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我國(guó)農(nóng)村金融的監(jiān)管更多體現(xiàn)在對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管上。由于農(nóng)村金融的特殊性，農(nóng)村金融的監(jiān)管與商業(yè)金融有很大差異，銀監(jiān)會(huì)更多地是依靠銀行業(yè)的監(jiān)管制度對(duì)農(nóng)村金融的監(jiān)管，然而這些制度并不完全適合農(nóng)村金融發(fā)展，必然會(huì)造成沖突。
2．農(nóng)村金融監(jiān)管主體缺乏統(tǒng)一性
我國(guó)的農(nóng)村市場(chǎng)范圍大，隨著農(nóng)村金融的發(fā)展，農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)也逐步轉(zhuǎn)向多元化。由于有關(guān)監(jiān)管措施相互重疊甚至產(chǎn)生抵觸現(xiàn)象，缺乏一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管主體準(zhǔn)確定位各自職責(zé)，導(dǎo)致農(nóng)村金融建設(shè)始終形成不了監(jiān)管合力。
二、完善我國(guó)現(xiàn)有農(nóng)村金融法制建設(shè)的建議
(一)轉(zhuǎn)變金融立法傾向
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法治經(jīng)濟(jì)，完善的農(nóng)村金融法律體系在發(fā)展和完善農(nóng)村金融業(yè)中扮演重要角色。許多國(guó)家通過(guò)不斷制定和完善相關(guān)農(nóng)村金融法，農(nóng)村金融改革都取得了巨大成功。因此，國(guó)家金融立法活動(dòng)應(yīng)高度重視農(nóng)村，逐步傾向農(nóng)村，加快農(nóng)村金融改革進(jìn)程法制化，成果法定化的進(jìn)程。
(二)完善農(nóng)村民間金融立法
隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)村金融需求日益增加，但是正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)資金借貸有規(guī)模大、時(shí)間長(zhǎng)等要求，農(nóng)村小額、高頻資金的需要得不到滿(mǎn)足，這就為農(nóng)村民間金融發(fā)展提供了空間。由于民間金融缺乏完善的立法，監(jiān)管機(jī)制落后，許多違法金融活動(dòng)日益猖獗，如高利貸、非法集資等嚴(yán)重干擾了農(nóng)村金融的健康發(fā)展和良好的社會(huì)秩序。因此，必須完善民間金融立法，對(duì)這些活動(dòng)加以監(jiān)督控制。首先，需通過(guò)法律明晰農(nóng)村金融的產(chǎn)權(quán)制度，對(duì)投資者的權(quán)利及義務(wù)進(jìn)行明確規(guī)定，充分調(diào)動(dòng)投資者的積極性的同時(shí)對(duì)其進(jìn)行合理監(jiān)督，使得農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度逐漸完善，農(nóng)村民間金融逐步走向規(guī)范法;其次，通過(guò)法律引導(dǎo)民間金融機(jī)構(gòu)規(guī)范化與合法化，明確限定民間金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)，適當(dāng)鼓勵(lì)私有股份參與銀行股份制改革，將原本的非法資本引入到正規(guī)、合法的渠道。
(三)建立專(zhuān)門(mén)的農(nóng)村金融監(jiān)管法律制度
1．設(shè)置多層次的農(nóng)村金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)
農(nóng)村金融與城市金融在開(kāi)展業(yè)務(wù)、盈利能力等方面還存在著較大的差距。因此，農(nóng)村金融監(jiān)管機(jī)制應(yīng)不同于城市金融監(jiān)管。城市金融監(jiān)管的主要依賴(lài)銀監(jiān)會(huì)，但現(xiàn)實(shí)生活中，由于銀監(jiān)會(huì)層級(jí)較高、不了解農(nóng)村的現(xiàn)實(shí)情況，很難做到對(duì)農(nóng)村金融的有效監(jiān)管。相應(yīng)部門(mén)應(yīng)考慮農(nóng)村金融的特殊性，設(shè)置合理的多層次的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)村金融進(jìn)行有效監(jiān)管，做到權(quán)利下放，層層把關(guān)，分散管理，將監(jiān)管落到實(shí)處。
2．通過(guò)法律發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的自律監(jiān)管作用
民間金融的發(fā)展具有自發(fā)性，若能建立有效的民間監(jiān)管制度，依靠群眾進(jìn)行自我監(jiān)督、相互監(jiān)督，必然會(huì)更貼近實(shí)際。我國(guó)于2005年底成立中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)農(nóng)村金融工作委員會(huì)，應(yīng)發(fā)揮法律作用引導(dǎo)協(xié)會(huì)發(fā)揮其相應(yīng)作用，明確其正常工作機(jī)制以及管理辦法，逐步完善規(guī)章制度。
關(guān)鍵詞：伊斯蘭金融法；金融體系
我國(guó)的伊斯蘭民族人口眾多，因此我們需要因地制宜，在特殊的民族環(huán)境下，建設(shè)能夠提供符合當(dāng)?shù)靥厥饨鹑诜?wù)和產(chǎn)品需求的金融體系，以便更好地服務(wù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)建設(shè)。伊斯蘭金融是以伊斯蘭教規(guī)為基礎(chǔ)的伊斯蘭金融法規(guī)制下的金融模式，擁有更強(qiáng)的責(zé)任機(jī)制、穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策和透明度，其利潤(rùn)共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式更安全。伊斯蘭金融體系考慮了立足當(dāng)?shù)氐囊了固m文化和宗教環(huán)境，引入伊斯蘭金融模式和國(guó)外的伊斯蘭金融資金，這樣一個(gè)伊斯蘭文化占主流地位的民族地區(qū)經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供資金融通支持。
一、伊斯蘭金融法基本原理
在伊斯蘭教社會(huì)里，金融業(yè)與工商業(yè)一樣，都必須遵守以古蘭經(jīng)的教義和圣訓(xùn)為基礎(chǔ)的伊斯蘭金融法。伊斯蘭金融法是伊斯蘭教規(guī)的各項(xiàng)原則在金融領(lǐng)域的適用，主要是由伊斯蘭法學(xué)家們做出的法理解釋和判決所構(gòu)成。
（一）基本規(guī)范
伊斯蘭金融法的基礎(chǔ)性規(guī)范是包括一系列的禁止性規(guī)定，其中最為重要的是對(duì)于包括利息在內(nèi)的Riba的禁止。在伊斯蘭教法中，里巴意味著一種額外的附加。這種附加額無(wú)論是多么少，只要是超過(guò)了貸款或債務(wù)的本金，即為里巴。［1］伊斯蘭金融法認(rèn)為，金錢(qián)是一種融通媒介手段，而不是一個(gè)獨(dú)立的商品本身，基于債務(wù)收取利息是一種里巴，是不正當(dāng)?shù)?。?］在伊斯蘭商業(yè)和金融中，另一個(gè)重要的禁止規(guī)范是對(duì)賭博、投機(jī)和結(jié)果不確定的交易等Gharar行為的禁止。［3］當(dāng)然，伊斯蘭金融法也承認(rèn)，對(duì)于交易將來(lái)可能獲取的利潤(rùn)或遭受的損失進(jìn)行準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)是不可能地。
伊斯蘭金融法禁止利息但是容許利潤(rùn)，在現(xiàn)實(shí)的金融活動(dòng)中，有很多傳統(tǒng)的合同是被廣泛運(yùn)用來(lái)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)的。伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)也為客戶(hù)提供流動(dòng)資金的融資。但是，為了避免利息，它們運(yùn)用傳統(tǒng)的遲延交易合同的形式來(lái)進(jìn)行融資安排，其中，主要包括遲延支付價(jià)款合同（Murabaha）和遲延交貨合同（Salam）。在遲延支付價(jià)款合同（Murabaha）中，如果客戶(hù)需要融資購(gòu)買(mǎi)某種資產(chǎn)，他會(huì)要求銀行來(lái)購(gòu)買(mǎi)某特定資產(chǎn)，在加入銀行的收益之后，該客戶(hù)以這種增加了的價(jià)格從銀行手中買(mǎi)取該資產(chǎn)，只不過(guò)，客戶(hù)需要在一定時(shí)期后才支付該價(jià)款。這種債務(wù)融資類(lèi)型為伊斯蘭教規(guī)所容許，是當(dāng)今伊斯蘭融資的主流方法。另一種伊斯蘭融資形式是遲延交貨合同（Salam）。在這種融資形式下，銀行同意預(yù)先支付協(xié)商好的一定數(shù)量商品的價(jià)格，而客戶(hù)交付商品則是在未來(lái)的確定的某一天。當(dāng)然，和前面的遲延支付價(jià)款合同融資方式相比，銀行風(fēng)險(xiǎn)較大，在沒(méi)有第三方的擔(dān)保下，伊斯蘭銀行很少參與到Salam合同。伊斯蘭金融中還會(huì)采用貨與款均遲延交付合同，其中，包括Ijara和Istisna兩種形式。
在伊斯蘭金融中，除了通過(guò)前述買(mǎi)賣(mài)合同的形式開(kāi)展金融業(yè)務(wù)之外，伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)在其業(yè)務(wù)中，還經(jīng)常采用兩種伊斯蘭合伙合同為其客戶(hù)提供融資服務(wù)，即穆達(dá)巴拉（Mudarabah）和穆沙拉卡(Musarakah)。在穆達(dá)巴拉中，金融機(jī)構(gòu)提供資金給企業(yè)從事經(jīng)營(yíng)，條件是按照約定比例分享經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的利潤(rùn)，而所有經(jīng)濟(jì)損失由資金提供者承擔(dān)，企業(yè)則承擔(dān)其在時(shí)間和精力方面的耗費(fèi)。穆沙拉卡的意思是合伙，就其運(yùn)作機(jī)理來(lái)說(shuō)，與世俗社會(huì)中的合伙組織無(wú)異。但在伊斯蘭金融中，穆沙拉卡又分為永久穆沙拉卡和遞減穆沙拉卡兩種形式，以適應(yīng)金融業(yè)務(wù)的需要。在永久穆沙拉卡中，金融機(jī)構(gòu)持有一定比例股份，并且每年按比例分享利潤(rùn)；而在遞減穆沙拉卡中，金融機(jī)構(gòu)在合伙事業(yè)中權(quán)益比例逐漸地轉(zhuǎn)移給作為合伙人的客戶(hù)，最終由客戶(hù)對(duì)該事業(yè)擁有完全的所有權(quán)。［5］
（二）其它相關(guān)制度
伊斯蘭金融法的各種規(guī)則，特別是禁止性規(guī)范最為基礎(chǔ)的目的在于保持商貿(mào)交易在道德上的純潔性。因此，如果在普通的金融機(jī)構(gòu)中開(kāi)展伊斯蘭金融，需要注意的是，不要將伊斯蘭金融業(yè)務(wù)的資金與那些非伊斯蘭金融業(yè)務(wù)的資金混合起來(lái)，這有點(diǎn)兒類(lèi)似在清真食堂中不可銷(xiāo)售非清真食品。
因此，為了向伊斯蘭客戶(hù)保證其伊斯蘭金融服務(wù)和產(chǎn)品確實(shí)遵從了伊斯蘭教規(guī)，打算開(kāi)辦伊斯蘭金融業(yè)務(wù)的銀行必須具有透明度，向穆斯林客戶(hù)保證，伊斯蘭金融資金不會(huì)和沒(méi)有與普通金融服務(wù)和產(chǎn)品的資金混合在一起。［6］所以，在業(yè)務(wù)方面，這就要求金融機(jī)構(gòu)要對(duì)普通金融業(yè)務(wù)和伊斯蘭金融業(yè)務(wù)進(jìn)行隔離，對(duì)伊斯蘭金融設(shè)立專(zhuān)門(mén)的服務(wù)柜臺(tái)、賬戶(hù)、資金托管系統(tǒng)。
四、結(jié)語(yǔ)
在伊斯蘭教信仰民族聚居的西部地區(qū)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)建設(shè)，毫無(wú)疑問(wèn)，完善的金融體系是不可或缺的，而且，吸引健康的外國(guó)投資是很重要的。對(duì)于伊斯蘭民族地區(qū)和西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)來(lái)說(shuō)，其金融體系的建設(shè)和引進(jìn)外資投資一方面要考慮金融危機(jī)帶來(lái)的教訓(xùn)和啟示，同時(shí)也面臨著在特殊的民族環(huán)境下，如何能夠具有其地方特色，以更好地適應(yīng)因當(dāng)?shù)靥厥獾拿褡鍢?gòu)成而產(chǎn)生的對(duì)金融服務(wù)和產(chǎn)品的特殊需求，更好地服務(wù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)建設(shè)。伊斯蘭金融近些年增長(zhǎng)迅速，除了擁有巨額可以對(duì)外投資的石油美元，這種以伊斯蘭教規(guī)為基礎(chǔ)的伊斯蘭金融法規(guī)制下的金融模式，擁有更強(qiáng)的責(zé)任機(jī)制、穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策和透明度，其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)更安全。因此，在建設(shè)伊斯蘭民族地區(qū)時(shí)，可以引入伊斯蘭金融模式和國(guó)外的伊斯蘭金融資金，為這樣一個(gè)伊斯蘭文化占主流地位的地區(qū)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供資金融通服務(wù)。而引入伊斯蘭金融，需要對(duì)規(guī)制這種金融模式的伊斯蘭金融法熟悉，并且，需要建設(shè)雖然不必龐大，但是需要完整的金融配套制度和設(shè)施。對(duì)于這種在中國(guó)尚屬新鮮事物的金融模式，可以采取逐步發(fā)展、漸進(jìn)過(guò)渡的發(fā)展策略，有步驟地逐漸完善該體系的建設(shè)。(Law School, Xiangtan University, Xiangtan, Hunan, 411105)
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［3］ Mervyn K. Lewis. An Islamic Economic Perspective on the Global Financial Crisis［J］. Quarterly Bulletin of Malaysian Islamic Capital Market, 2009(4): 77
美國(guó)《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，對(duì)美國(guó)70年代以來(lái)有關(guān)金融監(jiān)管、金融業(yè)務(wù)的法律法規(guī)，進(jìn)行了突破性修改，將美國(guó)數(shù)量極為巨大的金融法律法規(guī)進(jìn)行了統(tǒng)一規(guī)范，并在放棄“分業(yè)”走向“混業(yè)”的理念下，整合了美國(guó)已有金融法律，以成體系的形式將其表達(dá)出來(lái)，還對(duì)某些內(nèi)容作出了權(quán)威性表述，而且，對(duì)目前尚未解決的某些法律問(wèn)題，提出了研究方向。
（二）美國(guó)為什么要修改已經(jīng)實(shí)行了將近70年的《銀行法》呢？
眾所周知，1933年美國(guó)《銀行法》（即《格拉斯—斯蒂格爾法》）是上世紀(jì)20年代末，30年代初美國(guó)金融危機(jī)后產(chǎn)生的一部重大法律，該法為商業(yè)銀行和證券業(yè)之間筑起一道嚴(yán)實(shí)的“防火墻”，目的在于控制銀行資金違規(guī)流入資本市場(chǎng)進(jìn)行投機(jī)活動(dòng)，以保持金融秩序穩(wěn)定，增強(qiáng)儲(chǔ)戶(hù)對(duì)銀行的信心。由于當(dāng)時(shí)美國(guó)金融業(yè)以間接金融為主體，銀行業(yè)在美國(guó)經(jīng)濟(jì)中占有重要地位，銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行對(duì)保證整個(gè)金融業(yè)穩(wěn)定至關(guān)重要，銀行業(yè)危機(jī)必然導(dǎo)致美國(guó)經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩。因此，鞏固商業(yè)銀行，隔離證券業(yè)是當(dāng)時(shí)形勢(shì)所要求。
從二戰(zhàn)以后，尤其70年代“布雷頓森林體系”崩潰以后，美國(guó)乃至國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境發(fā)生很大的變化。資本市場(chǎng)迅速發(fā)展，資本商品和衍生商品日新月異，銀行業(yè)也不得不進(jìn)入這個(gè)多姿多態(tài)的新市場(chǎng)。加上保險(xiǎn)業(yè)和名目繁多的投資基金興起，資本市場(chǎng)在美國(guó)金融中的地位明顯上升，而且為投資者和經(jīng)營(yíng)者提供了巨額回報(bào)。
特別是20世紀(jì)80年代信息科技的發(fā)展，極大地促進(jìn)了金融業(yè)國(guó)際交易成本的降低和交易規(guī)模的擴(kuò)大，西方發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛將國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)、贏得全球市場(chǎng)作為目標(biāo)而改革本國(guó)監(jiān)管體制。1989年英國(guó)開(kāi)始了名曰“大爆炸”的金融改革，實(shí)施混業(yè)經(jīng)營(yíng)，合并監(jiān)管機(jī)構(gòu)，建立金融服務(wù)局，統(tǒng)管銀行、證券、保險(xiǎn)、貨幣外匯交易等各種金融交易。1994年日本學(xué)習(xí)英國(guó)做法，實(shí)行金融改革法，將原來(lái)大大小小40多部涉及金融的法律進(jìn)行了全面修訂。與此同時(shí)，國(guó)際金融界對(duì)金融監(jiān)管的理念發(fā)生理論創(chuàng)新，從最初的監(jiān)管為了安全目的，而后發(fā)展為提高資源配置效率，現(xiàn)在又發(fā)展為增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，以適應(yīng)“無(wú)疆界市場(chǎng)”和“無(wú)時(shí)空限制”的全球交易。
為此，第一，為適應(yīng)金融發(fā)展和金融深化的現(xiàn)代化趨勢(shì)，美國(guó)金融體制必須做出相應(yīng)改革和調(diào)整，并建立新的法律框架；第二，為適應(yīng)金融全球化的發(fā)展趨勢(shì)，增強(qiáng)美國(guó)金融業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，必須對(duì)過(guò)去的體制進(jìn)行調(diào)整，并給予立法保障；第三，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展也形成了多層次、多樣化的結(jié)構(gòu)，為改進(jìn)金融服務(wù)、強(qiáng)化金融企業(yè)實(shí)力，同時(shí)又要鞏固和扶植中小金融機(jī)構(gòu)，必須通過(guò)立法，做出詳細(xì)規(guī)定；第四，金融業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)很大，為防范風(fēng)險(xiǎn)，必須加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)的監(jiān)督管理，并以立法形式確定下來(lái)。
（三）美國(guó)新金融法的基本理論設(shè)計(jì)和立法主旨是什么呢？
第一，混業(yè)經(jīng)營(yíng)，全能銀行。
二戰(zhàn)以前和二戰(zhàn)后相當(dāng)一段時(shí)間，美國(guó)金融業(yè)一直是遵循分業(yè)經(jīng)營(yíng)的基本理念運(yùn)作的。這也是當(dāng)時(shí)國(guó)際金融業(yè)的一般格局。但是，近20年來(lái)，金融技術(shù)迅速發(fā)展，金融業(yè)采用新技術(shù)和新的經(jīng)營(yíng)方式在國(guó)際范圍內(nèi)形成新的熱潮。銀行業(yè)兼并之風(fēng)盛行，銀行業(yè)務(wù)與證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)互相滲透，以商業(yè)銀行為核心的銀行持股公司出現(xiàn)，凡與“銀行業(yè)務(wù)緊密相關(guān)”的業(yè)務(wù)活動(dòng)，如投資咨詢(xún)、信息服務(wù)、信用卡服務(wù)、商業(yè)銀行票據(jù)、租賃、不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估等，并與證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、房地產(chǎn)金融業(yè)、旅游業(yè)等開(kāi)展合作經(jīng)營(yíng)。銀行業(yè)實(shí)際上“突破”了分業(yè)經(jīng)營(yíng)的框限，已進(jìn)入證券市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)。但從立法上講，這樣的“突破”，并非“正道”，沒(méi)有充足的法律依據(jù)。另外，從組織構(gòu)架看，美國(guó)雖是大銀行制度，但與國(guó)際上興起的“全能銀行”相比，在資金調(diào)配運(yùn)用、資產(chǎn)種類(lèi)、成本控制、經(jīng)營(yíng)效益上并不占多大優(yōu)勢(shì)。為在國(guó)際金融市場(chǎng)上占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位，并在金融全球化穩(wěn)執(zhí)牛耳，美國(guó)自80年代以來(lái)，進(jìn)行了大規(guī)模的金融結(jié)構(gòu)調(diào)整的立法。先后頒布了《存款機(jī)構(gòu)放松管制和貨幣控制法》、《存款機(jī)構(gòu)法》、《銀行業(yè)平等競(jìng)爭(zhēng)法》和《金融機(jī)構(gòu)改革、復(fù)興和實(shí)施法》，放松存款利率管制，取消銀行業(yè)務(wù)地域限制，突破金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合與競(jìng)爭(zhēng)，最終走上了“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”和向“全能銀行”發(fā)展的新道路。美國(guó)新金融法，是對(duì)以上法律理念的“整合”的產(chǎn)物。
第二，以“效率與競(jìng)爭(zhēng)”理念作為立法的理論基礎(chǔ)。
自1933年美國(guó)《銀行法》頒布以來(lái)的60多年間，國(guó)際上，各國(guó)對(duì)金融立法的理念出現(xiàn)了三次大變化，經(jīng)歷了從為了安全的目的，發(fā)展到為了提高資源配置效率的目的，再發(fā)展到為了增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，特別是國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的目的的過(guò)程。1933年美國(guó)《銀行法》的立法理念，是明確地建立在“安全”基礎(chǔ)上的，一切為了維護(hù)金融市場(chǎng)安全而設(shè)計(jì)有關(guān)法律。這一理念一直根深蒂固地成為美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管和立法的基礎(chǔ)，影響非常深遠(yuǎn)。但是，60多年來(lái)國(guó)際金融狀況已發(fā)生劃時(shí)代變化：（1）共同基金創(chuàng)立并吸納巨大資金進(jìn)入證券市場(chǎng)；（2）證券公司開(kāi)辦客戶(hù)現(xiàn)金管理賬戶(hù)；（3）電子技術(shù)進(jìn)一步提高了金融交易效率，降低成本，復(fù)雜的衍生金融交易可使用電腦程序進(jìn)行；（4）歐洲市場(chǎng)金融業(yè)務(wù)兼容性與競(jìng)爭(zhēng)力加強(qiáng)。為此，美國(guó)從70年代就開(kāi)始不斷調(diào)整金融立法理念，通過(guò)采取逐步變通的司法解釋和專(zhuān)項(xiàng)立法，調(diào)整了單純?yōu)椤鞍踩倍⒎?，轉(zhuǎn)向?yàn)椤靶省倍⒎?。進(jìn)入80年代后，國(guó)際金融進(jìn)入了新的競(jìng)爭(zhēng)階段。金融全球化趨勢(shì)加快，加上電子技術(shù)的發(fā)展，極大地促進(jìn)了金融業(yè)國(guó)際交易成本的降低和交易規(guī)模的擴(kuò)大。在新形勢(shì)下，美國(guó)開(kāi)始將國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)、贏得全球市場(chǎng)作為目標(biāo)。因此，鼓勵(lì)和促進(jìn)美國(guó)金融業(yè)增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力成為理所當(dāng)然的立法理念。美國(guó)新金融法的立法新理論就產(chǎn)生了。
第三，調(diào)整監(jiān)管制度，實(shí)施功能監(jiān)管。
由于金融業(yè)務(wù)范圍的改變以及金融業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的變化，過(guò)去銀行業(yè)與證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)之間筑起的“防火墻”被撤除，金融業(yè)各機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)生交叉，實(shí)現(xiàn)了全面的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，原先“分業(yè)監(jiān)管”的辦法已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)新情況的需要，加上金融業(yè)全球化趨勢(shì)正在加快，運(yùn)作更為復(fù)雜多樣，采取老的以機(jī)構(gòu)為對(duì)象的“分業(yè)監(jiān)管”辦法，已經(jīng)達(dá)不到監(jiān)管的目的。而新形勢(shì)下，對(duì)金融業(yè)監(jiān)管不僅不能因業(yè)務(wù)范圍的變動(dòng)以及地緣限制的消除而削弱，而且監(jiān)管力度，監(jiān)管范圍等方面還需強(qiáng)化，這也為幾次世界性的金融危機(jī)的實(shí)踐所證明，因此，國(guó)際金融界提出了“功能監(jiān)管”的理論。因?yàn)樵诨鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)、聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的金融體制下，不僅金融持股公司，即使是單個(gè)金融企業(yè)，也可能是各種金融業(yè)務(wù)交叉的，“被監(jiān)管者”形成了一個(gè)很復(fù)雜的體系。原來(lái)采用的“部門(mén)對(duì)機(jī)構(gòu)”的監(jiān)管方式已不適用，必須實(shí)施“功能監(jiān)管”。要求按金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)金融經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的性質(zhì)，使其按“功能”，分別由不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。“功能監(jiān)管”實(shí)質(zhì)是一種交叉監(jiān)管。根據(jù)新金融法，為了避免監(jiān)管機(jī)構(gòu)互相間的矛盾，還作出了一些規(guī)定，如共享信息數(shù)據(jù)、遵守保密制度、相互協(xié)商制度以及各監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)負(fù)監(jiān)管的主要職責(zé)等。但是，從內(nèi)容看，美國(guó)新金融法的“功能監(jiān)管”在實(shí)施中，還有許多探索空間。
美國(guó)《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，對(duì)美國(guó)70年代以來(lái)有關(guān)金融監(jiān)管、金融業(yè)務(wù)的法律法規(guī)，進(jìn)行了突破性修改，將美國(guó)數(shù)量極為巨大的金融法律法規(guī)進(jìn)行了統(tǒng)一規(guī)范，并在放棄“分業(yè)”走向“混業(yè)”的理念下，整合了美國(guó)已有金融法律，以成體系的形式將其表達(dá)出來(lái)，還對(duì)某些內(nèi)容作出了權(quán)威性表述，而且，對(duì)目前尚未解決的某些法律問(wèn)題，提出了研究方向。
（二）美國(guó)為什么要修改已經(jīng)實(shí)行了將近70年的《銀行法》呢？
眾所周知，1933年美國(guó)《銀行法》（即《格拉斯—斯蒂格爾法》）是上世紀(jì)20年代末，30年代初美國(guó)金融危機(jī)后產(chǎn)生的一部重大法律，該法為商業(yè)銀行和證券業(yè)之間筑起一道嚴(yán)實(shí)的“防火墻”，目的在于控制銀行資金違規(guī)流入資本市場(chǎng)進(jìn)行投機(jī)活動(dòng)，以保持金融秩序穩(wěn)定，增強(qiáng)儲(chǔ)戶(hù)對(duì)銀行的信心。由于當(dāng)時(shí)美國(guó)金融業(yè)以間接金融為主體，銀行業(yè)在美國(guó)經(jīng)濟(jì)中占有重要地位，銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行對(duì)保證整個(gè)金融業(yè)穩(wěn)定至關(guān)重要，銀行業(yè)危機(jī)必然導(dǎo)致美國(guó)經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩。因此，鞏固商業(yè)銀行，隔離證券業(yè)是當(dāng)時(shí)形勢(shì)所要求。
從二戰(zhàn)以后，尤其70年代“布雷頓森林體系”崩潰以后，美國(guó)乃至國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境發(fā)生很大的變化。資本市場(chǎng)迅速發(fā)展，資本商品和衍生商品日新月異，銀行業(yè)也不得不進(jìn)入這個(gè)多姿多態(tài)的新市場(chǎng)。加上保險(xiǎn)業(yè)和名目繁多的投資基金興起，資本市場(chǎng)在美國(guó)金融中的地位明顯上升，而且為投資者和經(jīng)營(yíng)者提供了巨額回報(bào)。
特別是20世紀(jì)80年代信息科技的發(fā)展，極大地促進(jìn)了金融業(yè)國(guó)際交易成本的降低和交易規(guī)模的擴(kuò)大，西方發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛將國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)、贏得全球市場(chǎng)作為目標(biāo)而改革本國(guó)監(jiān)管體制。1989年英國(guó)開(kāi)始了名曰“大爆炸”的金融改革，實(shí)施混業(yè)經(jīng)營(yíng)，合并監(jiān)管機(jī)構(gòu)，建立金融服務(wù)局，統(tǒng)管銀行、證券、保險(xiǎn)、貨幣外匯交易等各種金融交易。1994年日本學(xué)習(xí)英國(guó)做法，實(shí)行金融改革法，將原來(lái)大大小小40多部涉及金融的法律進(jìn)行了全面修訂。與此同時(shí)，國(guó)際金融界對(duì)金融監(jiān)管的理念發(fā)生理論創(chuàng)新，從最初的監(jiān)管為了安全目的，而后發(fā)展為提高資源配置效率，現(xiàn)在又發(fā)展為增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，以適應(yīng)“無(wú)疆界市場(chǎng)”和“無(wú)時(shí)空限制”的全球交易。
為此，第一，為適應(yīng)金融發(fā)展和金融深化的現(xiàn)代化趨勢(shì)，美國(guó)金融體制必須做出相應(yīng)改革和調(diào)整，并建立新的法律框架；第二，為適應(yīng)金融全球化的發(fā)展趨勢(shì)，增強(qiáng)美國(guó)金融業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，必須對(duì)過(guò)去的體制進(jìn)行調(diào)整，并給予立法保障；第三，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展也形成了多層次、多樣化的結(jié)構(gòu)，為改進(jìn)金融服務(wù)、強(qiáng)化金融企業(yè)實(shí)力，同時(shí)又要鞏固和扶植中小金融機(jī)構(gòu)，必須通過(guò)立法，做出詳細(xì)規(guī)定；第四，金融業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)很大，為防范風(fēng)險(xiǎn)，必須加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)的監(jiān)督管理，并以立法形式確定下來(lái)。
（三）美國(guó)新金融法的基本理論設(shè)計(jì)和立法主旨是什么呢？
第一，混業(yè)經(jīng)營(yíng)，全能銀行。
二戰(zhàn)以前和二戰(zhàn)后相當(dāng)一段時(shí)間，美國(guó)金融業(yè)一直是遵循分業(yè)經(jīng)營(yíng)的基本理念運(yùn)作的。這也是當(dāng)時(shí)國(guó)際金融業(yè)的一般格局。但是，近20年來(lái)，金融技術(shù)迅速發(fā)展，金融業(yè)采用新技術(shù)和新的經(jīng)營(yíng)方式在國(guó)際范圍內(nèi)形成新的熱潮。銀行業(yè)兼并之風(fēng)盛行，銀行業(yè)務(wù)與證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)互相滲透，以商業(yè)銀行為核心的銀行持股公司出現(xiàn)，凡與“銀行業(yè)務(wù)緊密相關(guān)”的業(yè)務(wù)活動(dòng)，如投資咨詢(xún)、信息服務(wù)、信用卡服務(wù)、商業(yè)銀行票據(jù)、租賃、不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估等，并與證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、房地產(chǎn)金融業(yè)、旅游業(yè)等開(kāi)展合作經(jīng)營(yíng)。銀行業(yè)實(shí)際上“突破”了分業(yè)經(jīng)營(yíng)的框限，已進(jìn)入證券市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)。但從立法上講，這樣的“突破”，并非“正道”，沒(méi)有充足的法律依據(jù)。另外，從組織構(gòu)架看，美國(guó)雖是大銀行制度，但與國(guó)際上興起的“全能銀行”相比，在資金調(diào)配運(yùn)用、資產(chǎn)種類(lèi)、成本控制、經(jīng)營(yíng)效益上并不占多大優(yōu)勢(shì)。為在國(guó)際金融市場(chǎng)上占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位，并在金融全球化穩(wěn)執(zhí)牛耳，美國(guó)自80年代以來(lái)，進(jìn)行了大規(guī)模的金融結(jié)構(gòu)調(diào)整的立法。先后頒布了《存款機(jī)構(gòu)放松管制和貨幣控制法》、《存款機(jī)構(gòu)法》、《銀行業(yè)平等競(jìng)爭(zhēng)法》和《金融機(jī)構(gòu)改革、復(fù)興和實(shí)施法》，放松存款利率管制，取消銀行業(yè)務(wù)地域限制，突破金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合與競(jìng)爭(zhēng)，最終走上了“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”和向“全能銀行”發(fā)展的新道路。美國(guó)新金融法，是對(duì)以上法律理念的“整合”的產(chǎn)物。
第二，以“效率與競(jìng)爭(zhēng)”理念作為立法的理論基礎(chǔ)。
自1933年美國(guó)《銀行法》頒布以來(lái)的60多年間，國(guó)際上，各國(guó)對(duì)金融立法的理念出現(xiàn)了三次大變化，經(jīng)歷了從為了安全的目的，發(fā)展到為了提高資源配置效率的目的，再發(fā)展到為了增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，特別是國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的目的的過(guò)程。1933年美國(guó)《銀行法》的立法理念，是明確地建立在“安全”基礎(chǔ)上的，一切為了維護(hù)金融市場(chǎng)安全而設(shè)計(jì)有關(guān)法律。這一理念一直根深蒂固地成為美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管和立法的基礎(chǔ)，影響非常深遠(yuǎn)。但是，60多年來(lái)國(guó)際金融狀況已發(fā)生劃時(shí)代變化：（1）共同基金創(chuàng)立并吸納巨大資金進(jìn)入證券市場(chǎng)；（2）證券公司開(kāi)辦客戶(hù)現(xiàn)金管理賬戶(hù)；（3）電子技術(shù)進(jìn)一步提高了金融交易效率，降低成本，復(fù)雜的衍生金融交易可使用電腦程序進(jìn)行；（4）歐洲市場(chǎng)金融業(yè)務(wù)兼容性與競(jìng)爭(zhēng)力加強(qiáng)。為此，美國(guó)從70年代就開(kāi)始不斷調(diào)整金融立法理念，通過(guò)采取逐步變通的司法解釋和專(zhuān)項(xiàng)立法，調(diào)整了單純?yōu)椤鞍踩倍⒎?，轉(zhuǎn)向?yàn)椤靶省倍⒎?。進(jìn)入80年代后，國(guó)際金融進(jìn)入了新的競(jìng)爭(zhēng)階段。金融全球化趨勢(shì)加快，加上電子技術(shù)的發(fā)展，極大地促進(jìn)了金融業(yè)國(guó)際交易成本的降低和交易規(guī)模的擴(kuò)大。在新形勢(shì)下，美國(guó)開(kāi)始將國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)、贏得全球市場(chǎng)作為目標(biāo)。因此，鼓勵(lì)和促進(jìn)美國(guó)金融業(yè)增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力成為理所當(dāng)然的立法理念。美國(guó)新金融法的立法新理論就產(chǎn)生了。
第三，調(diào)整監(jiān)管制度，實(shí)施功能監(jiān)管。
由于金融業(yè)務(wù)范圍的改變以及金融業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的變化，過(guò)去銀行業(yè)與證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)之間筑起的“防火墻”被撤除，金融業(yè)各機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)生交叉，實(shí)現(xiàn)了全面的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，原先“分業(yè)監(jiān)管”的辦法已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)新情況的需要，加上金融業(yè)全球化趨勢(shì)正在加快，運(yùn)作更為復(fù)雜多樣，采取老的以機(jī)構(gòu)為對(duì)象的“分業(yè)監(jiān)管”辦法，已經(jīng)達(dá)不到監(jiān)管的目的。而新形勢(shì)下，對(duì)金融業(yè)監(jiān)管不僅不能因業(yè)務(wù)范圍的變動(dòng)以及地緣限制的消除而削弱，而且監(jiān)管力度，監(jiān)管范圍等方面還需強(qiáng)化，這也為幾次世界性的金融危機(jī)的實(shí)踐所證明，因此，國(guó)際金融界提出了“功能監(jiān)管”的理論。因?yàn)樵诨鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)、聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的金融體制下，不僅金融持股公司，即使是單個(gè)金融企業(yè)，也可能是各種金融業(yè)務(wù)交叉的，“被監(jiān)管者”形成了一個(gè)很復(fù)雜的體系。原來(lái)采用的“部門(mén)對(duì)機(jī)構(gòu)”的監(jiān)管方式已不適用，必須實(shí)施“功能監(jiān)管”。要求按金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)金融經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的性質(zhì)，使其按“功能”，分別由不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管?！肮δ鼙O(jiān)管”實(shí)質(zhì)是一種交叉監(jiān)管。根據(jù)新金融法，為了避免監(jiān)管機(jī)構(gòu)互相間的矛盾，還作出了一些規(guī)定，如共享信息數(shù)據(jù)、遵守保密制度、相互協(xié)商制度以及各監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)負(fù)監(jiān)管的主要職責(zé)等。但是，從內(nèi)容看，美國(guó)新金融法的“功能監(jiān)管”在實(shí)施中，還有許多探索空間。
一、金融企業(yè)戰(zhàn)略管理需要金融法的支持
金融企業(yè)管理需要考慮到經(jīng)濟(jì)、政治、文化、社會(huì)等各個(gè)因素的影響，但從戰(zhàn)略管理角度來(lái)看，首先要關(guān)注的就是法律保障問(wèn)題，具體有以下幾個(gè)方面的原因。
（一）經(jīng)濟(jì)效益最大化的需要
金融企業(yè)處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展之中，首先要遵循的就是“經(jīng)濟(jì)人”的原則。追求經(jīng)濟(jì)利益最大化是其一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的本質(zhì)要求，而金融法為保障金融企業(yè)追求經(jīng)濟(jì)效益最大化提供了有力的保障，具體表現(xiàn)為以下幾方面。第一，金融法在交易之前將產(chǎn)權(quán)問(wèn)題界定清楚。因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)歸屬問(wèn)題是影響企業(yè)效率的決定性因素，所以在法律上首先對(duì)產(chǎn)權(quán)問(wèn)題進(jìn)行界定是保障企業(yè)經(jīng)濟(jì)效率的關(guān)鍵因素。第二，金融法規(guī)范企業(yè)交易行為，引導(dǎo)資源達(dá)到最優(yōu)化配置。第三，金融法的強(qiáng)制性和對(duì)某些違規(guī)經(jīng)濟(jì)后果的懲罰性，能夠避免和減少企業(yè)浪費(fèi)現(xiàn)象。第四，對(duì)于某些企業(yè)給予強(qiáng)制性救濟(jì)。
（二）企業(yè)經(jīng)濟(jì)安全的需要
安全是金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的基本需要，具體的金融目標(biāo)包括金融交易安全和金融體系安全。
1.金融交易安全
由于交易對(duì)象的特殊性、交易主體的復(fù)雜性、交易工具的多樣性，金融交易活動(dòng)存在極大風(fēng)險(xiǎn)。因此，金融交易活動(dòng)和其他經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相比，更加需要交易安全的保障。金融法也在此方面進(jìn)行做了許多安全保障，具體有以下幾方面。第一，金融法加強(qiáng)對(duì)金融交易結(jié)果的可預(yù)見(jiàn)性，避免因金融交易的不可預(yù)見(jiàn)而出現(xiàn)的成本，降低損失。第二，對(duì)于金融交易過(guò)程中可能出現(xiàn)的沖突制定解決機(jī)制。第三，金融法提供交易風(fēng)險(xiǎn)防范方面的機(jī)制和保障，對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的不利影響進(jìn)行補(bǔ)償。
2.金融體系安全
金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展也使金融市場(chǎng)的缺陷逐漸暴露，而且金融全球化進(jìn)程的加速進(jìn)一步增強(qiáng)了金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)性。所以，金融法運(yùn)用法律手段對(duì)于金融交易過(guò)程中所形成的各種金融關(guān)系進(jìn)行調(diào)整和管理，保證金融交易安全并將對(duì)金融關(guān)系的調(diào)整納入社會(huì)安全體系的大環(huán)境中來(lái)。
（三）公平競(jìng)爭(zhēng)的需要
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，而公平性是影響企業(yè)管理的重要因素。金融法律約束金融交易必須在公平競(jìng)爭(zhēng)基礎(chǔ)之上進(jìn)行，具體有以下幾個(gè)方面。第一，確定金融企業(yè)在行業(yè)中的平等地位，為金融企業(yè)的發(fā)展提供公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。第二，保障金融企業(yè)在交易過(guò)程中享有和其他企業(yè)同等的地位和權(quán)利。第三，金融企業(yè)享有訴訟平等權(quán)。
總之，金融企業(yè)的戰(zhàn)略管理面臨著錯(cuò)綜復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外環(huán)境，金融法的不斷完善為金融企業(yè)戰(zhàn)略管理提供了有力保障。
二、金融法對(duì)金融企業(yè)戰(zhàn)略管理的作用與意義
金融企業(yè)戰(zhàn)略管理者關(guān)注金融法律是希望借助金融法的功能來(lái)保障企業(yè)戰(zhàn)略管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。在我國(guó)的法律體系中，金融法作為第三層級(jí)的法律相對(duì)獨(dú)立存在，為金融企業(yè)發(fā)展提供有力支持。
（一）根據(jù)金融主體法，構(gòu)造符合金融全球化發(fā)展趨勢(shì)的金融體系
金融主體法也稱(chēng)金融業(yè)法、金融組織法，主要是規(guī)范金融機(jī)構(gòu)設(shè)立、變更與終止的規(guī)則。不同國(guó)家的金融主體法也不盡相同。金融企業(yè)戰(zhàn)略管理者要想在金融全球化的趨勢(shì)中占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，首先必須要考慮現(xiàn)有金融法適合建立什么樣的金融機(jī)構(gòu)。其中，考慮建立金融機(jī)構(gòu)時(shí)需要側(cè)重考慮的兩個(gè)因素是組織形式和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。
金融國(guó)際化使得金融機(jī)構(gòu)可以選擇的組織形式越來(lái)越多，金融企業(yè)的戰(zhàn)略管理者必須要看清形勢(shì)，充分考慮東道國(guó)的法律體系和母國(guó)的現(xiàn)行法律體系對(duì)于建立金融機(jī)構(gòu)的不同法律要求，選擇更有利于公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的組織形式。
多元化和全能化是金融業(yè)務(wù)全球化的兩大特征。金融機(jī)構(gòu)只有不斷擴(kuò)大自己的業(yè)務(wù)范圍才能夠適應(yīng)金融企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。但是，金融企業(yè)也不能隨意選擇全能化的經(jīng)營(yíng)模式，具體要根據(jù)各國(guó)的法律制度選擇。國(guó)際金融領(lǐng)域金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式主要有混業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)經(jīng)營(yíng)兩種，而不同國(guó)家所允許的經(jīng)營(yíng)模式不同。
（二）根據(jù)金融行為法，為金融企業(yè)交易保駕護(hù)航
金融行為法也稱(chēng)金融業(yè)務(wù)法和金融活動(dòng)法，是規(guī)范各類(lèi)金融關(guān)系的參加者開(kāi)展活動(dòng)的基本規(guī)則。金融活動(dòng)中既有直接活動(dòng)，也有間接活動(dòng)，又有中介金融服務(wù)活動(dòng)，還有國(guó)家金融主管機(jī)關(guān)對(duì)于金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的管理、監(jiān)督檢查和對(duì)違法行為的處罰活動(dòng)。因此，國(guó)家必須制定一系列有別于一般商業(yè)交易原則的特殊金融行為規(guī)則。金融企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略管理必須保證各項(xiàng)業(yè)務(wù)符合各項(xiàng)法律規(guī)范，金融法也為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)交易行為提供了法律保障。
（三）憑借風(fēng)險(xiǎn)援助法，降低金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
防范金融風(fēng)險(xiǎn)可以采取很多的手段，但是運(yùn)用法律手段來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)是最重要的手段之一。金融法律制定了一系列的法律法規(guī)來(lái)規(guī)避金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，主要包括以下幾個(gè)方面。
1.針對(duì)國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)防范的監(jiān)管體系
適應(yīng)全球性的金融風(fēng)險(xiǎn)，尤其是國(guó)際金融危機(jī)，法律監(jiān)管手段是必不可少的。法律監(jiān)管不可或缺，但是過(guò)于嚴(yán)格的監(jiān)管體制又制約了金融主體的發(fā)展，所以在金融全球化的環(huán)境中，金融監(jiān)管一定要適度。而且，采取“單一監(jiān)管模式”還是“多頭監(jiān)管模式”，還要根據(jù)金融水平的發(fā)展情況，采取適當(dāng)?shù)慕鹑诒O(jiān)管手段，金融企業(yè)的戰(zhàn)略管理者也要根據(jù)這些情況及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略。
2.采用政府干預(yù)性的貨幣政策
金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)的重要組成部分，它主要分為匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。要防范這兩種風(fēng)險(xiǎn)，就必須要掌握相關(guān)的貨幣政策。在最近發(fā)生的金融危機(jī)中，我們國(guó)家適時(shí)調(diào)整有關(guān)貨幣政策，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定金融市場(chǎng)，頗有成效。
3.建立信用保障體系
信用是金融領(lǐng)域的生命線(xiàn)，要保證金融交易的公平性，就必須有透明的信用體系作為保障。國(guó)家建立信用體系，促使金融市場(chǎng)由傳統(tǒng)的支付為主的交易方式向以信用為主的交易方式轉(zhuǎn)變。不同國(guó)家對(duì)于建立信用體系工作的重視程度不同，如美國(guó)就建立了較為完善的信用體制，即便如此也不能避免信用風(fēng)險(xiǎn)的困擾，所以要通過(guò)建立信用保障體系降低濫用信用的發(fā)生。
三、關(guān)于金融企業(yè)戰(zhàn)略管理困境的幾點(diǎn)思考
（一）協(xié)調(diào)我國(guó)現(xiàn)行的法律法規(guī)，適應(yīng)金融企業(yè)戰(zhàn)略管理變革的需要
目前，金融實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管，不同領(lǐng)域的法律起草和制定主體也不同，各金融監(jiān)管部門(mén)之間缺少必要的協(xié)調(diào)配合，加上立法技術(shù)的落后、法律知識(shí)和專(zhuān)業(yè)知識(shí)的缺乏，增加了法律之間的不協(xié)調(diào)性，使法律處于不穩(wěn)定的狀態(tài)。為適應(yīng)金融企業(yè)戰(zhàn)略變革發(fā)展的需要，根據(jù)我國(guó)金融工作的現(xiàn)實(shí)，應(yīng)將《商業(yè)銀行法》、《票據(jù)法》、《擔(dān)保法》、《證券法》、《信托法》等金融基本法律的具體規(guī)定協(xié)調(diào)一致。
（二）制定具有前瞻性的金融法律法規(guī)，加快金融企業(yè)國(guó)際化戰(zhàn)略進(jìn)程
金融企業(yè)國(guó)際化戰(zhàn)略的實(shí)施需要結(jié)合國(guó)外的情況，制定適合本國(guó)金融企業(yè)發(fā)展的具有創(chuàng)新性的金融法律法規(guī)。面對(duì)全球金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，推動(dòng)商業(yè)銀行和資本市場(chǎng)的合作是金融體制改革的重要任務(wù)。長(zhǎng)遠(yuǎn)看來(lái)，我們可以根據(jù)現(xiàn)用法律制定出《金融服務(wù)法》、《金融監(jiān)管法》或與之相關(guān)的利于企業(yè)國(guó)際化戰(zhàn)略進(jìn)程的法律法規(guī)。
（三）借鑒國(guó)外金融立法經(jīng)驗(yàn)，完善我國(guó)金融法律法規(guī)
加入WTO以后，規(guī)范使用金融法律術(shù)語(yǔ)、完善我國(guó)現(xiàn)有的金融法律法規(guī)成為了更加急迫和重要的任務(wù)。要促進(jìn)本國(guó)金融企業(yè)戰(zhàn)略和國(guó)際企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的接軌、更好地完成改革開(kāi)放的任務(wù)，就必須認(rèn)真按照WTO的金融服務(wù)貿(mào)易規(guī)則和相關(guān)法律法規(guī)，不斷完善我國(guó)的現(xiàn)行金融法律法規(guī)。
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金融全球化的含義和特征
考察晚近的國(guó)際經(jīng)濟(jì)生活，其發(fā)展動(dòng)向和顯著特征表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)的全球化。在20世紀(jì)的最后20年里，經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)已明確無(wú)誤地展現(xiàn)在世人面前。作為全球化浪潮在經(jīng)濟(jì)層面上的表現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)全球化主要以商品、服務(wù)、技術(shù)和資金大規(guī)?？缇沉鲃?dòng)以及各種生產(chǎn)要素的全球配置與重組為特征。經(jīng)濟(jì)全球化是經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化和國(guó)際化的延伸和必然要求，反映了世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)依存度的日益加深。從內(nèi)容上看，經(jīng)濟(jì)全球化可以分為生產(chǎn)全球化、貿(mào)易全球化、投資全球化和金融全球化等。金融全球化是經(jīng)濟(jì)全球化的核心內(nèi)容和高級(jí)發(fā)展階段。這是由晚近世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的另一特點(diǎn)-經(jīng)濟(jì)的金融化所決定的。所謂經(jīng)濟(jì)的金融化，是指實(shí)物經(jīng)濟(jì)被金融經(jīng)濟(jì)所取代，社會(huì)資產(chǎn)的金融資產(chǎn)化程度不斷加深，國(guó)家間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系日益深入地表現(xiàn)為國(guó)際金融關(guān)系，如國(guó)際債權(quán)債務(wù)關(guān)系、國(guó)際股權(quán)股利關(guān)系、國(guó)際委托關(guān)系、國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)關(guān)系等；金融因其更適合“數(shù)字化”和“終極市場(chǎng)”而成為經(jīng)濟(jì)生活中一個(gè)核心性、主導(dǎo)性和戰(zhàn)略性的要素，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域、各個(gè)層面的滲透和影響不斷增強(qiáng)。隨著經(jīng)濟(jì)金融化程度的加深，經(jīng)濟(jì)的全球化突出地表現(xiàn)為金融的全球化。
所謂金融全球化，是指國(guó)家或地區(qū)在金融業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)、金融政策與法律等方面跨越國(guó)界而相互依賴(lài)、相互影響、逐步融合的趨勢(shì)，表現(xiàn)為貨幣體系、資本流動(dòng)、金融市場(chǎng)、金融信息流動(dòng)、金融機(jī)構(gòu)等要素的全球化以及金融政策與法律制度的全球化等。金融全球化一方面構(gòu)成經(jīng)濟(jì)全球化的應(yīng)有之義，是生產(chǎn)全球化、貿(mào)易全球化和投資全球化發(fā)展的必然要求和自然結(jié)果，并與生產(chǎn)全球化、貿(mào)易全球化和投資全球化之間交互作用、交互影響。另一方面，金融全球化又因金融的特質(zhì)和發(fā)展?fàn)顩r而具有自身獨(dú)特的內(nèi)容和運(yùn)行規(guī)律。
首先，從金融全球化的歷史進(jìn)程看，金融全球化并不是晚近伊始的新生事物，而是一個(gè)一直處于進(jìn)行之中的發(fā)展過(guò)程，是金融一體化在全球范圍內(nèi)的不斷擴(kuò)展與深化。這一過(guò)程不是均勻展開(kāi)和一蹴而就的，而是具有時(shí)間上的階段性、空間上的地域性、結(jié)構(gòu)上的非均衡性特點(diǎn)。金融全球化趨勢(shì)早在20世紀(jì)60、70年代就初見(jiàn)端倪，80年代以后迅速推進(jìn)，90年代至今則因更加充分地展開(kāi)了其多樣化的內(nèi)容而進(jìn)入階段。在空間上，金融全球化可表現(xiàn)為區(qū)域化，金融全球化在一定程度上就是金融區(qū)域化推進(jìn)和作用的結(jié)果。金融的區(qū)域化和全球化從先后繼起到同步運(yùn)行，彼此間既融合又排異的互動(dòng)發(fā)展，成為晚近世界金融發(fā)展的一道風(fēng)景線(xiàn)。金融全球化發(fā)展的另一個(gè)顯著特點(diǎn)是涉及的主體范圍不斷擴(kuò)大，由發(fā)達(dá)國(guó)家逐漸向發(fā)展中國(guó)家擴(kuò)展。但這一進(jìn)程是不均衡的，不同的國(guó)家和地區(qū)參與金融全球化的程度不同，享受到的利益也不同，金融發(fā)展速度有快有慢。發(fā)達(dá)國(guó)家及其跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)在金融全球化進(jìn)程中居于主導(dǎo)地位，是金融全球化的規(guī)則制定者和主要獲益者。發(fā)展中國(guó)家特別是最不發(fā)達(dá)國(guó)家在金融全球化進(jìn)程中則經(jīng)常處于被動(dòng)的、受制約的地位，面臨著“邊緣化”和“第四世界化”的威脅，一般較少地分享到金融全球化的利益，而較多地受到金融全球化浪潮的沖擊。
其次，從影響金融全球化的因素看，除跨國(guó)生產(chǎn)、貿(mào)易、投資和科技進(jìn)步等實(shí)體經(jīng)濟(jì)因素對(duì)金融全球化的推動(dòng)外，跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的全球擴(kuò)展和全能化運(yùn)作為金融全球化構(gòu)造了微觀組織基礎(chǔ)，層出不窮的金融創(chuàng)新和日益激烈的金融競(jìng)爭(zhēng)為金融全球化提供了持續(xù)的技術(shù)支持和發(fā)展動(dòng)力；自20世紀(jì)70年代起在世界范圍廣泛興起的金融自由化浪潮，因打破了資本跨國(guó)流動(dòng)的政策性障礙，使金融交易的市場(chǎng)空間進(jìn)一步突破國(guó)家和地域的界限，為金融的全球化發(fā)展提供了制度上的保證。
第三，從金融全球化的內(nèi)容看，金融全球化是指國(guó)家或地區(qū)在金融業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)、金融政策與法律等方面跨越國(guó)界而相互依賴(lài)、相互影響、逐步融合的趨勢(shì)。金融全球化的各種構(gòu)成要素之間相互作用、相互影響，使得各國(guó)的金融資源可以在各個(gè)層次上以多種形式轉(zhuǎn)移、劃撥、融合和互動(dòng)，金融創(chuàng)新日趨活躍，全球資金光速流動(dòng)，金融領(lǐng)域的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，可謂是21世紀(jì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的最主要領(lǐng)域之一。金融全球化一方面加劇了金融競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)了金融效率、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人類(lèi)的福利，但另一方面它又具有負(fù)效應(yīng)，它使金融風(fēng)險(xiǎn)明顯加大，金融波動(dòng)通過(guò)一體化的市場(chǎng)得以迅速傳導(dǎo)，局部的金融災(zāi)難動(dòng)輒演化成為地區(qū)性、全球性金融危機(jī)甚至經(jīng)濟(jì)危機(jī)?！耙粯s俱榮、一損俱損”成為當(dāng)代國(guó)際金融生活的寫(xiě)真。在金融全球化的形勢(shì)下，每個(gè)國(guó)家的金融均成為國(guó)際金融的有機(jī)組成部分，單個(gè)國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控能力明顯削弱，國(guó)際金融市場(chǎng)的失靈現(xiàn)象不時(shí)出現(xiàn)。
第四，從金融全球化的運(yùn)行看，一方面，世界金融發(fā)展已經(jīng)歷了中介金融、信用金融和資本金融三個(gè)階段，目前正在步入產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展階段。從其產(chǎn)業(yè)地位看，金融不僅是第三產(chǎn)業(yè)中的獨(dú)立組成部分，而且日漸成為第三產(chǎn)業(yè)中的龍頭產(chǎn)業(yè)。 與產(chǎn)業(yè)化相伴生和相適應(yīng)，世界金融發(fā)展又衍生出工程化、信息化、混業(yè)化、網(wǎng)絡(luò)化等特點(diǎn)，對(duì)傳統(tǒng)的金融管理體制、金融經(jīng)營(yíng)理念等產(chǎn)生強(qiáng)大的沖擊。另一方面，這一時(shí)期的金融運(yùn)行不再是簡(jiǎn)單地從屬、外生、決定于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而是在相融、適應(yīng)、內(nèi)生于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，在很大程度上表現(xiàn)為獨(dú)立、超越、背離于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)， 表現(xiàn)出強(qiáng)烈的符號(hào)性和虛擬性。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前在巨額的國(guó)際資本流動(dòng)中，只有10%與實(shí)體經(jīng)濟(jì)有關(guān)。而與實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)無(wú)關(guān)的國(guó)際資本流動(dòng)大量屬于投機(jī)性資本流動(dòng)，其全球游蕩和肆意攻擊成為威脅世界經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定的重要因素。再者，隨著金融全球化的深化，全球金融市場(chǎng)間的相關(guān)度提高，經(jīng)濟(jì)大國(guó)通過(guò)金融渠道對(duì)世界經(jīng)濟(jì)施加影響更為便利和直接，已超出了貿(mào)易、投資等傳統(tǒng)渠道對(duì)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)生的影響。經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后的國(guó)家在經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展方向和進(jìn)程等方面往往被迫依從于發(fā)達(dá)國(guó)家的戰(zhàn)略利益，致使金融全球化的運(yùn)行結(jié)果在一定程度上顯示為個(gè)別金融霸權(quán)主宰的金融全球化。
金融全球化對(duì)國(guó)際金融法的影響
顯然，當(dāng)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展到金融全球化階段，其深度和廣度已然大大推進(jìn)。實(shí)踐證明，晚近世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展所表現(xiàn)出來(lái)的上述趨勢(shì)是一個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的自然歷史過(guò)程，并已對(duì)或正在對(duì)國(guó)際政治、經(jīng)濟(jì)、法律和文化生活發(fā)生著廣泛的影響。國(guó)際金融法作為國(guó)際經(jīng)濟(jì)法的重要組成部分，作為國(guó)際經(jīng)濟(jì)生活的調(diào)整器和控制機(jī)制，植根于國(guó)際經(jīng)濟(jì)生活并靈敏地回應(yīng)著國(guó)際經(jīng)濟(jì)生活。全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的上述變化對(duì)國(guó)際金融法勢(shì)必也會(huì)發(fā)生重大影響，簡(jiǎn)析如下：
第一，金融全球化凸顯了國(guó)際金融法的地位。金融全球化作為經(jīng)濟(jì)金融化的結(jié)果，深刻地揭示了金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的核心地位和作用，如金融在全球市場(chǎng)資源配置中的核心地位和作用、金融在國(guó)家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和宏觀調(diào)控中的樞紐地位和作用等，對(duì)于全球的法制體系產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。它使國(guó)際金融法在當(dāng)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)即金融經(jīng)濟(jì)中的地位和作用日益上升，成為調(diào)整國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的最重要的法律部類(lèi)之一，在國(guó)際經(jīng)濟(jì)法中逐漸占據(jù)核心地位。反映在國(guó)際經(jīng)濟(jì)法的研究上，表現(xiàn)為學(xué)者們研究重心的轉(zhuǎn)移。在20世紀(jì)70年代末，國(guó)際經(jīng)濟(jì)法還是以研究國(guó)際直接投資的法律問(wèn)題為中心，輻射國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際貨幣等領(lǐng)域的研究；到80年代末，學(xué)者們的研究重心就開(kāi)始轉(zhuǎn)向以研究國(guó)際金融的法律問(wèn)題為中心，輻射國(guó)際投資、國(guó)際貿(mào)易等領(lǐng)域的法律問(wèn)題。 從國(guó)家層面考察，金融全球化對(duì)各國(guó)的國(guó)內(nèi)法制也具有深刻的影響：一方面，金融法在各國(guó)法律體系中的地位和作用日漸凸顯，金融法發(fā)達(dá)與否已成為衡量現(xiàn)代各國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境優(yōu)劣的重要標(biāo)志，以及國(guó)家法律、文化乃至社會(huì)文明程度的重要標(biāo)準(zhǔn)。如果一國(guó)的金融監(jiān)管體系比較健全，金融法制比較完備，就可以推定該國(guó)具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，推定其經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境相對(duì)安全和穩(wěn)定，那么該國(guó)就可能成為人氣旺盛的“網(wǎng)站”，吸引大量國(guó)際資金的流入。另一方面，金融全球化使得金融和金融業(yè)在國(guó)家經(jīng)濟(jì)中的重要性日益上升，使金融法成為各國(guó)法律體系中最富特色的一個(gè)組成部分。金融業(yè)所具有的顯著的系統(tǒng)性、宏觀調(diào)節(jié)性和時(shí)間信用性等特點(diǎn)，在一定程度上影響和改變著傳統(tǒng)的法律觀念和制度設(shè)計(jì)。 相應(yīng)地，現(xiàn)代金融法較之其他部門(mén)法，更加重視維護(hù)貨幣資金的使用權(quán)，更加重視鼓勵(lì)和保障金融資產(chǎn)的跨國(guó)流動(dòng)，更加重視營(yíng)建信用環(huán)境、契約環(huán)境、產(chǎn)權(quán)環(huán)境和會(huì)計(jì)環(huán)境等金融業(yè)發(fā)展之必要環(huán)境。此外，現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展還呈現(xiàn)出機(jī)構(gòu)國(guó)際化、體制混業(yè)化、資產(chǎn)證券化、業(yè)務(wù)創(chuàng)新化等特點(diǎn)，這些特點(diǎn)使金融法成為當(dāng)前各國(guó)法律體系中發(fā)展最快、最活躍的法律部門(mén)之一。
第二，金融全球化拓寬了國(guó)際金融法的范圍。在金融全球化背景下，跨國(guó)銀行及各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)迅速發(fā)展，國(guó)際信貸和國(guó)際證券融資規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，國(guó)際金融市場(chǎng)、國(guó)際金融工具和國(guó)際金融服務(wù)方式不斷創(chuàng)新， 發(fā)展中國(guó)家更多地參與國(guó)際金融活動(dòng)，國(guó)際金融關(guān)系無(wú)論在主體范圍方面還是客體范圍方面都得到極大的擴(kuò)展，并呈現(xiàn)出纏結(jié)交叉、異化衍生、變幻莫測(cè)的特點(diǎn)。國(guó)際金融關(guān)系的多樣化和復(fù)雜化，客觀上要求國(guó)際金融法擴(kuò)大調(diào)整范圍、改進(jìn)調(diào)整方法，隨著國(guó)際金融關(guān)系的發(fā)展而發(fā)展。例如，伴隨國(guó)際保付業(yè)務(wù)的興起，國(guó)際保理聯(lián)合會(huì)（FCI）的《國(guó)際保付通則》（1987年制訂、1997年最新修訂）與國(guó)際統(tǒng)一私法協(xié)會(huì)的《國(guó)際保付公約》（1988年正式通過(guò)）相繼問(wèn)世；隨著互換、期權(quán)、票據(jù)發(fā)行便利、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等金融工具的出現(xiàn)，巴塞爾委員會(huì)與國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織聯(lián)合了1994年《衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理指南》、1998年《關(guān)于銀行與證券公司的衍生交易的監(jiān)管信息框架》等建議案；隨著廣泛從事銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融企業(yè)集團(tuán)的出現(xiàn)，由巴塞爾委員會(huì)、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織、國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管協(xié)會(huì)三方組成的“聯(lián)合論壇”（the Joint Forum）于1999年推出了一套《多元化金融企業(yè)集團(tuán)的監(jiān)管》文件。晚近國(guó)際金融創(chuàng)新的層出不窮勢(shì)必要求國(guó)際金融法制度跟進(jìn)創(chuàng)新，從而導(dǎo)致國(guó)際金融法的調(diào)整范圍不斷擴(kuò)大，迄今已涵蓋國(guó)際銀行、國(guó)際證券、國(guó)際保險(xiǎn)、國(guó)際信托等國(guó)際金融的各個(gè)領(lǐng)域，所管轄的金融市場(chǎng)由傳統(tǒng)市場(chǎng)擴(kuò)大到歐洲債券市場(chǎng)、歐洲貨幣市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、期權(quán)市場(chǎng)等新興市場(chǎng)。由于全球化使得國(guó)際金融關(guān)系變得復(fù)雜多樣，促使國(guó)際金融法在調(diào)整方法上不斷嘗試、改進(jìn)和發(fā)展。例如，各國(guó)金融監(jiān)管立法和實(shí)踐越來(lái)越強(qiáng)調(diào)金融監(jiān)管的有效性，體現(xiàn)在監(jiān)管思路和方法上就是發(fā)生了如下變化：由全局性管制為主向日常性監(jiān)督為主轉(zhuǎn)變，由質(zhì)性金融控制機(jī)制向質(zhì)性與量性相結(jié)合的金融控制機(jī)制轉(zhuǎn)變，由事后監(jiān)管向涵蓋事前、事中和事后的全程監(jiān)管轉(zhuǎn)變，由針對(duì)個(gè)案的被動(dòng)型業(yè)務(wù)監(jiān)管向系統(tǒng)性的主動(dòng)型全面風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變，由東道國(guó)當(dāng)局單一監(jiān)管向東道國(guó)與母國(guó)當(dāng)局合作監(jiān)管轉(zhuǎn)變。
第三，金融全球化促進(jìn)了金融法的統(tǒng)一化和協(xié)調(diào)化。首先，金融全球化所帶來(lái)的金融業(yè)務(wù)的規(guī)?；c國(guó)際化、金融市場(chǎng)的全球化和資本流動(dòng)的自由化，必然要求沖破地域性金融管制的藩籬以獲得更大的發(fā)展空間，從而沖擊了國(guó)別金融制度壁壘，推動(dòng)了各國(guó)金融政策和法制的國(guó)際化；其次，金融全球化意味著金融交易量增多、金融風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，為了保障金融交易的有序和安全、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和擴(kuò)大，各國(guó)一方面加快本國(guó)的金融法治建設(shè)，另一方面積極參與國(guó)際金融合作與交流，參與多邊金融談判和條約締結(jié)，在這一過(guò)程中不同程度地放棄或讓渡金融主權(quán)，由此促進(jìn)了金融法的統(tǒng)一化。例如，各國(guó)金融服務(wù)業(yè)的規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展及其對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的深層次影響，促使跨國(guó)金融服務(wù)立法納入法律統(tǒng)一化進(jìn)程，最終導(dǎo)致WTO《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》及其金融附件、《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》等條約和協(xié)議的問(wèn)世。從此，140多個(gè)國(guó)家和地區(qū)在金融服務(wù)業(yè)的市場(chǎng)開(kāi)放方面必須承擔(dān)相應(yīng)的國(guó)際義務(wù)，必須對(duì)照WTO金融服務(wù)貿(mào)易法和其承諾對(duì)相關(guān)國(guó)內(nèi)法進(jìn)行“立改廢”。我國(guó)為履行入世承諾，于2001年底頒布對(duì)《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》及實(shí)施細(xì)則進(jìn)行破舊立新，就是一個(gè)典型例證。面對(duì)日益激烈的全球金融競(jìng)爭(zhēng)，各國(guó)在金融實(shí)踐中還積極移植和引進(jìn)他國(guó)先進(jìn)立法，競(jìng)相采行金融慣例規(guī)則，以重塑或改善本國(guó)的金融投資環(huán)境，促進(jìn)金融交易安全與發(fā)展，并避免本國(guó)金融業(yè)遭受歧視性待遇而陷入籌資難、進(jìn)駐難的被動(dòng)境地。各國(guó)的自發(fā)行動(dòng)不僅促進(jìn)了金融統(tǒng)一慣例的形成和發(fā)展，而且也促進(jìn)了各國(guó)金融交易規(guī)則和監(jiān)管制度的趨同。研究表明，近20年來(lái)，國(guó)際金融慣例取得了長(zhǎng)足發(fā)展，內(nèi)容廣泛涉及國(guó)際貨幣兌換、國(guó)際商業(yè)貸款、國(guó)際證券交易、國(guó)際支付結(jié)算、國(guó)際融資擔(dān)保等各個(gè)領(lǐng)域，特別是催生了一大批金融監(jiān)管的行業(yè)性慣例，如國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的巴塞爾原則和標(biāo)準(zhǔn)、國(guó)際證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的原則和規(guī)則。各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局在實(shí)踐中自覺(jué)貫徹和推行這些慣例和標(biāo)準(zhǔn)，其結(jié)果是各國(guó)金融監(jiān)管制度表現(xiàn)出相當(dāng)程度的相似性。
此外，近年來(lái)國(guó)際貨幣基金組織等重大國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織職能和作用的演變、相互間金融交流與合作的加強(qiáng)，以及各類(lèi)區(qū)域性金融組織在推動(dòng)區(qū)域金融法治方面的活躍表現(xiàn)，則為金融法的統(tǒng)一化和趨同化提供了組織基礎(chǔ)和制度條件。金融全球化呼喚金融治理的全球化和法治化，作為全球金融法律秩序的主要構(gòu)建者和維護(hù)者，重大國(guó)際經(jīng)濟(jì)和金融組織一方面注重加強(qiáng)自身的制度建設(shè)，如發(fā)展國(guó)際金融監(jiān)管職能，加強(qiáng)對(duì)國(guó)際金融事務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)能力，建立和完善多邊談判機(jī)制和爭(zhēng)端解決機(jī)制，為國(guó)際金融統(tǒng)一法的形成和實(shí)施提供有力的制度保障； 另一方面注重加強(qiáng)組織間的政策協(xié)調(diào)和信息溝通，例如基金組織與世界銀行集團(tuán)、國(guó)際清算組織在監(jiān)控私人資本跨國(guó)流動(dòng)方面的金融合作與交流，金融行業(yè)性組織在監(jiān)管規(guī)則創(chuàng)制方面的國(guó)際合作和交流，全球性金融組織和區(qū)域性金融組織在金融危機(jī)預(yù)警和救助中的協(xié)調(diào)行動(dòng)等，在合作中促進(jìn)國(guó)際金融統(tǒng)一法制度的形成和有效實(shí)施。
第四，金融全球化暴露出現(xiàn)行國(guó)際金融法的不足并推動(dòng)其改革。金融全球化是一柄雙刃劍：其一方面促進(jìn)金融資源全球配置效率的提高從而促進(jìn)國(guó)際金融的發(fā)展；另一方面也使金融風(fēng)險(xiǎn)的全球擴(kuò)散變得更為容易和迅捷，從而破壞國(guó)際金融的穩(wěn)定、阻礙國(guó)際金融的發(fā)展；一方面使人類(lèi)休戚與共從而促進(jìn)了人類(lèi)的協(xié)同互助，另一方面也使人類(lèi)面臨的全球性金融問(wèn)題日益增多，從而給金融投機(jī)勢(shì)力興風(fēng)作浪以及金融霸權(quán)國(guó)家轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)提供了可乘之機(jī)。20世紀(jì)最后十年頻繁發(fā)生的金融危機(jī)，便是各類(lèi)國(guó)際金融問(wèn)題的總爆發(fā)。慘痛的教訓(xùn)為世人敲響了警鐘。分析這些問(wèn)題的生成，它們固然暴露出某些國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和金融監(jiān)管等方面的種種缺陷，但更重要的是，它們暴露出了現(xiàn)行國(guó)際金融法存在的調(diào)整真空與軟弱性，暴露出了新形勢(shì)下國(guó)際金融體制的落后與低效。而在金融全球化的今天，如果長(zhǎng)期缺乏健全有力的國(guó)際金融法治，缺乏完善有效的國(guó)際金融宏觀調(diào)控機(jī)制，則任何國(guó)家難以獨(dú)善其身。由此，改革國(guó)際金融體制、完善國(guó)際金融立法呼聲雀起，推動(dòng)了國(guó)際金融法制度的變革。在國(guó)際層面上，基于貨幣金融領(lǐng)域的權(quán)威地位和職能與業(yè)務(wù)便利，國(guó)際貨幣基金組織責(zé)無(wú)旁貸地?fù)?dān)負(fù)起改革使命。世紀(jì)之交，基金組織多次組織修訂《基金協(xié)定》，增加和調(diào)整資本份額、改革特別提款權(quán)制度、改善決策機(jī)制、整肅貨幣紀(jì)律；推動(dòng)國(guó)際金融體制改革的研究和試驗(yàn)，根據(jù)國(guó)際金融環(huán)境的變化調(diào)整基金宗旨、完善信貸制度，發(fā)展金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與金融危機(jī)救助職能?；鸾M織所領(lǐng)導(dǎo)的國(guó)際貨幣金融制度改革作為國(guó)際金融法對(duì)國(guó)際金融實(shí)踐的積極回應(yīng)，目前仍在進(jìn)行之中。
申請(qǐng)碩士學(xué)位課程 招生簡(jiǎn)章
經(jīng)濟(jì)的全球化，使得金融業(yè)在國(guó)家經(jīng)濟(jì)生活中的重要性日益上升，也使公司與金融法成為各國(guó)法律體系中最重要的組成部分。金融業(yè)是一個(gè)以規(guī)則運(yùn)行為特征的特殊產(chǎn)業(yè)。實(shí)踐證明，經(jīng)過(guò)高素質(zhì)法律訓(xùn)練的人尤其適應(yīng)該行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)與生存，因此，法律人往往會(huì)從事該行業(yè)工作，已經(jīng)具備其他專(zhuān)業(yè)知識(shí)背景的人員，如實(shí)現(xiàn)與法律專(zhuān)業(yè)知識(shí)的復(fù)合，成為復(fù)合型高端人才，則優(yōu)勢(shì)凸顯。具備傳統(tǒng)法律知識(shí)的人員，對(duì)于專(zhuān)業(yè)很強(qiáng)的公司與金融法律也有知識(shí)轉(zhuǎn)型、更新和提升的需要。
浙江大學(xué)法學(xué)院為應(yīng)對(duì)這種社會(huì)需求，特開(kāi)設(shè)公司與金融法碩士課程班，綜合浙江大學(xué)法學(xué)院和國(guó)內(nèi)高校、研究機(jī)構(gòu)及金融管理實(shí)務(wù)部門(mén)的優(yōu)質(zhì)資源，為學(xué)員提供碩士層面前沿?zé)狳c(diǎn)國(guó)內(nèi)外公司與金融法律知識(shí)，使學(xué)員的公司與金融法理論和實(shí)務(wù)能力得到跨越式提升。
【課程對(duì)象】
公司、證券、銀行、保險(xiǎn)、信托、期貨、擔(dān)保、貸款公司等相關(guān)行業(yè)人員；公安、法院、檢察院、律師事務(wù)所及仲裁委等公司與金融法律從業(yè)者；政府金融辦、人民銀行等“一行三會(huì)”監(jiān)管官員。
專(zhuān)業(yè)背景不限，免試入學(xué)。
【課程設(shè)置】
法理學(xué)、法學(xué)前沿、碩士生英語(yǔ)、民法總論、物權(quán)法學(xué)、債權(quán)法學(xué)、商法、金融法、票據(jù)法、公司法、股權(quán)投資法、證券期貨法、保險(xiǎn)法、銀行法、投資基金法、信托法、國(guó)際金融法、金融刑法、行政法（金融監(jiān)管）、房地產(chǎn)法、民事訴訟與仲裁、貨幣金融專(zhuān)題、證券投資專(zhuān)題。
富有特色的實(shí)戰(zhàn)案例教學(xué)，理論與實(shí)踐相結(jié)合，知識(shí)與能力并進(jìn)。
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經(jīng)考核合格后頒發(fā)浙江大學(xué)同等學(xué)力申請(qǐng)碩士學(xué)位人員課程班結(jié)業(yè)證書(shū)。符合條件，通過(guò)考試和碩士論文答辯可獲得浙江大學(xué)法學(xué)碩士學(xué)位。
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學(xué)費(fèi)：21000元。
書(shū)本費(fèi)：1000元。
教學(xué)地點(diǎn)：浙江大學(xué)之江校區(qū)
【聯(lián)系電話(huà)】 010-51656177 010-51651981
三足定理主要是在金融效率以及金融安全的基礎(chǔ)上提出的，與“消費(fèi)者保護(hù)”之間正好構(gòu)成一個(gè)等邊三角形，其中消費(fèi)者保護(hù)、金融效率以及金融安全等就是三個(gè)“足”。同時(shí)，在金融法中，“三足定理”表示不管是消費(fèi)者保護(hù)，還是金融效率以及金融安全，它們都有著同等重要的位置，是改革金融體制、金融立法以及設(shè)定金融管理目標(biāo)的重要原則，所以需要在“三足”之間尋找一種平衡[1]。
“三足定理”思路的提出，在很大程度上突破了傳統(tǒng)金融法制的局限，通過(guò)對(duì)消費(fèi)者保護(hù)、金融效率以及金融安全等的平衡，進(jìn)一步完善和優(yōu)化金融法制，推動(dòng)金融法制朝著更加科學(xué)的方向發(fā)展，滿(mǎn)足當(dāng)前金融市場(chǎng)的各項(xiàng)發(fā)展需求。一方面，“三足定理”將消費(fèi)者保護(hù)納入了金融范圍，并且將其看做是法制改革的參照指標(biāo)，為金融效率和金融安全之間的平衡提供了可行路徑，改變了以往想要平衡二者卻找不到具體平衡指標(biāo)和理想方案的局限[2]。另一方面，“三足定理”從幾何學(xué)的角度出發(fā)，借鑒和參考等邊三角形所具有的穩(wěn)定性特點(diǎn)，成功建立起了消費(fèi)者保護(hù)、金融效率以及金融安全等三足制衡的博弈模型，針對(duì)金融法制存在的價(jià)值目標(biāo)，探索了一種良好、高效的互動(dòng)機(jī)制，從而推動(dòng)金融系統(tǒng)的健康平衡發(fā)展。
2 我國(guó)金融法制存在的問(wèn)題以及改革路徑
2.1 金融法制存在的問(wèn)題
雖然我國(guó)金融市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)展較為完善，并且取得了良好的成果，但是在金融法制方面還存在一些問(wèn)題需要解決。具體來(lái)說(shuō)，金融市場(chǎng)缺乏良好的創(chuàng)新，運(yùn)行效率不高，而且也缺乏規(guī)范化的運(yùn)行機(jī)制，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力相對(duì)較低。同時(shí)，在后危機(jī)時(shí)期，金融市場(chǎng)發(fā)展中還面臨著金融安全維護(hù)和安全方面的難題。另外，與其他發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)展還不均衡，各個(gè)地區(qū)、各個(gè)行業(yè)之間的金融資源分配存在失衡現(xiàn)象，不僅擴(kuò)大了區(qū)域間、行業(yè)間的收入差距，再加上社會(huì)財(cái)富存在的分配不均現(xiàn)象，使得社會(huì)矛盾不斷加劇，從而無(wú)法將金融市場(chǎng)所具有的合理分配效應(yīng)充分體現(xiàn)出來(lái)[3]。因此，需要不斷改革和優(yōu)化金融法制，引導(dǎo)金融市場(chǎng)朝著健康的方向發(fā)展。
2.2 金融法制改革的具體路徑
（1）優(yōu)化配置金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)作為金融市場(chǎng)提供服務(wù)的主體，是市場(chǎng)發(fā)展中最為活躍的一個(gè)要素。通過(guò)優(yōu)化配置金融機(jī)構(gòu)，不僅可以調(diào)整金融市場(chǎng)的整體構(gòu)成，同時(shí)能夠改善金融市場(chǎng)的實(shí)際發(fā)展和運(yùn)行情況。首先，制定金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入制度，將金融特許制范圍放寬，允許其他機(jī)構(gòu)參與金融市場(chǎng)活動(dòng)，并且對(duì)其進(jìn)行合理的規(guī)范，將非金融機(jī)構(gòu)納入到金融監(jiān)管工作中去。其次，提升金融市場(chǎng)主體多元化，將傳統(tǒng)金融市場(chǎng)中國(guó)有企業(yè)的壟斷局面打破，構(gòu)建完善的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，提高金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，增強(qiáng)金融市場(chǎng)的發(fā)展活力，維持良好的競(jìng)爭(zhēng)秩序，不斷增強(qiáng)金融發(fā)展水平和效率[4]。最后，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)朝著政策性發(fā)展，拓展金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)廣度和深度，注重金融立法，通過(guò)政策手段規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的各種經(jīng)營(yíng)發(fā)展行為，在找準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)定位的同時(shí)，將其所具有的社會(huì)功能充分發(fā)揮出來(lái)。
私人錢(qián)莊經(jīng)營(yíng)的資金主要來(lái)源于其所在地個(gè)體工商戶(hù)的營(yíng)業(yè)收入、城鎮(zhèn)居民的消費(fèi)剩余資金、附近農(nóng)民存款、集體商業(yè)的臨時(shí)存款以及個(gè)別信托存款等,資金投向基本是本地的個(gè)體商業(yè)戶(hù)。私人錢(qián)莊一般以本鄉(xiāng)本土為基礎(chǔ)放款,范圍一般在兩公里之內(nèi),在信用風(fēng)險(xiǎn)控制方面,便于監(jiān)督和了解借款人的情況。另外,私人錢(qián)莊的存貸款利率大大高于商業(yè)銀行,但是因?yàn)檫\(yùn)作周期短、不需繁雜的資信證明、手續(xù)簡(jiǎn)便快捷而廣受歡迎。社會(huì)集資社會(huì)集資是指政府、團(tuán)體或個(gè)人為興辦某種事業(yè),通過(guò)財(cái)政和銀行信用以外的各種渠道,向社會(huì)有償籌集資金的活動(dòng)。其基本形式有股份集資、集資聯(lián)營(yíng)、合伙經(jīng)營(yíng)、以資帶勞、利用商業(yè)信用、直接借貸等,社會(huì)集資是經(jīng)濟(jì)金融體制改革中出現(xiàn)的一種新的融資方式,在我國(guó)90年代,由于政府部門(mén)對(duì)社會(huì)集資管理不是很?chē)?yán),一時(shí)間出現(xiàn)了“社會(huì)集資熱”,但整個(gè)集資行為極不規(guī)范,存在的問(wèn)題很多,突出表現(xiàn)在社會(huì)集資的秩序混亂,亂集資和非法集資的問(wèn)題嚴(yán)重,集資的種類(lèi)繁多,有的為了“圈錢(qián)”目的而進(jìn)行詐騙活動(dòng),強(qiáng)化集資,攤派性集資屢禁不止,五花八門(mén)的社會(huì)集資嚴(yán)重地?cái)_亂了社會(huì)的經(jīng)濟(jì)秩序。因此,國(guó)家對(duì)這種形式的金融活動(dòng)進(jìn)行了嚴(yán)格的限制與整頓。其他形式除以上四種常見(jiàn)形式外,民間金融還有合會(huì)、農(nóng)村信用社、合作基金會(huì)、小額信貸、錢(qián)背、典當(dāng)信用等形式,這些形式的民間金融以直接或間接的形式一定程度上活躍了民間資金的流動(dòng)與融通。
我國(guó)民間金融立法現(xiàn)狀及存在的缺陷
(一)我國(guó)民間金融立法現(xiàn)狀分析從目前的立法現(xiàn)狀看,我國(guó)還沒(méi)有制定專(zhuān)門(mén)的法律對(duì)民間金融及其活動(dòng)進(jìn)行規(guī)制,除了《中華人民共和國(guó)合同法》、《關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力的批復(fù)》和《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》等法律法規(guī)對(duì)民間借貸問(wèn)題做了簡(jiǎn)單的規(guī)定外,在整個(gè)金融法領(lǐng)域如《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》及《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》均不涉及這方面的內(nèi)容。而當(dāng)前與民間金融法民間借貸相關(guān)的規(guī)范性法律文件《非法金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》、《金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》等主要是國(guó)務(wù)院的行政法規(guī)和人民銀行頒布的部門(mén)規(guī)章、辦法?？v觀民間金融法律制度的變遷,在民間金融發(fā)展較好的時(shí)期對(duì)其管制就少,一旦出現(xiàn)問(wèn)題就嚴(yán)厲打擊,體現(xiàn)為以行政管理為主線(xiàn),刑罰為輔佐的基本思路?？梢?jiàn),農(nóng)村民間金融的法律問(wèn)題成了亟待解決的當(dāng)務(wù)之急。(二)我國(guó)民間金融法律制度存在的不足1.專(zhuān)門(mén)性法律缺位。目前,我國(guó)的金融立法主要針對(duì)正規(guī)金融,如《中國(guó)人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《票據(jù)法》等,而專(zhuān)門(mén)針對(duì)民間金融的法律幾乎沒(méi)有,調(diào)整民間金融的法律規(guī)定散見(jiàn)于《民法通則》、《合同法》、《擔(dān)保法》和《刑法》等法律以及政府的行政法規(guī)、規(guī)章與最高人民法院的司法解釋中,如最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》和《關(guān)于確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問(wèn)題的批復(fù)》、國(guó)務(wù)院的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》等行政法規(guī)、規(guī)章。銀監(jiān)會(huì)在2006年底了《調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見(jiàn)》,指出要“適度調(diào)整和放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策,降低準(zhǔn)入門(mén)檻”,并于2007年初制定頒布了《農(nóng)村銀行管理暫行規(guī)定》和《農(nóng)村資金互助社管理暫行規(guī)定》。然而,這些零散的法律規(guī)定針對(duì)性不強(qiáng),且缺乏可操作性,難以全面、有效的解決農(nóng)村民間金融發(fā)展中所遇到的問(wèn)題。2.民間金融監(jiān)管不全。金融監(jiān)管是保障金融利益的重要途徑。目前,我國(guó)針對(duì)農(nóng)村金融相關(guān)的立法非常欠缺,2003年以前,我國(guó)對(duì)非法集資活動(dòng)由央行監(jiān)管,其他民間金融活動(dòng)的監(jiān)管也只是停留在政府獨(dú)立監(jiān)管的層面上。但自2003年4月央行機(jī)構(gòu)改革分拆出了銀監(jiān)會(huì)之后,由于新修訂的《中國(guó)人民銀行法》和《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》都沒(méi)有明確對(duì)非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的管理職能,致使非法集資的執(zhí)法主體存在較大的“模糊性”。④民間金融監(jiān)管制度的缺位,不利于農(nóng)村民間金融的有益引導(dǎo)和有效規(guī)范,不利于農(nóng)村民間金融的發(fā)展,反而容易導(dǎo)致合理民間金融向非法集資演變。3.配套制度不完善。目前,我國(guó)不僅沒(méi)有直接針對(duì)民間金融的法律法規(guī),而且與民間金融相關(guān)的一些制度也很缺乏。如在市場(chǎng)準(zhǔn)入制度上,由于我國(guó)缺乏健全完善的民間金融準(zhǔn)入制度,大量的民間資金無(wú)法通過(guò)正常的體制進(jìn)入金融市場(chǎng),農(nóng)村民間金融組織中的合會(huì)、私人錢(qián)莊及其他非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等不能合法地進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng),只能以“高利貸”“、集資”及各類(lèi)合會(huì)形式進(jìn)行地下金融活動(dòng),其中許多金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作不規(guī)范,常因經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)而使得主體利益受損。在市場(chǎng)退出制度上,我國(guó)在金融市場(chǎng)退出制度方面只有原則性規(guī)定,缺少具體的可操作性條款,沒(méi)有一個(gè)事前的完備援助、退出、清算程序,這必然使得債權(quán)人和融資主體的利益無(wú)法得到保障,信用風(fēng)險(xiǎn)極高。與退出機(jī)制密切相關(guān)的是,我國(guó)缺乏相應(yīng)的存款保險(xiǎn)制度和貸款擔(dān)保制度,民間金融的活動(dòng)主體缺乏規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有力保障,在高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中利益流失的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。同時(shí),配套制度的不完善使得整個(gè)民間金融處于宏觀調(diào)控的真空之中,加上民間金融市場(chǎng)本身的分割性與金融主體逐利的非理性往往造成高利率,在高利率的負(fù)向影響下,大量資金會(huì)被誘至非法的高風(fēng)險(xiǎn)暴利經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中,從而對(duì)整體民間金融利益的實(shí)現(xiàn)造成沖擊?？梢?jiàn),配套制度的不完善必然會(huì)使民間金融蘊(yùn)含巨大的金融風(fēng)險(xiǎn),甚至?xí)l(fā)金融利益大量流失。
民間金融法律制度的完善
(一)明確民間金融主體的法律地位目前我國(guó)雖然在政策上明確了民間金融組織的合法地位,但對(duì)如何進(jìn)一步規(guī)范民間金融組織還沒(méi)有涉及。筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)盡快建立健全與民間金融有關(guān)的法律法規(guī),通過(guò)立法來(lái)確立各種民間金融組織的合法性,確立民間金融主體的法律地位,使民間金融逐步走向規(guī)范化、制度化、有序化。建議國(guó)家立法部門(mén)應(yīng)盡快制定《民間金融法》?！睹耖g金融法》應(yīng)該涉及以下兩個(gè)方面內(nèi)容:一是從法律的角度給民間金融組織予以正名,針對(duì)民間金融的特點(diǎn)賦予民間金融行為主體及其行為相應(yīng)的法律地位,明確各金融主體的權(quán)利與義務(wù),規(guī)范調(diào)整對(duì)象的組織規(guī)模、資金總量、業(yè)務(wù)范圍和市場(chǎng)定位等;二是明確規(guī)定利益糾紛的法律解決途徑等?？傊睹耖g金融法》的制定,既要從法律上承認(rèn)民間金融組織的法律地位,又要明確利益糾紛的法律解決途徑。使司法機(jī)關(guān)在處理該類(lèi)案件時(shí)有法可依,把合法的民間金融活動(dòng)切實(shí)保護(hù)起來(lái),對(duì)非法金融組織所從事的非法金融交易行為堅(jiān)決打擊與取締。(二)建立民間金融監(jiān)管制度民間融資日趨活躍,一定程度上緩解了中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金不足的矛盾,為化解我國(guó)中小企業(yè)“融資難”問(wèn)題提供了一個(gè)很好的解決模式。因此有必要正確對(duì)待和處理民間融資在經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行中的積極作用和負(fù)面影響,不斷加強(qiáng)政策引導(dǎo)、鼓勵(lì)金融創(chuàng)新、強(qiáng)化監(jiān)督管理,促進(jìn)社會(huì)資金融通,加快民間融資的健康有序發(fā)展。一方面,規(guī)范農(nóng)村民間金融,將民間金融納入金融監(jiān)管范圍,在放開(kāi)農(nóng)村民間金融的同時(shí),要加大監(jiān)管力度,嚴(yán)把市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān),將優(yōu)良的民間信貸機(jī)構(gòu)吸納為市場(chǎng)主體,不符合規(guī)定的則排除在外,維護(hù)市場(chǎng)主體的質(zhì)量,同時(shí)建立市場(chǎng)退出機(jī)制,按照法律規(guī)定和市場(chǎng)原則實(shí)行破產(chǎn),以保證中小金融機(jī)構(gòu)健康高效地運(yùn)行。另一方面,加強(qiáng)對(duì)農(nóng)村民間金融主體的監(jiān)督力度,嚴(yán)把市場(chǎng)準(zhǔn)入制度,加強(qiáng)民間金融組織注冊(cè)登記環(huán)節(jié),嚴(yán)厲打擊非法集資,打擊類(lèi)似于非法集資的違法行為,正確引導(dǎo)農(nóng)村民間金融組織集資方式的合法化。(三)健全民間金融相關(guān)法律制度1.完善市場(chǎng)準(zhǔn)入制度。國(guó)外民間金融市場(chǎng)之所以較我國(guó)活躍,最主要的原因是它們進(jìn)入金融市場(chǎng)的門(mén)檻不高,而且進(jìn)入的方式又多樣,因此在市場(chǎng)準(zhǔn)入制度設(shè)計(jì)上,針對(duì)我國(guó)對(duì)民間金融審批難、監(jiān)管?chē)?yán)的現(xiàn)狀,筆者認(rèn)為應(yīng)降低門(mén)檻,放松民間金融市場(chǎng)準(zhǔn)入的限制,解除市場(chǎng)準(zhǔn)入方面的制度性障礙,允許農(nóng)村民間資本在金融服務(wù)業(yè)領(lǐng)域享受一般待遇,加強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),提高金融效率,促使金融利益產(chǎn)生。我們知道,只有當(dāng)民間資本能夠通過(guò)合法的手段獲得理想的回報(bào),才有可能減少它們流入非法渠道謀求高額利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)。這樣做不僅有利于減少由權(quán)力所引發(fā)的監(jiān)管層的尋租行為,而且也有利于地方中小民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的建立和發(fā)展。我國(guó)江浙地區(qū)地下錢(qián)莊的存在和發(fā)展說(shuō)明了中小民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)上是有其生存和盈利空間的。因此,在市場(chǎng)準(zhǔn)入制度安排上應(yīng)適度放寬,只要具備一定的條件、遵循相關(guān)的行為準(zhǔn)則和行為規(guī)范,原則上就應(yīng)該頒發(fā)經(jīng)營(yíng)許可證,允許經(jīng)營(yíng),并為其發(fā)展提供一種寬松、規(guī)范、開(kāi)放的制度環(huán)境。2.細(xì)化市場(chǎng)退出制度。良好的市場(chǎng)退出制能使市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)“優(yōu)勝劣汰”的原則制度化、法律化。民間金融活動(dòng)同其他金融活動(dòng)一樣也必須在優(yōu)用劣汰的競(jìng)爭(zhēng)中生存與發(fā)展。有進(jìn)必有退,這是事物發(fā)展的客觀規(guī)律,也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀規(guī)律。因此民間金融行業(yè)不僅要有準(zhǔn)入制度,還要有退出制度。但是我國(guó)目前在金融市場(chǎng)退出制度方面只有原則性規(guī)定,可操作性不強(qiáng),甚至出現(xiàn)行政關(guān)閉取代市場(chǎng)退出。這樣使得大部分民間金融組織在政府的夾縫中生存,隨時(shí)都有被政府取締的可能,投資風(fēng)險(xiǎn)增大,嚴(yán)重阻礙民間金融未來(lái)的發(fā)展。因此,我們必須進(jìn)一步細(xì)化民間金融組織的市場(chǎng)退出制度,制定規(guī)范民間金融主體退出的法律法規(guī),統(tǒng)一規(guī)定金融主體退出的條件、規(guī)則和程序等;規(guī)范金融主體的退出行為;明確市場(chǎng)主體退出時(shí)有關(guān)企業(yè)和人員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任,加大處罰力度;完善金融主體注銷(xiāo)登記、債權(quán)債務(wù)清理的規(guī)定,確?，F(xiàn)有法律法規(guī)的可操作性。
【中圖分類(lèi)號(hào)】D922.28-4；G642.4【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A【文章編號(hào)】2095-3089（2016）27-0225-03
隨著“社會(huì)金融化”與“金融社會(huì)化”兩股浪潮的交織演進(jìn)，金融對(duì)于人類(lèi)生活的重要性不斷凸顯，越來(lái)越多的高等院校開(kāi)設(shè)了金融法課程，進(jìn)而使得金融法日益成為一門(mén)“顯學(xué)”。但與此形成強(qiáng)烈反差的是，金融法教學(xué)呈現(xiàn)出千人一面的同質(zhì)化特征，教學(xué)內(nèi)容泛化、零散且恪守傳統(tǒng)金融法的知識(shí)疆域，未能及時(shí)回應(yīng)日新月異的金融創(chuàng)新，以至于存在脫離實(shí)踐訴求的現(xiàn)實(shí)傾向。本文置于金融創(chuàng)新視域下，審思金融法教學(xué)的弊病與局限，探究改進(jìn)金融法教學(xué)的現(xiàn)實(shí)出路，旨在為創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)尋求經(jīng)驗(yàn)共識(shí)。
一、當(dāng)前金融法教學(xué)的特點(diǎn)與問(wèn)題檢視
金融法是一個(gè)典型的跨部門(mén)的法規(guī)范群，內(nèi)容涵攝銀行法、證券法、保險(xiǎn)法、票據(jù)法、信托法、支付結(jié)算法、貨幣法、證券投資基金法等，其知識(shí)譜系可以類(lèi)型化金融交易法、金融監(jiān)管法與金融調(diào)控法。由于金融公法與金融私法交織疊加在一起，學(xué)界關(guān)于金融法的性質(zhì)長(zhǎng)期以來(lái)存在論爭(zhēng)，金融法到底屬于經(jīng)濟(jì)法還是屬于商法抑或是獨(dú)立的學(xué)科未形成統(tǒng)一的認(rèn)知。撇開(kāi)金融法的學(xué)科性質(zhì)不談，如何在有限的教學(xué)課時(shí)（金融法課程一般安排36個(gè)課時(shí)）之內(nèi)，有效地通過(guò)課堂講解向?qū)W生傳達(dá)有價(jià)值的知識(shí)信息，是金融法教學(xué)面臨的一大挑戰(zhàn)。事實(shí)上，很多法學(xué)院校除了開(kāi)設(shè)金融法課程之外，還普遍開(kāi)設(shè)了證券法、保險(xiǎn)法、票據(jù)法、信托法等課程，如何確定金融法與其二級(jí)部門(mén)法之間的教學(xué)分工，破費(fèi)思量。按照一般法學(xué)院系的做法，金融法教學(xué)總是按照“金融法總論—銀行法（中央銀行法、商業(yè)銀行法、政策性銀行法）—證券法—保險(xiǎn)法—票據(jù)法—信托法—證券投資基金法”這樣一條主線(xiàn)加以展開(kāi)，內(nèi)容的豐富性與課時(shí)的有限性決定了金融法之下二級(jí)部門(mén)法的教學(xué)不可能太深入，只能停留在對(duì)基本概念、基本制度、基本原理的闡述以及對(duì)主要法條的解釋?zhuān)乙蕴铠喪降慕虒W(xué)方式為主，案例分析、課堂討論與診所教育較為缺失。特別一提的是金融法總論，這種金融法基礎(chǔ)理論系統(tǒng)化和體系化的高級(jí)形式在教學(xué)中被嚴(yán)重忽略，給人造成的印象是金融法總論的空洞化與碎片化。在這樣的教學(xué)安排下，很多同學(xué)學(xué)習(xí)了一個(gè)學(xué)期的金融法之后，只是機(jī)械地記憶了一些規(guī)則，對(duì)金融法理念與精神實(shí)質(zhì)的認(rèn)識(shí)依然模糊不清。
上述金融法教學(xué)的特點(diǎn)反映出的問(wèn)題非常突出，具體表現(xiàn)在：首先，教學(xué)內(nèi)容過(guò)于泛化，缺乏重點(diǎn)，難以深入。金融法的二級(jí)部門(mén)法數(shù)量繁多，不一而足，如果面面俱到，只能停留在走馬觀花式的介紹層面，不可能過(guò)于深入。在金融法與證券法、保險(xiǎn)法、票據(jù)法、信托法等課程均有可設(shè)的情況下，這種追求大而全的教學(xué)模式毫無(wú)意義，純屬教學(xué)資源的浪費(fèi)。如果以金融法總論為中心，將金融法的規(guī)范定位、歷史發(fā)展、特色范疇、基本屬性、功能價(jià)值、基本原則、主體類(lèi)型、行為方式、權(quán)義結(jié)構(gòu)、責(zé)任形態(tài)、體系構(gòu)成加以拓展，同時(shí)輔以制度規(guī)則和案例，則有助于形成金融法與其二級(jí)部門(mén)法的合理知識(shí)分工，能夠深入到金融法的基礎(chǔ)理論內(nèi)部，教學(xué)的重點(diǎn)亦更為突出。金融法總論具有統(tǒng)攝分論、指導(dǎo)實(shí)踐、學(xué)科自省的功能，其體系化構(gòu)建并非學(xué)者們的自?shī)首詷?lè)，而是夯實(shí)基礎(chǔ)理論的需要，也是學(xué)科長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的必然選擇，更是國(guó)家法治建設(shè)的重要指引。金融法教學(xué)有必要改變“重具體制度、輕基礎(chǔ)理論”的傳統(tǒng)模式，更多地將教學(xué)資源往總論上傾斜。當(dāng)然，這需要學(xué)界齊心協(xié)力，集中力量提煉和總結(jié)出一個(gè)科學(xué)、系統(tǒng)且“接地氣”的總論作為統(tǒng)領(lǐng)，以此來(lái)破解學(xué)術(shù)研究中“群龍無(wú)首”的尷尬局面，引領(lǐng)金融法學(xué)科發(fā)展再上新臺(tái)階。其次，教學(xué)方式過(guò)于陳舊，缺乏吸引力，難以形成課堂互動(dòng)。根據(jù)筆者掌握的情況，多數(shù)高校的金融法教學(xué)都是采用單一課堂講授的方式，較少進(jìn)行案例教學(xué)，更缺乏診所式互動(dòng)教學(xué)法。這種以規(guī)范主義為中心的教學(xué)方法，本質(zhì)上是一種“法條主義”，注重的是應(yīng)試而非能力培養(yǎng)。金融的發(fā)展日新月異，典型金融法案例不斷涌現(xiàn)，對(duì)這些鮮活的教學(xué)素材視而不見(jiàn)而固守傳統(tǒng)金融法教科書(shū)的僵硬范式，無(wú)異于閉門(mén)造車(chē)。最后，教學(xué)理念過(guò)于陳舊，缺乏突破與創(chuàng)新，不利于卓越型法律人才的培養(yǎng)。既有的金融法教學(xué)，過(guò)于注重知識(shí)的單向傳輸，忽視了學(xué)生的自主性與創(chuàng)造性，不利于激發(fā)學(xué)生的潛能。在自媒體時(shí)代，單向知識(shí)灌輸?shù)慕虒W(xué)方式已經(jīng)難以為繼，亟待反思與超越。正如有學(xué)者所指出的，教師的真正本領(lǐng)，不在于他是否會(huì)講述知識(shí)，而在于是否能激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)動(dòng)機(jī)，喚起學(xué)生的求知欲望，讓他們興趣盎然地參與到教學(xué)過(guò)程中來(lái)。綜上所述，金融法的教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)方式和教學(xué)理念均存在較大缺陷，如何進(jìn)行改革，已經(jīng)成為不容回避的現(xiàn)實(shí)課題。
二、金融創(chuàng)新對(duì)金融法教學(xué)的影響與挑戰(zhàn)
近幾十年來(lái)，經(jīng)濟(jì)全球化和市場(chǎng)化帶來(lái)了金融深化和自由化，金融領(lǐng)域出現(xiàn)了一系列新技術(shù)、新工具、新業(yè)務(wù)、新組織，風(fēng)起云涌的金融創(chuàng)新極大地改變了人們生活的世界。進(jìn)入21世紀(jì)后，全球范圍內(nèi)的金融創(chuàng)新異?；钴S，金融衍生品大量出現(xiàn)，銀行發(fā)起—分銷(xiāo)模式十分盛行，資產(chǎn)證券化快速發(fā)展，影子銀行和對(duì)沖基金異軍突起，圍繞住房金融制度的創(chuàng)新如火如荼，金融創(chuàng)新進(jìn)入到了一個(gè)新時(shí)代。作為一種創(chuàng)造性的破壞力量，金融創(chuàng)新必然帶來(lái)深刻的法律變革，而天生具有貼近生活和解釋實(shí)踐的內(nèi)在品性、以滿(mǎn)足市場(chǎng)訴求和回應(yīng)社會(huì)關(guān)切為己任的金融法，必然會(huì)通過(guò)理念更新與制度調(diào)適積極回應(yīng)金融創(chuàng)新的實(shí)踐訴求。面對(duì)與時(shí)俱進(jìn)的金融法，如果教學(xué)的內(nèi)容設(shè)計(jì)不進(jìn)行及時(shí)更新的話(huà)，勢(shì)必與實(shí)踐相脫節(jié)。事實(shí)上，風(fēng)起云涌的金融創(chuàng)新浪潮已經(jīng)對(duì)金融法教學(xué)產(chǎn)生了不可低估的影響，具體表現(xiàn)在幾個(gè)方面：第一，金融創(chuàng)新改變了金融法的知識(shí)結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致傳統(tǒng)金融法教學(xué)所依據(jù)的知識(shí)載體不敷適用。目前，國(guó)內(nèi)的金融法教材多達(dá)百余種，但編排體系大同小異，內(nèi)容構(gòu)造幾乎雷同，且很多章節(jié)的內(nèi)容被鎖定在根深蒂固的觀念誤區(qū)之中，未能根據(jù)時(shí)代變遷與法治發(fā)展進(jìn)行同步修訂。以金融監(jiān)管為例，多數(shù)金融法教材對(duì)金融監(jiān)管的論述還停留在十幾年前的認(rèn)知層面上，熱衷于相關(guān)概念的界定、金融監(jiān)管特征的描述、機(jī)構(gòu)監(jiān)管與功能監(jiān)管的類(lèi)型化區(qū)分以及我國(guó)監(jiān)管體制改革的同質(zhì)化表達(dá)，對(duì)于2008年之后全球金融監(jiān)管改革運(yùn)動(dòng)的最新動(dòng)態(tài)視而不見(jiàn)，對(duì)于統(tǒng)合監(jiān)管、原則監(jiān)管、軸式監(jiān)管、激勵(lì)性監(jiān)管、嵌入式監(jiān)管等21世紀(jì)金融監(jiān)管的最新發(fā)展趨勢(shì)更是選擇性遺忘。這場(chǎng)危機(jī)帶給金融監(jiān)管的啟示在于，金融監(jiān)管要有前瞻性，金融監(jiān)管體系要有適應(yīng)性，金融監(jiān)管要“長(zhǎng)牙齒”，不能只說(shuō)不做，進(jìn)而啟發(fā)我國(guó)要改革和優(yōu)化金融監(jiān)管體制，牢固樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)思維和危機(jī)應(yīng)對(duì)意識(shí)，進(jìn)一步提高監(jiān)管能力，進(jìn)一步強(qiáng)化行動(dòng)的意愿。如果金融法教學(xué)對(duì)于最新的監(jiān)管動(dòng)態(tài)不予關(guān)注的話(huà)，無(wú)異于對(duì)學(xué)生不負(fù)責(zé)任。再以中央銀行的職能這個(gè)知識(shí)點(diǎn)為例，現(xiàn)有金融教材幾乎都是從“發(fā)行的銀行”、“銀行的銀行”、“政府的銀行”、“金融調(diào)控與金融監(jiān)管的銀行”四個(gè)層面加以論述，對(duì)于以英國(guó)為代表的中央銀行法制變革浪潮缺乏關(guān)注，對(duì)于以G20為代表的全球金融治理視野下的中央銀行重新定位缺乏敏感性，對(duì)于中央銀行的系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管新職能沒(méi)有進(jìn)行必要的論述。對(duì)于本科生而言，教材的重要性是不言而喻的，根據(jù)金融的最新發(fā)展對(duì)教材加以修訂，及時(shí)回應(yīng)金融創(chuàng)新的實(shí)踐訴求，是教材編寫(xiě)者義不容辭的社會(huì)責(zé)任。
第二，金融創(chuàng)新使得金融法越來(lái)越多地受到金融學(xué)的影響，如何回應(yīng)科際整合的挑戰(zhàn)成為金融法教學(xué)的一大難題。如果說(shuō)法學(xué)注重穩(wěn)健的話(huà)，金融學(xué)則具有敏感的特質(zhì)，它總是率先對(duì)金融創(chuàng)新作出反應(yīng)，將金融創(chuàng)新成果納入自身的思想譜系并漸進(jìn)性地作為自身的知識(shí)傳統(tǒng)。傳統(tǒng)的金融法研究偏重于概念法學(xué)、注釋法學(xué)和解釋法學(xué)，傳統(tǒng)的金融學(xué)研究偏重于金融資產(chǎn)定價(jià)和金融市場(chǎng)均衡分析，兩者長(zhǎng)期處于割裂狀態(tài)，但在新的時(shí)空背景下，二者需要從割裂走向聯(lián)姻，共同解決金融改革與發(fā)展中的結(jié)構(gòu)性難題。金融法教學(xué)承載的一項(xiàng)重要使命，是將最新的實(shí)踐動(dòng)態(tài)展示給學(xué)生，提高他們的問(wèn)題意識(shí)，激發(fā)他們的創(chuàng)造性，這就要求授課老師具有寬廣的學(xué)術(shù)視野、扎實(shí)的跨學(xué)科知識(shí)積累以及觸類(lèi)旁通、舉一反三的邏輯分析能力。
此外，金融創(chuàng)新不斷催生出鮮活案例，如何將其納入金融法的教學(xué)流程，同樣是個(gè)亟待思考的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。例如，在講到信托設(shè)立問(wèn)題時(shí)，安信信托與昆山純高案作為我國(guó)收益權(quán)信托第一案是個(gè)絕佳案例素材；在講到企業(yè)融資的法律風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，海富投資對(duì)賭協(xié)議案是個(gè)繞不過(guò)去的經(jīng)典案例；在講到商業(yè)銀行破產(chǎn)時(shí)，英國(guó)北巖銀行破產(chǎn)案非常值得深入剖析。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展引發(fā)的爭(zhēng)議案例、民間金融異化與扭曲引發(fā)的系列案例、大數(shù)據(jù)交易與區(qū)塊鏈引發(fā)的新型金融案例均值得嵌入課堂教學(xué)之中。將豐富的案例引入金融法課堂，需要教師在課前進(jìn)行精心準(zhǔn)備，尋求案例與相關(guān)知識(shí)點(diǎn)的契合之處，引導(dǎo)學(xué)生關(guān)注案例背后的法理與邏輯，將感性認(rèn)識(shí)升華到理性高度，進(jìn)而提高教學(xué)效果。
三、金融法教學(xué)回應(yīng)金融創(chuàng)新的路徑展望
在金融創(chuàng)新滾滾洪流的不斷沖擊之下，金融法制結(jié)構(gòu)性變革的時(shí)點(diǎn)已經(jīng)來(lái)臨。所謂金融法制的結(jié)構(gòu)性變革，不再是針對(duì)個(gè)別條文的修修補(bǔ)補(bǔ)，而是著眼于對(duì)全球經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的適應(yīng)性而進(jìn)行的理念更新和制度重塑。面對(duì)金融創(chuàng)新復(fù)雜而深刻的影響，金融法的教學(xué)模式必須作出改變，將應(yīng)試導(dǎo)向型的教學(xué)理念轉(zhuǎn)變?yōu)槟芰ε囵B(yǎng)型的教學(xué)理念，更多關(guān)注市場(chǎng)，更多運(yùn)用案例，更頻繁地進(jìn)行課堂討論，將金融法課堂打造成為砥礪思想、啟迪新知的舞臺(tái)。為此，金融法教學(xué)必須在以下方面進(jìn)行深度變革。
首先，以金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管為主線(xiàn)，將金融法的知識(shí)結(jié)構(gòu)進(jìn)行重新優(yōu)化配置。金融發(fā)展史就是一部金融危機(jī)史，金融創(chuàng)新往往是金融危機(jī)的導(dǎo)火線(xiàn)，金融監(jiān)管旨在防范金融危機(jī)的爆發(fā)但有時(shí)會(huì)誘發(fā)新的危機(jī)。金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間既存在互動(dòng)關(guān)系，也是一個(gè)動(dòng)態(tài)的博弈過(guò)程。金融市場(chǎng)的發(fā)展一方面需要金融創(chuàng)新作為動(dòng)力，另一方面又需要加強(qiáng)金融監(jiān)管以維護(hù)金融安全，以利于金融業(yè)持續(xù)和健康穩(wěn)定的發(fā)展。以金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的關(guān)系為主線(xiàn)，完全可以把金融法的知識(shí)框架進(jìn)行有機(jī)整合。將這些問(wèn)題穿插在教學(xué)過(guò)程中，有助于激發(fā)學(xué)生的想象力，提高其分析問(wèn)題以及解決問(wèn)題的能力。
其次，組建“金融創(chuàng)新案例庫(kù)”，推廣金融法的案例教學(xué)，強(qiáng)化金融法課堂教學(xué)面向?qū)嵺`的適應(yīng)性。金融世界瞬息萬(wàn)變，金融創(chuàng)新層出不窮，將鮮活的金融創(chuàng)新案例納入課堂教學(xué)，可以極大地提升學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣。金融法教學(xué)在關(guān)注境外國(guó)家和地區(qū)金融案例的同時(shí)，應(yīng)該更多地關(guān)注國(guó)內(nèi)發(fā)生的最新案例，通過(guò)案例討論提煉金融法制的義理和精神，闡釋金融法制的理念與制度，分析金融法制的程序與運(yùn)作。組建“金融創(chuàng)新案例庫(kù)”需要投入較多的時(shí)間和精力，但得益于信息技術(shù)的飛速發(fā)展以及數(shù)據(jù)庫(kù)搜索的便捷化，操縱難度并不大。以炙手可熱的互聯(lián)網(wǎng)金融為例，股權(quán)眾籌、第三方支付、網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)借貸、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)貨幣等領(lǐng)域出現(xiàn)的新案例不勝枚舉，且多是由金融創(chuàng)新所引發(fā)，難以在現(xiàn)有的法律框架內(nèi)得到圓滿(mǎn)解決。建議以學(xué)生為主體，由其進(jìn)行案例搜集、分類(lèi)，然后在課堂上分組討論，教師進(jìn)行點(diǎn)評(píng)總結(jié)，課后由學(xué)生以小論文的形式撰寫(xiě)案例分析報(bào)告。普遍性采取案例教學(xué)，意味著金融法的教學(xué)目標(biāo)、教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)手段都要進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。金融法教學(xué)模式的這一轉(zhuǎn)變，是提高教師教學(xué)水平的有效途徑，更能夠有助于培育學(xué)生的求知和創(chuàng)新精神，促使其自主學(xué)習(xí)、獨(dú)立思考，提高其實(shí)踐能力和綜合素質(zhì)。
最后，金融法教學(xué)應(yīng)當(dāng)注意跨學(xué)科知識(shí)的運(yùn)用，尤其是經(jīng)濟(jì)學(xué)（金融學(xué)），將法律經(jīng)濟(jì)學(xué)的思維貫穿于教學(xué)過(guò)程的始終。作為科際整合的產(chǎn)物，法律經(jīng)濟(jì)學(xué)的興起帶來(lái)了一場(chǎng)深刻的思想革命，它不僅形成了開(kāi)放的理論體系，而且為法學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)提供了若干創(chuàng)造性的思想源泉。時(shí)至今日，交易費(fèi)用分析、比較制度分析、博弈分析、公共選擇等經(jīng)濟(jì)學(xué)理論與方法幾乎可以應(yīng)用到法學(xué)的每一塊領(lǐng)域。金融學(xué)作為經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)重要分支，自然被裹挾到經(jīng)濟(jì)學(xué)“攻城略地”的歷史征程中，法律金融學(xué)的發(fā)軔與勃興無(wú)非是法律經(jīng)濟(jì)學(xué)在金融領(lǐng)域的投射而已。走過(guò)了制度變遷與知識(shí)進(jìn)化的金融學(xué)，不再偏安于金融資產(chǎn)定價(jià)和金融市場(chǎng)均衡分析之一隅，而是將視野拓展至了融資結(jié)構(gòu)、控制權(quán)配置、股利政策、并購(gòu)接管等領(lǐng)域。在“經(jīng)濟(jì)學(xué)帝國(guó)主義”的擴(kuò)張下，金融法首當(dāng)其沖成為經(jīng)濟(jì)學(xué)成功征服法學(xué)的“殖民地”和推行其方法論的“伊甸園”。將法律經(jīng)濟(jì)學(xué)的思維引入金融法的教學(xué)，能夠擺脫從概念到規(guī)范的傳統(tǒng)金融法教學(xué)思路，鍛煉學(xué)生的交叉學(xué)習(xí)思維，拓展其知識(shí)范圍和學(xué)術(shù)視野。有理由相信，經(jīng)過(guò)金融法知識(shí)結(jié)構(gòu)的重新配置、案例教學(xué)模式的引入以及法律經(jīng)濟(jì)學(xué)思維的運(yùn)用，金融法教學(xué)將以嶄新的面貌出現(xiàn)在課堂，實(shí)現(xiàn)蛻變，迎來(lái)新生。
參考文獻(xiàn)：
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中圖分類(lèi)號(hào):G642 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A
文章編號(hào):1004-4914(2010)06-130-02
國(guó)際金融法是調(diào)整跨國(guó)金融關(guān)系的國(guó)際規(guī)范和國(guó)內(nèi)規(guī)范的總稱(chēng)。在內(nèi)容上,它涉及國(guó)際貨幣體系、資本跨國(guó)流動(dòng)、各種融資交易、銀行、證券等金融市場(chǎng)的監(jiān)管。同時(shí),國(guó)際金融法又是國(guó)際經(jīng)濟(jì)法的重要組成部分,與傳統(tǒng)的國(guó)際貿(mào)易法和投資法息息相關(guān)。在現(xiàn)代跨國(guó)經(jīng)濟(jì)關(guān)系中,離開(kāi)國(guó)際金融法所形成的秩序,各類(lèi)國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)、投資活動(dòng)和各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)將難以合理、順利地進(jìn)行;而國(guó)際金融制度的成熟和完善,又在很大程度上決定著貿(mào)易、投資以及其它各種國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的方式和效率。
一、國(guó)際金融法的研究領(lǐng)域
在國(guó)際金融法的教學(xué)中,一般會(huì)涉及貨幣法和金融法兩個(gè)性質(zhì)有別但又緊密聯(lián)系的法律部門(mén)。其中,貨幣法是指調(diào)整國(guó)家之間因貨幣管理活動(dòng)而產(chǎn)生的國(guó)際貨幣關(guān)系的國(guó)際和國(guó)內(nèi)規(guī)范的總稱(chēng),它規(guī)定了關(guān)于貨幣的兌換、流動(dòng)和匯率方面的法律規(guī)則,構(gòu)成貨幣金融制度的基礎(chǔ),具有典型的公法性質(zhì);金融法則是調(diào)整不同國(guó)家民事主體之間因跨國(guó)金融交易而產(chǎn)生的金融關(guān)系的法律規(guī)范,既包括公法意義上國(guó)家對(duì)銀行、證券、衍生工具市場(chǎng)的規(guī)制,也包括國(guó)際貿(mào)易融資、貸款融資、租賃融資等市場(chǎng)交易的法律規(guī)則,這類(lèi)法律制度雖然包含有一定的管制法內(nèi)容,但在本質(zhì)上具有私法性質(zhì)。
應(yīng)該說(shuō),國(guó)際金融法是伴隨著國(guó)際貿(mào)易、投資的發(fā)展形成并發(fā)展起來(lái)的。特別是進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái),國(guó)際金融法作為跨越國(guó)境的貨幣資金活動(dòng),已經(jīng)滲透到現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)層面。金融全球化、金融創(chuàng)新對(duì)國(guó)際金融法的研究產(chǎn)生了重要影響。首先,它強(qiáng)調(diào)了國(guó)際金融法在國(guó)際經(jīng)濟(jì)法中的地位。涉外金融法的發(fā)達(dá)與否已經(jīng)成為衡量現(xiàn)代各國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境優(yōu)劣的重要標(biāo)志,并逐漸趨同,采取市場(chǎng)化的規(guī)則來(lái)規(guī)制金融交易。其次,它為國(guó)際金融法的發(fā)展提供了廣闊的空間。國(guó)際金融法的管轄范圍涉及電子貨幣、跨國(guó)銀行及其網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)、貸款證券化、種類(lèi)繁多的金融衍生工具等國(guó)際金融新事物、新領(lǐng)域,這些新領(lǐng)域的相互交叉和錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)系拓寬了國(guó)際金融法的研究范圍和教學(xué)的新角度。再次,世界經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展嚴(yán)重失衡,金融資源日益向發(fā)達(dá)國(guó)家傾斜,發(fā)展中國(guó)家日益邊緣化,國(guó)際金融關(guān)系的不對(duì)稱(chēng)性和不穩(wěn)定性明顯增強(qiáng),金融危機(jī)時(shí)有發(fā)生。在現(xiàn)行的國(guó)際金融條約和慣例文件中不乏發(fā)達(dá)國(guó)家金融立法和實(shí)踐的影響,發(fā)達(dá)國(guó)家的金融法通過(guò)影響國(guó)際金融法間接影響到全世界各國(guó)國(guó)內(nèi)金融立法的面貌。這一切給國(guó)際金融法的走勢(shì)提供了歷史性機(jī)遇,也對(duì)國(guó)際金融法律制度的統(tǒng)一以及通過(guò)法律制度統(tǒng)一促進(jìn)經(jīng)濟(jì)交往提出了強(qiáng)烈的要求。最后,金融全球化推動(dòng)了國(guó)際金融法的制度創(chuàng)新。例如,作為貿(mào)易領(lǐng)域的國(guó)際組織WTO,在烏拉圭回合談判中第一次將包括金融在內(nèi)的服務(wù)貿(mào)易納入談判議題,簽署了《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》,將貨物貿(mào)易的一些基本原則如最惠國(guó)待遇、國(guó)民待遇適用到金融服務(wù)領(lǐng)域,并在市場(chǎng)準(zhǔn)入、外國(guó)金融服務(wù)提供者及其服務(wù)的待遇標(biāo)準(zhǔn)以及金融全球化等方面作了新的制度安排。再如,金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的出現(xiàn)以及成為金融集團(tuán)經(jīng)營(yíng)的主要模式,使得傳統(tǒng)的立足于區(qū)分不同類(lèi)型的金融機(jī)構(gòu)(如銀行、證券公司、期貨公司)作為監(jiān)管基礎(chǔ)的機(jī)構(gòu)型監(jiān)管難以適應(yīng)實(shí)踐的需要,許多國(guó)家轉(zhuǎn)而采用立足于具體金融交易行為的功能型監(jiān)管。
二、美國(guó)金融危機(jī)帶來(lái)的國(guó)際金融法教學(xué)的新特點(diǎn)
2008年,美國(guó)金融危機(jī)全面爆發(fā)并引發(fā)全球主要金融市場(chǎng)的持續(xù)動(dòng)蕩。此次危機(jī)的導(dǎo)火線(xiàn)是美國(guó)銀行利率上漲以及房地產(chǎn)價(jià)格下降帶來(lái)的資金鏈的斷裂,然而,更深層次的原因卻在于金融風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)信用衍生品的創(chuàng)新逐漸累加,并通過(guò)相關(guān)產(chǎn)品的拆分和出售不斷擴(kuò)大。另一方面,各國(guó)金融規(guī)制和監(jiān)管的缺陷,則加劇了危機(jī)發(fā)生的廣度和深度。由此,危機(jī)后主要經(jīng)濟(jì)體和國(guó)際組織都出臺(tái)了改革和加強(qiáng)金融規(guī)制和監(jiān)管作為統(tǒng)領(lǐng)性主題和主導(dǎo)內(nèi)容的方案,凸顯出防范未來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的規(guī)律和客觀需要以及國(guó)際發(fā)展的新趨勢(shì),為豐富國(guó)際金融法的研究提供了新的素材和研究領(lǐng)域。
首先,金融危機(jī)的發(fā)生背景反映了晚期世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的鮮明特征――經(jīng)濟(jì)的金融化。所謂經(jīng)濟(jì)的金融化,是指實(shí)物經(jīng)濟(jì)被金融經(jīng)濟(jì)所取代,社會(huì)資產(chǎn)的金融資產(chǎn)化程度不斷加深,國(guó)家間、以及跨國(guó)國(guó)民間的交易日益深入地表現(xiàn)為國(guó)際金融關(guān)系,金融因其更適合“數(shù)字化”和“終極市場(chǎng)”而日益成為經(jīng)濟(jì)生活中的核心性、主導(dǎo)性和戰(zhàn)略性要素,特別是原來(lái)并非國(guó)際金融法重點(diǎn)研究領(lǐng)域的金融衍生產(chǎn)品在整個(gè)金融危機(jī)中不斷出現(xiàn)并成為危機(jī)發(fā)生的導(dǎo)火索。金融創(chuàng)新導(dǎo)致了國(guó)際金融關(guān)系的多樣化和復(fù)雜化,客觀上要求國(guó)際金融法隨之發(fā)展和創(chuàng)新,通過(guò)確認(rèn)、調(diào)節(jié)、調(diào)和等手段為金融創(chuàng)新提供制度保障。各國(guó)監(jiān)管改革方案紛紛加大對(duì)金融業(yè)審查的力度,將游離于監(jiān)管邊緣的場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)和對(duì)沖基金納入監(jiān)管體系,整合證券和期貨的監(jiān)管,以降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
其次,在金融危機(jī)后,學(xué)者的研究除了立足于衍生品、資產(chǎn)證券化等具體金融產(chǎn)品和銀行、證券、期貨等市場(chǎng),同時(shí)還從宏觀層面研究監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)化,而監(jiān)管模式是國(guó)際金融法教學(xué)中的重要內(nèi)容,起到提綱挈領(lǐng)的作用。在20世紀(jì)90年代,“去監(jiān)管化”成為金融創(chuàng)新和金融自由化下立法和執(zhí)法的發(fā)展趨勢(shì),這不僅是就美國(guó)而言,對(duì)全球主要金融系統(tǒng)也是同樣的策略選擇。許多國(guó)家紛紛通過(guò)修改金融法律法規(guī),取消長(zhǎng)期執(zhí)行的許多限制,為金融創(chuàng)新的深入進(jìn)行和金融市場(chǎng)的開(kāi)放和變革提供法律上的便利,打破不同金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)間的嚴(yán)格界限,取消對(duì)海外金融活動(dòng)的種種限制。而金融危機(jī)的發(fā)生一定程度上是風(fēng)險(xiǎn)累積的結(jié)果,這種風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)還被不斷分割、定價(jià),經(jīng)過(guò)復(fù)雜的包裝進(jìn)行傳播,并造成整個(gè)金融體系的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。因此,金融危機(jī)后,各主要經(jīng)濟(jì)體和國(guó)際組織開(kāi)始重視經(jīng)濟(jì)政策與金融風(fēng)險(xiǎn)的失衡,強(qiáng)調(diào)宏觀審慎的重要性,要求金融監(jiān)管機(jī)關(guān)應(yīng)與中央銀行等宏觀經(jīng)濟(jì)政策制定機(jī)關(guān)建立有效的信息溝通和措施協(xié)調(diào)的機(jī)構(gòu)與機(jī)制。也就是說(shuō),金融監(jiān)管應(yīng)將金融系統(tǒng)作為一個(gè)整體看待,同時(shí)還應(yīng)關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和宏觀經(jīng)濟(jì)政策,而宏觀經(jīng)濟(jì)政策也應(yīng)當(dāng)考慮金融監(jiān)管和金融穩(wěn)定的需要。
最后,與國(guó)際金融法相關(guān)的問(wèn)題向社會(huì)生活的各個(gè)領(lǐng)域、各個(gè)層面滲透、輻射和影響。金融危機(jī)之后,許多發(fā)達(dá)國(guó)家特別是美國(guó)發(fā)現(xiàn),虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)倒掛,使得制造業(yè)基本處于停滯狀態(tài),工業(yè)生產(chǎn)增長(zhǎng)速度迅速下滑是金融危機(jī)發(fā)生的實(shí)質(zhì)原因之一,這就意味著應(yīng)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的根本改革,逐漸從債務(wù)推動(dòng)型增長(zhǎng)模式向出口推動(dòng)型增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)化。而且進(jìn)入2009年后,金融危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響開(kāi)始顯現(xiàn),在各國(guó)就業(yè)壓力增大、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈的形勢(shì)下,貿(mào)易保護(hù)升溫,專(zhuān)門(mén)針對(duì)我國(guó)的貿(mào)易保護(hù)措施不斷增加。這些貿(mào)易保護(hù)措施甚至和金融法相聯(lián)系,美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家將外貿(mào)逆差頻頻與人民幣匯率問(wèn)題掛鉤,指責(zé)因?yàn)槿嗣駧疟弧暗凸馈?導(dǎo)致美國(guó)每年對(duì)華的巨額貿(mào)易逆差,更有議員宣稱(chēng),中國(guó)對(duì)貨幣市場(chǎng)的干預(yù),是中國(guó)經(jīng)濟(jì)每年10%高速增長(zhǎng)和美國(guó)接近10%失業(yè)率的“根源”。而貨幣問(wèn)題是國(guó)際金融法教學(xué)中的重要問(wèn)題,急需從一國(guó)承擔(dān)的匯率調(diào)整的國(guó)際法義務(wù)等角度解釋人民幣的匯率制度。
三、美國(guó)金融危機(jī)后國(guó)際金融法教學(xué)的新思路
