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時(shí)間：2023-04-08 11:46:47
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社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到如此繁榮的今天，給企業(yè)的財(cái)務(wù)管理提出了更高的要求，如何提升財(cái)務(wù)管理水平已嚴(yán)肅地?cái)[在財(cái)會(huì)人員面前，這是一個(gè)不得不令人深思的問題。筆者認(rèn)為企業(yè)的財(cái)務(wù)管理必須做到“兩手都要抓”:其一狠抓稅收管理;其二，狠抓會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作建設(shè)。
1.狠抓稅收管理
對于國家來講，稅收在促進(jìn)資源優(yōu)化配置、調(diào)節(jié)收人分配、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)和穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)等方面起著不可估量的作用。對于企業(yè)來講，稅收為國家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)揮著很重要的作用，所以我們必須狠抓稅收管理。
企業(yè)納稅不僅包括商品勞務(wù)稅、財(cái)產(chǎn)及其他稅，而且更主要的是企業(yè)所得稅。稅務(wù)局對企業(yè)一年一度的企業(yè)所得稅檢查是財(cái)務(wù)工作的重中之重，在這之前如果不對原始憑證、會(huì)計(jì)憑證、賬務(wù)處理和會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行一次全面的自檢和分析，就很容易在檢查中出現(xiàn)問題，就會(huì)給企業(yè)帶來損失，所以財(cái)會(huì)人員當(dāng)引起高度重視。
企業(yè)應(yīng)納所得稅額二應(yīng)納稅所得額X所得稅率，應(yīng)納稅所得額=收人總額一準(zhǔn)予扣除項(xiàng)目金額。根據(jù)國務(wù)院令第137號《中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行條例》中第六條規(guī)定“計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)準(zhǔn)予扣除項(xiàng)目，是指與納稅人取得收人有關(guān)的成本、費(fèi)用和損失。”而成本、費(fèi)用和損失是牽扯一個(gè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)方方面面的較大范疇，下面列舉幾年來人們在企業(yè)所得稅檢查中容易出現(xiàn)的、容易忽視的和不夠明確的問題。
1.1關(guān)于電子計(jì)算機(jī)提取固定資產(chǎn)折舊的問題
電力企業(yè)提取固定資產(chǎn)折舊的依據(jù)是經(jīng)財(cái)政部批準(zhǔn)的1993年7月1日頒發(fā)的由中國華北電力集團(tuán)制定的《電力工業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)目錄)，而電子計(jì)算機(jī)的固定資產(chǎn)折舊提取正是按此目錄中“電子計(jì)算機(jī)折舊年限為4年，年折舊率為25%"的規(guī)定計(jì)算提取的。
但稅務(wù)局在對企業(yè)的所得稅檢查中認(rèn)為不符合國家有關(guān)規(guī)定，其依據(jù)是國家稅務(wù)局國稅發(fā)200084號文件《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)企業(yè)所得稅稅前扣除辦法>的通知》中“固定資產(chǎn)計(jì)提折舊的最低年限如下:電子設(shè)備和火車、輪船以外的運(yùn)輸工具以及與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的器具、工具、家具等為5年”。按此規(guī)定計(jì)算的年折舊率為20%，而企業(yè)為25%，差異為5%。這樣，稅務(wù)局認(rèn)為企業(yè)當(dāng)年多提5%的固定資產(chǎn)折舊，多進(jìn)成本，應(yīng)補(bǔ)交企業(yè)所得稅。
筆者認(rèn)為必須緊緊抓住《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》中的“第二十五條除另有規(guī)定者外……’，這句話，因?yàn)殡娏ζ髽I(yè)正是屬于“另有規(guī)定”，即前文所說的《電力工業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)目錄》。
1.2關(guān)于“應(yīng)計(jì)未計(jì)項(xiàng)目”的問題
我們在實(shí)際工作中還會(huì)發(fā)現(xiàn)，開具日期為上年的費(fèi)用發(fā)票，在上年度企業(yè)所得稅申報(bào)期后拿到財(cái)資部門報(bào)銷。根據(jù)國家稅務(wù)局國稅發(fā)[1997]191號文《關(guān)于企業(yè)所得稅若干業(yè)務(wù)問題的通知》:‘.財(cái)政部、國家稅務(wù)總局(財(cái)稅字199679號)《關(guān)于企業(yè)所得稅幾個(gè)具體問題的通知》規(guī)定的‘企業(yè)納稅年度內(nèi)應(yīng)計(jì)未計(jì)扣除項(xiàng)目，包括各類應(yīng)計(jì)未計(jì)費(fèi)用、應(yīng)提未提折舊等，不得轉(zhuǎn)移以后年度補(bǔ)扣’，是指年度終了，納稅人在規(guī)定的申報(bào)期申報(bào)后，發(fā)現(xiàn)的應(yīng)計(jì)未計(jì)、應(yīng)提未提的稅前扣除項(xiàng)目?！?/p>
1.3關(guān)于一些費(fèi)用的問題
每年11月份前后要訂閱并支付次年的報(bào)紙雜志費(fèi)，每年末要支付本年末兩個(gè)月及下年初兩個(gè)月的采暖費(fèi)，每年末要交納次年的汽車養(yǎng)路費(fèi)，每年要預(yù)付次年的保險(xiǎn)費(fèi)。為更加準(zhǔn)確地反映特定會(huì)計(jì)期間真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果，我們應(yīng)將當(dāng)年訂閱并支付次年的報(bào)紙雜志費(fèi)、當(dāng)年預(yù)付次年的保險(xiǎn)費(fèi)、當(dāng)年交納次年的養(yǎng)路費(fèi)、當(dāng)年交納次年初兩個(gè)月的采暖費(fèi)在當(dāng)年掛“待攤費(fèi)用”，在次年列人“生產(chǎn)費(fèi)用”的有關(guān)項(xiàng)下。
1.4關(guān)于培訓(xùn)費(fèi)的問題
企業(yè)的‘.職工教育經(jīng)費(fèi)”用于職工技術(shù)培訓(xùn)和文化素質(zhì)培訓(xùn)，是按照職工工資總額的一定比例提取的，由教育培訓(xùn)部門在限額內(nèi)掌握使用，故培訓(xùn)費(fèi)應(yīng)在“職工教育經(jīng)費(fèi)”中列支。但工作中常舉辦為期很短的會(huì)議式培訓(xùn)，主辦方經(jīng)常把住宿費(fèi)、會(huì)議費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)籠統(tǒng)地開具摘要為“培訓(xùn)費(fèi)”的發(fā)票，報(bào)銷時(shí)沒有列人“職工教育經(jīng)費(fèi)”，而是列人“生產(chǎn)費(fèi)用”的別的項(xiàng)下。這樣，在稅務(wù)檢查中，由于“職工教育經(jīng)費(fèi)”年末余額為零，檢查人員認(rèn)為列人“生產(chǎn)費(fèi)用’，別的項(xiàng)下的培訓(xùn)費(fèi)是多列成本費(fèi)用，應(yīng)補(bǔ)交企業(yè)所得稅。因此，會(huì)計(jì)人員在工作中就應(yīng)該督促當(dāng)事人在開具發(fā)票時(shí)把住宿費(fèi)、會(huì)議費(fèi)與培訓(xùn)費(fèi)分開，將住宿費(fèi)、會(huì)議費(fèi)列人“生產(chǎn)費(fèi)用”的有關(guān)項(xiàng)目下，培訓(xùn)費(fèi)列人“職工教育經(jīng)費(fèi)”。
1.5關(guān)于發(fā)票問題
要審核發(fā)票開據(jù)方的性質(zhì)是否與其所開具發(fā)票的性質(zhì)相符，具體判斷時(shí)，根據(jù)發(fā)票開具方的名稱作出初步認(rèn)定或據(jù)發(fā)票開具方稅務(wù)登記證上的有關(guān)“經(jīng)營方式”和“經(jīng)營范圍”確定及代替發(fā)票的各類收據(jù)是否套印“國家稅務(wù)局監(jiān)制”章或“xx省財(cái)政廳票據(jù)專用章”等。要嚴(yán)格審核企業(yè)內(nèi)部單位之間開具發(fā)票的合法性，因?yàn)閳?bào)銷方和審核方都是內(nèi)部單位的人員，在審核中往往容易忽視，有的無任何套印的章，只蓋有單位的“財(cái)務(wù)專用章”，這是不符合規(guī)定的。如一位經(jīng)辦人員取得了一張蓋有地稅稽查分局章的有關(guān)地稅征收業(yè)務(wù)發(fā)票，經(jīng)查實(shí)是地稅稽查分局為完成稽查任務(wù)而開具的發(fā)票.這是不符合規(guī)定的。在實(shí)際工作中我們還發(fā)現(xiàn)用“其他服務(wù)業(yè)”的發(fā)票開出摘要為“xx材料”的屬于零售業(yè)內(nèi)容的發(fā)票，這也是不符合規(guī)定的。
1.6關(guān)于“非貨幣易”問題
在“非貨幣易”問題上，會(huì)計(jì)應(yīng)當(dāng)明確:非貨幣易是指交易雙方以非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行的交換，這種交換不涉及或只涉及少量的貨幣性資產(chǎn)(即補(bǔ)價(jià))。
非貨幣性資產(chǎn)指貨幣性資產(chǎn)以外的資產(chǎn)，包括存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、股權(quán)投資以及不準(zhǔn)備持有至到期的債券投資等，其中存貨又包括原材料、低值易耗品、庫存商品、委托加工物資、委托代銷商品、分期收款發(fā)出商品等。企業(yè)應(yīng)在非貨幣交易發(fā)生時(shí).將其分解為按公允價(jià)值銷售相關(guān)資產(chǎn)和按公允價(jià)值購買另一方資產(chǎn)兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行企業(yè)所得稅處理，并按規(guī)定計(jì)算資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。1.7關(guān)于“債務(wù)，組”問題
“債務(wù)重組”是當(dāng)今企業(yè)經(jīng)常面對的問題，我們一定要明確:債務(wù)重組是指債權(quán)人(企業(yè))與債務(wù)人(企業(yè))之間發(fā)生的涉及債務(wù)條件修改的所有事項(xiàng)。
債務(wù)重組的方式:以低于債務(wù)計(jì)稅成本的現(xiàn)金清償債務(wù);以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù);債務(wù)轉(zhuǎn)換為資本，包括國有企業(yè)債轉(zhuǎn)股;修改其他債務(wù)條件，如延長債務(wù)償還期限、延長債務(wù)償還期限并加收利息、延長債務(wù)償還期限并減少債務(wù)本金或債務(wù)利息等;以上兩種或兩種以上方式組合進(jìn)行的混合重組。
非貨幣性資產(chǎn)指貨幣性資產(chǎn)以外的資產(chǎn)，包括存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、股權(quán)投資以及不準(zhǔn)備持有至到期的債券投資等，其中存貨又包括原材料、低值易耗品、庫存商品、委托加工物資、委托代銷商品、分期收款發(fā)出商品等。企業(yè)應(yīng)在非貨幣交易發(fā)生時(shí).將其分解為按公允價(jià)值銷售相關(guān)資產(chǎn)和按公允價(jià)值購買另一方資產(chǎn)兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行企業(yè)所得稅處理，并按規(guī)定計(jì)算資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。
1.7關(guān)于“債務(wù)，組”問題
“債務(wù)重組”是當(dāng)今企業(yè)經(jīng)常面對的問題，我們一定要明確:債務(wù)重組是指債權(quán)人(企業(yè))與債務(wù)人(企業(yè))之間發(fā)生的涉及債務(wù)條件修改的所有事項(xiàng)。
債務(wù)重組的方式:以低于債務(wù)計(jì)稅成本的現(xiàn)金清償債務(wù);以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù);債務(wù)轉(zhuǎn)換為資本，包括國有企業(yè)債轉(zhuǎn)股;修改其他債務(wù)條件，如延長債務(wù)償還期限、延長債務(wù)償還期限并加收利息、延長債務(wù)償還期限并減少債務(wù)本金或債務(wù)利息等;以上兩種或兩種以上方式組合進(jìn)行的混合重組。
債務(wù)重組業(yè)務(wù)中債權(quán)人對債務(wù)人的讓步，包括以低于債務(wù)計(jì)稅成本的現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)償還債務(wù)等，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的計(jì)稅成本與支付的現(xiàn)金金額或非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值(包括與轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)相關(guān)的稅費(fèi))的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組所得，計(jì)人企業(yè)當(dāng)期的應(yīng)納稅所得額中，債權(quán)人應(yīng)將重組債權(quán)的計(jì)稅成本與收到的現(xiàn)金或者非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額確認(rèn)為當(dāng)期的債務(wù)重組損失，沖減應(yīng)納稅所得。
1.8關(guān)于鐵路運(yùn)費(fèi)進(jìn)項(xiàng)稅抵扣的規(guī)定
鐵路運(yùn)費(fèi)進(jìn)項(xiàng)稅的抵扣，企業(yè)按鐵路運(yùn)輸發(fā)票上注明的“運(yùn)費(fèi)”的7%計(jì)算抵扣。根據(jù)新規(guī)定，國家稅務(wù)局國稅函2003970號文件:中國鐵路包裹快運(yùn)公司(簡稱中鐵快運(yùn))為客戶提供運(yùn)輸勞務(wù)，屬于鐵路運(yùn)輸企業(yè)。因此，對增值稅一般納稅人購進(jìn)貨物取得的《中國鐵路小件貨物快運(yùn)運(yùn)單》列明的鐵路快運(yùn)包干費(fèi)、超重費(fèi)、到付運(yùn)費(fèi)和轉(zhuǎn)運(yùn)費(fèi)，可按7%的扣除率計(jì)算抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額。
2狠抓會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作建設(shè)
財(cái)政部部長項(xiàng)懷誠在香港召開的第十六屆世界會(huì)計(jì)師大會(huì)上說:“會(huì)計(jì)的基本職能是通過會(huì)計(jì)核算和會(huì)計(jì)監(jiān)督提供會(huì)計(jì)信息，為經(jīng)濟(jì)管理和經(jīng)濟(jì)決策服務(wù)。會(huì)計(jì)工作是重要的經(jīng)濟(jì)管理手段，它對于維護(hù)經(jīng)濟(jì)秩序、規(guī)范社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活、提高經(jīng)濟(jì)效益有著不可或缺的重要作用。會(huì)計(jì)信息是實(shí)現(xiàn)資源合理配置的重要依據(jù)，是管理者、投資者、債權(quán)人以及政府部門改善經(jīng)營管理、評價(jià)財(cái)務(wù)狀況、做出投資決策的重要依據(jù)……可以說，沒有會(huì)計(jì)業(yè)的規(guī)范發(fā)展，就不可能有完善的市場經(jīng)濟(jì)，市場經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)就會(huì)動(dòng)搖，市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展就會(huì)崩潰”。
劊十基礎(chǔ)工作建設(shè)需要我們做非常細(xì)致的工作，主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn):
2.1建立和完每企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度
建立和完善企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度是指運(yùn)用內(nèi)部會(huì)計(jì)控制方法，即不相容職務(wù)相互分離控制、授權(quán)批準(zhǔn)控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制、預(yù)算控制、財(cái)務(wù)保全控制、風(fēng)險(xiǎn)控制、內(nèi)部報(bào)告控制、電子信息技術(shù)控制等對貨幣資金、實(shí)物資產(chǎn)、對外投資、工程項(xiàng)目、采購與付款、籌資、銷售與收款、成本費(fèi)用、擔(dān)保等經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)控制，要做到用制度管人而不是用人來管人，用內(nèi)控制度來管理財(cái)會(huì)部門的每一個(gè)崗位和每一個(gè)人。要制定崗位責(zé)任制，具體應(yīng)包括該崗位的工作權(quán)限、程序、標(biāo)準(zhǔn)和獎(jiǎng)懲，如出納、成本核算、電費(fèi)核算、工程核算、資產(chǎn)管理、報(bào)表管理、稅收管理、財(cái)務(wù)稽核、綜合管理等崗位責(zé)任制，使會(huì)計(jì)工作走向標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、制度化。超級秘書網(wǎng)
2.2嚴(yán)把兩關(guān)
嚴(yán)把審核關(guān):就是要檢查原始憑證和經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的真實(shí)性、合理性和合法性，如果憑證傳遞到稽核崗才發(fā)現(xiàn)有誤，再去找經(jīng)辦人員糾正.會(huì)計(jì)工作就會(huì)被動(dòng)。
嚴(yán)把稽核關(guān):稽核在會(huì)計(jì)部門是一個(gè)非常重要的環(huán)節(jié)，每一張憑證都要經(jīng)過稽校員稽核，所以稽核人員不僅要抱著認(rèn)真負(fù)責(zé)的態(tài)度來對待此項(xiàng)工作，而且要不斷學(xué)習(xí)和提高，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)糾正，把問題處理在萌芽之中。另外，針對一些較特殊和較前衛(wèi)的問題要請有關(guān)專家共同研究討論，找出解決問題的辦法來進(jìn)行賬務(wù)處理。
2.3努力成為正的A級企業(yè)納稅人
國家稅務(wù)總局出臺了《納稅信用等級評定管理試行辦法》，要求稅務(wù)機(jī)關(guān)根據(jù)納稅人遵守和履行稅法、行政法規(guī)等法定義務(wù)的情況來評估確定納稅人的納稅信用等級。納稅信用等級共分4級，采用百分制進(jìn)行考評。考評分在95分以上的為A級，在60分以上95分以下的為B級，在60分以下20分以上的為C級，在20分以下的、有違法犯罪記錄的為D級。不同級別納稅人享受不同的待遇:A級納稅人可獲得統(tǒng)一定制的證書，并在有關(guān)媒體上予以公告;B級納稅人可享受法定檢查之外的當(dāng)年稅務(wù)檢查、稅務(wù)登記年檢、增值稅一般納稅人資格年檢以及審批稅收優(yōu)惠等方面簡化手續(xù)和程序的待遇;而C級納稅人將被稅務(wù)機(jī)關(guān)列人年度檢查計(jì)劃的重點(diǎn)，同時(shí)在發(fā)票領(lǐng)取等方面受到嚴(yán)格控制;D級納稅人不但要受到與C級納稅人同樣的監(jiān)管，還可被稅務(wù)機(jī)關(guān)依照稅法和行政法規(guī)收繳、停售發(fā)票或停止出口退(免)稅權(quán)。
目前，稅務(wù)部門正在納稅信用等級的評定進(jìn)行之中，我們一定要認(rèn)真學(xué)習(xí)國家制定的稅法和有關(guān)方針、政策，嚴(yán)格按照稅法來約束企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為，為成為A級納稅人莫定良好的基礎(chǔ)，為企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造健康良好的運(yùn)行環(huán)境。
管理會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理是會(huì)計(jì)專業(yè)的兩門重要課程，但這兩門課內(nèi)容重復(fù)嚴(yán)重，以至于一些學(xué)校把其中的一門砍掉，不予開設(shè)。這樣做雖然可以避免教學(xué)內(nèi)容重復(fù)之弊端，但也使許多有用的知識無法進(jìn)行教授。筆者認(rèn)為：我們對這兩門學(xué)科的研究對象及其關(guān)系的認(rèn)識模糊不清甚至混亂是造成這一局面的主要原因。
一、管理會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理的聯(lián)系——研究對象均為資金運(yùn)動(dòng)
從最早的管理會(huì)計(jì)專著之一，奎因斯坦的《管理會(huì)計(jì)：財(cái)務(wù)管理入門》一書的書名上我們不難看出，奎因斯坦所指的管理會(huì)計(jì)是財(cái)務(wù)管理的組成部分而不是另外的一門學(xué)科。其次，從管理會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)管理的研究對象來看，財(cái)務(wù)管理的研究對象是企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運(yùn)動(dòng)，管理會(huì)計(jì)的研究對象，雖然學(xué)術(shù)界有各種表述，但都不可避免地與財(cái)務(wù)管理對象重合。仔細(xì)觀察可以發(fā)現(xiàn)，盡管各派觀點(diǎn)存在差異，均離不開資金二字。即管理會(huì)計(jì)的活動(dòng)目標(biāo)也離不開資金或價(jià)值。1999年第11期《財(cái)會(huì)月刊》發(fā)表了王曾清、樓勝亞《淺論管理會(huì)計(jì)的對象》一文，文中對管理會(huì)計(jì)研究對象的描述可以說頗具代表性：“由于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)實(shí)質(zhì)上是價(jià)值和使用價(jià)值的創(chuàng)造和實(shí)現(xiàn)的過程，而價(jià)值量是通過貨幣來表現(xiàn)的，因而在商品經(jīng)濟(jì)社會(huì)里，必須同時(shí)運(yùn)用實(shí)物的形式和商品的價(jià)值形式即貨幣形式來保證經(jīng)濟(jì)活動(dòng)各個(gè)環(huán)節(jié)的順利進(jìn)行。資金在運(yùn)動(dòng)過程中可以采用不同的存在形式，如現(xiàn)金、原材料、產(chǎn)成品和固定資產(chǎn)等。它們雖然形式不同，但具有質(zhì)的同一性，都代表了一種價(jià)值，可以用觀念的貨幣來統(tǒng)一表現(xiàn)。由于商品生產(chǎn)運(yùn)動(dòng)從價(jià)值形式來看就是價(jià)值運(yùn)動(dòng)，而價(jià)值量用貨幣來表現(xiàn)，價(jià)值運(yùn)動(dòng)也就表現(xiàn)為貨幣的運(yùn)動(dòng)。在貨幣轉(zhuǎn)化為資金的條件下，資金運(yùn)動(dòng)成了價(jià)值運(yùn)動(dòng)的表現(xiàn)形式”。“資金運(yùn)動(dòng)涵蓋了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的各個(gè)方面，完整地描述著價(jià)值系統(tǒng)靜態(tài)和動(dòng)態(tài)的變化，從而更全面的反映著企業(yè)價(jià)值運(yùn)動(dòng)”。會(huì)計(jì)“作為生產(chǎn)過程的控制和觀念總結(jié)”，“直接面向企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)，也即會(huì)計(jì)的對象是資金運(yùn)動(dòng)，因?yàn)樗灤┯谄髽I(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，也是聯(lián)結(jié)作為法人的企業(yè)和企業(yè)內(nèi)部、外部的紐帶。而管理會(huì)計(jì)作為現(xiàn)代會(huì)計(jì)的兩大分支之一，和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)同屬于一個(gè)系統(tǒng)，因而兩者的對象應(yīng)是一致的，即管理會(huì)計(jì)的對象仍應(yīng)是資金運(yùn)動(dòng)?！庇纱丝梢?，財(cái)務(wù)管理和管理會(huì)計(jì)在研究對象上有著驚人的相似，這種相似造成兩門課程內(nèi)容的大量重復(fù)。
二、管理會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理研究對象的區(qū)別——資金運(yùn)動(dòng)的不同層面
財(cái)務(wù)管理和管理會(huì)計(jì)的研究對象都是資金，卻是資金運(yùn)動(dòng)的不同方面。財(cái)務(wù)管理區(qū)別于管理會(huì)計(jì)的顯著特征在于其主要是一種實(shí)體管理。日本學(xué)者宮匡章在《會(huì)計(jì)信息手冊》一書中這樣寫道：“財(cái)務(wù)是以資本為對象的實(shí)體活動(dòng)，會(huì)計(jì)是以財(cái)務(wù)活動(dòng)及其結(jié)果為對象的情況處理活動(dòng)。會(huì)計(jì)的機(jī)能是組織情報(bào)，不處理資金籌集、供應(yīng)與運(yùn)動(dòng)，僅在必要時(shí)反映其結(jié)果，這就是說財(cái)務(wù)是進(jìn)行有關(guān)資金籌集、供應(yīng)與運(yùn)用的意向決定，會(huì)計(jì)是為這種意向決定提供情報(bào)的?！币虼?，財(cái)務(wù)管理內(nèi)容應(yīng)涉及財(cái)務(wù)制度制定，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置，財(cái)務(wù)人員安排，外部財(cái)務(wù)環(huán)境的適應(yīng)，內(nèi)部財(cái)務(wù)環(huán)境的協(xié)調(diào)及資金籌集、運(yùn)用、分配等方面，并要具體組織財(cái)務(wù)預(yù)測、決策和財(cái)務(wù)控制等財(cái)務(wù)方法的實(shí)施。而管理會(huì)計(jì)只是為財(cái)務(wù)活動(dòng)的組織及財(cái)務(wù)關(guān)系的處理提供相應(yīng)的信息。如在投資籌資活動(dòng)中，企業(yè)高層財(cái)務(wù)管理者根據(jù)企業(yè)內(nèi)外部理財(cái)環(huán)境，確定企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)，并據(jù)以提出投資戰(zhàn)略，圍繞投資戰(zhàn)略，管理會(huì)計(jì)應(yīng)廣泛搜集資料，進(jìn)行預(yù)測、決策分析，為高層財(cái)務(wù)管理者提供決策依據(jù)。當(dāng)投資方案確定后，高層財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)按照決策方案制定籌資戰(zhàn)略，提出各種可能的籌資方案，管理會(huì)計(jì)人員則圍繞這些方案廣泛搜集資料，進(jìn)行預(yù)測、決策分析，為籌資決策提供信息依據(jù)。并據(jù)以編制財(cái)務(wù)預(yù)算。財(cái)務(wù)管理人員負(fù)責(zé)安排預(yù)算的執(zhí)行、協(xié)調(diào)，控制。
根據(jù)企業(yè)運(yùn)用管理會(huì)計(jì)的目的，可將其視為財(cái)務(wù)管理的信息系統(tǒng)，為財(cái)務(wù)管理提供價(jià)值信息，換言之，就是對企業(yè)資金管理活動(dòng)提供信息。目前，管理會(huì)計(jì)的內(nèi)容雖然較多，但最終均可歸到企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)過程中。這樣的處理有利于確定管理會(huì)計(jì)的研究對象，可使管理會(huì)計(jì)的其他理論問題得以順利解決，也有利于理順財(cái)務(wù)管理和管理會(huì)計(jì)的關(guān)系。作為財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)的管理會(huì)計(jì)，應(yīng)將籌資、投資、資金運(yùn)用、資金耗費(fèi)、資金收回及資金分配活動(dòng)作為其研究對象，將預(yù)測分析、決策分析、控制分析和評價(jià)分析作為其主要環(huán)節(jié)，目前管理會(huì)計(jì)的內(nèi)容在系統(tǒng)的分析整理后均可找到適當(dāng)?shù)臍w屬。
三、財(cái)務(wù)分層理論為界定管理會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理的關(guān)系奠定了基礎(chǔ)
如果更進(jìn)一步分析的話，管理會(huì)計(jì)屬于經(jīng)營者財(cái)務(wù)管理的信息系統(tǒng)。在現(xiàn)代企業(yè)兩權(quán)分離的體制下，所有者和經(jīng)營者之間是出資與受資經(jīng)營的關(guān)系，這種關(guān)系實(shí)質(zhì)上是一種財(cái)務(wù)關(guān)系，因?yàn)槌鲑Y與受資經(jīng)營本身都是一種財(cái)務(wù)行為。企業(yè)財(cái)務(wù)管理權(quán)必然要在所有者和經(jīng)營者之間分割，形成所有者財(cái)務(wù)和經(jīng)營者財(cái)務(wù)。所有者財(cái)務(wù)和經(jīng)營者財(cái)務(wù)均需要相應(yīng)的信息體系，會(huì)計(jì)的兩大分支正好可以分別側(cè)重于其特有的服務(wù)對象。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，我們通常稱之為對外會(huì)計(jì)，即主要通過記賬、算賬，并定期編制報(bào)表的專門方法，提供企業(yè)一定日期的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流動(dòng)情況的一整套信息處理系統(tǒng)。盡管財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)也向企業(yè)管理當(dāng)局傳輸財(cái)務(wù)信息，以便加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，但它的服務(wù)主要是外向的，側(cè)重于對企業(yè)外界有經(jīng)濟(jì)利害關(guān)系的團(tuán)體和個(gè)人進(jìn)行報(bào)告。企業(yè)與所有者的財(cái)務(wù)關(guān)系作為現(xiàn)代企業(yè)的主要財(cái)務(wù)關(guān)系，所有者作為企業(yè)的主要利益相關(guān)者，理應(yīng)作為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的主要服務(wù)對象。換言之，從財(cái)務(wù)管理的角度而言，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)主要服務(wù)于所有者財(cái)務(wù)；而管理會(huì)計(jì)主要通過一系列專門方法，利用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)提供的資料及其它有關(guān)資料進(jìn)行整理、計(jì)算對比、分析，使企業(yè)各級管理人員能據(jù)以對日常發(fā)生的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)劃與控制，并幫助經(jīng)營者作出各種經(jīng)營決策的一整套信息處理系統(tǒng)。管理會(huì)計(jì)的服務(wù)主要是內(nèi)向的，側(cè)重于加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理的需要。從財(cái)務(wù)管理的角度而言，管理會(huì)計(jì)主要服務(wù)于經(jīng)營者財(cái)務(wù)。根據(jù)以上分析，我們可以這樣構(gòu)架財(cái)務(wù)管理、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)的關(guān)系：即企業(yè)財(cái)務(wù)首先可分為出資者財(cái)務(wù)和經(jīng)營者財(cái)務(wù)兩部分，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)作為出資者財(cái)務(wù)的信息系統(tǒng)，管理會(huì)計(jì)作為經(jīng)營者財(cái)務(wù)的信息系統(tǒng)。由于財(cái)務(wù)管理研究的對象是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的各方面，而管理會(huì)計(jì)的研究對象僅涉及其中的信息方面。財(cái)務(wù)管理應(yīng)包括管理會(huì)計(jì)，而管理會(huì)計(jì)應(yīng)屬于財(cái)務(wù)管理的組成部分。兩者可以合二為一，但也可以自成體系，就象財(cái)務(wù)管理屬于企業(yè)管理的組成部分、價(jià)值方面，但并不排斥其有自己的體系。管理會(huì)計(jì)屬于財(cái)務(wù)管理的信息系統(tǒng)，但也同樣不排斥其獨(dú)立成為一門學(xué)科，因?yàn)槠洚吘褂歇?dú)特的研究內(nèi)容。
持管理會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理合二為一觀點(diǎn)的專家和學(xué)者并不乏其人。如李天明教授在其《管理會(huì)計(jì)研究》一書中為會(huì)計(jì)專業(yè)設(shè)制的專業(yè)主干課程有《基礎(chǔ)會(huì)計(jì)》、《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》、《成本會(huì)計(jì)》、《管理會(huì)計(jì)》、《審計(jì)學(xué)》和《會(huì)計(jì)理論》六門，沒有《財(cái)務(wù)管理》。財(cái)政部組織編寫的中等財(cái)經(jīng)學(xué)校教材《企業(yè)財(cái)務(wù)管理》中，將管理會(huì)計(jì)作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的組成部分。但通常情況下，兩者可自成體系。
四、對管理會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理學(xué)科目前狀況所進(jìn)行的反思
管理會(huì)計(jì)這樣一門被譽(yù)為可以加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理和提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的學(xué)科，一些西方會(huì)計(jì)學(xué)者認(rèn)為其已出現(xiàn)了嚴(yán)重的危機(jī)。這主要表現(xiàn)在管理會(huì)計(jì)訖今為止仍沒有一套完整的能夠解釋、指導(dǎo)并可以應(yīng)用于實(shí)踐的理論和方法體系，管理會(huì)計(jì)、成本會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理等學(xué)科之間的界限沒有明確的界定。英國特許管理會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（CIMA）前任主席、倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院布羅姆威奇（M.Bromwich）教授指出：目前管理會(huì)計(jì)看來缺乏一個(gè)堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)，反映在雜志和教科書中的管理會(huì)計(jì)似乎是一群松散的材料，沒有在理論水平上形成一個(gè)整體。世界各國對管理會(huì)計(jì)無論是在理論上還是實(shí)務(wù)中都明顯缺乏規(guī)范化或規(guī)范化程度較低。筆者認(rèn)為，出現(xiàn)這種情況，就是由于沒有解決好管理會(huì)計(jì)的研究對象、管理會(huì)計(jì)的歸屬等基本理論問題，難以確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的哪些內(nèi)容屬于管理會(huì)計(jì)的研究范疇，哪些內(nèi)容不屬于管理會(huì)計(jì)的研究范疇。所以，確定管理會(huì)計(jì)的研究對象，理順其與財(cái)務(wù)管理的關(guān)系，不僅影響的管理會(huì)計(jì)的發(fā)展應(yīng)用，也影響的財(cái)務(wù)管理的發(fā)展和應(yīng)用。
目前，大多數(shù)財(cái)務(wù)管理教材存在著重預(yù)測分析、決策分析和控制分析，輕財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)體管理的缺點(diǎn)。一方面，從西方財(cái)務(wù)管理中引入的數(shù)學(xué)模型大量充斥其中，而這些模型往往建立在一些并不存在的假設(shè)的基礎(chǔ)上，難以實(shí)際操作；而另一方面，對財(cái)務(wù)組織、財(cái)務(wù)實(shí)施、財(cái)務(wù)控制與協(xié)調(diào)等涉及較少，財(cái)務(wù)管理理論和實(shí)踐嚴(yán)重脫節(jié)。也就是說，目前大多數(shù)財(cái)務(wù)管理教材所研究的內(nèi)容應(yīng)由管理會(huì)計(jì)來進(jìn)行研究，為避免重復(fù)，財(cái)務(wù)管理應(yīng)著重研究財(cái)務(wù)制度設(shè)計(jì)、財(cái)務(wù)組織設(shè)置、財(cái)務(wù)預(yù)測、決策、控制和協(xié)調(diào)等活動(dòng)的具體實(shí)施，及具體從事籌資、投資、收益分配、各部門業(yè)績評價(jià)等工作的方法和步驟。惟有這樣，我們才可以理順財(cái)務(wù)管理和管理會(huì)計(jì)的關(guān)系，并避免兩者之間的重復(fù)現(xiàn)象。
「參考文獻(xiàn)
財(cái)務(wù)分析作為會(huì)計(jì)分析職能的體現(xiàn),是會(huì)計(jì)參與管理的前提,財(cái)務(wù)分析工作通過對一定期間財(cái)務(wù)活動(dòng)的總結(jié),為企業(yè)進(jìn)行下一步的財(cái)務(wù)預(yù)測和決策提供依據(jù)。隨著我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷深化,社會(huì)對學(xué)生財(cái)務(wù)分析能力的要求越來越高。但是,從財(cái)務(wù)分析教學(xué)實(shí)際來看,大多數(shù)教師還是采用填鴨式的教學(xué)方法,一味地將書本現(xiàn)有的概念、方法介紹給學(xué)生,而不是引導(dǎo)學(xué)生怎樣去發(fā)現(xiàn)問題、思考問題和解決問題。采用這種教學(xué)模式培養(yǎng)出來的學(xué)生往往適應(yīng)性差,獨(dú)立解決問題、處理問題的能力差,很難適應(yīng)用人單位的需要?！案咔舐毿枰迸c“低知識技能”的不匹配成為目前《財(cái)務(wù)分析學(xué)》教學(xué)中急需解決的問題。因此,應(yīng)加強(qiáng)《財(cái)務(wù)分析學(xué)》課程建設(shè)與改革以培養(yǎng)學(xué)生的財(cái)務(wù)綜合分析能力。
筆者從8個(gè)方面介紹中國礦業(yè)大學(xué)管理學(xué)院《財(cái)務(wù)分析學(xué)》課程建設(shè)及創(chuàng)新的具體措施,期望能對其他高校的財(cái)務(wù)分析教學(xué)提供借鑒,以便為我國培養(yǎng)更多具有綜合財(cái)務(wù)分析能力的人才。
一、成立課程組,優(yōu)化《財(cái)務(wù)分析學(xué)》課程教學(xué)工作的組織
要想完善一門課程的建設(shè),關(guān)鍵是要提高教師自身的素質(zhì),拓寬教師的知識結(jié)構(gòu)和提高教師的教學(xué)水平。為提高《財(cái)務(wù)分析學(xué)》課程的教學(xué)質(zhì)量,推動(dòng)教學(xué)改革,提高任課教師的素質(zhì)和總體水平,中國礦業(yè)大學(xué)管理學(xué)院成立了《財(cái)務(wù)分析學(xué)》課程建設(shè)與改革小組。課題組由兩名教授、1名副教授、3名講師、1名助教組成,其中3名博士、1名為在讀博士。職稱結(jié)構(gòu)合理,教研能力較強(qiáng),并且老中青搭配,能夠很好地起到傳、幫、帶的作用。課程組成員多次獲得校級和院級優(yōu)秀教學(xué)質(zhì)量一等獎(jiǎng)、講課比賽獎(jiǎng)。在學(xué)?！敦?cái)務(wù)分析學(xué)》課程建設(shè)基金的資助下,加強(qiáng)了對《財(cái)務(wù)分析學(xué)》課程的教學(xué)研究,不斷積累教學(xué)經(jīng)驗(yàn),教出了本課程的特色。
二、建設(shè)財(cái)務(wù)分析背景資料,創(chuàng)造培養(yǎng)學(xué)生財(cái)務(wù)分析能力的環(huán)境
為了讓學(xué)生能夠了解會(huì)計(jì)工作的流程和財(cái)務(wù)分析的具體內(nèi)容,增強(qiáng)學(xué)生對財(cái)務(wù)分析的感性認(rèn)識,課程組制作了以下背景資料:
1.制作增強(qiáng)學(xué)生感性認(rèn)識的會(huì)計(jì)背景資料。收集大量的實(shí)際的會(huì)計(jì)資料,如憑證、賬簿、報(bào)表等向?qū)W生展示,讓學(xué)生坐在教室學(xué)習(xí)就看到現(xiàn)場,增強(qiáng)了對財(cái)務(wù)分析工作的感性認(rèn)識。2.制作會(huì)計(jì)實(shí)際工作流程的背景資料。進(jìn)行會(huì)計(jì)實(shí)際工作的教學(xué)需要“手把手”地教,通過多媒體展示現(xiàn)場會(huì)計(jì)工作的流程,進(jìn)行引導(dǎo)操作,達(dá)到事半功倍的作用。3.將抽象的敘述性教學(xué)內(nèi)容制作成圖形或動(dòng)畫背景資料予以展示。如資金循環(huán)、周轉(zhuǎn)和資本運(yùn)營等知識貫穿全書,用動(dòng)畫或圖形教學(xué),形象、生動(dòng),印象深刻。
三、制作CAI課件,進(jìn)行多媒體教學(xué),向?qū)W生傳授系統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析知識
財(cái)務(wù)分析的教學(xué)內(nèi)容主要包括:
1.流動(dòng)資產(chǎn)專題分析。包括:貨幣資金專題分析、交易性金融資產(chǎn)專題分析、應(yīng)收款項(xiàng)專題分析、存貨專題分析。2.非流動(dòng)資產(chǎn)專題分析。包括:固定資產(chǎn)專題分析、非流動(dòng)資產(chǎn)投資專題分析、其他非流動(dòng)資產(chǎn)專題分析。3.負(fù)債專題分析。包括:流動(dòng)負(fù)債專題分析、長期負(fù)債專題分析。4.經(jīng)營業(yè)績專題分析。包括:彈性預(yù)算法下業(yè)績評價(jià)專題分析、成本差異專題分析、市場占有率專題分析等。5.所有者權(quán)益專題分析。包括:資本保值增值分析、上市公司股東權(quán)益分析。6.財(cái)務(wù)綜合分析。包括:財(cái)務(wù)戰(zhàn)略分析、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析、杜邦財(cái)務(wù)分析、沃爾評分分析、能力指標(biāo)綜合分析、資本績效綜合分析、經(jīng)濟(jì)效益綜合分析。7.資金流動(dòng)分析。包括:融資資金流動(dòng)分析、運(yùn)營資金流動(dòng)分析、“現(xiàn)金流”適配性分析等。8.企業(yè)價(jià)值評估分析。包括:企業(yè)價(jià)值評估方法、現(xiàn)金流量折現(xiàn)評估法、經(jīng)濟(jì)利潤評估法、相對價(jià)值評估法。9.投資決策分析。包括:投資決策方法、投資決策一般分析、投資決策風(fēng)險(xiǎn)分析、基于布萊克――斯科爾斯模型的期權(quán)定價(jià)分析。10.企業(yè)整體功能分析。包括:企業(yè)整體分析、營運(yùn)杠桿分析、財(cái)務(wù)杠桿分析、成長模式分析、財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析。11.證券市場財(cái)務(wù)分析。包括:市凈率分析、市盈率分析、證券市場風(fēng)險(xiǎn)分析、股市效應(yīng)實(shí)證分析、上市公司熱點(diǎn)問題實(shí)證分析等。
根據(jù)財(cái)務(wù)分析課程的內(nèi)容,課程組制作了全部的多媒體課件進(jìn)行多媒體教學(xué),通過聲音、圖像、圖表、動(dòng)畫及相關(guān)數(shù)據(jù)的展示,模擬實(shí)際財(cái)務(wù)工作流程,將抽象的財(cái)務(wù)知識具體化、形象化。其次,進(jìn)行課堂教學(xué)時(shí),注意要先講專項(xiàng)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容,后講財(cái)務(wù)綜合分析內(nèi)容,最后還要將專項(xiàng)財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)綜合分析結(jié)合起來,以便前后聯(lián)系,讓學(xué)生形成完整的知識體系。
四、編寫促進(jìn)學(xué)生主動(dòng)學(xué)習(xí)的擴(kuò)充性資料,并在教學(xué)中使用
1.編寫《財(cái)務(wù)分析學(xué)習(xí)指導(dǎo)書》。每章由學(xué)習(xí)目的與要求、學(xué)習(xí)重點(diǎn)與難點(diǎn)、基本概念、思考題五部分組成?！皩W(xué)習(xí)目的與要求”概括了本章在整個(gè)教材體系中的地位和學(xué)習(xí)的基本要求;“學(xué)習(xí)重點(diǎn)與難點(diǎn)”是在教材內(nèi)容的基礎(chǔ)上,提煉出重點(diǎn)和難點(diǎn)等知識點(diǎn),便于自學(xué);“基本概念”是每章核心概念的解釋;“思考題”的設(shè)計(jì),有助于加深學(xué)生對各章基本理論和基本方法的理解。2.編寫《財(cái)務(wù)分析習(xí)題集》,提供了較多的練習(xí)機(jī)會(huì),學(xué)生通過練習(xí),可以鞏固所學(xué)知識,加深對教材內(nèi)容的理解,有利于提高學(xué)習(xí)效果。3.編寫財(cái)務(wù)分析案例,并在教學(xué)使用中不斷完善、更新、充實(shí)新內(nèi)容,匯編成案例集,案例的設(shè)計(jì)體現(xiàn)較強(qiáng)的綜合性,以鍛煉學(xué)生應(yīng)用所學(xué)知識分析和解決實(shí)際問題的綜合能力。4.開通網(wǎng)絡(luò)課堂,及時(shí)更新網(wǎng)站資料,上傳配套學(xué)習(xí)案例及學(xué)科動(dòng)態(tài)前沿,使學(xué)生能夠積極主動(dòng)的學(xué)習(xí),增強(qiáng)互動(dòng)性。
五、出版《財(cái)務(wù)分析教程》教材,更新教學(xué)內(nèi)容
通過完善課程體系,整合教材內(nèi)容,出版了《財(cái)務(wù)分析教程》教材,解決了原教材課程體系不完善,不能適應(yīng)我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的問題。該教材不僅隨時(shí)反映了我國經(jīng)濟(jì)管理體制改革的實(shí)際,尤其是我國會(huì)計(jì)改革、稅制改革的實(shí)際,保證了教材內(nèi)容的與時(shí)俱進(jìn),而且兼顧了會(huì)計(jì)改革發(fā)展的國際趨向,力求同國際慣例接軌,充分體現(xiàn)了教材內(nèi)容的先進(jìn)性。此外,在內(nèi)容安排上做到先專題分析,后綜合分析;在篇章結(jié)構(gòu)上做到先寫“財(cái)務(wù)分析初級教程”,再寫“財(cái)務(wù)分析中級教程”,最后寫“財(cái)務(wù)分析高級教程”,突出了財(cái)務(wù)分析技術(shù)的逐漸深入。并且運(yùn)用上市公司和其他典型企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)及其他財(cái)務(wù)活動(dòng)事件作案例,幫助學(xué)生理解、消化財(cái)務(wù)分析原理,更有效地解決現(xiàn)實(shí)問題。
六、開發(fā)《財(cái)務(wù)分析學(xué)》課程學(xué)習(xí)網(wǎng)頁,擴(kuò)展教師與學(xué)生的交流平臺
為便于學(xué)生學(xué)習(xí)并提高學(xué)習(xí)效率,開發(fā)了《財(cái)務(wù)分析學(xué)》課程學(xué)習(xí)網(wǎng)頁。包括教學(xué)大綱、教學(xué)課件、習(xí)題集、教學(xué)案例、教學(xué)日歷、使用的教材及教學(xué)參考書等內(nèi)容均已上網(wǎng),可供學(xué)生隨時(shí)上網(wǎng)查閱,實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)上習(xí)題,作業(yè)上傳、網(wǎng)上討論與網(wǎng)上答疑。網(wǎng)上論壇還專門增加了一項(xiàng)“如果你想告訴我”,學(xué)生在這里的問題,只有教師一個(gè)人能夠看到,教師回答的問題也只有學(xué)生本人能看見,開辟了“傳道授業(yè)解惑”的一種新途徑。課程學(xué)習(xí)網(wǎng)頁的開發(fā),不僅提高了學(xué)生的學(xué)習(xí)效率,而且建立了教師與學(xué)生交流以及學(xué)生與學(xué)生之間交流的一個(gè)平臺,同時(shí)解決了案例討論課堂時(shí)間的限制問題。
七、采用多種教學(xué)方法,提高學(xué)生的綜合財(cái)務(wù)分析能力
1.進(jìn)行案例教學(xué),培養(yǎng)學(xué)生的專項(xiàng)財(cái)務(wù)分析能力。案例分析使理論與實(shí)踐緊密結(jié)合,有助于提高學(xué)生對具體問題進(jìn)行具體分析的能力,有助于學(xué)生對所學(xué)知識融會(huì)貫通。案例分析是培養(yǎng)學(xué)生專項(xiàng)財(cái)務(wù)分析能力的重要途徑,在教學(xué)過程中,課程組教師編寫了財(cái)務(wù)分析教學(xué)案例集。為了使案例分析達(dá)到應(yīng)有的目的,任課教師必須做到三條:一是要補(bǔ)充大量的中外會(huì)計(jì)數(shù)據(jù),有的應(yīng)揭示標(biāo)準(zhǔn)數(shù)值,以便學(xué)生掌握客觀評價(jià)標(biāo)準(zhǔn);二是進(jìn)行案例教學(xué),讓學(xué)生從案例教學(xué)法中學(xué)到案例分析的方法。通過對案例的討論與分析,有目的地培養(yǎng)學(xué)生獨(dú)立分析問題的能力和表述能力。課程案例應(yīng)緊密結(jié)合財(cái)務(wù)工作和財(cái)務(wù)活動(dòng)的實(shí)際,顯示出高度擬真性的特征;三是引導(dǎo)學(xué)生自己編制分析案例,培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新能力?？蓪W(xué)生分成若干組,按組設(shè)置分析案例專題,放手讓學(xué)生自己搜集專題資料,編制專門案例,并撰寫案例分析報(bào)告,從而培養(yǎng)學(xué)生分析、解決實(shí)際問題的能力和網(wǎng)上獲取信息的能力。2.進(jìn)行情景設(shè)計(jì),培養(yǎng)學(xué)生的財(cái)務(wù)預(yù)測能力。為了培養(yǎng)學(xué)生的財(cái)務(wù)預(yù)測能力,可以對某個(gè)具體企業(yè)或單位的未來進(jìn)行情景設(shè)計(jì),再讓學(xué)生進(jìn)行未來財(cái)務(wù)活動(dòng)的籌劃。例如,以ABC股份有限公司現(xiàn)有財(cái)務(wù)狀況為基礎(chǔ),設(shè)計(jì)十年后擴(kuò)大一倍的公司情景,并相應(yīng)編制出“資本擴(kuò)張方案”、“資金籌措方案”、“資金投放方案”、“盈利分配方案”等,這樣做,有利于培養(yǎng)學(xué)生開拓創(chuàng)新的思維能力和財(cái)務(wù)預(yù)測決策能力。3.進(jìn)行統(tǒng)計(jì)與調(diào)查,培養(yǎng)學(xué)生的財(cái)務(wù)分析設(shè)計(jì)能力。第一,開展智力投資教育專題,要求學(xué)生查閱統(tǒng)計(jì)年鑒和國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)資料,并發(fā)放調(diào)查問卷進(jìn)行調(diào)查,計(jì)算從幼兒園到大學(xué)期間的教育支出,編寫智力投資分析報(bào)告,通過算賬使學(xué)生深刻理解每堂課的價(jià)值,并學(xué)會(huì)感恩,努力學(xué)習(xí),報(bào)答父母、報(bào)效國家、回報(bào)社會(huì)。第二,要求學(xué)生實(shí)地調(diào)研小型公司,進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資可行性方案設(shè)計(jì)、小型公司財(cái)務(wù)預(yù)算分析評價(jià)體系設(shè)計(jì)、網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)檢索匯總設(shè)計(jì)等,培養(yǎng)學(xué)生的財(cái)務(wù)分析設(shè)計(jì)能力。4.進(jìn)行模擬訓(xùn)練,培養(yǎng)學(xué)生的財(cái)務(wù)綜合分析能力。可采用兩種模擬訓(xùn)練的方式來培養(yǎng)學(xué)生的財(cái)務(wù)綜合分析能力。一是設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)綜合分析訓(xùn)練題,組織學(xué)生進(jìn)行綜合分析方法的模擬訓(xùn)練和進(jìn)行扮演角色的模擬訓(xùn)練。二是進(jìn)行網(wǎng)上實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練,讓學(xué)生上網(wǎng),進(jìn)入上市公司網(wǎng)站,下載三大財(cái)務(wù)報(bào)表,然后分組撰寫上市公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告,評估上市公司價(jià)值并對其股價(jià)走勢進(jìn)行預(yù)測。同時(shí)為了避免小組成員盲目聽從“優(yōu)生”,使其缺乏自己的觀點(diǎn),教師可讓各小組成員逐一上臺講解自己所作的內(nèi)容、遇到的問題、解決的方法,如何保證及時(shí)、準(zhǔn)確、有效傳遞數(shù)據(jù)信息,其他學(xué)生可以對其進(jìn)行提問和評價(jià)。
八、注重大學(xué)生科研創(chuàng)新能力的培養(yǎng),鼓勵(lì)學(xué)生撰寫學(xué)術(shù)論文并投稿發(fā)表
將財(cái)務(wù)分析課程建設(shè)及改革與大學(xué)生科研訓(xùn)練計(jì)劃結(jié)合起來。大學(xué)生科研訓(xùn)練計(jì)劃是中國礦業(yè)大學(xué)為了提高大學(xué)生的創(chuàng)新能力、科研能力和實(shí)際動(dòng)手能力,構(gòu)建大學(xué)生創(chuàng)新教育平臺,立項(xiàng)資助教師指導(dǎo)本科生從事科研活動(dòng)的項(xiàng)目。立項(xiàng)資助的項(xiàng)目結(jié)題后給指導(dǎo)老師工作量補(bǔ)貼,并給參與的每個(gè)學(xué)生加2個(gè)學(xué)分,一般一個(gè)項(xiàng)目可容納5個(gè)學(xué)生。我們在教學(xué)中鼓勵(lì)學(xué)生將所學(xué)理論用于實(shí)際,通過比較理論與實(shí)際差距,比較中外差距,撰寫出學(xué)術(shù)論文,提出言之有理的觀點(diǎn),鼓勵(lì)學(xué)生發(fā)表。近四年,課程組教師已經(jīng)指導(dǎo)本科生發(fā)表學(xué)術(shù)論文近四十篇。
【參考文獻(xiàn)】
[1] 朱學(xué)義,李文美,劉建勇,朱亮峰.財(cái)務(wù)分析教程[M].北京:北京大學(xué)出版社,2009.
管理會(huì)計(jì)產(chǎn)生與成本會(huì)計(jì)，是與強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理，實(shí)現(xiàn)最佳經(jīng)濟(jì)效益為最終目的，以企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及其價(jià)值表現(xiàn)為對象，通過對財(cái)務(wù)等信息的深加工和再利用，從而實(shí)現(xiàn)對經(jīng)濟(jì)過程的預(yù)測、對策、控制、責(zé)任考核評價(jià)等功能。應(yīng)該說，管理會(huì)計(jì)是對企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營的管理，其目的、職能和手段對企業(yè)而言都是必須的，但是由于我國企業(yè)的實(shí)際情況，管理會(huì)計(jì)未有系統(tǒng)開展，其眾多工作都為財(cái)務(wù)管理所執(zhí)行，因此，筆者認(rèn)為，將管理會(huì)計(jì)融入財(cái)務(wù)管理，能更好地實(shí)現(xiàn)企業(yè)最佳經(jīng)濟(jì)效益的目標(biāo)。
一、將管理會(huì)計(jì)融入財(cái)務(wù)管理的理論基礎(chǔ)
財(cái)務(wù)管理是以價(jià)值形式對企業(yè)的籌資、投資和收益以及與此相聯(lián)系的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行的管理，是組織企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)，處理財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)綜合性管理工作。因此，從財(cái)務(wù)管理和管理會(huì)計(jì)的概念可以看到，兩者均以經(jīng)營活動(dòng)及其價(jià)值表現(xiàn)為研究對象，研究最終目的也都是為了通過價(jià)值的管理來實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。
眾所周知，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)本身是一種資金的運(yùn)動(dòng)過程：從貨幣資金的籌集、投資形成生產(chǎn)所需商品，包括流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等資產(chǎn)；然后是生產(chǎn)，資金流入商品,形成可供銷售的商品；再是商品的銷售，又形成貨幣資金。而財(cái)務(wù)管理研究的對象正是企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運(yùn)動(dòng)，包括籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、日常資金營運(yùn)活動(dòng)及利潤分配活動(dòng)。由于資金是價(jià)值的具體表現(xiàn)形式，或者說資金運(yùn)動(dòng)是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的表現(xiàn)形式，因此，財(cái)務(wù)管理就是以價(jià)值形式為研究對象。
如前所述，管理會(huì)計(jì)也是以價(jià)值為研究對象，通過對價(jià)值信息的處理加工，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理。因此，無論是財(cái)務(wù)管理和管理會(huì)計(jì)，都是對價(jià)值的研究，財(cái)務(wù)管理直接對價(jià)值運(yùn)動(dòng)進(jìn)行分析和反映，兩者是密不可分的，也是能夠進(jìn)行融合的，筆者認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)要將管理會(huì)計(jì)融入財(cái)務(wù)管理，不僅是因?yàn)閮烧哂幸恢碌难芯繉ο筮@一基礎(chǔ)，還因?yàn)楣芾頃?huì)計(jì)關(guān)鍵是對價(jià)值是一種分析和反映，可以說更多的是在方法上的研究，而財(cái)務(wù)管理直接進(jìn)行價(jià)值的實(shí)體管理，將管理會(huì)計(jì)融入財(cái)務(wù)管理更有利于財(cái)務(wù)管理的發(fā)展。
二、管理會(huì)計(jì)中有許多內(nèi)容和財(cái)務(wù)管理內(nèi)容重疊
目前，一般的教科書中，管理會(huì)計(jì)包括的內(nèi)容為：成本性態(tài)分析、變動(dòng)成本法、量本利分析、短期經(jīng)營決策、投資項(xiàng)目決策、全面預(yù)算、成本控制系統(tǒng)、責(zé)任會(huì)計(jì)等方面內(nèi)容。財(cái)務(wù)管理則包括：權(quán)益和負(fù)債籌資管理、長期和短期投資管理、長期和短期資產(chǎn)管理、利潤及其分配管理、財(cái)務(wù)計(jì)劃和控制、財(cái)務(wù)分析等。在這些內(nèi)容中,存在許多重疊：成本形態(tài)分析、變動(dòng)成本法和本量利分析作為預(yù)測方法,在財(cái)務(wù)管理的利潤及其分配管理中也大量地運(yùn)用；杠桿理論里兩者都有闡述；存貨控制的經(jīng)濟(jì)批量模型的運(yùn)用；資金時(shí)間價(jià)值與長期投資決策分析；全面預(yù)算和標(biāo)準(zhǔn)成本控制系統(tǒng)在財(cái)務(wù)管理的財(cái)務(wù)預(yù)測和控制中有運(yùn)用；責(zé)任會(huì)計(jì)評價(jià)方法在財(cái)務(wù)績效考核中有運(yùn)用。這許多內(nèi)容的重疊也是導(dǎo)致管理會(huì)計(jì)雖然在企業(yè)中方法有應(yīng)用而不系統(tǒng)的原因，因此，筆者認(rèn)為，將管理會(huì)計(jì)融入財(cái)務(wù)管理不但有利于管理會(huì)計(jì)方法體系的改革和完善，有利于財(cái)務(wù)管理體系的完整性。三、將管理會(huì)計(jì)融入財(cái)務(wù)管理
由于管理會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理的研究基礎(chǔ)的一致性，同時(shí)，大部分研究成果的重疊，筆者認(rèn)為，有必要將兩者進(jìn)行融合。同時(shí)在前面已經(jīng)分析了管理會(huì)計(jì)是注重對價(jià)值的分析和反映，主要側(cè)重于“技術(shù)”與“方法”；而財(cái)務(wù)管理是對價(jià)值實(shí)體的管理，更側(cè)重于決策時(shí)對“技術(shù)”和“方法”的“應(yīng)用”。因此，筆者認(rèn)為將管理會(huì)計(jì)融入財(cái)務(wù)管理較好。
筆者對于將管理會(huì)計(jì)融入財(cái)務(wù)管理的具體想法為：
1、對于重疊部分內(nèi)容
由于前者側(cè)重于“技術(shù)”與“方法”，后者側(cè)重于決策時(shí)對技術(shù)與方法的應(yīng)用，因此，筆者認(rèn)為該部分內(nèi)容可以列入財(cái)務(wù)管理，并在這些原理和方法闡述的基礎(chǔ)上進(jìn)行具體決策。如：貨幣時(shí)間價(jià)值原理、凈現(xiàn)值法和內(nèi)涵報(bào)酬率法等資本預(yù)算的方法、本量利分析基本原理、存貨控制模型等基本的原理和方法放入財(cái)務(wù)管理后的闡述應(yīng)加強(qiáng)，同時(shí)，財(cái)務(wù)管理在這些原理和方法的基礎(chǔ)上來進(jìn)行證券估價(jià)、價(jià)值分析、資本預(yù)算的具體決策、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析和存貨控制管理決策，這樣，財(cái)務(wù)管理不但要在財(cái)務(wù)上運(yùn)用這些方法，而且需要對方法本身進(jìn)行探討。這樣有利于原理和方法的融合和運(yùn)用，也有利于其改進(jìn)和完善。
2、對于非重疊部分
管理會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理上有部分內(nèi)容非重疊，對于該部分內(nèi)容，筆者認(rèn)為可以將其納入財(cái)務(wù)管理中的財(cái)務(wù)預(yù)測，財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)考核。以上部分內(nèi)容主要是管理會(huì)計(jì)中的預(yù)測分析、全面預(yù)算、標(biāo)準(zhǔn)成本控制系統(tǒng)和責(zé)任會(huì)計(jì)。事實(shí)上，企業(yè)進(jìn)行的財(cái)務(wù)預(yù)測也必須進(jìn)行銷售、成本和利潤的預(yù)測分析；財(cái)務(wù)控制中也少不了利用標(biāo)準(zhǔn)成本控制系統(tǒng)；財(cái)務(wù)考核中也必然會(huì)涉及責(zé)任會(huì)計(jì)的考核方法。因此，融合會(huì)使財(cái)務(wù)管理更趨向完善和整體效益；也會(huì)對企業(yè)的實(shí)際操作較有利。
除此之外，還有如平衡計(jì)分卡(BSC)業(yè)績考評體系、作業(yè)成本法（ABC）和作業(yè)成本管理（ABCM）、全面質(zhì)量管理（TQM）和適時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)（JIT）等方法都可以被擴(kuò)展到財(cái)務(wù)管理中。
平衡計(jì)分卡是現(xiàn)代戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)綜合評價(jià)企業(yè)業(yè)績的考核系統(tǒng)，由于企業(yè)核心能力的形成往往更取決于一些非財(cái)務(wù)指標(biāo)，而平衡計(jì)分卡在考核企業(yè)業(yè)績時(shí)，引入了非財(cái)務(wù)指標(biāo)。而現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系中也必須加入非財(cái)務(wù)指標(biāo)，平衡計(jì)分卡業(yè)績考評可以給財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)考核帶來一種新的視角，避免了單獨(dú)使用財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行業(yè)績考核給企業(yè)帶來的短視行為，有助于實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長期財(cái)務(wù)目標(biāo)，進(jìn)而有助于企業(yè)長期財(cái)務(wù)管理的良性運(yùn)轉(zhuǎn)。
作業(yè)成本管理是以提高客戶價(jià)值、增加企業(yè)利潤為目的，基于作業(yè)成本法的新型集中化管理方法。它通過對作業(yè)及作業(yè)成本的確認(rèn)，計(jì)量，最終計(jì)算產(chǎn)品成本，同時(shí)將成本計(jì)算深入到作業(yè)層次，對企業(yè)所有作業(yè)活動(dòng)追蹤并動(dòng)態(tài)反映，進(jìn)行成本鏈分析，包括動(dòng)因分析，作業(yè)分析等，為企業(yè)決策提供準(zhǔn)確信息；指導(dǎo)企業(yè)有效地執(zhí)行必要的作業(yè)，消除和精簡不能創(chuàng)造價(jià)值的作業(yè)，從而達(dá)到降低成本，提高效率的目的。作業(yè)成本管理可以使作業(yè)成本精簡和作業(yè)效能提高，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理成本效益的要求。
綜上所述，企業(yè)的使命就是創(chuàng)造價(jià)值，財(cái)務(wù)管理的目的在于實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的增長，而依據(jù)價(jià)值增長規(guī)則和規(guī)律，建立以價(jià)值計(jì)量、評價(jià)、報(bào)告為基礎(chǔ)，以規(guī)劃價(jià)值目標(biāo)和管理決策為手段，整合各種價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素和管理技術(shù)、梳理管理與業(yè)務(wù)過程必然是其選擇，這也是管理會(huì)計(jì)融入財(cái)務(wù)管理的必然要求。
參考文獻(xiàn)：
一、引言
財(cái)務(wù)報(bào)表是上市公司某段時(shí)間內(nèi)的經(jīng)營成果，財(cái)務(wù)狀況與現(xiàn)金流量的集中體現(xiàn)，是債權(quán)人與投資者了解上市公司的重要平臺。對上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行科學(xué)的分析，達(dá)到認(rèn)識上市公司經(jīng)營的特點(diǎn)，評價(jià)其業(yè)績，發(fā)現(xiàn)其問題，進(jìn)而從整體上系統(tǒng)地對上市公司的過去、現(xiàn)在和將來做出明確判斷[1]。財(cái)務(wù)報(bào)表分析對上市公司的意義主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
（一）評估經(jīng)營績效
通過采取科學(xué)合理的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，正確地運(yùn)用分析方法可以對上市公司在一定時(shí)間內(nèi)經(jīng)營成果做出大致的評估，以便上市公司董事會(huì)對經(jīng)營管理層某段時(shí)間的工作做出績效考核。因此，財(cái)務(wù)報(bào)表分析也成了上市公司經(jīng)營績效考核的重要方式。
（二）揭示潛在風(fēng)險(xiǎn)
財(cái)務(wù)報(bào)表分析通過對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析和研究，能夠幫助上市公司發(fā)現(xiàn)經(jīng)營中的異常情況，上市公司自身在本行業(yè)所處的競爭地位變動(dòng)，幫助管理者、投資決策者及其他利益相關(guān)人識別上市公司存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，為規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)提供重要的信息支持。
（三）優(yōu)化資源配置
從全局的角度綜合分析面對的風(fēng)險(xiǎn)和可能的收益能夠使上市公司正確地運(yùn)用投資，合理舉債及規(guī)劃長短期債務(wù)比例，實(shí)現(xiàn)上市公司資源優(yōu)化配置和社會(huì)效益最大化[2]。
二、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的問題
（一）財(cái)務(wù)報(bào)表本身存在的問題
1.財(cái)務(wù)報(bào)表編制方法不一致。現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對同一經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)允許有不同的會(huì)計(jì)處理方法[3]。同一企業(yè)在不同時(shí)期可能選擇不同的會(huì)計(jì)處理方法，不同公司之間會(huì)計(jì)處理方法也不盡相同，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表可比性分析結(jié)果產(chǎn)生重大偏差，可靠性程度不高。
2.財(cái)務(wù)報(bào)表信息存在時(shí)間差異性?，F(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的財(cái)務(wù)信息主要反映已發(fā)生的歷史事項(xiàng)，都以歷史成本進(jìn)行計(jì)量。在通貨膨脹與匯率波動(dòng)的情況下，以歷史成本編制的財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)嚴(yán)重歪曲上市公司當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況和盈利水平，造成財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果可信度降低。
3.財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾。上市公司為了維持上市資格，獲取銀行貸款與商業(yè)信用等自身利益，各種手段粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表欺騙投資者與債權(quán)人[4]。例如上市公司通過虛增銷售收入，推遲確認(rèn)本期費(fèi)用人為調(diào)節(jié)利潤；多計(jì)應(yīng)收賬款來調(diào)節(jié)流動(dòng)比率與速動(dòng)比率大小，從而利用財(cái)務(wù)報(bào)表虛夸企業(yè)債務(wù)償還的能力[5]；遺漏或者錯(cuò)報(bào)重要會(huì)計(jì)信息，誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者。
（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)存在問題
1.企業(yè)盈利能力指標(biāo)的局限性。上市公司只有盈利才能生存與發(fā)展，盈利能力分析是關(guān)注的財(cái)務(wù)報(bào)表分析關(guān)注的重點(diǎn)，但是盈利能力指標(biāo)存在一定局限性。比如凈資產(chǎn)收益率，首先，凈資產(chǎn)收益率缺乏時(shí)效性，只關(guān)注企業(yè)某段時(shí)間的狀況，不能全面反映企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的綜合影響。其次，缺乏對風(fēng)險(xiǎn)的反映，只注重收益而忽略了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。再次，對價(jià)值體現(xiàn)不足，凈資產(chǎn)收益率是凈利潤與凈資產(chǎn)的比率，反映的是歷史價(jià)值，而不是現(xiàn)在的市場價(jià)值，導(dǎo)致凈產(chǎn)收益率無法準(zhǔn)確衡量現(xiàn)有股票的價(jià)值。
2.企業(yè)償債能力指標(biāo)的局限性。償債能力是企業(yè)償還各種到期債務(wù)的能力，償債能力分析就是分析債務(wù)的資產(chǎn)保證情況與償還債務(wù)的現(xiàn)金流入量的保證情況。在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下流動(dòng)資產(chǎn)中應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款收存在不確定性，即便是理想的流動(dòng)比率與速動(dòng)比率，也不代表企業(yè)現(xiàn)實(shí)的償債能力。現(xiàn)金到期債務(wù)比率雖能動(dòng)態(tài)反映企業(yè)的短期債務(wù)償還能力，但是不同行業(yè)，不同企業(yè)，同一企業(yè)不同的生命周期，它的現(xiàn)金流都有較大的差異，如果采用同樣的衡量指標(biāo)靜態(tài)對待不同的情況，分析所得結(jié)果缺乏可信度。長期償債能力指標(biāo)主要是資產(chǎn)負(fù)債率，資產(chǎn)總額結(jié)構(gòu)中的應(yīng)收賬款，預(yù)付賬款債權(quán)存在著很大收回風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)償債能力指標(biāo)無法真實(shí)反映企業(yè)實(shí)際的償債能力。
（三）財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法存在問題
1.比率分析法的局限性。比率分析法是主要的財(cái)務(wù)分析方法，適用性強(qiáng)，但是它也存在一定的局限性。比率分析方法屬于靜態(tài)分析，對于預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢并不是絕對可靠；不能全面反映企業(yè)其他方面的問題，諸如行業(yè)類別，經(jīng)營環(huán)境等問題。另外比率指標(biāo)可以人為粉飾。
2.比較分析法的局限性。比較分析法在實(shí)際應(yīng)用中經(jīng)常使用，但比較分析法使用的是歷數(shù)據(jù)信息，在目前瞬息萬變的競爭環(huán)境下，過去的效益能否用來衡量將來能達(dá)到的收益水平。另外，由于同行業(yè)不同企業(yè)處于不同的生命周期，比較分析簡單的一概而論不能真實(shí)的反映企業(yè)在同行中的競爭地位。
3.因素分析法局限性。因素分析法的出發(fā)點(diǎn)就是，當(dāng)有若干因素對綜合指標(biāo)發(fā)生作用時(shí)，假定其他各個(gè)因素都無變化，順序確定每一個(gè)因素單獨(dú)變化所產(chǎn)生的影響。因素分析法的該假設(shè)就嚴(yán)重制約因素分析法得出的財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果的可信度。
（四）財(cái)務(wù)報(bào)表使用者自身的問題
首先，財(cái)務(wù)報(bào)表分析者的風(fēng)險(xiǎn)觀念及財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)的心理的不同導(dǎo)致對同一分析指標(biāo)高低判斷出來的結(jié)果也必然存在差異，甚至可能得出完全不同的結(jié)論。其次，分析者掌握財(cái)務(wù)分析理論及相關(guān)財(cái)經(jīng)理論的深度和廣度的不同，往往選擇財(cái)務(wù)分析指標(biāo)與理解財(cái)務(wù)分析結(jié)果也不相同。
（五）財(cái)務(wù)報(bào)表分析工具存在的局限性
計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用使得財(cái)務(wù)報(bào)表分析變得相對簡單容易。但近幾年國內(nèi)一些通用性性較高的財(cái)務(wù)分析軟件，普遍還停留在核算功能的水平，基本屬于事后的記賬，算賬；對于事前的預(yù)測，事中的分析、管理、控制活動(dòng)能力薄弱。
三、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析優(yōu)化建議
（一）完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度，規(guī)范財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)處理方法的一致性
目前我國上市公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則選擇較多，甚至某些規(guī)定沒有具體明確表述，存在很大的漏洞，這就給上市公司管理者留下粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的操作空間，給財(cái)務(wù)報(bào)表分析造成了很大的迷惑。所以加強(qiáng)對會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則自身建設(shè)，與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌，是編制一致性財(cái)務(wù)報(bào)表與防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾行為的基本前提，有助于提升財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、可比性。
（二）構(gòu)建科學(xué)的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，增加財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果的可信度
上市公司應(yīng)該根據(jù)自身經(jīng)營特點(diǎn)，構(gòu)建科學(xué)的指標(biāo)體系，以盡可能真實(shí)的反映企業(yè)實(shí)際情況。這要求在選取財(cái)務(wù)指標(biāo)分析時(shí)考慮其不足。比如，反映短期償債能力的指標(biāo)速動(dòng)比率。雖然速動(dòng)資產(chǎn)從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除了存貨，但不能真實(shí)反映出速動(dòng)資產(chǎn)在一定時(shí)期內(nèi)可以變現(xiàn)的本質(zhì)。因?yàn)轭A(yù)付賬款作為經(jīng)濟(jì)行為的抵押品，在短期內(nèi)無法變現(xiàn)；另外，應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款能否收回、何時(shí)能收回具有不確定性，在指標(biāo)選取過程中，我們應(yīng)剔除賬齡大于某段時(shí)間的應(yīng)收款項(xiàng)，使速動(dòng)比率更能真實(shí)的反映企業(yè)的償債能力。
（三）增設(shè)非財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系
為提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量，應(yīng)增設(shè)與企業(yè)密切相關(guān)的非財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，完善財(cái)務(wù)指標(biāo)體系。如市場占有率、客戶評價(jià)、新產(chǎn)品開發(fā)、人力資源等。這些非財(cái)務(wù)指標(biāo)能夠更全面的衡量上市公司的盈利能力，有助全面評價(jià)上市公司后續(xù)發(fā)展的潛力。
（四）完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析質(zhì)量
財(cái)務(wù)信息無論多么真實(shí)、可靠、及時(shí)，如果沒有嚴(yán)謹(jǐn)科學(xué)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量同樣不切實(shí)際?，F(xiàn)行的財(cái)務(wù)分析方法具有指標(biāo)價(jià)值的不統(tǒng)一、忽略通貨膨脹與貨幣時(shí)間價(jià)值，歷史價(jià)值的相對靜態(tài)性等局限性，同時(shí)分析方法使用單一。因此，要提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析質(zhì)量，就必須完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法與綜合使用多種方法，比較多個(gè)分析結(jié)果。
（五）全面發(fā)展網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告，提高財(cái)務(wù)報(bào)表信息的時(shí)效性
隨著計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，上市公司可以充分運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)平臺及時(shí)發(fā)送財(cái)務(wù)報(bào)表，保證會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性。上市公司可以根據(jù)自身的情況，以成本效益為原則，實(shí)施相對的實(shí)時(shí)報(bào)告，盡量縮短財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)分期，比如及時(shí)發(fā)送周報(bào)，旬報(bào)等。這對于財(cái)務(wù)報(bào)告使用者能夠盡快了解上市公司財(cái)務(wù)信息并做出正確的決策意義非同尋常。
（六）加強(qiáng)財(cái)務(wù)與審計(jì)人員專業(yè)素養(yǎng)與職業(yè)道德建設(shè)，提高財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性與可靠性
上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)全部來源于企業(yè)財(cái)務(wù)人員收集，整理與編制，公布的年度財(cái)務(wù)報(bào)表是經(jīng)過審計(jì)人員審計(jì)的。財(cái)務(wù)人員與審計(jì)人員的專業(yè)技術(shù)水平，實(shí)際操作能力、職業(yè)判斷能力及職業(yè)道德決定了上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表信息的真實(shí)性與可靠性。因此必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員與審計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)與職業(yè)道德建設(shè)，提高財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性與可靠性。
（七）財(cái)務(wù)報(bào)表分析者提高自身財(cái)務(wù)素養(yǎng)，開發(fā)或引進(jìn)先進(jìn)的財(cái)務(wù)分析工具
提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析能力，財(cái)務(wù)報(bào)表分析者需要系統(tǒng)學(xué)習(xí)財(cái)會(huì)知識及了解財(cái)務(wù)體系；同時(shí)，為了使財(cái)務(wù)報(bào)表分析簡易且精確化，有條件的企業(yè)可以引進(jìn)先進(jìn)的財(cái)務(wù)分析軟件或者利用計(jì)算機(jī)“云技術(shù)”進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析，保證財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果對經(jīng)濟(jì)預(yù)測的準(zhǔn)確度。
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為便于理解，作者建立了在財(cái)務(wù)管理中融人組織管理的模型，如下面五角星圖所示（略）：
五角星圖左上角：組織結(jié)構(gòu)本身要在財(cái)務(wù)管理中融人組織管理，首先要了解什么是組織結(jié)構(gòu)。組織結(jié)構(gòu)是企業(yè)分工與協(xié)調(diào)的基本框架與形式，是對企業(yè)人財(cái)物、銷等一切資源與流程的指揮協(xié)調(diào)系統(tǒng)。組織管理，就是要使組織對環(huán)境變化迅速作出恰當(dāng)反應(yīng)，通過合理的組織結(jié)構(gòu)調(diào)整，減少無序和混亂，從而保持競爭優(yōu)勢。
組織結(jié)構(gòu)就象企業(yè)的骨胳系統(tǒng)，承擔(dān)著企業(yè)內(nèi)外各種壓力。組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)可以分為五個(gè)步驟進(jìn)行，即明確各管理層的分工與定位、設(shè)計(jì)部門職責(zé)和每個(gè)崗位職責(zé)、分配權(quán)力使責(zé)權(quán)對等、根據(jù)管理線條設(shè)計(jì)溝通協(xié)調(diào)渠道、設(shè)計(jì)規(guī)章制度。
五角星圖上角：從組織結(jié)構(gòu)影響戰(zhàn)略的方式來優(yōu)化財(cái)務(wù)管理體系組織結(jié)構(gòu)應(yīng)根據(jù)戰(zhàn)略進(jìn)行總體設(shè)計(jì)，并確保企業(yè)各管理層在戰(zhàn)略制定上沒有重大分歧，這要求財(cái)務(wù)預(yù)算和預(yù)測盡可能準(zhǔn)確，為戰(zhàn)略決策提供財(cái)務(wù)信息等支持，以財(cái)務(wù)專家的水準(zhǔn)提供內(nèi)部管理的專業(yè)意見；其次表現(xiàn)在能夠形象化地表述財(cái)務(wù)意見，充分地與管理層進(jìn)行溝通，從而使財(cái)務(wù)真正成為企業(yè)家的左右手。
戰(zhàn)略實(shí)施中各級管理人員應(yīng)配合默契，這要求針對不同業(yè)務(wù)的特點(diǎn)設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告，落實(shí)基層業(yè)務(wù)部門應(yīng)提供的財(cái)務(wù)信息種類和加工傳遞流程，使財(cái)務(wù)信息充分反映戰(zhàn)略實(shí)施的情況，從而使財(cái)務(wù)配合組織結(jié)構(gòu)管理在戰(zhàn)略實(shí)施中扮演重要角色。管理風(fēng)格與企業(yè)文化相匹配，要求財(cái)務(wù)管理風(fēng)格適應(yīng)企業(yè)文化氛圍，財(cái)務(wù)部門應(yīng)在財(cái)務(wù)信息保密的基礎(chǔ)上，對其他部門開放財(cái)務(wù)信息，改變財(cái)務(wù)部門與其他部門隔閡的局面，使其他部門更多地了解財(cái)務(wù)部門，同時(shí)更深入地了解其他部門的業(yè)務(wù)活動(dòng)和管理風(fēng)格，使財(cái)務(wù)管理風(fēng)格與企業(yè)文化相匹配。
五角星圖右上角：從組織結(jié)構(gòu)影響流程的方式來優(yōu)化財(cái)務(wù)管理體系各部門業(yè)務(wù)管理線條應(yīng)清晰有效，要求設(shè)計(jì)各類業(yè)務(wù)憑證和單據(jù)時(shí)，要做到清晰、規(guī)范、全面，既方便業(yè)務(wù)人員操作，又易于獲取財(cái)務(wù)信息，使財(cái)務(wù)信息重點(diǎn)反映業(yè)務(wù)部門所關(guān)心的問題。會(huì)計(jì)核算工作最難的就是分類。財(cái)務(wù)人員需要對業(yè)務(wù)進(jìn)行科學(xué)、清晰地分類，提供能夠縱向、橫向多種方式匯總的財(cái)務(wù)表格與報(bào)告，讓非財(cái)務(wù)專業(yè)的人員能夠讀懂財(cái)務(wù)報(bào)告。這樣做能夠促使財(cái)務(wù)管理深入業(yè)務(wù)當(dāng)中去，提升財(cái)務(wù)管理的地位。
決策者應(yīng)熟悉業(yè)務(wù)而使管理具有針對性，高效的管理決策要求各級財(cái)務(wù)人員熟悉業(yè)務(wù)，不能光靠形式上的嚴(yán)厲控制而要以合理的低控制成本去控制業(yè)務(wù)流程上的關(guān)鍵點(diǎn)，從而科學(xué)地將風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的范圍內(nèi)。要營造更加規(guī)范的內(nèi)部控制環(huán)境，使業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、人事、質(zhì)量管理等各專業(yè)管理之間既相互牽制，又保持和諧、信任的關(guān)系，以事前預(yù)算、事中追蹤、事后審查的全程管理，從供應(yīng)商到客戶的全流程跟蹤控制，實(shí)現(xiàn)營造崇尚效率、業(yè)績與能力的氛圍。
五角星圖左下角：從組織結(jié)構(gòu)影響人力資源的方式來優(yōu)化財(cái)務(wù)管理體系組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)要求權(quán)力文化鼓勵(lì)創(chuàng)新和打擊守舊勢力，財(cái)務(wù)部在配合人力資源部設(shè)計(jì)考核指標(biāo)時(shí)，就要在充分反映業(yè)績的基礎(chǔ)上，增加對創(chuàng)新、效率等方面指標(biāo)的考核權(quán)重與考核力度。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)都喜歡熟悉業(yè)務(wù)、穩(wěn)健成熟的人才。但是，企業(yè)在當(dāng)今激烈變化的環(huán)境中，被動(dòng)地守業(yè)是要不得的，只有主動(dòng)地創(chuàng)業(yè)才是生存之道。正如海爾董事長張瑞敏所說，處于激烈競爭中的企業(yè)就象斜坡上的球體，向上的推力一旦減弱，企業(yè)就會(huì)下滑，再想阻止企業(yè)下滑的趨勢，就會(huì)難上加難。企業(yè)需要?jiǎng)?chuàng)新人才，不僅局限于業(yè)務(wù)部門，管理部門也是如此。因此，設(shè)計(jì)對創(chuàng)新、效率等方面的考核指標(biāo)，為組織結(jié)構(gòu)和人力資源提供相關(guān)的信息，是財(cái)務(wù)管理有效的增值服務(wù)之一。
管理人員的無能、過于保守、不負(fù)責(zé)任，應(yīng)能夠從其財(cái)務(wù)報(bào)告、考核指標(biāo)中得到明確反映，這要求財(cái)務(wù)考核指標(biāo)體系必須全面，可以通過引入平衡計(jì)分卡的方法進(jìn)行設(shè)計(jì)，以做到獎(jiǎng)懲分明。
五角星圖右下角：從組織結(jié)構(gòu)對財(cái)務(wù)管理的直接影響出發(fā)來優(yōu)化財(cái)務(wù)管理體系企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體系應(yīng)是多層次、多側(cè)面的，其管理層次包括從母公司到各部門、事業(yè)部、子分公司等各個(gè)層面；管理范圍應(yīng)當(dāng)包括經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、融資活動(dòng)等各類活動(dòng)；管理內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括預(yù)算與計(jì)劃、資金管理、財(cái)務(wù)指標(biāo)考核、采購與銷售管理、會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等；而支撐這些的則是財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)。
組織結(jié)構(gòu)是一種辯證法，它包含著集權(quán)與分權(quán)、集中與分散、調(diào)和與對立、短期利益與長期利益這四對基本矛盾，這就要求使用辯證的思維方式去設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)管理體系，以確保財(cái)務(wù)管理能夠與組織結(jié)構(gòu)無縫連接，具體表現(xiàn)在下面五個(gè)方面：
1.各管理層的定位應(yīng)當(dāng)是，基層管理人員以遵循制度進(jìn)行督導(dǎo)為主，中層管理人員注重通過改善獲得實(shí)效，高層管理人員則需要不斷創(chuàng)新以推動(dòng)企業(yè)發(fā)展。這要求合理配置財(cái)務(wù)決策權(quán)，在確保有效控制的基礎(chǔ)上，企業(yè)規(guī)模越大，技術(shù)越復(fù)雜，則應(yīng)賦予中層管理人員更大的財(cái)權(quán)，以充分調(diào)動(dòng)其積極性。
2.部門設(shè)置的依據(jù)是業(yè)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)在邏輯關(guān)系，這要求會(huì)計(jì)核算的成本中心、利潤中心等也根據(jù)業(yè)務(wù)活動(dòng)的邏輯關(guān)系設(shè)置，使財(cái)務(wù)分析能夠深入業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)核算與業(yè)務(wù)活動(dòng)的無縫連接，為管理決策提供可靠依據(jù)。
中圖分類號：F830.593 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-5937（2015）17-0047-04
中小投資者是相對于大股東或控股股東而言，一般來講，投資者按其在公司中所占股權(quán)比例大小和對股價(jià)的實(shí)際控制能力的大小，劃分為機(jī)構(gòu)投資者或大股東和中小投資者（中小股東）。目前在我國證券市場上，中小投資者處于相對劣勢地位，屬于“弱勢群體”，掌握不到足夠的財(cái)務(wù)信息，大部分中小投資者很難獲得投資收益，而且機(jī)構(gòu)投資者和中小投資者投入的資金數(shù)額不同，投資目的不同，因此，二者所使用的財(cái)務(wù)分析體系也應(yīng)該有所區(qū)別，應(yīng)基于中小投資者的視角建立簡單明了的財(cái)務(wù)分析體系，從而幫助更多的中小投資者作出正確的投資決策，并獲得收益。從中小投資者的角度建立財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系首先應(yīng)充分考慮中小投資者的特點(diǎn)，使財(cái)務(wù)分析體系的設(shè)計(jì)更具有針對性及適用性。本文通過問卷調(diào)查取得部分相關(guān)數(shù)據(jù)，問卷設(shè)計(jì)成兩部分，第一部分用來調(diào)查中小投資者所具有的特點(diǎn)，第二部分用來調(diào)查中小投資者投資時(shí)財(cái)務(wù)分析手段使用情況，以及希望得到什么樣的財(cái)務(wù)分析手段。采用抽樣調(diào)查法，調(diào)查時(shí)段約兩個(gè)月，調(diào)查的對象為中小投資者，實(shí)際發(fā)放調(diào)查問卷2 500份，收回調(diào)查問卷2 390份，有效調(diào)查問卷2 000份。其中本文分析中所涉及到的償債能力分析指標(biāo)、營運(yùn)能力分析指標(biāo)、盈利能力分析指標(biāo)以及成長能力分析指標(biāo)為多選，這就導(dǎo)致了其所占比例和不等于1。但是對于每個(gè)選項(xiàng)來說，其被選擇的概率是平等的，所以單獨(dú)計(jì)算每個(gè)選項(xiàng)所使用的頻數(shù)是具有可行性的。
一、中小投資者的特點(diǎn)
（一）中小投資者戶數(shù)所占的比例較高
近年來，在我國的證券市場上，中小投資者戶數(shù)所占的比例一直很高。上海證券交易所統(tǒng)計(jì)年鑒（2014）公布自然人投資者2013年占比82.24%，比2012年占比80.78%增長1.8%；根據(jù)深圳證券交易所統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2014年中小投資者戶數(shù)所占比重達(dá)99%以上。在中國股市未來的一段時(shí)期，中小投資者仍然是證券市場上的主體，以中小投資者為主體，研究上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系，具有重要的意義。
（二）中小投資者交易頻繁，持股期限較短
總體上中小投資者交易較為頻繁。具體表現(xiàn)在資金周轉(zhuǎn)率仍處于較高水平，個(gè)人交易頻度遠(yuǎn)高于機(jī)構(gòu)，小投資者高于大投資者。2009―2012年個(gè)人投資者年資金周轉(zhuǎn)率分別為8.99、7.21、6.35和6.9，機(jī)構(gòu)投資者年資金周轉(zhuǎn)率分別為3.83、1.61、1.41和1.42。中小投資者偏好持有和交易投機(jī)性較強(qiáng)的高市盈率股、低價(jià)股和ST股。個(gè)人投資者平均持股期限僅為39.1天，遠(yuǎn)低于機(jī)構(gòu)投資者的190.3天?？紤]到這個(gè)特點(diǎn)，在設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系時(shí)應(yīng)偏重于短期財(cái)務(wù)指標(biāo)的使用。
（三）中小投資者處于信息的弱勢地位
中小投資者信息的弱勢地位具體表現(xiàn)在以下方面：其一，中小投資者一般只能從網(wǎng)站上或電視報(bào)紙上獲得上市公司的公開信息，并不能了解上市公司的一些內(nèi)部交易；其二，有些上市公司為了獲得更多的投資，對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾，中小投資者由于缺乏專業(yè)的投資知識，并不能識別這些被粉飾的數(shù)據(jù)；其三，機(jī)構(gòu)投資者可以通過專業(yè)人士對上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，能夠獲得更多的關(guān)于被投資公司的信息，而中小投資者考慮到使用專業(yè)人士進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的成本，一般情況下是憑借自身的能力進(jìn)行投資。這一特點(diǎn)要求在建立財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系時(shí)，所使用的數(shù)據(jù)應(yīng)該充分考慮中小投資者是否能夠獲得，除此之外，還應(yīng)該考慮中小投資者獲得這些數(shù)據(jù)的成本，只有在中小投資者能夠獲得這些數(shù)據(jù)且成本效益最大化的情況下，所建立的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系才有實(shí)際意義。
（四）中小投資者缺乏專業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析手段
中小投資者一般是非專業(yè)投資者，大多數(shù)不具備專業(yè)的知識以及豐富的經(jīng)驗(yàn)。通過對問卷調(diào)查的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，得出中小投資者使用財(cái)務(wù)報(bào)表的頻率，如表1所示。
從表1的數(shù)據(jù)可知，30.5%的中小投資者幾乎不使用財(cái)務(wù)分析手段對所要投資公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析研究，一半以上的中小投資者偶爾使用財(cái)務(wù)分析手段，僅有15%的中小投資者在投資前，會(huì)使用財(cái)務(wù)分析手段對目標(biāo)公司進(jìn)行分析。中小投資者進(jìn)行投資的依據(jù)大多數(shù)是網(wǎng)絡(luò)上的一些信息或者是跟風(fēng)，這就直接導(dǎo)致了中小投資者進(jìn)行投資的收益不樂觀，如表2所示。
從表2可以得知，將近七成的中小投資者的投資收益處于保本和虧損狀態(tài)。具體來說，對于經(jīng)常使用財(cái)務(wù)報(bào)表手段的人來說，其獲得投資收益的情況是比較可觀的，有63.33%的中小投資者可以獲得投資收益，相反的，對于幾乎不使用財(cái)務(wù)報(bào)表分析手段的投資者來說，有72.13%的中小投資者的投資收益處于保本和虧損狀態(tài)。
從以上分析可以看出，從中小投資者角度出發(fā)建立上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系具有一定的必要性，在建立財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系時(shí)，必須要考慮中小投資者專業(yè)知識匱乏的情況，要用簡單便于理解的財(cái)務(wù)指標(biāo)指導(dǎo)中小投資者進(jìn)行投資，改變投資收益不樂觀的現(xiàn)狀。
二、財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的選取
（一）償債能力指標(biāo)
償債能力是指利用經(jīng)濟(jì)資源償還債務(wù)本息的一種能力，可以揭示投資公司的風(fēng)險(xiǎn)大小。具體分為短期償債能力以及長期償債能力分析。調(diào)查問卷相關(guān)分析結(jié)果如表3所示。
從表3可知，在2 000份調(diào)查問卷中，流動(dòng)比率指標(biāo)使用人數(shù)900人，占45%；速動(dòng)比率指標(biāo)使用人數(shù)530人，占26.5%；現(xiàn)金比率指標(biāo)使用人數(shù)370人，占18.5%；資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)使用人數(shù)680人，占34%；有形資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)使用人數(shù)270人，占13.5%；產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)使用人數(shù)250人，占12.5%；任何指標(biāo)都沒有使用的人數(shù)140人，占7%。
考慮到數(shù)據(jù)的可獲取性以及調(diào)查問卷中中小投資者使用人數(shù)所占比重的大小，從中小投資者角度偏重于短期指標(biāo)的使用，選取流動(dòng)比率、速動(dòng)比率以及資產(chǎn)負(fù)債率反映公司的償債能力。
（二）營運(yùn)能力指標(biāo)
營運(yùn)能力主要是通過對公司的資產(chǎn)效率進(jìn)行分析，反映公司的資產(chǎn)管理水平。一般情況下，企業(yè)的資產(chǎn)營運(yùn)能力越高，其變現(xiàn)能力也就越強(qiáng)。調(diào)查問卷相關(guān)分析結(jié)果如表4所示。
從表4可以看出，在2 000份調(diào)查問卷中，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)使用人數(shù)520人，占26%；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)使用人數(shù)660人，占33%；存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)使用人數(shù)940人，占47%；流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)使用人數(shù)580人，占29%；任何指標(biāo)都沒有使用的人數(shù)300人，占15%。
從中小投資者角度，考慮到數(shù)據(jù)的可獲取性以及計(jì)算的方便，選取使用人數(shù)所占比例較大的指標(biāo)：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映公司的營運(yùn)能力。
（三）盈利能力指標(biāo)
盈利能力是指一個(gè)企業(yè)運(yùn)用其所擁有的經(jīng)濟(jì)資源在一定時(shí)間內(nèi)獲取利潤的能力。調(diào)查問卷相關(guān)分析結(jié)果如表5所示。
從表5可以看出，在2 000份調(diào)查問卷中，銷售凈利潤率指標(biāo)使用人數(shù)930人，占46.5%；資產(chǎn)凈利潤率指標(biāo)使用人數(shù)540人，占27%；凈資產(chǎn)利潤率指標(biāo)使用人數(shù)630人，占31.5%；每股盈余指標(biāo)使用人數(shù)320人，占16%；銷售毛利率指標(biāo)使用人數(shù)500人，占25%；市盈率指標(biāo)使用人數(shù)280人，占14%；基本獲利率指標(biāo)使用人數(shù)340人，占17%。根據(jù)調(diào)查結(jié)果，選取銷售凈利潤率、凈資產(chǎn)利潤率、銷售毛利率反映公司的盈利能力。
（四）發(fā)展能力指標(biāo)
發(fā)展能力是指企業(yè)在長時(shí)間內(nèi)由小變大、由弱變強(qiáng)的變革過程。調(diào)查問卷相關(guān)分析結(jié)果如表6所示。
從表6可以看出，在2 000份調(diào)查問卷中，總資產(chǎn)增長率指標(biāo)使用人數(shù)1 000人，占50%；營業(yè)收入增長率指標(biāo)使用人數(shù)720人，占36%；凈利潤增長率指標(biāo)使用人數(shù)360人，占18%；股東權(quán)益增長率指標(biāo)使用人數(shù)600人，占30%；任何指標(biāo)都沒有使用的人數(shù)320人，占16%。根據(jù)調(diào)查結(jié)果，從中小投資者的角度選取總資產(chǎn)增長率、營業(yè)收入增長率以及股東權(quán)益增長率反映公司的成長能力。
三、財(cái)務(wù)分析體系的設(shè)計(jì)
財(cái)務(wù)指標(biāo)確定之后，為了方便中小投資者對上市公司進(jìn)行分析，借鑒沃爾評分法的思路，建立綜合評分體系，以直觀分?jǐn)?shù)來評價(jià)不同的投資對象。首先計(jì)算其各指標(biāo)的權(quán)重，研究采用簡單的層次分析法來確定各指標(biāo)的權(quán)重。建立的層次結(jié)構(gòu)圖有3層，包括目標(biāo)層、指標(biāo)層以及子指標(biāo)層。目標(biāo)層是指確定各財(cái)務(wù)指標(biāo)在所建立的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系中的權(quán)重；指標(biāo)層包括評價(jià)公司財(cái)務(wù)狀況的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，具體包括盈利能力指標(biāo)、運(yùn)營能力指標(biāo)、償債能力指標(biāo)以及發(fā)展能力指標(biāo)；子指標(biāo)層是根據(jù)調(diào)查報(bào)告所確定使用的財(cái)務(wù)比率。最終得出財(cái)務(wù)報(bào)表分析的綜合體系，如表7所示。
其中，償債能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)以及營運(yùn)能力指標(biāo)所使用的標(biāo)準(zhǔn)值是根據(jù)企業(yè)通常所設(shè)置的數(shù)值確定的，而發(fā)展能力所使用的標(biāo)準(zhǔn)值是根據(jù)2013《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》計(jì)算分析得出。另外，需要注意資產(chǎn)負(fù)債率是反向指標(biāo)，為了使數(shù)據(jù)具有方向上的一致性，在計(jì)算實(shí)際得分時(shí)使用資產(chǎn)負(fù)債率的倒數(shù)。
目標(biāo)投資上市公司綜合得分=實(shí)際值÷標(biāo)準(zhǔn)值×權(quán)重
上市公司的綜合得分反映了公司的財(cái)務(wù)狀況，如果綜合得分等于或接近于100分，說明該公司的財(cái)務(wù)狀況是良好的；如果綜合得分遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于100分，則說明該公司的財(cái)務(wù)狀況較差；如果綜合得分遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于100分，則說明該公司的財(cái)務(wù)狀況很理想。
四、中小投資者視角的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系運(yùn)用研究
研究引用的數(shù)據(jù)從新浪財(cái)經(jīng)網(wǎng)獲取，以制造行業(yè)為例，抽取6家上市公司進(jìn)行分析，這6家公司分別為：三星電氣、龍?jiān)醇夹g(shù)、林洋電子、永高股份、岳陽林紙、上海綠新，時(shí)間截點(diǎn)為2012年的年報(bào)。選取上市公司時(shí)考慮到選取反差比較明顯的公司以便于比較，從而有利于驗(yàn)證所建立的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系的實(shí)用性。使用表7綜合評價(jià)體系對所選取的制造業(yè)上市公司分析，6家上市公司2012年財(cái)務(wù)比率綜合評分值分別如下：上海綠新107.77分；龍?jiān)醇夹g(shù)120.27分；林洋電子96.82分；三星電氣78.22分；永高股份140.44分；岳陽林紙37.72分。通過以上數(shù)據(jù)可以看出，龍?jiān)醇夹g(shù)、永高股份以及凱樂科技的綜合得分遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于100分，說明這3家上市公司的財(cái)務(wù)狀況很理想，另外，林洋電子的財(cái)務(wù)比率綜合得分接近于100分，說明該公司的財(cái)務(wù)狀況是良好的。而岳陽林紙的財(cái)務(wù)比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于100分，說明該公司的財(cái)務(wù)狀況現(xiàn)階段比較差。將上述計(jì)算結(jié)果與實(shí)際情況進(jìn)行比較，在實(shí)際投資市場上，通過商務(wù)部Themis上市公司財(cái)務(wù)安全評級，得出表8。
通過將本文設(shè)計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系運(yùn)用的結(jié)果和商務(wù)部Themis上市公司財(cái)務(wù)安全評級結(jié)果進(jìn)行對比分析，本文所建立的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系對這6家上市公司財(cái)務(wù)狀況的分析與在實(shí)際投資市場上所表現(xiàn)的是一致的，說明該財(cái)務(wù)報(bào)表評價(jià)體系具有可行性和有效性，能夠幫助中小投資者作出正確的投資決策。
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[中圖分類號] F230 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] B
一、財(cái)務(wù)診斷方法概述
財(cái)務(wù)診斷是一種財(cái)務(wù)分析調(diào)查。它針對企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況進(jìn)行，通過分析調(diào)查法，找出企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面出現(xiàn)的問題，并向企業(yè)管理者提出相應(yīng)的完善措施，指導(dǎo)企業(yè)逐步完善財(cái)務(wù)管理。在企業(yè)財(cái)務(wù)診斷中財(cái)務(wù)診斷是的重要組成部分之一，同時(shí)在企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中也起著重要的作用。財(cái)務(wù)診斷以其科學(xué)、先進(jìn)的管理方法改進(jìn)著我國企業(yè)財(cái)務(wù)管理，它克服了我國目前企業(yè)財(cái)務(wù)分析一般化、公式化等弱點(diǎn)，深化發(fā)展了我國企業(yè)財(cái)務(wù)分析，而且具有優(yōu)于企業(yè)財(cái)務(wù)分析的科學(xué)性、實(shí)用性和廣泛性的特點(diǎn)。全面有效地開展財(cái)務(wù)診斷方法將有利于提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。隨著方法的不斷引入，財(cái)務(wù)診斷方法體系的研究與應(yīng)用逐漸深入。這主要包括：
1.財(cái)務(wù)預(yù)測法
財(cái)務(wù)預(yù)測指根據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求與條件，對企業(yè)未來的財(cái)務(wù)成果以及財(cái)務(wù)活動(dòng)做出科學(xué)的測算和預(yù)計(jì)。財(cái)務(wù)預(yù)測可以提高企業(yè)對不確定事件的反應(yīng)能力，以求減少不利事件出現(xiàn)時(shí)給企業(yè)所帶來的損失，增加利用有利機(jī)會(huì)帶來的收益。財(cái)務(wù)預(yù)測技術(shù)通常包括：現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表和經(jīng)營預(yù)算。通過財(cái)務(wù)預(yù)測，可以使得財(cái)務(wù)診斷更加具有前瞻性。
2.財(cái)務(wù)預(yù)警法
財(cái)務(wù)預(yù)警指以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為依據(jù)，利用各種財(cái)務(wù)比率或者數(shù)學(xué)模型，對企業(yè)的收益能力和償債能力等方面進(jìn)行分析，預(yù)測企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并一同規(guī)避的活動(dòng)。財(cái)務(wù)預(yù)警是對于財(cái)務(wù)預(yù)測的一種延伸，其靈敏度越高就越能較早地發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)所出現(xiàn)的問題，進(jìn)行有效地防范并及時(shí)地解決問題，以規(guī)避財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。財(cái)務(wù)預(yù)警主要包括兩種思路：單變模式思路和多變模式思路。單變模式思路是通過運(yùn)用單個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的走勢來預(yù)測財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而多變模式思路是建立多元線性函數(shù)模型，運(yùn)用多種財(cái)務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總產(chǎn)生的總判別來預(yù)測財(cái)務(wù)危機(jī)。
3.財(cái)務(wù)分析法。財(cái)務(wù)分析法指借助于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告及其系列財(cái)務(wù)指標(biāo)，基礎(chǔ)為歷史財(cái)務(wù)信息，主要目的是揭示企業(yè)現(xiàn)實(shí)價(jià)值的分析方法。在資本市場的形成過程中，公眾對于財(cái)務(wù)信息分析的要求更為廣泛，使財(cái)務(wù)分析涵蓋了償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力、成長能力、現(xiàn)金流量狀況等分析內(nèi)容。
二、財(cái)務(wù)可持續(xù)增長率及原理
財(cái)務(wù)可持續(xù)增長理論最早源于1981年美國華盛頓大學(xué)著名教授羅伯特.C.希金斯提出的，定義為：“在不需要耗盡財(cái)務(wù)資源情況下公司銷售所能增長的最大比率”的財(cái)務(wù)概念。他將可持續(xù)增長率基于以下四個(gè)假設(shè)：
一是公司要繼續(xù)維持一個(gè)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)和目標(biāo)股利政策，在保持目前的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和與此有關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，按照股東權(quán)益的增長比例增加負(fù)債，不改變公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，不消耗公司的財(cái)務(wù)資源；二是企業(yè)在外發(fā)行的股票數(shù)量保持不變；三是公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率維持當(dāng)前的水平；四是公司的銷售凈利率水平保持不變，并且可以涵蓋負(fù)載的利息。
在上述假設(shè)都成立的情況下，羅伯特.C.希金推導(dǎo)出了計(jì)算可持續(xù)增長率的公式：
可持續(xù)增長率=股東權(quán)益變動(dòng)率/期初股東權(quán)益=留存收益比率*銷售凈利潤*財(cái)務(wù)杠桿*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
隨后，針對財(cái)務(wù)可持續(xù)增長理論美國另外一位著名財(cái)務(wù)學(xué)家詹姆斯.C.范霍恩做出另一種定義：“財(cái)務(wù)可持續(xù)增長率是指根據(jù)企業(yè)目標(biāo)經(jīng)營活動(dòng)比率、負(fù)債比率以及股利支付比率而確定的企業(yè)年銷售收入最高增長比率?！眱扇俗畲蟮膮^(qū)別即為實(shí)際增長率與目標(biāo)增長率的不同，也就是在財(cái)務(wù)可持續(xù)增長時(shí)的計(jì)劃問題。究竟是根據(jù)目標(biāo)的現(xiàn)實(shí)財(cái)務(wù)比率計(jì)算業(yè)務(wù)，還是在事后分析問題。
但是二者實(shí)際上是存在一定的內(nèi)在統(tǒng)一的。羅伯特.C.希金與詹姆斯.C.范霍恩的可持續(xù)發(fā)展率財(cái)務(wù)模型都是經(jīng)典的財(cái)務(wù)模型。他們理論的出發(fā)點(diǎn)和理論邏輯從根本上來說都是一致的。即，都是從最基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)恒等式出發(fā)：資產(chǎn)與股東權(quán)益的增加相等，負(fù)債和權(quán)益的增長速度影響著資產(chǎn)所能擴(kuò)張的速度，但資產(chǎn)所能擴(kuò)張的速度反過來卻制約著銷售額的增長率。二者的模型都解釋了企業(yè)的發(fā)展途徑與實(shí)質(zhì)，再將這些模型用數(shù)學(xué)等式的直觀形式表示出來。在研究中發(fā)現(xiàn)，二者的可持續(xù)增長等式推導(dǎo)過程實(shí)際上是一樣的。具體推導(dǎo)過程如下：
希金斯可持續(xù)增長率=資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*銷售凈利潤率*期初權(quán)益乘數(shù)*留存率=銷售收入/資產(chǎn)*凈利潤/銷售收入*留存收益/凈利潤*資產(chǎn)/期初股東權(quán)益=留存收益/期初股東權(quán)益=留存收益/（期末股東權(quán)益-當(dāng)期留存收益）=留存收益/期末股東權(quán)益/（1-當(dāng)期留存收益/期末股東收益）=銷售凈利潤率*收益留存率*期初權(quán)益*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率/（1-收益留存率*銷售凈利潤率*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*期初權(quán)益）=范霍恩可持續(xù)增長率
三、財(cái)務(wù)可持續(xù)增長的影響因素與診斷方法
財(cái)務(wù)可持續(xù)增長的實(shí)現(xiàn)是有一定條件的，其受到外部市場環(huán)境、國家公關(guān)政策、管理效率與內(nèi)部資源等諸多因素的影響，主要包括：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)因素、企業(yè)盈利能力、核心競爭力。以及銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、留存收益率、權(quán)益乘數(shù)和企業(yè)可持續(xù)增長過度和企業(yè)可持續(xù)增長緩慢時(shí)對企業(yè)現(xiàn)有資源不合理使用的影響。當(dāng)企業(yè)過度增長和增長不足時(shí)，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的資源變得相當(dāng)緊張（這包括智力、物力和財(cái)力等方面），或者會(huì)使企業(yè)浪費(fèi)了寶貴的經(jīng)濟(jì)資源，使資源的匱乏。而這些因素都可能導(dǎo)致企業(yè)遭遇嚴(yán)重的破產(chǎn)危機(jī)。
對于企業(yè)可持續(xù)增長的影響，我們可以采用一些簡單適用的解決方法，例如從數(shù)量上分別確定銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、留存收益率以及期初權(quán)益乘數(shù)的影響程度，從而找出影響可持續(xù)增長率的關(guān)鍵。以便于及時(shí)有效地掌握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，從而找出問題之間的相互關(guān)系，及時(shí)解決企業(yè)出現(xiàn)的問題。
財(cái)務(wù)診斷不同于其他一般的財(cái)務(wù)工作，它具有一定的特點(diǎn)，我們需要根據(jù)企業(yè)出現(xiàn)的可持續(xù)增長理論的問題，全面透徹的進(jìn)行財(cái)務(wù)診斷。在財(cái)務(wù)診斷的過程中，我們需要遵循財(cái)務(wù)診斷所具有的相對獨(dú)立性、自主性與自愿性、客觀性和科學(xué)性、保密性和艱巨性、服務(wù)性。通過財(cái)務(wù)診斷的內(nèi)部診斷和外部診斷，按照財(cái)務(wù)診斷的內(nèi)容和范圍（綜合診斷和單項(xiàng)診斷），按照財(cái)務(wù)診斷的時(shí)間（定期診斷和不定期診斷），全面透徹的分析、了解和掌握企業(yè)在可持續(xù)增長過程中出現(xiàn)的問題，進(jìn)而及時(shí)有效的解決企業(yè)所面臨的問題，以減少企業(yè)損失。
對上述一系列問題。從經(jīng)營效率上來看，當(dāng)企業(yè)增長過度時(shí)，其主要的解決途徑是提高銷售凈利率、兼并或剝離非核心業(yè)務(wù)以及適當(dāng)提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。而對于增長不足，一般通過并購或購買增長、抄底被市場低估的資產(chǎn)、回購股票發(fā)放股利以求減少企業(yè)內(nèi)部過多的留存資金?；蛘吖芾碚咭餐瑯涌梢赃x擇科學(xué)地進(jìn)行內(nèi)部管理型戰(zhàn)略的方法和外部簡易型戰(zhàn)略路徑的方法，以便更好地完善公司的治理，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告與內(nèi)部控制。更好地落實(shí)可持續(xù)增長，保障可持續(xù)增長的完成與實(shí)現(xiàn)。
進(jìn)入21世紀(jì)以來，我國高等教育進(jìn)入了一個(gè)跨越式發(fā)展時(shí)期。數(shù)據(jù)顯示，我國高等教育的入學(xué)率從九八年以來逐年增加，實(shí)現(xiàn)了高等教育從精英教育到大眾教育的快速變身。在滿足人們接受高等教育需求、促進(jìn)社會(huì)高速發(fā)展的同時(shí)，擴(kuò)招也給高校帶來了前所未有的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，辦學(xué)規(guī)模逐年增大，資金來源更加廣泛，高校面臨的會(huì)計(jì)環(huán)境也發(fā)生著顯著變化，橫向聯(lián)系更加廣泛，涉外財(cái)務(wù)不斷增多。這就加大了高校在會(huì)計(jì)方面的壓力。再者，我國高校的所有者以國家為主，但是國家這一特殊的所有者卻給高校帶來了資產(chǎn)和效益方面約束缺失的問題，導(dǎo)致了高校由于會(huì)計(jì)管理方面的不良操作，進(jìn)而使得高校陷入債務(wù)循環(huán)之中，使得高校的會(huì)計(jì)管理工作出現(xiàn)很多問題。面對新的經(jīng)濟(jì)形勢和發(fā)展?fàn)顩r，高校要更好地發(fā)展下去，必須要嚴(yán)格做好會(huì)計(jì)工作。良好的會(huì)計(jì)工作不僅可以提高高校資金的利用率，而且可以提高高校的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，增強(qiáng)高校的各項(xiàng)工作實(shí)施效果。
一、高校會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作內(nèi)涵
1.內(nèi)涵
高等學(xué)校會(huì)計(jì)是各級人民政府舉辦的全日制普通高等學(xué)校、成人高等學(xué)校普通中等專業(yè)學(xué)校技工學(xué)校成人中等專業(yè)學(xué)校，核算和監(jiān)督教學(xué)資金的取得、使用及其結(jié)果，為提高社會(huì)效益的一種非營利組織會(huì)計(jì)。事業(yè)單位會(huì)計(jì)的一個(gè)組成部分。主體是各級人民政府舉辦的全日制普通高等學(xué)校、普通中等專業(yè)學(xué)校、技工學(xué)校、成人中高等學(xué)校會(huì)計(jì)等專業(yè)學(xué)校；客體是教學(xué)資金的取得、使用和結(jié)果；職能是核算和監(jiān)督，核算教學(xué)活動(dòng)的資金耗費(fèi)，監(jiān)督教學(xué)資金的取得和使用并考核支出的效果；目的是提高社會(huì)效益；本質(zhì)是非盈利組織會(huì)計(jì)。
2.基本內(nèi)容
高校會(huì)計(jì)工作基本工作內(nèi)容之一就是預(yù)算、決算管理。高校決算管理包括財(cái)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)分析，其中財(cái)務(wù)報(bào)告又包括財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)情況說明書。高校財(cái)務(wù)報(bào)告對財(cái)務(wù)報(bào)表作了統(tǒng)一的規(guī)范，以資產(chǎn)負(fù)債表取代資金平衡表，將撥入經(jīng)費(fèi)增減變動(dòng)表、經(jīng)費(fèi)支出明細(xì)表、對外服務(wù)收支表等報(bào)表合并為收支情況表。為了便于報(bào)表使用者理解、分析和使用會(huì)計(jì)報(bào)表，高校還必須編制有關(guān)附表及補(bǔ)充資料，作為資產(chǎn)負(fù)債表、收支情況表和專用基金變動(dòng)情況表的補(bǔ)充；高校財(cái)務(wù)分析突出了高校獨(dú)立法人主體的地位，體現(xiàn)了以預(yù)算管理為中心的高校財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)，分析和測量了高校資金使用效益，從資金的使用和負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的角度，全面分析了高校的資產(chǎn)、負(fù)債以及資金的可支配能力，說明學(xué)校所存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小，為高校財(cái)務(wù)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略提供財(cái)務(wù)資料。
高校會(huì)計(jì)工作的另一項(xiàng)內(nèi)容就是收支管理。近年來，高等院校的主要收入一方面是國家財(cái)政投入，另一方面銀行貸款，校友捐助等也是高校主要收入之一。高校必須按照有關(guān)規(guī)定嚴(yán)格管理各項(xiàng)收入，各項(xiàng)收入必須全部納入學(xué)校預(yù)算，統(tǒng)一管理、統(tǒng)一核算。高校的支出按支出的不同經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分為事業(yè)支出、經(jīng)營支出、自籌基建支出、對附屬單位補(bǔ)助支出。高校對支出的管理必須要：正確劃分各類支出的界限，加強(qiáng)各類支出的預(yù)算管理和控制，嚴(yán)格執(zhí)行國家財(cái)經(jīng)制度和財(cái)經(jīng)紀(jì)律，加強(qiáng)管理，優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)，提高資金使用效益，重視專項(xiàng)資金支出的管理，實(shí)行收支匹配原則，準(zhǔn)確反映經(jīng)營活動(dòng)成果。
二、新時(shí)期高校會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作存在的問題
1.財(cái)務(wù)報(bào)告不能真實(shí)反應(yīng)財(cái)務(wù)狀況
現(xiàn)行的高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度規(guī)定，“高等學(xué)校會(huì)計(jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、收入支出表、附表及收支情況說明書等”。這種報(bào)表從總體上說僅起到統(tǒng)計(jì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的作用，存在很多不足之處主要表現(xiàn)在：反映的內(nèi)容過于簡單，不能真實(shí)反映學(xué)校的財(cái)務(wù)狀況。主要側(cè)重于反映預(yù)算收支結(jié)余情況，比如固定資產(chǎn)的損耗情況就沒有進(jìn)行真實(shí)的反應(yīng)。高校要擴(kuò)大招生規(guī)模、優(yōu)化資源配置、提高辦學(xué)效益，教育部門都要制定有關(guān)收費(fèi)和投資政策，首先對教育成本進(jìn)行分析，而固定資產(chǎn)折舊費(fèi)是高校教育成本的主要組成部分。高校對固定資產(chǎn)不計(jì)提折舊，就使教育成本不真實(shí)，直接影響到教育成本分析，影響到教育部門和高校的正確決策。而且財(cái)務(wù)報(bào)告滯后性嚴(yán)重，缺乏時(shí)效性。服務(wù)的對象比較單一，尚未建立財(cái)務(wù)信息公開披露制度。以政府財(cái)政及教育主管部門為報(bào)告對象，報(bào)告目標(biāo)過分強(qiáng)調(diào)為國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理和調(diào)控服務(wù)，無法滿足多元化信息使用者的需要。
2.無形資產(chǎn)的計(jì)算欠合理
無形資產(chǎn)是指不具有實(shí)物形態(tài)而能為使用者提供某種權(quán)利的資產(chǎn)，包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)等。高校會(huì)計(jì)制度規(guī)定，高校購入的無形資產(chǎn)，按實(shí)際支出數(shù)，借記“無形資產(chǎn)”，貸記“銀行存款”等，各種無形資產(chǎn)應(yīng)視實(shí)際情況合理攤銷。隨著高校的不斷發(fā)展，無形資產(chǎn)在高校資產(chǎn)中所占的比重也在逐漸增大，例如購買土地所支付的出讓金如何進(jìn)行會(huì)計(jì)核算等等，成了高校財(cái)務(wù)工作面臨的問題。
3.高校會(huì)計(jì)從業(yè)人員基本素質(zhì)有待提高
目前我國會(huì)計(jì)從業(yè)人員人數(shù)眾多，據(jù)有關(guān)部門資料顯示，目前我國會(huì)計(jì)從業(yè)人員共1300萬人左右，但有學(xué)歷、有職稱者比重偏低，特別是中高級會(huì)計(jì)人員比重較小，尤為短缺；從年齡結(jié)構(gòu)上看25歲以下者占16%，45歲以上者占6.5%；從學(xué)歷結(jié)構(gòu)上看：其中大專以上學(xué)歷者占6.5%，無學(xué)歷者占76.4%，即沒有受過正規(guī)專業(yè)教育的人員占有相當(dāng)大的比重。就是在高等人才積聚的高校中財(cái)會(huì)人員的現(xiàn)狀也令人擔(dān)憂，目前我國大批新建本科院校都是從原來的?？茖W(xué)?；驇讉€(gè)地方性院校合并而來，財(cái)務(wù)人員本來就參差不齊、人員結(jié)構(gòu)老化，甚至有的人連計(jì)算機(jī)都不會(huì)操作；還有就是財(cái)務(wù)部門因?yàn)檎莆罩?jīng)濟(jì)大權(quán)，成為目前引進(jìn)人才熱潮中許多“隨軍家屬”趨之若騖的地方，造成財(cái)務(wù)部門人員結(jié)構(gòu)很不合理，有的甚至連起碼的會(huì)計(jì)基本技能都沒有，會(huì)計(jì)工作的質(zhì)量根本沒法保證。
三、加強(qiáng)新時(shí)期高校會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的方法與途徑
1.建立健全內(nèi)部控制機(jī)制
內(nèi)部控制制度是內(nèi)部監(jiān)督制度的精髓，所以必須要建立健全會(huì)計(jì)內(nèi)部控制制度。這就要求高校設(shè)置專業(yè)的會(huì)計(jì)師制度，會(huì)計(jì)師既要評價(jià)內(nèi)部監(jiān)督是否有效，提出完善內(nèi)部監(jiān)督的意見；又要檢查內(nèi)部監(jiān)督的執(zhí)行情況，督促內(nèi)部監(jiān)督的有效執(zhí)行，嚴(yán)格按照國家有關(guān)財(cái)務(wù)要求科學(xué)合理的制定財(cái)務(wù)報(bào)表。
2.完善財(cái)務(wù)報(bào)表體系
《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》征求意見稿中規(guī)定了財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、收入費(fèi)用表、預(yù)算收支表、基建投資表和報(bào)表附注，完善了報(bào)表體系。而隨著我國教育體制改革的不斷深入，高等學(xué)校已逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槊嫦蛏鐣?huì)、自主辦學(xué)的事業(yè)法人。在高?，F(xiàn)行報(bào)送的財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)上，還應(yīng)增加現(xiàn)金流量表和附注披露?，F(xiàn)金流量表可使有關(guān)于現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出情況得到準(zhǔn)確的反映，來滿足如財(cái)政部門、教育主管部門、銀行、企業(yè)等投資主體的需求，他們可以用來預(yù)測高校未來現(xiàn)金流量，制定合理的經(jīng)濟(jì)決策。由于會(huì)計(jì)計(jì)量方法的局限性，一些有用的會(huì)計(jì)信息無法進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)告的主表，而通過附注披露可以為報(bào)表使用者提供更多的會(huì)計(jì)信息，以提高高校會(huì)計(jì)信息的透明度。
3.加強(qiáng)高校會(huì)計(jì)從業(yè)人員的素質(zhì)的提高
會(huì)計(jì)工作是一項(xiàng)技術(shù)要求很高的工作，必須具備專業(yè)知識才能勝任的工作，尤其對那些地方新建院校的會(huì)計(jì)人員來說，本身專業(yè)知識并不豐富，所以要干好會(huì)計(jì)工作，必須擁有精湛的專業(yè)知識。專業(yè)知識主要包括會(huì)計(jì)基礎(chǔ)、財(cái)務(wù)管理、相關(guān)行業(yè)的會(huì)計(jì)理論以及行業(yè)財(cái)務(wù)制度、管理會(huì)計(jì)和會(huì)計(jì)電算化等知識。業(yè)務(wù)技能是指會(huì)計(jì)人員處理具體業(yè)務(wù)的方法和技能包括上通下達(dá)與人交往的技能等等，專業(yè)知識和業(yè)務(wù)技能是相輔相成的兩個(gè)方面，只有具備了精湛的專業(yè)知識，才能正確、恰當(dāng)?shù)奶幚頃?huì)計(jì)業(yè)務(wù)，即專業(yè)知識促進(jìn)業(yè)務(wù)技能的提高；相反具有了良好的業(yè)務(wù)技能，又能發(fā)現(xiàn)新事務(wù)，來充實(shí)自己的專業(yè)知識。所以，要想成為一名會(huì)計(jì)工作者，必須首先擁有業(yè)務(wù)知識和掌握業(yè)務(wù)技能；而要想成為一名合格的會(huì)計(jì)人員，就必須擁有精湛的專業(yè)知識和過硬的業(yè)務(wù)技能。
參考文獻(xiàn);
一、引言
軟件上市公司作為軟件產(chǎn)業(yè)中的翹楚，理應(yīng)對行業(yè)發(fā)展起到了示范性的作用，但從2010年各上市公司的年報(bào)來看，軟件上市公司在經(jīng)營績效、股票價(jià)格、資本使用效率等方面均不盡如人意，有9家以上的軟件上市公司的獲利情況僅維持在剛剛盈利的水平。1990年以來，全球軟件公司的利潤增長率始終保持在20%左右，遠(yuǎn)高于其他產(chǎn)業(yè)的增長速度。美國的軟件上市公司規(guī)模最大，其軟件上市公司已經(jīng)成為繼電子產(chǎn)品企業(yè)和汽車產(chǎn)品企業(yè)之后的第三大支柱類企業(yè)。經(jīng)過多年的快速發(fā)展，我國業(yè)已成為信息產(chǎn)業(yè)中制造業(yè)的大國，如圖1中所示，我國軟件產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值已經(jīng)從2000年的不足1000億元發(fā)展至2010年的超過10000億元，軟件產(chǎn)業(yè)得到了蓬勃發(fā)展。
但在快速發(fā)展過程當(dāng)中，中國軟件上市公司明顯存在著經(jīng)營效果低下，競爭理念落后，行業(yè)管理及企業(yè)管理不規(guī)范，人員管理理念不先進(jìn)，產(chǎn)品品質(zhì)的波動(dòng)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的不完善等問題?；谝陨蠈π袠I(yè)現(xiàn)狀的剖析并輔以EVA實(shí)證模型理論評價(jià)，與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)一起對我國軟件上市公司的價(jià)值進(jìn)行分析和評價(jià)。
二、文獻(xiàn)回顧
1.關(guān)于軟件上市公司的相關(guān)研究
Chakraborty、Dutta以及Athreye（2005）根據(jù)對印度主要軟件公司的調(diào)查得出了如下結(jié)論：一是印度軟件公司的增長模式束縛于政府的主動(dòng)性，為了使印度軟件公司的組織規(guī)模和出口績效得到提高，印度對全國軟件公司進(jìn)行了動(dòng)態(tài)的增長能力研究，并且強(qiáng)調(diào)勞動(dòng)力市場是吸引投資者的一個(gè)重要方面，而外包型軟件產(chǎn)業(yè)最有利于印度軟件公司的發(fā)展。
王聰和李軍（2000）通過對我國軟件產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀的分析，認(rèn)為我國軟件產(chǎn)業(yè)存在諸多問題，如：政策不合理，管理效率低下，組織結(jié)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制不合理，行業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力過差等問題。兩位學(xué)者提出了建立起軟件產(chǎn)業(yè)研發(fā)中心，并且制定、實(shí)施相關(guān)政策以激勵(lì)相關(guān)企業(yè)開拓海外市場，并通過法律等手段為產(chǎn)業(yè)營造起健全規(guī)范環(huán)境。
原毅軍（2004）認(rèn)為我國軟件類公司缺少核心能力，制約著我國軟件類公司的發(fā)展，技術(shù)轉(zhuǎn)移和改良是解決軟件類企業(yè)技術(shù)落后的主要方法。我國利用軟件類公司的正外部性可以使技術(shù)轉(zhuǎn)移實(shí)現(xiàn)。
2.關(guān)于EVA的相關(guān)研究
EVA（Economic Value Added）即經(jīng)濟(jì)增加值，是美國思騰思特咨詢公司提出的。它是經(jīng)濟(jì)學(xué)中“機(jī)會(huì)成本”概念的一種財(cái)務(wù)體現(xiàn)。EVA的基本概念可以闡釋為：一個(gè)企業(yè)只有在其資本收益超過為獲取該收益所投入資本的全部成本時(shí)才能為企業(yè)的股東帶來價(jià)值，利用EVA對上市公司的經(jīng)營情況進(jìn)行分析也是此模型應(yīng)用的重要方面之一。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)在企業(yè)的經(jīng)營狀況分析當(dāng)中也扮演著極其重要的角色，就目前資本市場的評判標(biāo)準(zhǔn)而言，財(cái)務(wù)報(bào)告中顯示最多的還是傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的優(yōu)劣。
EVA從20世紀(jì)80年代起就受到國內(nèi)外眾多學(xué)者的關(guān)注和推崇，在經(jīng)濟(jì)增加值基礎(chǔ)之上許多研究者也做出了大量的工作。國外學(xué)者對經(jīng)濟(jì)增加值的許多方面進(jìn)行了深入的研究，從國外的實(shí)證研究方面，主要是將經(jīng)濟(jì)增加值與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行對比，以區(qū)別熟優(yōu)熟劣，并且在研究中出現(xiàn)了不同的結(jié)論。
Uyemura D G（1996）在其文章中對經(jīng)濟(jì)增加值與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的不同進(jìn)行了評價(jià)，該學(xué)者認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增加值考慮了資本成本并調(diào)整了報(bào)告值，使會(huì)計(jì)失真得到改良。
O’Hanlon J和Peasnell K（1996）在其文章中聲稱EVA將具有極大問題的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成了正確的指標(biāo)，并且提出了許多極有價(jià)值的參考信息和標(biāo)準(zhǔn)。
Jackson（1996）在其論著中也提出了EVA能使DCF即折現(xiàn)模型等值模型更容易實(shí)現(xiàn)，也更加易于評價(jià)出每年的業(yè)績。并且其做出了進(jìn)一步的比較，其認(rèn)為EVA要優(yōu)于現(xiàn)金流折現(xiàn)模型，由于EVA可以和企業(yè)的戰(zhàn)略決策等目標(biāo)結(jié)合起來。
我國對經(jīng)濟(jì)增加值的實(shí)證研究并不多見，具有代表性的研究是喬華、張雙全（2003）在研究中發(fā)現(xiàn)MVA（市場增加值）和經(jīng)濟(jì)增加值具有極強(qiáng)的聯(lián)系，而且其相關(guān)性要大于ROE，ROA，EPS等傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，但其相關(guān)性卻低于利潤指標(biāo)（NOPAT），這一結(jié)果表明，在中國市場中利潤指標(biāo)對公司價(jià)值的影響和解釋力遠(yuǎn)在經(jīng)濟(jì)增加值之上。
3.EVA分析軟件上市公司價(jià)值的優(yōu)勢
經(jīng)上述文獻(xiàn)查閱和綜合分析中，可以發(fā)現(xiàn)EVA在分析軟件上市公司價(jià)值方面具有較高的優(yōu)越性。同傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)相比，其主要的優(yōu)越性體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。
同凈利潤指標(biāo)相比：一定意義上講凈利潤指標(biāo)僅僅是收入與費(fèi)用之差，而這種財(cái)務(wù)指標(biāo)是一個(gè)總量絕對化指標(biāo)，無法反映公司的經(jīng)營效率，缺乏可比性。而且它僅僅考慮了債務(wù)資本的成本，如借款費(fèi)用，債券利息等等，沒有考慮權(quán)益融資的資本。這種會(huì)計(jì)信息指標(biāo)會(huì)使管理者將權(quán)益資本作為一種“免費(fèi)成本”進(jìn)行使用，而不注重資本的有效運(yùn)用。由于EVA指標(biāo)體系考慮了債務(wù)成本，補(bǔ)充了凈利潤指標(biāo)的不足。
同EPS（Earnings per share）指標(biāo)比較：每股收益是衡量公司業(yè)績的主要指標(biāo)。但每股收益的局限僅在于只能體現(xiàn)扣除股東要求收益之前的收益狀況。也就是說EPS無法反映投入資本所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)有多少；但是EVA考慮到了股東要求收益也就是資本成本，可以更加準(zhǔn)確的反映公司的業(yè)績。
EVA和ROE（Return on Equity）指標(biāo)的對比：ROE評價(jià)企業(yè)自有資本積累獲取報(bào)酬的綜合指標(biāo)，這個(gè)指標(biāo)的通用性比較強(qiáng)。在財(cái)政部2002年規(guī)定的《企業(yè)績效評價(jià)操作細(xì)則（修訂）》中其權(quán)重占到25%，但其仍然存在缺限，在影響因素上也與EVA存在較大差別。主要表現(xiàn)在這些方面。（1）ROE的高低可以由人為操縱，造成會(huì)計(jì)失真，而EVA則將大部分可操縱部分加回或減去，防止了失真。（2）ROE沒有考慮投入資本成本，不能真實(shí)反映投資報(bào)酬。而EVA則考慮了全部資本成本。
在分析具有高科技、高成長性、研發(fā)投入極高、管理理念先進(jìn)等特點(diǎn)的公司時(shí)，EVA更能切中要害。用于分析具有上述特點(diǎn)，且不同于傳統(tǒng)行業(yè)的軟件上市公司，EVA具有無可比擬的優(yōu)勢，也可以在一定程度上彌補(bǔ)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的相關(guān)弊端和漏洞。例如：軟件上市公司的研發(fā)投入巨大，而傳統(tǒng)財(cái)務(wù)將研發(fā)投入計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用，所以軟件上市公司如果單純地用傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)去分析衡量，其中會(huì)缺少對其未來發(fā)展?jié)摿?，政府扶持政策、稅收減免政策等相關(guān)因素的分析，在此情況之下引入EVA分析會(huì)在某種程度上彌補(bǔ)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析的缺憾之處。
4.國內(nèi)外研究現(xiàn)狀評述
通過查詢國內(nèi)外對于軟件產(chǎn)業(yè)研究的文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，國外學(xué)者對于軟件產(chǎn)業(yè)的研究主要集中在產(chǎn)業(yè)發(fā)展基本模型、軟件企業(yè)與政府的相互關(guān)系、美國和印度軟件企業(yè)發(fā)展的先進(jìn)性等方面。國內(nèi)學(xué)者對于軟件產(chǎn)業(yè)的研究主要是評述了我國軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、發(fā)展瓶頸、如何借鑒歐美印度軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)；另外，還對比了中國與軟件產(chǎn)業(yè)比較發(fā)達(dá)國家，諸如美國、印度等國家之間的差距。尚未見到對軟件上市公司價(jià)值評價(jià)研究以及利用EVA模型和傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)全面對軟件上市公司進(jìn)行研究的文獻(xiàn)。
同樣，國內(nèi)外研究者中將EVA指標(biāo)、傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)與軟件上市公司結(jié)合在一起的研究也未見到。軟件上市公司由于其資本、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的特殊性，并沒有研究者將注意力放在研究其價(jià)值提升上，運(yùn)用國際新興的EVA模型方法進(jìn)行價(jià)值評價(jià)和改進(jìn)的文獻(xiàn)尚無。所以本論文試圖將兩者結(jié)合，利用EVA模型對軟件上市公司資本利用情況進(jìn)行研究。
三、軟件上市公司EVA的計(jì)算分析
依據(jù)《2010證監(jiān)會(huì)上市公司分類指引》，軟件類上市公司隸屬于信息技術(shù)板塊，截止2010年底，我國軟件上市公司的數(shù)目共有39家（不包括創(chuàng)業(yè)板、中小板），其中滬市上市公司總數(shù)為882家，軟件類上市公司滬市共有25家，占其上市公司總數(shù)的2.83%，深市共有上市公司總數(shù)為1044家，深市共有14家，占其上市公司總數(shù)的2.39%。在美國納斯達(dá)克市場，計(jì)算機(jī)軟件類上市公司幾乎占到了總市值的半壁江山，我國的數(shù)目相差甚遠(yuǎn)。從我國第一家軟件公司上市至今，至今已有14年時(shí)間。由于還未在相關(guān)網(wǎng)站或者研究雜志上獲得樣本公司的EVA值，因此，根據(jù)EVA計(jì)算的原則及思想，參照本國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相應(yīng)國情對軟件類上市公司的EVA值進(jìn)行計(jì)算。另外，為了給EVA分析做出有力的補(bǔ)充和對比，同樣根據(jù)市場公布年報(bào)，分析計(jì)算了軟件上市公司的傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)。并將EVA與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行對比排名。通過EVA的計(jì)算和傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析，找出影響軟件上市公司價(jià)值提升的相關(guān)因素，改善其經(jīng)營情況。
1.EVA計(jì)算原理和計(jì)算步驟
EVA的計(jì)算原理和理論依據(jù)主要是經(jīng)濟(jì)附加值原理，計(jì)算步驟如下。
（1）稅后凈營業(yè)利潤NOPAT
稅后凈營業(yè)利潤=營業(yè)利潤+利息費(fèi)用+存貨跌價(jià)準(zhǔn)備+計(jì)提壞賬準(zhǔn)備+當(dāng)年記提的長期股權(quán)投資+（-）投資收益-EVA調(diào)整項(xiàng)目
其中EVA稅收調(diào)整項(xiàng)目=利潤表上的所得稅+稅率×（利息費(fèi)用+營業(yè)外支出-固定資產(chǎn)/無形資產(chǎn)/在建工程準(zhǔn)備-營業(yè)外收入-補(bǔ)貼收入）
（2）總資本
總資本是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中的資本含量義，相當(dāng)于我們所講的總資產(chǎn)。其計(jì)算方式如下，債務(wù)資本=短期借款+一年內(nèi)到期長期借款+應(yīng)付債券
權(quán)益資本=股東權(quán)益合計(jì)+少數(shù)股東權(quán)益
調(diào)整資本=累計(jì)商譽(yù)攤銷+遞延稅項(xiàng)貸方余額（借方余額為減項(xiàng)）+壞賬準(zhǔn)備+存貨跌價(jià)準(zhǔn)備+委托貸款減值準(zhǔn)備
資本總額=權(quán)益資本+債務(wù)資本+調(diào)整資本
（3）計(jì)算WACC（加權(quán)平均資本成本職
加權(quán)平均資本成本=債務(wù)資本成本率×（債務(wù)資本市值/總市值）×（1-稅率）+股本資本成本率×（股本資本市值/總市值）
權(quán)益資本成本率=BETA系數(shù)×市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)+無風(fēng)險(xiǎn)收益
平均資本費(fèi)用率的計(jì)算，必須要確定資本結(jié)構(gòu)的資本構(gòu)成率、負(fù)債構(gòu)成率。
（4）計(jì)算EVA
EVA=NOPAT（稅后凈營業(yè)利潤）-資本總額×加權(quán)平均資本成本
2.樣本選擇
由于我國中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司在資本規(guī)模以及上市門檻等方面與主板市場的上市公司有較大不同，本文的軟件上市公司樣本中僅考慮滬深兩市A股上市公司共39家。它們分別是：紫光股份、南天信息、新大陸、遠(yuǎn)光軟件、東華軟件、石基信息、海隆軟件、科大訊飛、啟明信息、川大智勝、拓維信息、衛(wèi)士通、久其軟件（2009年上市）、新世紀(jì)（2009年上市）、億陽信通、欣網(wǎng)視訊、國電南瑞、金證股份、交大博通（無公告）、湘郵科技、中國軟件、恒生電子、信雅達(dá)、用友軟件、信達(dá)地產(chǎn)、東軟集團(tuán)、浪潮軟件、鵬博士、寶信軟件、工大首創(chuàng)、太工天成、華勝天成、浙大網(wǎng)新、金智科技、生意寶、海得控制、同方股份、剛泰控股、S*ST新太。另外，根據(jù)實(shí)際情況，由于某些公司上市時(shí)間較短，甚至連年虧損，而變成ST、*ST公司，在實(shí)際計(jì)算中將剔除這些公司。本文的樣本選擇來自于滬深兩市主板市場上市的軟件上市公司23家。樣本選取了巨潮資訊網(wǎng)絡(luò)（.cn）公布的23家軟件上市公司2009年年報(bào)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為分析依據(jù)。
3.調(diào)整項(xiàng)目的確定
經(jīng)過對23家公司的財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，決定調(diào)整項(xiàng)目為：營業(yè)外收支（即其他利潤）、研發(fā)支出、利息費(fèi)用、匯總損益、遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負(fù)債和普通股權(quán)益。
（1）債務(wù)資本成本率的確定。根據(jù)我國國情，上市公司的主要負(fù)債為銀行貸款，而且據(jù)相關(guān)研究數(shù)據(jù)表明我國上市公司的短期債負(fù)可能會(huì)占到總債務(wù)比例的90%以上①。因此依照上述計(jì)算公式，本文以一年期的貸款利率作為債務(wù)資本成本率。2009年12月31日的為5.5%②，為了方便計(jì)算起見，將之簡化為6%。
（2）股東權(quán)益資本成本率的確定。根據(jù)國際慣例上市公司股東權(quán)益報(bào)酬率的平均資本成本率通常會(huì)依照資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM，Capital Asset Pricing Model）來確定。計(jì)算公式為：
權(quán)益資本成本率=市場無風(fēng)險(xiǎn)收益率+β×市場組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
根據(jù)慣例，本文取當(dāng)年發(fā)行的憑證式債收益率為市場的無風(fēng)險(xiǎn)收率益，經(jīng)查閱文獻(xiàn)得到（2009-2010年分別為：3.81%）。2009年我國的金融市場情況并不明朗，因此，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)可以暫定為5%。我為對于權(quán)益資本成本率，我們依據(jù)行業(yè)平均指標(biāo)，將之定量化為6%。
（3）債務(wù)資本占資本總額的比例。債務(wù)資本占資本總額的比例需要包括資本成本的無息負(fù)債，因此，公司的債務(wù)資本總額=流動(dòng)負(fù)債-無息負(fù)債+長期負(fù)債
（4）權(quán)益資本的比重的確定。為了簡便起見，本文直接用公司的所有者權(quán)益作為權(quán)益資本，當(dāng)然其中還應(yīng)剔除資本公積、盈余公積等項(xiàng)目，但可忽略計(jì)算。
4.EVA數(shù)值計(jì)算和分析
根據(jù)以上EVA計(jì)算原理及調(diào)整項(xiàng)目，從23家軟件上市公司年報(bào)中提取相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析計(jì)算，并匯總成表。EVA值的計(jì)算需要提取大量數(shù)據(jù)，計(jì)算量巨大。限于篇幅，下面將列出具有代表性的軟件上市公司——用友軟件的EVA計(jì)算過程及相關(guān)數(shù)據(jù)，見下表1中所示，表2中給出了23家軟件上市公司的EVA計(jì)算結(jié)果，及資本利用率（EVA/TC）的數(shù)值和排名。
在計(jì)算過的23家共有18家上市公司的EVA值為正值，5家上市公司的EVA為負(fù)值。EVA創(chuàng)值前五名分別是國電南瑞、遠(yuǎn)光軟件、用友軟件、恒生電子、石基信息。后五名為浪潮軟件、華勝天成、工大首創(chuàng)、浙大網(wǎng)新、中國軟件，這五家公司的EVA均為負(fù)值。
23家樣本數(shù)據(jù)軟件上市公司的EVA表現(xiàn)參差不齊，從絕對數(shù)值上來看，最高的是用友軟件的553086583元人民幣，接近5.6億元的經(jīng)濟(jì)增加值，使得用友軟件的排名比較靠前；從相對數(shù)值上看，EVA/TC即經(jīng)濟(jì)增加值與總資本的比值上最高的是國電南瑞，為27.46%，從EVA的資本使用效率的角度來講，國電南瑞為股東創(chuàng)造的財(cái)富或者說其資本使用效率是最高的。
從資產(chǎn)負(fù)債率和息稅前利潤（NOPAT）以及研發(fā)支出與營業(yè)收入比上沒有發(fā)現(xiàn)這幾個(gè)指標(biāo)與EVA之間有明顯的因果關(guān)系。從年報(bào)數(shù)據(jù)上看，這23家軟件上市公司均處于盈利的狀態(tài)，即沒有被冠以ST或*ST，我們在樣本選擇上已經(jīng)剔除了此類公司。但其中卻出現(xiàn)了五家EVA為負(fù)值的公司，這就說明凈利潤指標(biāo)與EVA之間沒有一致性。也就是說凈利潤等傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)無法全面的反映軟件上市公司的整個(gè)業(yè)績情況，營業(yè)利潤也不能成為股東財(cái)富創(chuàng)造的主要表現(xiàn)指標(biāo)。
四、軟件上市公司常規(guī)財(cái)務(wù)分析
為了更好、更進(jìn)一步地研究軟件上市公司的價(jià)值，因此就以傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)從另一個(gè)角度對軟件上市公司的價(jià)值情況，以便與上述EVA計(jì)算相互補(bǔ)充。關(guān)于EVA方法與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析在公司價(jià)值評價(jià)中熟優(yōu)熟劣不做過多的對比。
從總體上來看，各軟件上市公司在軟件行業(yè)趨好的大背景下在各財(cái)務(wù)指標(biāo)上都有優(yōu)異的表現(xiàn)，本部分通過各軟件上市公司相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分類排名及綜合匯總排名，得到常規(guī)財(cái)務(wù)分析中23家軟件上公司的排名情況，從而使其與EVA計(jì)算結(jié)合，共同分析影響軟件上市公司財(cái)務(wù)價(jià)值的因素。
上市公司的常規(guī)財(cái)務(wù)分析也包括獲利能力分析，償債能力分析，發(fā)展能力分析和營運(yùn)能力分析四個(gè)部分。下面依據(jù)從上海證券交易所和深圳證券交易所網(wǎng)站上下載的2009年軟件上市公司年報(bào)以及世經(jīng)未來數(shù)據(jù)庫提供的相關(guān)資料，對23家上市公司進(jìn)行常規(guī)財(cái)務(wù)分析，其中排名次序依據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)權(quán)重分析方法，排名次序由世經(jīng)未來數(shù)據(jù)庫提供。根據(jù)獲利能力、經(jīng)營能力、償債能力、發(fā)展能力4方面因素對軟件與服務(wù)行業(yè)的23家上市公司進(jìn)行綜合排名。
依據(jù)2002年財(cái)政部頒布的《企業(yè)績效評價(jià)操作細(xì)則（修訂）》第P100-P105指標(biāo)權(quán)重分析方法，結(jié)合軟件行業(yè)特點(diǎn)和4方面因素?cái)M定15個(gè)具體指標(biāo)權(quán)重。由于各個(gè)上市公司的主營業(yè)務(wù)差別較大，導(dǎo)致經(jīng)營能力相關(guān)指標(biāo)會(huì)有很大差異，根據(jù)南開大學(xué)公司治理結(jié)構(gòu)研究所的相關(guān)研究成果，由此給經(jīng)營能力相關(guān)指標(biāo)12%的權(quán)重；償債能力指標(biāo)總體上與各個(gè)公司的信貸政策和資本結(jié)構(gòu)有很大關(guān)聯(lián)度賦予12%權(quán)重。獲利能力和發(fā)展能力指標(biāo)相對重要性較高，分別賦予38%的權(quán)重③。在獲利能力細(xì)分指標(biāo)中由于國內(nèi)軟件行業(yè)利潤規(guī)模小，并且企業(yè)經(jīng)營缺乏穩(wěn)定性，導(dǎo)致凈利潤增長率波動(dòng)幅度巨大，所以對銷售凈利潤增長率賦予8%的權(quán)重，銷售毛利率賦予16%的權(quán)重，剩余指標(biāo)平分7%權(quán)重。在發(fā)展能力細(xì)分指標(biāo)上，類似的我們賦予凈利潤增長率8%權(quán)重，主營收入增長率16%權(quán)重，剩余指標(biāo)7%權(quán)重④。排名次序依照各權(quán)重所占比例進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化后，得到了標(biāo)準(zhǔn)分，依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)分?jǐn)?shù)進(jìn)行了排名。
五、EVA與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)排名對比分析
以上傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的排名可以為更好地分析企業(yè)價(jià)值提升影響因素提供補(bǔ)充和支持。按照EVA/TC對軟件上市公司有一個(gè)排名，同樣傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析也有一個(gè)排名。為了更清晰地看出兩類排名之間的差異，根據(jù)兩類排名間相同和不同的部分尋找到影響軟件上市公司價(jià)值提升的因素，表3中根據(jù)兩類排名結(jié)果進(jìn)行合并對比和分析。
前3名中，（002063）遠(yuǎn)光軟件從排名第1名下降至排名第2；（600588）用友軟件，（600570）恒生電子在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析中均下降1位分別來到第3第4；第4至第10名中，（002261）拓維信息下滑至第10位，（002153）石基信息排名不變維持第5名，（002268）衛(wèi)士通下滑至第9位，（002232）啟明信息至第8位，（002065）東華軟件從第8位下滑至第15位，（600406）國電南瑞上升至第1位，（000997）新大陸下滑至第12位；第11至第23位中，（600403）欣網(wǎng)視訊排名不變，（002195）海隆軟件下滑4位至第16位，（600718）東軟集團(tuán)從第13位上升至第6位，（600571）信雅達(dá)排名不變，（600845）寶信軟件排名上升8位至第7位，（600410）華勝天成下降4位至第20位，（600446）金證股份排名不變，（600289）億陽信通上升5位來到第13位，（600536）中國軟件下降4位來到第23位，（000948）南天信息上升2位來到第18位，（600857）工大首創(chuàng)第21位排名不變，（600756）浪潮軟件上升3位來到第19位，（600797）浙大網(wǎng)新排名上升1位至第22位。
其中排名變化大于3名以上的股票是，（002261）拓維信息由第4位下滑至第10位，（002065）東華軟件從第8位下滑至第15位，（002268）衛(wèi)士通從第6下滑至第9位，（600406）國電南瑞從第9上升至第1位，（600718）東軟集團(tuán)從第13位上升至第6位，（600845）寶信軟件排名從第15位上升至第7位，（600410）華勝天成從第16位下降至第20位，（600289）億陽信通從第18位上升5位來到第13位，（600536）中國軟件下降4位來到第23位。
從上述結(jié)果可以看出，經(jīng)濟(jì)增加值與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)在計(jì)算結(jié)果上具有一定的相似性，但有9家公司在兩種排名結(jié)果種出現(xiàn)了大幅的變化。
從經(jīng)濟(jì)增加值的角度來看，有一部分公司盡管在財(cái)務(wù)報(bào)告中的利潤為正，但在EVA的表現(xiàn)中卻為負(fù)值，而且大部分軟件上市公司創(chuàng)造的價(jià)值與其資產(chǎn)規(guī)模相比，仍顯微小。從傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，可以看到無論是從盈利能力、營運(yùn)能力、發(fā)展能力、償債能力等方面我們都可以找出一部分表現(xiàn)較差的公司，有的盈利出現(xiàn)負(fù)值或者在發(fā)展上過于保守。
經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）是從稅后凈營業(yè)利潤中扣除包括股權(quán)和債務(wù)的所有資金成本后的真實(shí)經(jīng)濟(jì)利潤，是綜合損益表和資產(chǎn)負(fù)債表得出的公司業(yè)績衡量指標(biāo)，且是一種從基本面分析企業(yè)創(chuàng)造股東價(jià)值的指標(biāo)，與通常的會(huì)計(jì)指標(biāo)相比，它更加全面地反映了企業(yè)當(dāng)期盈利表現(xiàn)。而EVA/TC則從相對數(shù)據(jù)的層次上反映了軟件上市公司在每1元資產(chǎn)所可能創(chuàng)造的股東財(cái)富，使其可以與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行聯(lián)合分析或?qū)Ρ确治觥?/p>
通過傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)和EVA的排名比較，變化較大的公司并沒有太多，這說明了無論是傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)方法還是EVA指標(biāo)評價(jià)都能夠在一定程度上反映軟件上市公司的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，或價(jià)值創(chuàng)造水平。但無論是單單通過新興財(cái)務(wù)方法EVA還是傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析都是不夠的，只有將兩個(gè)聯(lián)系起來才能全面完整地反映整個(gè)軟件行業(yè)或軟件上市公司的財(cái)務(wù)狀況。
注釋：
①南開大學(xué)證券與公司財(cái)務(wù)研究中心.價(jià)值創(chuàng)造、金融體系和經(jīng)濟(jì)增長[N].上海證券報(bào)，2007-9-23.
②中國人民銀行網(wǎng)站.
③2002年財(cái)政部頒布《企業(yè)績效評價(jià)操作細(xì)則（修訂）》2002年財(cái)政部頒布P100-P105指標(biāo)權(quán)重分析.
④南開大學(xué)公司治理項(xiàng)目小組《我國上市公司治理結(jié)構(gòu)評價(jià)分析》——權(quán)重分析.
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20世紀(jì)80年代，電子計(jì)算機(jī)逐步在財(cái)務(wù)管理中應(yīng)用，財(cái)務(wù)信息化管理由此誕生。隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)、電子通訊技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅猛發(fā)展。信息化與企業(yè)融合，企業(yè)財(cái)務(wù)分析越來越精確，給企業(yè)帶來了巨大的競爭優(yōu)勢，贏得了巨大的經(jīng)濟(jì)效益。其主要體現(xiàn)于通過企業(yè)財(cái)務(wù)信息化管理的手段以實(shí)現(xiàn)企業(yè)科學(xué)的決策，科學(xué)的管理，達(dá)到提升企業(yè)競爭力的目的。
1 財(cái)務(wù)信息化管理
1.1 財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理是社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展的結(jié)果，是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。在一定的整體目標(biāo)下，關(guān)于資產(chǎn)的購置（投資），資本的融通（籌資）和經(jīng)營中現(xiàn)金流量（營運(yùn)資金），以及利潤分配的管理，即財(cái)務(wù)管理。
1.2 企業(yè)信息化管理一些企業(yè)利用信息技術(shù)成果，對企業(yè)內(nèi)部的各類資源包括人、物、財(cái)、信息等進(jìn)行規(guī)劃、統(tǒng)籌與整合，從而減少環(huán)節(jié)，提高生產(chǎn)率，增強(qiáng)企業(yè)競爭力的一種管理系統(tǒng)。它是一個(gè)比較完整的集成化管理信息系統(tǒng)，包括分銷、制造、會(huì)計(jì)、質(zhì)量控制、售后服務(wù)、人力資源、運(yùn)輸?shù)裙芾硐到y(tǒng)。
1.3 企業(yè)財(cái)務(wù)信息化管理說的是現(xiàn)代企業(yè)利用先進(jìn)的信息化技術(shù)和現(xiàn)代化的管理手段，進(jìn)行企業(yè)流程再造，建立起會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)，銷售系統(tǒng)，在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下進(jìn)行財(cái)務(wù)核算、分析、控制、決策，處理各種財(cái)務(wù)關(guān)系，深化人力資源的管理和企業(yè)的改革，提高企業(yè)經(jīng)營管理的質(zhì)量，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤最大化、每股盈余最大化、企業(yè)財(cái)富(價(jià)值)最大化、相關(guān)利益最大化的財(cái)務(wù)目標(biāo)。
2 推進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)信息化管理，促進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度的建立
我國企業(yè)要更好的適應(yīng)國際競爭的需要，必須推進(jìn)信息化管理建設(shè)，提高企業(yè)管理水平和國際競爭力。企業(yè)管理的核心是財(cái)務(wù)管理。財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)預(yù)算組成了企業(yè)財(cái)務(wù)管理循環(huán)。主要環(huán)節(jié)包括：制定財(cái)務(wù)決策，制定預(yù)算和標(biāo)準(zhǔn)，記錄實(shí)際數(shù)據(jù)，計(jì)算應(yīng)達(dá)標(biāo)準(zhǔn)，對比標(biāo)準(zhǔn)與實(shí)際，差異分析與調(diào)查，采取行動(dòng)，評價(jià)與考核，激勵(lì)，預(yù)測。積極推進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)信息化管理建設(shè)，是當(dāng)前加強(qiáng)企業(yè)管理，深化企業(yè)改革，建立現(xiàn)代企業(yè)制度的重要的工作。
2.1 運(yùn)用信息化管理為財(cái)務(wù)核算和預(yù)算管理提高準(zhǔn)確性企業(yè)的財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)綜合性管理工作。財(cái)務(wù)管理的職能包括了資本預(yù)算、公司融資、人員管理、專業(yè)技能、財(cái)務(wù)制度、資金管理和短期投資、財(cái)務(wù)分析、稅務(wù)管理、人力資本管理、信用政策等。財(cái)務(wù)管理與企業(yè)各方面具有廣泛聯(lián)系。財(cái)務(wù)管理能反映企業(yè)經(jīng)營狀況。企業(yè)財(cái)務(wù)管理以預(yù)算為主體牽頭，實(shí)行全面預(yù)算管理。
財(cái)務(wù)預(yù)算是一系列專門反映企業(yè)未來一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，以及現(xiàn)金收支等價(jià)值指標(biāo)的各種預(yù)算。具體包括現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計(jì)利潤表、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表等內(nèi)容。現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)，一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都必須以快、準(zhǔn)、全的信息為導(dǎo)向，信息成為市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要媒介。信息化管理手段在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用，為財(cái)務(wù)核算和預(yù)算管理提高了準(zhǔn)確性。企業(yè)利用現(xiàn)代信息化手段編制企業(yè)經(jīng)營預(yù)算，進(jìn)行有條不紊的預(yù)算管理。財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)預(yù)算有密切聯(lián)系，預(yù)算是控制的重要依據(jù)，控制是執(zhí)行預(yù)算的手段，它們組成了企業(yè)財(cái)務(wù)管理循環(huán)。信息化管理手段的運(yùn)用，促使財(cái)務(wù)對公司的業(yè)務(wù)起到了事前準(zhǔn)確預(yù)算、事中控制、事后準(zhǔn)確核算的作用。企業(yè)的決策是否得當(dāng)，經(jīng)營是否合理，技術(shù)是否先進(jìn)，產(chǎn)銷是否順暢，都準(zhǔn)確地在企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)中得到反映。
2.2 運(yùn)用信息化管理為財(cái)務(wù)管理提高及時(shí)性財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的核心，它是通過價(jià)值形態(tài)對企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)的一項(xiàng)綜合性的管理，滲透和貫穿于企業(yè)一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中。計(jì)算機(jī)技術(shù)在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用提高了財(cái)務(wù)運(yùn)算、核算的準(zhǔn)確度，同時(shí)也加快了財(cái)務(wù)運(yùn)算、核算的速度。
財(cái)務(wù)信息化管理是按照系統(tǒng)化的觀點(diǎn)構(gòu)建新的財(cái)務(wù)管理模式?；ヂ?lián)網(wǎng)成功地運(yùn)用于企業(yè)經(jīng)營，財(cái)務(wù)信息化管理及時(shí)地提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并實(shí)現(xiàn)所需數(shù)據(jù)的財(cái)務(wù)核算。以期做出正確的抉擇。因?yàn)樨?cái)務(wù)的信息化可以有效的節(jié)約時(shí)間，并實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各部門之間的財(cái)務(wù)信息資源的共享，這樣就增強(qiáng)了財(cái)務(wù)管理的及時(shí)性。為企業(yè)管理者做出正確的抉擇，爭取有利的競爭機(jī)會(huì)贏得了時(shí)間。
2.3 信息化管理能夠執(zhí)行嚴(yán)格的資金管理企業(yè)對財(cái)務(wù)管理的核心是資金。企業(yè)對財(cái)務(wù)的管理，就是對資金流量的集中管理與控制。企業(yè)迅速發(fā)展，跨區(qū)域經(jīng)營的企業(yè)越來越多，企業(yè)對資金控制管理上的出現(xiàn)的問題日益突出。如果企業(yè)資金管理失控，監(jiān)控缺乏手段，缺少統(tǒng)一資金管理系統(tǒng)，缺少資金統(tǒng)一管理和規(guī)劃使用，輕者向銀行貸款，增加企業(yè)的債務(wù)和財(cái)務(wù)費(fèi)用，嚴(yán)重制約企業(yè)的健康發(fā)展，重者可能威脅到企業(yè)的生存。加強(qiáng)財(cái)務(wù)資金管理，必須把財(cái)務(wù)資金管理貫穿到生產(chǎn)經(jīng)營的每一個(gè)環(huán)節(jié)，從市場調(diào)查、項(xiàng)目可行性論證開始，到企業(yè)洽談合同、收取訂單，每一個(gè)環(huán)節(jié)，必須考慮企業(yè)的財(cái)務(wù)和贏利能力，保證企業(yè)取得最大的經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)財(cái)務(wù)信息化管理使財(cái)務(wù)能夠及時(shí)掌握采購計(jì)劃的全部信息，做好資金和付款計(jì)劃，有效地減少資金管理的漏洞。還能實(shí)時(shí)地知道每一個(gè)客戶當(dāng)前的賬目情況、歷史信譽(yù)記錄，進(jìn)行是否發(fā)貨的資金審核，減少了人為控制的難度和隨意性。
運(yùn)用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，發(fā)揮信息化管理系統(tǒng)的優(yōu)勢，計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理軟件在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用，可以簡化采購、銷售與財(cái)務(wù)之間的流程過程，提升企業(yè)資金管理效率，有效發(fā)揮財(cái)務(wù)監(jiān)管機(jī)制，保證資金管理。
3 推進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)信息化管理的措施
3.1 更新管理理念，實(shí)施財(cái)務(wù)信息化管理財(cái)務(wù)信息化管理體現(xiàn)著現(xiàn)代企業(yè)管理思想，它要求改變領(lǐng)導(dǎo)方式、內(nèi)部政策、組織結(jié)構(gòu)、考核程序和標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)要建立財(cái)務(wù)管理信息化的管理模式，首要任務(wù)是領(lǐng)導(dǎo)要轉(zhuǎn)變思路，樹立起正確的管理理念。要做到這一點(diǎn)，就需要相關(guān)的政府部門加大宣傳的力度，并開辦學(xué)習(xí)班，以成功的典型為代表做現(xiàn)身說法，以達(dá)到改變領(lǐng)導(dǎo)觀念目的。這項(xiàng)工程的規(guī)模越大，高層領(lǐng)導(dǎo)參與和支持的重要性很大。
3.2 提升會(huì)計(jì)的質(zhì)素，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理建立起了信息化的財(cái)務(wù)管理體系，會(huì)計(jì)人員必須具備熟練的計(jì)算機(jī)操作技能和掌握數(shù)據(jù)庫、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等一系列新技術(shù)、新知識，以提高自身的業(yè)務(wù)素質(zhì)。特別是信息化條件下，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的革命帶來企業(yè)管理、營銷方式、財(cái)務(wù)管理的革命，尤其是電子商務(wù)的出現(xiàn)直接影響了會(huì)計(jì)信息的處理和披露，同時(shí)也改變了人們的辦公方式，財(cái)務(wù)軟件向網(wǎng)絡(luò)化、管理型發(fā)展，迫切需要會(huì)計(jì)人員掌握必要的網(wǎng)絡(luò)和應(yīng)用軟件知識。因此，會(huì)計(jì)的素質(zhì)提高是建立財(cái)務(wù)信息化管理的必然要求。
總而言之，信息技術(shù)的發(fā)展提供了機(jī)遇，同時(shí)也給企業(yè)經(jīng)營管理模式帶來了沖擊。作為企業(yè)管理核心的財(cái)務(wù)管理，充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)，通過信息系統(tǒng)的建立，得到系統(tǒng)的整合和優(yōu)化。企業(yè)財(cái)務(wù)的信息化管理推動(dòng)企業(yè)整體管理工作的信息化，帶動(dòng)企業(yè)各項(xiàng)管理工作的升級和更新，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展壯大，提高企業(yè)的綜合競爭力。
參考文獻(xiàn)：
[1]郭宗文.我國企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化協(xié)同模式研究.中國管理信息化.2008年16期.
