(jīng)濟(jì)損失。
3.事業(yè)單位所屬企業(yè)無償占用國有資產(chǎn),形成的收益歸集體所有,甚至私設(shè)“小金庫”,如租賃收入、效益收入、轉(zhuǎn)移預(yù)算外資金收入等。
4.相互攀比,隨意變賣,擅自處置國有資產(chǎn),變賣、處置是為了購買更高標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn),而不考慮配置效率和財(cái)力狀況。
5.存貨管理混亂,無存貨購置計(jì)劃,大量購置后過期無法銷售,造成存貨積壓,占用大量資金;不辦理入庫領(lǐng)用手續(xù);無進(jìn)銷存存貨明細(xì)賬目;存貨保管人員責(zé)任心不強(qiáng),造成存貨毀損、丟失。針對(duì)上述問題,原國家國有資產(chǎn)管理局、財(cái)政部于1995年頒發(fā)了《行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理辦法》的通知,明確了在改革開放的新形勢(shì)下,做好事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理工作的有關(guān)要求,對(duì)加強(qiáng)事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理、促進(jìn)各項(xiàng)事業(yè)發(fā)展起到了重要的促進(jìn)作用。近幾年來,我國社會(huì)、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生深刻變革,財(cái)政也加快了改革的步伐,對(duì)事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理提出了新的更高要求。為適應(yīng)財(cái)政改革和發(fā)展的需要,財(cái)政部于2006年5月30日以第36號(hào)令公布了《事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理暫行辦法》,自2006年7月1日起施行。部令的公布,對(duì)于全面規(guī)范和加強(qiáng)事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理,保障事業(yè)單位履行職能,構(gòu)建節(jié)約型和諧社會(huì)將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。
(二)保證《辦法》的貫徹落實(shí),促進(jìn)事業(yè)單位的資產(chǎn)管理的改革與創(chuàng)新,使資產(chǎn)管理提升到制度化、規(guī)范化、程序化的水平上
1.提高思想認(rèn)識(shí)。提高思想認(rèn)識(shí)是加強(qiáng)事業(yè)單位資產(chǎn)管理的前提。(1)單位領(lǐng)導(dǎo)要重視?！稌?huì)計(jì)法》明確單位負(fù)責(zé)人是本單位會(huì)計(jì)行為的責(zé)任主體,單位領(lǐng)導(dǎo)要高度重視資產(chǎn)管理工作,樹立資產(chǎn)效益理念。(2)財(cái)務(wù)人員和其他工作人員要重視,形成從單位領(lǐng)導(dǎo)到單位職工都重視資產(chǎn)管理的良好氛圍,轉(zhuǎn)變“重錢輕物”、“重使用輕管理”的思想意識(shí)。
2.建立和健全資產(chǎn)管理制度。建立和健全資產(chǎn)管理制度,是加強(qiáng)單位資產(chǎn)管理的保證。單位應(yīng)依據(jù)新頒布的《事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理暫行辦法》,結(jié)合單位的實(shí)際情況,制定本單位的資產(chǎn)管理辦法。具體應(yīng)包括:資產(chǎn)購建制度、登記制度、領(lǐng)用制度、處置制度、清查盤點(diǎn)制度等。只有建立和健全資產(chǎn)管理制度,才能保證單位資產(chǎn)管理規(guī)范、安全、有效。
3.建立資產(chǎn)管理機(jī)制。建立有效的資產(chǎn)管理機(jī)制,是推動(dòng)單位資產(chǎn)合理配置和有效使用的保障。(1)明確專門資產(chǎn)管理部門負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理工作,具體負(fù)責(zé)資產(chǎn)的計(jì)價(jià)、計(jì)量、使用、監(jiān)控、清查、處置、考核、分析等工作。(2)實(shí)行目標(biāo)管理,建立單位領(lǐng)導(dǎo)、資產(chǎn)管理部門、使用部門分級(jí)管理責(zé)任制。(3)制定資產(chǎn)管理考核指標(biāo)和獎(jiǎng)懲辦法,使資產(chǎn)管理與單位和個(gè)人的利益緊密掛鉤。如應(yīng)收款項(xiàng)回收辦法應(yīng)明確壞賬損失率、回收多年掛賬款的獎(jiǎng)勵(lì)、由于個(gè)人失職造成應(yīng)收款無法收回的責(zé)任等。超級(jí)秘書網(wǎng)
4.做好資產(chǎn)清查工作。資產(chǎn)清查是加強(qiáng)事業(yè)單位資產(chǎn)管理的基礎(chǔ)和前提,當(dāng)前,資產(chǎn)清查工作是事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理工作的重點(diǎn)。通過清查摸清事業(yè)單位“家底”,真實(shí)反映事業(yè)單位資產(chǎn)及財(cái)務(wù)狀況,為事業(yè)單位資產(chǎn)管理提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)信息資料,為科學(xué)編制部門預(yù)算、推進(jìn)收入分配制度改革創(chuàng)造條件。
五、加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員繼續(xù)教育,提高會(huì)計(jì)人員綜合素質(zhì)
由于事業(yè)單位現(xiàn)行管理體制和事業(yè)職能的原因,事業(yè)單位會(huì)計(jì)人員涉及的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)范圍相對(duì)較窄,會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)相對(duì)簡單,財(cái)務(wù)管理水平普遍偏低,綜合素質(zhì)相對(duì)較差。隨著事業(yè)單位改革的不斷深化,事業(yè)單位會(huì)計(jì)人員的工作職能逐漸由“反映型”向“管理型”轉(zhuǎn)變。面對(duì)不斷發(fā)展變化的新的會(huì)本論文由整理提供計(jì)環(huán)境及新法規(guī)、新制度的不斷出臺(tái),會(huì)計(jì)人員要有緊迫感和責(zé)任感,不斷加強(qiáng)新業(yè)務(wù)知識(shí)和新法規(guī)的學(xué)習(xí),提高自身整體素質(zhì),才能適應(yīng)事業(yè)單位各項(xiàng)改革的需要。單位負(fù)責(zé)人要鼓勵(lì)和支持會(huì)計(jì)人員參加繼續(xù)教育,并把繼續(xù)教育做為財(cái)務(wù)工作的重點(diǎn)工作之一,常抓不懈。
二、金融企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的原因
目前各金融企業(yè)普遍出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的原因主要體現(xiàn)在以下兩方面：其一由經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)造成的，其二，由財(cái)務(wù)管理失誤造成的。
（一）在金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)方面
金融企業(yè)在經(jīng)營過程中出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)主要表現(xiàn)在：第一，金融企業(yè)經(jīng)營受諸多因素的影響，各種因素具有不確定性，因此，不能對(duì)其進(jìn)行有效的控制，在此基礎(chǔ)上，金融企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)隨之出現(xiàn)，進(jìn)而也極易造成金融企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)；同時(shí)，金融企業(yè)的組織管理也存在問題，其中金融產(chǎn)品的質(zhì)量，組織管理的計(jì)劃，新技術(shù)的開發(fā)等因素，均直接影響著金融企業(yè)的有效與安全管理，一旦組織管理風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，則會(huì)誘發(fā)金融企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)，進(jìn)而造成不可估量的損失。第二，市場(chǎng)營銷的盲目性。當(dāng)前，金融企業(yè)有著較快的發(fā)展速度，其規(guī)模在不斷擴(kuò)大，在市場(chǎng)中扮演著重要的角色，其營銷戰(zhàn)略對(duì)于企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，主要是由于金融企業(yè)通過營銷，增加了市場(chǎng)的份額，同時(shí)市場(chǎng)營銷也具有一定的消極影響，因此，要以金融企業(yè)自身發(fā)展的實(shí)際情況選擇適合的營銷策略，但部分金融企業(yè)未能重視財(cái)務(wù)管理，過于關(guān)注市場(chǎng)營銷，導(dǎo)致市場(chǎng)營銷的效果欠佳，財(cái)務(wù)管理的狀況較差，進(jìn)而造成了金融企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。第三，多元化的經(jīng)營。目前，金融企業(yè)的發(fā)展逐漸邁向了成熟期，為了實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，紛紛實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營的多元化，但在多元化經(jīng)營過程中，未能正確理解理解實(shí)物資產(chǎn)投資，同時(shí)也忽視了金融資產(chǎn)投資的特點(diǎn)，在此情況下，金融企業(yè)的投資缺乏可靠的資金支持，進(jìn)而極易引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。第四，核心業(yè)務(wù)的萎縮。在金融企業(yè)生存與發(fā)展過程中，最為核心的因素便是企業(yè)的核心業(yè)務(wù)經(jīng)營，但眾多金融企未關(guān)注自身的核心業(yè)務(wù)，而是利用兼并手段積極拓展市場(chǎng)，此形勢(shì)下，金融企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)將不斷增多。
（二）在財(cái)務(wù)管理失誤方面
首先，貸款管理的不合理。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日益完善的環(huán)境下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，金融企業(yè)的生存與發(fā)展面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，為了獲得發(fā)展，增加市場(chǎng)的份額，采取了發(fā)放貸款的措施，雖然降低了其資金周轉(zhuǎn)的速度，但在管理過程中，由于管理的不合理，出現(xiàn)了眾多的壞賬，死賬，呆賬等，直接影響著金融企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，使其財(cái)務(wù)危機(jī)極易出現(xiàn)。其次，財(cái)務(wù)杠桿的過度使用。財(cái)務(wù)危機(jī)最為顯著的特征便是不能償還到期的債務(wù)，因此，金融企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)與財(cái)務(wù)杠桿的利用程度有直接的關(guān)系。債務(wù)對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著雙重的作用，即可以帶來經(jīng)濟(jì)效益，也可能造成財(cái)務(wù)危機(jī)，主要是由于當(dāng)資產(chǎn)利潤率小于利率時(shí)，舉債的負(fù)面影響則會(huì)出現(xiàn)，金融企業(yè)的盈利力將有所降低。最后，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的欠缺。該系統(tǒng)的基礎(chǔ)是企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，能夠?qū)鹑谄髽I(yè)發(fā)展中潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)的控制、分析與決策等。它是金融企業(yè)管理系統(tǒng)中的重要組成部分，貫穿于管理的全過程。但是部分金融企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表存在問題，缺乏完整性、規(guī)范性和準(zhǔn)確性，不能對(duì)金融企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果進(jìn)行全面的了解與分析，此時(shí)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制則不能發(fā)揮自身的作用，進(jìn)而不能預(yù)防財(cái)務(wù)危機(jī)的產(chǎn)生。
三、控制與防范金融企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的對(duì)策
財(cái)務(wù)危機(jī)對(duì)金融企業(yè)有著毀滅性的打擊，因此，為了實(shí)現(xiàn)金融企業(yè)的正常、有序經(jīng)營，控制和防范企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)，需要對(duì)金融企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行管理和監(jiān)管，同時(shí)，要結(jié)合金融企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)危機(jī)監(jiān)理機(jī)制。下面提出了幾點(diǎn)防范財(cái)務(wù)危機(jī)的建議和對(duì)策。
（一）樹立危機(jī)意識(shí)。在金融企業(yè)發(fā)展過程中，要保持危機(jī)意識(shí)，在金融企業(yè)內(nèi)部，展開危機(jī)教育管理活動(dòng)，其中企的管理人員與決策人員要高度重視財(cái)務(wù)危機(jī)，在金融企業(yè)內(nèi)部逐漸形成良好的防范財(cái)務(wù)危機(jī)的氛圍，并且能夠?qū)ζ髽I(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)肅的對(duì)待，使危機(jī)意識(shí)逐漸融入到企業(yè)的文化之中。
（二）提高財(cái)務(wù)決策水平。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵內(nèi)容，它對(duì)于企業(yè)的生存與發(fā)展有著直接的影響，同時(shí)也關(guān)系著金融企業(yè)理財(cái)活動(dòng)的質(zhì)量與效益，因此，金融企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)要保證其各個(gè)方面、各個(gè)環(huán)節(jié)決策的科學(xué)性、高效性與合理性，可以運(yùn)用定量分析，決策模型等，也可以對(duì)各種決策進(jìn)行可行性方案的分析與論證，在此基礎(chǔ)上，還要結(jié)合各種財(cái)務(wù)決策的技術(shù)與方法，使財(cái)務(wù)方案保持在最優(yōu)狀態(tài)，進(jìn)而才能夠保障企業(yè)財(cái)務(wù)決策決策的質(zhì)量。
（2）財(cái)務(wù)工作人員的素質(zhì)不夠高。我國很多物業(yè)管理企業(yè)的財(cái)務(wù)工作人員整體素質(zhì)偏低，他們對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制程序與措施還不夠了解，往往會(huì)產(chǎn)生一些誤解，從而使得企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制工作的實(shí)際操作過程出現(xiàn)了一些問題。這就需要高素質(zhì)的財(cái)務(wù)人員來很好的執(zhí)行。否則，企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度的控制與監(jiān)督效用是無法充分發(fā)揮出來的。在實(shí)際的操作過程中，一些物業(yè)管理企業(yè)的財(cái)務(wù)人員還會(huì)受到領(lǐng)導(dǎo)的意志影響與制約，對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行弄虛作假，嚴(yán)重影響了物業(yè)管理企業(yè)的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度的有效施行；
（3）缺乏足夠的財(cái)務(wù)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)判斷。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，物業(yè)管理企業(yè)的運(yùn)營都會(huì)受到多種不確定因素的影響與制約，從而面臨著一些風(fēng)險(xiǎn)。但是，我國當(dāng)前的物業(yè)管理企業(yè)還沒有一個(gè)良好的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度，無法對(duì)企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷與及時(shí)的預(yù)警。
二、物業(yè)管理企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的強(qiáng)化措施
（1）物業(yè)管理企業(yè)應(yīng)提高管理人員的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制意識(shí)。作為物業(yè)管理企業(yè)中的核心力量，企業(yè)管理人員的素質(zhì)高低直接關(guān)系到企業(yè)的健康長遠(yuǎn)發(fā)展?fàn)顩r。他們是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中每一個(gè)環(huán)節(jié)的重要影響因素。由于目前物業(yè)管理企業(yè)的管理人員是企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制工作的直接實(shí)施者與參與者，因此，我們必須盡快提高他們的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制意識(shí)，讓他們不斷提高自身的綜合素養(yǎng)，尤其是盡快接受并使用全新的財(cái)務(wù)內(nèi)部管理理念，為財(cái)務(wù)內(nèi)部控制與管理工作打下理論基礎(chǔ)。此外，物業(yè)管理企業(yè)還應(yīng)為這些管理人員提供專業(yè)的教育與培訓(xùn)機(jī)會(huì)與渠道，重視對(duì)專業(yè)技術(shù)隊(duì)伍的培養(yǎng)工作，引導(dǎo)他們樹立起良好的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制意識(shí)，提高他們?cè)谪?cái)務(wù)實(shí)踐中的創(chuàng)新意識(shí)與能力。財(cái)務(wù)管理人員還應(yīng)強(qiáng)化財(cái)務(wù)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，及時(shí)探析企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并形成有效的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，建立溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，讓物業(yè)管理企業(yè)從源頭上控制住財(cái)務(wù)內(nèi)部管理工作中的各種風(fēng)險(xiǎn)；
（2）物業(yè)管理企業(yè)應(yīng)該建立健全財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度體系。物業(yè)管理企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度建設(shè)現(xiàn)狀并不容樂觀，還有很多不健全的地方存在。而物業(yè)管理企業(yè)進(jìn)行有效的財(cái)務(wù)控制與管理的重要基礎(chǔ)與前提條件就是較為科學(xué)完善的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度體系。因此，物業(yè)管理企業(yè)必須盡快改變財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度體系建設(shè)現(xiàn)狀，建立并完善物業(yè)管理企業(yè)的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度。這就需要國家相關(guān)政府部門根據(jù)現(xiàn)有的法律法規(guī)與地方相關(guān)政策，從促進(jìn)物業(yè)管理企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展的立場(chǎng)出發(fā)，建立起一個(gè)相應(yīng)的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)，讓物業(yè)管理企業(yè)能夠結(jié)合自身的行業(yè)特點(diǎn)，做到自己內(nèi)部財(cái)務(wù)管理工作有法可依。此外，物業(yè)管理企業(yè)還應(yīng)該切實(shí)貫徹并落實(shí)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度體系，讓其與企業(yè)的財(cái)務(wù)管理各個(gè)環(huán)節(jié)做到有機(jī)結(jié)合，一旦發(fā)現(xiàn)問題，就要及時(shí)處理；
（3）物業(yè)管理企業(yè)應(yīng)該全面提高財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)。物業(yè)管理企業(yè)的財(cái)務(wù)工作人員是財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度執(zhí)行的重要力量，他們有著較為特殊的身份，一旦素質(zhì)偏低，將有可能會(huì)導(dǎo)致物業(yè)管理企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作出現(xiàn)較大的偏差，還容易引發(fā)較大問題的災(zāi)難。因此，物業(yè)管理企業(yè)在選擇財(cái)務(wù)管理人員的時(shí)候，就需要對(duì)他們進(jìn)行嚴(yán)格的甄別，杜絕聘用那些些不懂會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)的人擔(dān)任會(huì)計(jì)或出納的崗位。此外，由于這些財(cái)務(wù)人員直接關(guān)系到物業(yè)管理企業(yè)的財(cái)務(wù)管理狀況，因此，物業(yè)管理企業(yè)必須選擇一些具有較強(qiáng)責(zé)任意識(shí)、過硬思想素質(zhì)的人員擔(dān)任財(cái)務(wù)工作人員，并強(qiáng)化對(duì)他們的業(yè)務(wù)能力培訓(xùn)與繼續(xù)教育工作，還應(yīng)該努力提升他們的職業(yè)道德素養(yǎng)，讓他們成為既具備過強(qiáng)專業(yè)會(huì)計(jì)技能的財(cái)務(wù)工作人員，還擁有較高的職業(yè)道德修養(yǎng)，從而讓他們?cè)谪?cái)務(wù)內(nèi)部控制過程中不斷總結(jié)工作經(jīng)驗(yàn)，不斷提升自己的創(chuàng)新業(yè)務(wù)意識(shí)與創(chuàng)新業(yè)務(wù)能力，讓物業(yè)管理企業(yè)的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制職能得到切實(shí)有效的發(fā)揮；
（4）物業(yè)管理企業(yè)應(yīng)該建立一個(gè)合適的財(cái)務(wù)預(yù)算管理體系。物業(yè)管理企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算就是指企業(yè)在預(yù)測(cè)、決策的基礎(chǔ)上，以數(shù)量和金額的形式反映企業(yè)未來一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營、投資、財(cái)務(wù)等活動(dòng)的具體計(jì)劃，從而為企業(yè)的未來發(fā)展目標(biāo)提供一個(gè)較為詳細(xì)的資源與企業(yè)活動(dòng)安排。應(yīng)該來說，物業(yè)管理企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算管理體系是企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制目標(biāo)管理的重要手段，它具有戰(zhàn)略性特征，還是企業(yè)的全員共同參與的管理方法與管理機(jī)制。因此，物業(yè)管理企業(yè)就應(yīng)該盡快實(shí)施好財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作，即通過預(yù)算實(shí)施來發(fā)現(xiàn)預(yù)算指標(biāo)與實(shí)際指標(biāo)間的差異性，并對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題采取及時(shí)有效的應(yīng)對(duì)措施，盡可能的幫助物業(yè)管理企業(yè)實(shí)現(xiàn)預(yù)算目標(biāo)。此外，物業(yè)管理企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算工作還可以讓企業(yè)內(nèi)部的各個(gè)部門進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃與安排，更加協(xié)調(diào)好部門間的關(guān)系，讓預(yù)算成為企業(yè)考核的標(biāo)準(zhǔn)之一，從而發(fā)揮出企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的強(qiáng)大約束力與管控力。當(dāng)然，物業(yè)管理企業(yè)在完善財(cái)務(wù)預(yù)算管理體系的過程中，還可以有選擇性的借鑒其他行業(yè)成熟的財(cái)務(wù)控制理念，讓企業(yè)的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制工作做到職責(zé)分工更為明確，賬面管理更為細(xì)膩清晰，從而切實(shí)提升物業(yè)管理企業(yè)的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制整體水平與工作質(zhì)量。
