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樣本中的114個A股上市公司共支付審計費和相關差旅費等15572.51萬元,平均136.6萬元。在上述所謂的審計費用中,包括部分審計人員差旅費、募集資金驗資費、咨詢費、顧問費、培訓費,以及年報中沒有說明具體用途的"其他費用",這些費用共為915萬元,占15572.51萬元的5.88％。其中,明確說明上市公司支付差旅費金額,或是明確說明差旅費由審計單位自付的,僅占25％。
2001年,公司之間的審計費用差距巨大。從基本情況看,公司規(guī)模越大,審計費用就越高。審計費用最高的是中國石化,達6000萬港元,相當于人民幣6400萬元左右。這還不包括其下屬的鎮(zhèn)海煉化審計費37萬美元、北京燕化人民幣300萬元。華能國際的審計費也較高,達1266萬元,還有49萬元的培訓費。審計費用最低的是華潤錦華、新華百貨,均為12萬元。所以,如果扣除中國石化和華能國際的各項費用,那么剩余的112個上市公司的審計費總額為7894.51萬元,平均審計費僅為70.48萬元。
在調查樣本中,屬于2001年以前上市的66家公司,審計費用總額為5735.25萬元,平均86.90萬元。在2001年上市的48家公司,審計費總額為10214.26萬元,平均212.80萬元,平均水平是老公司的2倍多。不過,如果扣除中國石化和華能國際的審計費,那么剩余的46個上市公司的審計費總額為2536.26萬元,平均審計費僅為55.14萬元,反而明顯低于老股。
其次,66家老公司還可以分為兩類,一類是非ST類公司,共47個,其審計費用總額為4087.35萬元,平均86.96萬元。另一類是ST公司,共19個,其審計費用總額為1647.9萬元,平均86.73萬元。兩類基本相等。在ST公司中,ST科龍支付的審計費出奇的高:直接審計費408.1萬元,咨詢費395萬元,共803.1萬元。如果扣除ST科龍的803.1萬元,剩余18個ST公司的平均審計費用公為46.93萬元,就比非ST公司低多了。
另外,從公司的角度看,沿海上市公司支付的審計費用高于內地上市公司,更高于邊遠地區(qū)公司。如中國石化(注冊地:北京)、華能國際(注冊地:北京)、ST科龍(注冊地:廣東)均在沿海地區(qū)。而上述審計費均為12萬元的華潤錦華(注冊地:四川)、新華百貨(注冊地:銀川),都在西部。
最后,從注冊會計師的角度看,外資和中外合資的注冊會計師的出審費高于沿海地區(qū)注會,沿海地區(qū)注冊會計師的審計費又高于內地。上述幾個支付高額審計費的公司,均是聘用外資或者中外合資的注冊會計師。2001年支付審計費用超過百萬元的上市公司(不含新股上市審計費),都是聘用了外資或者中外合資的注冊會計師,或者在聘用境內注冊會計師的同時,又聘用了外資或者中外合資的注冊會計師。如:洛陽玻璃,聘請畢馬威(外資)、畢馬威華振會計(中外合資)事務所,支付220萬元。還有小天鵝A、民生銀行、晨鳴紙業(yè)、萬科A,等等。
為了節(jié)省費用和便于溝通,有50％的公司聘用本地會計師。有許多上市公司是不得不聘用外地會計師,因為目前我國某些省、區(qū)還不存在有資格審計上市公司的注冊會計師事務所。
審計費過低有風險
在統(tǒng)計分析中,筆者還發(fā)現(xiàn)一些與審計費有關的問題值得思考。首先,審計費到底應該是多少?雖然這是一個難以明確回答的問題。不過,比較肯定的是,由于注會行業(yè)的惡性競爭,一方面導致審計費過低,可能造成審計師敷衍了事,三天的活兒兩天完成；也可能造成會計師參與作假。據(jù)中國國家審計署在對16家具有上市公司年度會計報表審計資格的會計師事務所2001年完成的審計業(yè)務質量檢查中,發(fā)現(xiàn)14家會計事務所出具了嚴重失實的審計報告,造成財務會計信息虛假71.43億元人民幣,涉及41名注冊會計師。檢查結果表明,一些會計師事務所沒有查出上市公司財務會計信息存在的虛假問題。據(jù)悉,中國國家審計署已將上述14家會計師事務所和41名注冊會計師,以及信息披露嚴重不實的上市公司移送有關部門依法處理、處罰。
作為企業(yè)來說,要降低審計費用,主要還是應當做到賬目清晰,減少審計中的麻煩。而這正是中國企業(yè)的一大弱點。有業(yè)內人士指出,如果企業(yè)內部架構穩(wěn)定、賬目清晰,起碼可以節(jié)省財務審計費用30％到50％。
2.政府職能尚未轉變。
3.貸款風險分散的觀念不強.對集團客戶多頭授信。
4.呆賬準備金計提的比例偏低，呆賬準備金嚴重不足，抗風險能力低。
二、商業(yè)銀行信貸風險防范的對策
1.資產置換，“改存為股”。
2.提高資本充足率。一可以增加商行的資本;二可以減小風險資產。
3.分類計提呆賬準備金。央行應要求各銀行在統(tǒng)一的分類指導原則下，按照五級分類結果，對各類不良貸款提取適度水平的專項呆賬準備金。
4.調整信貸投資方向，發(fā)展銀團貸款業(yè)務。嚴格控制對集團客戶多頭授信及向過度投資的行業(yè)和地區(qū)發(fā)放貸款。
5.適度運用破產方式。
6.建立健全商業(yè)銀行信貸內部控制制度。
三、我國商業(yè)銀行信貸風險防范的建議
1.努力發(fā)展信貸資產證券化
信貸資產證券化對風險的處理方式。信貸資產證券化對風險的處理首先體現(xiàn)在將貸款從商業(yè)銀行的報表上隔離出來。信貸資產證券化后，發(fā)行貸款的機構不再吸收由基礎信貸所產生的全部風險。貸款不再僅僅集中在發(fā)行貸款金融機構的報表上，而是通常被組合為同質的資產組合，然后出售給信托或其他特殊目的機構。這種資產的集中首先方便了保險公司等擔保機構分析他們的風險，方便了評估機構和信用增級機構等的第三方來審查和加強擔保決定；其次，信貸資產證券化使貸款變得更加透明，并且降低了資本市場投資者的風險。
信貸資產證券化通常將信貸風險分為三個或者更多的部分，并將它們分配給能最好吸收各部分的機構或個人投資者。
信貸風險的第一部分覆蓋了與正?；蚱谕男刨J組合損失比率相聯(lián)系的合理部分。所有在此上限下的損失應當由發(fā)起人承擔。但發(fā)行者不適合對貸款組合的非正常風險承擔責任。這種風險來源于發(fā)起人試圖在一個特定的行業(yè)或者地區(qū)進行最好的操作而缺乏多樣化組合。通過將發(fā)起人的風險限制在一個上限的第一損失，信貸資產證券化可以減少多樣化帶來的風險。
第二部分風險覆蓋了超過合理損失上限部分的風險。這一波段所描繪的風險通常是資產池預期損失的7～8倍。這部分由一個高級別、資本實力雄厚的貸款增級者來承擔。
第三部分是超過第二部分的風險，這些風險由購買資產支持證券的投資者自己來吸收。
2.加強貸后管理
貸后管理是指在信貸經(jīng)營管理過程中對信貸資產的檢查、回收、展期及不良資產管理等一系列內容，是信貸業(yè)務內部控制制度的具體體現(xiàn)，隨著入世及信貸業(yè)務的迅速發(fā)展，競爭更加激烈，客戶情況的瞬息萬變，貸后管理的極端重要性越加突出。然而，實際工作中，貸后管理卻成了信貸管理“鏈條”中薄弱的環(huán)節(jié)。
(1)目前信貸經(jīng)營管理中貸后管理存在的問題。①貸后檢查不到位。在近年來的各種內審外查中，貸后管理薄弱是反映最多最普遍的問題。②信息采集和處理系統(tǒng)建設相對滯后。主要表現(xiàn)在貸后信息采集不力。③貸后管理的觀念滯后，存在著種種不良的信貸習慣。一是認為能還息就是好貸款，進而放松貸后管理或盲目辦理轉貸，忽視了企業(yè)的實際情況。
(2)加強貸后管理，防范和化解信貸風險采取的對策。貸后管理既是控制信貸風險的重要環(huán)節(jié)，又是維護客戶的重要手段，為了有效的防范和化解信貸風險，應該做好以下幾方面的貸后管理工作。①加強觀念創(chuàng)新，增強風險防范意識。貸后管理要在與商業(yè)銀行的企業(yè)文化建設相結合的前提下，對信貸經(jīng)營人員進行素質及職業(yè)道德的培訓與控制，樹立貸后動態(tài)管理觀念，人才資源戰(zhàn)略觀念，貸后管理的效益觀念。②規(guī)范貸后管理程序和內容。從信用發(fā)生到收回必須建立嚴格、規(guī)范、科學的管理程序，明確各環(huán)節(jié)管理內容和要求，建立考核制度，確保貸后管理程序明確，內容規(guī)范，要求具體。③做好貸款風險分類工作，強化貸后管理。做好貸款風險分類工作，采取相應的風險防范化解措施，克服因銀企之間信息不對稱對信貸管理造成的不利影響，使貸后管理規(guī)范化、制度化。同時，加強貸款檔案管理，建立信貸管理臺賬與會計系統(tǒng)掛接網(wǎng)絡，啟動貸款到期預警系統(tǒng)，確保貸后管理的及時高效。④切實將貸后管理工作做到制度化、責任化、精細化。建立和完善一套具體、詳細的貸后檢查考核管理辦法。把客戶檢查過程、信息分析過程、預警預報過程、客戶退出過程等納入信貸工作整體考核范疇，針對每個管理環(huán)節(jié)和要素制定考核標準和依據(jù)，促使貸后管理人員自覺深入地進行貸后管理；完善激勵機制。
3.監(jiān)管機構實行審慎監(jiān)管
商業(yè)銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟體系中的核心地位決定了監(jiān)管機構在調控信貸運行中需實行審慎監(jiān)管措施。雖然銀行審慎監(jiān)管監(jiān)管制度不是為調控宏觀經(jīng)濟運行而專門設計的，但其對宏觀經(jīng)濟運行的影響是顯而易見的，對于銀行體系占主導地位的經(jīng)濟體更是如此。審慎銀行監(jiān)管措施控制銀行信貸過快增長的原理是：通過加強資本充足率、貸款損失準備、貸款集中度等方面的審慎監(jiān)管，促使銀行信貸擴張的速度與抵御風險的能力相適應，并通過及時的風險提示，督促商業(yè)銀行有效管理風險，推動商業(yè)銀行信貸規(guī)模合理擴張。
我國經(jīng)濟增長對銀行信貸的依賴性短期內難以改變，商業(yè)銀行信貸規(guī)模擴張的速度和運行質量關系經(jīng)濟持續(xù)增長的大局。審慎監(jiān)管制度的實施有利于完善商業(yè)銀行資產擴張的約束機制。
1金融危機下我國商業(yè)銀行面臨的風險
隨著危機的蔓延，將考驗我國銀行業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性和抗風險能力。新華財經(jīng)報告指出，目前銀行貸款增速開始下降，貸款質量有惡化的趨勢，貸款組合中占比較大的制造業(yè)和房地產業(yè)的資產質量下滑尤其令人擔憂，零售業(yè)務也出現(xiàn)放緩的跡象。
1．1利率、匯率變化帶來的市場風險
國際金融市場的變化對中國銀行業(yè)的影響主要表現(xiàn)在外幣債券投資損失和潛在風險，盡管中國銀行業(yè)持有與危機相關的各類資產總量是有限的且提取了一定的撥備，但是現(xiàn)在這些產品的潛在風險，仍可能隨著危機的進一步發(fā)展而顯露，商業(yè)銀行固定收益類產品對利率變動的敏感性較高，在利率和匯率變化比較大的情況下，市值變化比較劇烈。同時全球也進入了低利率時期，銀行外幣債券投資的市場風險控制面臨新的壓力。
1．2合作伙伴風險
在銀行業(yè)的改革與開放進程中，我國引入了30多家外資戰(zhàn)略投資者，包括花旗銀行、匯豐銀行、美國銀行、瑞士聯(lián)合銀行、蘇格蘭皇家銀行等國際銀行業(yè)巨頭。它們的參與對于中資銀行的股份制改造與上市起到了積極的作用。但在此次全球金融危機中，外資戰(zhàn)略投資者遭受了慘重的損失，其中部分外資戰(zhàn)略投資者因自身陷入嚴重的財務困境開始減持或出售其所持有的中資銀行股份。
1．3流動性風險
流動性風險主要表現(xiàn)在以下方面：第一，投資資產價值下降導致銀行流動性風險。美國雷曼兄弟因次貸危機而破產的負面影響正蔓延至中國金融機構。如招商銀行率先披露持有美國雷曼兄弟公司發(fā)行的債券敞口共計7000萬美元；第二，銀行的盈利能力下降。為了應對金融危機，銀行將進行更多的撥備并加強銀行的流動性，從而增加資金的成本；在未來利率下調的預期下，將可能縮小銀行的利差；資本市場的大幅下跌導致銀行理財產品、業(yè)務等中間業(yè)務和創(chuàng)新業(yè)務的收入增長緩慢。
1．4信用風險
目前國內出現(xiàn)的部分城市房地產價格回調，開發(fā)投資資金緊張及房地產銷售面積不斷下滑的情況，未來房地產市場大幅回調甚至出現(xiàn)崩盤，斷供將更加嚴重，這會導致我國銀行體系的流動性危機乃至金融危機此外中小商業(yè)銀行由于資本杠桿比率偏高、資產形式單一、變現(xiàn)能力較差、信貸資產質量低。流動性負債比例上升，信用風險逐年加大，公司的違約風險將迅速上升。
2金融危機下我國商業(yè)銀行風險控制策略
目前我國銀行業(yè)的經(jīng)營依然穩(wěn)健，防范風險的各項指標處于較好水平。但是我們應該看到，除去國際金融危機的潛在威脅，國內經(jīng)濟增速下滑所帶來的風險防控形勢不容樂觀。因此筆者將從以下幾個方面予以闡述。
2．1全面貫徹《巴塞爾新資本協(xié)議》，做好風險防范工作
巴塞爾新資本協(xié)議的重心在于三大支柱：最低資本要求、外部監(jiān)管、市場約束。新協(xié)議提出維持資本金8％的比率不變，對信用風險的衡量方法提出標準法和內部評級法兩種選擇方案、對操作風險提出多層次衡量方法和市場風險衡量方法。委員會要求監(jiān)管機構根據(jù)銀行的風險狀況和外部經(jīng)營環(huán)境，保持高于最低水平的資本充足率，并對每一家銀行的資本變動情況進行持續(xù)性監(jiān)督，同時要求銀行根據(jù)風險變動狀況相應調整資本充足率標準，并依據(jù)其承擔風險的大小。新巴塞爾協(xié)議首次引入了市場約束機制，要求銀行必須及時、可靠、完整地披露關于資本水平、資本結構、風險狀況等信息，接受市場監(jiān)督，以便市場參與者更好地評估可能面臨的風險。
2．2針對美國次級貸款危機的影響．建立預警機制
針對此次美國的次級貸款危機，我國應從以下幾個方面予以防范：一是堅持有效隔離風險的跨市場傳遞，加強對大型銀行的并表監(jiān)管，加強跨業(yè)、跨境風險監(jiān)管；二是嚴格實施二套房政策，積極防范房地產金融風險；三是督促各銀行業(yè)金融機構充分估計美國次貸危機的影響，加大計提撥備力度；四是加強資產證券化業(yè)務監(jiān)管，引導銀行業(yè)金融機構審慎開展資產證券化；五是加強理財產品監(jiān)管，嚴格防范創(chuàng)新業(yè)務風險和誤導性銷售。同時對此次由于次貸而引起的金融危機，我國銀行應關注以下方面并及時預警：一是匯率變動引起的外幣資產風險管理問題；二是關注美國貨幣政策變化對海外投資構成的影響，包括全面評估次貸危機、“兩房”危機及雷曼兄弟破產造成的損失；三是密切關注抵押信用債券市場的發(fā)展，及時評估有關風險，審慎計提相應減值準備，擇機出售相關的抵押支持債券及資產支持債券等，最大限度維護資產安全；四是關注國際游資對中國股市和房市的沖擊，主動防范信貸風險，尤其是資產證券化衍生產品的信用風險。
2．3完善銀行自身經(jīng)營制度．建立有效的內部治理機制
根據(jù)我國的商業(yè)銀行的特點，筆者認為應從兩方面加以完善：其一是加快銀行產權制度改革，改善公司治理結構。產權制度是企業(yè)內部組織制度形成和發(fā)揮作用的基礎，公司治理是在既定的產權制度基礎上對企業(yè)的激勵約束機制進行構建，因此公司治理機制的優(yōu)化從根本上受制于產權制度的優(yōu)化；其二是轉換經(jīng)營機制，應從風險控制和激勵機制兩方面人手。在風險控制方面，應建立集中控制、獨立評審的貸款發(fā)放和風險管理制度，建立數(shù)據(jù)信息中心，提高信用評級能力，掌握先進的信用風險衡量和管理方法。在激勵約束機制方面，商業(yè)銀行必須建立一個有效的激勵約束結構使委托雙方利益相容。
2．4推進配套改革．創(chuàng)造良好金融環(huán)境
在市場經(jīng)濟條件下，首先應完善國有企業(yè)改革，形成真正市場化的銀企關系，實現(xiàn)各自利益的最大化。其次加快資本市場建設，為國有企業(yè)提供有效地融資渠道。企業(yè)可以借助于股票、債券等直接融資工具，降低企業(yè)的負債比例及信貸資金需求壓力，優(yōu)化財務結構。最后為逐步推進國際金融自由化。在脆弱性沒有得到逐步改善的情況下，應當國內金融體系的穩(wěn)定性增強以后，實施金融的對外開放。
2．5加強法制建設。進行合理有效的法律約束
在界定關聯(lián)交易之前，首先必須明確什么是關聯(lián)方。我國《企業(yè)會計準則》以列舉法的形式對關聯(lián)方進行了界定：在企業(yè)的財務和經(jīng)營決策中如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，本準則將其視為關聯(lián)方；如果兩方或多方同受一方控制，本準則也將其視為關聯(lián)方。其中控制指有權決定一個企業(yè)的財務和經(jīng)營決策，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營活動中獲取利益。重大影響是指對一個企業(yè)的財務和經(jīng)營決策有參與決策的權力，但并不決定這些決策。關聯(lián)方的形式主要有：
母公司、子公司、受同一母公司控制的子公司之間；合營企業(yè)；聯(lián)營企業(yè)；主要投資者個人、關鍵管理人員或與其關系密切的家庭成員?鴉受主要投資者個人、關鍵管理人員或與其關系密切的家庭成員直接控制的其他企業(yè)。
關聯(lián)交易即指在關聯(lián)方之間發(fā)生的轉移資源或義務的事項，而不論是否收取價款。主要形式有：購買或銷售商品；購買或銷售除商品以外的其他資產，如設備、建筑物、股權等；提供或接受勞務；銷售貨物、簽訂合同；租賃；提供資金，包括現(xiàn)金、權益性資金或實物形式的貸款等；為獲得借款、履行買賣、勞務合同等所提供的擔保；管理方面的合同；研究與開發(fā)項目的轉移；使用商標、技術、專利等方面的許可協(xié)議；支付關鍵管理人員報酬等。
二、客戶關聯(lián)交易對銀行信貸的主要影響
（一）信貸集中性風險
目前監(jiān)管部門對銀行的監(jiān)管制度以及多數(shù)銀行的內部管理制度都規(guī)定了對單一客戶（包括其關聯(lián)企業(yè)）的最大貸款或授信比例，銀監(jiān)會也了《商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務風險管理指引》，以控制對單一客戶信貸過度集中的風險。但在目前關聯(lián)方關系比較普遍、隱蔽、繁雜的情況下，很難區(qū)分關聯(lián)貸款，增加了控制的難度。而且我國多數(shù)銀行都實行分支行體制，分支機構遍布各地；目前銀行的客戶信息系統(tǒng)又不十分發(fā)達、健全，這就不可避免地發(fā)生同一銀行的分支機構與同一企業(yè)集團的關聯(lián)成員之間的交叉貸款、重復貸款現(xiàn)象。由于關聯(lián)企業(yè)之間經(jīng)營狀況、財務狀況具有很大的同質性、關聯(lián)性，整個債務鏈十分脆弱，一家企業(yè)生產經(jīng)營出現(xiàn)問題，就會產生“多米諾骨牌效應”，使整個企業(yè)集團的貸款安全受到影響。
（二）經(jīng)營風險的傳遞
在存在關聯(lián)交易的情況下，企業(yè)的經(jīng)營具有較大的不確定性。關聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營具有很大的依賴性，其資金、技術、人事等業(yè)務主要依賴于母公司，一旦母公司經(jīng)營發(fā)生變化，其本身的經(jīng)營也將受到很大影響。關聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營具有很大的關聯(lián)性，往往與相關聯(lián)方提供配套服務或上、下游產品，關聯(lián)交易在其經(jīng)營中占很大比重。一旦關聯(lián)方發(fā)生變化，相互間的交易受到影響，其經(jīng)營就會產生很大波動。
（三）財務信息不對稱風險
由于關聯(lián)交易在企業(yè)集團的業(yè)務活動中占有很大比重，因此企業(yè)可以很容易地通過關聯(lián)交易來調整、控制自己的財務狀況和經(jīng)營成果，財務信息就很難做到真實、公允，具有很大可塑性。而且，目前不少企業(yè)在關聯(lián)交易的披露上都極不規(guī)范，存在很大問題。例如，不少企業(yè)在關聯(lián)方及交易的性質、形式等方面披露不細致?鴉對關聯(lián)交易的必要性、關聯(lián)交易對企業(yè)的影響等問題分析不透徹；只披露主營業(yè)務事項，不披露資金占用、資產重組、資產租賃等事項。這樣，就很難對企業(yè)財務狀況做出準確判斷，由此就影響了銀行做出信貸決策的準確性。
1．虛增資本。一是高估非現(xiàn)金資產的入賬價值，虛增資本。關聯(lián)企業(yè)之間的投資有時是以非現(xiàn)金形式投入的，在這種情況下，非現(xiàn)金資產的入賬價值就會影響企業(yè)資本的真實性。很多投資方在以固定資產、設備、技術、商標使用權等投資時，往往高估資產價值，從而虛增了企業(yè)的資本。二是關聯(lián)企業(yè)之間相互投資、參股，使得雙方的資產和資本都出現(xiàn)了虛增，影響了對企業(yè)資本實力及資產規(guī)模的正確判斷。
2．虛增資產。在進入正常的經(jīng)營階段，關聯(lián)企業(yè)之司的資產重組、交易也較為頻繁。例如，有些上市公司的母公司以大大高于公允價值的價格將商標權、專利、技術及其他資產出售給上市公司，或抵償對上市公司的債務。一些企業(yè)的母公司也是通過高價向子公司出售設備、技術等，虛增了相關資產的賬面價值。
3．虛假利潤。通過關聯(lián)交易操縱利潤、粉飾財務報表是關聯(lián)企業(yè)常見的做法。關聯(lián)交易的一個重要特點是交易價格的可控性和非市場性，從而使得關聯(lián)方之間可以通過不合理的轉移定價調節(jié)利潤，改善財務狀況。一是在服務供給環(huán)節(jié)，例如上市公司以較低價格從其母公司或其他關聯(lián)方購入服務，又以較高的價格向母公司或其他關聯(lián)方出售服務，虛增了利潤。二是通過資產重組，調節(jié)利潤和財務狀況。常見的方式有：母公司通過以優(yōu)質資產置換子公司的不良資產、高價購買其債權、承擔其費用或債務、支付資金占用費等，調控子公司的財務狀況和經(jīng)營成果。
另外，關聯(lián)企業(yè)之間還存在著復雜的債權債務關系，彼此發(fā)生大量的應收應付賬款，可以提前或延后確認相互間的債權債務，都會影響對其財務狀況的分析與判斷。
（四）關聯(lián)公司擔保的風險
關聯(lián)公司擔保的風險主要是保證人的履約能力問題。在保證擔保情況下，借款人的保證人為其母公司或其他關聯(lián)企業(yè)，由于這些關聯(lián)方之間在生產經(jīng)營以及財務等方面密切相關，因此當借款人不能償還債務時，為其擔保的關聯(lián)方也陷入困境，喪失賠償能力。
（五）破產、清算程序中侵害銀行利益的關聯(lián)交易
有很多企業(yè)在破產清算前，通過關聯(lián)交易向關聯(lián)方轉移資產、利益，使債權人的利益受到侵害。例如，破產企業(yè)在破產清算前向關聯(lián)方分配、無償轉讓資產；以較低價格向關聯(lián)方提供服務?鴉對原本沒有財產擔保的關聯(lián)方債務提供擔保；提前清償關聯(lián)方債務；放棄對關聯(lián)方的債權或怠于行使債權等。無論是哪一種形式，都會減少債權人的可分配資產。（六）關聯(lián)企業(yè)重組中的道德風險
通過關聯(lián)企業(yè)之間的資產、債務重組及各種形式的改制，蓄意逃廢債務，在實踐中也屢見不鮮。常見的形式有：通過破產逃廢債務?鴉通過企業(yè)分立，將債務留在原企業(yè)，懸空債務；抽逃優(yōu)質資產、資金組建新的企業(yè)，將不良資產留給原企業(yè)，并由其承擔債務，達到“金蟬脫殼”的目的。
三、防范客戶關聯(lián)交易風險的對策建議
（一）了解關聯(lián)方關系、關聯(lián)交易及其影響，降低信息不對稱風險
第一，理清關聯(lián)方關系。我國《企業(yè)會計準則》規(guī)定，在存在控制關系的情況下，關聯(lián)方如為企業(yè)，無論他們之間有無交易，都應當在會計報表附注披露以下事項：企業(yè)的經(jīng)濟性質或類型、名稱、法定代表人、注冊地址、注冊資本及其變化?鴉企業(yè)的主管業(yè)務所持股份或權益及其變化。但有些企業(yè)并不按規(guī)定披露關聯(lián)方關系的有關內容。為此，要通過多種途徑了解關聯(lián)方關系，如注冊會計師出具的審計報告；企業(yè)會計報表附注；企業(yè)的合同、章程；企業(yè)業(yè)務往來的合同、協(xié)議、交易信息；要求企業(yè)提供關聯(lián)關系的資料等。同時要對企業(yè)所在的企業(yè)集團的經(jīng)營、財務狀況進行總體的調查了解，以分析整個企業(yè)集團的經(jīng)營風險、關聯(lián)企業(yè)的擔保能力等。另外，要注意收集、保存關聯(lián)企業(yè)的資產、賬號、股權分布、法定地址等情況，以便將來因企業(yè)違約引訟時，采取快速的資產保全行動。
第二，了解關聯(lián)交易的實質及影響，認清企業(yè)財務及經(jīng)營狀況的真實面目。首先要了解關聯(lián)交易的性質及目的，分清正常的關聯(lián)交易還是非正常的關聯(lián)交易，交易的目的是什么，是否存在套取貸款、轉移資產、逃廢債務等侵害債權人利益的行為。其次是對關聯(lián)交易的具體情況及影響進行調查了解，例如交易的金額或比例、定價政策等。最后是運用關于關聯(lián)交易會計處理的有關規(guī)定和做法，對企業(yè)的業(yè)務收入、利潤、資產、資本等進行重估，擠干水分。
（二）在企業(yè)破產、重組過程中保全債權，防范企業(yè)的道德風險
一是要加強貸后檢查工作，了解關聯(lián)企業(yè)資產、債務重組動態(tài)。尤其要關注企業(yè)重組、破產、清算等方面的法律公告，及時申報債權。二是依法參與借款人在兼并、破產、改制過程中的債務重組，參加破產企業(yè)的清算、處置工作，最大限度保全銀行的債權，防止借款人借改制、重組之機逃廢債務。三是在借款人合并、兼并、分立、合資、聯(lián)營前，應要求其清償債務、提供擔保、或由變更后的主體簽訂新的借款協(xié)議，落實貸款本息償還事宜。四是充分運用《合同法》、《擔保法》等有關債的保全制度，依法行使撤銷權、代位求償權，阻止借款人放棄債權或無償、低價轉讓債權、財產等有損債權人利益的行為，恢復借款人的償債能力。五是對于在借貸活動中通過違規(guī)關聯(lián)交易騙取貸款、逃廢銀行債務等造成貸款重大經(jīng)濟損失的借款人，要及時提起民事或刑事訴訟，借助司法、執(zhí)法部門的力量盡量挽回損失，打擊逃廢銀行債務的違法、犯罪行為。
（三）規(guī)范關聯(lián)公司擔保業(yè)務，確保擔保的法律效力
首先，應通過貸前調查、核保等過程，來確定是否存在關聯(lián)方關系，是否存在相互擔保的行為。對于確屬關聯(lián)擔保、尤其是公司為股東擔保的，則要審慎處理。關聯(lián)擔保雖有一定缺陷，如不能避免多米諾骨牌效應等，但其最大好處是可以防止關聯(lián)企業(yè)之間通過轉移資產、利潤來逃避債務。因此，在具體實務中還是可以接受關聯(lián)擔保的。一般情況下應要求企業(yè)較高層次的控股公司（至少是母公司）來提供擔保。
其次要嚴格按有關法律規(guī)定辦理各種擔保手續(xù)，落實擔保合同的法律效力。要審查擔保是否經(jīng)公司董事會授權、公司章程是否明確規(guī)定董事會有權決定對外擔保，擔保是否經(jīng)公司的最高權力機構如股東大會等決議通過，簡言之，就是擔保是否經(jīng)合法授權。審查股東大會或董事會決議的合法性，擔保決議是否由符合法定人數(shù)的股東或董事表決通過。為避免欺詐行為，應要求擔保人出具附股東或董事簽名、且印章齊全的決議，必要時送律師、公證機關予以見證或公證。對于涉外擔保，如外資企業(yè)與其母公司之間的擔保，還需要了解相關國家的法律規(guī)定，必要時由擔保人所在國家有關部門批準。
再次規(guī)范擔保合同文本，爭取有利的合同條款。例如在合同中規(guī)定有利的訴訟、仲裁地點和機構，這對于國外保證人提供擔保的情況尤為重要。在借款、擔保合同中規(guī)定出現(xiàn)不利于債權人的關聯(lián)交易時有權宣布貸款提前到期并行使迫索權的條款等。
一、個人住房貸款業(yè)務的主要風險因素
房地產信貸引起銀行巨額壞帳從而引發(fā)金融動蕩，可謂屢見不鮮。1955～1980年間，日本住宅地地價上漲約40倍，而同一時期各產業(yè)現(xiàn)金工資總額僅增加14倍，進入1980年代以來，日本商業(yè)用地地價高漲，另一方面為抑制急劇的日元升值，采取金融寬松措施，使房地產信貸進一步擴大，并最終成為進入1990年代日本“泡沫經(jīng)濟”破滅的重要原因之一。我國在1992年之后的二、三年間出現(xiàn)了房地產開發(fā)熱，尤其是海南、北海的房地產更是熱得炙手，要不是及時采取一系列的宏觀調控措施抑制過度的房地產開發(fā)熱，后果不堪設想。盡管如此，海南和北海的積壓房地產的處理問題，至今仍未徹底解決。前幾年發(fā)生在東南亞的金融危機，過度的房地產信貸也是元兇之一。
房地產業(yè)是我國近十年發(fā)展最快、關聯(lián)度最大、對GDP增長貢獻最大的行業(yè)，房地產的發(fā)展帶動房地產金融的發(fā)展，個人房地產貸款余額從1997年的190億元上升到2003年末的1.2萬億元，增長63倍。2003年末的壞帳率為1‰～2‰，但個人住房貸款的風險往往在3～8年后大量顯現(xiàn)，而2003年末的貸款余額大部分是在2000年之后發(fā)放的。那么，討論和分析個人住房貸款業(yè)務中的風險因素就顯得非常重要了。大體來說，個人住房貸款業(yè)務中的風險因素分為政治風險、法律政策風險、道德風險（或信用風險）以及市場風險（或商業(yè)風險）。所謂政治風險，是指貸款住房所在地區(qū)或國家發(fā)生社會動蕩，政權極不穩(wěn)定，從而引起房地產價格的急劇貶值，導致個人住房貸款難以收回的風險。而法律政策風險，是指個人住房貸款手續(xù)的完備性、合理性和有效性存在問題以及稅收法律制度、宏觀經(jīng)濟政策在個人住房貸款期內發(fā)生大的變化或調整，從而影響到整個住宅類房地產的市場租金和市場價格，進而對個人住房貸款的安全性帶來影響的風險。道德風險（或信用風險），是就開發(fā)商和購房者而言，如果他們不注重自身信用，故意違約導致個人住房貸款不能如期支付給貸款銀行的風險。市場風險（或商業(yè)風險），則指因市場供求的變化，使貸款住房的市場價格出現(xiàn)較大貶值，或者取得貸款支持的購房者發(fā)生非故意違約不能支付到期貸款，因而不能全部歸還銀行的個人住房貸款。政治風險不屬本文討論的范疇，下面僅就與法律政策風險、道德風險（或信用風險）和市場風險（或商業(yè)風險）相關的一些具體風險因素進行分析。
1.選擇項目風險一種情況是個人住房貸款所選擇的房地產開發(fā)項目本身存在嚴重問題，具體來說又包括如下情況：一是規(guī)劃報建手續(xù)瑕疵，如因土地出讓金未交而未領《國有土地使用證》等，這些房地產項目極容易在購房戶和開發(fā)商之間產生集體糾紛，現(xiàn)實中這種糾紛的往往造成購房戶集體拒付個人住房貸款，對這種項目發(fā)放個人住房貸款將給金融機構帶來極大的風險。二是該房地產開發(fā)項目事先未作好市場分析，市場定位不明確導致該項目本身根本就沒有市場前途；三是開發(fā)商自有資金不足，或者開發(fā)商缺乏經(jīng)驗，沒有高素質的人員組成的管理隊伍等。出現(xiàn)以上兩種情況都有可能造成“爛尾”或不能如期交房，如果銀行不慎選擇了這樣的項目開展個人住房貸款業(yè)務，則該貸款從開始就面臨成為呆壞帳的可能。
還有一種情況是銀行需了解商品房類型的不同，個人住房貸款的風險有較大差別，一般來說以投資為目的的客戶的違約風險大于以自省居住為目的的購房戶的風險，商業(yè)房大于住宅，而住宅中易于成為投資品種的小戶型和酒店式公寓大于一般住宅。目前成都市市場上小戶型購房戶中投機淘金的購房者占很大比例，在前幾年投資高回報的示范帶動下許多普通市民也加入投資小戶型的行列，推動小戶型的價格快速上漲，一旦租金達不到預期水平，違約的風險將大大增加，從金融部門反饋的信息來看，這類小戶型違約的概率明顯高于一般普通住宅。故銀行對投機性客戶應從嚴審查，對容易成為炒房戶目標的項目謹慎介入。
2.銷售價格不實風險。開發(fā)商銷售價格嚴重不實，普遍高于同一供需圈類似住房的市場價格。實際工作中已經(jīng)出現(xiàn)這樣的情況：有的開發(fā)商因種種原因，將銷售價格人為抬高；；或者將銀行提供按揭支持的售房價格抬高，有的銷售價格甚至比同一供需圈的類似住房的公允市場價格高出20%～30%.試想，如果銀行辦理個人住房貸款業(yè)務之初，貸款金額就高于相應的住房的公允市場價格，還奢談什么防范信貸風險之類的話題呢？成都市市場上也出現(xiàn)了通過提高單價，同時對購房戶高贈送返現(xiàn)的方式，達到實際降低銀行按揭的首付比例，銷售單價實質并未抬高的方式。
3.開發(fā)商惡意套現(xiàn)風險。開發(fā)商可能因為工程建設資金的短缺而惡意套現(xiàn)，一是開發(fā)商組織一批假的購房者到銀行辦理按揭手續(xù)，或者開發(fā)商出具虛假的首付款證明從而放寬實際交付的首付款限額（比如，首付款應達房價款的30%，開發(fā)商私下答應為購房者在一定期限內墊付10%～20%的房價款），從而達到套取銀行現(xiàn)金的目的。而不論是開發(fā)商組織的那些不真實的購房者，還是開發(fā)商擅自降低首付款的真正購房者，歸還個人住房貸款的還款能力都是有極大疑問的。
4、個人信用風險。這里談到的個人信用風險，僅指購房者故意違約，如本來沒有還款能力而騙取銀行個人住房貸款，或者具有還款能力而惡意拖欠銀行的個人住房貸款。至于借款人經(jīng)濟狀況惡化，以及發(fā)生借款人死亡、失蹤而無人帶其履行合同或繼承人或代管人拒絕履行合同等情況造成的借款人違約，屬于通過健全有關法規(guī)、完善社會保障制度可以解決的問題，可以不納入個人信用風險范圍。6~}1[o? /*s::%&98,3LqE7r&u.tkNHs數(shù)學論文=\7(*_&Q)+*;??u-h#AHy€
5、資本價值風險。房地產的資本價值在很大程度上取決于預期的收益現(xiàn)金流和可能的未來經(jīng)營費用水平，然而，即使收益和費用都不發(fā)生變化，資本價值也會隨著收益率的變化而變化。這種情況在證券投資市場上反映的較為明顯，房地產投資的收益率也經(jīng)常變化，這種變化也影響著房地產的資本價值。預期的資本價值與現(xiàn)實的資本價值之間的差異即資本價值的風險。個人住房貸款業(yè)務中按揭住房的資本價值風險，是指該住房的預期市場價格與現(xiàn)實的市場價格之間的差異。影響住房的資本價值的因素主要有：
論文個人消費信貸業(yè)務的風險防范來自免費
（1）未來住宅類房地產市場的走勢關注房地產發(fā)展的階段，房地產市場是個周期性的市場，房價水平處于波峰時期的貸款風險肯定大于其他階段的風險，未來的預期市場價格可能普遍低于目前的市場價格。故金融機構要對不同階段在首付比例上區(qū)別對待，從宏觀上控制住該風險。
（2）住宅功能陳舊。以后人們對住宅的功能要求（如戶型設計、外部景觀、室內設施等）總是日新月異、不斷增強的，當前的住宅在功能上以后總會逐漸陳舊過時，相應地，其資本價值也有貶值的可能。
（3）房地產估價。如果某地區(qū)的房地產估價機構均有高估房地產價格的傾向，則房地產的融資能力、獲利能力均被抬高，相應地，房地產的資本價值也就容易高估，從而推動經(jīng)濟泡沫的出現(xiàn)。
住宅資本價值風險的出現(xiàn)，可能使按揭住房的未來市場價格極大地低于辦理按揭之時的市場價格，導致借款人大面積理性違約，造成嚴重的金融動蕩和金融危機。
6.個人住房貸款資金的流動性風險。由于個人住房貸款的借款期限長達10～20年，甚至可達30年，貸款資金的流動性問題如不能解決，個人住房貸款抵押的一級市場必然出現(xiàn)自身無法解決的難題：資金占用的長期性與資金來源的短期性問題，住房抵押貸款市場的巨大需求與商業(yè)銀行等金融機構資金來源有限的矛盾。個人住房貸款資金的流動性風險，使銀行的長期資金使用和短期資金來源的不匹配，使商業(yè)銀行自身加大了資金短缺的壓力，從而讓個人住房貸款業(yè)務難以開展下去。
7.法律風險。個人住房貸款的法律風險，包括三個層面的內容：（1）合規(guī)性問題。個人住房貸款的手續(xù)是否完備、合法和有效，如住房抵押登記和商品房預售的備案登記應辦妥等。（2）按揭住房的權利瑕疵。辦理個人住房貸款業(yè)務，要求按揭住房不存在權利瑕疵，如果按揭住房還存在其他抵押權人、典權人或其他買受人，則銀行的貸款缺乏安全、有效、足值的抵押擔保品，銀行的貸款風險自然就很大了。（3）抵押住房的處分問題。借款人不能歸還銀行的貸款本息，盡管抵押住房不存在權利瑕疵，但如果借款人不能從抵押住房遷出或者借款人遷出后無立足之地，銀行就不能順利地處分抵押物。
8.檔案管理風險。個人住房貸款業(yè)務的檔案保存相當重要，因為在如此長的借款期內（可長達30年），銀行工作人員必然產生變動，甚至從領導到信貸員要換四、五次班，現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)生了因工作人員變動而造成個人住房貸款業(yè)務檔案流失的情況，若銀行內部有人與外部勾結，則問題更為嚴重。若出現(xiàn)個人住房貸款業(yè)務檔案的失真、失實，則銀行的貸款就面臨極大風險。
二、個人住房貸款業(yè)務的風險防范
個人住房貸款業(yè)務的風險因素雖然很多，但其中許多風險因素通過加強制度建設、完善個人住房貸款的信貸管理工作是可以防范的，亦或減小風險。具體來說，有如下一些防范風險的措施：
1.加強個人住房貸款前期評估工作。通過個人住房貸款的前期評估工作，可以選擇市場前景好的項目給予貸款支持，從而避免項目選擇風險、銷售價格不實風險，部分避免資本價值風險和開發(fā)商惡意套現(xiàn)風險。個人住房貸款前期評估工作包括的基本內容有：
（1）貸款項目評估。通過對按揭項目的建設條件評價、市場前景分析、開發(fā)商素質和業(yè)績評價、項目的財務盈虧平衡分析和風險分析，可以判斷項目是否具備給予按揭支持的條件，從而擇優(yōu)挑選好項目。
（2）對擬提供貸款支持的按揭住房的期房價格進行市場評估，經(jīng)銀行確認后，確定合理的貸款成數(shù)。
對期房價格的市場評估，避免了開發(fā)商高價銷售策略給銀行帶來的風險。有的商業(yè)銀行通過評估機構曾發(fā)現(xiàn)，開發(fā)商針對按揭住房的銷售價格高出一次性付款售價的30%左右，在這種情況下，開發(fā)商獲得了暴利，但銀行貸款的風險從一開始就額外加大了。通過評估，還可以部分避免開發(fā)商的惡意套現(xiàn)風險。因為即使開發(fā)商組織假的購房者辦理了按揭手續(xù)，套取了銀行現(xiàn)金，但個人住房貸款畢竟擁有了合法有效、足值的抵押擔保品——住房抵押，在開發(fā)商僅能獲抵押住房的公允市場價格的七成貸款的情況下（銀行還可以根據(jù)按揭住房在建項目的形象進度，預留開發(fā)商對購房者的保證金，以保證在建項目的資金需求。），開發(fā)商終究會想方設法按月代替虛假的購房者歸還貸款，否則銀行一旦處分抵押住房，加上銀行預留的保證金，應該可以使貸款風險降到最低，而開發(fā)商則得不償失。
對期房價格的市場價格評估，還可以避免抵押住房的資本價值風險。通過對未來同類住宅類房地產市場走勢的分析，對住房功能陳舊的判斷，以及對城市空心化趨勢的出現(xiàn)等諸多因素的分析、評估，可以評測出較為公允合理的住房理論價格，根據(jù)該理論價格計算的貸款成數(shù)發(fā)放個人住房貸款，無疑可以減小抵押住房未來的資本價值風險。當然，減小抵押住房的未來資本價值風險的前提，還是要有規(guī)范的房地產專業(yè)評估機構進行市場價格評估，而且對期房評估得出的理論價格應能基本反映類似房地產的未來市場趨勢，做到公允、合理和可信。否則，如房地產市場價格的虛假和不真實，遠遠高于其理論價格（往往由房地產抵押人、貸款銀行和評估機構三者共同推波助瀾），就會和證券投資的過度繁榮一道，形成“虛擬經(jīng)濟”的極度興旺，即“泡沫經(jīng)濟”，最后導致經(jīng)濟的全面崩潰。
2.建立個人信用評級制度。不但個人住房貸款業(yè)務離不開個人信用評級，其實只要是開展個人消費信貸，都離不開個人信用評級。人們常說“市場經(jīng)濟是法制經(jīng)濟”，其實也可以說“市場經(jīng)濟也是信用經(jīng)濟”。個人信用評級制度的建立，目的就是要通過評級掌握借款人的個人真實收入和財產，掌握借款人有沒有個人負債，借款人以往有沒有不良信用記錄，從而據(jù)以判斷借款人的還貸能力和還貸意愿。但是，目前對個人信用評級制度的建立缺乏權威部門的統(tǒng)籌，往往難以實際推行。比如，建設銀行在1999年出臺了個人住房貸款資信評定標準，工商銀行也出臺了《個人住房貸款借款人資信評估指導意見》，但都限于住房貸款借款人資信評估和各自銀行系統(tǒng)，資信評級結論不能在其他商業(yè)銀行通用，也不能用于其他個人消費信貸。并且如果開發(fā)商同意賣房給購房者，購房者又支付了首期購房款，資信評級勢必流于形式；如果先辦個人資信評級，達不到資信標準的個人不擔不支付評估費，還可以換一家銀行辦理按揭。
因此，為了建立有效的個人信用評級制度，應抓好以下基礎工作：
（1）建立獨立、公正、權威的資信評級中介機構。該機構應由人民銀行進行業(yè)務指導，能夠調閱各商業(yè)銀行的電腦網(wǎng)絡資料，出具的資信評級結論在各商業(yè)銀行通用，適用于一切個人消費信貸領域，并可進行實時跟蹤，一但發(fā)現(xiàn)不良信用記錄，隨時調整其個人信用等級，對近三年信用良好的個人，可以按操作規(guī)程調高其個人資信等級。
（2）盡快建立個人存款實名制和個人財產申報制度。通過這兩項制度的建立，可以掌握個人真實收入和財產，評價個人的還款能力。所幸的是，二年伊始，人民銀行已宣布即將實行個人存款實名制，相信個人財產申報制也將很快出臺。
（3）實行個人信用實碼制和計算機聯(lián)網(wǎng)查詢系統(tǒng)。個人信用實碼制就是將可證明、解釋和查詢的個人信用資料都存儲在該編碼下。當個人需要向有關方面提供自己的信用情況時，個人資信評級機構通過個人信用實碼可以查詢所需資料，從而評定信用等級。
（4）建立個人銀行帳戶。將目前個人收支以現(xiàn)金為主，改為以個人銀行帳戶轉帳收支為主，個人只有零星的現(xiàn)金收支。這樣，銀行對個人的貨幣化資產、不動產等非貨幣資產（通過轉帳和稅收確認），個人收入和到期償付能力就可以全面掌握并進行評估。
3.健全法規(guī)，完善社會保障制度。個人住房貸款業(yè)務涉及一系列相關法律、法規(guī)，通過修訂和完善房地產抵押法律制度、房地產轉讓和預售法律制度，通過制訂物權法、個人破產法、社會保障法等法律，可以使個人住房貸款業(yè)務的手續(xù)在合法有效的基礎上更加完備、簡明，使抵押住房不存在權利瑕疵，保障抵押權人擁有能夠順利、合法地處分抵押住房的權利。
隨著我國醫(yī)療衛(wèi)生改革的逐步深化，政府的衛(wèi)生投入重點正從醫(yī)療服務等個人衛(wèi)生服務領域向疾病控制、衛(wèi)生監(jiān)督等公共衛(wèi)生服務領域轉變，國家對醫(yī)療衛(wèi)生機構的經(jīng)費投入逐年減少。而醫(yī)療市場的競爭卻日趨激烈，加上實行藥品招標后藥品利潤空間壓縮等因素，醫(yī)院財務管理工作者面臨巨大壓力和挑戰(zhàn)。如何化解和防范財務風險，成為財務管理的重要課題。但現(xiàn)階段就這方面問題研究的相對較少，筆者將在本文中，就如何加強醫(yī)院財務風險管理提出自己的看法。
一、醫(yī)院財務風險產生的背景分析
1、宏觀風險管理環(huán)境復雜多變
財務管理宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟、政策、社會、自然條件等各種因素。隨著我國加入WTO，醫(yī)療市場逐步放開，民營、外資和合資醫(yī)療機構陸續(xù)興辦，現(xiàn)實或潛在的競爭者其競爭策略的變化，造成醫(yī)療市場競爭環(huán)境的不確定性。與此同時，國家醫(yī)療衛(wèi)生改革逐步深入，衛(wèi)生補償機制進行了重大調整，藥品利潤空間逐步壓縮，醫(yī)療定價不合理等境況都對醫(yī)院收支結余產生重大影響，加上醫(yī)院建設自籌資金比例過高，只能借助于負債籌資，這些都給醫(yī)院的經(jīng)營管理帶來一定的風險。隨著人們生活水平的不斷提高，人們的醫(yī)療消費需求日益提高，疾病也出現(xiàn)了新的變化，這使得醫(yī)院提供的醫(yī)療服務是否符合患者需求，存在許多不確定的因素，也給醫(yī)院財務造成風險。
2、醫(yī)院微觀風險管理環(huán)境不容樂觀
財務風險存在于醫(yī)院資金籌資、投資、運營及分配的各個環(huán)節(jié)中?；I資環(huán)節(jié)中的風險主要表現(xiàn)為負債總量過度、負債結構不合理等。一定的負債有利于降低醫(yī)院資金成本，與此同時，過度的負債籌資會加大醫(yī)院的財務風險。在投資環(huán)節(jié)上，醫(yī)院對固定資產的投資后，經(jīng)營環(huán)境的變化和投資者自身的投資決策能力都會影響投資的最終成敗。此外，醫(yī)保部門監(jiān)管措施嚴密、力度加大，醫(yī)院為此墊付了大量資金，對營運資金產生重大影響。在使用資金環(huán)節(jié)中，為了日常業(yè)務活動的需要，醫(yī)院要購置藥品、衛(wèi)生材料、其他材料物資等，這部分業(yè)務花費在醫(yī)院流動資產中占很大的比例，各類物資購進比例、采購計劃、周轉情況等，都會產生財務風險。
二、財務風險產生的具體原因分析
1、醫(yī)院財務管理人員對風險的認識不足
財務風險是客觀存在的，只要有財務活動就必然存在財務風險。在現(xiàn)實工作中，很多醫(yī)院的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要管好用好資金就不會產生財務風險。風險意識淡薄是財務風險產生的重要原因之一，財務決策缺乏科學性導致決策失誤是導致財務風險的又一主要原因。避免財務失誤的前提是實現(xiàn)財務決策的科學化，目前財務決策普遍存在經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象，導致決策失誤經(jīng)常發(fā)生，財務風險也就隨之而來。
2、內部財務監(jiān)控機制不健全
內部財務監(jiān)控是醫(yī)院財務管理系統(tǒng)中一個非常重要而且相當獨特的系統(tǒng)，為了使其能充分發(fā)揮作用，醫(yī)院不僅應該設置獨立的組織機構，而且要根據(jù)本醫(yī)院的特點，建立起一套比較完整的、系統(tǒng)的、強有力的內部財務監(jiān)控制度，來保證醫(yī)院內部財務監(jiān)控系統(tǒng)的高效運行。而我們國家的醫(yī)院大多沒有建立有效的內部財務監(jiān)控機制，即使有，其財務監(jiān)督制度執(zhí)行也不嚴格，在實踐中難以將醫(yī)院管理與監(jiān)督合二為一。同時，缺乏資產損失責任追究制度，對財經(jīng)紀律執(zhí)行不力，難以進行有效的約束，財務風險極易發(fā)生。
3、重視具體風險的管理，缺乏風險管理整體策略
目前，醫(yī)院更多地將精力投入到具體風險管理中，缺乏系統(tǒng)、整體地考慮醫(yī)院風險組合與風險的相互關系，從而導致風險管理的資源分配不均，影響醫(yī)院風險管理的效率和效果。另外，醫(yī)院尚未建立一套嚴謹、規(guī)范、完整的財務風險管理體系，現(xiàn)有的管理體系中風險管理功能與協(xié)調功能較為欠缺。
三、醫(yī)院財務風險的控制與防范
1、完善醫(yī)院財務管理系統(tǒng)
財務管理的宏觀環(huán)境雖然客觀上存在于醫(yī)院之外，醫(yī)院無法對其施加影響或加以控制，但并不意味著醫(yī)院面對環(huán)境變化就無能為力。首先，醫(yī)院應對不斷變化的財務管理宏觀環(huán)境認真分析，把握其變化趨勢及規(guī)律，制定多種應變措施，適時調整財務管理政策，改變財務管理方法，從而提高醫(yī)院對財務管理環(huán)境變化的適應能力和應變能力，以此降低和規(guī)避因環(huán)境變化給醫(yī)院帶來的財務風險。其次，面對不斷變化的財務管理環(huán)境，財務管理體系應與時俱進，不斷更新、完善。醫(yī)院應設置合理、高效的財務管理機構，配備高素質的財務管理人員，健全財務管理規(guī)章制度，強化財務管理的各項基礎工作，使醫(yī)院財務管理系統(tǒng)高效運行，以防范因財務管理系統(tǒng)不適應環(huán)境變化而產生的財務風險。
2、建立有效的財務風險預警機制
營運資金的管理體現(xiàn)于醫(yī)院流動資產和流動負債的管理。醫(yī)院的流動資產包括貨幣資金、藥品材料、往來賬款等，一般占醫(yī)院總資產的30%左右，因而，財務風險預警機制要以此為重點。同時，要認識到財務危機通常都是經(jīng)歷了一個漸進積累轉化的過程，各種危機因素都將直接或間接地在資金運動的“晴雨表”——一些敏感性財務指標值的不同變化上反映出來。這樣，通過觀察這些敏感性財務指標的優(yōu)劣變化，便可以對醫(yī)院的財務危機發(fā)揮監(jiān)測預警作用。為此，醫(yī)院在負債經(jīng)營過程中，建立一套規(guī)范、全面的風險預警機制是非常必要的。為了更好地監(jiān)控醫(yī)院負債狀況，有效規(guī)避負債運營風險，可以根據(jù)各個醫(yī)院自身特點和負債規(guī)模的大小，結合資金運營狀況，采用綜合評分的方式，建立全程風險監(jiān)控和預警機制。通過收集有關財務信息，設立風險預警指標體系，對醫(yī)院獲得能力、償債能力、運營狀況和發(fā)展?jié)摿Φ让舾行灶A警指標進行動態(tài)跟蹤，進行事前、事中、事后的經(jīng)常性監(jiān)控，在警情擴大或風險發(fā)生前及時發(fā)出信號，使其充分發(fā)揮“警報器”的作用；并通過對醫(yī)院每一重要決策活動將帶來的財務狀況變化，進行預先分析測定，評價醫(yī)院的償債能力，考核醫(yī)院運營業(yè)績，及時發(fā)現(xiàn)潛在的風險，并提出有效的風險防范對策，為醫(yī)院管理者做出正確經(jīng)營決策提供重要參考和合理建議。
3、健全行之有效的風險防范機制
在建立醫(yī)院財務風險預警機制的同時，要輔以一套有效的風險防范機制。具體說來，首先要成立財務處風險防范小組。風險防范小組成員一般由財務審核、賬務處理、票據(jù)管理和門急診、出入院處組長等各個崗位人員組成。其次，風險防范小組要引入流程再造的管理理念，對目前習以為常的財務流程進行梳理，找出重點風險環(huán)節(jié)和風險控制點，針對性地制定規(guī)章制度和操作細則，并確保制度的落實和執(zhí)行。對醫(yī)院來說，主要的風險控制點包括財務退費、業(yè)務款收繳、病人欠款管理、住院醫(yī)藥費減免等環(huán)節(jié)，據(jù)此需要制定的相關的規(guī)章制度和操作細則如《業(yè)務收入解繳制度》、《財務收費退費管理制度及操作細則》、《住院病人費用核改操作規(guī)范》等項目。與此同時，還需要設立了與之配套的日常審核和定期抽查相結合的監(jiān)督機制，以確保各項制度的落實，在實踐中構建一套完善的風險防范機制。
4、加強醫(yī)院內部控制制度建設
科學合理的財務管理制度是企事業(yè)單位搞好經(jīng)濟管理工作的前提，也是有效防止財務風險的基礎，因此建立起完善的內部控制制度，就顯得十分重要，這一點對醫(yī)院來說也不例外。首先，醫(yī)院應根據(jù)2006年衛(wèi)生部印發(fā)的《醫(yī)療機構財務會計內部控制規(guī)定（試行）》，分別從預算、收入、支出、藥品及庫存物資和固定資產等方面結合本單位實際境況細化內部控制制度并組織具體實施程序。同時，加強對醫(yī)院經(jīng)營和決策的管理與分析，重視內部審計工作，發(fā)揮審計再監(jiān)督職能，在財務部門建立會計人員崗位責任制財務處理程序、內部牽制、稽核、原始記錄管理、計量驗收、財產清查、財務收支審批、成本核算、財務會計分析等制度，足額提取折舊基金、大修理基金、壞賬準備金，及時清理應收賬款，并切實貫徹執(zhí)行，從而防范財務風險。
5、加強醫(yī)院的流動資產管理
醫(yī)院的流動資產占醫(yī)院資產的絕大比重，因此是醫(yī)院財務風險防范的重要環(huán)節(jié)。醫(yī)療應收款、應收住院病人醫(yī)藥費、其他應收款則是醫(yī)院流動資產的重要組成部分，其周轉速度快，說明資產流動性強，短期償債能力也強。為了降低這方面的財務風險，要加強住院病人的預交金管理和催交欠費工作，做好各病區(qū)、醫(yī)技科室與收費處對住院病人的收費協(xié)調工作，建立完善的制約機制，使病人的欠費與科室的經(jīng)濟效益掛鉤；加強對醫(yī)療保險費的管理，把醫(yī)療保險費的超支控制在最低范圍內；及時清理債權，按照財務制度規(guī)定，及時足額提取“壞賬準備”。
醫(yī)院存貨中藥品、材料占據(jù)比重較大，其周轉速度快，則說明藥品材料所占用的資金就越少，即醫(yī)院的速動比率越高、財務風險越低。藥品材料管理要遵循“計劃采購、定額管理、加速周轉、保證供應”的原則，周轉不超過醫(yī)院財務預警機制制定的天數(shù)。超過周轉天數(shù)應查找原因，減少庫存數(shù)量，保持良好的資產流動性。同時，還要建立健全三賬一卡制度，財產物資部門要定期與財務部門進行核對，做到賬賬相符。對于貴重物資設備、藥品實行專人管理，建立物資技術檔案和使用情況報告制度。
【參考文獻】
[1]王曉琴：淺議醫(yī)院財務風險與預防[J].當代醫(yī)學，2007（12）.
金融會計風險是風險在金融會計業(yè)務工作領域中的一種表現(xiàn)。風險的說法很多，存在多種不同的定義，如：1.可測定的不確定性損失；2.出現(xiàn)損失的可能性；3.損失出現(xiàn)的機會或概率；4.實際后果可能與預測后果存在差異的傾向等等。風險是與損失、不確定性相聯(lián)系的概念，如果損失的概率為0或l，即不存在損失的不確定性，那么風險當然也就不存在了。因而，一般將風險定義為損失發(fā)生的不確定性。在這里作為風險要素的損失是一種非故意的，非預期的，非計劃的，可用貨幣衡量的經(jīng)濟價值的減少。金融會計風險是指金融會計業(yè)務損失發(fā)生的不確定性，即金融會計業(yè)務可能帶來損失的風險。
金融會計風險與金融業(yè)務的會計處理方式有著密切聯(lián)系。按照現(xiàn)行制度安排，金融業(yè)務的會計處理方式可分為表內業(yè)務會計處理和表外業(yè)務會計處理兩種方式。金融業(yè)務的會計處理方式不同，從而金融會計風險所涉及的業(yè)務領域，風險的表現(xiàn)及防范的方法也不相同。
表內業(yè)務會計處理要求對資產、負債、權益的確認、計量、列報和披露都能在會計報表中得到體現(xiàn)，具有規(guī)范性、連續(xù)性、透明性和穩(wěn)定性的特點。表內業(yè)務所涉及的業(yè)務領域十分寬廣，除存款、貸款、外匯業(yè)務之外，大量涉及投資業(yè)務，如證券投資、信托投資、租賃、房地產投資和風險投資等。其中房地產和風險投資業(yè)務將可能成為跨世紀金融資本擴張的重要業(yè)務領域。
房地產經(jīng)濟是一個重要的經(jīng)濟增長點。適度投資房地產是提高收益，擴大內需，拉動經(jīng)濟增長的重要方面。房地產投資業(yè)務具有數(shù)額大、周期長、周轉慢、流動性差、高收益和高風險并存的業(yè)務領域。房地產投資風險十分復雜，一般有經(jīng)營風險、財務風險、市場風險、流動性風險、災害風險和意外事故風險等。這些風險普遍存在于房地產直接投資、借款投資和證券投資的各種方式之中，應謹慎對待。
風險投資通常是指風險行業(yè)、領域、企業(yè)的投資。廣義的風險投資包括對一切開拓性、創(chuàng)業(yè)性和新興產業(yè)經(jīng)濟活動的資本投入；狹義的風險投資僅指與現(xiàn)代高科技產業(yè)有關的創(chuàng)業(yè)投資活動。風險投資在我國起步較晚，在科學技術是第一生產力的思想指導下，由國家科委制定并實施的“火炬計劃”、“星火計劃”和“863計劃”表明我國風險企業(yè)和風險投資開始有了一定程度發(fā)展。金融企業(yè)開展風險投資業(yè)務，一方面來自自身業(yè)務拓展，發(fā)展服務功能和增強競爭能力的需要，另一方面是推進高新技術的產業(yè)化，促使國民經(jīng)濟高速、穩(wěn)定發(fā)展的需要，金融企業(yè)拓展風險投資業(yè)務在信息、知識經(jīng)濟時代尤為重要。它將是跨世紀金融企業(yè)表內業(yè)務拓展的重要領域。
風險投資與房地產投資相比較，具有更高的風險和更大的收益。由于高科技產品和產業(yè)都是建立在全新科研成果和科學技術應用的基礎之上的新興事業(yè)，具有很大的不確定性；還由于一項新科技成果轉化為一種新產品，需要經(jīng)過工藝技術研究，產品試制中間實驗，投入生產，上市銷售等很多環(huán)節(jié)，而每一環(huán)節(jié)都可能存在失敗甚至破產的風險，所以，它具有更高的風險性。而依靠風險投資形成的高新產品，又具有成本低、性能好、附值高、競爭力強的優(yōu)勢，從而帶來更大的收益，風險投資面臨的高風險主要是指研制風險、市場風險、經(jīng)營風險、使用風險和不可抗拒風險。
表內金融業(yè)務的未來發(fā)展在一定程度上引導著金融會計風險與防范的發(fā)展方向。如果把房地產投資和風險投資作為表內業(yè)務未來發(fā)展的重點業(yè)務領域，那么金融會計風險與防范的未來重點也將轉移到這些業(yè)務領域。
金融會計風險是指金融業(yè)務(工作)可能帶來經(jīng)濟損失的風險，即金融會計業(yè)務工作中，因制度安排、組織管理、技術方法和人員素質導致經(jīng)濟損失的可能性。從表內業(yè)務處理看，由于理論與制度的內在固有局限，各種會計假設(如主體假設，分期假設等)為會計信息限定了種種人為的前提，使信息與實際發(fā)生偏離；由于會計組織與管理的不完善，也增加了會計風險的發(fā)生；由于會計處理方法的多樣性，從而增加了會計信息的不確定性；還由于會計人員素質不高導致利益驅使，法律不完善及職業(yè)道德的影響，業(yè)務能力和水平的限制驅使著會計行為風險的發(fā)生。如此種種表明了表內業(yè)務的會計風險的客觀性、普遍性和潛在性。
金融會計理論的發(fā)展和制度的完善將成為跨世紀防范制度風險的一種趨勢。1996年7月聯(lián)合國國際會計和報告標準政府間專家工作組第十四次會議上，有人提出：“應單獨設立一張報表，用以說明銀行風險，并要求每年中多次進行風險評估。”(參見《會計改革與會計管理》97年l期)這種完善會計報告制度的建議，對防范制度風險顯然是有益的。我國未來金融會計制度待世界援助我國金融會計項目實施后，將根據(jù)《銀行基本業(yè)務會計準則》進行統(tǒng)一規(guī)范，以建立風險防范的金融會計新體系。
未來表內業(yè)務金融會計風險的重點將涉及結算風險、核算風險和折算風險。結算風險是利用結算管理的復雜性和不健全性的特點和弱點，通過結算憑證和結算渠道進行套取、侵吞、挪用結算資金所帶來的風險，其手段隱蔽多樣，涉及金額較大，是金融會計之主要風險。中央銀行和金融企業(yè)通過自身職能，把整頓結算程序、加強賬戶管理、執(zhí)行結算管理制度(包括結算紀律執(zhí)行情況定期報告制度、結算崗位責任制度、結算質量考核制度)作為會計結算風險監(jiān)管和防范的重點，以減少結算風險帶來的經(jīng)濟損失。會計核算風險主要表現(xiàn)在憑證審查不嚴，賬務處理不及時，賬務檢查核對不力，復核監(jiān)管不利，電腦制約機制不全，以及核算方法不當造成資金被截留、挪用、騙取、貪污、盜竊的機會所帶來的種種風險。完善會計核算監(jiān)管制度，強化監(jiān)督手續(xù)，加強檢查復核，嚴格賬務處理規(guī)程和會計核算責任，通過不斷完善的會計核算監(jiān)督體系，盡可能防范核算風險的發(fā)生，以減少風險損失。折算風險是指外幣報表折算中國匯率變動帶來的風險，及時反映和披露匯率變動信息，減少折算損失，是防范金融會計風險的重要方面。可見，表內業(yè)務結算風險、核算風險和折算風險及其防范也將構成跨世紀金融會計風險與防范的一種趨勢。
表內業(yè)務金融會計風險與會計行為緊密相關。它既包括會計人員的個體行為，也包括群體、組織和領導行為。風險的誘惑效應直接影響會計行為，從而構成會計行為風險。從某種意義上講，除會計固有的制度風險外(實際上制度也是人來設計和執(zhí)行的)，幾乎所有金融會計風險都與會計行為有關。會計行為風險顯然將構成金融會計的主要風險。這種風險與防范完全可能成為跨世紀的主流，影響整個金融會計風險的強度，通常表現(xiàn)為會計人受利益驅動而導致的道德風險，其中，道德風險將構成會計安全性的重要威脅，是會計行為的主要風險。因會計人的能力，水平等主觀因素導致技術風險，可以通過不斷提高人的素質加以防范，而道德風險的防范卻較為復雜，一方面要加強職業(yè)道德教育，完善職業(yè)道德規(guī)范，從自身的角度防范道德風險；另一方面要改善會計執(zhí)業(yè)環(huán)境，增強獨立性，減少被迫提供虛假信息帶來風險的可能性。防范會計行為風險不僅是跨世紀金融會計風險防范的主要趨勢，而且是整個會計風險防范的長期使命。[NextPage]
二、表外業(yè)務金融會計風險與防范的發(fā)展趨勢
金融表外業(yè)務通常指對銀行產生收入或承諾，或有合約的業(yè)務，由于這些業(yè)務不在資產負債表內反映，不直接影響表內資產、負債和權益，僅作一注釋或在線下予以反映，故稱表外業(yè)務，或稱“線下業(yè)務”，“或有承諾業(yè)務”，“無資產業(yè)務”，“無形業(yè)務”。
表外業(yè)務構成復雜，品名繁多，一般可分為兩類近10種。(一)或有債權債務分類，包括貸款承諾、擔保、衍生產品業(yè)務、投資銀行業(yè)務等四種。其中，貸款承諾又包括可撤銷與不可撤銷兩種，前者有透支便利和信用額度，后者有發(fā)行商業(yè)票據(jù)，備用和循環(huán)信用額，正常存款協(xié)議，回購協(xié)議和票據(jù)發(fā)行便利等。擔保業(yè)務通常包括傳統(tǒng)的匯票承兌，跟單信用證，保單，票據(jù)背書和新開發(fā)的備用信用證，追索權銷售，融資支持等。衍生產品業(yè)務主要指以利率、匯率變動為基礎的遠期交易(如外匯期權、利率上限、利率下限等)。衍生產品業(yè)務具有強勁的增長勢頭，將可能是表外業(yè)務未來發(fā)展的主要趨勢。投資銀行業(yè)務系證券承諾、證券交易、企業(yè)并購、財務顧問、資金管理等。(二)金融服務類，包括貸款服務、信托與咨詢服務、經(jīng)營與業(yè)務，支付業(yè)務、進出口服務等五種，其中，與貸款有關的服務主要指出借業(yè)務和貸款組織的轉讓；信托與咨詢服務包括信托與不動產管理、有價證券管理、養(yǎng)老金計劃管理、單位信托、信用債券委托、離岸金融服務等；經(jīng)營與業(yè)務主要指經(jīng)紀和，如股票與債券經(jīng)紀、共同基金、人身保險經(jīng)紀、不動產、旅游等；支付服務系指數(shù)據(jù)處理，網(wǎng)絡安排、清算服務、信用卡銷售點系統(tǒng)，現(xiàn)金管理系統(tǒng)等；進出口服務則指服務、出口保險服務、貿易報單、補償貿易交易等。
由于表外業(yè)務不在資產負債表內反映和列報，對其確認、認量、列報和披露的方式和方法尚屬研究開發(fā)之中，與表內業(yè)務相比較，具有自由度大，連續(xù)性弱，規(guī)范性不強，透明度差，風險性強的特點。這些特點決定了表外業(yè)務會計風險與防范的特殊性和嚴重性。我國銀行表外業(yè)務起步晚，意識不夠，涉及的具體業(yè)務不多，一般限于、擔保、勞務服務和個別衍生產品金融期貨交易業(yè)務。上?！?27”事件表明，我國國債期貨交易試點期間，由于缺乏風險監(jiān)管機制和有效監(jiān)督的立法基礎，缺乏制度規(guī)范，加上會計風險意識不強，風險信息簿弱，違規(guī)交易屢次發(fā)生，從而導致市場混亂，證監(jiān)會于1995年5月不得不停止國債期貨交易的試點。
我國銀行表外業(yè)務會計準則的制定相對滯后，表外業(yè)務會計處理缺乏制度規(guī)范，其潛虧、潛盈對于在報表中體現(xiàn)、表外信息披露尚未形成統(tǒng)一要求，信息透明度低，這就決定了我國表外業(yè)務會計制度風險的嚴重存在。隨著金融改革開放的深入，我國金融對外依存度的提高，專業(yè)銀行商業(yè)化，區(qū)域性銀行的組建，外匯改革以及外資銀行的涌入，隨著我國在亞太經(jīng)合組織(Apee)中作用的提高，以及日后加入世界貿易組織(WT0)等，都將加速表外業(yè)務的增長。近年來，我國國際結算業(yè)務，結匯售匯業(yè)務，外匯買賣業(yè)務，以及境外擔保業(yè)務的發(fā)展，已顯示出表外業(yè)務的強勁增長勢頭。因此，列入表外業(yè)務會計制度風險與防范機制，研究表外業(yè)務會計規(guī)范，將是跨世紀金融會計風險與防范機制。未來表外業(yè)務會計制度的規(guī)范和建設是一項長期的艱巨任務，其基本思路是借鑒國外表外業(yè)務制度建設的成果，參照國際金融界及其它組織，包括巴塞爾銀行監(jiān)督委員會，美國財務會計準則委員會(FASB)，國際會計準則委員會(IASC)關于商業(yè)銀行會計和表外業(yè)務信息披露的有關條款和框架，制定與我國金融市場相適應的表外業(yè)務會計制度規(guī)范，為表外會計制度風險的防范提供法規(guī)制度框架。
表外業(yè)務會計行為風險與防范與表內業(yè)務基本相似，所不同的是風險所涉及的業(yè)務領域和表現(xiàn)形式有所區(qū)別。表外業(yè)務多屬創(chuàng)新發(fā)展業(yè)務，與表內傳統(tǒng)業(yè)務相比較具有更高的技術性要求，其會計技術風險更為突出，因此，不斷提高會計人員表外業(yè)務素質，熟練把握表外業(yè)務會計處理方法，提高表外業(yè)務會計信息是防范會計技術風險的必然要求。
表外業(yè)務高風險的存在要求高質量的、及時提供風險防范的有用會計信息。會計信息的不完整性將帶來風險損失的更大可能性。因會計信息不全或信息失真導致經(jīng)營決策失誤帶來的風險是最大的風險。會計信息風險與會計信息質量息息相關，高質量的會計信息是確保正確決策的基本條件，是防范信息風險的內在要求。我國表外信息需求量大，信息質量要求高?，F(xiàn)有表外信息披露，包括會計報表附注和補充揭示尚不能滿足表外業(yè)務的信息要求，表外業(yè)務會計信息的完善和利用將是跨世紀防范信息風險的發(fā)展趨勢。可考慮增設一張表外業(yè)務情況表，列示表外業(yè)務的經(jīng)營情況，反映表外業(yè)務的潛在風險，或在會計報表附注中披露表外業(yè)務風險的有關情況，反映表外業(yè)務的潛在風險，或在會計報表附注中披露表外業(yè)務風險的有關情況，包括表外信用風險、結算風險、市場風險、流動風險和經(jīng)營風險，以便為表外經(jīng)營決策提供有價值的風險信息，使其盡可能減少信息風險帶來的損失。
國際衍生金融工具的快速發(fā)展帶動著我國衍生金融產品交易。作為表外業(yè)務的衍生金融產品工具是金融業(yè)務創(chuàng)新的重要業(yè)務領域。可以預見，跨世紀表外業(yè)務會計風險與防范和重點將逐步轉移到衍生金融工具會計風險與防范上來。注重衍生金融工具會計風險及其防范，準確、及時、充分地獲取和處理各種工具的風險信息，不斷完善信息披露制度將成為未來金融會計風險與防范的重點研究和主要發(fā)展趨勢。(參見拙文“金融工具創(chuàng)新與財務會計改革”《經(jīng)濟學家》1998年2期)[NextPage]
三、金融會計風險防范系統(tǒng)的構建
金融會計風險防范是整個金融風險防范的組成部分。金融會計風險防范除了對其自身的風險進行防范外，還應特別注重會計對整個金融風險帶來的影響。1995年2月26日巴林銀行破產事件，使一個具有悠久歷史、雄厚實力和良好信譽，被稱為“女王的銀行”，競毀于巴林期貨(新加坡)公司交易員里森之手。里森越權投機日經(jīng)225指數(shù)的期權和期貨交易，從1994年12月至1995年2月虧損達6億美元，巴林銀行被迫宣
告破產。巴林銀行破產的原因固然是多方面的，但內部管理不嚴(審計失效)，會計風險信息不靈是一個重要原因。事實上，里森利用臨時賬戶越權經(jīng)營，隱瞞虧損的手段并不隱秘，而巴林銀行總部對新加坡分部所作的多次審計檢查，卻未能發(fā)現(xiàn)問題，截至1993年12月，新加坡的期貨交易已造成的和賬面存在的損失約1900萬英鎊，而公司報告上顯示卻是利潤900萬英鎊。新加坡著名的會計師事務所Coopers＆Lybrand，1994年12月的審計報告中卻認為，巴林期貨(新加坡)公司的內部控制令人滿意。1996年2月2日大和銀行事件，使其全部停止在美業(yè)務，并罰款3.2億美元。大和銀行負責債券業(yè)務的副總裁井口俊英，利用非法手段買賣美國30年期的國庫券以及2至5年期的國債票據(jù)，造成ll億美元的損失。井口俊英的非法操作手段并不高明，卻長達11年之久而無人知曉。紐約聯(lián)邦銀行、紐約州銀行政府，以及日本大藏省，日本銀行的歷年檢查也未能發(fā)現(xiàn)大和銀行紐約分行的任何問題，這種監(jiān)管乏力的事實不能不是造成大和銀行事件的原因之一。巴林事件、大和事件乃至東南亞和亞洲金融風險的不少事實從反面證明了構建金融會計風險防范系統(tǒng)的緊迫性和現(xiàn)實性。它表明構建金融會計風險防范系統(tǒng)將是跨世紀面臨的重要改革趨勢。
金融會計風險防范系統(tǒng)是金融風險會計防范系統(tǒng)的一個子系統(tǒng)，它在整個會計防范系統(tǒng)中占有重要的位置，發(fā)揮重要的作用。
金融風險會計防范是一項龐大的系統(tǒng)工程，只有運用系統(tǒng)理論和方法構建金融會計風險防范系統(tǒng)的框架，改變分散的、孤立的、靜態(tài)的風險防范方式，構建一個整體的、關聯(lián)的、動態(tài)的風險防范系統(tǒng)才能提高金融會計風險防范的有效性，以控制和減少風險損失的發(fā)生。
從總體的視角考察，我們認為金融風險會計防范系統(tǒng)的基本結構框架至少應由相互聯(lián)系的組織分系統(tǒng)、對象(內容)分系統(tǒng)、職能分系統(tǒng)和方法分系統(tǒng)所構成。這些分系統(tǒng)相互關聯(lián)，構成一個上下左右、縱橫交叉、內外結合的會計防范網(wǎng)絡系統(tǒng)。各級組織的會計防范是運用相應的防范方法，對其防范對象，通過反映、監(jiān)督、分析等職能來實現(xiàn)的。它們構成一個有機的整體的會計防范系統(tǒng)結構，這個系統(tǒng)結構具有如下基本特征：
其一、整體性。各組分系統(tǒng)、子系統(tǒng)構成一個有機整體，它們均作為整體的一部分看待。這種整體特性根據(jù)“整體大于各孤立部分的總和”的原理，產生一種新的整體功能。運用系統(tǒng)理論和方法構造銀行風險的會計防范系統(tǒng)，能夠獲得任何子系統(tǒng)在孤立狀態(tài)中所不能達到的綜合效果，這就是整體性結構能夠實現(xiàn)風險防范最佳效果，從而具有生命力的原因所在。
其二、層次性。這個系統(tǒng)結構具有按層次逐級分解和銜接的特性，銀行風險的會計防范系統(tǒng)按其組織層次、內容層次、職能層次和方法層次逐級分解為若干相互銜接的系統(tǒng)層次，從而構成一個多層組織、多層內容、多層職能和多層方法的結構體系，并通過風險會計信息的流動和互補，把各級層次聯(lián)系起來，以發(fā)揮會計防范的最佳功能。
其三、關聯(lián)性。這種特性包含兩層意思，一為系統(tǒng)內部各分系統(tǒng)，子系統(tǒng)之間相互關聯(lián)，相互作用、相互制約；二為系統(tǒng)與外部環(huán)境之間相互關聯(lián)、相互制約，從而構成一個上下左右、內外關聯(lián)的系統(tǒng)結構，這就有利于特定職能作用和整體職能作用的發(fā)揮。
按照系統(tǒng)結構的特征，我們把銀行風險的會計防范放到系統(tǒng)的形式中加以考察，就能夠立足整體，注重整體和部分、整體同外部環(huán)境的相互關聯(lián)中，去研究和考察會計防范系統(tǒng)，從而達到立足整體，統(tǒng)籌全局，兼顧各方，相互協(xié)調地去實現(xiàn)會計防范的最佳效果。
金融風險會計防范系統(tǒng)的組織分系統(tǒng)包括：中央銀行會計監(jiān)管子系統(tǒng)、金融企業(yè)會計防范子系統(tǒng)和審計防范系統(tǒng)。
(一)中央銀行會計監(jiān)管系統(tǒng)
中央銀行會計監(jiān)管系統(tǒng)是會計防范的最高組織系統(tǒng)。它擔負著對整個銀行風險進行會計監(jiān)督和管理的職責。本監(jiān)管系統(tǒng)具有間接性、指導性、調控性和服務性的職能特征。其監(jiān)管的對象(內容)主要包括表內業(yè)務風險監(jiān)管，表外業(yè)務風險監(jiān)管和會計風險監(jiān)管。
表內業(yè)務的風險監(jiān)管，主要運用《財務狀況分析法》和《法規(guī)、制度監(jiān)督法》。中央銀行會計通過風險分析，審查資產結構和不良資產的比重，風險資產比率，最低資本金，資本充足性，資產流動性，風險準備金以及風險的潛在因素，及時向領導和金融企業(yè)提供有價值的風險指導信息；通過表內結算、支付業(yè)務和賬戶管理，并與央行稽核監(jiān)督、調研信息密切配合，以發(fā)揮監(jiān)管的“窗口指導作用”。如果金融企業(yè)“單獨設立一張報表，用以說明金融風險”則表內業(yè)務風險監(jiān)管便具有更為集中，更為可靠的信息基礎。
表外業(yè)務風險監(jiān)管將隨著金融業(yè)務的創(chuàng)新顯得更加重要。由于表外業(yè)務均不直接在資產負債表中列報反映，具有自由度大、連續(xù)性弱、透明度差、風險性強的特點，從而決定了表外業(yè)務風險會計監(jiān)管的對象(內容)和方法具有一定的特殊性。目前，這些風險信息主要通過會計報表附注的方式提供。
金融會計風險是指會計事務工作中，因法規(guī)制度、機構和人員的因素導致資金損失的可能性。因此，金融會計風險監(jiān)管主要是指對風險有關的會計法規(guī)制度、組織機構、人員素質的監(jiān)督與管理。中央銀行實施會計事務風險監(jiān)督包含兩層意思：其一是通過完善和實施風險的會計法規(guī)制度，健全組織機構，提高人員素質，以減少金融風險的發(fā)生以及風險發(fā)生后的及時處理；其二是對金融會計自身的風險進行監(jiān)管。
(二)金融企業(yè)會計防范系統(tǒng)
金融企業(yè)風險的會計防范系統(tǒng)是指防范金融企業(yè)自身風險而構成的會計系統(tǒng)。它是整個會計防范的基礎系統(tǒng)。金融企業(yè)風險的識別、衡量、預防、規(guī)避、化解、轉嫁和日常管理均依賴于金融企業(yè)會計防范系統(tǒng)。充分發(fā)揮金融會計對風險的反映、監(jiān)督、預測、分析等職能作用，才能有效地實施會計防范。按照會計職能的劃分可將風險的會計防范系統(tǒng)分為風險的會計反映子系統(tǒng)，會計監(jiān)督子系統(tǒng)，會計預測子系統(tǒng)和會計分析子系統(tǒng)。
風險的會計反映子系統(tǒng)是會計防范的基礎。它通過會計核算在表內、表外的列報、揭示和披露，全面反映金融企業(yè)的財務狀況和風險情況，及時提供風險防范的有用會計信息。我國金融會計定期的資產負債表、損益表、財務狀況變動表為表內業(yè)務風險分析提供了較為完整的會計信息。而對表外業(yè)務風險的會計反映和披露方式有待完善。
風險的會計監(jiān)督系統(tǒng)既是會計防范系統(tǒng)的子系統(tǒng)，又是會計監(jiān)管的基礎。它按照監(jiān)督的時間定位可分為事前監(jiān)督、事中監(jiān)督和事后監(jiān)督；按照監(jiān)督的形式定位可分為單項監(jiān)督和綜合監(jiān)督；按照監(jiān)督的標準定位可分為合法性監(jiān)督、合理性監(jiān)督。這些不同時間、不同形式、不同標準的風險會計監(jiān)督，形成一個上下左右、前后貫通的會計監(jiān)督體系，它具有全時性、全面性的特征。
會計預測系統(tǒng)主要是指通過會計定量預測技術和方法，事先測算風險損失大小的過程。它是建立在風險識別的基礎之上的，是通過風險識別，大體辯別出可能出現(xiàn)何種風險的基礎上，對其風險可能帶來的損失進行測算，以減少損失發(fā)生的不確定性，把損失控制到最低。
風險的會計分析子系統(tǒng)主要是依據(jù)會計核算提供的信息和資料，結合其它資料，運用專門的方法，對金融風險進行事前、事中和事后的研究分析的過程。會計分析子系統(tǒng)除運用一般的會計分析方法，如對比法、因素分析法、趨勢分析法、比率分析法外，還可采用風險分析的其他方法，如財務狀況分析法、流程圖分析法、環(huán)境分析法、幕景分析法、概率分析法、失誤樹分析法等。
一、市場經(jīng)濟條件下金融創(chuàng)新的涵義
20世紀20年代美籍奧地利經(jīng)濟學家約瑟夫·熊彼特在其名著《經(jīng)濟發(fā)展理論》中認為創(chuàng)新是新的生產函數(shù)的建立，包括新產品的開發(fā)、新生產方式或者技術的采用、新市場的開拓、新資源的開發(fā)和新的管理方法或者組織形式的推行。熊彼特的創(chuàng)新理論研究的對象是廣義的經(jīng)濟發(fā)展中的創(chuàng)新。對于金融創(chuàng)新，本文的界定為：金融業(yè)各種要素的重新組合，具體是指金融管理當局或金融機構為追求宏觀效益或微觀利益而對其機構設置、業(yè)務品種、市場結構及制度安排等方面進行的創(chuàng)造性變革和開發(fā)活動。金融創(chuàng)新的具體內涵包括：金融業(yè)務創(chuàng)新、金融市場創(chuàng)新和金融制度創(chuàng)新。
二、金融創(chuàng)新風險的形成原因
1.金融創(chuàng)新通過影響貨幣供應量而使通貨膨脹成為可能。商業(yè)銀行的新型負債賬戶、可轉讓存單、證券化貸款等金融創(chuàng)新創(chuàng)造了新的貨幣供給。而現(xiàn)代金融業(yè)電子化的進程加快，電子技術的應用大大提高了金融交易效率，從而提高了貨幣流通速度。另外，金融創(chuàng)新通過電子化交易、創(chuàng)新的工具等擴大了貨幣乘數(shù)。以上都增加了中央銀行控制貨幣供應量、調控信貸規(guī)模的難度。
2.金融創(chuàng)新弱化了金融監(jiān)管的有效性。金融創(chuàng)新，一方面，導致金融監(jiān)管的領域擴大，對象增多。除了對于傳統(tǒng)機構的監(jiān)管，監(jiān)管機構需要對投資公司、基金公司等新型的金融和準金融機構監(jiān)管；另一方面，由于表外業(yè)務規(guī)模的擴大，表外風險隨時都能轉化為真實的風險，對于表外業(yè)務的監(jiān)管難度也在增加。
3.金融創(chuàng)新降低了金融體系的穩(wěn)定性。金融創(chuàng)新使得各種金融機構原有的分工界限日益模糊，降低了金融機構的穩(wěn)定性。大量的金融創(chuàng)新工具為投機活動提供了諸多“沖擊市場”的手段。金融創(chuàng)新推動了金融市場、資本流動的國際化，使局部的金融風險能夠迅速轉化為全局的金融風險。三、防范金融創(chuàng)新風險的配套措施
1.完善和加強金融監(jiān)管體系，構建符合國際慣例的監(jiān)管模式，積極防范金融風險。監(jiān)管當局在加強監(jiān)管的同時，應積極支持和引導金融創(chuàng)新。
(1)創(chuàng)新監(jiān)管理念。監(jiān)管當局應變合規(guī)性監(jiān)管為合規(guī)性和風險監(jiān)管并重，在鼓勵法人內部風險監(jiān)控的同時，建立風險預警機制，提高系統(tǒng)性風險的防范和化解水平。借鑒發(fā)達國家成功的監(jiān)管經(jīng)驗，積極構建市場化、國際化的金融監(jiān)管模式。將金融監(jiān)管的重心放在構建各金融機構規(guī)范經(jīng)營、公平競爭、穩(wěn)健發(fā)展的外部環(huán)境上來，更多地運用新的電子及通訊技術進行非現(xiàn)場的金融監(jiān)管，對金融機構的資本充足率、備付金率、呆壞賬比例等指標實行實時監(jiān)控，以此來提高防范和化解金融風險的快速反應能力。
(2)金融創(chuàng)新方式應以原創(chuàng)型為主。目前，國有商業(yè)銀行已有的金融創(chuàng)新多為引進吸納型創(chuàng)新，技術原創(chuàng)型創(chuàng)新不夠，致使已有的創(chuàng)新科技含量低，運用效果差。在確定面向新世紀的金融創(chuàng)新主攻方向時，我們應選擇技術原創(chuàng)型創(chuàng)新為突破口。其依據(jù)是：第一，技術原創(chuàng)型創(chuàng)新代表著當今國際主流，以此為突破口，可以發(fā)揮我國作為發(fā)展中國家的趕超優(yōu)勢，保持金融技術上的高起點。如果總是跟在別國后面亦步亦趨，模仿仿制，就會失去先機、受制于人，而且失去金融創(chuàng)新產品先期投放市場的巨大效益，造成虧損風險。第二，在我國還存在比較嚴格的金融管制的情況下，技術原創(chuàng)型創(chuàng)新受金融管制的程度相對較小，因此比較可行。
2.進一步完善金融創(chuàng)新的環(huán)境。健全金融法律法規(guī)體系。法制與監(jiān)管狀況構成國有商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的主要外部環(huán)境，金融創(chuàng)新同法制與監(jiān)管有著密切的關系。首先，國有商業(yè)銀行只能在法律和規(guī)章許可的范圍內，通過各種要素和條件的分解與組合，創(chuàng)造出新穎的、更富有效率的金融工具、交易種類、服務項目和金融管理方式，決不能把違法違規(guī)行為與金融創(chuàng)新混為一談。其次，國有商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新必須服從金融監(jiān)管，同時金融監(jiān)管也應有明確的邊界，不應存在較大的隨意性和不確定性。只要商業(yè)銀行沒有違反管理條例和法律條文，其創(chuàng)新活動就要受法律保護。
金融創(chuàng)新在前，而金融創(chuàng)新的風險管理在后，在此期間有一個時間差，為了保證管理的有效性，一是要加大對已經(jīng)出臺法律的執(zhí)法力度，做到依法辦事、違法必糾。二是對目前尚缺、配套條件難以一步到位的個別條款，要通過補充條款予以過渡，規(guī)定一定時間必須到位，同時要對金融創(chuàng)新之后所涉及的法律條文適時進行修訂，以適應金融創(chuàng)新有序發(fā)展的需要。
3.充實監(jiān)管人員，提高綜合素質。一是將政治素質高、懂法律、精通金融業(yè)務的員工充實到監(jiān)管崗位上；二是加大培訓力度，培養(yǎng)出一大批懂得國際金融、了解金融風險、洞悉金融創(chuàng)新業(yè)務的復合型金融監(jiān)管人才；三是落實監(jiān)管責任，明確監(jiān)管人員對于金融創(chuàng)新業(yè)務的風險監(jiān)測、風險處置過程中的監(jiān)管權力和責任，并改進監(jiān)管手段、鼓勵金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新，以金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新應對金融業(yè)務的創(chuàng)新。
4.加強金融監(jiān)管的國際合作。隨著金融市場的全球一體化，金融創(chuàng)新具有國際化特征，一國金融監(jiān)管部門在進行監(jiān)管時通常是鞭長莫及，這就要求各通過金融監(jiān)管的國際協(xié)作，各國監(jiān)管機構與國際性金融組織的合作與協(xié)調，能夠有效的降低金融創(chuàng)新風險。金融創(chuàng)新監(jiān)管的國際監(jiān)管可以從國與國之間的協(xié)作監(jiān)管；二是國際性組織對其成員國所進行的風險監(jiān)管出發(fā)，加強各國金融監(jiān)管部門的合作，對國際性的金融創(chuàng)新實行統(tǒng)一的監(jiān)管標準，確保金融創(chuàng)新既有效率，又安全可靠。
參考文獻：
通常而言，在非理想社會運行狀態(tài)下，契約是非完全合約。我們也可以合理推論，會計師事務所與其員工(包括合伙人)簽訂的勞動用工契約也是非完全合約。在合約的實際簽訂中，會計師事務所應用的契約多是要式合約，即契約往往是某地區(qū)勞動局按照國家法律法規(guī)的規(guī)定而制定的具有相對比較固定條款和格式的書面合約。顯而易見，這種契約缺少會計師事務所所固有的勞動用工特征，在一定程度上將帶來不可估量的審計風險，使得審計成本無限放大。雖然我們可以通過外生的約束力量來控制，比如通過審計人員對自己出具的審計報告簽字從而負相應的法律責任，但當其無需簽字時，這時候對審計人員的約束更多的只能依賴職業(yè)道德因素。特別是在審計實務中，審計外勤負責人不簽字的現(xiàn)象是比較普遍的。本文擬就此進行分析并提出解決方案。
為了更好地分析問題，本文按照會計師事務所運行的三級審核制架構提出研究的基本假設條件：
(1)所有合伙人都擁有該會計師事務所，而且都是該會計師事務所的實際經(jīng)營者；
(2)合伙人和主管某審計項目的負責人(部門經(jīng)理)都在審計報告中簽字；
(3)審計外勤負責人不在他所審計的項目報告中簽字；
(4)審計外勤負責人知悉其所審計項目中的所有重大事項；
(5)審計外勤負責人的助理人員不可能隱瞞審計重大事項。
二、會計師事務所中非完全合約產生的原因
假設我們可以推知，由于會計師事務所勞動用工合約的不完全性，會計師事務所一般存在兩層風險比較大的委托關系合約。
第一層委托關系合約是A，即會計師事務所與合伙人之間形成的委托關系合約。一方面雖然從理論上說，會計師事務所屬于合伙人，但需要強調的是會計師事務所屬于全體合伙人而不屬于單個的合伙人。然而單個合伙人又恰恰是某個審計項目的經(jīng)營者。這就存在由于合伙人之間的風險偏好不同導致合伙人之間的不同行為。例如某審計事項實際上風險是比較大的，但該合伙人卻認為該事項風險可以接受，并私自決斷而不提交給合伙人委員會或類似機構討論，最后該事項卻引發(fā)了整個會計師事務所的信譽危機。于是其他非當事合伙人卻不得不被動地搭這趟苦澀的便車。
從另一方面分析，單個合伙人作為一個理性經(jīng)濟人，對于其所擁有的會計師事務所應盡心盡力，盡量避免風險。但從經(jīng)濟學角度上說，合伙人對于自我的行為，作為風險偏好者，只是用效用最大化來替代利潤最大化，這種替代收益與費用由他享有和承擔。但由于事務所特殊的組織框架，其他合伙人在無形中承擔了部分溢出風險。因為，畢竟公司章程或合伙人協(xié)議等合約不可能是完美無缺的，而且我國很多會計師事務所都是改制而來，起始就可能存在著事業(yè)單位遺留下來的后遺癥，很多合約簽定是利益妥協(xié)的產物，這也積聚了非完全合約所致使的審計風險。
第二層委托關系合約是B、C、D，即委托方--會計師事務所、合伙人、部門經(jīng)理與方--審計外勤負責人之間形成的委托關系合約。由于審計外勤負責人直接面對客戶，因而對客戶的經(jīng)營成果和各種信息的擁有，相對于會計師事務所其他人而言，是最完備的。如果審計外勤負責人能力素質低下，或者存在故意敗德行為等，甚至與被審計單位管理當局合謀隱瞞重要審計事項而出具虛假審計報告，而此時委托方由于信息不對稱完全不知曉，那么會計師事務所的審計質量就存在巨大的控制真空，相應的潛在審計風險就凸顯出來。特別是對審計外勤負責人缺乏強有力的剛性契約約束時，他就可能存在逃避責任的機會主義行為，甚至把審計風險成本全部轉嫁到會計師事務所和合伙人身上。
可見，會計師事務所非完全合約所隱藏的風險是很大的。其中引起會計師事務所合約的非完全性主要原因如下：
1.人類的有限理性。由于人類在神經(jīng)生理和語言方面的局限性以及外在事物的不確定性、復雜性，雖然從事經(jīng)濟活動中的人在愿望上是追求理性的，但會計師事務所對員工所從事的審計活動的故意消極性不可能全面預見。而且，審計風險表現(xiàn)形式多種多樣，即使再高明的管理者也不可能在合約中對員工的審計活動進行完善的細化。自然這就肇始了合約的不完全性。當然，這除了人的思維和行為是有限理性外，還與交易成本息息相關。
2.交易成本的存在。在會計師事務所的員工合約中描述大量外在的隨機狀況要耗費大量成本。如果把這種情況細化，描述員工在審計時所應遵守的行為標準等特性，或者合約當事人各方為此必然采取行動，都需要花費成本。而且當勞動合約的限制條款太多，可能阻止某些業(yè)務精專、品德高尚的人才進入注冊會計師行業(yè)，就會產生劣幣驅逐良幣的現(xiàn)象。這就可能與初衷背道而馳，甚至阻礙會計師事務所的良性發(fā)展。正因為博弈雙方完善合約可能要耗費大量交易成本。會計師事務所及其員工只好作次優(yōu)選擇，省略與主要情況相關條款，使之處于模糊狀態(tài)。這種不完備的合約卻從一開始就累積了后發(fā)審計風險。
3.非對稱信息。根據(jù)非對稱信息理論，市場上買賣雙方各自掌握的信息是有差異的，通常供方是有較完全的信息，需方有不完全的信息。在這種情況下，有信息優(yōu)勢的一方就希望通過輸出對自己有利的信息使自己獲利，從而存在機會主義行為。這在會計師事務所的合約中其實是內生的非對稱信息，即會計師事務所在合約簽訂后無法完備地觀察和監(jiān)督到審計人員的所有行為。也就是在合約中，無法推測審計人員在合約后的行為而導致信息不對稱。另外，在合伙人之間，正是因為信息的非對稱而使合伙人對風險的判斷產生差異，直接導致了會計師事務所第一層委托關系的形成。
4.違約成本低廉。由于審計外勤負責人沒有簽字承擔責任的約束，他就有可能存在逆向選擇和道德風險，甚至與管理當局合謀增大會計師事務所的風險，但他可能獲得大量造假收益。如果事件敗露，在目前的市場和文化環(huán)境中，受到的處罰可能僅是被會計師事務所解雇?？梢?，合約的不完全性造成違約成本非常低廉，甚至會誘致某些審計人員鋌而走險。
5.對合約認識的局限性。絕大部分會計師事務所簽定的合約只是把勞動局所制作的要式合約直接運用，而對要式合約中的可自由發(fā)揮的部分視而不見。例如深圳經(jīng)濟特區(qū)勞動合同書，其中第九條第三款和第十一條就分別有如下文句：“雙方另外約定以下違約責任(空白)、雙方認為需要約定的其他事項或對原對條款需要變更重新約定的事項(空白)?！睍嫀熓聞账緛砜衫眠@兩條彈性款項進一步完善合約，但大部分合約雙方都是一叉了事，沒有發(fā)揮合約應有的作用。正是缺乏對合約效力的充分認識，從而在某種意義上先天決定了合約的非完全性。
三、不完全合約所產生的審計風險防范
鑒于在中國目前所存在的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境，注冊會計師的執(zhí)業(yè)門檻很低，行業(yè)人員良莠不齊，那么通過合約的完善來對審計人員進行約束就顯得很必要了。但在注冊會計師實務中，這方面常常被忽略，會計師事務所通常很少關注用勞動合約去約束審計人員的行為，而過多地依賴職業(yè)道德。既然會計師事務所存在兩層風險比較大的委托關系合約，則我們可以根據(jù)不完全合約產生的原因提出相應的解決方案。
(一)對于第一層委托關系合約
1.建立審計風險硬性約束機制。會計師事務所各合伙人應統(tǒng)一認識，建立以風險基礎審計模式，對審計風險的評估盡可能數(shù)量化。特別是會計師事務所應對審計重要性水平，按不同客戶、不同資產分門別類的確定重要性金額，以便各合伙人在一個相對固定的重要性水平上確定應提交給合伙人委員會討論的重大事項。同時，因為審計重要性受到以往審計經(jīng)驗、相關法規(guī)、客戶的經(jīng)營規(guī)模和業(yè)務性質、內部控制與審計風險的評估結果以及會計報表各項目金額性質等多種因素的影響，所以各會計師事務所在制定本所的重要性水平時，應盡量遵循謹慎性原則。對另外一些與金額無關，但性質非常重要的非期望出現(xiàn)的錯報和漏報，如管理層舞弊等，則可以采取列舉法，把可能發(fā)生的性質嚴重影響審計報告的事項分類列舉出來，形成條款，并可以在會計師事務所與合伙人之間的合約中提及，以便合伙人不因偶然的疏忽而鑄成大的審計風險后果。通過對審計重要性水平的相對書面化，使合伙人的風險偏好形式化，從而更好地規(guī)范審計風險控制，而不因個人偏好因子影響整個會計師事務所的聲譽。
2.會計師事務所實行合伙制。由于有些名義上的合伙事務所實際上工商登記的是有限責任制，使得外部環(huán)境約束合伙人的資源減少。真正的合伙制度可以使得合伙人的審計行為更為謹慎，每一個合伙人都有互相監(jiān)督的意識。因為每個合伙人都要對其他合伙人的業(yè)務活動負責，每個合伙人也就有互相監(jiān)督的內在動機。這種相互監(jiān)督增強了單個合伙人的風險意識，而承擔無限責任的巨大風險更是使合伙人對審計風險更加敏感。因而，如果要降低第一層委托制度的成本，根本的解決方案是實行中國會計師事務所第二次改制，把有限責任制改為合伙制，以避免由于會計師事務所先天不足造成合約的非完全性而衍生審計風險。
(二)對于第二層委托關系合約
1.完善相關法律。由于目前注冊會計師執(zhí)業(yè)環(huán)境不好，因為有必要通過法規(guī)對審計外勤負責人的審計行為作出約束，規(guī)定審計外勤負責人也需要對其所審計的項目承擔一定的相應責任。如果行為特別惡劣，則可以規(guī)定已經(jīng)有該種行為的人為財務審計職位的市場禁入者，當他被解雇后，其再尋找職位的成本無窮大，從而加大審計外勤負責人的違規(guī)成本。
債券投資是投資者通過購買各種債券進行的對外投資，它是證券投資的一個重要組成部分。一般來說，債券按其發(fā)行主體的不同，分為政府債券、金融債券和公司債券。債券投資的風險是指債券預期收益變動的可能性及變動幅度，債券投資的風險是普遍存在的。與債券投資相關的所有風險稱為總風險，總風險可分為可分散風險和不可分散風險。
1債券投資風險的表現(xiàn)形式
1.1不可分散風險
不可分散風險，又稱為系統(tǒng)性風險，指的是由于某些因素給市場上所有的債券都帶來經(jīng)濟損失的可能性，具體包括政策風險、稅收風險、利率風險和通貨膨脹風險。
1.1.1政策風險
政策風險是指政府有關債券市場的政策發(fā)生重大變化或是有重要的舉措、法規(guī)出臺，引起債券價格的波動，從而給投資者帶來的風險。政府對本國債券市場的發(fā)展通常有一定的規(guī)劃和政策，以指導市場的發(fā)展和加強對市場的管理。政府關于債券市場發(fā)展的規(guī)劃和政策應該是長期穩(wěn)定的，在規(guī)劃和政策既定的前提條件下，政府應運用法律手段、經(jīng)濟手段和必要的行政管理手段引導債券市場健康、有序地發(fā)展。
1.1.2稅收風險
對于投資免稅的政府債券的投資者面臨著稅率下調的風險，稅率越高，免稅的價值就越大，如果稅率下調，免稅的實際價值就會相應減少，則債券的價格就會下降；對于投資于免稅債券的投資者面臨著所購買的債券被有關稅收征管當局取消免稅優(yōu)惠，則也可能造成收益的損失。
1.1.3利率風險
利率風險是指由市場利率的可能性變化給投資者帶來收益損失的可能性。債券是一種法定的契約，大多數(shù)債券的票面利率是固定不變的，當市場利率上升時，會吸引一部分資金流向銀行儲蓄等其他金融資產，減少對債券的需求，債券價格將下跌；當市場利率下降時，一部分資金流回債券市場，增加對債券的需求，債券價格將上漲。同時，投資者購買的債券離到期日越長，則利率變動的可能性越大，其利率風險也相對越大。
1.1.4通貨膨脹風險
由于投資債券的實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率。在通貨膨脹的條件下，隨著商品價格的上漲，債券價格也會上漲，投資者的貨幣收入有所增加，會使他們忽視通貨膨脹風險的存在，并產生一種錯覺。其實，由于貨幣貶值，貨幣購買力水平下降，債券的實際收益率也會下降，當貨幣的實際購買能力下降時，就會造成有時候即使我們的投資收益在量上增加了，但在市場上能購買的東西卻相對減少。當通貨膨脹率上升到超過債券利率水平，則債券的實際購買力就會下降到低于原來投資金額的購買力。
1.2可分散風險
可分散風險又叫系統(tǒng)性風險，是指某些因素對單個債券造成經(jīng)濟損失的可能性，具體包括信用風險、回收風險、再投資風險、轉讓風險和可轉換風險。
1.2.1信用風險
當債券發(fā)行人在債券到期時無法還本付息，而使投資者遭受損失的風險為信用風險。這種風險主要表現(xiàn)在公司債券中，公司如果因為某種原因不能完全履約支付本金和利息，則債券投資者就會承受較大的虧損，就算公司的經(jīng)營狀況非常良好，但我們也不能排除它存在財務狀況不佳的可能性，若真有這種可能，該公司的還本付息能力就會下降，那么就會發(fā)生它不能按約定償還本息，從而產生了信用風險。
1.2.2回收風險
對于有回收性條款的債券，常常有強制收回的可能，而這種可能又常常是市場利率下降、投資者按債券票面的名義利率收取實際增額利息的時候，而發(fā)行公司提前收回債券，投資者的預期收益就會遭受損失，從而產生了回收性風險。
1.2.3再投資風險
由于購買短期債券，而沒有購買長期債券，將會有再投資風險。例如，長期債券利率為10%，短期債券利率8%，為減少風險而購買短期債券。但在短期債券到期收回現(xiàn)金時，如果利率降低到6%，就不容易找到高于6%的投資機會，從而產生再投資風險。
1.2.4轉讓風險
當投資者急于將手中的債券轉讓出去，有時候不得不在價格上打點折扣，或是要支付一定的傭金，因這種付出所帶來的收益變動就產生了轉讓風險。
1.2.5可轉換風險
若投資者購買的是可轉換債券，當其轉成了股票后，股息又不是固定的，股價的變動與債券相比，既具有頻繁性又具有不可預測性，投資者的投資收益在經(jīng)過這種轉換后，其產生損失的可能性將會增大一些，可轉換風險因此產生。
2債券投資風險的防范
2.1合理估計風險的程度
在進行投資之前，投資者應通過各種渠道了解和掌握各種信息，從宏觀和微觀兩方面去分析投資對象可能帶來的各種風險。
（1）從宏觀方面，必須準確分析各種政治、經(jīng)濟、社會因素的變動情況；了解經(jīng)濟運行的周期性特點、各種宏觀經(jīng)濟政策特別是財政政策和貨幣政策的變動趨勢；關注銀行利率的變動以及影響利率的各種因素的變動。
（2）從微觀方面，首先要從總體上把握國家的產業(yè)政策，其次要對影響國債或公司債券價格變動的各種因素進行分析。對公司債券的投資者來說，充分了解企業(yè)的信用等級狀況、發(fā)展前景和經(jīng)營管理水平、產品的市場占有情況，其中公司的信用等級狀況可由專業(yè)的債券信用等級評定機構完成，其余的各種因素必須依靠投資者在充分掌握相關信息后，才能得出較為準確的判斷風險的結果。
2.2全面確定債券投資成本
確定債券的投資成本也需要投資者在進行投資之前開展，債券投資的成本大致有購買成本、交易成本和稅收成本三部分。
（1）債券不是免費的，我們要獲得債券還須等價交換，它的購買成本在數(shù)量上就等于債券的本金，即購買債券的數(shù)量與債券發(fā)行價格的乘積，若是中途的轉讓交易就乘以轉讓價格。對附息債券來說，它的發(fā)行價格是發(fā)行人根據(jù)預期收益率計算出來的，即購買價格=票面金額的現(xiàn)值+利息的現(xiàn)值。對貼息債券，其購買成本的計算方法為：購買價格=票面金額×(1-年貼現(xiàn)率)。
（2）債券在發(fā)行一段時間后就進入二級市場進行流通轉讓，如在交易所進行交易，還得交付自己的經(jīng)紀人一筆傭金，不過，投資人通過證券商認購交易所掛牌分銷的國債可以免收傭金，其他情況下的傭金收費標準是：每一手債券(10股為一手)在價格每升降0.01元時收取的傭金起價為5元，最高不超過成交金額的2‰。經(jīng)紀人在為投資人辦理一些具體的手續(xù)時，又會收取成交手續(xù)費、簽證手續(xù)費和過戶手續(xù)費。
（3）我們還需要考慮的是稅收成本，雖然政府債券和金融債券是免稅的，債券交易也免去了股票交易需要繳納的印花稅，但我們投資公司債券時要交納占投資收益額20%的個人收益調節(jié)稅，這筆稅款是由證券交易所在每筆交易最終完成后替我們清算資金賬戶時代為扣除的。
2.3準確計算債券投資收益
債券的投資收益包括利息、價差和利息再投資所得的利息收入。這僅僅只是其名義收益，即投資債券的名義收益=面值×持有年數(shù)×債券年利率+價差+利息，這里的價差在債券溢價發(fā)行的時候應該是負值。但實際上，收益是一個社會范疇的概念，它必須綜合考慮物價水平的變化，或者說成通貨膨脹因素，所以，當我們來計算實際收益時，還必須剔除通貨膨脹率或價格指數(shù)，即實際收益=名義收益/價格指數(shù)，這樣才能準確計算債券投資收益。
2.4把握合適的債券投資時機
所謂把握合適的債券投資時機是指投資者在進行投資時，一方面要結合自身的實際情況，即自己單位或個人能夠支配的長期資金數(shù)量，一般而言，我國大部分單位能夠支配的長期資金十分有限，能用于債券投資的僅僅是一些暫時閑置的資金。采取期限短期化既能使債券具有高度的流動性，又能取得高于銀行存款的收益。由于所投資的債券期限短，投資者一旦需要資金時，能夠迅速轉讓，滿足生產經(jīng)營的需要。采取這種投資方式能保持資金的流動性和靈活性。另一方面需要密切注意利率的變化，利率提高時，債券的價格就降低，此時便存在風險，但若是進行短期投資，就可以迅速的找到高收益投資機會，反之，若利率下降，長期債券卻能保持高收益。
2.5選擇多樣化的債券投資方式
所謂債券投資方式多樣化，一是指投資者將自己的資金分別投資于不同種類的債券，如國債、金融債券、公司債券等。各種債券的收益和風險是各不相同的,如果將資金集中投資于某一種債券可能會產生種種不利后果，如把所有資金全部用來購買國債，這種投資行為盡管非常安全、風險很低，但由于國債利率相對較低，這樣做使得投資者失去投資公司債券所能得到的高收益；如果全部資金用來投資于高收益的低等級公司債券，收益可能會很高，但缺乏安全性，也很可能會遇到經(jīng)營風險和違約風險，最終連同高收益的承諾也可能變?yōu)橐粓隹?。而投資種類分散化的做法可以達到分散風險、穩(wěn)定收益的目的。二是指投資者將自己的資金分散投資在不同期限的債券上，投資者手中經(jīng)常保持短期、中期、長期的債券，不論什么時候，總有一部分即將到期的債券，當它到期后，又把資金投資到最長期的證券中去。假定某投資者擁有20萬元資金，他分別用4萬元去購買1年期、2年期、3年期、4年期和5年期的各種債券，這樣，他每年都有2萬元債券到期，資金收回后再購買5年期債券，循環(huán)往復。這種方法簡便易行、操作方便，能使投資者有計劃地使用、調度資金。
總之，債券投資是一種風險投資，那么，投資者在進行投資時，必須對各類風險有比較全面的認識，并對其加以測算和衡量，同時，采取多種方式規(guī)避風險，力求在一定的風險水平下使投資收益最高。
參考文獻
1詹姆斯·C·范霍恩．現(xiàn)代財務管理（第十版）[M].北京：經(jīng)濟科學出版社，1999
一、供應鏈合作伙伴關系風險產生的來源
1.信息不對稱風險：供應鏈合作要求各節(jié)點企業(yè)將私有信息完全共享出來，只有掌握了系統(tǒng)中各個成員的具體信息，才有可能求得供應鏈整體的最優(yōu)解。但供應鏈成員作為獨立的經(jīng)濟主體，雖然有長期合作伙伴關系，但相互之間也存在著競爭，供應鏈成員出于自身利益的考慮有時會故意隱瞞或謊報數(shù)據(jù)，造成信息的不對稱，導致道德風險問題的產生，從而危害供應鏈的整體利益，影響供應鏈的效率最大化。
2.相互依賴性增強所帶來的風險：供應鏈是一個松散的企業(yè)聯(lián)盟，各節(jié)點企業(yè)間一般不存在所有權關系。除了合同和協(xié)議外，企業(yè)間的合作更多的是依靠對方的信譽和彼此間的信任。隨著相互依賴性的增強，企業(yè)受合作伙伴決策影響日益增大，風險增加。另外如果供應鏈中個別企業(yè)出于某種原因，退出了供應鏈，則原先的合作伙伴關系就會遭到破壞，供應鏈平衡被打破。重新建立供應鏈平衡需要企業(yè)投入大量的人力、物力和財力，同時也需要較長的磨合期，不僅供應鏈的效率蒙受損失，在以時間為基礎展開競爭的市場環(huán)境中，還極有可能錯失其他良機。
3.合作伙伴同時參與多條供應鏈所帶來的風險:在供應鏈中，一個企業(yè)同時為多條供應鏈提供類似的產品或服務，這就產生了兩種風險。一方面，不同的供應鏈聯(lián)盟對同一企業(yè)提供的產品或服務可能有不同的要求，由于不同的供應鏈對于企業(yè)的重要程度也有一定差異，企業(yè)在很大程度上面臨著多目標決策問題。在資源有限的情況下，必須考慮優(yōu)先滿足哪條供應鏈的要求，這就給其他的供應鏈帶來了一些特定的風險。特別是很多上游廠商同時為多條供應鏈服務，傳導下去，該類企業(yè)的決策與取舍就會帶來下游供應鏈較大的波動以至商業(yè)目標的無法實現(xiàn)。企業(yè)同時為多條供應鏈所帶來的另一種風險是競爭信息和核心機密的泄露風險。
二、供應鏈合作伙伴關系中的風險因素
本文將來自于市場及外部環(huán)境因素影響的風險成為績效風險，將來自于合作伙伴關系的風險稱為合作風險，將來自于合作伙伴能力的風險稱為能力風險。三種風險運行關系如圖1所示。
三、供應鏈合作伙伴關系的風險防范：
供應鏈合作伙伴風險規(guī)避是要在能夠保證供應鏈中的一切活動能夠順利的達到最優(yōu)的效果，一方面應該考慮風險規(guī)避工作不應該對整個供應鏈的運作造成障礙和影響；另一方面還應該考慮風險的有效規(guī)避是把風險防范看作是對供應鏈活動中所出現(xiàn)問題的簡單補救，從微觀上看供應鏈合作伙伴風險防范應該包括以下功能：(1)協(xié)調供應鏈合作伙伴關系；(2)有針對性的進行風險檢查；(3)風險防范措施以信任為主、控制為輔；(4)體現(xiàn)風險防范的差異性;因此供應鏈合作伙伴關系風險的防范具體如圖2所示。
1.合作風險防范
(1)建立信任機制：培養(yǎng)企業(yè)間的信任，將促進企業(yè)間的合作，提高生產與服務的柔性，在不可預測事件發(fā)生時提高對方的責任感，努力謀求雙方的共同利益，可提高整個供應鏈的快速反應能力。①建立重復博弈的合作原則。對于供應鏈合作雙方來說，應該采取重復博弈的策略，增強合作的長期性，降低風險，在供應鏈企業(yè)間，并通過信號傳遞獲取委托人的了解與信任，才能取得這種博弈均衡出現(xiàn)。從未來的長遠利益來看，只有重復博弈中才會產生合作的結果，形成供應鏈企業(yè)間的戰(zhàn)略伙伴關系，真正地達到供應鏈管理模式下的“共贏”。②建立廣泛有效的交流機制。建立良好的信息交流機制及時進行信息的交流是防范合作風險的有效措施。供應鏈管理以高度的信息化集成為背景，當信息的非對稱性發(fā)生在雙方簽約之后，道德風險就隨之產生，如由于對供應商實際行動的了解不夠及時充分，常常導致制造商在市場需求發(fā)生變化時處于被動地位。
(2)有效地沖突管理：供應鏈鏈中企業(yè)間雖然是合作關系，但合作的企業(yè)都有著各自隱藏的目的，特別是當利益沖突、相互依賴性的變遷、控制權爭奪、管理方式差異等問題發(fā)生時，競爭可能進一步激化，產生矛盾沖突。為了有效的解決產生的沖突，提高供應鏈合作關系水平，需要對沖突進行有效的管理。突出現(xiàn)時，雙方的處理沖突的行為意向有五種：競爭、協(xié)作、回避、遷就和折衷。這五種行為意向由企業(yè)合作程度和肯定程度的不同劃分。供應鏈合作企業(yè)在矛盾沖突發(fā)生時采用沖突管理技術，可以有效的對沖突進行管理，提高合作關系的穩(wěn)定性，進而使供應鏈合作關系的得到改善。
(3)動態(tài)合同控制：動態(tài)合同體系包括動態(tài)性和立體性兩方面內容，從“動態(tài)”角度來說，一是指供應鏈企業(yè)之間合作的不同階段采用不同的合同形式，以預防風險；二是指設立動態(tài)檢查機制，及時發(fā)現(xiàn)和規(guī)避風險；從“立體”角度來講，不同的合作伙伴類型在不同的階段可以采用不同的動態(tài)合同形式，并且風險檢查機制也隨合作階段發(fā)展而變化。動態(tài)合同體系具體實施方法如下：①簽訂動態(tài)合同。②建立動態(tài)檢查機制。動態(tài)檢查機制就是在企業(yè)供應鏈合作的不同階段對企業(yè)工作進展情況進行檢查，并根據(jù)檢查結果決定是否執(zhí)行下一階段合同。
(4)建立有效地激勵和利益分配機制：在供應鏈管理環(huán)境下，任何一個供應鏈節(jié)點企業(yè)的運營績效好壞，不僅關系到該企業(yè)自身的生存和發(fā)展，而且關系到供應鏈其他企業(yè)的利益和供應鏈整體競爭力。在供應鏈管理中激勵的效果較好的幾種激勵模式有：①價格激勵；②訂單激勵；③信息激勵；④淘汰激勵；⑤新產品和技術開發(fā)激勵；⑥商譽激勵。
(5)構建和諧團隊，深入文化融合：在供應鏈各個節(jié)點企業(yè)間，為促進供應鏈中企業(yè)文化的融合，為消除合作方在信息和認識上的差異，使各企業(yè)間的目標趨于一致。對管理過程和管理環(huán)節(jié)中不合時宜的因素進行重整，從而達到各種文化的融合。各種文化融合采取如下的措施：①建立共同愿景，塑造共同的價值觀和管理模式。②文化培訓，樹立雙贏的合作觀念。③進行經(jīng)常性信息溝通和交流。④建立和諧的人際關系。⑤重視非正式組織在文化融合中的作用在一些時候，非正式組織對于文化與信息的傳播效率與速度甚至超過正式組織，非正式組織對文化融合的接受程度直接影響著正式組織間的文化融合。
2.績效風險的防范
績效風險是在雙方都能密切合作的情況下而出現(xiàn)的達不到合作目的可能性。合作伙伴關系中績效風險的產生原因主要是由于合作雙方在合作前沒有對各自的需求及市場前景做出客觀、實際的分析。慎重地選擇合作伙伴及進行投資是對有可能出現(xiàn)績效風險有效的防范措施，準備建立合作伙伴關系的企業(yè)領導必須對自己公司現(xiàn)有，以及未來所需要的能力有一個清楚的、戰(zhàn)略性的理解和認識。
供應鏈合作伙伴關系所面臨的績效風險，需要提高供應鏈中伙伴各節(jié)點企業(yè)的市場規(guī)劃和預測能力，認真地進行外部環(huán)境分析及所面臨的行業(yè)環(huán)境分析，準確把握消費需求，及時了解市場行情，同時熟悉各項法律法規(guī)，企業(yè)自我約束，互相監(jiān)督，不越過供應鏈的法律邊界行事。對于自然風險，可以利用保險市場來達到防御、減輕、化解風險的目的。
3.能力風險的防范
在考慮是否建立起客戶與供應商的戰(zhàn)略伙伴關系時，企業(yè)必須慎重權衡自身的條件和環(huán)境，最后做出適合于自己的決策。
(1)科學選擇供應鏈合作伙伴：由于各個企業(yè)資源、能力的不同，企業(yè)在考慮合作伙伴時應建立有效的合作伙伴評估機制，采用科學的定性和定量的方法，對合作伙伴進行選擇，并從中選擇與核心企業(yè)業(yè)務密切相關且能力較強的企業(yè)作為合作伙伴。
(2)增強成員企業(yè)抗風險能力：供應鏈是風險傳遞的中樞環(huán)節(jié)，無論風險來自何方都要通過供應鏈傳遞給成員企業(yè)，因此在供應鏈合作關系中必須考慮好如何合理地分配風險傳遞和分擔的比例，有效地抑制和緩解風險傳遞與分擔對成員企業(yè)的沖擊。
四、結論
本文通過對供應鏈合作伙伴關系風險來源和風險因素的分析，提出相應的具體風險防范的措施和方案，提高供應鏈合作伙伴作的抗風險能力，要求每一個合作伙伴都要以供應鏈的整體利益出發(fā)積極主動地參與風險防范工作，減少自身向外傳遞的風險，增強自身的風險承擔能力，這樣可以為供應鏈的穩(wěn)定運營打造一個堅實的基礎。
參考文獻:
[1]沈建明著:項目風險管理.北京:機械工業(yè)出版社，2006年1月第1版,P33～P164
