時(shí)間：2022-02-18 18:17:01
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按照經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，收益是納稅的基礎(chǔ)，是社會財(cái)富分配的對象，也是評價(jià)企業(yè)管理績效的重要標(biāo)準(zhǔn)，是信息使用者進(jìn)行決策的主要依據(jù)。收益的確認(rèn)、計(jì)量、評價(jià)及真實(shí)性研究一直都是經(jīng)濟(jì)學(xué)以及會計(jì)學(xué)研究的重點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)收益和資本保全概念是密切相連的。要想更好地理解收益的經(jīng)濟(jì)學(xué)概念，必須了解資本保全概念。所謂資本保全，是指在資本得到保持或成本得到補(bǔ)償之后多余的部分才可確認(rèn)為收益，也就是說，在確認(rèn)收益時(shí)必須區(qū)分資本收益和資本返回。二者如何劃分，有不同的標(biāo)準(zhǔn)，相應(yīng)地就有三種資本保全概念：
（一）財(cái)務(wù)資本保全
亦稱名義資本保全、貨幣資本保全。即以名義資本的保持為基礎(chǔ)來確定企業(yè)收益。當(dāng)企業(yè)在一個(gè)特定會計(jì)期間的名義收入超過其發(fā)生的成本費(fèi)用、達(dá)到了資本保持的目標(biāo)時(shí)，其超過額就可確認(rèn)為企業(yè)在該期間的收益。這一概念不考慮貨幣價(jià)值的變動(dòng)，或認(rèn)為貨幣價(jià)值的變動(dòng)微不足道，可忽略不計(jì)。
（二）不變購買力資本保全
亦稱一般購買力資本保全，是指在不改變會計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)但改變會計(jì)計(jì)量單位的前提下確定收益，即企業(yè)的收益確定必須保持原有資本的購買力不變，企業(yè)的現(xiàn)時(shí)收入超過原有資本購買力的部分才能確認(rèn)為收益。
（三）實(shí)物資本保全
亦稱再生產(chǎn)能力資本保全，是指企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)必須保持原有的實(shí)物資產(chǎn)或原有的生產(chǎn)經(jīng)營能力。由于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營具有持續(xù)性的特征，故要求企業(yè)在一個(gè)資本循環(huán)終了時(shí)收回的資本至少能滿足下一個(gè)資本循環(huán)墊支的需要。這一資本保全理論引入了重置成本概念，認(rèn)為現(xiàn)時(shí)收入超過資產(chǎn)重置成本的部分才能確認(rèn)為收益。英國桑迪蘭茲委員會就曾指出：“利潤不是維持貨幣資本后的剩余，而是維持實(shí)物形態(tài)資本或者說是維持生產(chǎn)一定量產(chǎn)品的能力之后的盈余?！?/p>
顯然，社會財(cái)富觀嚴(yán)格地以資本保全理論為基礎(chǔ)，只把不損害資本完整前提下的價(jià)值增值作為收益，從而保證收益的分配具有足夠的資源基礎(chǔ)。從這個(gè)角度看，經(jīng)濟(jì)收益是社會財(cái)富增加的主要途徑。
二、賬面收益：虛擬會計(jì)收益觀
會計(jì)學(xué)上的收益具有特殊的含義。一般而言，會計(jì)收益與特定的會計(jì)主體有關(guān)，是會計(jì)主體在特定時(shí)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的收入與相同期間內(nèi)發(fā)生的相關(guān)成本費(fèi)用配比后的差額。會計(jì)收益通常具有如下特點(diǎn)：1.會計(jì)收益是根據(jù)企業(yè)實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，以銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)所獲得的銷售收入減去為實(shí)現(xiàn)銷售收入所耗用的費(fèi)用后的差額。2.會計(jì)收益建立在會計(jì)分期假設(shè)的基礎(chǔ)上，是企業(yè)在某一特定時(shí)期的生產(chǎn)經(jīng)營成果?，F(xiàn)代的會計(jì)收益是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制計(jì)量當(dāng)期收入和費(fèi)用的，相應(yīng)的會計(jì)收益的確定也是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的。3.會計(jì)收益的計(jì)算是以歷史成本原則計(jì)量費(fèi)用的。由于現(xiàn)行會計(jì)實(shí)務(wù)中企業(yè)的資產(chǎn)是按歷史成本計(jì)價(jià)的，因此費(fèi)用是已消耗的資產(chǎn)的歷史成本。4.會計(jì)收益是依據(jù)配比原則計(jì)量的。與當(dāng)期不相關(guān)的成本應(yīng)作為資產(chǎn)項(xiàng)目結(jié)轉(zhuǎn)為以后期間的費(fèi)用。5.會計(jì)收益的確認(rèn)遵循收入實(shí)現(xiàn)原則。只有與資產(chǎn)價(jià)值增加的相關(guān)條件得到滿足之后，才能確認(rèn)為收益，即會計(jì)收益的確認(rèn)要遵循收入實(shí)現(xiàn)原則和穩(wěn)健性原則。
賬面收益觀是一種傳統(tǒng)的會計(jì)收益觀念，編制財(cái)務(wù)報(bào)表的首要重點(diǎn)是通過收益及其組成內(nèi)容的計(jì)量，提供關(guān)于企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的信息。投資者、信貸者和其他人士，他們出于對估量企業(yè)現(xiàn)金流量的關(guān)切，對這種信息特別感到利害攸關(guān)。他們對企業(yè)未來的現(xiàn)金流量、對企業(yè)獲得現(xiàn)金流量順差的關(guān)心，轉(zhuǎn)化成主要關(guān)心收益方面的信息而不是有關(guān)現(xiàn)金流量的信息。
但是，盡管會計(jì)收益是按照特定的會計(jì)準(zhǔn)則與會計(jì)程序形成的產(chǎn)物，盡管它被認(rèn)為是企業(yè)的收益，但仍難以說明它與企業(yè)財(cái)富特別是現(xiàn)金流量增加之間的關(guān)系。因?yàn)闀?jì)在確認(rèn)收入和成本費(fèi)用時(shí)，普遍遵循著權(quán)責(zé)發(fā)生制的會計(jì)基礎(chǔ)，并以歷史成本原則計(jì)量經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的價(jià)值，這就使會計(jì)收益更具有一種“虛擬收益”而非真實(shí)收益的傾向。因?yàn)闀?jì)收益的形成并不意味著企業(yè)獲得了相等的現(xiàn)金流量，而可能是以一種虛擬的形式（債權(quán)）表現(xiàn)出來。其結(jié)果是會計(jì)收益只能說明企業(yè)“賺得的錢”，而不能說明企業(yè)“賺得的現(xiàn)金”，從而使企業(yè)利潤與現(xiàn)金流量之間發(fā)生“滯脫”。當(dāng)然，這種收益觀還與特定的會計(jì)期間有關(guān)，而非與企業(yè)整個(gè)的持續(xù)經(jīng)營期間有關(guān)。當(dāng)企業(yè)因?yàn)槟撤N不可控制力破產(chǎn)或清算時(shí)，所有的資產(chǎn)（真實(shí)的或虛擬的）都需要轉(zhuǎn)換為其初始形態(tài)（現(xiàn)金），即所有資產(chǎn)在企業(yè)整個(gè)壽命期間流動(dòng)的結(jié)果是其終極形態(tài)等于初始形態(tài)（所不同的只是其量上的變化）。這便說明了資產(chǎn)的最根本的特征是它能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，而這種經(jīng)濟(jì)利益最終是以現(xiàn)金流入為標(biāo)志的。
三、變現(xiàn)收益：真實(shí)會計(jì)收益觀
隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，決策有用性會計(jì)目標(biāo)逐漸占據(jù)統(tǒng)治地位，現(xiàn)金流量信息受到了普遍關(guān)注。與特定企業(yè)最直接相關(guān)的財(cái)務(wù)信息的潛在使用者，一般較關(guān)注企業(yè)獲得有利現(xiàn)金流量的能力，因?yàn)樗麄兊臎Q策都和期望中的現(xiàn)金流量的金額、時(shí)間和不確定性有關(guān)?，F(xiàn)金流量表進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表體系后，對現(xiàn)金流量以及變現(xiàn)收益的關(guān)注達(dá)到了前所未有的程度，所謂“現(xiàn)金至上”“現(xiàn)金為王”的觀念日益受到重視。因?yàn)閺睦碡?cái)?shù)慕嵌瓤矗髽I(yè)持有足夠的現(xiàn)金，不僅可以滿足購買生產(chǎn)經(jīng)營所需的物質(zhì)資源的需要，而且可以滿足對外投資的需要，還可以滿足日常支付、臨時(shí)性需求等需要。如果沒有足夠的現(xiàn)金流量或可動(dòng)用的現(xiàn)金資源，則可能導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營的中斷，或者喪失良好的投資機(jī)會，甚至引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。因?yàn)橹辉谫~面上表現(xiàn)的會計(jì)收益對于企業(yè)來說沒有實(shí)際的使用價(jià)值，企業(yè)不能拿這種收益進(jìn)行分配，不能補(bǔ)充生產(chǎn)資料，不能繳稅。收益的“虛擬性”必然導(dǎo)致企業(yè)盈利能力與支付能力的不協(xié)調(diào)，甚至使企業(yè)暴露在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之下。當(dāng)企業(yè)的收益大部分為“虛擬收益”時(shí)，也可能就是企業(yè)面臨清算之日了。利潤是一個(gè)抽象概念，而現(xiàn)金是一個(gè)物質(zhì)資源。收益的虛擬性導(dǎo)致會計(jì)盈利是一些毫無意義的數(shù)字，所以它們無助于投資和生產(chǎn)決策，并且，建立在這些數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的股票價(jià)格也不可能向競爭性投資活動(dòng)中的資源分配發(fā)出有用信號。
從現(xiàn)實(shí)的角度來看，企業(yè)的會計(jì)收益與其現(xiàn)金流量之間確實(shí)存在著差異。由于會計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的收益采用的是權(quán)責(zé)發(fā)生制，收入和費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在實(shí)現(xiàn)或發(fā)生時(shí)就確認(rèn)，而不必等到實(shí)際收到現(xiàn)金或者支付現(xiàn)金時(shí)才確認(rèn)。這就導(dǎo)致了有些收入雖然沒有形成現(xiàn)金流入，但可確認(rèn)為收入；有些成本費(fèi)用雖然沒有發(fā)生現(xiàn)金流出，但可確認(rèn)為成本費(fèi)用。雖然從企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的整個(gè)期間來看，企業(yè)的總收益和現(xiàn)金凈流量是一致的，但在特定會計(jì)期間，兩者往往存在著差異，因?yàn)橛泻芏鄷?jì)收益并未真正實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入。
(一)引進(jìn)競爭機(jī)制外資銀行具有充足的資金實(shí)力和先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)和服務(wù)技術(shù)，高水平的服務(wù)效率和卓越的商業(yè)信譽(yù)，必然對中國銀行業(yè)產(chǎn)生強(qiáng)大的競爭壓力。外部競爭力量的引進(jìn)，有利于推動(dòng)中國銀行業(yè)素質(zhì)和各方面水平的提高，有利于推動(dòng)中國銀行業(yè)改革和服務(wù)現(xiàn)代化的進(jìn)程。
(二)增加外部資金進(jìn)入渠道外資銀行的進(jìn)入增加了外部資金進(jìn)入中國的渠道，為中國境內(nèi)企業(yè)、特別是外商投資企業(yè)增加新的融資渠道。到1999年8月底，中國批準(zhǔn)的外商直接投資企業(yè)已達(dá)到33.55萬家，已開業(yè)的外商投資企業(yè)超過20萬家。毫無疑問，如此眾多的外商投資企業(yè)，如果單靠幾家中國國有商業(yè)銀行很難滿足其數(shù)額巨大的金融需求。
(三)有利于中資銀行擴(kuò)展海外業(yè)務(wù)根據(jù)WTO互惠原則，在允許大量外資銀行進(jìn)入中國的同時(shí)，中資銀行開展海外業(yè)務(wù)將會較少受到市場準(zhǔn)入的限制，這就為國內(nèi)經(jīng)營狀況良好的一些商業(yè)銀行在國際金融市場上爭取更廣泛的生存空間創(chuàng)造了條件。
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(四)改變中資銀行稅負(fù)不利地位目前外資銀行與內(nèi)資銀行之間的不平等競爭，突出表現(xiàn)在稅收負(fù)擔(dān)水平相差過大。外資金融機(jī)構(gòu)在中國可享受免征或減征營業(yè)稅、所得稅等稅收優(yōu)惠。由于外資金融機(jī)構(gòu)享受著眾多的稅收優(yōu)惠，因而極大地削弱了中資銀行的競爭力。中國加入WTO后，內(nèi)外資銀行的稅負(fù)水平將會統(tǒng)一，使內(nèi)資銀行能夠與外資銀行進(jìn)行平等的業(yè)務(wù)競爭。
(五)促進(jìn)向國際慣例接軌加入WTO，意味著中國銀行業(yè)將全面融入國際金融市場，中國銀行業(yè)必須遵循國際銀行業(yè)經(jīng)營管理的“游戲規(guī)則”，也就是要按照國際銀行業(yè)經(jīng)營管理的基本原則和慣例來運(yùn)作，特別是要根據(jù)以巴塞爾協(xié)議為準(zhǔn)則的國際銀行業(yè)有效監(jiān)管原則及標(biāo)準(zhǔn)和方法進(jìn)行經(jīng)營管理。這必然迫使中國的銀行業(yè)加快實(shí)施全面的風(fēng)險(xiǎn)管理、進(jìn)一步完善內(nèi)部控制機(jī)制。同時(shí)，促使中央銀行推進(jìn)全方位和規(guī)范化的監(jiān)管、提高監(jiān)管的有效性。
二、成本
(一)銀行業(yè)市場份額的損失預(yù)計(jì)在中國加入WTO五年之后：外資銀行的外幣存款和人民幣存款的市場份額將分別上升到15％和10％左右；外資銀行的外幣貸款市場份額可超過1/3，人民幣貸款市場份額將達(dá)到15％左右；外資銀行中間業(yè)務(wù)的市場份額很有可能超過50％；外資銀行將獲得絕大部分金融衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)以及投資銀行業(yè)務(wù)的市場份額。預(yù)計(jì)在中國加入WTO十年之后，從整體上來看，外資銀行將占有1/3左有的銀行業(yè)市場份額。
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(二)削弱贏利能力伴隨著中資銀行市場份額的縮小和優(yōu)質(zhì)客戶的減少，四大國有商業(yè)銀行將喪失很大部分的贏利業(yè)務(wù)和贏利區(qū)域，極有可能進(jìn)入虧損狀態(tài)。中資銀行特別是國有商業(yè)銀行不僅歷史包袱沉重，而且在開展新業(yè)務(wù)時(shí)必須顧及國家利益，因此不贏利業(yè)務(wù)在中資銀行中占有相當(dāng)比重。雖然目前外資銀行的許多銀行業(yè)務(wù)市場份額都還不占優(yōu)勢，但其業(yè)務(wù)基本上都是贏利業(yè)務(wù)。這將導(dǎo)致中資銀行的不贏利業(yè)務(wù)比例上升，使中資銀行處于十分危險(xiǎn)的境地。
(三)影響中資銀行的流動(dòng)性中國加入WTO之后，隨著外資銀行進(jìn)入中國的銀行業(yè)市場，外資銀行將逐漸分流中資銀行的資金來源，從而影響中資銀行的流動(dòng)性。在中資銀行存在流動(dòng)性被大量不良資產(chǎn)侵蝕的情況下，如果外資銀行大規(guī)模進(jìn)入并且擴(kuò)大吸收國內(nèi)居民與企業(yè)持有的外幣和人民幣存款，必然對中資銀行的流動(dòng)性產(chǎn)生非常嚴(yán)重的影響，甚至?xí)绊懼匈Y銀行的生存。
(四)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：（1）由于中國金融監(jiān)管水平較低、監(jiān)管工作落后于形勢的發(fā)展，如果對外資銀行在經(jīng)營活動(dòng)中的違法違規(guī)行為監(jiān)管不力，將在一定程度上加大金融體系風(fēng)險(xiǎn)。目前，在中國境內(nèi)的一些外資銀行存在的問題有：多存少貸，將其在境內(nèi)吸收的外匯資金調(diào)往境外套匯和套利；轉(zhuǎn)移利潤，逃避中國稅收；違規(guī)經(jīng)營，少交存款準(zhǔn)備金；利用非價(jià)格手段，進(jìn)行不公平競爭，采用如回扣等手法與國有銀行爭攬業(yè)務(wù)和客戶、爭奪市場，采用高薪等優(yōu)厚條件從國有銀行挖走人才等。（2）在追求高額利潤的動(dòng)機(jī)驅(qū)動(dòng)之下，外資銀行將其業(yè)務(wù)的重點(diǎn)集中在成本低、風(fēng)險(xiǎn)小、收益高的中間業(yè)務(wù)方面，特別是國際結(jié)算業(yè)務(wù)，在這些方面與國有銀行展開激烈競爭，而對那些中國經(jīng)濟(jì)建設(shè)中急需資金支持的項(xiàng)目則不屑一顧。外資銀行的這種經(jīng)營活動(dòng)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給中資銀行，在一定程度上增加了中國金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。（3）外資銀行大規(guī)模進(jìn)入后，隨著銀行結(jié)構(gòu)的復(fù)雜化以及層出不窮的金融創(chuàng)新而使銀行體系的不穩(wěn)定性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增加，對這一體系的監(jiān)管將變得更為困難，謹(jǐn)慎性監(jiān)管成本將大幅度增加。
對于客房收入的業(yè)績評估考核，我們通常用平均出租率，平均房價(jià)，每間可賣房平均收入，平均房價(jià)指數(shù)（AverageRateIndex-ARI）、市場占有指數(shù)（MarketPenetrationIndex-MPI）和客房收入綜合指數(shù)（RevenueGenerationIndex-RGI）衡量。其中最后一項(xiàng)RGI-客房收入綜合指數(shù)是外資酒店管理集團(tuán)十分看重的指標(biāo)數(shù)據(jù)。酒店相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)對比，首先選擇與本酒店相對應(yīng)的5家競爭酒店。MPI是指本酒店出租率與競爭酒店平均出租率的對比。ARI是指本酒店平均房價(jià)與競爭酒店平均房價(jià)的對比。RGI是指本酒店每間可賣房平均收入與競爭酒店數(shù)據(jù)的對比。
市場細(xì)分是酒店?duì)I銷的基礎(chǔ)工作之一，通常酒店細(xì)分市場有：無公司協(xié)議散客、公司散客、旅游團(tuán)、會議團(tuán)、航空公司機(jī)組、政府團(tuán)體、促銷包價(jià)等。不同酒店管理集團(tuán)有不同分類，在此不作細(xì)述。
收益管理主要通過以下幾種途徑實(shí)現(xiàn)：
1.收入計(jì)算
2.市場細(xì)分
找出與競爭對手的差距尋找可拓展的空間。
*制定營銷策略和銷售行動(dòng)市場細(xì)分其作用在于找出本酒店的重要細(xì)分市場、集中酒店資源拓展各主要細(xì)分市場，如酒店訂房中心的合作（C-trip,E-long）公司協(xié)議客戶，旅游觀光團(tuán)，會議團(tuán)。
*客房收入預(yù)測，系指預(yù)測市場需求（包括各細(xì)分市場客源）通常應(yīng)考慮歷史數(shù)據(jù)、已有預(yù)訂、在住客人、市場整體需求，特別活動(dòng)等。預(yù)訂Pace(BookingPace)預(yù)訂取消、預(yù)訂未到等眾多因素，從而得出相對準(zhǔn)確的預(yù)測。（未來一個(gè)月、未來一周的各細(xì)分市場的平均房價(jià)、出租率）數(shù)據(jù)要求準(zhǔn)確度相差不超過5％。
*收入最大化管理YieldManagement已在國外的出租車公司、航空公司、餐飲業(yè)等行業(yè)得到廣泛應(yīng)用并取得良好效益。出租車公司會分析租車時(shí)間的長短，分配可出租汽車。航空公司會通過不同時(shí)段不同折扣來控制要價(jià)或者適當(dāng)機(jī)票超售爭取最大收益。在酒店業(yè)系指通過不同的定價(jià)和每個(gè)價(jià)格類別的房間分配來引導(dǎo)顧客需求，從而實(shí)現(xiàn)收入最大化。
舉例說明：
*日。1997年7月1日，大部分香港酒店推出包價(jià):（上調(diào)價(jià)格）并須連續(xù)住4日以上。
*上海F1賽事，市區(qū)某酒店推出F1比賽期間房價(jià)上浮100％且須連續(xù)入住1周以上。
*某酒店推出提前10天預(yù)訂，可享受房價(jià)七折優(yōu)惠，但須是保證預(yù)訂（如取消或更改首日房費(fèi)將不退還）
關(guān)鍵詞：收益管理 仿真 價(jià)格 存量控制 預(yù)測
民航收益管理內(nèi)涵及研究背景
民航收益管理是指通過運(yùn)用預(yù)測和優(yōu)化等科學(xué)決策理論和手段，制定價(jià)格和座位優(yōu)化配置策略，平衡供需，使航班收益接近最大化。機(jī)票定價(jià)和座位存量分配是航空公司收益管理研究的兩個(gè)主要因素。
收益管理在中國是一個(gè)起步晚、研究少的領(lǐng)域。1972年Littelwood提出收益管理的概念后,國外進(jìn)行了大量關(guān)于收益管理的研究，航空公司的收益也隨著研究的應(yīng)用而得到顯著提高。以往大多數(shù)研究建立在彼此獨(dú)立的單航段基礎(chǔ)上。隨著研究的深入，涉及多航段及整個(gè)航線網(wǎng)絡(luò)的研究逐步增多。在對收益管理方面的研究進(jìn)行回顧后發(fā)現(xiàn)一個(gè)現(xiàn)象，就是價(jià)格結(jié)構(gòu)預(yù)先確定的座位存量控制研究占了絕大部分，而關(guān)于定價(jià)的研究很少。1999年McGill和Van Ryzin對收益管理的普遍問題和相關(guān)研究進(jìn)行了廣泛地總結(jié)，更是指出價(jià)格與座位存量控制的綜合研究應(yīng)得到更多的關(guān)注。
基于以上背景，加上當(dāng)前計(jì)算機(jī)與互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展的現(xiàn)狀，文章中提出了價(jià)格與座位存量控制整合研究的新方法，改變以往機(jī)票固定價(jià)格為浮動(dòng)價(jià)格，將仿真算法、遺傳算法應(yīng)用其中，構(gòu)造民航收益管理系統(tǒng)中需求預(yù)測模型和優(yōu)化模型,在此基礎(chǔ)上根據(jù)收益最大化原則，動(dòng)態(tài)而且同時(shí)確定最合適的價(jià)格與座位存量分配方案。
基于數(shù)字仿真的需求模型
應(yīng)用仿真算法預(yù)測需求，要確定需求概率分布。多數(shù)研究認(rèn)為,旅客需求近似可用正態(tài)分布描述，也有的認(rèn)為是用威布爾或其他分布。事實(shí)上，由于每個(gè)航班受到所處的社會、經(jīng)濟(jì)和文化等各種復(fù)雜外界因素的制約，其需求概率分布具有多樣性。
要達(dá)到收益管理系統(tǒng)中市場預(yù)測需求的目的，必須分析各航班售票期內(nèi)每天各等級艙位的售票歷史數(shù)據(jù)。由于一年中淡旺季的交替變化，一周內(nèi)每天及不同節(jié)假日、一天內(nèi)不同時(shí)段的航班座位需求量都不一樣，相同時(shí)段航班不同的機(jī)型需求不一樣， 不同的航線需求也不一樣,所以在進(jìn)行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)時(shí)，必須充分考慮民航旅客運(yùn)輸市場的時(shí)間特征對市場需求的影響，進(jìn)行歸類分析。同時(shí)，由于每年需求的增長趨勢，在分析歷史數(shù)據(jù)時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注最近數(shù)據(jù)，尤其關(guān)注正在銷售的數(shù)據(jù)，以便實(shí)時(shí)與實(shí)際需求相符。
仿真方法的基本思路是：對每個(gè)艙位等級歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，擬合以確定旅客需求量的概率分布類型。根據(jù)抽樣公式對每個(gè)等級座位的旅客需求作多次重復(fù)、獨(dú)立的隨機(jī)抽樣。然后根據(jù)所預(yù)測的需求求解浮動(dòng)票價(jià)和座位存貯控制問題。
基于遺傳算法的優(yōu)化模型
遺傳算法是一種快速優(yōu)化算法,它通過選擇、交叉和變異等操作,產(chǎn)生新一代群體,直到獲得滿意的結(jié)果。利用仿真得到的需求數(shù)據(jù)可以構(gòu)造需求量隨價(jià)格變化的函數(shù)，利用該函數(shù)，既可用求導(dǎo)方法，也可將該函數(shù)與價(jià)格因子之積作為適應(yīng)度函數(shù)用遺傳算法取得最優(yōu)票價(jià)和所分配的座位數(shù)。在遺傳算法的編碼過程中，將上次的售票價(jià)格、價(jià)格浮動(dòng)范圍的最大和最小值納入編碼基因，以加快尋優(yōu)速度。通過價(jià)格波動(dòng)，可將機(jī)票波動(dòng)價(jià)格控制在可以使收益最大化的水平上。
座位分配從最高一級艙位開始，直至剩余座位分配完畢，便不再向低一級的艙位分配。由于座位分配按照收益最大化原則實(shí)時(shí)變化并首先滿足高等級艙位，可以不再如其他收益管理系統(tǒng)那樣考慮艙位嵌套。需要說明的是，由于每一個(gè)航班均有稱為NO-SHOW的訂票而未登機(jī)現(xiàn)象，并且每個(gè)航班因此而采取的超售量不同，因而可供分配的座位數(shù)應(yīng)為實(shí)際容量與最大超售量之和。
[關(guān)鍵詞]收益管理；協(xié)同；經(jīng)濟(jì)全球化；科學(xué)技術(shù)
經(jīng)濟(jì)全球化和科學(xué)技術(shù)進(jìn)步，使航空、酒店、銀行等服務(wù)性企業(yè)的經(jīng)營由壟斷轉(zhuǎn)向競爭，市場由以企業(yè)為中心轉(zhuǎn)向以顧客為中心，產(chǎn)品或服務(wù)由同質(zhì)化轉(zhuǎn)向差異化，顧客需求由單一化轉(zhuǎn)向多元化。這些變化使得傳統(tǒng)的供求理論在解決有限資源約束下提高企業(yè)收益問題時(shí)，面臨資源閑置或因潛在收益流失造成企業(yè)收益下降等困境。自1970年代末以來，深受市場激烈競爭和價(jià)格血戰(zhàn)帶來收益嚴(yán)重下滑困擾的航空業(yè)，通過對自身經(jīng)營戰(zhàn)略的反思，率先進(jìn)行有效提高企業(yè)收益的新的理論研究和實(shí)踐探索。起源于航空業(yè)的收益管理理論正是在傳統(tǒng)的供求關(guān)系理論的基礎(chǔ)上，吸收運(yùn)籌學(xué)、管理學(xué)、市場營銷和協(xié)同等學(xué)科的研究成果，并在計(jì)算機(jī)等先進(jìn)技術(shù)的支持下，逐步形成以市場和客戶為中心，以市場細(xì)分和預(yù)測為基礎(chǔ)，以資源存量控制和價(jià)格控制為優(yōu)化機(jī)制，以協(xié)同環(huán)境為運(yùn)營保障的收益管理理論體系，逐步形成為現(xiàn)代管理科學(xué)的一個(gè)重要分支。收益管理理論在航空業(yè)的成功應(yīng)用，不僅推動(dòng)了該理論發(fā)展，而且其應(yīng)用領(lǐng)域逐步向酒店、銀行、汽車租賃、交通運(yùn)輸、電信、電力等服務(wù)性行業(yè)拓展。正如國際運(yùn)籌聯(lián)合會主席Bell先生預(yù)測管理科學(xué)未來50年發(fā)展時(shí)所指出：20世紀(jì)80年代開始研究的收益管理已經(jīng)改變，并將繼續(xù)改變整個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域和管理科學(xué)的面貌。筆者通過國內(nèi)外收益管理研究文獻(xiàn)的分析梳理，系統(tǒng)地對收益管理理論的內(nèi)涵、行業(yè)應(yīng)用特征、發(fā)展演化及必要條件等基礎(chǔ)問題進(jìn)行歸納研究，力圖為收益管理理論的進(jìn)一步研究奠定基礎(chǔ)。
一、收益管理理論的基本內(nèi)涵
關(guān)于什么是收益管理理論的基本內(nèi)涵，專家和學(xué)者眾說紛紜，并作出了不同的詮釋，主要觀點(diǎn)體現(xiàn)如下：
Talluri和VanRyzin(2004)從經(jīng)濟(jì)學(xué)視角將收益管理定義為需求決策管理(DDM)，認(rèn)為收益管理是通過對市場需求的細(xì)分和預(yù)測，決定何時(shí)、何地以何種價(jià)格向誰提品或服務(wù)，通過擴(kuò)大顧客有效需求來提高企業(yè)收益。該定義是對供應(yīng)鏈管理(SCM)的必要補(bǔ)充，同時(shí)充分認(rèn)識到市場細(xì)分和預(yù)測對提高收益的重要性。
Weatherford和Bodily(1992)從企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)的性質(zhì)視角提出收益管理就是易失性資產(chǎn)管理(Perishable-AssetRevenueManagement)。該觀點(diǎn)充分認(rèn)識到服務(wù)性企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)有別于制造業(yè)產(chǎn)品的重要特性就是易失性，其產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)值或收益同時(shí)間有密切關(guān)系，且價(jià)值隨著時(shí)間而呈遞減趨勢。因此，持有該觀點(diǎn)的學(xué)者認(rèn)為收益管理就是對不同時(shí)段的資源(如航空的飛機(jī)座位等)和價(jià)格進(jìn)行有效管理，通過有效利用企業(yè)有限資源，并根據(jù)不同時(shí)段資源價(jià)值制定價(jià)格的途徑來提高企業(yè)收益。該定義意識到資源所具有的價(jià)值將隨時(shí)間變化的重要特征。
Jauncey等(1995)學(xué)者從企業(yè)經(jīng)營目的視角提出收益管理就是在考慮需求預(yù)測的基礎(chǔ)上，在需求淡季通過折扣等促銷手段提高客房入住率，在需求旺季提高客房價(jià)格的方式來實(shí)現(xiàn)客房收益最大化。美國酒店和汽車旅館協(xié)會(AHMA)在Jauncey等的定義的基礎(chǔ)上，考慮了顧客取消預(yù)訂、顧客爽約和是否接受顧客預(yù)訂情況等因素，進(jìn)一步豐富和完善了收益管理的內(nèi)涵。Jauncey和AHMA對收益管理的定義強(qiáng)調(diào)實(shí)現(xiàn)企業(yè)收益最大化的目標(biāo)，同時(shí)認(rèn)識到市場預(yù)測在收益管理中的重要地位。
Donaghy(1995)、Liemberman(1993)等學(xué)者從技術(shù)視角對收益管理進(jìn)行解釋，他們認(rèn)為收益管理是一種企業(yè)生產(chǎn)能力的管理工具，通過對信息系統(tǒng)、管理技術(shù)、概率統(tǒng)計(jì)和組織理論、經(jīng)營實(shí)踐和知識等理論和技術(shù)的優(yōu)化組合，以增強(qiáng)企業(yè)的收益能力和對顧客的服務(wù)能力。該定義強(qiáng)調(diào)了收益管理是提高企業(yè)收益的技術(shù)手段和管理工具。
Jones(1999)等學(xué)者從系統(tǒng)的視角出發(fā)，認(rèn)為收益管理是為酒店業(yè)主實(shí)現(xiàn)酒店盈利能力最大化的服務(wù)管理系統(tǒng)，該系統(tǒng)通過細(xì)分市場對盈利能力的識別，確定銷售價(jià)值、價(jià)格設(shè)定、折扣生成、訂房過濾準(zhǔn)則以及對價(jià)格、客房資源進(jìn)行有效控制，以實(shí)現(xiàn)酒店盈利能力最大化的目標(biāo)。該定義強(qiáng)調(diào)了收益管理在酒店盈利能力管理中的戰(zhàn)略地位，從系統(tǒng)的角度分析市場、價(jià)格、存量等要素對收益的影響，強(qiáng)調(diào)了整體收益最大化的觀點(diǎn)。
Kimes(1989)在綜合上述學(xué)者研究成果的基礎(chǔ)上并結(jié)合營銷學(xué)理論，提出4R理論，即在正確的時(shí)間和地點(diǎn)(Righttimeandplace)，以正確的價(jià)格(Rightprice)向正確的顧客(Rightcustomer)提供正確的產(chǎn)品或服務(wù)(Rightproductorser-vice)，實(shí)現(xiàn)資源約束下企業(yè)收益最大化目標(biāo)。4R理論反映了收益管理的市場、運(yùn)作機(jī)制和企業(yè)目標(biāo)等內(nèi)涵，是目前對收益管理較為全面和準(zhǔn)確的詮釋。
筆者以為，企業(yè)收益應(yīng)由顯性收益和隱性收益兩個(gè)部分組成。傳統(tǒng)收益管理對收益的認(rèn)識主要集中在受價(jià)格和有效存量要素影響的利潤的這一顯性收益上。但隨著經(jīng)營市場的開放和競爭程度的加劇，顧客、員工、企業(yè)內(nèi)外環(huán)境等要素對企業(yè)收益的影響力加大，企業(yè)品牌和社會價(jià)值等帶來的隱性收益在企業(yè)收益的比重逐漸增大，因此，單一采用利潤一個(gè)維度來詮釋企業(yè)的收益已顯不足，企業(yè)的收益應(yīng)該詮釋為由企業(yè)利潤、顧客滿意度和社會貢獻(xiàn)度三個(gè)維度共同構(gòu)建的價(jià)值。故筆者將收益管理理論的基本內(nèi)涵界定為：企業(yè)在有效協(xié)同影響收益的內(nèi)外要素基礎(chǔ)上，利用先進(jìn)的計(jì)算機(jī)等技術(shù)的支持，通過有效地對市場細(xì)分和預(yù)測，在正確的時(shí)間和地點(diǎn)以正確的價(jià)格向正確的客戶提供正確的產(chǎn)品和服務(wù)，實(shí)現(xiàn)由利潤、顧客滿意度和社會貢獻(xiàn)度構(gòu)成的價(jià)值的最大化目標(biāo)。收益管理系統(tǒng)是一個(gè)受多個(gè)要素影響，由市場分析、優(yōu)化機(jī)制(即資源存量控制和價(jià)格控制)、協(xié)同環(huán)境構(gòu)成的復(fù)雜服務(wù)管理系統(tǒng)。
二、收益管理理論的行業(yè)應(yīng)用特征
收益管理理論是一門由運(yùn)籌學(xué)、管理科學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)等學(xué)科融合而成的邊緣交叉學(xué)科。隨著收益管理理論在航空領(lǐng)域的成功應(yīng)用，收益管理理論現(xiàn)已在其他服務(wù)領(lǐng)域也得到了廣泛的應(yīng)用。雖然各個(gè)行業(yè)的特點(diǎn)不盡相同，但適用于收益管理理論的行業(yè)一般具有共同的應(yīng)用特征。VanWes-tering(1994)和Kimes(1998)等學(xué)者對航空、酒店餐飲等行業(yè)應(yīng)用收益管理理論進(jìn)行長期研究，將其共同的應(yīng)用特征總結(jié)如下：
1.企業(yè)具備相對固定產(chǎn)能。以航空、酒店等行業(yè)為例。由于行業(yè)特征，都存在前期投資規(guī)模大(如購買新的飛機(jī)、修建新的酒店、開設(shè)新的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等)，最大生產(chǎn)或服務(wù)能力在相當(dāng)長一段時(shí)間內(nèi)固定不變，短期內(nèi)不可能通過改變其生產(chǎn)或服務(wù)能力來滿足需求變化。企業(yè)只有在有限的產(chǎn)能條件下，通過提高管理水平來提高企業(yè)收益。
2.需求可預(yù)測性。航空、酒店、銀行等服務(wù)性企業(yè)的資源可分為有形資源(如飛機(jī)座位、酒店客房、銀行服務(wù)窗口)和無形資源(如酒店入住時(shí)間、銀行窗口排隊(duì)時(shí)間等)，其顧客可分為預(yù)約顧客和隨機(jī)顧客，其銷售可分為旺季和淡季。企業(yè)只有通過對計(jì)算機(jī)或人工預(yù)訂系統(tǒng)收集的顧客、市場信息進(jìn)行分析預(yù)測，管理者才能夠了解不同顧客需求變化的規(guī)律和實(shí)現(xiàn)需求轉(zhuǎn)移，并以此制定出合理的資源存量配置和定價(jià)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)企業(yè)收益最大化。
3.產(chǎn)品或服務(wù)具有易失性。與傳統(tǒng)制造業(yè)的產(chǎn)品不同，航空、酒店、銀行等服務(wù)性企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)具有易失性，即時(shí)效性。其產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)值隨著時(shí)間遞減，不能通過存儲來滿足顧客未來的需要，如果在一定時(shí)間內(nèi)銷售不出去，企業(yè)將永久性地?fù)p失這些資源潛在的收益。企業(yè)只有通過折扣等管理手段降低資源的閑置率，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)收益增長的目標(biāo)。
4.市場可細(xì)分性。航空、酒店、銀行等行業(yè)面臨以顧客為中心、競爭激烈和需求多元化的市場。不同顧客對企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的感知和敏感度各不相同，采用單一價(jià)格策略將會造成顧客流失或潛在收入流失。比如，航空市場上存在兩類顧客，一類是對價(jià)格不敏感，但對時(shí)間和服務(wù)敏感的商務(wù)顧客，另一類是對價(jià)格敏感，而對時(shí)間和服務(wù)不敏感的休閑顧客。如果采用高價(jià)策略，休閑顧客可能選擇低成本的航空公司或其他交通工具，造成航空公司座位資源閑置。反之，如果采用低價(jià)策略，商務(wù)顧客選擇低價(jià)或因?qū)Ψ?wù)質(zhì)量不滿而流失，造成航空公司潛在收益下降。對市場進(jìn)行有效細(xì)分，為不同需求層次的顧客制定不同價(jià)格和分配不同資源，是解決企業(yè)資源閑置或潛在收益流失的重要途徑。
5.具有隨機(jī)波動(dòng)性需求。如果顧客的需求確定且無波動(dòng)，企業(yè)可通過調(diào)整生產(chǎn)和服務(wù)能力來滿足顧客需求。然而，航空、酒店、銀行等行業(yè)面臨顧客需求不確定，呈季節(jié)性或時(shí)段性波動(dòng)。企業(yè)采用收益管理，在需求旺季時(shí)提高價(jià)格，增加企業(yè)的獲利能力；在需求淡季時(shí)通過折扣等策略來提高資源利用率，減少資源閑置。
6.具有高固定成本和低邊際成本的特點(diǎn)。航空、酒店、銀行等行業(yè)的經(jīng)營屬于前期投資較大的行業(yè)，短期內(nèi)改變生產(chǎn)或服務(wù)能力比較困難，但增售一個(gè)單位資源的成本非常低。以波音737-300機(jī)型的航班為例。根據(jù)某航空公司1999年的機(jī)型成本數(shù)據(jù)，平均每個(gè)航班的成本如下：總成本大約6萬元左右，其中固定成本大約5.5萬元，而邊際成本僅為0.033萬元。固定成本是邊際成本的1833倍，因而多載旅客能在不明顯增加成本的基礎(chǔ)上獲取更大的利潤，提高企業(yè)的總收益。
7.產(chǎn)品或服務(wù)具有可預(yù)售性。企業(yè)面對需求多元化的顧客采取收益管理，一方面通過提前預(yù)訂，以一定折扣價(jià)格將資源預(yù)售給對價(jià)格敏感的顧客，降低資源閑置概率；另一方面設(shè)置限制條件防止對時(shí)間或服務(wù)敏感的顧客以低價(jià)購買資源，造成高價(jià)顧客的潛在收益流失。同時(shí)，對預(yù)訂數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和預(yù)測，根據(jù)不同需求層次的顧客購買資源的概率分布情況，在確保資源不閑置的基礎(chǔ)上，盡量將資源留給愿出高價(jià)的商務(wù)顧客。
盡管以上特征體現(xiàn)了企業(yè)有限產(chǎn)能、產(chǎn)品和需求特性、市場和經(jīng)營等特點(diǎn)，卻忽略了企業(yè)的技術(shù)特征。筆者認(rèn)為，由于收益管理的實(shí)施需要進(jìn)行復(fù)雜的模型計(jì)算和大量數(shù)據(jù)處理，沒有先進(jìn)的技術(shù)支持，收益管理理論的應(yīng)用將會受到嚴(yán)重的制約。因此，有效應(yīng)用收益管理理論的應(yīng)用領(lǐng)域應(yīng)該還具備高水平的信息化基礎(chǔ)。
三、收益管理理論發(fā)展的三個(gè)必要條件
從收益管理的發(fā)展歷程分析，市場環(huán)境、理論基礎(chǔ)和技術(shù)支持是促進(jìn)收益管理理論發(fā)展的三個(gè)必不可少的條件。
首先，競爭性市場環(huán)境是收益管理應(yīng)用發(fā)展的前提條件。面對封閉壟斷的市場，壟斷企業(yè)可以憑借對資源和價(jià)格的控制來獲得高額的壟斷利潤，企業(yè)缺乏對資源或價(jià)格管理的源在動(dòng)力。隨著經(jīng)濟(jì)全球一體化和科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，要求放松行業(yè)管制，打破壟斷，促進(jìn)競爭，提高效率成為社會發(fā)展的必然趨勢。競爭促使市場由以企業(yè)為中心向顧客為中心轉(zhuǎn)變、由產(chǎn)品功能向顧客需求轉(zhuǎn)變，產(chǎn)品或服務(wù)由同質(zhì)化向差異化轉(zhuǎn)變。面對這些變化，企業(yè)再難以通過壟斷控制資源或價(jià)格的手段來提高企業(yè)的收益，而是要根據(jù)市場和顧客需求，制定合理的價(jià)格機(jī)制，將有限的資源合理分配給不同需求層次的顧客；通過有效管理企業(yè)資源和價(jià)格，獲取潛在收益的方式來提高企業(yè)的總收益。也就是說，追求收益管理成了企業(yè)生存和發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力。因此，開放性的市場競爭環(huán)境是收益管理應(yīng)用和發(fā)展的前提條件。
其次，多學(xué)科理論交叉是保證收益管理應(yīng)用發(fā)展的基礎(chǔ)條件。一個(gè)新理論的形成和發(fā)展離不開成熟的多學(xué)科理論的支持，收益管理理論的應(yīng)用和發(fā)展也具有同樣道理。收益管理理論是解決航空等服務(wù)性企業(yè)資源和價(jià)格均衡，實(shí)現(xiàn)企業(yè)收益最大化的一系列理論和方法。它在傳統(tǒng)的供求管理理論基礎(chǔ)上，吸收和應(yīng)用運(yùn)籌學(xué)、管理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、市場營銷學(xué)、行為心理學(xué)、協(xié)同學(xué)等學(xué)科的研究成果逐漸形成自身的理論體系。運(yùn)籌學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論和方法形成了解決資源存量機(jī)制、差異化價(jià)格機(jī)制等收益管理的優(yōu)化理論基礎(chǔ)；市場營銷學(xué)、行為心理學(xué)等學(xué)科的理論和方法形成了解決市場細(xì)分、預(yù)測以及顧客行為等市場分析理論基礎(chǔ)；博弈論推動(dòng)了收益管理聯(lián)盟資源共享理論的發(fā)展；人力資源、組織學(xué)、和諧理論以及協(xié)同學(xué)是形成收益管理協(xié)同運(yùn)營環(huán)境的理論保障。因此，收益管理理論的形成與發(fā)展是多種學(xué)科理論支持的結(jié)果。新型學(xué)科的吸收和引進(jìn)，將不斷地豐富和完善其體系。
再次，先進(jìn)的現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)是收益管理應(yīng)用和發(fā)展的保障條件。收益管理的應(yīng)用和發(fā)展離不開先進(jìn)的現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)，特別是計(jì)算機(jī)、數(shù)據(jù)庫和網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)的支持。航空技術(shù)的發(fā)展，降低了飛機(jī)制造成本和企業(yè)入市門檻；計(jì)算機(jī)、數(shù)據(jù)庫等技術(shù)的發(fā)展，如座位編目計(jì)算機(jī)控制系統(tǒng)(SABRE)、計(jì)算機(jī)預(yù)訂系統(tǒng)(CRSs)、全球分銷系統(tǒng)(GDSs)、動(dòng)態(tài)存量資源分配和優(yōu)化系統(tǒng)(DINAMO)等，能自動(dòng)、快速、準(zhǔn)確地解決收益管理中大量的數(shù)據(jù)收集、整理、存儲和分析及復(fù)雜的資源、價(jià)格優(yōu)化計(jì)算、市場預(yù)測和顧客分類等問題。網(wǎng)路通信技術(shù)，特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)拓寬了收益管理的市場分銷渠道。因此，每一次科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步都促進(jìn)了收益管理及其應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展。
四、收益管理理論的發(fā)展演化
收益管理起源于航空業(yè)，有效地解決了航空業(yè)面臨的有限資源閑置或價(jià)格戰(zhàn)所造成總體收益下滑的現(xiàn)實(shí)問題。隨著收益管理在航空領(lǐng)域應(yīng)用的巨大成功，收益管理逐步形成了自己的理論體系，并迅速地在酒店、交通運(yùn)輸、電信等行業(yè)得到廣泛的應(yīng)用。通過對國內(nèi)外關(guān)于收益管理的文獻(xiàn)的研究分析，筆者將收益管理理論的發(fā)展歸結(jié)為萌芽、優(yōu)化和協(xié)同三個(gè)發(fā)展階段。
19世紀(jì)20～30年代，航空業(yè)處于發(fā)展初期，飛機(jī)成本較高，市場供給遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于市場需求，航空業(yè)主要經(jīng)營運(yùn)輸郵件等貨物運(yùn)輸和富有階層的高端市場，市場主要由大型航空企業(yè)壟斷。大型航空企業(yè)通過高額壟斷價(jià)格策略獲取超額壟斷利潤。二戰(zhàn)后到60年代，飛機(jī)制造技術(shù)的發(fā)展使得航空運(yùn)輸業(yè)可以采用大型噴氣式飛機(jī)，增強(qiáng)了航空公司的運(yùn)輸能力，同時(shí)其高速性和舒適性刺激了公眾的旅行需求，另外大型飛機(jī)也降低了航空公司的運(yùn)營成本，極大地推動(dòng)了航空運(yùn)輸業(yè)的發(fā)展。隨著航空業(yè)供給的增加和需求的多元化，單一的高額票價(jià)政策造成了飛機(jī)座位閑置，由機(jī)座位資源的不可存儲特點(diǎn)，使得航空公司的收益下滑。為了解決收益下滑問題，航空公司利于計(jì)算機(jī)技術(shù)加強(qiáng)顧客訂票的管理，將一些收益管理的概念逐漸應(yīng)用于航空領(lǐng)域，如計(jì)算機(jī)訂票系統(tǒng)的使用；利用超訂管理手段預(yù)防顧客違約(如取消訂座、爽約等顧客行為)給企業(yè)帶來收益損失；利用折扣價(jià)管理手段來提高飛機(jī)運(yùn)載率。這些技術(shù)和管理手段逐漸形成了收益管理理論的雛形。英國學(xué)者Littlewood提出機(jī)票預(yù)訂折扣費(fèi)用準(zhǔn)則理論和二階分類模型以及Belobaba提出的預(yù)期邊際座位值(EMSR)等理論，逐步揭開了收益管理理論由定性研究向定量研究的序幕，使得收益管理理論的科學(xué)性得到了有效保障。
中國-20世紀(jì)70年代末，以美國為首的許多國家政府放松了對航空業(yè)管制，許多低成本運(yùn)營的中、小型航空企業(yè)紛紛涌入航空市場(如People-Express公司)。美國激烈的航空市場競爭，引發(fā)美國航空史上著名的“92航空價(jià)格血戰(zhàn)”，造成了美國航空業(yè)近20億美元的損失。而此期間，美國航空公司市場部總經(jīng)理羅伯特·克蘭德爾引入了收益管理思想并在此基礎(chǔ)上開發(fā)出收益管理系統(tǒng)，并將其應(yīng)用到經(jīng)營實(shí)踐中。通過利用收益管理系統(tǒng)以有效地管理座位資源和價(jià)格，在全行業(yè)虧損的情況下，創(chuàng)造了6%的收益增長。收益管理理論在美國航空公司應(yīng)用的成功，引起業(yè)界和學(xué)術(shù)界對收益管理的重視和研究。國際航空協(xié)會(IATA)、運(yùn)籌協(xié)會國際聯(lián)合會(IFORS)等國際機(jī)構(gòu)、科學(xué)機(jī)構(gòu)和高校、航空公司和管理咨詢公司構(gòu)成了收益管理理論研究和應(yīng)用的組織與機(jī)構(gòu)；運(yùn)籌學(xué)、市場學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、信息學(xué)等多學(xué)科理論的發(fā)展奠定了收益管理的理論基礎(chǔ)；收益管理研究從靜態(tài)發(fā)展到動(dòng)態(tài)、由單航程發(fā)展到OD網(wǎng)絡(luò)研究、由單資源發(fā)展到多資源、由二階分類發(fā)展到多階分類；計(jì)算機(jī)、數(shù)據(jù)庫和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展加速了收益管理理論向?qū)嵺`轉(zhuǎn)化，收益管理應(yīng)用領(lǐng)域由航空領(lǐng)域逐步拓展到酒店、交通運(yùn)輸、電力、電信、銀行等服務(wù)領(lǐng)域。此階段，隨著收益管理理論逐步完善和實(shí)踐拓展，收益管理逐步形成自身體系，成為現(xiàn)代管理科學(xué)中的一個(gè)重要分支，以利潤為中心的收益優(yōu)化成為這一階段的研究主流。
[中圖分類號]F276．6 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1004－518X（2012）02－0246－05
馬如飛（1980―），男，管理學(xué)博士，澳門科技大學(xué)行政與管理學(xué)院助理教授，主要研究方向?yàn)楣窘鹑?、公司治理?澳門 999078)
研究與開發(fā)（R＆D）是現(xiàn)代企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵。大量的研究表明，R＆D對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績或市場價(jià)值具有重要的影響。盡管如此，很多管理者仍會刻意減少企業(yè)的R＆D支出，這似乎與企業(yè)長期的發(fā)展目標(biāo)相悖。對此，很多學(xué)者認(rèn)為，由于各國的會計(jì)準(zhǔn)則對企業(yè)R＆D支出的處理方式都沒有明確的規(guī)定，致使企業(yè)的R＆D支出成為管理者進(jìn)行盈余管理的工具。
制定科學(xué)合理的會計(jì)準(zhǔn)則是減少管理者利用R＆D支出進(jìn)行盈余管理的有效方法之一。本文從公司治理的角度分析在既定的會計(jì)準(zhǔn)則下，管理者的收益方式與利用R＆D支出進(jìn)行盈余管理行為之間的關(guān)系，以期通過對上述關(guān)系的研究，幫助企業(yè)優(yōu)化管理者收益結(jié)構(gòu)，促進(jìn)企業(yè)R＆D投資從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。
一、文獻(xiàn)回顧
Baber et al最早分析了管理者利用R＆D支出進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)象。他們把樣本企業(yè)按照預(yù)期盈利水平分為不同的三組：第一組擁有足夠的預(yù)期盈利并能夠保持當(dāng)前的R＆D支出不會影響稅前利潤的企業(yè)；第二組預(yù)期盈利不足以維持目前的R＆D支出和稅前利潤，但是可以通過削減R＆D支出確保稅前利潤的企業(yè)（短視問題企業(yè)）；第三組預(yù)期盈利不足以維持目前的R＆D支出和稅前利潤，即使削減R＆D支出也不能確保稅前利潤的企業(yè)。Baber et al[1]證明第二組企業(yè)的R＆D支出與預(yù)期盈利水平的相關(guān)度明顯高于第一、第三組企業(yè)，說明當(dāng)存在短視問題時(shí)，企業(yè)管理者更可能利用R＆D支出進(jìn)行盈余管理。Perry 和Grinaker[2]拓展了Baber的研究，他們利用上年R＆D支出、資本支出以及工業(yè)研發(fā)指數(shù)等因素綜合預(yù)測本年度R＆D支出，并考察了R＆D支出與預(yù)期盈利之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)未預(yù)期的盈利與未預(yù)期的R＆D支出之間也存在一種正向關(guān)系。沿著Baber以及Perry等人的研究思路，Mande et al[3]考察了日本企業(yè)R＆D支出與預(yù)期盈利水平的關(guān)系。他們分別考察了擴(kuò)張的企業(yè)和衰退的企業(yè)在面對預(yù)期盈利時(shí)的反應(yīng)，發(fā)現(xiàn)這種通過削減R＆D支出進(jìn)行盈余管理的行為不僅僅發(fā)生在企業(yè)的衰退期，在擴(kuò)張期這種現(xiàn)象甚至更加顯著。在前人研究的基礎(chǔ)上，其他學(xué)者(如cheng[4]等)也分別從不同的角度考察了預(yù)期盈利與R＆D支出之間的關(guān)系。之前的研究表明，管理者利用R＆D支出進(jìn)行盈余管理的行為與企業(yè)的預(yù)期盈利具有很大關(guān)聯(lián)。如果企業(yè)的預(yù)期盈利下降且減少R＆D支出可以彌補(bǔ)盈利的減少時(shí)，管理者就有動(dòng)機(jī)減少R＆D支出以維護(hù)自身的利益。
對利用R＆D支出進(jìn)行盈余管理的研究不僅僅局限于預(yù)期盈利與R＆D支出變動(dòng)的關(guān)系方面，一些學(xué)者試圖從管理者激勵(lì)角度找到一種能夠緩解這種矛盾的方法。Dechow和Sloan[5]發(fā)現(xiàn)，管理者在任期的最后財(cái)年往往會減少R＆D支出以增加當(dāng)年的利潤，而通過提高管理者的股票持有量則可以在一定程度上減弱管理者削減R＆D支出的行為。Gibbons和Murphy[6]則建議薪酬委員會應(yīng)該調(diào)整管理者的收益方式以減少管理者削減R＆D支出的可能性，他們還發(fā)現(xiàn)，當(dāng)管理者的收益方式不鼓勵(lì)他們削減R＆D支出時(shí)，企業(yè)R＆D支出將會增加。Harley 和Wiggins[7]檢驗(yàn)了管理者收益與企業(yè)R＆D投資之間的內(nèi)在關(guān)系。他們發(fā)現(xiàn)，股票期權(quán)形式有利于企業(yè)R＆D支出的增加，而管理者的限制性股票收益對R＆D支出則具有負(fù)作用。Abdullah et al[8]把R＆D支出作為一種長期投資行為，檢驗(yàn)了日本企業(yè)中管理者的股票持有比例與企業(yè)R＆D支出比例之間的關(guān)系。他們發(fā)現(xiàn)隨著管理者持股比例的增大，R＆D支出比例表現(xiàn)出先減少后增加的態(tài)勢，特別是當(dāng)管理者持股比例處于10％～15％，R＆D支出比例達(dá)到最低。由此可見，不同的管理者收益方式對R＆D支出變動(dòng)有明顯不同的影響。
之前的研究把管理者的收益分為現(xiàn)金收益和股票收益，兩種收益方式對企業(yè)R＆D支出具有不同的反應(yīng)?，F(xiàn)金收益以會計(jì)利潤為衡量標(biāo)準(zhǔn)，由于有些會計(jì)準(zhǔn)則要求將R＆D支出費(fèi)用化處理，直接影響了當(dāng)期的會計(jì)利潤。因此，管理者為了增加當(dāng)期現(xiàn)金收益，有動(dòng)機(jī)削減R＆D支出。而Chen 和Huang[9]等則發(fā)現(xiàn)，R＆D支出的減少總是意味著企業(yè)價(jià)值的降低，如果管理者持有大量公司股票，降低企業(yè)的R＆D支出也就意味著管理者收益相應(yīng)減少。因此，持有大量公司股票的管理者并不傾向于削減R＆D支出。
二、研究設(shè)計(jì)
（一）模型設(shè)計(jì)
Baber et al[1]的研究表明，企業(yè)的預(yù)期盈利降低并不必然導(dǎo)致企業(yè)R＆D支出降低。這主要是因?yàn)?當(dāng)預(yù)期盈利上升時(shí)，管理者沒有必要削減R＆D支出來維持盈利的穩(wěn)定性；而當(dāng)預(yù)期盈利大幅度下降時(shí)，管理者即使削減R＆D支出也不能使得企業(yè)當(dāng)年盈利達(dá)到上一年水平，也沒有必要削減R＆D支出。因此，預(yù)期盈利是否對R＆D支出產(chǎn)生影響取決于企業(yè)預(yù)期盈利的變動(dòng)幅度。為了更準(zhǔn)確地考察在不同的預(yù)期盈利下，管理者收益方式對R＆D投資動(dòng)機(jī)的影響，本文將樣本企業(yè)按照是否存在短視問題劃分為兩組，并比較不同的預(yù)期盈利管理者收益方式對企業(yè)R＆D的影響。對于短視問題的界定，本文采取了Bushee[10]的定義，即如果企業(yè)盈利同時(shí)滿足以下兩個(gè)條件，就可以認(rèn)為企業(yè)存在短視問題：一是第t年利潤總額＋第t 年R＆D支出＜第t－1年利潤總額＋第t－1年R＆D支出；二是第t年利潤總額＋第t年R＆D支出＞第t－1年利潤總額。如果預(yù)期盈利水平不滿足上述條件，則認(rèn)為企業(yè)不存在短視問題。
與之前的文獻(xiàn)不同，本文以R＆D變動(dòng)的邏輯變量作為因變量考察企業(yè)預(yù)期盈利和管理者收益方式對R＆D支出的影響，如果企業(yè)削減了R＆D支出則因變量為1，否則為0。采用邏輯變量的好處在于能夠更直接地反映在不同的盈利預(yù)期下管理者的盈余管理動(dòng)機(jī)。同時(shí)為了準(zhǔn)確地反映R＆D支出的變動(dòng)方向，本文還引入了上年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量以及銷售支出變化量作為控制變量。具體模型建立如下：
Logit[ ]＝β0＋β1?Di?ER(myopia)＋β2?Di?Cash＋β3?Di?Stock＋β4?LC＋β5?Sale＋ε
模型中各變量定義如表1所示。
（二）數(shù)據(jù)來源
本文的研究數(shù)據(jù)來自于中國滬深兩市的A股上市公司2007―2010年間的資料。2007年之前中國很少有企業(yè)主動(dòng)披露R＆D支出數(shù)據(jù)，2007年新會計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)在有條件情況下要披露研發(fā)支出。因此，本文從中選取所有披露了研發(fā)費(fèi)用的企業(yè)。為了保證樣本數(shù)據(jù)的有效性和可用性，本文剔除了所有2007年以后上市的公司，以及所有被ST的公司。同時(shí)，為了保證管理者收益的連貫性，本文還剔除了所有2007―2010年間曾經(jīng)更換過管理者的企業(yè)，最后剩下有效樣本495個(gè)，根據(jù)本文對短視問題的定義，其中有152家存在短視問題，不存在短視問題的企業(yè)343家。所有樣本數(shù)據(jù)均來自于巨潮資訊網(wǎng)和Wind資訊金融終端系統(tǒng)。
三、實(shí)證結(jié)果分析
（一）描述性統(tǒng)計(jì)分析
在全部的495個(gè)樣本企業(yè)中，所有存在短視問題的樣本企業(yè)中，約有77．1％的企業(yè)(117家)最終削減了R＆D支出；而在不存在短視問題的企業(yè)中，僅有21．5％的企業(yè)（74家）削減了R＆D支出。我們可以初步判斷，存在短視問題的企業(yè)具有更強(qiáng)的動(dòng)機(jī)削減R＆D支出。
自變量和控制變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表2所示。從表2中可以看出，存在短視問題的預(yù)期平均盈利水平（－0．214）明顯小于不存在短視問題的企業(yè)的平均預(yù)期盈利水平（0．716）。而在管理者收益方面，存在短視問題企業(yè)的管理者現(xiàn)金收益和股票收益變動(dòng)量明顯低于非短視問題企業(yè)。從T檢驗(yàn)結(jié)果看，兩類公司各指標(biāo)之間存在顯著的差異。
（二）回歸結(jié)果分析
表3描述了全樣本的模型回歸結(jié)果，模型1和模型2分別控制了上年度現(xiàn)金流量和銷售支出變動(dòng)量兩個(gè)指標(biāo)，模型3則引入了全部自變量。從表3中可以看出，所有模型的myopia指標(biāo)的系數(shù)都在1％水平上顯著為正，表明當(dāng)企業(yè)預(yù)期盈利小幅度下降時(shí)，管理者通過削減R＆D支出進(jìn)行盈余管理的可能性更大。管理者現(xiàn)金收益指標(biāo)對R＆D減少的可能性的影響在三個(gè)模型中都不顯著，這種不顯著性可能是由于全樣本回歸并未對樣本企業(yè)進(jìn)行詳細(xì)分類。之前的研究表明，只有當(dāng)企業(yè)的預(yù)期盈利小幅度下降時(shí)，管理者的現(xiàn)金收益才會影響R＆D支出，因此在全樣本回歸中我們難以準(zhǔn)確考察管理者現(xiàn)金收益與企業(yè)R＆D支出的關(guān)系。
而與現(xiàn)金收益指標(biāo)不同的是，股票收益指標(biāo)對管理者削減R＆D支出行為則具有負(fù)的影響（10％水平上顯著），這一結(jié)果表明提高管理者股票收益有助于將管理者利益與企業(yè)長遠(yuǎn)利益聯(lián)系在一起，有助于促進(jìn)企業(yè)R＆D投資。兩個(gè)控制變量中，銷售支出變動(dòng)量對R＆D支出變動(dòng)的影響顯著為正，表明銷售支出與R＆D支出確實(shí)競爭共同的企業(yè)資源，在企業(yè)資金有限的條件下，增加銷售費(fèi)用的支出必然導(dǎo)致R＆D投資的降低，然而現(xiàn)金流指標(biāo)的影響并不顯著。
表4進(jìn)一步描述了存在短視問題與不存在短視問題下模型的回歸結(jié)果。模型4和模型5為在短視問題下分別引入控制變量回歸結(jié)果，模型6和模型7則為當(dāng)企業(yè)不存在短視問題時(shí)，分別引入控制變量回歸結(jié)果。
從模型4和模型5中可以看出，在存在短視問題的情況下預(yù)期盈利變動(dòng)量的系數(shù)顯著為負(fù)，說明隨預(yù)期盈利的增加企業(yè)削減R＆D支出的可能性降低了。管理者現(xiàn)金收入的系數(shù)顯著為正，表明短視問題下，管理者為了增加或確?，F(xiàn)金收入而可能削減R＆D支出。然而，與Cheng的結(jié)論不同的是，在存在短視問題的企業(yè)中，管理者的股票收益系數(shù)并不顯著。出現(xiàn)這種結(jié)果的原因可能是由于存在短視問題的企業(yè)中持有股票的管理者較少的緣故。在其他變量中，銷售支出變動(dòng)量以及現(xiàn)金流指標(biāo)的系數(shù)均不顯著，這可能是因?yàn)楣芾碚呃肦＆D支出進(jìn)行了盈余管理，R＆D支出變動(dòng)不是隨企業(yè)成長的一種自然的變動(dòng)，而是一種人為的控制。
不存在短視問題的情況下（模型6和模型7），預(yù)期盈利系數(shù)仍然顯著為負(fù)。但與短視問題下的回歸模型不同，預(yù)期盈利系數(shù)顯著下降，說明在短視問題企業(yè)中預(yù)期盈利對R＆D支出的影響大于不存在短視問題的企業(yè)，這也再次驗(yàn)證了Baber et al[1]的研究結(jié)果。與存在短視問題的企業(yè)顯著不同的是，無短視問題下企業(yè)的管理者現(xiàn)金收益系數(shù)并不顯著，這與Cheng[4]的研究相似，說明在不存在短視問題的情況下，企業(yè)R＆D支出是一種正常變動(dòng)，管理者并未也無必要為了現(xiàn)金收益削減R＆D支出。無短視問題下，管理者的股票收益顯著為負(fù)，這一結(jié)果與全樣本回歸結(jié)果相同，說明增加管理者股票收益有利于企業(yè)R＆D投資，這與Dechow和Sloan研究結(jié)果相同。
另外，與存在短視問題下回歸模型顯著不同的是，模型6和模型7的現(xiàn)金流量以及銷售支出變化量兩個(gè)變量系數(shù)都表現(xiàn)顯著。表明在正常情況下，企業(yè)會根據(jù)內(nèi)部資源合理調(diào)節(jié)R＆D支出。這也從另外一個(gè)角度說明當(dāng)企業(yè)存在短視問題時(shí)，R＆D的支出并不考慮內(nèi)部資源的多少，而主要關(guān)注R＆D支出是否會影響企業(yè)的預(yù)期盈利。
四、結(jié) 論
R＆D投資是企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵，然而由于有些會計(jì)準(zhǔn)則要求對R＆D支出進(jìn)行費(fèi)用化處理，致使R＆D支出可能成為管理者進(jìn)行盈余管理的工具。如何在現(xiàn)有的會計(jì)制度下，減少管理者利用R＆D支出進(jìn)行盈余管理動(dòng)機(jī)，對于促進(jìn)企業(yè)的R＆D投資具有重要的意義。本文利用2007年―2010年中國上市公司的數(shù)據(jù)考察了中國企業(yè)的管理者利用R＆D支出進(jìn)行盈余管理的情況，并進(jìn)一步分析了管理者收益方式在緩解企業(yè)利用R＆D支出進(jìn)行盈余管理行為方面的作用。通過研究，本文得出以下結(jié)論：
第一，在現(xiàn)有的會計(jì)準(zhǔn)則下，中國企業(yè)管理者利用R＆D支出進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)象較為普遍。中國會計(jì)準(zhǔn)則雖然要求符合標(biāo)準(zhǔn)的R＆D支出予以資本化，但仍有部分R＆D支出需要費(fèi)用化處理，這給予了中國管理者利用R＆D支出進(jìn)行盈余管理的空間，使得部分管理者通過削減R＆D支出滿足自身利益的最大化。
第二，管理者利用R＆D支出進(jìn)行盈余管理的行為與企業(yè)的預(yù)期盈利有很大關(guān)系。如果企業(yè)的預(yù)期盈利下滑，并且通過大規(guī)模削減R＆D支出能夠彌補(bǔ)企業(yè)盈利的減少，則管理者有動(dòng)機(jī)利用R＆D支出進(jìn)行盈余管理，從而造成企業(yè)R＆D投資的下降。然而，對于預(yù)期盈利增加的企業(yè)，以及即使預(yù)期盈利下滑，但通過削減R＆D支出也不能彌補(bǔ)企業(yè)盈利的企業(yè)，管理者利用R＆D支出進(jìn)行盈余管理的可能性較小。
第三，管理者的收益方式對企業(yè)利用R＆D支出進(jìn)行盈余管理的行為具有重要的影響。研究結(jié)果表明，管理者的股票收益與企業(yè)削減R＆D支出的行為存在負(fù)向關(guān)系，意味著增加管理者的股票收益有利于減少企業(yè)利用R＆D進(jìn)行盈余管理的行為。而增加管理者的現(xiàn)金收益則恰恰相反，特別是當(dāng)企業(yè)預(yù)期盈利下降時(shí)，現(xiàn)金收益比例較高的管理者更有動(dòng)力利用R＆D支出進(jìn)行盈余管理。
上述研究結(jié)論意味著單純修改會計(jì)準(zhǔn)則難以完全避免企業(yè)的管理者利用R＆D支出進(jìn)行盈余管理的行為，要提高企業(yè)的R＆D投資從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化，股東或董事會應(yīng)當(dāng)從管理者收益結(jié)構(gòu)的角度入手，增加管理者的股票收益比例，從而將管理者的收益與企業(yè)的長期收益緊密聯(lián)系在一起。
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[7]Harley E．Ryan,Jr． and Roy A．Wiggins．“The In-teractions Between R＆D Investment Decisions and Compen-sation Policy．”Financial Management，Spring 2002，vol．31,No．1．
[關(guān)鍵詞]收益管理；協(xié)同；經(jīng)濟(jì)全球化；科學(xué)技術(shù)
經(jīng)濟(jì)全球化和科學(xué)技術(shù)進(jìn)步，使航空、酒店、銀行等服務(wù)性企業(yè)的經(jīng)營由壟斷轉(zhuǎn)向競爭，市場由以企業(yè)為中心轉(zhuǎn)向以顧客為中心，產(chǎn)品或服務(wù)由同質(zhì)化轉(zhuǎn)向差異化，顧客需求由單一化轉(zhuǎn)向多元化。這些變化使得傳統(tǒng)的供求理論在解決有限資源約束下提高企業(yè)收益問題時(shí)，面臨資源閑置或因潛在收益流失造成企業(yè)收益下降等困境。自1970年代末以來，深受市場激烈競爭和價(jià)格血戰(zhàn)帶來收益嚴(yán)重下滑困擾的航空業(yè)，通過對自身經(jīng)營戰(zhàn)略的反思，率先進(jìn)行有效提高企業(yè)收益的新的理論研究和實(shí)踐探索。起源于航空業(yè)的收益管理理論正是在傳統(tǒng)的供求關(guān)系理論的基礎(chǔ)上，吸收運(yùn)籌學(xué)、管理學(xué)、市場營銷和協(xié)同等學(xué)科的研究成果，并在計(jì)算機(jī)等先進(jìn)技術(shù)的支持下，逐步形成以市場和客戶為中心，以市場細(xì)分和預(yù)測為基礎(chǔ)，以資源存量控制和價(jià)格控制為優(yōu)化機(jī)制，以協(xié)同環(huán)境為運(yùn)營保障的收益管理理論體系，逐步形成為現(xiàn)代管理科學(xué)的一個(gè)重要分支。收益管理理論在航空業(yè)的成功應(yīng)用，不僅推動(dòng)了該理論發(fā)展，而且其應(yīng)用領(lǐng)域逐步向酒店、銀行、汽車租賃、交通運(yùn)輸、電信、電力等服務(wù)性行業(yè)拓展。正如國際運(yùn)籌聯(lián)合會主席Bell先生預(yù)測管理科學(xué)未來50年發(fā)展時(shí)所指出：20世紀(jì)80年代開始研究的收益管理已經(jīng)改變，并將繼續(xù)改變整個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域和管理科學(xué)的面貌。筆者通過國內(nèi)外收益管理研究文獻(xiàn)的分析梳理，系統(tǒng)地對收益管理理論的內(nèi)涵、行業(yè)應(yīng)用特征、發(fā)展演化及必要條件等基礎(chǔ)問題進(jìn)行歸納研究，力圖為收益管理理論的進(jìn)一步研究奠定基礎(chǔ)。
一、收益管理理論的基本內(nèi)涵
關(guān)于什么是收益管理理論的基本內(nèi)涵，專家和學(xué)者眾說紛紜，并作出了不同的詮釋，主要觀點(diǎn)體現(xiàn)如下：
Talluri和VanRyzin(2004)從經(jīng)濟(jì)學(xué)視角將收益管理定義為需求決策管理(DDM)，認(rèn)為收益管理是通過對市場需求的細(xì)分和預(yù)測，決定何時(shí)、何地以何種價(jià)格向誰提品或服務(wù)，通過擴(kuò)大顧客有效需求來提高企業(yè)收益。該定義是對供應(yīng)鏈管理(SCM)的必要補(bǔ)充，同時(shí)充分認(rèn)識到市場細(xì)分和預(yù)測對提高收益的重要性。
Weatherford和Bodily(1992)從企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)的性質(zhì)視角提出收益管理就是易失性資產(chǎn)管理(Perishable-AssetRevenueManagement)。該觀點(diǎn)充分認(rèn)識到服務(wù)性企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)有別于制造業(yè)產(chǎn)品的重要特性就是易失性，其產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)值或收益同時(shí)間有密切關(guān)系，且價(jià)值隨著時(shí)間而呈遞減趨勢。因此，持有該觀點(diǎn)的學(xué)者認(rèn)為收益管理就是對不同時(shí)段的資源(如航空的飛機(jī)座位等)和價(jià)格進(jìn)行有效管理，通過有效利用企業(yè)有限資源，并根據(jù)不同時(shí)段資源價(jià)值制定價(jià)格的途徑來提高企業(yè)收益。該定義意識到資源所具有的價(jià)值將隨時(shí)間變化的重要特征。
Jauncey等(1995)學(xué)者從企業(yè)經(jīng)營目的視角提出收益管理就是在考慮需求預(yù)測的基礎(chǔ)上，在需求淡季通過折扣等促銷手段提高客房入住率，在需求旺季提高客房價(jià)格的方式來實(shí)現(xiàn)客房收益最大化。美國酒店和汽車旅館協(xié)會(AHMA)在Jauncey等的定義的基礎(chǔ)上，考慮了顧客取消預(yù)訂、顧客爽約和是否接受顧客預(yù)訂情況等因素，進(jìn)一步豐富和完善了收益管理的內(nèi)涵。Jauncey和AHMA對收益管理的定義強(qiáng)調(diào)實(shí)現(xiàn)企業(yè)收益最大化的目標(biāo)，同時(shí)認(rèn)識到市場預(yù)測在收益管理中的重要地位。
Donaghy(1995)、Liemberman(1993)等學(xué)者從技術(shù)視角對收益管理進(jìn)行解釋，他們認(rèn)為收益管理是一種企業(yè)生產(chǎn)能力的管理工具，通過對信息系統(tǒng)、管理技術(shù)、概率統(tǒng)計(jì)和組織理論、經(jīng)營實(shí)踐和知識等理論和技術(shù)的優(yōu)化組合，以增強(qiáng)企業(yè)的收益能力和對顧客的服務(wù)能力。該定義強(qiáng)調(diào)了收益管理是提高企業(yè)收益的技術(shù)手段和管理工具。
Jones(1999)等學(xué)者從系統(tǒng)的視角出發(fā)，認(rèn)為收益管理是為酒店業(yè)主實(shí)現(xiàn)酒店盈利能力最大化的服務(wù)管理系統(tǒng)，該系統(tǒng)通過細(xì)分市場對盈利能力的識別，確定銷售價(jià)值、價(jià)格設(shè)定、折扣生成、訂房過濾準(zhǔn)則以及對價(jià)格、客房資源進(jìn)行有效控制，以實(shí)現(xiàn)酒店盈利能力最大化的目標(biāo)。該定義強(qiáng)調(diào)了收益管理在酒店盈利能力管理中的戰(zhàn)略地位，從系統(tǒng)的角度分析市場、價(jià)格、存量等要素對收益的影響，強(qiáng)調(diào)了整體收益最大化的觀點(diǎn)。
Kimes(1989)在綜合上述學(xué)者研究成果的基礎(chǔ)上并結(jié)合營銷學(xué)理論，提出4R理論，即在正確的時(shí)間和地點(diǎn)(Righttimeandplace)，以正確的價(jià)格(Rightprice)向正確的顧客(Rightcustomer)提供正確的產(chǎn)品或服務(wù)(Rightproductorser-vice)，實(shí)現(xiàn)資源約束下企業(yè)收益最大化目標(biāo)。4R理論反映了收益管理的市場、運(yùn)作機(jī)制和企業(yè)目標(biāo)等內(nèi)涵，是目前對收益管理較為全面和準(zhǔn)確的詮釋。
筆者以為，企業(yè)收益應(yīng)由顯性收益和隱性收益兩個(gè)部分組成。傳統(tǒng)收益管理對收益的認(rèn)識主要集中在受價(jià)格和有效存量要素影響的利潤的這一顯性收益上。但隨著經(jīng)營市場的開放和競爭程度的加劇，顧客、員工、企業(yè)內(nèi)外環(huán)境等要素對企業(yè)收益的影響力加大，企業(yè)品牌和社會價(jià)值等帶來的隱性收益在企業(yè)收益的比重逐漸增大，因此，單一采用利潤一個(gè)維度來詮釋企業(yè)的收益已顯不足，企業(yè)的收益應(yīng)該詮釋為由企業(yè)利潤、顧客滿意度和社會貢獻(xiàn)度三個(gè)維度共同構(gòu)建的價(jià)值。故筆者將收益管理理論的基本內(nèi)涵界定為：企業(yè)在有效協(xié)同影響收益的內(nèi)外要素基礎(chǔ)上，利用先進(jìn)的計(jì)算機(jī)等技術(shù)的支持，通過有效地對市場細(xì)分和預(yù)測，在正確的時(shí)間和地點(diǎn)以正確的價(jià)格向正確的客戶提供正確的產(chǎn)品和服務(wù)，實(shí)現(xiàn)由利潤、顧客滿意度和社會貢獻(xiàn)度構(gòu)成的價(jià)值的最大化目標(biāo)。收益管理系統(tǒng)是一個(gè)受多個(gè)要素影響，由市場分析、優(yōu)化機(jī)制(即資源存量控制和價(jià)格控制)、協(xié)同環(huán)境構(gòu)成的復(fù)雜服務(wù)管理系統(tǒng)。
二、收益管理理論的行業(yè)應(yīng)用特征
收益管理理論是一門由運(yùn)籌學(xué)、管理科學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)等學(xué)科融合而成的邊緣交叉學(xué)科。隨著收益管理理論在航空領(lǐng)域的成功應(yīng)用，收益管理理論現(xiàn)已在其他服務(wù)領(lǐng)域也得到了廣泛的應(yīng)用。雖然各個(gè)行業(yè)的特點(diǎn)不盡相同，但適用于收益管理理論的行業(yè)一般具有共同的應(yīng)用特征。VanWes-tering(1994)和Kimes(1998)等學(xué)者對航空、酒店餐飲等行業(yè)應(yīng)用收益管理理論進(jìn)行長期研究，將其共同的應(yīng)用特征總結(jié)如下：
1.企業(yè)具備相對固定產(chǎn)能。以航空、酒店等行業(yè)為例。由于行業(yè)特征，都存在前期投資規(guī)模大(如購買新的飛機(jī)、修建新的酒店、開設(shè)新的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等)，最大生產(chǎn)或服務(wù)能力在相當(dāng)長一段時(shí)間內(nèi)固定不變，短期內(nèi)不可能通過改變其生產(chǎn)或服務(wù)能力來滿足需求變化。企業(yè)只有在有限的產(chǎn)能條件下，通過提高管理水平來提高企業(yè)收益。
2.需求可預(yù)測性。航空、酒店、銀行等服務(wù)性企業(yè)的資源可分為有形資源(如飛機(jī)座位、酒店客房、銀行服務(wù)窗口)和無形資源(如酒店入住時(shí)間、銀行窗口排隊(duì)時(shí)間等)，其顧客可分為預(yù)約顧客和隨機(jī)顧客，其銷售可分為旺季和淡季。企業(yè)只有通過對計(jì)算機(jī)或人工預(yù)訂系統(tǒng)收集的顧客、市場信息進(jìn)行分析預(yù)測，管理者才能夠了解不同顧客需求變化的規(guī)律和實(shí)現(xiàn)需求轉(zhuǎn)移，并以此制定出合理的資源存量配置和定價(jià)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)企業(yè)收益最大化。
3.產(chǎn)品或服務(wù)具有易失性。與傳統(tǒng)制造業(yè)的產(chǎn)品不同，航空、酒店、銀行等服務(wù)性企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)具有易失性，即時(shí)效性。其產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)值隨著時(shí)間遞減，不能通過存儲來滿足顧客未來的需要，如果在一定時(shí)間內(nèi)銷售不出去，企業(yè)將永久性地?fù)p失這些資源潛在的收益。企業(yè)只有通過折扣等管理手段降低資源的閑置率，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)收益增長的目標(biāo)。
4.市場可細(xì)分性。航空、酒店、銀行等行業(yè)面臨以顧客為中心、競爭激烈和需求多元化的市場。不同顧客對企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的感知和敏感度各不相同，采用單一價(jià)格策略將會造成顧客流失或潛在收入流失。比如，航空市場上存在兩類顧客，一類是對價(jià)格不敏感，但對時(shí)間和服務(wù)敏感的商務(wù)顧客，另一類是對價(jià)格敏感，而對時(shí)間和服務(wù)不敏感的休閑顧客。如果采用高價(jià)策略，休閑顧客可能選擇低成本的航空公司或其他交通工具，造成航空公司座位資源閑置。反之，如果采用低價(jià)策略，商務(wù)顧客選擇低價(jià)或因?qū)Ψ?wù)質(zhì)量不滿而流失，造成航空公司潛在收益下降。對市場進(jìn)行有效細(xì)分，為不同需求層次的顧客制定不同價(jià)格和分配不同資源，是解決企業(yè)資源閑置或潛在收益流失的重要途徑。
5.具有隨機(jī)波動(dòng)性需求。如果顧客的需求確定且無波動(dòng)，企業(yè)可通過調(diào)整生產(chǎn)和服務(wù)能力來滿足顧客需求。然而，航空、酒店、銀行等行業(yè)面臨顧客需求不確定，呈季節(jié)性或時(shí)段性波動(dòng)。企業(yè)采用收益管理，在需求旺季時(shí)提高價(jià)格，增加企業(yè)的獲利能力；在需求淡季時(shí)通過折扣等策略來提高資源利用率，減少資源閑置。
6.具有高固定成本和低邊際成本的特點(diǎn)。航空、酒店、銀行等行業(yè)的經(jīng)營屬于前期投資較大的行業(yè)，短期內(nèi)改變生產(chǎn)或服務(wù)能力比較困難，但增售一個(gè)單位資源的成本非常低。以波音737-300機(jī)型的航班為例。根據(jù)某航空公司1999年的機(jī)型成本數(shù)據(jù)，平均每個(gè)航班的成本如下：總成本大約6萬元左右，其中固定成本大約5.5萬元，而邊際成本僅為0.033萬元。固定成本是邊際成本的1833倍，因而多載旅客能在不明顯增加成本的基礎(chǔ)上獲取更大的利潤，提高企業(yè)的總收益。
7.產(chǎn)品或服務(wù)具有可預(yù)售性。企業(yè)面對需求多元化的顧客采取收益管理，一方面通過提前預(yù)訂，以一定折扣價(jià)格將資源預(yù)售給對價(jià)格敏感的顧客，降低資源閑置概率；另一方面設(shè)置限制條件防止對時(shí)間或服務(wù)敏感的顧客以低價(jià)購買資源，造成高價(jià)顧客的潛在收益流失。同時(shí)，對預(yù)訂數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和預(yù)測，根據(jù)不同需求層次的顧客購買資源的概率分布情況，在確保資源不閑置的基礎(chǔ)上，盡量將資源留給愿出高價(jià)的商務(wù)顧客。
盡管以上特征體現(xiàn)了企業(yè)有限產(chǎn)能、產(chǎn)品和需求特性、市場和經(jīng)營等特點(diǎn)，卻忽略了企業(yè)的技術(shù)特征。筆者認(rèn)為，由于收益管理的實(shí)施需要進(jìn)行復(fù)雜的模型計(jì)算和大量數(shù)據(jù)處理，沒有先進(jìn)的技術(shù)支持，收益管理理論的應(yīng)用將會受到嚴(yán)重的制約。因此，有效應(yīng)用收益管理理論的應(yīng)用領(lǐng)域應(yīng)該還具備高水平的信息化基礎(chǔ)。
三、收益管理理論發(fā)展的三個(gè)必要條件
從收益管理的發(fā)展歷程分析，市場環(huán)境、理論基礎(chǔ)和技術(shù)支持是促進(jìn)收益管理理論發(fā)展的三個(gè)必不可少的條件。
首先，競爭性市場環(huán)境是收益管理應(yīng)用發(fā)展的前提條件。面對封閉壟斷的市場，壟斷企業(yè)可以憑借對資源和價(jià)格的控制來獲得高額的壟斷利潤，企業(yè)缺乏對資源或價(jià)格管理的源在動(dòng)力。隨著經(jīng)濟(jì)全球一體化和科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，要求放松行業(yè)管制，打破壟斷，促進(jìn)競爭，提高效率成為社會發(fā)展的必然趨勢。競爭促使市場由以企業(yè)為中心向顧客為中心轉(zhuǎn)變、由產(chǎn)品功能向顧客需求轉(zhuǎn)變，產(chǎn)品或服務(wù)由同質(zhì)化向差異化轉(zhuǎn)變。面對這些變化，企業(yè)再難以通過壟斷控制資源或價(jià)格的手段來提高企業(yè)的收益，而是要根據(jù)市場和顧客需求，制定合理的價(jià)格機(jī)制，將有限的資源合理分配給不同需求層次的顧客；通過有效管理企業(yè)資源和價(jià)格，獲取潛在收益的方式來提高企業(yè)的總收益。也就是說，追求收益管理成了企業(yè)生存和發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力。因此，開放性的市場競爭環(huán)境是收益管理應(yīng)用和發(fā)展的前提條件。
其次，多學(xué)科理論交叉是保證收益管理應(yīng)用發(fā)展的基礎(chǔ)條件。一個(gè)新理論的形成和發(fā)展離不開成熟的多學(xué)科理論的支持，收益管理理論的應(yīng)用和發(fā)展也具有同樣道理。收益管理理論是解決航空等服務(wù)性企業(yè)資源和價(jià)格均衡，實(shí)現(xiàn)企業(yè)收益最大化的一系列理論和方法。它在傳統(tǒng)的供求管理理論基礎(chǔ)上，吸收和應(yīng)用運(yùn)籌學(xué)、管理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、市場營銷學(xué)、行為心理學(xué)、協(xié)同學(xué)等學(xué)科的研究成果逐漸形成自身的理論體系。運(yùn)籌學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論和方法形成了解決資源存量機(jī)制、差異化價(jià)格機(jī)制等收益管理的優(yōu)化理論基礎(chǔ)；市場營銷學(xué)、行為心理學(xué)等學(xué)科的理論和方法形成了解決市場細(xì)分、預(yù)測以及顧客行為等市場分析理論基礎(chǔ)；博弈論推動(dòng)了收益管理聯(lián)盟資源共享理論的發(fā)展；人力資源、組織學(xué)、和諧理論以及協(xié)同學(xué)是形成收益管理協(xié)同運(yùn)營環(huán)境的理論保障。因此，收益管理理論的形成與發(fā)展是多種學(xué)科理論支持的結(jié)果。新型學(xué)科的吸收和引進(jìn)，將不斷地豐富和完善其體系。
再次，先進(jìn)的現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)是收益管理應(yīng)用和發(fā)展的保障條件。收益管理的應(yīng)用和發(fā)展離不開先進(jìn)的現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)，特別是計(jì)算機(jī)、數(shù)據(jù)庫和網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)的支持。航空技術(shù)的發(fā)展，降低了飛機(jī)制造成本和企業(yè)入市門檻；計(jì)算機(jī)、數(shù)據(jù)庫等技術(shù)的發(fā)展，如座位編目計(jì)算機(jī)控制系統(tǒng)(SABRE)、計(jì)算機(jī)預(yù)訂系統(tǒng)(CRSs)、全球分銷系統(tǒng)(GDSs)、動(dòng)態(tài)存量資源分配和優(yōu)化系統(tǒng)(DINAMO)等，能自動(dòng)、快速、準(zhǔn)確地解決收益管理中大量的數(shù)據(jù)收集、整理、存儲和分析及復(fù)雜的資源、價(jià)格優(yōu)化計(jì)算、市場預(yù)測和顧客分類等問題。網(wǎng)路通信技術(shù)，特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)拓寬了收益管理的市場分銷渠道。因此，每一次科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步都促進(jìn)了收益管理及其應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展。
四、收益管理理論的發(fā)展演化
收益管理起源于航空業(yè)，有效地解決了航空業(yè)面臨的有限資源閑置或價(jià)格戰(zhàn)所造成總體收益下滑的現(xiàn)實(shí)問題。隨著收益管理在航空領(lǐng)域應(yīng)用的巨大成功，收益管理逐步形成了自己的理論體系，并迅速地在酒店、交通運(yùn)輸、電信等行業(yè)得到廣泛的應(yīng)用。通過對國內(nèi)外關(guān)于收益管理的文獻(xiàn)的研究分析，筆者將收益管理理論的發(fā)展歸結(jié)為萌芽、優(yōu)化和協(xié)同三個(gè)發(fā)展階段。
19世紀(jì)20～30年代，航空業(yè)處于發(fā)展初期，飛機(jī)成本較高，市場供給遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于市場需求，航空業(yè)主要經(jīng)營運(yùn)輸郵件等貨物運(yùn)輸和富有階層的高端市場，市場主要由大型航空企業(yè)壟斷。大型航空企業(yè)通過高額壟斷價(jià)格策略獲取超額壟斷利潤。二戰(zhàn)后到60年代，飛機(jī)制造技術(shù)的發(fā)展使得航空運(yùn)輸業(yè)可以采用大型噴氣式飛機(jī)，增強(qiáng)了航空公司的運(yùn)輸能力，同時(shí)其高速性和舒適性刺激了公眾的旅行需求，另外大型飛機(jī)也降低了航空公司的運(yùn)營成本，極大地推動(dòng)了航空運(yùn)輸業(yè)的發(fā)展。隨著航空業(yè)供給的增加和需求的多元化，單一的高額票價(jià)政策造成了飛機(jī)座位閑置，由機(jī)座位資源的不可存儲特點(diǎn)，使得航空公司的收益下滑。為了解決收益下滑問題，航空公司利于計(jì)算機(jī)技術(shù)加強(qiáng)顧客訂票的管理，將一些收益管理的概念逐漸應(yīng)用于航空領(lǐng)域，如計(jì)算機(jī)訂票系統(tǒng)的使用；利用超訂管理手段預(yù)防顧客違約(如取消訂座、爽約等顧客行為)給企業(yè)帶來收益損失；利用折扣價(jià)管理手段來提高飛機(jī)運(yùn)載率。這些技術(shù)和管理手段逐漸形成了收益管理理論的雛形。英國學(xué)者Littlewood提出機(jī)票預(yù)訂折扣費(fèi)用準(zhǔn)則理論和二階分類模型以及Belobaba提出的預(yù)期邊際座位值(EMSR)等理論，逐步揭開了收益管理理論由定性研究向定量研究的序幕，使得收益管理理論的科學(xué)性得到了有效保障。
0世紀(jì)70年代末，以美國為首的許多國家政府放松了對航空業(yè)管制，許多低成本運(yùn)營的中、小型航空企業(yè)紛紛涌入航空市場(如People-Express公司)。美國激烈的航空市場競爭，引發(fā)美國航空史上著名的“92航空價(jià)格血戰(zhàn)”，造成了美國航空業(yè)近20億美元的損失。而此期間，美國航空公司市場部總經(jīng)理羅伯特·克蘭德爾引入了收益管理思想并在此基礎(chǔ)上開發(fā)出收益管理系統(tǒng)，并將其應(yīng)用到經(jīng)營實(shí)踐中。通過利用收益管理系統(tǒng)以有效地管理座位資源和價(jià)格，在全行業(yè)虧損的情況下，創(chuàng)造了6%的收益增長。收益管理理論在美國航空公司應(yīng)用的成功，引起業(yè)界和學(xué)術(shù)界對收益管理的重視和研究。國際航空協(xié)會(IATA)、運(yùn)籌協(xié)會國際聯(lián)合會(IFORS)等國際機(jī)構(gòu)、科學(xué)機(jī)構(gòu)和高校、航空公司和管理咨詢公司構(gòu)成了收益管理理論研究和應(yīng)用的組織與機(jī)構(gòu)；運(yùn)籌學(xué)、市場學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、信息學(xué)等多學(xué)科理論的發(fā)展奠定了收益管理的理論基礎(chǔ)；收益管理研究從靜態(tài)發(fā)展到動(dòng)態(tài)、由單航程發(fā)展到OD網(wǎng)絡(luò)研究、由單資源發(fā)展到多資源、由二階分類發(fā)展到多階分類；計(jì)算機(jī)、數(shù)據(jù)庫和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展加速了收益管理理論向?qū)嵺`轉(zhuǎn)化，收益管理應(yīng)用領(lǐng)域由航空領(lǐng)域逐步拓展到酒店、交通運(yùn)輸、電力、電信、銀行等服務(wù)領(lǐng)域。此階段，隨著收益管理理論逐步完善和實(shí)踐拓展，收益管理逐步形成自身體系，成為現(xiàn)代管理科學(xué)中的一個(gè)重要分支，以利潤為中心的收益優(yōu)化成為這一階段的研究主流。
目前，國內(nèi)部分學(xué)者通過分析美國風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的發(fā)展歷程，極力推薦有限合伙制，預(yù)言有限合伙制將取代有限責(zé)任制而成為我國最主要的風(fēng)險(xiǎn)投資公司組織制度。但筆者認(rèn)為，一種組織制度能不能成為主流，除了取決于它賴以存在的市場環(huán)境外，更要取決于制度雙方力量的共同作用。下面將通過構(gòu)建“風(fēng)險(xiǎn)投資的收益期望值模型”來分析公司制、有限合伙制與經(jīng)理人參與制三種組織制度之間的關(guān)系。
1風(fēng)險(xiǎn)投資收益期望值模型構(gòu)建
現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)資本所有者和職業(yè)經(jīng)理人組成風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，如果采取公司制，職業(yè)經(jīng)理人不必出資，但可以借貸經(jīng)營；如果采取有限合伙制，職業(yè)經(jīng)理人按投資協(xié)議出資總資本的1%，并且要借貸資金來進(jìn)行投資，否則，無限連帶責(zé)任就無任何意義。假設(shè)無論采取哪一種組織制度，風(fēng)險(xiǎn)資本所有者都可以通過“固定收入+分成”的報(bào)酬方式激勵(lì)職業(yè)經(jīng)理人最大限度地努力工作，那么，職業(yè)經(jīng)理人在兩種制度下的投資收益率的大?。ㄓ捎陲L(fēng)險(xiǎn)投資中外生性不確定因素的影響而隨機(jī)變化，但期望值與努力程度成正比）和分布函數(shù)應(yīng)該是一致的。公司制和有限合伙制的已知變量和推導(dǎo)變量如下表1：
由于投資收益率的不確定，故只能用期望值來反映雙方當(dāng)事人的收入水平。
1.1公司制下的雙方當(dāng)事人收益期望值
若凈收益>0，職業(yè)經(jīng)理人報(bào)酬=固定收入+凈收益分成，風(fēng)險(xiǎn)資本所有者收益=凈收益分成；若凈收益<0，職業(yè)經(jīng)理人報(bào)酬=固定收入，風(fēng)險(xiǎn)資本所有者收益=凈收益，最大損失為C。
當(dāng)λ（1+P）C-PCi≥0時(shí)，即λ≥Pi/（1+P），令Pi/（1+P）=λ1當(dāng)λ(1+P)C<-C，即λ<-1/（1+P），令-1/（1+P）=λ2職業(yè)經(jīng)理人報(bào)酬期望值E(S)=■af（*9姿）d*9姿+■｛a+b[*9姿（1+P）C-PCi]｝f（*9姿）d*9姿=a+bC■[*9姿（1+P）C-PCi]f（*9姿）d*9姿（1）
風(fēng)險(xiǎn)資本所有者收益期望值E(π)=■-Cf（*9姿）d*9姿+■[*9姿（1+P）C-PCi]f（*9姿）d*9姿+■（1-b）[*9姿（1+P）C-PCi]f（*9姿）d*9姿=(1-b)■[*9姿（1+P）C-PCi]f（*9姿）d*9姿+C■[*9姿（1+P）-Pi]f（*9姿）d*9姿+C■-f（*9姿）d*9姿（2）
1.2有限合伙制下的雙方當(dāng)事人收益期望值
若凈收益>0，職業(yè)經(jīng)理人（一般合伙人）報(bào)酬=固定收入+凈收益分成，風(fēng)險(xiǎn)資本所有者收益=凈收益分成；若-權(quán)益資產(chǎn)額<總收益<利息額，職業(yè)經(jīng)理人的報(bào)酬=固定收入-虧損分擔(dān)部分，風(fēng)險(xiǎn)資本所有者收益=-虧損分擔(dān)部分；若總收益<-權(quán)益資產(chǎn)額，職業(yè)經(jīng)理人的報(bào)酬=固定收入-個(gè)人初始出資額-債務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)資本所有者報(bào)酬=-C。
當(dāng)1.01λ(1+P’)C-1.01P’Ci≥0，即λ≥P’i/（1+P’），令P’i/（1+P’）=λ1’當(dāng)1.01λ(1+P’)C<-1.01C，即λ<-1/（1+P’），令-1/（1+P’）=λ2’職業(yè)經(jīng)理人報(bào)酬期望值E(S’)=++=a’+1.01b’C+C+C（3）
風(fēng)險(xiǎn)資本所有者收益期望值E(π’)=++=1.01(1-b’)C+C+C（4）
2兩種組織制度下的雙方當(dāng)事人收益期望值比較在公司制下，因?yàn)闊o須承擔(dān)無限責(zé)任，職業(yè)經(jīng)理人的借款意愿強(qiáng)，而貸款機(jī)構(gòu)的貸款意愿弱；在有限合伙制下，因?yàn)槁殬I(yè)經(jīng)理人必須承擔(dān)無限責(zé)任，雙方的借貸意愿正好相反；供給雙方共同作用的結(jié)果就是借貸率。為了簡化運(yùn)算，假設(shè)借貸率相等，即P=P’，同時(shí)可得到：λ1’=λ1；λ2’=λ2。另外，因?yàn)榧俣殬I(yè)經(jīng)理人作出最大努力，所以從管理費(fèi)用中獲得的固定報(bào)酬也應(yīng)該不變，即a=a’。那么，職業(yè)經(jīng)理人、風(fēng)險(xiǎn)資本所有人收益期望值差異分別為：E(S’)-E(S)=(1.01b’-b)C■[*9姿（1+P）C-PCi]f（*9姿）d*9姿+C■[*9姿（1+P）-Pi]f（*9姿）d*9姿+C■[1+1.0*9姿（1+P）]f（*9姿）d*9姿（5）E(π’)-E(π)=[1.01(1-b’)-(1-b)]C■[*9姿（1+P）-Pi]f（*9姿）d*9姿（6）如果雙方?jīng)Q定采取有限合伙制而不是公司制，那么充分必要條件就是雙方收益的期望值均有所增加。第一，風(fēng)險(xiǎn)資本所有者人收益期望值增加的充分必要條件是E(π’)-E(π)>0，即：[1.01(1-b’)-(1-b)]C>01.01(1-b’)-(1-b)>01.01b’-b<0.01b’-b<0.01-0.01b’第二，職業(yè)經(jīng)理人收益期望值增加的充分必要條件是E(S’)-E(S)>0，在（5）式中，后兩項(xiàng)C<0（當(dāng)λ2≤λ≤λ1）和C≤0（當(dāng)λ≤λ2），所以，暫時(shí)得到職業(yè)經(jīng)理人收益期望值增加的必要而非充分條件是(1.01b’-b)C>01.01b’-b>0b’-b>-0.01b’
綜合上述結(jié)論，得到有限合伙制下風(fēng)險(xiǎn)資本所有者人收益期望值增加的充分必要和職業(yè)經(jīng)理人收益期望值增加的必要而非充分條件是-0.01b’反過來，再追加職業(yè)經(jīng)理人收益期望值增加的充分條件是E(S’)-E(S)>00.01b++>0，然而，此充分條件（不等式）的滿足非常不確定。
由此可以獲知，在職業(yè)經(jīng)理人固定報(bào)酬、借貸率和收益分成率均相當(dāng)?shù)那闆r下，風(fēng)險(xiǎn)資本所有者選擇有限合伙制，但職業(yè)經(jīng)理何必會選擇有限合伙制，即產(chǎn)生委托——激勵(lì)不相容情形。
3風(fēng)險(xiǎn)投資收益期望值模型的應(yīng)用
在第二的基礎(chǔ)上，如果對收益期望值模型的參數(shù)稍加調(diào)整，就可以造成風(fēng)險(xiǎn)資本所有者與職業(yè)經(jīng)理人在組織制度選擇上達(dá)成激勵(lì)相容條件，主要思路如下：
3.1實(shí)施職業(yè)經(jīng)理人參與投資制
如果采取職業(yè)經(jīng)理人參與投資制，職業(yè)經(jīng)理人需要投入相等比例的自有資金，但不需要承擔(dān)無限連帶責(zé)任。因此，在相同的條件下，當(dāng)1.01λ(1+P’)C<-1.01C時(shí)，職業(yè)經(jīng)理人獲取a’-C/99的報(bào)酬而不須承擔(dān)[1.01C+1.01λ(1+P’)C]的損失，其期望報(bào)酬就比有限合伙制情形下多，顯然，當(dāng)分成率略有提高，雙方選擇職業(yè)經(jīng)理人參與投資制的積極性要高于選擇有限合伙制和公司制。
3.2大幅度提高分成率b’選擇有限合伙制
如果b’-b>0.05，職業(yè)經(jīng)理人的報(bào)酬期望值會相應(yīng)地增加，而風(fēng)險(xiǎn)資本所有者的收益期望值會減少。之所以雙方最終選擇有限合伙制，是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)資本所有者主觀上認(rèn)為（或者是事實(shí)）：職業(yè)經(jīng)理人在公司制不參與投資、不承擔(dān)無限連帶責(zé)任、低分成率的情形下，不可能作出最大程度的努力，而在有限合伙制參與投資、承擔(dān)無限責(zé)任、高分成率的情形下，理所當(dāng)然會作出更大程度的努力，從而改變了分布函數(shù)f(λ)，使得高收益率的分布密度大大增加，即使分成率b’大幅度提高，風(fēng)險(xiǎn)資本所有者的收益期望值也相應(yīng)增加。
3.3大幅度提高a’選擇有限合伙制
如果職業(yè)經(jīng)理人是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的，而風(fēng)險(xiǎn)資本所有者是風(fēng)險(xiǎn)中性或偏好的，那么最優(yōu)激勵(lì)合同就是職業(yè)經(jīng)理人盡可能取得固定報(bào)酬，因此，固定報(bào)酬對于職業(yè)經(jīng)理人的重要性增加，即使分成率b’變化不大，而大幅度提高固定報(bào)酬a’，雙方也有積極性選擇有限合伙制。
3.4依據(jù)職業(yè)經(jīng)理人的能力與借貸意愿選擇組織制度
如果職業(yè)經(jīng)理人的期望報(bào)酬較低，較低的分成率即可滿足其效用，或者職業(yè)經(jīng)理人對自己的能力信心不足，懼怕無限責(zé)任而借貸意愿弱，這兩種情形下，公司制是比較明智的選擇；而如果情形正好相反，即職業(yè)經(jīng)理人的期望報(bào)酬較高，能力高，借貸意愿強(qiáng)，選擇有限合伙制是占優(yōu)策略；因?yàn)榇藭r(shí)，即使分成率b’變化不大，而由于λ>I的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，雙方的收益期望值也會相應(yīng)增加。
參考文獻(xiàn)
收益管理作為一項(xiàng)在國外運(yùn)用超過40年的先進(jìn)而成功的管理理念，近年來正被國內(nèi)的企業(yè)逐漸認(rèn)識和引進(jìn)。然而，全盤照搬國外收益管理系統(tǒng)在中國出現(xiàn)了一些“水土不服”的現(xiàn)象。因此，中國企業(yè)應(yīng)該在清楚收益管理的研究對象、深刻理解收益管理的核心思想及其應(yīng)用的基礎(chǔ)上，走出一條屬于自己的收益管理之路。
一、易逝性產(chǎn)品的五大特征
易逝性產(chǎn)品是指產(chǎn)品不能儲存、產(chǎn)品價(jià)值隨著時(shí)間的流逝快速遞減。它是服務(wù)行業(yè)的主要特征，也是收益管理的主
要研究內(nèi)容。一般說來，易逝性產(chǎn)品具有以下五大特征：
1.存貨時(shí)效性強(qiáng)
產(chǎn)品或服務(wù)有一定的保質(zhì)期限或者銷售期限。一旦過了該保質(zhì)期或銷售期，通過銷售產(chǎn)品獲得收益的機(jī)會也隨之永遠(yuǎn)地消失了。
2.需求波動(dòng)性大
產(chǎn)品或服務(wù)的需求曲線隨著一年中的不同季節(jié)、一周中的各天、一天中的不同時(shí)刻而發(fā)生巨大波動(dòng)。
3.生產(chǎn)或服務(wù)能力相對固定
盡管市場需求波動(dòng)頻繁，但由于建設(shè)周期及技術(shù)操作的原因，產(chǎn)品或服務(wù)供給能力相對固定，短期內(nèi)難以調(diào)節(jié)。
4.固定成本高，運(yùn)營成本低
最初的投資十分巨大，但是每額外銷售一單位產(chǎn)品的可變成本卻很小，甚至可以忽略不計(jì)，如在酒店、航空、廣告業(yè)等。
5.需求可以按不同的市場分類
由于不同的顧客對于產(chǎn)品或服務(wù)的消費(fèi)偏好不同，因此，企業(yè)可以根據(jù)消費(fèi)者對服務(wù)或產(chǎn)品的價(jià)格敏感性以及消費(fèi)時(shí)間、地點(diǎn)、方式的不同對產(chǎn)品市場進(jìn)行細(xì)分。
二、收益管理的定義及核心思想
收益管理（Revenue Management,簡稱RM）是一種謀求收益最大化的新經(jīng)營管理技術(shù)，主要通過建立實(shí)時(shí)預(yù)測模型，分析細(xì)分市場的需求行為以確定最佳銷售或服務(wù)價(jià)格和存量控制策略，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)收益最大化。其核心思想是在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候?qū)⑦m當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格銷售給適當(dāng)?shù)念櫩停匀〉米畲蟮慕?jīng)濟(jì)效益，具體表現(xiàn)在以下五大方面：
1.通過價(jià)格來平衡供需
傳統(tǒng)的方法是：當(dāng)產(chǎn)品供不應(yīng)求時(shí)，就增加產(chǎn)品的生產(chǎn)量；反之，就減少產(chǎn)品的生產(chǎn)量。然而產(chǎn)品的需求量在短期內(nèi)是不斷波動(dòng)的，RM思想就是通過調(diào)節(jié)產(chǎn)品的價(jià)格來調(diào)整供需以達(dá)到平衡。
2.根據(jù)細(xì)分的市場來制定價(jià)格
傳統(tǒng)的方法是：根據(jù)產(chǎn)品的成本制定產(chǎn)品價(jià)格，盡量盈利最大。然而不同的消費(fèi)者對同樣產(chǎn)品都有不同的期望。RM根據(jù)消費(fèi)者的不同支付意愿對產(chǎn)品制定不同的價(jià)格，因而既能滿足不同的市場需求又最大化了企業(yè)收益。
3.把產(chǎn)品盡量留給最有價(jià)值的顧客
傳統(tǒng)的方法是：企業(yè)在提供服務(wù)時(shí)都遵循“先來先到”原則，以示對于所有的消費(fèi)者都一視同仁。然而對于供不應(yīng)求的產(chǎn)品時(shí)，該原則將給企業(yè)帶來巨大損失。RM思想認(rèn)為企業(yè)應(yīng)該將產(chǎn)品保留給能為企業(yè)帶來最大價(jià)值的客戶，而這些客戶往往傾向于較晚消費(fèi)產(chǎn)品。
4.使用信息技術(shù)來制定決策
傳統(tǒng)的方法是：憑直覺和經(jīng)驗(yàn)來預(yù)測消費(fèi)行為，從而做出決策。然而，消費(fèi)者卻不斷的區(qū)分比較市場上的多種可以選擇的產(chǎn)品，并且在不斷地改變其消費(fèi)行為。RM思想就是根據(jù)消費(fèi)者的消費(fèi)行為來細(xì)分市場，通過各種途徑獲得每個(gè)被細(xì)分市場的每個(gè)微小的變化，從而預(yù)測其消費(fèi)行為。
5.盡量開發(fā)每個(gè)產(chǎn)品的生命周期
傳統(tǒng)的方法是：根據(jù)操作員的經(jīng)驗(yàn)、以往的消費(fèi)行為或者是一些常用的規(guī)則來制定產(chǎn)品可以銷售時(shí)間和價(jià)格。然而，不同的顧客對相同產(chǎn)品有不同的認(rèn)知價(jià)值，因此企業(yè)應(yīng)該開發(fā)產(chǎn)品的生命周期，對不同時(shí)刻顧客的認(rèn)知價(jià)值有充分了解。RM思想就是確定產(chǎn)品銷售的最佳時(shí)間和最優(yōu)價(jià)格以使得企業(yè)利潤最大化。
三、收益管理的四大應(yīng)用
1.需求預(yù)測
預(yù)測是收益管理的核心思想，是影響企業(yè)盈利的關(guān)鍵因素。準(zhǔn)確的預(yù)測結(jié)果為后面的定價(jià)、存量控制和超售策略提高可靠的數(shù)據(jù)。但由于預(yù)測存在許多人為因素和外界因素，所以要進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測是不容易的。現(xiàn)有的方法，如定性、時(shí)間序列、回歸分析、Pick-up以及Hotel-winters等，在對易逝性產(chǎn)品進(jìn)行預(yù)測時(shí)，效果都還不夠理想，有待進(jìn)一步研究。
2.動(dòng)態(tài)定價(jià)
動(dòng)態(tài)定價(jià)是指企業(yè)依據(jù)顧客需求的多樣性及不同時(shí)刻顧客對于產(chǎn)品價(jià)值認(rèn)同的差異，將產(chǎn)品設(shè)定為不同價(jià)格的過程。如航空公司將旅客劃分為對時(shí)間較為敏感的商務(wù)乘客和對價(jià)格較為敏感的休閑乘客。商務(wù)乘客一般傾向于較晚訂票，而休閑乘客通常較早訂票。為此，在銷售早期，航空公司一般銷售折扣票；而在飛機(jī)起飛前期，航空公司則銷售全價(jià)票。
3.存量控制
除了定價(jià)，存量控制也是實(shí)現(xiàn)收益最大化的重要手段之一。存量控制指通過開放或者關(guān)閉某一價(jià)格等級的方式，把未售出的產(chǎn)品適當(dāng)?shù)胤峙涞狡渌麅r(jià)格等級的策略。其應(yīng)用主要集中在民航業(yè)中的艙位分配問題。由于存量控制策略完全掌握在企業(yè)自己手中，因而即使不考慮企業(yè)之間的價(jià)格競爭問題，同樣能為企業(yè)提升效益。
二、市屬企業(yè)國有資本收益是指國有資本所有者依法享有收益權(quán)的各種收益，具體包括：
（一）國有獨(dú)資企業(yè)的稅后凈利潤；
（二）國有控股、參股企業(yè)（指市國資委、財(cái)政局履行出資人職能或管理的企業(yè)，下同）國有股權(quán)（股份）獲得的股利、股息收入；
（三）轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)、股權(quán)（股份）獲得的收人；
（四）國有獨(dú)資企業(yè)清算收入（扣除清算費(fèi)用），國有控股、參股企業(yè)國有股權(quán)（股份）分享的公司清算收入（扣除清算費(fèi)用）；
（五）其它國有資本收益。
三、市屬企業(yè)國有資本收益收繳使用管理工作，由市國資委和市財(cái)政局共同負(fù)責(zé)。市政府設(shè)置國有資本收益專戶，專戶設(shè)在市財(cái)政局。市國資委負(fù)責(zé)政府授權(quán)其監(jiān)管企業(yè)和單位國有資本收益的收繳和使用管理；市財(cái)政局負(fù)責(zé)其它市屬企業(yè)國有資本收益的收繳和使用管理以及市級國有資本收益的資金管理、監(jiān)繳及核算。
四、企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國公司法》等有關(guān)法律、法規(guī)和企業(yè)章程的規(guī)定，及時(shí)進(jìn)行利潤分配，當(dāng)年利潤分配應(yīng)在次年的4月末前決定。
國有獨(dú)資企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照市國資委或行使出資人職能之部門的批復(fù)執(zhí)行年度利潤分配方案。
國有控股、參股企業(yè)應(yīng)堅(jiān)持同股同利，按比例分紅。任何企業(yè)和個(gè)人不得以任何形式侵犯、放棄國有股的收益權(quán)。
五、市屬企業(yè)國有資本年度收益情況應(yīng)當(dāng)按規(guī)定申報(bào)，市國資委監(jiān)管企業(yè)和單位向市國資委申報(bào)，其它市屬企業(yè)向市財(cái)政局申報(bào)，并如實(shí)填寫市屬企業(yè)國有資本收益申報(bào)表（表式附后）。具體申報(bào)時(shí)間及要求如下：
（一）國有獨(dú)資企業(yè)稅后凈利潤，應(yīng)在年度終了4個(gè)月內(nèi)，由市屬企業(yè)依據(jù)審計(jì)確認(rèn)的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告一次性上報(bào)；
（二）國有控股、參股企業(yè)股利、股息，在公司股東會或股東大會（沒有設(shè)立股東會或者股東大會的為董事會）決議日后10個(gè)工作日內(nèi)，由國有控股、參股企業(yè)據(jù)實(shí)報(bào)送，并附送股東會、股東大會（沒有設(shè)立股東會或者股東大會的為董事會）的決議文件；
（三）其它國有資本收益，在收益確定后10個(gè)工作日內(nèi)，由有關(guān)單位申報(bào)，并附送有關(guān)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)發(fā)生和金額確認(rèn)的資料。
六、市國資委、市財(cái)政局收到市屬企業(yè)國有資本收益上繳申報(bào)后，應(yīng)及時(shí)予以核定，開具“非稅收人一般繳款書”。應(yīng)繳國有資本收益的計(jì)算，以權(quán)責(zé)發(fā)生制為原則，區(qū)別以下情況核定：
（一）國有獨(dú)資企業(yè)上繳年度凈利潤以經(jīng)審計(jì)后的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告為準(zhǔn)，在彌補(bǔ)以前年度虧損、提取法定公積金后，按30％比例收繳；
（二）國有股利、股息，根據(jù)國有控股、參股企業(yè)關(guān)于利潤分配的決議全額收繳；
（三）轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）收人，按照轉(zhuǎn)讓合同規(guī)定全額收繳（國家對轉(zhuǎn)讓境內(nèi)外上市公司國有股權(quán)所得收益另有規(guī)定的，從其規(guī)定）；
（四）企業(yè)依法清算所得的清算收人，根據(jù)國有產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）比例全額收繳；
（五）其它國有資本收益按全額收繳。
七、國有資本收益繳納單位應(yīng)按規(guī)定時(shí)限將應(yīng)繳國有資本收益上繳市國有資本收益專戶。
（一）國有獨(dú)資企業(yè)應(yīng)繳利潤，在收到“非稅收人一般繳款書”后20個(gè)工作日內(nèi)繳清；
（二）國有控股、參股企業(yè)應(yīng)繳股利、股息，應(yīng)持“非稅收人一般繳款書”，在公司股東會或股東大會決議并公告股利（投資回報(bào)）派發(fā)時(shí)間內(nèi)繳清；
（三）國有產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）轉(zhuǎn)讓收人，由產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)按照有關(guān)合同、協(xié)議規(guī)定的時(shí)間和金額一次或分期繳清；
（四）其它國有資本收益在收到“非稅收人一般繳款書”后10個(gè)工作日內(nèi)繳清。
八、市國??作，積極探索國有資本經(jīng)營預(yù)算管理，逐步完善國有企業(yè)收人分配機(jī)制。
（一）國有資本收益實(shí)行預(yù)算管理。每年第四季度，市國資委會同市財(cái)政局編制下一年度市級國有資本收益收支預(yù)算，與財(cái)政收支預(yù)算一并報(bào)市政府研究審定。需要報(bào)市人代會審議的，并人財(cái)政收支預(yù)算報(bào)送；
（二）國有資本收益主要用于國有企事業(yè)改革、社會保障支出、經(jīng)市政府批準(zhǔn)的資本性支出、經(jīng)財(cái)政核定的國有資本監(jiān)管支出以及市政府確定的其它支出事項(xiàng)。市屬企業(yè)申請使用國有資本收益，應(yīng)向市國資委、市財(cái)政局提出書面申請：
1.市屬企業(yè)申請國有企事業(yè)改革成本支出，應(yīng)提供經(jīng)市勞動(dòng)和社會保障局審核批準(zhǔn)的職工安置費(fèi)用批復(fù)、企業(yè)改制及產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收人情況、企業(yè)改制資金籌集情況以及市國資委和財(cái)政局要求提供的其它資料等。
2.市屬企業(yè)申請其它支出，應(yīng)提供企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況、財(cái)務(wù)狀況、資本金情況，投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，資金籌措、投資計(jì)劃情況以及市國資委和財(cái)政局要求提供的其它資料等。
（三）用于社會保障支出，由市財(cái)政根據(jù)批準(zhǔn)的預(yù)算直接撥款；國有企事業(yè)改制支出，由市國資委根據(jù)預(yù)算和收人進(jìn)度，向市財(cái)政局提出用款計(jì)劃，由市財(cái)政局直接支付；市政府確定的其它支出事項(xiàng)，由相關(guān)部門提出用款計(jì)劃，報(bào)市政府批準(zhǔn)，由市財(cái)政局直接支付；
（四）國有資本收益嚴(yán)格按市政府或市人大批準(zhǔn)的預(yù)算執(zhí)行，因追加或調(diào)減預(yù)算指標(biāo)以及調(diào)整支出用途的事項(xiàng)必須報(bào)市政府批準(zhǔn)同意后執(zhí)行。
九、市屬企業(yè)國有資本收益繳納和使用管理情況納人企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核范圍，凡實(shí)行年薪制的企業(yè)，國有資本收益的上繳、使用情況，與企業(yè)經(jīng)營者的考核和效益年薪收人掛鉤。
十、各單位應(yīng)按規(guī)定將國有資本收益及時(shí)、足額上繳財(cái)政專戶。市國資委、市財(cái)政局定期組織對國有資本收益收支情況進(jìn)行檢查。凡發(fā)現(xiàn)拖欠、挪用、截留、私分國有資本收益，未將國有資本收益按規(guī)定及時(shí)、足額上繳的，按《中華人民共和國預(yù)算法》、《財(cái)政違法行為處罰處分條例》（國務(wù)院令第427號）等有關(guān)規(guī)定處理。
十一、市國資委、市財(cái)政局每年初向市政府報(bào)告上年度國有資本收益收繳使用情況。審計(jì)部門應(yīng)加強(qiáng)對國有資本收益收人、支出情況的審計(jì)監(jiān)督。
引言
在國際貿(mào)易收益不斷增長的背景下，必須要積極優(yōu)化資源配置的整體效益。在進(jìn)入20世紀(jì)后期，國際貿(mào)易理論得到了快速發(fā)展，貿(mào)易收益管理與國際貿(mào)易之間的關(guān)系日趨緊密。在這一背景下，需要加強(qiáng)對國際貿(mào)易生產(chǎn)力貿(mào)易收益管理之間的關(guān)系進(jìn)行深入探究，保證國際貿(mào)易收益管理的質(zhì)量達(dá)到有效提高，增強(qiáng)我國企業(yè)走出去的競爭實(shí)力。通過貿(mào)易收益管理，提升我國商品的綜合競爭實(shí)力，處理國際貿(mào)易之間的關(guān)系，為我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出重要貢獻(xiàn)。
1國際貿(mào)易收益管理
在國際貿(mào)易的過程中，不同國家擁有各自優(yōu)勢的資源或產(chǎn)品，通過國際貿(mào)易可以實(shí)現(xiàn)資源或產(chǎn)品的交換，為本國獲取更多的社會福利，從理論上分析。無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，都能夠通過國際貿(mào)易來獲得均衡收益。在實(shí)際國際貿(mào)易的過程中，發(fā)達(dá)國家掌握了大量的資源和資金，產(chǎn)品價(jià)格更高。發(fā)展中國家工業(yè)品和初級產(chǎn)品貿(mào)易條件比較差，競爭優(yōu)勢相對較小。發(fā)達(dá)國家只需獲取較低的成本，就能夠快速獲得更多的收益。發(fā)展中國家往往需要付出更多的產(chǎn)品或資源獲得相等的資源在經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢下，加工貿(mào)易和外資會大量介入發(fā)展中國家，使得收益管理變得更加復(fù)雜。與傳統(tǒng)國際貿(mào)易發(fā)達(dá)國家相比較而言，在發(fā)展中國家技術(shù)、知識產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品品牌等多個(gè)方面競爭力不夠。在利益分配方面，發(fā)展中國家也很難有話語權(quán)。發(fā)展中國家在資源要素生產(chǎn)時(shí)，除了需要對發(fā)展中國家的原材料大量進(jìn)口之外，還需要對產(chǎn)品進(jìn)行加工處理，使得發(fā)展中國家的生態(tài)環(huán)境遭到嚴(yán)重破壞。使得收益利益分配變得更加復(fù)雜多樣。在全球價(jià)值鏈分工體系中，發(fā)展中國家始終受到發(fā)達(dá)國家的影響，發(fā)達(dá)國家可以通過資本在全球開展壟斷性采購，將發(fā)展中國家納入到全球生產(chǎn)體系之中，利用自身的絕對優(yōu)勢獲得更多的生產(chǎn)利益，甚至對發(fā)展中國家的貿(mào)易利益進(jìn)行擠壓，就使得發(fā)展中國家付出了大量自然資源人力成本和環(huán)境污染等問題但卻沒有能夠獲得相對應(yīng)的貿(mào)易利益。很多發(fā)達(dá)國家通過損害他國進(jìn)口手段的貿(mào)易保護(hù)政策，保護(hù)本國相關(guān)產(chǎn)業(yè)，特別是針對發(fā)展中國家制造業(yè)進(jìn)入發(fā)達(dá)國家后實(shí)行進(jìn)口限制，提高關(guān)稅和技術(shù)壁壘，盡可能減少發(fā)展中國家的收益。
2國際貿(mào)易動(dòng)態(tài)利益
2.1 國際貿(mào)易能夠提升就業(yè)水平，增強(qiáng)人力資源素質(zhì)
在國際貿(mào)易，收益管理方面，如果只考慮靜態(tài)收益而忽略了動(dòng)態(tài)收益，就很容易導(dǎo)致收益管理失去應(yīng)有的價(jià)值，在全球價(jià)值鏈分工背景下，國際貿(mào)易能夠?qū)Πl(fā)展中國家?guī)硪幌盗芯薮笥绊?。勞?dòng)力就業(yè)問題是每一個(gè)發(fā)展中國家都必須面臨的突出問題，在社會經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的背景下，許多發(fā)展中國家，農(nóng)村有大量的剩余勞動(dòng)力，城里的部分勞動(dòng)力也被大量釋放，就能夠?yàn)閲H貿(mào)易提供充足的人力資源，嵌入全球價(jià)值鏈分工的發(fā)展中國家，能夠使得人力資源得到有效提升確保選擇就業(yè)會更加多樣。外資企業(yè)為了保證國際化經(jīng)營，就必須要加大對人力資源的培訓(xùn)力度，確保公司實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和操作管理。在外資企業(yè)經(jīng)受過培訓(xùn)的員工也能夠通過企業(yè)間的流動(dòng)和國內(nèi)人際交流，將外資企業(yè)的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)規(guī)范，帶入到發(fā)展中國家的各個(gè)產(chǎn)業(yè)，提高發(fā)展中國家人力資源的整體素質(zhì)。
2.2 國際貿(mào)易促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步
在當(dāng)今社會，隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展，技術(shù)變革日新月異，通過技術(shù)創(chuàng)新能夠有效提高生產(chǎn)率，保證經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。隨著發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家之間的聯(lián)系日益密切，也會促使發(fā)展中國家的技術(shù)水平得到顯著增強(qiáng)，通過出口企業(yè)能夠獲得消費(fèi)者對產(chǎn)品的意見和建議，滿足本體化需求，促使企業(yè)創(chuàng)新。在國際市場中對新產(chǎn)品進(jìn)行演示，對用戶進(jìn)行技術(shù)培訓(xùn)，也可以使企業(yè)以更低的成本開發(fā)出相似的產(chǎn)品，產(chǎn)生競爭效應(yīng)，降低生產(chǎn)成本。
2.3 國際貿(mào)易推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級
對大多數(shù)的發(fā)展中國家而言，在全球價(jià)值鏈體系中主要從事中低端的加工、組裝等環(huán)節(jié)。加工貿(mào)易能夠提高發(fā)展中國家的出口水平帶動(dòng)了國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)升級。通過外貿(mào)能夠有效吸納，來自先進(jìn)國家轉(zhuǎn)移來的技術(shù)和產(chǎn)品，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷發(fā)展。新產(chǎn)品的生產(chǎn)始終來自發(fā)達(dá)國家，發(fā)展中國家能夠憑借資源和勞動(dòng)力優(yōu)勢，取達(dá)國家成為最主要的生產(chǎn)地。
由不同的國度展開貿(mào)易合作與往來，對于不同國家而言，其財(cái)政金融政策之間并非一致性，特別是對于國際融資渠道，不僅要關(guān)注本國的金融政策及環(huán)境，還要關(guān)注合作方國家的金融政策與環(huán)境，任何一方金融政策的變化，都將對國際貿(mào)易融資帶來直接影響。如在進(jìn)行國際貿(mào)易合作時(shí)所簽訂的金融政策合同文件，對相關(guān)融資方向、政策、要求都進(jìn)行了明確規(guī)定。
3對外貿(mào)易收益管理的主要建議
3.1 提高勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模和質(zhì)量，提高我國價(jià)值鏈中的整體地位
我國作為發(fā)展中國家，長期以來，在全球價(jià)值鏈分工體系下，依然處于勞動(dòng)密集型的中低端環(huán)節(jié)，從短期來看，我國目前依然以勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)為主，為此需要通過擴(kuò)大勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)，形成規(guī)模效應(yīng)，增強(qiáng)企業(yè)的制造能力和整體收入，甚至成為大型國際企業(yè)以及跨國企業(yè)。在勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)中形成品牌效應(yīng)，促使加工組裝環(huán)節(jié)形成獨(dú)立品牌，通過一流的加工質(zhì)量和快捷的交貨速度增強(qiáng)對大型國際企業(yè)和跨國公司的吸引力，在加工制造環(huán)節(jié)中形成了突出優(yōu)勢，那么就能夠在國際價(jià)值產(chǎn)業(yè)鏈中，爭得更主動(dòng)的選擇權(quán)。我國外貿(mào)以勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)為主，但不能夠永遠(yuǎn)停留在低端的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)之中，而是要不斷實(shí)現(xiàn)高技術(shù)密集型生產(chǎn)環(huán)節(jié)的專業(yè)化發(fā)展，促使價(jià)值鏈分工從勞動(dòng)密集型轉(zhuǎn)變?yōu)楦呒夹g(shù)密集型，增強(qiáng)我國在國際貿(mào)易中的整體收益。
3.2 注重人才培養(yǎng)，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新
我國人才資源非常豐富，但是目前缺乏人力資本和職業(yè)技能人才，就導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量受到嚴(yán)重影響，為此，必須要積極推動(dòng)高等職業(yè)教育，培養(yǎng)創(chuàng)新型技能人才，提高勞動(dòng)力的整體素質(zhì)，還要積極加大優(yōu)秀人才的優(yōu)惠力度，吸引更多國外的高精尖人才，在科技創(chuàng)新中，對國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有非常強(qiáng)的推動(dòng)作用，不僅需要重點(diǎn)提高自主創(chuàng)新能力，同時(shí)還要充分發(fā)揮自主創(chuàng)新的作用，產(chǎn)學(xué)研一體化發(fā)展，國內(nèi)的科研機(jī)構(gòu)要促使改革創(chuàng)新，保證產(chǎn)學(xué)研相互融合，集中攻關(guān)各種高精尖技術(shù)，增強(qiáng)我國的技術(shù)競爭實(shí)力，積極開創(chuàng)制度創(chuàng)新，為國際貿(mào)易發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境。
結(jié)語
在市場經(jīng)濟(jì)體制發(fā)展的背景下，必須要實(shí)現(xiàn)制度創(chuàng)新，全面激勵(lì)人們的行為制度規(guī)范體系，確保社會的可持續(xù)發(fā)展，為了適應(yīng)社會發(fā)展需要，應(yīng)該吸引外資，招攬人才，引進(jìn)技術(shù)等多種措施增強(qiáng)我國在全球價(jià)值鏈分工中的參與程度，確保貿(mào)易便利，費(fèi)用節(jié)約，交易成本低廉，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)的全面發(fā)展。我國要積極認(rèn)真向發(fā)達(dá)國家學(xué)習(xí)，借鑒經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，有效消除經(jīng)濟(jì)發(fā)展體制存在的各種問題，確保利益管理效率達(dá)到最佳。
參考文獻(xiàn)
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