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時(shí)間：2024-01-22 15:45:17
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財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于各種內(nèi)外環(huán)境中難以預(yù)料、控制的因素作用，使企業(yè)在一定時(shí)期一定范圍內(nèi)所獲取的財(cái)務(wù)收益與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生偏離，因而造成企業(yè)有蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性，是一種客觀的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。[1]而所謂財(cái)
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然產(chǎn)物，有財(cái)務(wù)活動(dòng)，就必然有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),尤其在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的條件下更是不可避免。有不少企業(yè)由于不能及時(shí)、有效地防范和控制
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論的核心內(nèi)容之一，貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的始終。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制分為事前控制、事中控制、事后控制。事前控制，是指在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前的控制，即風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，這種控制方式越來(lái)越受到人們的重視和廣泛運(yùn)用。
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的事前控
預(yù)警是指事先知道并發(fā)出警示，以避免或降低可能的損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的系統(tǒng)。它貫穿于企
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警主要有六大功能：信息收集功能、監(jiān)測(cè)功能
1.信息收集功能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的過(guò)程同時(shí)也是一個(gè)收集信息的過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，它通過(guò)收集與企業(yè)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)
2.監(jiān)測(cè)功能。監(jiān)測(cè)即跟蹤企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況同企業(yè)預(yù)定的目標(biāo)、計(jì)劃、標(biāo)
3.預(yù)報(bào)功能。當(dāng)危害企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)時(shí)，可以提出警告，提醒企業(yè)經(jīng)營(yíng)者早日尋
4.診斷功能。診斷是財(cái)務(wù)預(yù)警的重要功能之一。它根據(jù)跟蹤、監(jiān)測(cè)的結(jié)果對(duì)比分析，運(yùn)用現(xiàn)代企業(yè)管理
5.治療功能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警通過(guò)監(jiān)測(cè)、診斷，判斷企業(yè)存在的弊病，找出病根后，能幫助經(jīng)營(yíng)者有的放矢、對(duì)癥下藥地
6.健身功能。通過(guò)預(yù)警分析，企業(yè)能系統(tǒng)而詳細(xì)地記錄財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的緣由、處理經(jīng)過(guò)、平息波動(dòng)和解除危機(jī)的各項(xiàng)措施，以及處理反饋與改進(jìn)建議，作為未來(lái)類
風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前進(jìn)行的警示，而當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)不可避免的
二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的事中控
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的處理措施主要包括應(yīng)急措施、補(bǔ)救方法和改進(jìn)方案。其中，應(yīng)急措施主要是面對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而采用的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段，它可以控制事態(tài)的進(jìn)一步惡
具體而言，常用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處
1.降低策略
即企業(yè)面對(duì)客觀存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，努力采取措施降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的策略。例如，企業(yè)可以在保證資金需要的前提下，適當(dāng)降低負(fù)債資金占全部資金的比重，以達(dá)到降低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù)。當(dāng)市場(chǎng)不可測(cè)因素增多，股票價(jià)格出現(xiàn)劇烈波動(dòng)時(shí)。企業(yè)應(yīng)及時(shí)降低股票投資
2.轉(zhuǎn)移策略<
即企業(yè)通過(guò)某種手段將部分或全部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)的策略。轉(zhuǎn)移風(fēng)
（1）風(fēng)險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移。風(fēng)險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移是指將擔(dān)有風(fēng)
（2）風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移。風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移主要是通過(guò)簽訂合同和提供保證書來(lái)實(shí)現(xiàn)的。值得注意的是，盡管風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移得到了廣泛的應(yīng)用，但仍帶有局限性，因?yàn)?/p>
（3）保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。保險(xiǎn)是由保險(xiǎn)公司對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失提供的賠償。對(duì)企業(yè)而言，保險(xiǎn)是
3.分散策略<
即通過(guò)企業(yè)之間聯(lián)營(yíng)、多種經(jīng)營(yíng)及對(duì)外投
對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大的投資項(xiàng)目，企業(yè)可以與其他企業(yè)共同投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，
由于市場(chǎng)需求具有不確定性、易變性，企業(yè)為分散風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采用多種經(jīng)營(yíng)方式，即同時(shí)經(jīng)營(yíng)多種產(chǎn)品。在多種經(jīng)營(yíng)方式下，某些產(chǎn)
對(duì)外投資多元化是指企業(yè)對(duì)外投資時(shí)，應(yīng)將資金投資于不同的投資品種，以達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。一般來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)期投資的風(fēng)險(xiǎn)大于短期投資的風(fēng)
4.回避策略
即企業(yè)在選擇理財(cái)方案時(shí)，應(yīng)綜合評(píng)價(jià)各種方案可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在保證財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的前提下，選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的方案，以達(dá)到回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。例如，債權(quán)性投資如果能夠使企業(yè)實(shí)現(xiàn)預(yù)期的投資收益
5.減弱策略<
通過(guò)減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的機(jī)會(huì)或削弱損失的嚴(yán)重性，以控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的損失。實(shí)施減弱策略，不僅要有技術(shù)力量、人員
這幾種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的處理策略各具特點(diǎn)、相互補(bǔ)充，企
三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的事后控
風(fēng)險(xiǎn)的事后控制就是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后查清導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是多種多樣的，既有企業(yè)外部的也有企業(yè)內(nèi)部的，而且不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的具體原因也不一樣?？傮w來(lái)看，宏觀環(huán)境的復(fù)雜性
宏觀環(huán)境是企業(yè)財(cái)務(wù)決策難以改變的外部約束條件，其涉及范圍很廣，包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融環(huán)境、法律環(huán)境、資源環(huán)境等直接影響財(cái)務(wù)決策的因素，還包括對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)決策產(chǎn)生間接影響的政治環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、科技發(fā)展水平等方面。這些環(huán)境因素存在于企業(yè)
與宏觀原因相對(duì)而言，微觀原因是指企業(yè)特有的、只影響個(gè)別企業(yè)的因素，微觀主體自身存在的缺陷是產(chǎn)生企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部原因。不同的企業(yè)其內(nèi)部原因表現(xiàn)不同，但總的說(shuō)來(lái)，主要包括以下幾個(gè)方面：資金管理不到位；企業(yè)內(nèi)部審計(jì)制度不健全、內(nèi)部審計(jì)功能不完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，財(cái)務(wù)管理活動(dòng)缺少必要的監(jiān)督；企業(yè)管理人員財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性認(rèn)識(shí)不足；財(cái)務(wù)決策缺少科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤等。
之外，對(duì)企業(yè)而言，可能是一種機(jī)遇，也可能是一種威脅，并且是難以預(yù)料和改變的。這必然影響到企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)。加上大多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)薄弱，缺乏市場(chǎng)觀念和對(duì)外部環(huán)境變化的適應(yīng)和應(yīng)變能力，反應(yīng)滯后，措施不力，必然會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
和易變性是導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的外部原因，而微觀主體自身存在的缺陷是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部原因。[3]
生的原因，減少或杜絕同類情況再次發(fā)生。
制——成因分析
業(yè)管理者可以根據(jù)實(shí)際情況，結(jié)合運(yùn)用。
和法律方面的保障，而且在經(jīng)濟(jì)上也要是可行的，即預(yù)期收益大于或等于預(yù)期成本，否則，就不宜采用此策略。
br> ，企業(yè)在選擇投資方式時(shí)，應(yīng)盡可能采用債權(quán)性投資，因?yàn)閭鶛?quán)性投資風(fēng)險(xiǎn)大大低于股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)。盡管股權(quán)投資可能帶來(lái)更多的投資收益，但從回避風(fēng)險(xiǎn)的角度考慮，企業(yè)還是應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎從事股權(quán)性投資。
險(xiǎn)，股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)大于債權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)，證券組合投資可以分散有價(jià)證券投資的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，其投資風(fēng)險(xiǎn)低于單項(xiàng)證券投資的風(fēng)險(xiǎn)。
品因滯銷而產(chǎn)生的損失風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，可能會(huì)被其他產(chǎn)品帶來(lái)的收益所抵消，從而可以避免經(jīng)營(yíng)單一產(chǎn)生的無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)。
以實(shí)現(xiàn)收益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，從而分散投資風(fēng)險(xiǎn)。
資多元化等方式分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
br> 一種極其重要的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制和方法。通過(guò)參加保險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)完全風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。
對(duì)合同條款的執(zhí)行和法院的裁決常會(huì)出乎企業(yè)預(yù)料之外，造成極大的被動(dòng)。因此，合同條款的法律解釋應(yīng)引起高度重視，以免發(fā)生意想不到的損失。
險(xiǎn)的財(cái)產(chǎn)或生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)轉(zhuǎn)移給他人。
險(xiǎn)的方式很多，企業(yè)應(yīng)根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)采用不同的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù)。
br> 在全部對(duì)外投資中所占的比重，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，企業(yè)可以通過(guò)提高產(chǎn)品質(zhì)量、改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、努力開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品及開(kāi)拓新市場(chǎng)等手段，提高產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，降低因產(chǎn)品滯銷、市場(chǎng)占有率下降而產(chǎn)生的不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
理措施有以下幾種：
化；補(bǔ)救方法主要是采取有效措施，將損失控制在一定的范圍內(nèi)；改進(jìn)方案主要是改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的薄弱之處，杜絕和避免類似財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的再度發(fā)生。
制——風(fēng)險(xiǎn)處理
發(fā)生時(shí)，就應(yīng)立即制定相應(yīng)的措施，以減少風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。
似情況的前車之鑒。還可將企業(yè)糾正偏差與過(guò)失的一些經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)轉(zhuǎn)化成企業(yè)管理活動(dòng)的規(guī)范，以免再犯同樣或類似的錯(cuò)誤，不斷增強(qiáng)企業(yè)的免疫能力。
制定有效措施更正企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的偏差或過(guò)失，防止財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化，使企業(yè)回復(fù)到正常運(yùn)轉(zhuǎn)的軌道。
技術(shù)和企業(yè)診斷技術(shù)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)之優(yōu)劣做出判斷，找出企業(yè)運(yùn)行中的弊端及其病根之所在。
求對(duì)策，避免潛在的風(fēng)險(xiǎn)演變成現(xiàn)實(shí)的損失，起到未雨綢繆、防患于未然的作用。
準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比，對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)狀況做出預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，找出偏差，從中發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生偏差的原因或存在的問(wèn)題。
狀況、企業(yè)本身的各類財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)信息，進(jìn)行分析比較開(kāi)展預(yù)警。信息收集也是一個(gè)貫穿財(cái)務(wù)預(yù)警始終的活動(dòng)。
、預(yù)報(bào)功能、診斷功能、治療功能和健身功能。
業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程，以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等相關(guān)資料為依據(jù)，采用模型分析、比率分析等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，并向經(jīng)營(yíng)者示警。
制——風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警
事中控制是指當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，及時(shí)采取必要的措施防止損失加大并減少損失。當(dāng)損失發(fā)生之后必須查清導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的原因，采取行動(dòng)減少或杜絕同類情況再次發(fā)生，這是事后控制。[2]
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致一系列財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生[3]，因而，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，把企業(yè)的損失降到最低，已經(jīng)是事關(guān)企業(yè)生存和發(fā)展的重要課題。
務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制就是指在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和度量的基礎(chǔ)之上，管理者針對(duì)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素有目的地施加影響，即選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理策略，從而達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的不確定性和減少損失的目的。[2]
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隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的加強(qiáng)，企業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境更加多樣化與復(fù)雜化，增加了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理難度。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，樹立風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，通過(guò)建立與完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，提出相關(guān)的預(yù)防措施，有利于企業(yè)做好風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工作，從而進(jìn)一步提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)企業(yè)的良好發(fā)展。所以說(shuō)，建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)企業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)具有重大的意義。
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的概念與必要性
1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的概念
一般來(lái)說(shuō)，所謂的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指的是企業(yè)管理者為了能夠降低與控制企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)時(shí)遇到的風(fēng)險(xiǎn)，在分析財(cái)務(wù)報(bào)告等資料的基礎(chǔ)上，能夠預(yù)先發(fā)現(xiàn)企業(yè)可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并采取有效的措施，來(lái)完善企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作，改善財(cái)務(wù)狀況，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，從而保障企業(yè)的利潤(rùn)最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，促進(jìn)企業(yè)的健康、有序發(fā)展。
2.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的必要性
企業(yè)構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是來(lái)自于多方面經(jīng)營(yíng)的共同需求。首先，從企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的外部環(huán)境來(lái)說(shuō)，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中應(yīng)對(duì)復(fù)雜外部環(huán)境的需要。隨著經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的發(fā)展，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)時(shí)面臨著十分嚴(yán)峻且復(fù)雜的外部環(huán)境，經(jīng)濟(jì)、政治、法律、技術(shù)及文化等不可控制環(huán)境因素的變化都會(huì)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生極大的影響，企業(yè)管理者一旦對(duì)外部環(huán)境的判斷存在稍許偏差，就會(huì)給企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)不可挽回的損失，導(dǎo)致企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)。對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)來(lái)說(shuō)，面臨著在盈利指標(biāo)方面的壓力，企業(yè)生存的重要目的之一就是要獲經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的最大化，這就要求企業(yè)增強(qiáng)自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，提高其市場(chǎng)地位。因此，企業(yè)就需要構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，來(lái)降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，從而提高經(jīng)濟(jì)效益。
其次，從企業(yè)內(nèi)部管理與控制的角度來(lái)說(shuō)，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是做好內(nèi)部控制與管理的重要途徑與手段。通過(guò)研究國(guó)內(nèi)外的百年企業(yè)可以發(fā)現(xiàn)，要想促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)久發(fā)展就需要不斷提高企業(yè)的創(chuàng)新力與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，占據(jù)一定的市場(chǎng)地位。而保證企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展的重要途徑之一就是需要企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部管理與控制，樹立風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，建立一套風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，致力于尋找企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)源，并采取有效的手段來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范企業(yè)的生產(chǎn)程序與經(jīng)營(yíng)手段，避免由于內(nèi)部管理的不科學(xué)而引發(fā)企業(yè)經(jīng)營(yíng)危機(jī)。因此，企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作能夠促進(jìn)企業(yè)的內(nèi)部管理與控制工作的進(jìn)一步完善，及時(shí)給企業(yè)管理者發(fā)出預(yù)警信號(hào)，讓他們能夠及時(shí)采取措施解決問(wèn)題，從而保障企業(yè)的良性發(fā)展。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)建立中存在的不足
1.信息獲取存在滯后性
有些企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的依據(jù)是企業(yè)過(guò)去生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中形成的年報(bào)、季報(bào)等財(cái)務(wù)分析資料，用財(cái)務(wù)指標(biāo)比率來(lái)分析企業(yè)現(xiàn)在與過(guò)去生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)的變化，從中發(fā)現(xiàn)蘊(yùn)含的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但在深入探討企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建依據(jù)后，發(fā)現(xiàn)這種方式并不科學(xué)。這種通過(guò)歷史財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方式，其最終的分析結(jié)果也只能反映企業(yè)在過(guò)去中某一時(shí)段經(jīng)營(yíng)存在的風(fēng)險(xiǎn)，并不能預(yù)防企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以說(shuō)，在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建中對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息的獲取存在一定的滯后性，無(wú)法真正發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的效用。而在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，企業(yè)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈與多變，如果企業(yè)能夠較早獲得財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)警信息，就能夠及時(shí)反應(yīng)，快速做出相適應(yīng)的決策，避免企業(yè)經(jīng)營(yíng)陷入危機(jī)，進(jìn)而推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展。
2.缺少對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的詳細(xì)分析
在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，現(xiàn)金流是其管理的核心，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目的之一就是要保證企業(yè)現(xiàn)金流的平穩(wěn)運(yùn)行。在企業(yè)的發(fā)展中，現(xiàn)金流是一項(xiàng)極其重要的資源，企業(yè)在日常的經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)中既需要現(xiàn)金流的參與，又需要持有充足的現(xiàn)金流以滿足預(yù)防性與投機(jī)性需求。所以說(shuō)，企業(yè)要維持發(fā)展就需要有充足、穩(wěn)定、持續(xù)的現(xiàn)金流量，否則一旦現(xiàn)金流的運(yùn)轉(zhuǎn)出現(xiàn)問(wèn)題，就會(huì)引發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)，使得企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)陷入困境。而就目前部分企業(yè)建立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)來(lái)看，對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量指標(biāo)的反映并不全面，僅僅憑借短期償債能力、營(yíng)運(yùn)能力等指標(biāo)無(wú)法從根本上反映出企業(yè)現(xiàn)金流的運(yùn)轉(zhuǎn)情形，這在一定程度上削弱了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的作用。
3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)流于表面
從企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)運(yùn)行的實(shí)踐來(lái)看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)在實(shí)施中無(wú)法真正作用到實(shí)際工作中，流于表面，造成了實(shí)施質(zhì)量差、效率低等問(wèn)題，無(wú)法發(fā)揮出強(qiáng)有力的預(yù)警作用。其中，很大一部分原因來(lái)自于企業(yè)管理者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的認(rèn)識(shí)不夠全面、深化，對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生存在僥幸心理。此外，在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)時(shí)，沒(méi)有做到結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情形，而是重于形式，導(dǎo)致財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)無(wú)法真正在實(shí)際工作中發(fā)揮應(yīng)有的作用。
三、建立與完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的措施
1.建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)中的重要內(nèi)容，建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制是完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的重要手段。這需要提高企業(yè)的反應(yīng)能力，對(duì)于潛在的風(fēng)險(xiǎn)能夠進(jìn)行合理的甄別，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與評(píng)價(jià)。并且通過(guò)對(duì)企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的了解，識(shí)別出可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，分析其存在的原因以及潛在的影響，從而采取有效的措施來(lái)合理應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。其中，建立健全企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制可以借助于現(xiàn)場(chǎng)觀察與財(cái)務(wù)報(bào)表兩種手段來(lái)實(shí)現(xiàn)?，F(xiàn)場(chǎng)觀察與財(cái)務(wù)報(bào)表能夠反映出企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)信息，有利于及時(shí)對(duì)容易產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)因素進(jìn)行跟蹤與管理，將風(fēng)險(xiǎn)信息反映給授權(quán)的相關(guān)部門處理，以便能及時(shí)采取措施來(lái)預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
2.構(gòu)建財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)
企業(yè)構(gòu)建財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)能夠快速收集相關(guān)的財(cái)務(wù)信息，并將信息傳遞給財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，避免信息的滯后性?？梢哉f(shuō)，完善的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，不僅能夠提高企業(yè)的信息化程度，提高企業(yè)的核心能力，還能夠提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的工作效率，更好地發(fā)揮出其應(yīng)有的作用。完善財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，一方面要提高企業(yè)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，確保開(kāi)展相關(guān)會(huì)計(jì)工作時(shí)符合規(guī)范性的要求；另一方面，為了避免信息傳遞的滯后性問(wèn)題，還要構(gòu)建快速、安全的財(cái)務(wù)信息傳遞渠道，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息在傳遞過(guò)程中的真實(shí)性、及時(shí)性與可靠性。
3.加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部管理與內(nèi)部控制
完善企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)需要有健全的內(nèi)部控制制度來(lái)支撐。因此，就需要從內(nèi)部控制的五個(gè)方面來(lái)加以保障，加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)控環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信息系統(tǒng)與溝通、控制活動(dòng)、對(duì)內(nèi)控的監(jiān)控，以轉(zhuǎn)變管理，提高管理效率。對(duì)企業(yè)的管理者來(lái)說(shuō)，要進(jìn)一步完善企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)，明確各個(gè)部門與員工的職能規(guī)范，采用先進(jìn)的管理手段，激發(fā)員工的主觀能動(dòng)性，提高企業(yè)的管理效能，從而更有利于在實(shí)際工作中發(fā)揮企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的作用。
四、結(jié)束語(yǔ)
通過(guò)上文的分析可知，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境變得更加復(fù)雜，加大了企業(yè)運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)性，給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)了極大的挑戰(zhàn)。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，要促進(jìn)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，就需要建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)構(gòu)建需要從加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、提高財(cái)務(wù)信息的傳遞流暢性與安全性以及加強(qiáng)內(nèi)部控制等方面入手，才能最大限度的發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的有效性。
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定義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是在風(fēng)險(xiǎn)中最常見(jiàn)的一種，它強(qiáng)調(diào)的是，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是它的一種競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的參與者，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究正日益受到人們的重視。在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中廣泛的企業(yè)管理環(huán)境中存在一些不確定性因素，受到企業(yè)財(cái)務(wù)收入和利潤(rùn)偏差的影響，從而導(dǎo)致機(jī)會(huì)和潛在的損失。一方面，企業(yè)管理問(wèn)題的一個(gè)鏈接，可能提示這種風(fēng)險(xiǎn)損失，導(dǎo)致降低企業(yè)的盈利能力和償債能力減少。
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征
1.的客觀性和必然性。金融風(fēng)險(xiǎn)的客觀性和必要性取決于金融風(fēng)險(xiǎn)的形成原因的客觀性和必然性。并引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的各種原因，這主要是由于社會(huì)，政治，經(jīng)濟(jì)和科學(xué)技術(shù)的背景下，市場(chǎng)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)策略的不確定性，自己的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)參與主體的運(yùn)動(dòng)規(guī)律的復(fù)雜性，資本，知識(shí)和其他限制等等，所有這些構(gòu)成了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀的基礎(chǔ)和依據(jù)。
2.主體性與無(wú)意性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的主觀意識(shí)無(wú)疑是密切相關(guān)的，因?yàn)榧词乖诟鼜?fù)雜的商業(yè)環(huán)境，在正常情況下，只要操作正確認(rèn)識(shí)到他們的環(huán)境，有意識(shí)地采取有效的政策和有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)有一定的措施，可以避免或減少。
3.的復(fù)雜性。對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因第一績(jī)效財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性是復(fù)雜的，無(wú)論是運(yùn)營(yíng)商自身的內(nèi)在原因，和運(yùn)營(yíng)商的外界環(huán)境因素；既可預(yù)見(jiàn)和不可預(yù)見(jiàn)的原因等等。第二，金融風(fēng)險(xiǎn)的形成過(guò)程是復(fù)雜的，在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)都涉及的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程，但風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)度，頻率，和性能是不同的。
4.潛在的。潛力是指金融風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的可能性，管理者面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)和管理過(guò)程中是不可避免的，但風(fēng)險(xiǎn)的具體時(shí)間，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)及其后果發(fā)生的概率是很難準(zhǔn)確地計(jì)算和預(yù)測(cè)。
財(cái)務(wù)預(yù)警理論
對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)通過(guò)演繹推理來(lái)解釋是什么因素導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及破產(chǎn)的原因，現(xiàn)在這個(gè)方向是國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究主要的方向，通用規(guī)范理論可以分為三類。
1.不平衡理論
不平衡的理論主要解釋在外部影響下破產(chǎn)的原因，如混沌理論和突變理論。還有一部分人是將破產(chǎn)的原因和具體的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系在一起的，如消費(fèi)者偏好的改變，企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，行為特征，生長(zhǎng)特性，在該行業(yè)的資本結(jié)構(gòu)的特征等等。
2.契約理論
契約理論試它是利用股東和債權(quán)人之間潛在的利益沖突來(lái)實(shí)現(xiàn)的。在1995年Chen，Weston和Altman建立了破產(chǎn)過(guò)程模型，這個(gè)模型已經(jīng)建立了三個(gè)假設(shè)：（1）假設(shè)有三種對(duì)象：股東，銀行，并不能與債權(quán)人直接接觸；（2）認(rèn)為企業(yè)面臨的只有兩種狀態(tài)，好的和壞的兩種狀態(tài)；（3）認(rèn)為所有的參與者都是風(fēng)險(xiǎn)中性的，管理的目標(biāo)是股東利益最大化。在這些假設(shè)的基礎(chǔ)上，有效的投資，過(guò)度投資，投資不足，沒(méi)有投資的條件下，相信可變現(xiàn)價(jià)值與賬面價(jià)值對(duì)該公司的公司投資行為有很大的影響，同時(shí)，債務(wù)期限結(jié)構(gòu)影響投資效率也是一個(gè)重要因素；提出在總資產(chǎn)短期負(fù)債率在銀行貸款比較高，企業(yè)投資效率更高，這是因?yàn)槠渌麄鶛?quán)人相對(duì)銀行擁有更多的信息優(yōu)勢(shì)和談判技巧，更為了保護(hù)債權(quán)人和股東的共同利益。
3.規(guī)范理論
規(guī)范性的理論，是管理和企業(yè)戰(zhàn)略理論，而這種理論不能被規(guī)范的理論，因?yàn)橹挥型ㄟ^(guò)一系列破產(chǎn)企業(yè)的規(guī)律總結(jié)的案例研究。如波特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)理論強(qiáng)調(diào)競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)入和替代的威脅，對(duì)這些因素的分析可以確定在降低成本和產(chǎn)品差異化的企業(yè)有一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。基于理論框架在管理領(lǐng)域的許多學(xué)者開(kāi)展了一系列的理論解釋：為什么破產(chǎn)的原因和破產(chǎn)標(biāo)志。他們中的大多數(shù)將是管理不善的公司經(jīng)營(yíng)失敗的主要原因，如權(quán)力過(guò)于集中、內(nèi)部控制機(jī)制缺乏沒(méi)有得到有效的執(zhí)行，會(huì)計(jì)，財(cái)務(wù)控制不嚴(yán)，競(jìng)爭(zhēng)的緩慢過(guò)渡，多元化經(jīng)營(yíng)，借貸等缺乏，規(guī)范的理論，但不能是完全確定的實(shí)證研究或經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ皖A(yù)測(cè)破產(chǎn)應(yīng)包括解釋變量，但他們畢竟提供了變量選擇的理論框架提供了一定的指導(dǎo)作用。
企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，根據(jù)企業(yè)的管理現(xiàn)狀和特點(diǎn)的本質(zhì)是波動(dòng)的原因，通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，財(cái)務(wù)結(jié)果，綜合分析，得到商業(yè)運(yùn)行的波動(dòng)，可能會(huì)發(fā)生信息的混亂。因此，對(duì)企業(yè)管理的綜合分析是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的基礎(chǔ)。企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)包括以下子系統(tǒng)：
1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息子系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息子系統(tǒng)，是確保風(fēng)險(xiǎn)管理人員提供高質(zhì)量的信息，足以識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)，在這個(gè)保障和前提條件下進(jìn)行正確的分析。該子系統(tǒng)由信息采集，存儲(chǔ)，處理，傳輸，處理，顯示和使用鏈接的形式，通過(guò)以上幾部分的所有原始數(shù)據(jù)類型，最終形成有用的決策信息。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策的影響因素主要有：原始數(shù)據(jù)，信息，設(shè)備，會(huì)計(jì)人員，會(huì)計(jì)信息的處理方法。為了獲得準(zhǔn)確，完整，及時(shí)和有效的信息，正確地識(shí)別和判斷金融風(fēng)險(xiǎn)，綜合管理和控制企業(yè)應(yīng)對(duì)上述因素進(jìn)行很好的分析。
2.金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)子系統(tǒng)。該子系統(tǒng)主要是根據(jù)已建立的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算公式來(lái)確定金融風(fēng)險(xiǎn)，利用金融風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)提供的數(shù)據(jù)，計(jì)算出具體的參數(shù)值，利用綜合評(píng)價(jià)與預(yù)測(cè)系統(tǒng)。
3.金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與評(píng)估系統(tǒng)。該子系統(tǒng)主要是根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)進(jìn)行了計(jì)算，使用系統(tǒng)提供的綜合評(píng)價(jià)模型和預(yù)測(cè)模型，探討目前企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)測(cè)未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。
4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警子系統(tǒng)。該子系統(tǒng)主要是根據(jù)反映企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，綜合評(píng)價(jià)值與預(yù)測(cè)值，根據(jù)不同層次的警告制定一定的報(bào)警模式。
總之，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)為企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的組成部分，它除了能夠告知經(jīng)營(yíng)者隱藏的問(wèn)題，還能推進(jìn)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)操作系統(tǒng)，經(jīng)營(yíng)者制定應(yīng)有效地解決問(wèn)題的方向，使有限的財(cái)政資源到最需要的地方或最能產(chǎn)生操作結(jié)果的地方。（作者單位：東北電力大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）
參考文獻(xiàn)
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是近年來(lái)企業(yè)財(cái)務(wù)管理理論和實(shí)踐中的一個(gè)熱點(diǎn)問(wèn)題，也是一個(gè)前沿問(wèn)題。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)眾多風(fēng)險(xiǎn)中最重要的風(fēng)險(xiǎn)之一，企業(yè)的生存和發(fā)展受企業(yè)財(cái)務(wù)狀況好壞的影響，因此說(shuō)深入的研究企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要的意義。本文主要從企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的理論內(nèi)容、預(yù)警中存在的問(wèn)題及其原因分析和構(gòu)建有效的財(cái)務(wù)預(yù)警體系的政策建議方面進(jìn)行闡述。
一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警概述
1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的概念
預(yù)警就是根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境和條件的變化，對(duì)未來(lái)發(fā)生的一些風(fēng)險(xiǎn)和不利事件進(jìn)行預(yù)測(cè)和報(bào)警。它是一種事先采取措施，減少不確定性因素或風(fēng)險(xiǎn)造成的損害的一種管理方法。
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是在企業(yè)信息化的基礎(chǔ)上，并根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)目標(biāo)，通過(guò)收集與企業(yè)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的一些產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況及企業(yè)本身各類財(cái)務(wù)狀況，分析資金流動(dòng)的運(yùn)行規(guī)律，對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中產(chǎn)生的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)、診斷與報(bào)警的一種技術(shù)。它能夠及時(shí)的對(duì)資金管理過(guò)程中的堵塞、過(guò)度滯留、浪費(fèi)等信號(hào)及時(shí)發(fā)出警報(bào)，促使企業(yè)及時(shí)的采取相應(yīng)措施，不斷的提高企業(yè)抵抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。
2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的重要意義
有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警具有預(yù)知危機(jī)、處理信息的功能，并能控制風(fēng)險(xiǎn)避免財(cái)務(wù)危機(jī)再次發(fā)生。企業(yè)建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制對(duì)提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，及時(shí)跟蹤、監(jiān)控、預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況有著極為重要的意義。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中存在的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題及其分析
1.籌集資金過(guò)程現(xiàn)實(shí)問(wèn)題及原因分析
資金是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的必要條件，如果資金出現(xiàn)短缺，企業(yè)就無(wú)法實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，使其陷入困境。企業(yè)在資金管理過(guò)程中常見(jiàn)的現(xiàn)象主要表現(xiàn)為有錢就用，無(wú)錢就貸，沒(méi)有合理預(yù)測(cè)資金需要量及資金的投放時(shí)間。如果預(yù)測(cè)也就是眼前資金需求。不僅資金需要量預(yù)測(cè)不準(zhǔn)，而且又不能及時(shí)的籌集貸款，導(dǎo)致資金緊張。其主要原因在于其預(yù)測(cè)時(shí)方法不科學(xué).沒(méi)能把全年的資金需求量納入預(yù)測(cè)得范圍：不注意預(yù)測(cè)不同時(shí)點(diǎn)的資金需要量和產(chǎn)品的銷售趨勢(shì)；企業(yè)籌資渠道單一，籌資方式不靈活，主要以銀行信貸作為籌資渠道，這樣的籌資方式不能滿足企業(yè)籌集到足額資金之需；企業(yè)沒(méi)有選擇最佳的籌資組合和方式，只考慮了盡快的解決資金，而忽略了成本和風(fēng)險(xiǎn)。
2.銷售與收款風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題及原因分析
在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中，銷售收入與應(yīng)收賬款是衡量企業(yè)債權(quán)與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要指標(biāo)，這種指標(biāo)也很容易失控，尤其是在關(guān)聯(lián)交易中，虛增虛減銷售收入現(xiàn)象時(shí)常發(fā)生.應(yīng)收賬款不實(shí)普遍出現(xiàn)，給企業(yè)如實(shí)的反映其經(jīng)濟(jì)狀況帶來(lái)瓶頸。主要表現(xiàn)為：虛增收入，利益誘惑；提前確認(rèn)收入，為考核指標(biāo)兌現(xiàn)；違規(guī)做支，債權(quán)、實(shí)物資產(chǎn)不實(shí)。其主要原因在于企業(yè)內(nèi)部控制制度不夠健全，缺乏日常監(jiān)督和專項(xiàng)監(jiān)督機(jī)制，責(zé)任人缺乏控制意識(shí)和責(zé)任心。
3.存貨風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題及原因分析
一般情況下，在企業(yè)的實(shí)物資產(chǎn)中所占的比重比較大的存貨，直接影響著產(chǎn)品成本的高低。因此在存貨運(yùn)行中企業(yè)有以下現(xiàn)實(shí)問(wèn)題值得分析：庫(kù)房運(yùn)行環(huán)節(jié)不規(guī)范，職責(zé)不清；單據(jù)傳遞不到位，簽收不完整；盤點(diǎn)走過(guò)場(chǎng)，存貨霉?fàn)€、毀損無(wú)人處置，超儲(chǔ)短缺不過(guò)問(wèn)；財(cái)務(wù)賬與庫(kù)房賬不符，造成賬實(shí)不符。其主要原因是庫(kù)房?jī)?nèi)部控制體系不健全，不到位，對(duì)存貨管理人員職責(zé)分工不明確，對(duì)實(shí)物資產(chǎn)缺乏嚴(yán)格控制、監(jiān)督制度，沒(méi)有建立一個(gè)好的獎(jiǎng)懲辦法，不能及時(shí)查明實(shí)物資產(chǎn)盤虧、毀損的原因，存貨管理者素質(zhì)偏低，領(lǐng)導(dǎo)的重視程度不足。
三、構(gòu)建有效的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的政策建議
1.加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息化管理
企業(yè)預(yù)警需要有一定的管理功底和基礎(chǔ)，僅靠提高財(cái)務(wù)管理水平是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。企業(yè)財(cái)務(wù)信息化的程度會(huì)直接影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的運(yùn)行。在企業(yè)日常的監(jiān)控過(guò)程中，需要用到大量的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。這就要求企業(yè)加強(qiáng)信息化管理，以及時(shí)提供所需要的各種數(shù)據(jù)。企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警組織機(jī)構(gòu)，應(yīng)遵循“專人負(fù)責(zé)、職責(zé)獨(dú)立”的原則，并且該預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該是開(kāi)放性的，它不僅包括內(nèi)部財(cái)務(wù)信息，還應(yīng)當(dāng)包括外部相關(guān)信息。系統(tǒng)信息的不斷刷新與升級(jí)較為關(guān)鍵，它能確保財(cái)務(wù)信息的及時(shí)性、有效性和準(zhǔn)確性。
2.樹立全員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)得以成功建立并有效運(yùn)行的前提是風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。這就要求企業(yè)全體員工，尤其是企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層在思想上對(duì)潛在的危機(jī)要高度警惕和認(rèn)識(shí)，企業(yè)的全體員工通過(guò)接收風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育，使得他們都能充分的了解自己在整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管控體系中的地位和作用，從而發(fā)揮團(tuán)隊(duì)防范效應(yīng)，并且企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)員工發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及提出的合理建議給予重視和采納。
3.完善企業(yè)的內(nèi)部控制制度
在企業(yè)管理中，內(nèi)控制度起著至關(guān)重要的作用，尤其是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天，內(nèi)控制度，一方面作為企業(yè)賴以生存和發(fā)展的有效管理工具，另一方面也成為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的有力助手。企業(yè)要想完善其內(nèi)控制度，首先要建立有效的約束和激勵(lì)機(jī)制，企業(yè)可以建立一套針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的績(jī)效考核體系，將其落實(shí)到具體的業(yè)務(wù)部門，以此促進(jìn)員工積極參與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范；其次要明晰內(nèi)部的各種財(cái)務(wù)關(guān)系，做到權(quán)、責(zé)、利相統(tǒng)一并建立和完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)跟蹤和監(jiān)控機(jī)制；最后要強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部的審計(jì)監(jiān)督機(jī)制，通過(guò)建立和完善企業(yè)內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督機(jī)制，盡可能的將企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的反映差錯(cuò)降到最低。
參考文獻(xiàn)：
[1]朱祥德：我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建[J].中國(guó)管理信息化，2009（12）.
現(xiàn)在是金融危機(jī)后時(shí)代，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也在加大，存在著各種難以預(yù)測(cè)的不確定因素和不可控因素。在企業(yè)外部，法律不夠健全。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不夠完善，社會(huì)信用體系尚未有效建立；在企業(yè)內(nèi)部，管理制度存在一定的缺陷。這些原因使企業(yè)發(fā)生各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)率加大。因高額負(fù)債、無(wú)序擴(kuò)張、資金鏈斷裂等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生而導(dǎo)致破產(chǎn)清算的現(xiàn)象不斷出現(xiàn)。因此，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制、建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制對(duì)提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定發(fā)展具有極其重要的意義。
1、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的內(nèi)涵
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制（the Enterprise Financial Early waming lnstitution），是指企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中形成的各種相互依賴，相互制約的預(yù)警體系，它是降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵所在，也是今后盤活企業(yè)財(cái)務(wù)的一個(gè)重要組成部分。
我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可由以下四個(gè)部分構(gòu)成：
（1）預(yù)警分析的組織機(jī)制
（2）財(cái)務(wù)信息收集、傳遞機(jī)制
（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制
（4）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制
2、出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因
2.1公司資本結(jié)構(gòu)不合理
廣義的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)全部資金的來(lái)源構(gòu)成及其比例關(guān)系，不僅包括資本、長(zhǎng)期債務(wù)資金，還包括短期債務(wù)資金。目前，許多公司借入大量負(fù)債，財(cái)務(wù)杠桿比率盲目擴(kuò)大，使得企業(yè)負(fù)債大大增加，資本結(jié)構(gòu)的嚴(yán)重不合理導(dǎo)致危機(jī)四伏。
2.2財(cái)務(wù)管理制度存在風(fēng)險(xiǎn)
目前，我國(guó)許多公司財(cái)務(wù)管理能力仍較低，沒(méi)有健全的財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)控制、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制，也缺少成熟有效的內(nèi)部控制制度和嚴(yán)格的成本控制制度，造成資金管理混亂，造成財(cái)務(wù)信息滯后、失真，未能及時(shí)傳達(dá)準(zhǔn)確企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。
2.3公司缺乏外部風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)機(jī)制
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，而在財(cái)務(wù)決策過(guò)程中，管理層需要充分考慮外部經(jīng)濟(jì)條件的變化影響，尤其在金融危機(jī)后，更需謹(jǐn)慎實(shí)施財(cái)務(wù)決策。
2.4公司財(cái)務(wù)決策失誤頻發(fā)
我國(guó)公司運(yùn)營(yíng)中，普遍存在著管理者一人制決策制度。而這種主觀決策方式往往受管理層知識(shí)水平和實(shí)際經(jīng)驗(yàn)局限，易使公司遭受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。沒(méi)有注意科學(xué)方法，容易蒙受巨大的不確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，決策失誤可能會(huì)將資金投資到回報(bào)率較低的項(xiàng)目中，資金鏈斷裂，容易使公司陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。
3、建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建
3.1 建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的原則
（1） 適用性原則。預(yù)警指標(biāo)設(shè)計(jì)應(yīng)根據(jù)企業(yè)實(shí)際，在能夠及時(shí)預(yù)警的前提下，應(yīng)易于取值、易于理解、易于計(jì)算。
（2） 動(dòng)態(tài)性原則。根據(jù)企業(yè)發(fā)展和環(huán)境變化，不斷修正、更新指標(biāo)體系的內(nèi)容，確保預(yù)警的準(zhǔn)確性。
（3）可比性原則。選擇評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)注意口徑范圍和計(jì)算方法的縱向可比和橫向可比。
（4）敏感性原則。
（5）成本效益原則。有側(cè)重地選擇能夠揭示企業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。
4、建立健全適應(yīng)我國(guó)企業(yè)特點(diǎn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制
首先必須承認(rèn)的是，風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)處不在的，建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的目的是盡可能化解并規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)損失減至最小。就企業(yè)微觀操作而言，方法如下：
4.1規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)法
風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避并不意味著完全消除風(fēng)險(xiǎn)，我們所要規(guī)避的是風(fēng)險(xiǎn)可能給我們?cè)斐傻膿p失。一是要降低損失發(fā)生的機(jī)率，這主要是采取事先控制措施；二是要降低損失程度，這主要包括事先控制、事后補(bǔ)救兩個(gè)方面。
4.2分散風(fēng)險(xiǎn)法
企業(yè)可以采取多元投資策略，如企業(yè)聯(lián)營(yíng)，對(duì)外投資，固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)投資結(jié)合，長(zhǎng)期債券和短期債券結(jié)合等，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。
4.3成本效益分析法
根據(jù)企業(yè)及行業(yè)經(jīng)營(yíng)內(nèi)容和特點(diǎn)，有側(cè)重地選擇財(cái)務(wù)指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)點(diǎn)，估計(jì)潛在風(fēng)險(xiǎn)與收益，衡量財(cái)務(wù)管理方案實(shí)施效果。
4.4債務(wù)重組法
債務(wù)重組，是指在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或者法院的裁定作出讓步的事項(xiàng)。包括以資產(chǎn)清償債務(wù)，債務(wù)轉(zhuǎn)為資本，修改其他債務(wù)條件或?qū)⒁陨戏绞浇M合。
5、應(yīng)加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略分析
5.1完善公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的建立是提高防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力的最基本措施。選取指標(biāo)要符合企業(yè)所在行業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，并能及時(shí)反映企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況。指標(biāo)包括企業(yè)盈利能力指標(biāo)（留存收益總資產(chǎn)比率、凈資產(chǎn)利率和產(chǎn)品成本比率），企業(yè)償債能力指標(biāo)（權(quán)益負(fù)債比、資產(chǎn)負(fù)債率、營(yíng)運(yùn)資金占用率、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率），企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率）以及企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)狀況指標(biāo)（現(xiàn)金流入流出比和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量負(fù)債比）等。
5.2確定合理的資本結(jié)構(gòu)
企業(yè)需要資本維持正常的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，而籌集資本的主要來(lái)源有債券和股票。由于在籌集資本的過(guò)程中不可避免地會(huì)發(fā)生成本，所以合理地安排好債務(wù)和權(quán)益在資本結(jié)構(gòu)中所占比重對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。合理安排債權(quán)資本比例可以降低企業(yè)的綜合資本成本率，獲得財(cái)務(wù)杠桿利益并增加公司的價(jià)值。
5.3實(shí)施靈活多變的政策
經(jīng)濟(jì)環(huán)境永遠(yuǎn)是瞬息多變的，企業(yè)要時(shí)刻關(guān)注外部環(huán)境的變化，日常財(cái)務(wù)管理會(huì)受到外部信息變化的劇烈影響。對(duì)于不同特點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，公司應(yīng)制定多種應(yīng)變措施，及時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)政策，增強(qiáng)公司財(cái)務(wù)管理對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力，減少不必要的財(cái)務(wù)損失。
5.4建立科學(xué)的財(cái)務(wù)決策機(jī)制
我國(guó)公司必須改變?cè)械念I(lǐng)導(dǎo)決策制，提高科學(xué)決策水平，建立科學(xué)的決策機(jī)制。首先明確企業(yè)財(cái)務(wù)決策目標(biāo)，然后通過(guò)運(yùn)用各種財(cái)務(wù)分析方法，市場(chǎng)調(diào)研來(lái)確定最優(yōu)財(cái)務(wù)方案。同時(shí)，在財(cái)務(wù)計(jì)劃實(shí)施階段，注意內(nèi)部控制監(jiān)督，從而合理控制公司總財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障公司決策順利實(shí)施。（作者單位：廣西大學(xué)）
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一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系概述
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系主要是為了預(yù)防企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，它利用專業(yè)的分析方法對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，經(jīng)營(yíng)計(jì)劃等相關(guān)財(cái)務(wù)資料進(jìn)行綜合分析，通過(guò)監(jiān)測(cè)敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并報(bào)告企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，以便管理者快速采取措施預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的始終，當(dāng)前，僅僅依靠人力無(wú)法迅速做出反應(yīng)，必須借助計(jì)算機(jī)技術(shù)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)施監(jiān)測(cè)，企業(yè)財(cái)務(wù)必須實(shí)現(xiàn)信息化才能對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出迅速的預(yù)測(cè)。
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系是一項(xiàng)系統(tǒng)的工程，構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有重要的意義。在構(gòu)建時(shí)必須遵循以下原則：首先，預(yù)測(cè)性原則。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建以預(yù)防為主，防治結(jié)合。企業(yè)財(cái)務(wù)控制指標(biāo)眾多，在構(gòu)建預(yù)警體系時(shí)要選擇獨(dú)立性較高的能夠反映財(cái)務(wù)狀況的指進(jìn)行綜合分析，并對(duì)其實(shí)施監(jiān)測(cè)，預(yù)測(cè)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，采取措施及時(shí)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。其次，動(dòng)態(tài)連續(xù)性原則。財(cái)務(wù)分析預(yù)警體系是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)的動(dòng)態(tài)連續(xù)的過(guò)程，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的監(jiān)測(cè)分析，不僅能夠反映企業(yè)目前的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，還能夠預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，加強(qiáng)管理者防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。最后，統(tǒng)一性原則。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系以財(cái)務(wù)相關(guān)資料為依據(jù)，相關(guān)財(cái)務(wù)資料信息的核算方法和口徑必須保持統(tǒng)一，只有這樣才能保證財(cái)務(wù)預(yù)警體系預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性和連續(xù)性。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的主要內(nèi)容
（一）剖析引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因
1、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的外部原因
引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生一方面是由于外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，國(guó)際環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，宏觀經(jīng)濟(jì)政策發(fā)生了變化，這些都造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不確定性，對(duì)我國(guó)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響。另一方面，由于我國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)的改變，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要符合建設(shè)美麗中國(guó)的要求，國(guó)家大力發(fā)展低污染、低耗能、高附加值和技術(shù)含量高的企業(yè)，這是經(jīng)濟(jì)和社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的必然要求。因此，高污染、高耗能的產(chǎn)業(yè)在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下就會(huì)面臨被淘汰的困境，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性會(huì)增大。
2、引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部原因
首先，不合理的資金結(jié)構(gòu)可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂，加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前，很多企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)都不合理，負(fù)債資金的比例遠(yuǎn)高于權(quán)益資金的比例，如果負(fù)債資金過(guò)高，權(quán)益資金就會(huì)過(guò)少，企業(yè)的償債能力不足，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)加重，企業(yè)可會(huì)因?yàn)橘Y不抵債而破產(chǎn)。其次，企業(yè)的應(yīng)收賬款所占的比重過(guò)大。目前企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，不少企業(yè)為了擴(kuò)大產(chǎn)品銷路，采用賒銷的方式銷售產(chǎn)品，盲目采用賒銷的方式忽略對(duì)客戶信用的評(píng)價(jià)，應(yīng)收賬款的壞賬增加。應(yīng)收賬款比例過(guò)大而無(wú)法周轉(zhuǎn)資金，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)加大。最后，企業(yè)投資決策失誤，盲目多元化?，F(xiàn)在經(jīng)濟(jì)的發(fā)展日益多元化，很多企業(yè)也采取多元化的發(fā)展戰(zhàn)略，適度多元化有利于企業(yè)找到新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。但是如果企業(yè)不具備足夠的實(shí)力盲目收購(gòu)其他企業(yè)，這種錯(cuò)誤的投資決策會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）重點(diǎn)監(jiān)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系主要監(jiān)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)，它是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中負(fù)債過(guò)多到期不能償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為財(cái)務(wù)支付風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)兩種形式。監(jiān)測(cè)財(cái)務(wù)支付風(fēng)險(xiǎn)主要檢測(cè)現(xiàn)金流動(dòng)能力、資產(chǎn)變現(xiàn)能力、內(nèi)部融資能力和逾期負(fù)債能力四個(gè)方面。現(xiàn)金流動(dòng)能力反映了企業(yè)現(xiàn)金支付的風(fēng)險(xiǎn)程度，資產(chǎn)變現(xiàn)能力是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例，資產(chǎn)變現(xiàn)能力越大，支付風(fēng)險(xiǎn)就越小。內(nèi)部融資能力強(qiáng)也能夠減少企業(yè)支付財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，逾期負(fù)債越少對(duì)企業(yè)越有利。
企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)主要是表現(xiàn)在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、負(fù)債過(guò)度、應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面。財(cái)務(wù)項(xiàng)目的比例分配不合理容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)各類資產(chǎn)所占總資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比例不合理導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益低下產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在企業(yè)中流動(dòng)資產(chǎn)必須保持合理的比例。在企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，負(fù)債所占的比例不宜過(guò)高，容易引發(fā)因?yàn)樨?fù)債過(guò)多無(wú)法再融資的情況發(fā)生。除此，不要忽略企業(yè)債權(quán)的收回，應(yīng)收賬款壞賬率過(guò)高容易導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)不靈，影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)。
（三）選擇合適的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警分析方法
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系主要是依據(jù)企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)資料，對(duì)能夠反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的獨(dú)立性較高的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，為了準(zhǔn)確的分析預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必須將定性分析和定量分析結(jié)合起來(lái)。第一，比較分析法。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建要遵循動(dòng)態(tài)連續(xù)的原則，要將企業(yè)現(xiàn)在的數(shù)據(jù)資料和過(guò)去的數(shù)據(jù)資料進(jìn)行對(duì)比分析，找出現(xiàn)在與歷史的差異，能夠更加清晰的了解企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，對(duì)于預(yù)測(cè)未來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。第二，因素分析法。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)受到眾多因素的影響，利用因素分析法對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系指標(biāo)的分析，找出影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，有針對(duì)性的做好預(yù)防措施。第三，比率分析。比率分析是財(cái)務(wù)分析方法中的一種，能夠直觀的反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，有利于企業(yè)管理者及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)。
一、企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)而給企業(yè)財(cái)務(wù)成果帶來(lái)的不確定性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)全部風(fēng)險(xiǎn)的貨幣化表現(xiàn)形態(tài)，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)，表現(xiàn)在企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的收支變化之中,貫穿于整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)之中?？梢哉f(shuō)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的外在表現(xiàn)。
企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有多種類型，在不同理財(cái)環(huán)境、不同理財(cái)階段、針對(duì)不同的經(jīng)營(yíng)主體和理財(cái)項(xiàng)目，有著不同的表現(xiàn)形式和不同的風(fēng)險(xiǎn)類別。總的來(lái)看，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)以及收益分配風(fēng)險(xiǎn)。
我國(guó)已成功加入WTO，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈導(dǎo)致企業(yè)面臨著越來(lái)越大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。且隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的不斷深入和社會(huì)關(guān)系的日益復(fù)雜化，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響更加明顯，如何應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。近幾年以來(lái)，世界范圍內(nèi)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)現(xiàn)象的企業(yè)普遍存在，許多企業(yè)因?yàn)樨?cái)務(wù)危機(jī)而破產(chǎn)倒閉。
二、企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的意義
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，就是通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)經(jīng)營(yíng)資料的分析，利用及時(shí)的數(shù)據(jù)化管理方式和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，將企業(yè)已面臨的危險(xiǎn)情況預(yù)先告知企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和其他利益關(guān)系人，并分析企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能原因和企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)體系中隱藏的問(wèn)題，以提前做好防范措施的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)越靈敏，就越能極早地發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，越有效地防范與解決問(wèn)題，避免財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)成為公司經(jīng)營(yíng)管理者的一個(gè)重要管理工具，很多市場(chǎng)參與者需要借助財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)來(lái)幫助他們進(jìn)行決策。
建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，從企業(yè)外部看，可以使投資者早期預(yù)警，及時(shí)發(fā)現(xiàn)被投資公司潛在的財(cái)務(wù)危機(jī)而采取有效的防范措施；從企業(yè)內(nèi)部看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型為管理者及時(shí)采取措施提供依據(jù)和工具，可以避免企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)造成企業(yè)危機(jī)的出現(xiàn)。建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)勢(shì)在必行。
三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建
1.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的特征。一個(gè)有效的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)必須具備以下特征:(1)預(yù)知財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆。當(dāng)危害企業(yè)財(cái)務(wù)的關(guān)鍵因素出現(xiàn)時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能夠預(yù)先發(fā)出警訊，提醒相關(guān)人早做準(zhǔn)備或采取相應(yīng)對(duì)策。(2)預(yù)防與回避財(cái)務(wù)危機(jī)。當(dāng)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)發(fā)出財(cái)務(wù)危機(jī)信號(hào)時(shí)，應(yīng)立即尋找導(dǎo)致財(cái)務(wù)運(yùn)行惡化的原因，及時(shí)化解財(cái)務(wù)危機(jī)。(3)控制財(cái)務(wù)危機(jī)以防擴(kuò)大。當(dāng)財(cái)務(wù)危機(jī)信號(hào)出現(xiàn)時(shí)，管理者不但要阻止財(cái)務(wù)危機(jī)繼續(xù)惡化，而且要積極在內(nèi)部挖掘資金潛力，在外部尋求新的資金支持，盡快控制財(cái)務(wù)危機(jī)的影響范圍。(4)避免財(cái)務(wù)危機(jī)再發(fā)生的措施。完整的財(cái)務(wù)預(yù)警分析系統(tǒng)應(yīng)能系統(tǒng)詳實(shí)地記錄企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的緣由、處理經(jīng)過(guò)、解除危機(jī)所采取的各項(xiàng)措施以及處理改進(jìn)建議，以備同類危機(jī)再次出現(xiàn)時(shí)參考備查。
2.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的分析方法。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的方法包括定量分析方法和定性分析方法。其中，由于定量方法簡(jiǎn)單、實(shí)用、有比較好的判別效果，實(shí)際運(yùn)用的非常廣泛。定量方法是根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)報(bào)表，用統(tǒng)計(jì)的方法找出企業(yè)在某些財(cái)務(wù)指標(biāo)的異常值，再通過(guò)數(shù)學(xué)模型來(lái)綜合地反映這些差異，與正常公司相對(duì)比，從而判斷企業(yè)是否處于正常的狀態(tài)。常見(jiàn)的預(yù)警方法如圖所示。
3.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建程序。(1)預(yù)警信息收集。預(yù)警的主要依據(jù)是信息，因而必須建立靈敏的預(yù)警信號(hào)系統(tǒng)。而且預(yù)警本身就是一種信息，因?yàn)樗枰幸欢ǖ男畔⒆鳛榛A(chǔ)，并對(duì)信息進(jìn)行分析、推斷與轉(zhuǎn)化，預(yù)警最終輸出的也是警報(bào)信息以及相關(guān)的對(duì)策及建議信息。預(yù)警信息是原始信息向征兆信息轉(zhuǎn)換的結(jié)果。
(2)明確警義。警義即預(yù)警的含義，指的是財(cái)務(wù)監(jiān)測(cè)和預(yù)警的對(duì)象。它由若干個(gè)警素所構(gòu)成。警素是指構(gòu)成警情的指標(biāo)。不同的警素對(duì)應(yīng)不同的警兆，警素發(fā)生異變，總有一定的先兆，這些先兆有的與警素有直接關(guān)系，有的與警素有間接關(guān)系。
(3)預(yù)警源分析。預(yù)警源是預(yù)警情形產(chǎn)生的根源，從警源的生成機(jī)制看，可以分成兩種：一種是從企業(yè)外部輸入的預(yù)警源，就是由外部事件可能引起的企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；另一種是內(nèi)生警源，是由企業(yè)內(nèi)部?jī)?nèi)生的警源，就是由于企業(yè)的內(nèi)部因管理不善引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的源頭。
(4)警兆識(shí)別。警兆，指警情發(fā)生異常變化時(shí)的先兆，是預(yù)警的信號(hào)系統(tǒng)。在警源的作用下，當(dāng)警源導(dǎo)致警情爆發(fā)之前，總有一些先兆，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的警兆，是伴隨著企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化出現(xiàn)的一些先導(dǎo)型指標(biāo)或跡象。警兆的確定可以從警源入手，也可以依經(jīng)驗(yàn)分析。
(5)確定預(yù)警度。預(yù)警度就是預(yù)警的嚴(yán)重程度。確定預(yù)警度主要有兩種方法,一是建立關(guān)于預(yù)警的普通模型，再做出預(yù)測(cè)，然后根據(jù)預(yù)警值轉(zhuǎn)化為預(yù)警度模型，即所謂的總體預(yù)警模式;二是建立若干預(yù)警要素的預(yù)警度模型，直接由預(yù)警征兆的警級(jí)來(lái)預(yù)測(cè)預(yù)警要素。
參考文獻(xiàn):
摘 要：良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)能夠幫助企業(yè)避免做出錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)決策，而陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，從而導(dǎo)致破產(chǎn)的危機(jī)。中小企業(yè)作為我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其有著數(shù)量較多、企業(yè)實(shí)力較低的特點(diǎn)。中小企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的跟蹤和檢測(cè)，及時(shí)識(shí)別和應(yīng)對(duì)預(yù)警信息，對(duì)于公司各利益相關(guān)者有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文立足中小企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中常見(jiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征及成因，針對(duì)各種不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)用相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警理論，探討有效完善中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的有效措施。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警系統(tǒng)；利益相關(guān)者
中小企業(yè)是我國(guó)市場(chǎng)的重要組成部分，該類型企業(yè)與國(guó)有企業(yè)以及外資企業(yè)和中外合資企業(yè)相比，有著明顯的經(jīng)營(yíng)實(shí)力差距。中小企業(yè)的這種競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)使得其常常要面對(duì)各種各樣不利的條件，而財(cái)務(wù)作為企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的必不可少條件，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，極易導(dǎo)致企業(yè)陷入危機(jī)，甚至被迫宣告破產(chǎn)。因此，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究，不斷完善預(yù)警系統(tǒng)對(duì)于我國(guó)中小企業(yè)而言十分重要。
一、 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的理論意義
大量的企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)踐說(shuō)明，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往是導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)和破產(chǎn)的重要因素，而對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范而言，一種較為嶄新的概念便是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是一個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的系統(tǒng)，其實(shí)現(xiàn)方式主要是通過(guò)快速、及時(shí)的數(shù)據(jù)管理，根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃以及會(huì)計(jì)信息對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)狀況和負(fù)債狀況作出及時(shí)的評(píng)價(jià)，以便企業(yè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，并作出處理。對(duì)于中小企業(yè)而言，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)就是立足于企業(yè)現(xiàn)有的信息化系統(tǒng)資源，通過(guò)設(shè)置一系列的財(cái)務(wù)指標(biāo)，通過(guò)指標(biāo)的變化預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能，并針對(duì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)作出處理的一種預(yù)警系統(tǒng)。
二、 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的功能
一般來(lái)講，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)主要包括四個(gè)方面的功能，這四個(gè)方面的功能分別是監(jiān)測(cè)功能、診斷功能、糾正功能以及免疫功能。
（1） 監(jiān)測(cè)功能
監(jiān)測(cè)功能是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)最基本的功能之一。監(jiān)測(cè)就是要對(duì)企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)全過(guò)程進(jìn)行全程的跟蹤，將企業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況與目標(biāo)和計(jì)劃進(jìn)行對(duì)比，并對(duì)經(jīng)營(yíng)狀況作出預(yù)測(cè)，以便找出偏差及原因。當(dāng)出現(xiàn)可能危及企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的偏差出現(xiàn)時(shí)，系統(tǒng)便會(huì)通過(guò)預(yù)警系統(tǒng)及時(shí)提醒經(jīng)營(yíng)者以便做出有效的應(yīng)對(duì)措施。
（2） 診斷功能
診斷功能是預(yù)警體系的重要功能之一。運(yùn)用現(xiàn)代管理技術(shù)和診斷技術(shù)，參照檢測(cè)功能的結(jié)果，查找造成企業(yè)危機(jī)的原因，以便為經(jīng)營(yíng)者采取正確的決策提供有效的信息支持。
（3） 糾正功能
通過(guò)檢測(cè)和診斷功能，系統(tǒng)為經(jīng)營(yíng)者提供了正確的改善方向。糾正功能則是根據(jù)上述程序?qū)ふ业牟∫颍嗅槍?duì)性的對(duì)癥下藥，及時(shí)的更正經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不正確操作，以便使得企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)及時(shí)回到正軌上來(lái)。
（4） 免疫功能
免疫功能又被稱作為防范功能，是指通過(guò)預(yù)警分析，系統(tǒng)而詳細(xì)的總結(jié)財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的原因、有效的處理方法和措施，從而為今后的經(jīng)營(yíng)管理提供可靠地參考。
三、 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建
中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建的可行性已經(jīng)在我國(guó)長(zhǎng)久的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，被無(wú)數(shù)中小企業(yè)所證明。而對(duì)于中小企業(yè)來(lái)講，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建重點(diǎn)不在于能不能建，而在于系統(tǒng)是否完善，是否符合企業(yè)的現(xiàn)實(shí)需求，系統(tǒng)只有構(gòu)建完成且投入運(yùn)行之后，能夠?yàn)槠髽I(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和管理帶來(lái)實(shí)效，才是現(xiàn)階段我國(guó)中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)關(guān)注的重點(diǎn)內(nèi)容。
（1） 明確企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型和成因，確定預(yù)警的范圍
明確企業(yè)常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)及成因，才能有針對(duì)性的構(gòu)建適合企業(yè)自身發(fā)展的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。一般來(lái)講，中小企業(yè)常見(jiàn)的財(cái)務(wù)分先主要有籌資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)兩種最常見(jiàn)的形式，另外投資風(fēng)險(xiǎn)、資本回收風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)以及價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，也經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)。明確預(yù)警系統(tǒng)防范的風(fēng)險(xiǎn)類型及其成因是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的首要工作。
（2） 構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，有效實(shí)現(xiàn)籌資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警
籌資是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本職能，為了有效防范籌資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從實(shí)際出發(fā)，制定一套涵蓋償債能力、成長(zhǎng)能力、盈利能力和資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力的指標(biāo)體系。具體來(lái)講，償債能力通常采用速動(dòng)比率、資本周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)比率等進(jìn)行衡量。成長(zhǎng)能力通常通過(guò)銷售增長(zhǎng)率、平均年利潤(rùn)增長(zhǎng)率以及資本累積率等進(jìn)行衡量。銷售利潤(rùn)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率以及總資產(chǎn)收益率等這是盈利能力衡量的重要依據(jù)。至于資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力則需要通過(guò)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等周轉(zhuǎn)率予以衡量。
（3） 重視現(xiàn)金流量的預(yù)算編制，加強(qiáng)現(xiàn)金管理
現(xiàn)金流是企業(yè)生存與發(fā)展的血液，對(duì)于企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)十分重要。企業(yè)在構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)重視現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，重視現(xiàn)金管理的績(jī)效，加強(qiáng)現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)管理的力度，防范現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。具體來(lái)講，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用動(dòng)態(tài)管理的辦法，將現(xiàn)金流量、未來(lái)預(yù)期收益以及財(cái)務(wù)狀況和投資計(jì)劃等以量化的形式表示出來(lái)，通過(guò)構(gòu)建周期性的滾動(dòng)式現(xiàn)金預(yù)算，作為企業(yè)衡量現(xiàn)實(shí)現(xiàn)金流量是否存在問(wèn)題的依據(jù)。加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理還需要做好實(shí)時(shí)的跟蹤監(jiān)測(cè)工作，以便于及時(shí)對(duì)比現(xiàn)金流預(yù)算與實(shí)際之間的差距，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，并迅速作出合理的反應(yīng)。
（4） 結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況設(shè)定預(yù)警臨界值
財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的臨界值是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中財(cái)務(wù)指標(biāo)正常運(yùn)作的上限值，超過(guò)臨界值則表明企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)策略存在一定的問(wèn)題。企業(yè)在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，參照企業(yè)的資產(chǎn)狀況、負(fù)債狀況以及經(jīng)營(yíng)目標(biāo)等實(shí)際情況，明確不同指標(biāo)臨界值得多少，以便為預(yù)警機(jī)制確立明確的衡量標(biāo)準(zhǔn)。
（5） 明確預(yù)警信號(hào)報(bào)警和處理機(jī)制
企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)定明確的預(yù)警信號(hào)報(bào)警和處理機(jī)制，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)值達(dá)到臨界指標(biāo)的行為，有區(qū)別的進(jìn)行報(bào)警，并對(duì)報(bào)警情況的不同，采取不同的處理方法和措施，以便將風(fēng)險(xiǎn)值控制在可控的范圍之內(nèi)。
一般來(lái)講，企業(yè)可選的報(bào)警方式是多種多樣的，例如，可以采用指示燈報(bào)警的方式，將巨大的風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置為紅色的警燈，將中等風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置為黃色的警燈，輕度風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置為藍(lán)色的警燈，而綠色警燈為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。亦可采用聲音報(bào)警的形式，預(yù)設(shè)不同的聲音來(lái)區(qū)別不同的風(fēng)險(xiǎn)。為每種風(fēng)險(xiǎn)確立明確的處理程序，根據(jù)處理機(jī)制，有條不紊的做出應(yīng)對(duì)。（作者單位：浙江工貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院）
參考文獻(xiàn)：
[1] 周一萍.鄂東中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析系統(tǒng)構(gòu)建初探[J]. 當(dāng)代經(jīng)濟(jì). 2009（22）.
二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理策略
1.構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理體系
中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理在實(shí)施中應(yīng)發(fā)揮其報(bào)警優(yōu)勢(shì)，對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理具有矯正和預(yù)防錯(cuò)誤發(fā)生的作用，需要把預(yù)警管理功能和中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理相結(jié)合[3]。新功能系統(tǒng)是構(gòu)建在原有財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的基礎(chǔ)上的，由于對(duì)其進(jìn)行重組或改建，使其組織結(jié)構(gòu)及其職能都發(fā)生了一定的變化。應(yīng)該注意到的是，中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理是以縱向和橫向在企業(yè)組織結(jié)構(gòu)中進(jìn)行管理的，中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理在管理職能范圍內(nèi)的部門活動(dòng)中，和企業(yè)縱向?qū)哟蔚呢?cái)務(wù)管理活動(dòng)呈交叉狀態(tài)。其中縱向?qū)哟伟I(yè)務(wù)職能層、決策層以及現(xiàn)場(chǎng)執(zhí)行層三個(gè)管理層次。在企業(yè)預(yù)警管理中，主要包括5個(gè)子系統(tǒng)，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理、組織預(yù)警管理、戰(zhàn)略預(yù)警管理、生產(chǎn)預(yù)警管理和營(yíng)銷預(yù)警管理，這5個(gè)子系統(tǒng)之間在活動(dòng)中相互依賴，其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理和戰(zhàn)略預(yù)警管理相對(duì)于其他三項(xiàng)預(yù)警管理而言，依賴性最強(qiáng)。
2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理流程
當(dāng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)決策的管理指令下達(dá)后，就開(kāi)始實(shí)施中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理。中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理工作的實(shí)施，是建立在各個(gè)監(jiān)控部門對(duì)本部門和企業(yè)其他管理子系統(tǒng)之間預(yù)警工作的基礎(chǔ)上的。各個(gè)監(jiān)控部門向預(yù)警部定期提交本部門的監(jiān)測(cè)資料，同時(shí)上報(bào)所采取的預(yù)控措施。預(yù)警部再根據(jù)監(jiān)測(cè)部門提交的相關(guān)資料進(jìn)行預(yù)警分析，對(duì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)所處狀態(tài)進(jìn)行確認(rèn)，并根據(jù)不同的狀態(tài)進(jìn)行采取對(duì)策。當(dāng)檢測(cè)指標(biāo)處在正常狀態(tài)，監(jiān)測(cè)工作繼續(xù)進(jìn)行，對(duì)企業(yè)的正常運(yùn)作不會(huì)產(chǎn)生影響；當(dāng)檢測(cè)指標(biāo)處在警戒狀態(tài)，預(yù)警部會(huì)根據(jù)具體的實(shí)際情況制定預(yù)控對(duì)策方案，并將該方案向決策層提交，決策層收到其方案之后，向各職能部門下達(dá)命令對(duì)其執(zhí)行，直到中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理恢復(fù)正常為止；當(dāng)檢測(cè)指標(biāo)處在危機(jī)狀態(tài)的時(shí)候，企業(yè)的財(cái)務(wù)系統(tǒng)就會(huì)進(jìn)入危機(jī)管理階段，這時(shí)需要組織危機(jī)領(lǐng)導(dǎo)小組，組織相關(guān)人員根據(jù)預(yù)警部提供的預(yù)控方案進(jìn)行執(zhí)行工作。此時(shí)的危機(jī)領(lǐng)導(dǎo)小組，代替企業(yè)的財(cái)務(wù)決策層對(duì)處在危機(jī)狀態(tài)下的中小企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作全面負(fù)責(zé)，直到企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況恢復(fù)正常。預(yù)警部還要對(duì)企業(yè)的預(yù)警管理工作進(jìn)行組織、協(xié)調(diào)和指揮等相關(guān)工作。并在企業(yè)現(xiàn)有資料中可以分析其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這些資料主要包括：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明書、現(xiàn)金流量表、損益表和各種資產(chǎn)、收支、成本費(fèi)用明細(xì)表以及匯總表等。預(yù)警部的操作人員對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理失誤的評(píng)估是根據(jù)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)圖、業(yè)務(wù)流程圖、績(jī)效考核說(shuō)明、部門職責(zé)說(shuō)明書、財(cái)務(wù)制度等資料中獲得的，另外，還可以在此基礎(chǔ)上通過(guò)相關(guān)調(diào)查和訪談等形式進(jìn)一步確認(rèn)評(píng)估的正確性。
三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理應(yīng)注意的問(wèn)題
構(gòu)建中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理，需要注意以下幾個(gè)問(wèn)題：企業(yè)的全體員工應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行全面的認(rèn)識(shí)和高度警惕，員工發(fā)現(xiàn)問(wèn)題時(shí)應(yīng)向管理層進(jìn)行反饋并提出合理的建議，管理層應(yīng)對(duì)其反饋的問(wèn)題加以重視，并合理采納員工提出的建議；提高財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平，培養(yǎng)其風(fēng)險(xiǎn)觀念，使財(cái)務(wù)人員可以對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效地控制；建立以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系為主要內(nèi)容的信息披露制度。財(cái)務(wù)部應(yīng)將預(yù)警分析結(jié)果等相關(guān)信息及時(shí)上報(bào)給決策層，這樣決策層可以根據(jù)這些信息及時(shí)相關(guān)指令，對(duì)各部門以及整個(gè)企業(yè)進(jìn)行有效調(diào)整，以防止混亂現(xiàn)象的發(fā)生；預(yù)警信息的傳遞應(yīng)快速及時(shí)，并具有一定的有效性和準(zhǔn)確性。充分體現(xiàn)和提高預(yù)警管理的應(yīng)用價(jià)值。
隨著中國(guó)特色社會(huì)主義事業(yè)建設(shè)的蓬勃發(fā)展，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)在我國(guó)取得十分顯著的成就。自改革開(kāi)放以來(lái)，特別是在用市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制取代計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制以后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)出強(qiáng)大的發(fā)展?jié)摿?，?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同時(shí)代其他資本主義國(guó)家，創(chuàng)造了人類經(jīng)濟(jì)發(fā)展史上的偉大奇觀。但是由于我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)起步較晚，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各種經(jīng)濟(jì)以及政策的保障尚沒(méi)有完善，經(jīng)濟(jì)配套措施發(fā)展滯后，這一系列因素的影響給在經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行中的企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，特別是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，極易使得企業(yè)運(yùn)行發(fā)生嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，威脅企業(yè)的運(yùn)行。因此，構(gòu)建科學(xué)合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，有效的控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)發(fā)展必須解決的問(wèn)題。眾所周知，構(gòu)建科學(xué)合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)主要是從明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)浮動(dòng)的安全區(qū)，選擇合適的預(yù)警指標(biāo)以及設(shè)置最合適的預(yù)警指標(biāo)預(yù)警值等三個(gè)方面來(lái)入手，從而創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理委員會(huì)，嚴(yán)格管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的制定，以便于制定出完整的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)系統(tǒng)，構(gòu)建信息化程度更好深入的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。當(dāng)然，為了促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展，維持經(jīng)濟(jì)社會(huì)的穩(wěn)定，建設(shè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制主要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行。
一、構(gòu)建嚴(yán)謹(jǐn)縝密的企業(yè)財(cái)務(wù)信息控制制度
在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則調(diào)動(dòng)了企業(yè)發(fā)展生產(chǎn)的積極性，穩(wěn)定了優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，是保證市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)刻充滿活力的重要因素。任何企業(yè)要想在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中做到長(zhǎng)足發(fā)展，必須要擁有相關(guān)完整的組織制度體系來(lái)加以嚴(yán)格的規(guī)范。在企業(yè)內(nèi)部，嚴(yán)密的制度規(guī)則使得企業(yè)在組織上堅(jiān)不可摧，以至于在面對(duì)來(lái)自外部的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能夠有效的予以控制。因此，構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，要求企業(yè)必須制定嚴(yán)格的財(cái)務(wù)信息管理制度，從而嚴(yán)格保證企業(yè)相關(guān)信息的準(zhǔn)確性和科學(xué)性。由于在企業(yè)中，財(cái)務(wù)信息都是以報(bào)表的形式存在，這就要求企業(yè)內(nèi)部對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)工作者予以嚴(yán)格的規(guī)范，用制度原則將兩者結(jié)合在一起，保證對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息時(shí)刻處于了解的狀態(tài)，以便于在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)保持對(duì)事態(tài)的可控性原則，避免企業(yè)受到不必要的損失。
二、強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部工作者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避意識(shí)，在最大程度上做到風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)格控制
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，風(fēng)險(xiǎn)和收益是并存的，兩者是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中展現(xiàn)出來(lái)的兩種最為常見(jiàn)的狀態(tài)。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)力，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者想要在獲得足夠多的收益情況下而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，這往往是不可能的，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)不可能避免，只能最大程度上降低，想要獲得高收益，必須要有承受高風(fēng)險(xiǎn)的威脅的準(zhǔn)備。因此，企業(yè)想要在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得理想的利潤(rùn)，必須調(diào)整好自身的狀態(tài)，使自己在市場(chǎng)運(yùn)行過(guò)程中遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能夠抵御風(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)，避免企業(yè)受到極大損失。這就要求企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中必須注重對(duì)企業(yè)工作人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范教育，加強(qiáng)企業(yè)工作者的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，企業(yè)通過(guò)對(duì)工作者進(jìn)行長(zhǎng)期的培訓(xùn)，讓企業(yè)員工對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有比較深入的了解，從而能夠在在日常工作中盡量避免風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，減少風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的危害。與此同時(shí)，在市場(chǎng)運(yùn)行中，企業(yè)必須注重高素質(zhì)人才的引進(jìn)與培養(yǎng)，加快企業(yè)財(cái)務(wù)部門的人才儲(chǔ)備，提高管理者的自身素質(zhì)，使得他們?cè)诿鎸?duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能夠運(yùn)用自身知識(shí)積極抵御風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)動(dòng)工作者的積極性，最大程度的減少企業(yè)損失。
三、培養(yǎng)使用高素質(zhì)的財(cái)務(wù)工作者，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理進(jìn)行規(guī)范
隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)愈演愈厲，各企業(yè)為了占據(jù)市場(chǎng)份額，獲取豐厚的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)而采取適當(dāng)?shù)氖侄握{(diào)整自己的生產(chǎn)方式，升級(jí)企業(yè)生產(chǎn)力。由于在現(xiàn)階段，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的增值不僅僅體現(xiàn)于物質(zhì)領(lǐng)域，更體現(xiàn)在企業(yè)軟實(shí)力方面。擁有高素質(zhì)人才儲(chǔ)備，注意培養(yǎng)企業(yè)文化的企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中更容易脫穎而出，哪怕該企業(yè)目前規(guī)模小，資金少。在企業(yè)中，構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，必須要有完備的企業(yè)財(cái)務(wù)人才的支持，因?yàn)樨?cái)務(wù)工作是企業(yè)發(fā)展中最為重要的工作之一，因此對(duì)人才的需求也就顯得尤為迫切。企業(yè)財(cái)務(wù)工作者不僅僅是企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的力量支撐，更是企業(yè)走向壯大的寶貴財(cái)富。因此，這就在某些方面要求企業(yè)財(cái)務(wù)工作者具備多種復(fù)合技能，能夠以多種視角審視企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，洞徹財(cái)務(wù)發(fā)展漏洞，敏銳的捕捉企業(yè)發(fā)展存在的風(fēng)險(xiǎn)，從而以專業(yè)的角度予以剖析，有針對(duì)性的提出解決方案，使得風(fēng)險(xiǎn)能夠最快的得到有效控制，防止企業(yè)大量的財(cái)務(wù)損失?，F(xiàn)如今，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)顯得尤為激烈。因此想要在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中獲得一席之地，企業(yè)必須對(duì)市場(chǎng)發(fā)展具有一定的預(yù)見(jiàn)性，對(duì)來(lái)自市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)具有一定的抵御能力，從而保證企業(yè)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。為此，這就需要企業(yè)立足于市場(chǎng)發(fā)展規(guī)則，依托經(jīng)濟(jì)發(fā)展秩序，從企業(yè)自身實(shí)際出發(fā)，建立完備的企業(yè)信息化的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，編制縝密的財(cái)務(wù)制度，多方面的進(jìn)行企業(yè)人才的儲(chǔ)備，從而構(gòu)建出屬于自己完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，最大程度的避免風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提出的管理系統(tǒng),其預(yù)警對(duì)象是企業(yè)的籌融資、投資、營(yíng)運(yùn)和關(guān)聯(lián)交易等活動(dòng),是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、環(huán)境變化等因素在財(cái)務(wù)上的反映,它是站在財(cái)務(wù)管理的角度,對(duì)企業(yè)的資金安全性和盈利性分析。它的整個(gè)預(yù)警監(jiān)測(cè)必須以風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)為重心,以提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平和經(jīng)濟(jì)效益為目的,揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中存在的問(wèn)題和潛在的風(fēng)險(xiǎn),從源頭上阻止或減少企業(yè)危機(jī)發(fā)生及損失。所以建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和控制體系,是亟為重要的。
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)簡(jiǎn)述
(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的內(nèi)涵。
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)就是通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)經(jīng)營(yíng)資料的分析,利用及時(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和相應(yīng)的數(shù)據(jù)化管理方式,將企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)情況預(yù)先告知企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和其他利益關(guān)系人,并分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變化的原因和企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)體系隱藏的問(wèn)題,以提早做好防范措施的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)。
(二)企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的必要性。
隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步完善,企業(yè)面臨來(lái)自市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的壓力,感到了風(fēng)險(xiǎn)的威脅,這要求企業(yè)不斷尋找有利可圖的投資機(jī)會(huì),以謀取超出社會(huì)平均報(bào)酬水平的超常收益,這種利用機(jī)會(huì)的同時(shí)又時(shí)刻面臨著財(cái)務(wù)失敗的風(fēng)險(xiǎn)、面臨企業(yè)生存的危機(jī)。事實(shí)上,不論哪一種職能管理的失誤,最終都會(huì)表現(xiàn)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上。因此,揭示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因及表現(xiàn)形式,計(jì)量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的程度、構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)、時(shí)刻把握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是避免財(cái)務(wù)危機(jī)、防止企業(yè)破產(chǎn)既十分重要也十分必要。
二、企業(yè)運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)存在的問(wèn)題
(一)財(cái)務(wù)預(yù)警模型的時(shí)效性較差,準(zhǔn)確性不高。
雖然企業(yè)已經(jīng)逐步認(rèn)識(shí)了構(gòu)建和使用財(cái)務(wù)預(yù)警模型可以成為防控財(cái)務(wù)危機(jī)的有效手段,但是很多企業(yè)將財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)作為獨(dú)立的財(cái)務(wù)子系統(tǒng),將構(gòu)建和使用財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的任務(wù)交由財(cái)務(wù)部門單獨(dú)完成,這導(dǎo)致財(cái)務(wù)預(yù)警模型不能及時(shí)與其他業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)交換數(shù)據(jù),無(wú)法在第一時(shí)間反映企業(yè)的現(xiàn)實(shí)狀況,導(dǎo)致預(yù)警信號(hào)時(shí)效性差、準(zhǔn)確性也不高。
(二)構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警模型時(shí)沒(méi)有做到靈活選擇財(cái)務(wù)指標(biāo)。
企業(yè)除了要關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表,對(duì)現(xiàn)金流量表也應(yīng)格外關(guān)注。良好的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入能增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力,使企業(yè)保持良好的財(cái)務(wù)狀況。相反,如果企業(yè)現(xiàn)金流入小于現(xiàn)金流出,現(xiàn)金支付能力極差,則可視為嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。在美國(guó)學(xué)者Altman的Z值模型和ZETA模型的多個(gè)重要指標(biāo)中恰恰缺少了現(xiàn)金流量指標(biāo),這在一定程度上削弱財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型的預(yù)測(cè)效果。而大多企業(yè)在構(gòu)建模型時(shí)大多采用Z值模型和ZETA模型,并且沒(méi)有做到結(jié)合自身的實(shí)際需要來(lái)設(shè)計(jì)和改進(jìn)原有的財(cái)務(wù)指標(biāo)。
(三)非財(cái)務(wù)指標(biāo)和定性分析方法使用不夠。
當(dāng)前,常用的財(cái)務(wù)預(yù)警模型在選擇自變量時(shí)均采用可量化的財(cái)務(wù)指標(biāo),在評(píng)價(jià)方法上均采用數(shù)學(xué)評(píng)價(jià)方法,這使得財(cái)務(wù)預(yù)警信號(hào)較為客觀和精確。但是,財(cái)務(wù)預(yù)警是一個(gè)動(dòng)態(tài)的概念,企業(yè)管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)高低、財(cái)務(wù)人員的認(rèn)識(shí)深淺、企業(yè)目前的生存環(huán)境是否發(fā)生變化等非量化或主觀性的因素也在很大程度上影響企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。因此,結(jié)合定量分析方法,管理者們也要考慮到重要的非財(cái)務(wù)指標(biāo)和定性分析方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響,從而更加全面地判斷企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。
三、對(duì)企業(yè)構(gòu)建和使用財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建議
(一)擴(kuò)大數(shù)據(jù)來(lái)源,提高財(cái)務(wù)預(yù)警模型預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性和穩(wěn)定性。
我們現(xiàn)有的財(cái)務(wù)預(yù)警模型大都是套用國(guó)外理論,根據(jù)上市公司的資料確定合理的系數(shù)值而計(jì)算出來(lái)的。在前面的分析中已經(jīng)提到,我國(guó)證券市場(chǎng)仍處在發(fā)展初期,在利用上市公司財(cái)務(wù)資料進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警研究時(shí)經(jīng)常面臨市場(chǎng)容量小、數(shù)據(jù)來(lái)源少等問(wèn)題。要不斷提高財(cái)務(wù)預(yù)警模型的準(zhǔn)確性和穩(wěn)定性,就需進(jìn)一步拓寬數(shù)據(jù)渠道,從更廣的范圍,如非上市企業(yè)等角度進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警的研究。
(二)根據(jù)行業(yè)特征選擇合適的財(cái)務(wù)指標(biāo)。
我們?cè)跇?gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警模型時(shí),不能僅僅依靠拿來(lái)主義,而應(yīng)該根據(jù)自己的實(shí)際需要和發(fā)展環(huán)境,淘汰不適用的指標(biāo),增加更能反映本企業(yè)實(shí)際問(wèn)題的新指標(biāo),合理調(diào)整相關(guān)權(quán)數(shù),探索適合本企業(yè)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。例如,地勘單位由于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的烙印較深,企業(yè)化經(jīng)營(yíng)的進(jìn)程較短,加之行業(yè)的特殊性,在新的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下,與其他較早進(jìn)入市場(chǎng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體相比其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的任務(wù)更重。這就要求地勘單位一方面將不能適應(yīng)實(shí)際的原始財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行創(chuàng)新性的重新組合,以更加綜合的指標(biāo)來(lái)代替原始指標(biāo),選擇其中盡可能多地反映原來(lái)指標(biāo)信息的綜合指標(biāo)參與模型的計(jì)算,這樣做可以保證財(cái)務(wù)比率指標(biāo)更加具有科學(xué)性和實(shí)際應(yīng)用價(jià)值;另一方面通過(guò)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理,正確認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)理,做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作,防范和化解各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),以建立各級(jí)管理人員能直觀識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的符合地勘單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警體系。
(三)財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)、定量分析與定性分析相結(jié)合。
使用定量分析方法構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警模型是預(yù)防和化解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。同時(shí),現(xiàn)代企業(yè)管理也應(yīng)更加注重一些非量化因素,如企業(yè)管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、財(cái)務(wù)人員素質(zhì)、人員流動(dòng)狀況、顧客滿意度等。因?yàn)檫@些因素?zé)o需完整的數(shù)據(jù)資料,需要憑借人們的經(jīng)驗(yàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的趨勢(shì)進(jìn)行定性分析,有時(shí)比定量分析更加可靠和有效。因此,如果能結(jié)合非財(cái)務(wù)指標(biāo),運(yùn)用定性分析方法對(duì)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià),財(cái)務(wù)預(yù)警模型的效用就能得到更有效的提升。在運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析時(shí),企業(yè)不能忽視定性分析和對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析,否則可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果的不全面和不準(zhǔn)確。
四、結(jié)語(yǔ)
對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的研究,在現(xiàn)階段還處于探索和創(chuàng)新的階段,本文在學(xué)習(xí)研究的基礎(chǔ)上,對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行了一些探索,期待能對(duì)具體實(shí)踐有所裨益。
